09:42: 📌 Повестка СД ПАО "Магнит" (16 ноября 2020 года)
Утверждение рекомендаций Общему собранию акционеров ПАО «Магнит» по размеру дивиденда по акциям ПАО «Магнит» по результатам 9 месяцев 2020 отчетного года, порядку его выплаты, и о дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. #id7671 #MGNT #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+) #отчёт(+)
Источник: @divforever
Утверждение рекомендаций Общему собранию акционеров ПАО «Магнит» по размеру дивиденда по акциям ПАО «Магнит» по результатам 9 месяцев 2020 отчетного года, порядку его выплаты, и о дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. #id7671 #MGNT #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+) #отчёт(+)
Источник: @divforever
09:42: 09:37: ПАО "Газпром нефть" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. 1. Одобрить предложения о выплате (объявлении) дивидендов по результатам деятельности ПАО «Газпром нефть» за девять месяцев 2020 года в денежной форме в размере 5,00 рублей на одну обыкновенную акцию; установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 29 декабря 2020 года; определить срок выплаты дивидендов: номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров – не позднее 20 января 2021 года, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 10 февраля 2021 года.
#id347 #micex(+) #SIBN #дивиденды(+)
Источник: @divforever
Контекст:
1. 1. Одобрить предложения о выплате (объявлении) дивидендов по результатам деятельности ПАО «Газпром нефть» за девять месяцев 2020 года в денежной форме в размере 5,00 рублей на одну обыкновенную акцию; установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 29 декабря 2020 года; определить срок выплаты дивидендов: номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров – не позднее 20 января 2021 года, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 10 февраля 2021 года.
#id347 #micex(+) #SIBN #дивиденды(+)
Источник: @divforever
10:06: ❗️ «Совкомфлот» подтверждает политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Целевые дивидендные выплаты по результатам 2020 г. ⚠️ составят 225 млн долл. США при условии утверждения данного решения Советом директоров и годовым общим собранием акционеров компании. #дивиденды(+) #мсфо #новости(+) #отчёт(+)
Источник: @divforever
Источник: @divforever
16:12: После публикации финансовой отёчности за III кв. 2020 г. по МСФО, менеджмент компании сообщил, что Совкомфлот сохраняет политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2020 г. на выплату дивидендов будет направлено $225 млн., при условии одобрения советом директоров и общим собранием акционеров. #FLOT #Совкомфлот
@divonline💰
Источник: @divonline
@divonline💰
Источник: @divonline
16:35: #AGRO
Разберем отчет Русагро
Автор: zzznth
В принципе, после операционного отчета за 3й квартал можно было ожидать ударнейшие финансовые показатели. А мониторя цены на продукцию — предугадать это и еще раньше (к слову такой результат по ебитде я предсказывал еще в середине августа https://smart-lab.ru/forum/AGRO/page77/#comment11526450 )
Напомню, что три кита Русагро — это масложир, мясо и сахар. Но во втором полугодии к ним приставляется четвертая нога — сельхозпродукция. Если первые три разумно сравнивать и год-к-году и квартал-к-кварталу, то с/х — только с аналогичным периодом прошлого года.
🍓Масложировой сегмент хоть и идет на последних местах в презентациях и отчетах, но логичнее всего его рассматривать первым — все-таки почти половина выручки сидит именно в нем. Разнонаправленный (но в среднем все-таки рост) цен (по сравнению с прошлым кварталом) на продукцию сегмента позволил скомпенсировать незначительное падение объемов продаж. Выручка чуток просела, но скорректированная ебитда увеличилась до 3.0 ярдов (все в рамках прогноза). Рентабельность по ебитде стала 17%, почти подтянулась к остальным сегментам. Квартал назад к слову была 13%, а год назад — и вовсе лишь 7%.
Рост цен на масло, начавшийся под конец 3го квартала, а сейчас лишь усилившийся может и вовсе в космос годовые показатели увести.
🍓Сахарный сегмент оказался самым неудачным. Из-за сезонного окончания высокомаржинального производства из мелассы себестоимость увеличилась. Падение выручки было ожидаемым (из-за объемов), а вот падение ебитды до 1.5х ярдов — скорее нет (квартал назад было 2.5 ярда). Маржинальность упала до 21% с 28% (и это при росте цен на продукцию). Нельзя не отметить и следующий нюанс: из-за падения объемов продаж ещё есть неопределенности с расследованием ФАС.
В принципе, цены сейчас получше, чем были в среднем за 3й квартал, потенциал как минимум не ухудшить результаты — есть. + наверное в среднем с середины 4го квартала, вновь активно заработают более маржинальные станции дешугаризации (из мелассы), что поднимет маржинальность (но отчасти эффект уже на следующий год).
🍓Мясной сегмент благодаря росту цен показал отличный рост и выручки и ебитды до 2.8х ярдов, почти удвоившись что к/к, что г/г. Тут в принципе все тоже ожидаемо.
🍓С/х сегмент из-за сезонности наиболее сложен в прогнозировании. Тут же оказалось лучше моего прогноза. Существенный рост цен на продукцию даже при падении объемов позволил достичь 20% роста выручки, а рентабельность по ебитде достигла невероятных 41%. В абсолютном выражении — 2.9 ярдов.
Итого видим
👉🏻рост выручки (г/г) на 10 и 11% (за 9м и 3кв)
👉🏻наверное рекордную ебитду в 8.6 ярдов за квартал. А за 9м ебитда и вовсе превысила значения всего 19го года (20.7 vs 20.0).
👉🏻Мощнейшую чистую прибыль в 11 ярдов за квартал (больше чем за весь 19й и чуть меньше чем за 18й). За 9м ЧП составила 19 ярдов и год имеет шансы превзойти рекордные результаты 15-го.
👉🏻Благодаря снижению чистого долга и росту ебитды, значение чистый долг/ебитда опустилось до более чем комфортных 1.88. (Тут надо еще помнить о приятной льготной структуре части долга).
👉🏻Строго говоря, в див политике написано, что надо направлять не менее 25% ЧП на дивы. За 3й квартал (промежуточные полугодовые дивы уже были) на расписку уже заработали 82 рубля. Минимальный дивиденд — 20.5р, а ведь впереди еще четвертый квартал, который тоже будет весьма успешным (+ менеджмент заявил о возможности увеличить дивы).
Источник: @smartlabnews
Разберем отчет Русагро
Автор: zzznth
В принципе, после операционного отчета за 3й квартал можно было ожидать ударнейшие финансовые показатели. А мониторя цены на продукцию — предугадать это и еще раньше (к слову такой результат по ебитде я предсказывал еще в середине августа https://smart-lab.ru/forum/AGRO/page77/#comment11526450 )
Напомню, что три кита Русагро — это масложир, мясо и сахар. Но во втором полугодии к ним приставляется четвертая нога — сельхозпродукция. Если первые три разумно сравнивать и год-к-году и квартал-к-кварталу, то с/х — только с аналогичным периодом прошлого года.
🍓Масложировой сегмент хоть и идет на последних местах в презентациях и отчетах, но логичнее всего его рассматривать первым — все-таки почти половина выручки сидит именно в нем. Разнонаправленный (но в среднем все-таки рост) цен (по сравнению с прошлым кварталом) на продукцию сегмента позволил скомпенсировать незначительное падение объемов продаж. Выручка чуток просела, но скорректированная ебитда увеличилась до 3.0 ярдов (все в рамках прогноза). Рентабельность по ебитде стала 17%, почти подтянулась к остальным сегментам. Квартал назад к слову была 13%, а год назад — и вовсе лишь 7%.
Рост цен на масло, начавшийся под конец 3го квартала, а сейчас лишь усилившийся может и вовсе в космос годовые показатели увести.
🍓Сахарный сегмент оказался самым неудачным. Из-за сезонного окончания высокомаржинального производства из мелассы себестоимость увеличилась. Падение выручки было ожидаемым (из-за объемов), а вот падение ебитды до 1.5х ярдов — скорее нет (квартал назад было 2.5 ярда). Маржинальность упала до 21% с 28% (и это при росте цен на продукцию). Нельзя не отметить и следующий нюанс: из-за падения объемов продаж ещё есть неопределенности с расследованием ФАС.
В принципе, цены сейчас получше, чем были в среднем за 3й квартал, потенциал как минимум не ухудшить результаты — есть. + наверное в среднем с середины 4го квартала, вновь активно заработают более маржинальные станции дешугаризации (из мелассы), что поднимет маржинальность (но отчасти эффект уже на следующий год).
🍓Мясной сегмент благодаря росту цен показал отличный рост и выручки и ебитды до 2.8х ярдов, почти удвоившись что к/к, что г/г. Тут в принципе все тоже ожидаемо.
🍓С/х сегмент из-за сезонности наиболее сложен в прогнозировании. Тут же оказалось лучше моего прогноза. Существенный рост цен на продукцию даже при падении объемов позволил достичь 20% роста выручки, а рентабельность по ебитде достигла невероятных 41%. В абсолютном выражении — 2.9 ярдов.
Итого видим
👉🏻рост выручки (г/г) на 10 и 11% (за 9м и 3кв)
👉🏻наверное рекордную ебитду в 8.6 ярдов за квартал. А за 9м ебитда и вовсе превысила значения всего 19го года (20.7 vs 20.0).
👉🏻Мощнейшую чистую прибыль в 11 ярдов за квартал (больше чем за весь 19й и чуть меньше чем за 18й). За 9м ЧП составила 19 ярдов и год имеет шансы превзойти рекордные результаты 15-го.
👉🏻Благодаря снижению чистого долга и росту ебитды, значение чистый долг/ебитда опустилось до более чем комфортных 1.88. (Тут надо еще помнить о приятной льготной структуре части долга).
👉🏻Строго говоря, в див политике написано, что надо направлять не менее 25% ЧП на дивы. За 3й квартал (промежуточные полугодовые дивы уже были) на расписку уже заработали 82 рубля. Минимальный дивиденд — 20.5р, а ведь впереди еще четвертый квартал, который тоже будет весьма успешным (+ менеджмент заявил о возможности увеличить дивы).
Источник: @smartlabnews
17:18: ❗️🇷🇺#FIVE #дивиденды
Х5 ОБСУЖДАЕТ ИЗМЕНЕНИЕ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ЧАСТОТЫ ВЫПЛАТ - ГЛАВА IR-УПРАВЛЕНИЯ - ИНТЕРФАКС
Источник: @markettwits
Х5 ОБСУЖДАЕТ ИЗМЕНЕНИЕ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ЧАСТОТЫ ВЫПЛАТ - ГЛАВА IR-УПРАВЛЕНИЯ - ИНТЕРФАКС
Источник: @markettwits
17:41: Представитель X5 Retail Group сообщил, что в компании обсуждают изменение дивидендной политики компании с точки зрения увеличения частоты выплат в год. #FIVE #X5
@divonline💰
Источник: @divonline
@divonline💰
Источник: @divonline
19:01: Селигдар #SELG
17.11.2020 19:00: Решения общих собраний участников (акционеров)
Решение акционеров Селигдар
• Размер дивидендов: 2,55 ₽
• Период: 9 месяцев 2020 года
• Дивидендная доходность: 5,82%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
Решение акционеров Селигдар АП
• Размер дивидендов: 2,25 ₽
• Период: 9 месяцев 2020 года
• Дивидендная доходность: 5,87%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
@divalerts
Источник: @divalerts
17.11.2020 19:00: Решения общих собраний участников (акционеров)
Решение акционеров Селигдар
• Размер дивидендов: 2,55 ₽
• Период: 9 месяцев 2020 года
• Дивидендная доходность: 5,82%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
Решение акционеров Селигдар АП
• Размер дивидендов: 2,25 ₽
• Период: 9 месяцев 2020 года
• Дивидендная доходность: 5,87%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
@divalerts
Источник: @divalerts
21:24: Акционеры Селигдар утвердили дивиденды за 9 мес. 2020 г. в размере 2,55 руб. на обыкновенную акцию и 2,25 руб. на "префы". Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 5,45%, по обыкновенным - 5,5%. Дата закрытия реестра назначена на 30 ноября 2020 г. #SELG #SELGP #Селигдар
@divonline💰
Источник: @divonline
@divonline💰
Источник: @divonline
07:41: 💥🇺🇸#MRK #дивиденд
Merck увеличил ежеквартальный дивиденд до $0.65 с $0.6
Источник: @markettwits
Merck увеличил ежеквартальный дивиденд до $0.65 с $0.6
Источник: @markettwits
08:50: 🇸🇦#SAR #бонды #дивиденды
Saudi Aramco размещает 5 траншей еврооблигаций совокупным объемом $8 млрд
————————
ранее: Saudi Aramco идет на рынок бондов за баблом для фондирования выплат по дивидендам - BBG
Источник: @markettwits
Saudi Aramco размещает 5 траншей еврооблигаций совокупным объемом $8 млрд
————————
ранее: Saudi Aramco идет на рынок бондов за баблом для фондирования выплат по дивидендам - BBG
Источник: @markettwits
09:40: 09:39: ПАО «ГАЗ-Тек» Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. Формулировка решения, принятого по девятому вопросу: Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗ-Тек» по результатам девяти месяцев 2020 года часть чистой прибыли в размере 707 142 450,00 (Семьсот семь миллионов сто сорок две тысячи четыреста пятьдесят) рублей 00 копеек направить на выплату дивидендов, исходя из размера - 1 рубль 50 копеек на одну обыкновенную акцию.
#GAZT #id29479 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
Контекст:
1. Формулировка решения, принятого по девятому вопросу: Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗ-Тек» по результатам девяти месяцев 2020 года часть чистой прибыли в размере 707 142 450,00 (Семьсот семь миллионов сто сорок две тысячи четыреста пятьдесят) рублей 00 копеек направить на выплату дивидендов, исходя из размера - 1 рубль 50 копеек на одну обыкновенную акцию.
#GAZT #id29479 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
09:47: 09:47: ПАО "ГАЗКОН" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗКОН» по результатам девяти месяцев 2020 года часть прибыли в размере 1 103 213 438,64 (Один миллиард сто три миллиона двести тринадцать тысяч четыреста тридцать восемь) рублей 64 копеек направить на выплату дивидендов.
#GAZC #id11633 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
Контекст:
1. Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗКОН» по результатам девяти месяцев 2020 года часть прибыли в размере 1 103 213 438,64 (Один миллиард сто три миллиона двести тринадцать тысяч четыреста тридцать восемь) рублей 64 копеек направить на выплату дивидендов.
#GAZC #id11633 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
09:59: 09:56: ПАО "ГАЗ-сервис" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗ-сервис» по результатам девяти месяцев 2020 года часть прибыли в размере 1 108 953 152,79 (Один миллиард сто восемь миллионов девятьсот пятьдесят три тысячи сто пятьдесят два) рубля 79 копеек направить на выплату дивидендов.
#GAZS #id12078 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
Контекст:
1. Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «ГАЗ-сервис» по результатам девяти месяцев 2020 года часть прибыли в размере 1 108 953 152,79 (Один миллиард сто восемь миллионов девятьсот пятьдесят три тысячи сто пятьдесят два) рубля 79 копеек направить на выплату дивидендов.
#GAZS #id12078 #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
10:11: Совет директоров ГАЗ-Тек рекомендовал за 9 мес. 2020 г. дивиденды в размере 1,5 руб. на одну акцию. #Газтек #GAZT
@divonline💰
Источник: @divonline
@divonline💰
Источник: @divonline
12:07: ⚠️🌎#банки #мир #дивиденды
ЦБ ИСПАНИИ: РЕГУЛЯТОРЫ БДИТЕЛЬНЫМИ В ВОПРОСЕ СНЯТИЯ БАНА НА ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЕВРОПЕЙСКИМИ БАНКАМИ
—————————-
ранее: БАЗЕЛЬСКИЙ КОММИТЕТ: СЛИШКОМ РАНО ДЛЯ БАНКОВ ГОВОРИТЬ О ПОБЕДЕ. СТОИТ ПОВРЕМЕНИТЬ С ДИВИДЕНДАМИ И BUYBACK-АМИ - FT
Источник: @markettwits
ЦБ ИСПАНИИ: РЕГУЛЯТОРЫ БДИТЕЛЬНЫМИ В ВОПРОСЕ СНЯТИЯ БАНА НА ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЕВРОПЕЙСКИМИ БАНКАМИ
—————————-
ранее: БАЗЕЛЬСКИЙ КОММИТЕТ: СЛИШКОМ РАНО ДЛЯ БАНКОВ ГОВОРИТЬ О ПОБЕДЕ. СТОИТ ПОВРЕМЕНИТЬ С ДИВИДЕНДАМИ И BUYBACK-АМИ - FT
Источник: @markettwits
12:40: Что круче Русал или En+?
Автор: Олег Кузьмичев
Рынок наконец-то начал замечать раскорреляции активов и цен на товары, которые эти активы производят. Учитывая приближение цены за 1 акцию Русала к 1 акции En+ к магическому соотношению 1:20 у человека, который следит за этими компаниями, возникает резонный вопрос — не пора ли долю Русала переложить в долю En+.
Лично по моим расчётам — пора, что я и сделал. Почему?
Во первых добавление к итак мощной диверсификации производства ресурсов (алюминий + ГМК) супер рентабельных ГЭС Сибири.
Во вторых у En+ в наличии казначейский пакет собственных акций (21%), купленный у втб по 11 баксов за лист. Это означает, что при росте акций En+ на 10% на бирже, акции дополнительно магическим образом должны вырасти ещё на 2% (т.к. Казначейские акции, которые на компании растут в цене). Получается такая интересная пирамида в стиле МММ 😁. Рост акций провоцирует рост акций.
В третьих основной собственник (Дерипаска) сидит в Ен+, поэтому лучше находится с ним в одной лодке. Как он любит миноритариев и выдаёт им дивиденды и честную оферту — читайте про Иркутскэнерго.
Но есть и минусы перекладки — Русал при росте до 50 рублей легко залетает в индекс MSCI с перспективой роста до 60-70 р. У En+ пока таких перспектив нет — free float мал.
Источник: @smartlabnews
Автор: Олег Кузьмичев
Рынок наконец-то начал замечать раскорреляции активов и цен на товары, которые эти активы производят. Учитывая приближение цены за 1 акцию Русала к 1 акции En+ к магическому соотношению 1:20 у человека, который следит за этими компаниями, возникает резонный вопрос — не пора ли долю Русала переложить в долю En+.
Лично по моим расчётам — пора, что я и сделал. Почему?
Во первых добавление к итак мощной диверсификации производства ресурсов (алюминий + ГМК) супер рентабельных ГЭС Сибири.
Во вторых у En+ в наличии казначейский пакет собственных акций (21%), купленный у втб по 11 баксов за лист. Это означает, что при росте акций En+ на 10% на бирже, акции дополнительно магическим образом должны вырасти ещё на 2% (т.к. Казначейские акции, которые на компании растут в цене). Получается такая интересная пирамида в стиле МММ 😁. Рост акций провоцирует рост акций.
В третьих основной собственник (Дерипаска) сидит в Ен+, поэтому лучше находится с ним в одной лодке. Как он любит миноритариев и выдаёт им дивиденды и честную оферту — читайте про Иркутскэнерго.
Но есть и минусы перекладки — Русал при росте до 50 рублей легко залетает в индекс MSCI с перспективой роста до 60-70 р. У En+ пока таких перспектив нет — free float мал.
Источник: @smartlabnews
15:02: 🇷🇺#SBER #дивиденды #бюджет #россия
Совфед одобрил перечисление до 200 млрд руб от продажи доли Сбербанка в бюджет, а не ЦБ - Прайм
Источник: @markettwits
Совфед одобрил перечисление до 200 млрд руб от продажи доли Сбербанка в бюджет, а не ЦБ - Прайм
Источник: @markettwits
15:30: КГК #KGKC #KGKCP
18.11.2020 15:29: Решения общих собраний участников (акционеров)
Рекомендованные дивиденды КГК
• Размер дивидендов: 2,26 ₽
• Период: 2019 год
• Дивидендная доходность: 4,11%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
Рекомендованные дивиденды КГК АП
• Размер дивидендов: 3,39 ₽
• Период: 2019 год
• Дивидендная доходность: 6,11%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
@divalerts
Источник: @divalerts
18.11.2020 15:29: Решения общих собраний участников (акционеров)
Рекомендованные дивиденды КГК
• Размер дивидендов: 2,26 ₽
• Период: 2019 год
• Дивидендная доходность: 4,11%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
Рекомендованные дивиденды КГК АП
• Размер дивидендов: 3,39 ₽
• Период: 2019 год
• Дивидендная доходность: 6,11%
• Последний день покупки: 26 ноября 2020
• Закрытие реестра: 30 ноября 2020
@divalerts
Источник: @divalerts
15:34: 15:29: ПАО "КГК" Решения общих собраний участников (акционеров)
Контекст:
1. - в связи с полным формированием резервного фонда всю чистую прибыль в размере 325 261 355 (Триста двадцать пять миллионов двести шестьдесят одна тысяча триста пятьдесят пять) рублей 58 копеек направить на выплату дивидендов по итогам 2019 года по обыкновенным и привилегированным акциям типа А в денежной форме.
2. – по обыкновенным акциям Общества на одну акцию в размере 2,257774293677 рубля;
3. – по привилегированным акциям типа А Общества на одну акцию в размере 3,389774687119 рубля.
#id17935 #KGKC #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever
Контекст:
1. - в связи с полным формированием резервного фонда всю чистую прибыль в размере 325 261 355 (Триста двадцать пять миллионов двести шестьдесят одна тысяча триста пятьдесят пять) рублей 58 копеек направить на выплату дивидендов по итогам 2019 года по обыкновенным и привилегированным акциям типа А в денежной форме.
2. – по обыкновенным акциям Общества на одну акцию в размере 2,257774293677 рубля;
3. – по привилегированным акциям типа А Общества на одну акцию в размере 3,389774687119 рубля.
#id17935 #KGKC #micex(+) #дивиденды(+)
Источник: @divforever