05:45: Прогнозы и комментарии. О больших движениях в акциях, дивидендах и перспективах
Ежедневный утренний обзор о ситуации на российском фондовом рынке. Выделяем все самое интересное
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-o-bol-shikh-dvizheniiakh-v-aktsiiakh-dividendakh-i-perspektivakh
Источник: @bcs_express
Ежедневный утренний обзор о ситуации на российском фондовом рынке. Выделяем все самое интересное
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-o-bol-shikh-dvizheniiakh-v-aktsiiakh-dividendakh-i-perspektivakh
Источник: @bcs_express
07:28: 🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2023.07.04
🇺🇸США - нет торгов - Independence Day
🇦🇺Австралия - ставка ЦБ - 07:30мск
🇨🇦Канада - Manufacturing PMI (июнь) - 16:30мск
🌎заседание совета глав ШОС
попсовые отчетности:
🇷🇺#MOEX Мосбиржа - данные по объемам торгов за июнь - 17:30мск
🇷🇺можно ожидать решений дивидендных ГОСА: #KMAZ #UKUZ #ABRD #ALRS #FIVE #KMAZ #NMTP #SPBE #TGKB #UNAC
Источник: @markettwits
🇺🇸США - нет торгов - Independence Day
🇦🇺Австралия - ставка ЦБ - 07:30мск
🇨🇦Канада - Manufacturing PMI (июнь) - 16:30мск
🌎заседание совета глав ШОС
попсовые отчетности:
🇷🇺#MOEX Мосбиржа - данные по объемам торгов за июнь - 17:30мск
🇷🇺можно ожидать решений дивидендных ГОСА: #KMAZ #UKUZ #ABRD #ALRS #FIVE #KMAZ #NMTP #SPBE #TGKB #UNAC
Источник: @markettwits
07:46: ⚠️🇺🇸#PNC #buyback
PNC Financial прогнозирует снижение активности по buyback в 3кв 2023г
#дивиденд ежеквартальный дивиденд повышен на 3,3% до $1,55
Источник: @markettwits
PNC Financial прогнозирует снижение активности по buyback в 3кв 2023г
#дивиденд ежеквартальный дивиденд повышен на 3,3% до $1,55
Источник: @markettwits
09:00: 🔔 Доброе утро! Сегодня 04.07 ожидаем следующие события:
🇷🇺 Московская биржа: Московская биржа отчитается об оборотах за июнь
🇷🇺 Мосэнерго: MSNG: закрытие реестра по дивидендам 0,18652 руб
🇺🇸 JPM: последний день с дивидендом $1
🇺🇸 CSCO: последний день с дивидендом $0.39
🇺🇸 CPB: последний день с дивидендом $0.37
🇺🇸 ACM: последний день с дивидендом $0.18
🇷🇺 В. Путин примет участие в заседании Совета глав ШОС в формате видеоконференции
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
🇷🇺 Московская биржа: Московская биржа отчитается об оборотах за июнь
🇷🇺 Мосэнерго: MSNG: закрытие реестра по дивидендам 0,18652 руб
🇺🇸 JPM: последний день с дивидендом $1
🇺🇸 CSCO: последний день с дивидендом $0.39
🇺🇸 CPB: последний день с дивидендом $0.37
🇺🇸 ACM: последний день с дивидендом $0.18
🇷🇺 В. Путин примет участие в заседании Совета глав ШОС в формате видеоконференции
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
09:20: "УБИВАЮТСЯ" ДАЖЕ САМЫЕ ЛУЧШИЕ АКЦИИ
Более 40% всех акций, которые когда-либо входили в индекс Russell 3000, испытали «катастрофическое падение курса», которое определяется как снижение на 70% с пикового уровня, который более не был достигнут.
«Убиваются» даже лучшие акции, такие как Apple, Amazon и Facebook (Meta). Разница между победителями и проигравшими состоит в том, что первые восстанавливаются, а вторые - нет. Не обманывайте себя, в реальном времени никто не знает, какие компании станут первыми или вторыми.
Согласно отчету JP Morgan Asset Management «Агония и экстаз» (pdf) примерно в 40% случаев концентрированная позиция по одной акции давала отрицательную абсолютную доходность, и в этом случае она была бы хуже, чем простая денежная позиция. И примерно в двух третях случаев концентрированная позиция по одной акции была хуже диверсифицированной позиции по индексу Russell 3000. Эти данные по отраслям представлены на картинке ниже.
В то время как наиболее успешные компании в долгосрочной перспективе принесли огромное богатство, только около 10% всех акций с 1980 года соответствовали определению «мегапобедителей» (megawinners). Эти данные по отраслям представлены на картинке ниже.
Вывод всегда примерно один – выбирать отдельные акции очень сложно, а концентрироваться на отдельных бумагах – очень рискованно. Поэтому, разумный уровень диверсификации инвестиций очень важен.
Каковы основные причины катастрофических неудач публичных компаний?
Хотя некоторые катастрофические потери могут казаться сегодня очевидными или неизбежными, оглядываясь назад вы бы увидели, что руководство компаний, их совет директоров, аналитики, рейтинговые агентства и сотрудники все твердо верили в их долгосрочный успех. Согласно отчету, большинство случаев неудач в значительной степени не контролировалось руководством. Вот главные причины:
▪️ Изменение цен на сырьевые товары, которые нельзя хеджировать;
▪️ Государственная политика: изменение ставок возмещения расходов, медленные темпы утверждения патентов, приватизация, увеличивающая масштабы конкуренции, изменение объема субсидий для возобновляемых источников энергии, изменения в правилах налогообложения, спонсируемые государством предприятия с низкой стоимостью финансирования часто вытесняют деятельность частного сектора, антимонопольные правила и пр.;
▪️ Что касается действий правительства, то дерегулирование оказалось столь же разрушительным, как и повторное регулирование, особенно в телекоммуникациях, коммунальных услугах и финансовых компаниях;
▪️ Иностранные конкуренты, доля которых на рынке увеличивается за счет государственных субсидий и валютных манипуляций;
▪️ Нарушение прав интеллектуальной собственности (например, влияние «патентных троллей», которые, по оценкам, обходятся американским предприятиям более чем в $20 миллиардов в год);
▪️ Изменения в тарифной или торговой политике разных стран;
▪️ Мошенничество со стороны неисполнительных сотрудников, на которое, согласно расследованиям SEC, приходится около 30% всех случаев или мошенничество со стороны сотрудников или руководства компаний;
▪️ Экспансия со стороны конкурентов, ведущая к падению цен.
Диверсификация
Статистически владение только двумя акциями устраняет 46% нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Этот тип риска снижается на 72% в портфеле из четырех акций, на 81% - из восьми акций, на 93% - из 16-ти акций, на 96% - из 32 акций и на 99% - из 500 акций (подробнее - здесь).
Фактичекски - налоговые претензии на сумму годовой выручки (ЮКОС), судебное аннулирование сделок (АФК Система), невозможность рефинансировать кредиты (Трансаэро), введение санкций со стороны США (Русал), отказ платить дивиденды (множество случаев), падение цен на уголь (Мечел), отзыв лицензии, обвал в бумагах Meta и еще десятки реальных причин должны убедить вас поверить статистике.
Источник: @dohod
Более 40% всех акций, которые когда-либо входили в индекс Russell 3000, испытали «катастрофическое падение курса», которое определяется как снижение на 70% с пикового уровня, который более не был достигнут.
«Убиваются» даже лучшие акции, такие как Apple, Amazon и Facebook (Meta). Разница между победителями и проигравшими состоит в том, что первые восстанавливаются, а вторые - нет. Не обманывайте себя, в реальном времени никто не знает, какие компании станут первыми или вторыми.
Согласно отчету JP Morgan Asset Management «Агония и экстаз» (pdf) примерно в 40% случаев концентрированная позиция по одной акции давала отрицательную абсолютную доходность, и в этом случае она была бы хуже, чем простая денежная позиция. И примерно в двух третях случаев концентрированная позиция по одной акции была хуже диверсифицированной позиции по индексу Russell 3000. Эти данные по отраслям представлены на картинке ниже.
В то время как наиболее успешные компании в долгосрочной перспективе принесли огромное богатство, только около 10% всех акций с 1980 года соответствовали определению «мегапобедителей» (megawinners). Эти данные по отраслям представлены на картинке ниже.
Вывод всегда примерно один – выбирать отдельные акции очень сложно, а концентрироваться на отдельных бумагах – очень рискованно. Поэтому, разумный уровень диверсификации инвестиций очень важен.
Каковы основные причины катастрофических неудач публичных компаний?
Хотя некоторые катастрофические потери могут казаться сегодня очевидными или неизбежными, оглядываясь назад вы бы увидели, что руководство компаний, их совет директоров, аналитики, рейтинговые агентства и сотрудники все твердо верили в их долгосрочный успех. Согласно отчету, большинство случаев неудач в значительной степени не контролировалось руководством. Вот главные причины:
▪️ Изменение цен на сырьевые товары, которые нельзя хеджировать;
▪️ Государственная политика: изменение ставок возмещения расходов, медленные темпы утверждения патентов, приватизация, увеличивающая масштабы конкуренции, изменение объема субсидий для возобновляемых источников энергии, изменения в правилах налогообложения, спонсируемые государством предприятия с низкой стоимостью финансирования часто вытесняют деятельность частного сектора, антимонопольные правила и пр.;
▪️ Что касается действий правительства, то дерегулирование оказалось столь же разрушительным, как и повторное регулирование, особенно в телекоммуникациях, коммунальных услугах и финансовых компаниях;
▪️ Иностранные конкуренты, доля которых на рынке увеличивается за счет государственных субсидий и валютных манипуляций;
▪️ Нарушение прав интеллектуальной собственности (например, влияние «патентных троллей», которые, по оценкам, обходятся американским предприятиям более чем в $20 миллиардов в год);
▪️ Изменения в тарифной или торговой политике разных стран;
▪️ Мошенничество со стороны неисполнительных сотрудников, на которое, согласно расследованиям SEC, приходится около 30% всех случаев или мошенничество со стороны сотрудников или руководства компаний;
▪️ Экспансия со стороны конкурентов, ведущая к падению цен.
Диверсификация
Статистически владение только двумя акциями устраняет 46% нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Этот тип риска снижается на 72% в портфеле из четырех акций, на 81% - из восьми акций, на 93% - из 16-ти акций, на 96% - из 32 акций и на 99% - из 500 акций (подробнее - здесь).
Фактичекски - налоговые претензии на сумму годовой выручки (ЮКОС), судебное аннулирование сделок (АФК Система), невозможность рефинансировать кредиты (Трансаэро), введение санкций со стороны США (Русал), отказ платить дивиденды (множество случаев), падение цен на уголь (Мечел), отзыв лицензии, обвал в бумагах Meta и еще десятки реальных причин должны убедить вас поверить статистике.
Источник: @dohod
09:52: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📌Индекс МосБиржи по итогам понедельника почти не изменился и остается в непосредственной близости к рубежу в 2800 пунктов. Рубль немного приподнялся с локальных минимумов, но о тренде говорить пока не приходится. При этом в котировках экспортеров наблюдалось разнонаправленное движение, хотя слабый рубль еще может оказать поддержку. Цены на нефть пошли было вверх на новых сообщениях, касающихся сокращения добычи, но к закрытию торгов в Москве вернулись обратно. В целом понедельник можно назвать днем консолидации, и сегодня рынок может открыться повышением с прицелом на повторный тест сопротивления, а приток денег в связи с выплатой дивидендов может на неделе поддержать покупательский интерес.
⚖️Торги на рынке ОФЗ завершились в понедельник с неоднозначной динамикой, а активность участников существенно снизилась. Доходности самых коротких бумаг уменьшились на 2–5 б. п. до 7,2–7,4% годовых, в то время как в средней части кривой прибавили 1–4 б. п., в случае пятилетних бумаг составив 9,9% годовых. Длинные облигации по итогам дня показали небольшое снижение доходности — на 1–2 б. п. В самых длинных бумагах серии 26238 (11,05%, 2041 г.) изменений не было, при этом выпуск стал лидером по обороту.
📊Globaltrans – операционные результаты РЖД за июнь показали увеличение погрузки на 1,4% г/г до 101,4 млн т – перевозки угля возросли на 0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г. – в сегменте нефти и нефтепродуктов зафиксировано снижение на 1,9 млн т – неоднозначно
🛢Рынок нефти – Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи на 1 мбс до конца августа (Bloomberg) – РФ намерена в добровольном же порядке урезать экспорт на 0,5 мбс в дополнение к уже осуществленному сокращению производства (ТАСС) – действия обеих стран должны способствовать уменьшению товарных запасов и оказать поддержку ценам – позитивно
🏗Черная металлургия – сталелитейные компании намерены увеличить использование металлоконструкций в строительстве («Коммерсантъ») – должно компенсировать уменьшение экспортных объемов – Evraz ожидает увеличения выручки в этом сегменте вдвое в этом году – Северсталь также увеличивает производственные мощности – застройщики же настроены скептически относительно перспектив использования металлоконструкций в жилом строительстве – нейтрально
🦾Технологические компании – Минфин и Минцифры обсудят в июле возможность продления нулевой ставки налога на прибыль IT-компаний – пока ее действие предусмотрено до конца 2024 г., но может быть продлено бессрочно или до 2030 г. – позитивно
🚙РусГидро – становится единоличным владельцем сервиса каршеринга с электрическими автомобилями во Владивостоке – детали сделки не раскрываются – сервис еще не достиг уровня безубыточности – сделку считаем несущественной для финансов РусГидро, так как парк насчитывает всего 110 автомобилей – нейтрально
❗️На повестке: МосБиржа — объемы торгов за июнь
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
Российский фондовый рынок
📌Индекс МосБиржи по итогам понедельника почти не изменился и остается в непосредственной близости к рубежу в 2800 пунктов. Рубль немного приподнялся с локальных минимумов, но о тренде говорить пока не приходится. При этом в котировках экспортеров наблюдалось разнонаправленное движение, хотя слабый рубль еще может оказать поддержку. Цены на нефть пошли было вверх на новых сообщениях, касающихся сокращения добычи, но к закрытию торгов в Москве вернулись обратно. В целом понедельник можно назвать днем консолидации, и сегодня рынок может открыться повышением с прицелом на повторный тест сопротивления, а приток денег в связи с выплатой дивидендов может на неделе поддержать покупательский интерес.
⚖️Торги на рынке ОФЗ завершились в понедельник с неоднозначной динамикой, а активность участников существенно снизилась. Доходности самых коротких бумаг уменьшились на 2–5 б. п. до 7,2–7,4% годовых, в то время как в средней части кривой прибавили 1–4 б. п., в случае пятилетних бумаг составив 9,9% годовых. Длинные облигации по итогам дня показали небольшое снижение доходности — на 1–2 б. п. В самых длинных бумагах серии 26238 (11,05%, 2041 г.) изменений не было, при этом выпуск стал лидером по обороту.
📊Globaltrans – операционные результаты РЖД за июнь показали увеличение погрузки на 1,4% г/г до 101,4 млн т – перевозки угля возросли на 0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г. – в сегменте нефти и нефтепродуктов зафиксировано снижение на 1,9 млн т – неоднозначно
🛢Рынок нефти – Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи на 1 мбс до конца августа (Bloomberg) – РФ намерена в добровольном же порядке урезать экспорт на 0,5 мбс в дополнение к уже осуществленному сокращению производства (ТАСС) – действия обеих стран должны способствовать уменьшению товарных запасов и оказать поддержку ценам – позитивно
🏗Черная металлургия – сталелитейные компании намерены увеличить использование металлоконструкций в строительстве («Коммерсантъ») – должно компенсировать уменьшение экспортных объемов – Evraz ожидает увеличения выручки в этом сегменте вдвое в этом году – Северсталь также увеличивает производственные мощности – застройщики же настроены скептически относительно перспектив использования металлоконструкций в жилом строительстве – нейтрально
🦾Технологические компании – Минфин и Минцифры обсудят в июле возможность продления нулевой ставки налога на прибыль IT-компаний – пока ее действие предусмотрено до конца 2024 г., но может быть продлено бессрочно или до 2030 г. – позитивно
🚙РусГидро – становится единоличным владельцем сервиса каршеринга с электрическими автомобилями во Владивостоке – детали сделки не раскрываются – сервис еще не достиг уровня безубыточности – сделку считаем несущественной для финансов РусГидро, так как парк насчитывает всего 110 автомобилей – нейтрально
❗️На повестке: МосБиржа — объемы торгов за июнь
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
10:10: 🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции по-прежнему в боковом тренде, рубль стабилизировался
📈В понедельник индекс МосБиржи завершил торги на уровне закрытия пятницы, внешний фон был относительно спокойным. С одной стороны, рост на американском рынке и повышение нефтяных цен поддержали индекс. С другой, укрепление рубля стало сдерживающим фактором. Финтех-сервис «КарМани» провел IPO, Магнит продолжил расти на новостях о выкупе акций у нерезидентов, а МТС – падать после дивидендной отсечки.
🔺 На американском рынке изменений также почти не было – торги были сокращенные, а во вторник они не проводятся вовсе в связи с празднованием Дня независимости.
🇷🇺 В понедельник в течение дня российская валюта колебалась около отметки 89 за доллар. Вероятно, рубль и во вторник останется около этого уровня, но импульс к ослаблению, похоже, сходит на нет. Это создает предпосылки для укрепления до 87 на этой неделе, если Минфин откажется от покупок валюты по бюджетному правилу.
🛢 В понедельник баррель Брент практически не изменился в цене, завершив торги на отметке $74,94. Котировки отреагировали ростом на решение России сократить экспорт в августе на 500 тыс. барр./сут, но снизились из-за публикации индекса деловой активности от ISM в производственной сфере США. Во вторник котировки Брент продолжат движение в интервале $75-76 за баррель.
В понедельник рубль перестал дешеветь и доходности госдолга стабилизировались.
💼 Минфин во вторник объявит условия аукционов: возможно, ведомство откажется от бумаг с фиксированным купоном, как это было на прошлой неделе, или предложит только один такой выпуск. В этом случае ОФЗ будут стабильны.
На повестке дня: объем торгов на МосБирже, макроданные из Китая
⚪️ Объем торгов на МосБирже за июнь.
⚪️ Индекс деловой активности Китая (PMI) для сферы услуг за июнь от Caixin.
⚪️ Сводный индекс деловой активности Китая (PMI)
Источник: @sberinvestments
Российские акции по-прежнему в боковом тренде, рубль стабилизировался
📈В понедельник индекс МосБиржи завершил торги на уровне закрытия пятницы, внешний фон был относительно спокойным. С одной стороны, рост на американском рынке и повышение нефтяных цен поддержали индекс. С другой, укрепление рубля стало сдерживающим фактором. Финтех-сервис «КарМани» провел IPO, Магнит продолжил расти на новостях о выкупе акций у нерезидентов, а МТС – падать после дивидендной отсечки.
🔺 На американском рынке изменений также почти не было – торги были сокращенные, а во вторник они не проводятся вовсе в связи с празднованием Дня независимости.
🇷🇺 В понедельник в течение дня российская валюта колебалась около отметки 89 за доллар. Вероятно, рубль и во вторник останется около этого уровня, но импульс к ослаблению, похоже, сходит на нет. Это создает предпосылки для укрепления до 87 на этой неделе, если Минфин откажется от покупок валюты по бюджетному правилу.
🛢 В понедельник баррель Брент практически не изменился в цене, завершив торги на отметке $74,94. Котировки отреагировали ростом на решение России сократить экспорт в августе на 500 тыс. барр./сут, но снизились из-за публикации индекса деловой активности от ISM в производственной сфере США. Во вторник котировки Брент продолжат движение в интервале $75-76 за баррель.
В понедельник рубль перестал дешеветь и доходности госдолга стабилизировались.
💼 Минфин во вторник объявит условия аукционов: возможно, ведомство откажется от бумаг с фиксированным купоном, как это было на прошлой неделе, или предложит только один такой выпуск. В этом случае ОФЗ будут стабильны.
На повестке дня: объем торгов на МосБирже, макроданные из Китая
⚪️ Объем торгов на МосБирже за июнь.
⚪️ Индекс деловой активности Китая (PMI) для сферы услуг за июнь от Caixin.
⚪️ Сводный индекс деловой активности Китая (PMI)
Источник: @sberinvestments
10:22: Рынок акций РФ при открытии изменился в пределах 0,1% по индексам МосБиржи и РТС
К 10:01 индекс МосБиржи составил 2796,38 пункта (+0,1%), индекс РТС - 992,6 пункта (-0,03%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 3%.
Доллар подрос до 88,78 рубля (+0,08 рубля).
Упали акции "Совкомфлота" и "префы" ПАО "Ставропольэнергосбыт" после отсечки на бирже годовых дивидендов.
@ifax_go
Источник: @ifax_go
К 10:01 индекс МосБиржи составил 2796,38 пункта (+0,1%), индекс РТС - 992,6 пункта (-0,03%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 3%.
Доллар подрос до 88,78 рубля (+0,08 рубля).
Упали акции "Совкомфлота" и "префы" ПАО "Ставропольэнергосбыт" после отсечки на бирже годовых дивидендов.
@ifax_go
Источник: @ifax_go
11:14: ⚠️🇷🇺#NKSH #дивиденд
акционеры "Нижнекамскшина": не выплачивать дивиденды 2022г
Источник: @markettwits
акционеры "Нижнекамскшина": не выплачивать дивиденды 2022г
Источник: @markettwits
11:16: Нижнекамскшина - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85889
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85889
Источник: @newssmartlab
11:38: 📉 Акции Башнефти обвалились перед дивидендной отсечкой. В чем дело
Обыкновенные и привилегированные акции Башнефти активно снижаются перед дивидендной отсечкой. Во вторник котировки компании теряют порядка 4% после открытия на высоких оборотах.
Объем торгов префами (АП) превысил 1,2 млрд руб. в первый час, и это третий результат на всем российском рынке. По обыкновенным бумагам (АО) объемы традиционно ниже, но все равно кратно больше, чем в среднем за последние недели.
Акции нефтяной компании выглядят слабее индекса МосБиржи и нефтегазового сектора три сессии подряд.
Что дальше
Слабость бумаг последовала за мощной волной роста. С марта этого года котировки АП выросли на 120%. Помимо общерыночного фона поддержку оказал фактор неожиданно высоких дивидендов. На одну акцию будет выплачено 199,89 руб. Даже уже после прошедшего ранее подъема дивдоходность сильно выше среднерыночной: 12,1%.
Последний день для попадания в реестр акционеров на получение дивидендов — 5 июля (с учетом режима торгов Т+2). Так что наблюдаемая просадка как раз происходит перед предстоящим гэпом.
Учитывая специфику бумаг, акции Башнефти справедливо анализировать в основном по модели дисконтирования дивидендного потока (DDM). Поэтому потенциальный спад выплат по итогам 2023 г. (прогноз) может не располагать к активным покупкам после прошедшей волны роста. Среди участников рынка нет уверенности, что в 2024 г. дивдоходность будет столь же высокой. А каких-то иных очевидных драйверов в бумагах не просматривается.
Поэтому вряд ли дивидендный гэп будет быстро закрываться. Просадка может быть сопоставимой с дивдоходностью, а после гэпа не исключено сползание еще в течение нескольких сессий из-за отсутствия новых очевидных для частных инвесторов драйверов.
Источник: @bcs_express
Обыкновенные и привилегированные акции Башнефти активно снижаются перед дивидендной отсечкой. Во вторник котировки компании теряют порядка 4% после открытия на высоких оборотах.
Объем торгов префами (АП) превысил 1,2 млрд руб. в первый час, и это третий результат на всем российском рынке. По обыкновенным бумагам (АО) объемы традиционно ниже, но все равно кратно больше, чем в среднем за последние недели.
Акции нефтяной компании выглядят слабее индекса МосБиржи и нефтегазового сектора три сессии подряд.
Что дальше
Слабость бумаг последовала за мощной волной роста. С марта этого года котировки АП выросли на 120%. Помимо общерыночного фона поддержку оказал фактор неожиданно высоких дивидендов. На одну акцию будет выплачено 199,89 руб. Даже уже после прошедшего ранее подъема дивдоходность сильно выше среднерыночной: 12,1%.
Последний день для попадания в реестр акционеров на получение дивидендов — 5 июля (с учетом режима торгов Т+2). Так что наблюдаемая просадка как раз происходит перед предстоящим гэпом.
Учитывая специфику бумаг, акции Башнефти справедливо анализировать в основном по модели дисконтирования дивидендного потока (DDM). Поэтому потенциальный спад выплат по итогам 2023 г. (прогноз) может не располагать к активным покупкам после прошедшей волны роста. Среди участников рынка нет уверенности, что в 2024 г. дивдоходность будет столь же высокой. А каких-то иных очевидных драйверов в бумагах не просматривается.
Поэтому вряд ли дивидендный гэп будет быстро закрываться. Просадка может быть сопоставимой с дивдоходностью, а после гэпа не исключено сползание еще в течение нескольких сессий из-за отсутствия новых очевидных для частных инвесторов драйверов.
Источник: @bcs_express
11:38: Якутскэнерго - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85891
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85891
Источник: @newssmartlab
12:20: Звезда - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать из-за отсутствия чистой прибыли
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85902
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85902
Источник: @newssmartlab
12:40: Новошип - решение акционеров: выплатить дивиденды в размере 3 руб на префы и обычку
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85906
#FLOT
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85906
#FLOT
Источник: @newssmartlab
13:13: 💥🇷🇺#KZOS #дивиденд
АКЦИОНЕРЫ "КАЗАНЬОРГСИНТЕЗА" УТВЕРДИЛИ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ В 9,1 РУБ. НА АКЦИЮ ЗА 2022Г
Источник: @markettwits
АКЦИОНЕРЫ "КАЗАНЬОРГСИНТЕЗА" УТВЕРДИЛИ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ В 9,1 РУБ. НА АКЦИЮ ЗА 2022Г
Источник: @markettwits
13:14: Доходности портфелей, состоящих из российских акций (включая дивиденды) и облигаций, а также доходность банковских депозитов и инфляция в 2003-2023 гг.
▪️ По обоснованным просьбам пользователей мы обновили методику расчета доходности банковских депозитов (см. ниже). Вместо учета данных только на начало года (среднее за декабрь-январь), теперь учтена более высокая, чем у других активов, гибкость депозитов и доходность фондов денежного рынка. При этом мы не стремимся отразить индивидуальные доходности инвесторов, связанные с их собственными обстоятельствами и поведением.
▪️ В расчетах используются самые распространенные публичные индексы широкого рынка. Следует учитывать, что рынок корпоративных облигаций (в силу уровня своего развития и особенностей денежно-кредитной политики Банка России) до примерно 2010 года в меньшей степени отражал инфляционные ожидания, чем сегодня. Использование современных финансовых инструментов (например, факторных индексов, на которых основаны наши БПИФы DIVD и GROD или индекса среднего рынка ликвидных облигаций, на котором основан BOND ETF) может повысить эффективность портфелей (в целом и отдельных его частей), но это нельзя отразить на представленном конкретном инвестиционном горизонте в силу недостатка данных.
=======================
Методика расчета:
Акции: для 2003-2004гг Refinitiv Russia Total Market (полной доходности), для 2004-2023гг индекс МосБиржи (полной доходности). Облигации: Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (полной доходности). Депозиты: средневзвешенная ставка по депозитам физ. лиц в RUB (без Сбербанка) сроком до 1 года (без "до востребования") с ежемесячным реинвестированием (с декабря пред. года по декабрь тек. года) по ставкам на конец каждого месяца * 0.7 + доходность денежного рынка за год (LQDT ETF) * 0.3 (денежный рынок с 2020 года, ранее вес ставок депозитов = 1). Инфляция: к декабрю пред. года по данным Росстата (для периодов без данных, используется последнее значение индекса). Коэф. Шарпа = (CAGR(portfolio)- CAGR(deposit rate)) / Std(portfolio). Источники: Расчеты УК ДОХОДЪ, МосБиржа, Банк России, Росстат
Подробнее о роли облигаций в портфелях: https://t.iss.one/dohod/11540
Источник: @dohod
▪️ По обоснованным просьбам пользователей мы обновили методику расчета доходности банковских депозитов (см. ниже). Вместо учета данных только на начало года (среднее за декабрь-январь), теперь учтена более высокая, чем у других активов, гибкость депозитов и доходность фондов денежного рынка. При этом мы не стремимся отразить индивидуальные доходности инвесторов, связанные с их собственными обстоятельствами и поведением.
▪️ В расчетах используются самые распространенные публичные индексы широкого рынка. Следует учитывать, что рынок корпоративных облигаций (в силу уровня своего развития и особенностей денежно-кредитной политики Банка России) до примерно 2010 года в меньшей степени отражал инфляционные ожидания, чем сегодня. Использование современных финансовых инструментов (например, факторных индексов, на которых основаны наши БПИФы DIVD и GROD или индекса среднего рынка ликвидных облигаций, на котором основан BOND ETF) может повысить эффективность портфелей (в целом и отдельных его частей), но это нельзя отразить на представленном конкретном инвестиционном горизонте в силу недостатка данных.
=======================
Методика расчета:
Акции: для 2003-2004гг Refinitiv Russia Total Market (полной доходности), для 2004-2023гг индекс МосБиржи (полной доходности). Облигации: Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (полной доходности). Депозиты: средневзвешенная ставка по депозитам физ. лиц в RUB (без Сбербанка) сроком до 1 года (без "до востребования") с ежемесячным реинвестированием (с декабря пред. года по декабрь тек. года) по ставкам на конец каждого месяца * 0.7 + доходность денежного рынка за год (LQDT ETF) * 0.3 (денежный рынок с 2020 года, ранее вес ставок депозитов = 1). Инфляция: к декабрю пред. года по данным Росстата (для периодов без данных, используется последнее значение индекса). Коэф. Шарпа = (CAGR(portfolio)- CAGR(deposit rate)) / Std(portfolio). Источники: Расчеты УК ДОХОДЪ, МосБиржа, Банк России, Росстат
Подробнее о роли облигаций в портфелях: https://t.iss.one/dohod/11540
Источник: @dohod
13:20: Казаньоргсинтез - дивиденды 9,10 руб на обычку (ДД+7,7%) и 0,25 руб на преф (ДД+0,8%)
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85914
#KZOS
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/85914
#KZOS
Источник: @newssmartlab
14:00: 🟢 Новости к этому часу
⚪️ США намерены ограничить Китаю доступ к услугам облачных вычислений американских провайдеров, в т. ч. Amazon и Microsoft — Wall Street Journal.
⚪️ Годовая инфляция в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае замедлилась до 6,5%, минимума с декабря 2021 года — Интерфакс.
⚪️ Подготовлены поправки в Бюджетный кодекс РФ, позволяющие замещать суверенные евробонды на новые выпуски с аналогичными условиями — Минфин РФ.
⚪️ Российские банки в первом полугодии 2023 года выдали автокредитов на рекордные 600 млрд рублей — ВТБ.
⚪️ Более 80% сделок между РФ и Китаем проводится в рублях и юанях — Владимир Путин.
⚪️ ГТЛК не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года из-за убытка — компания.
⚪️ Из компании «ВКонтакте» ушел директор по маркетингу Александр Володин — компания.
$VKCO
Источник: @sberinvestments
⚪️ США намерены ограничить Китаю доступ к услугам облачных вычислений американских провайдеров, в т. ч. Amazon и Microsoft — Wall Street Journal.
⚪️ Годовая инфляция в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае замедлилась до 6,5%, минимума с декабря 2021 года — Интерфакс.
⚪️ Подготовлены поправки в Бюджетный кодекс РФ, позволяющие замещать суверенные евробонды на новые выпуски с аналогичными условиями — Минфин РФ.
⚪️ Российские банки в первом полугодии 2023 года выдали автокредитов на рекордные 600 млрд рублей — ВТБ.
⚪️ Более 80% сделок между РФ и Китаем проводится в рублях и юанях — Владимир Путин.
⚪️ ГТЛК не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года из-за убытка — компания.
⚪️ Из компании «ВКонтакте» ушел директор по маркетингу Александр Володин — компания.
$VKCO
Источник: @sberinvestments
15:20: Индекс Мосбиржи может вырасти на 33% за год — до 3700 пунктов.
В "БКС Мир инвестиций" отметили несколько факторов роста:
📌 снижение инфляции;
📌 повышение ВВП;
📌 снижение цен на газ и большинства цен в сегменте металлургии и добычи;
📌 дивидендные выплаты и недооцененность российского рынка акций.
Подписаться на ПРАЙМ
Источник: @prime1
В "БКС Мир инвестиций" отметили несколько факторов роста:
📌 снижение инфляции;
📌 повышение ВВП;
📌 снижение цен на газ и большинства цен в сегменте металлургии и добычи;
📌 дивидендные выплаты и недооцененность российского рынка акций.
Подписаться на ПРАЙМ
Источник: @prime1