13:09: 🗓Мечел — нераспределенная прибыль по РСБУ за 2023 г. стала положительной, умеренно позитивно
Наш взгляд: Данные по РСБУ за прошлый год де-юре позволяют компании выплатить дивиденды на префы, которые в теории могут составить RUB 32 на акцию с доходностью 10.5%. Окончательное решение, вероятно, будет принято в мае. Продолжаем смотреть позитивно на компанию в ожидании восстановления производственных результатов и снижения долга.
Мечел выпустил финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
⚪️Компания показала чистую прибыль в размере RUB 6.6 млрд против убытка в RUB 33 млн в 2022 г.
⚪️Впервые за долгие годы Мечел отразил нераспределенную прибыль (против непокрытого убытка ранее) в размере RUB 2.6 млрд.
⚪️Стоимость чистых активов превысила уставный капитал компании и составила более RUB 14 млрд
⚪️Отчетность по РСБУ неконсолидированная и отражает результаты деятельности только холдинга ПАО «Мечел»
#результаты
@bcsgmreports
Наш взгляд: Данные по РСБУ за прошлый год де-юре позволяют компании выплатить дивиденды на префы, которые в теории могут составить RUB 32 на акцию с доходностью 10.5%. Окончательное решение, вероятно, будет принято в мае. Продолжаем смотреть позитивно на компанию в ожидании восстановления производственных результатов и снижения долга.
Мечел выпустил финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
⚪️Компания показала чистую прибыль в размере RUB 6.6 млрд против убытка в RUB 33 млн в 2022 г.
⚪️Впервые за долгие годы Мечел отразил нераспределенную прибыль (против непокрытого убытка ранее) в размере RUB 2.6 млрд.
⚪️Стоимость чистых активов превысила уставный капитал компании и составила более RUB 14 млрд
⚪️Отчетность по РСБУ неконсолидированная и отражает результаты деятельности только холдинга ПАО «Мечел»
#результаты
@bcsgmreports
12:32: 🗓АФК «Система» — неоднозначные результаты за 4К23 по МСФО, нейтрально
Наш взгляд: Лучше ожиданий по выручке, хуже по EBITDA, но ограниченное раскрытие не позволяет качественно оценить тренды. Долг — на уровне прогноза. У нас позитивный взгляд на акции, но дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
АФК «Система» вчера раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🔵За 4К23 консолидированная выручка выросла на 22% г/г до RUB 306 млрд, скорректированная EBITDA снизилась на 29% г/г до RUB 48 млрд (рентабельность 16%).
🔵За весь 2023 г. консолидированная выручка увеличилась на 17%, а EBITDA снизилась на 13% (-2% за вычетом однократных доходов от сделок в 2022 г.). Чистый убыток составил 0.5% выручки.
🔵Чистый долг на уровне холдинга вырос на 1% г/г и 10% к/к до RUB 248 млрд.
💰Совет директоров компании принял решение о проведении ГОСА 28 июня. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. Рекомендация совета директоров по дивиденду еще не оглашалась.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Лучше ожиданий по выручке, хуже по EBITDA, но ограниченное раскрытие не позволяет качественно оценить тренды. Долг — на уровне прогноза. У нас позитивный взгляд на акции, но дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
АФК «Система» вчера раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🔵За 4К23 консолидированная выручка выросла на 22% г/г до RUB 306 млрд, скорректированная EBITDA снизилась на 29% г/г до RUB 48 млрд (рентабельность 16%).
🔵За весь 2023 г. консолидированная выручка увеличилась на 17%, а EBITDA снизилась на 13% (-2% за вычетом однократных доходов от сделок в 2022 г.). Чистый убыток составил 0.5% выручки.
🔵Чистый долг на уровне холдинга вырос на 1% г/г и 10% к/к до RUB 248 млрд.
💰Совет директоров компании принял решение о проведении ГОСА 28 июня. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. Рекомендация совета директоров по дивиденду еще не оглашалась.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports