19:02: Собрание акционеров Газпрома состоится 28 июня - решение Совета директоров; СД утвердил повестку, включая вопрос о дивидендах
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105208
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105208
#GAZP
@newssmartlab
20:12: Как прошел день
🇷🇺 В пятницу российский рынок акций завершил торги небольшим снижением, отыграв большую часть утренних потерь. Индекс МосБиржа закрылся снижением на 0,11%, до 3226 п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,6%, с 90,47 до 91,05 руб.
🔵 Совет директоров Газпрома (#GAZP+0.6%) включил в повестку дня собрания акционеров вопрос «о размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2023 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов». Собрание акционеров компании состоится 28 июня.
💻 «Яндекс» (#YNDX -0,58%) зарегистрировал в САР «Фонд менеджеров». В компании не стали комментировать цели и задачи новой компании в структуре Yandex N.V., а также ее роль в реструктуризации ИТ-холдинга. Расписки Яндекса снизились на 0,58% по итогам торгов, после продолжительного роста.
🔵 Северсталь (#CHMF -2,2%) подвела итоги работы за прошедший год, а СД компании рекомендовал к выплате высокие дивиденды – 191,5 руб. на акцию (див. доходность - 11,7%). Котировки компании снизились на 2,2% - часть инвесторов зафиксировала прибыль по бумаге, которые выросли более чем на 37% с середины декабря. Сильные операционные и финансовые показатели компании позволили нам улучшить нашу расчетную целевую цену #CHMF на ближайшие 12 месяцев до 1990 руб. (потенциал роста +20% от пятничного уровня). Наш сегодняшний комментарий по отчету компании см. выше
🍗 Акции Группы Черкизово (#GCHE+0,75%) после публикации высоких финансовых результатов за год по РСБУ подскочили в моменте на 5,4%, но очень быстро котировки откатились почти к прежним уровням. Согласно отчету, выручка компании выросла более чем в 2,6х, до 22 млрд руб., а чистая прибыль составила 14,7 млрд руб. (рост в 4,5 раза). Ранее компания сообщила о росте объемов экспорта продукции до 110 тыс тонн. В денежном выражении экспортные продажи выросли на 15%.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке высоких статданных: S&P поднимается на 1%, Nasdaq – на 1,6%, Dow Jones – на 0,2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составило 353 тыс. человек, уровень безработицы не изменился м/м, составив 3,7%, доля экономически активного населения также осталась на декабрьском уровне, 62,5%. Средний почасовой заработок вырос на 0,6% м/м, до $34,55.
Гиганты продолжают представлять свою отчётность. Накануне после закрытия Apple огорчил инвесторов слабыми продажами и ростом конкуренции в Китае. Amazon же, напротив, воодушевил быстрым внедрением ИИ в производство и сохраняющимися высокими тратами покупателей на товары ежедневного спроса. Производитель потребительских товаров Clorox повысил прогноз продаж на 2024 г., что подняло его котировки сразу на 6,1% в моменте. Нефтяники пострадали от эффекта высокой базы 2022 г., поэтому просадки доходов в годовом сопоставлении что у Exxon Mobil, что у Chevron были впечатляющими. Представитель сектора здравоохранения AbbVie внезапно снизил объём продаж Humira, чем удивил инвесторов, накануне скупавших бумаги в ожидании сильного отчёта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 В пятницу российский рынок акций завершил торги небольшим снижением, отыграв большую часть утренних потерь. Индекс МосБиржа закрылся снижением на 0,11%, до 3226 п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,6%, с 90,47 до 91,05 руб.
🔵 Совет директоров Газпрома (#GAZP+0.6%) включил в повестку дня собрания акционеров вопрос «о размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2023 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов». Собрание акционеров компании состоится 28 июня.
💻 «Яндекс» (#YNDX -0,58%) зарегистрировал в САР «Фонд менеджеров». В компании не стали комментировать цели и задачи новой компании в структуре Yandex N.V., а также ее роль в реструктуризации ИТ-холдинга. Расписки Яндекса снизились на 0,58% по итогам торгов, после продолжительного роста.
🔵 Северсталь (#CHMF -2,2%) подвела итоги работы за прошедший год, а СД компании рекомендовал к выплате высокие дивиденды – 191,5 руб. на акцию (див. доходность - 11,7%). Котировки компании снизились на 2,2% - часть инвесторов зафиксировала прибыль по бумаге, которые выросли более чем на 37% с середины декабря. Сильные операционные и финансовые показатели компании позволили нам улучшить нашу расчетную целевую цену #CHMF на ближайшие 12 месяцев до 1990 руб. (потенциал роста +20% от пятничного уровня). Наш сегодняшний комментарий по отчету компании см. выше
🍗 Акции Группы Черкизово (#GCHE+0,75%) после публикации высоких финансовых результатов за год по РСБУ подскочили в моменте на 5,4%, но очень быстро котировки откатились почти к прежним уровням. Согласно отчету, выручка компании выросла более чем в 2,6х, до 22 млрд руб., а чистая прибыль составила 14,7 млрд руб. (рост в 4,5 раза). Ранее компания сообщила о росте объемов экспорта продукции до 110 тыс тонн. В денежном выражении экспортные продажи выросли на 15%.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке высоких статданных: S&P поднимается на 1%, Nasdaq – на 1,6%, Dow Jones – на 0,2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составило 353 тыс. человек, уровень безработицы не изменился м/м, составив 3,7%, доля экономически активного населения также осталась на декабрьском уровне, 62,5%. Средний почасовой заработок вырос на 0,6% м/м, до $34,55.
Гиганты продолжают представлять свою отчётность. Накануне после закрытия Apple огорчил инвесторов слабыми продажами и ростом конкуренции в Китае. Amazon же, напротив, воодушевил быстрым внедрением ИИ в производство и сохраняющимися высокими тратами покупателей на товары ежедневного спроса. Производитель потребительских товаров Clorox повысил прогноз продаж на 2024 г., что подняло его котировки сразу на 6,1% в моменте. Нефтяники пострадали от эффекта высокой базы 2022 г., поэтому просадки доходов в годовом сопоставлении что у Exxon Mobil, что у Chevron были впечатляющими. Представитель сектора здравоохранения AbbVie внезапно снизил объём продаж Humira, чем удивил инвесторов, накануне скупавших бумаги в ожидании сильного отчёта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
18:53: Тинкофф Инвестиции предсказали выплату рекордных дивидендов в 2024г в размере ₽5,1 трлн.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105779
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105779
#GAZP
@newssmartlab
11:43: МНЕНИЕ: Продление контракта Садыгова может говорить о сохранении дивидендной политики Газпрома - Мир инвестиций
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107418
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107418
#GAZP
@newssmartlab
19:34: Заплатит ли Газпром дивиденды в этом году
#GAZP
Акции Газпрома до сих пор остаются одной из топ позиций в портфелях у многих физиков. Поэтому решили еще раз сделать разбор ситуации с бизнесом компании и дивидендами.
Экспорт газа Газпрома снизился на 62% от уровня 2021 г., и на восстановление уйдет много лет
В 2015-2020 гг. объем экспорта Газпрома в дальнее зарубежье составлял от 156 до 200 млрд куб. м в год, в 2021 г. – 185 млрд куб. м. В 2022 г. экспорт в ЕС снизился после аварии на Северном потоке (осенью 2022 г.) до 60 млрд куб. м (-61% от 2021 г.). В 2023 г. объем экспорта в ЕС снизился примерно до 31 млрд куб. м (-80% от 2021 г.). В 2025 г. объем экспорта газа в ЕС может снизиться в 2 раза по сравнению с 2023 г. из-за прекращения транзита через Украину.
Экспорт газа Газпрома может частично восстановиться за счет роста экспорта в Китай. Экспорт в Китай по Силе Сибири планируется увеличить с 22 млрд куб. м в 2023 г. до 38 млрд куб. м в 2025 г. В 2026 г. планируется запустить трубопровод «Сила Сибири 3» (мощностью 10 млрд куб. м/год), а в 2030 г. - «Силу Сибири 2» мощностью 50 млрд куб. м. Тогда экспорт в Китай вырастет до 98 млрд куб. м/год.
Таким образом, экспорт газа Газпрома в дальнее зарубежье всего снизился с 185 млрд куб. м в 2021 г. до 70 млрд куб. м в 2023 г. (-62% от уровня 2021 г.). В 2024-2029 гг. экспорт газа в дальнее зарубежье будет составлять 61-78 млрд куб. (на 58-67% ниже, чем в 2021 г.) и восстановится до 121 млрд куб. только к 2030 г. (на 34% ниже 2021 г.).
Технически по див. политике Газпром может выплатить дивиденды по итогам 2023 г., но в долг
По нашим расчетам, чистый денежный поток Газпрома в 2023 г. был отрицательным (-261 млрд руб.). В 2024-2025 гг. также ожидаем отрицательный денежный поток, так как доходы от экспорта упали, а выстраивание экспорта в Азию требует увеличения кап. затрат.
Тем не менее, если акционеры Газпрома решат не отходить от див. политики в этом году и заплатить дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли, то, по нашей оценке, они составят 18 руб./акцию (11% доходности к текущей цене). По див. политике, если коэффициент Чистый долг/EBITDA превысит 2.5х по итогам года, Газпром может уменьшить сумму дивидендов, т. е. выплатить менее 50% от чистой прибыли.
По информации Ф. Садыгова, зампредседателя Правления Газпрома, по итогам 2023 г. коэффициент Чистый долг/EBITDA составит 2.3х. То есть технически по див. политике выплата дивидендов возможна. Но если она будет, то в долг. Газпром рекомендует дивиденды в мае, выплачивает – в июле.
При этом на 2024 г. в бюджет РФ заложены поступления дивидендов в объеме 650 млрд руб. Прогнозные дивиденды Роснефти и Сбера покрывают эту сумму. Поэтому высока вероятность, что Газпром не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.
Коэффициент Чистый долг/EBITDA Газпрома уже вырос с 1.1х в 2022 г. до 2.3х на конец 2023 г. Если Газпром выплатит дивиденды по итогам 2023 г. по див. политике, долговая нагрузка компании вырастет еще сильнее. Ожидаем, что на конец 2024 г. Чистый долг/EBITDA составит 3.4х. без выплаты дивидендов по итогам 2023 г., а с выплатой по див. политике - 3.7х. Поэтому по итогам 2024 г., вероятно, Газпром либо снизит коэффициент выплаты дивидендов, либо не будет их выплачивать.
Вывод
С одной стороны, по дивидендной политике Газпром, по нашим оценкам, сможет заплатить дивиденды (18 руб./акцию), и бюджету нужны дополнительные доходы. С другой стороны, в бюджет не заложены дивиденды от Газпрома, а сама компания переходит в долговую нагрузку 3х Чистый долг/EBITDA и выше (3.7х к концу года, если выплата будет), что делает выплату дивидендов непоследовательным действием, а вот решение не платить дивиденды (или, по крайней мере, снизить коэффициент выплат), выглядело бы разумным.
Наталья Шангина
Senior Analyst
@Natalya_shg
@investheroes
#GAZP
Акции Газпрома до сих пор остаются одной из топ позиций в портфелях у многих физиков. Поэтому решили еще раз сделать разбор ситуации с бизнесом компании и дивидендами.
Экспорт газа Газпрома снизился на 62% от уровня 2021 г., и на восстановление уйдет много лет
В 2015-2020 гг. объем экспорта Газпрома в дальнее зарубежье составлял от 156 до 200 млрд куб. м в год, в 2021 г. – 185 млрд куб. м. В 2022 г. экспорт в ЕС снизился после аварии на Северном потоке (осенью 2022 г.) до 60 млрд куб. м (-61% от 2021 г.). В 2023 г. объем экспорта в ЕС снизился примерно до 31 млрд куб. м (-80% от 2021 г.). В 2025 г. объем экспорта газа в ЕС может снизиться в 2 раза по сравнению с 2023 г. из-за прекращения транзита через Украину.
Экспорт газа Газпрома может частично восстановиться за счет роста экспорта в Китай. Экспорт в Китай по Силе Сибири планируется увеличить с 22 млрд куб. м в 2023 г. до 38 млрд куб. м в 2025 г. В 2026 г. планируется запустить трубопровод «Сила Сибири 3» (мощностью 10 млрд куб. м/год), а в 2030 г. - «Силу Сибири 2» мощностью 50 млрд куб. м. Тогда экспорт в Китай вырастет до 98 млрд куб. м/год.
Таким образом, экспорт газа Газпрома в дальнее зарубежье всего снизился с 185 млрд куб. м в 2021 г. до 70 млрд куб. м в 2023 г. (-62% от уровня 2021 г.). В 2024-2029 гг. экспорт газа в дальнее зарубежье будет составлять 61-78 млрд куб. (на 58-67% ниже, чем в 2021 г.) и восстановится до 121 млрд куб. только к 2030 г. (на 34% ниже 2021 г.).
Технически по див. политике Газпром может выплатить дивиденды по итогам 2023 г., но в долг
По нашим расчетам, чистый денежный поток Газпрома в 2023 г. был отрицательным (-261 млрд руб.). В 2024-2025 гг. также ожидаем отрицательный денежный поток, так как доходы от экспорта упали, а выстраивание экспорта в Азию требует увеличения кап. затрат.
Тем не менее, если акционеры Газпрома решат не отходить от див. политики в этом году и заплатить дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли, то, по нашей оценке, они составят 18 руб./акцию (11% доходности к текущей цене). По див. политике, если коэффициент Чистый долг/EBITDA превысит 2.5х по итогам года, Газпром может уменьшить сумму дивидендов, т. е. выплатить менее 50% от чистой прибыли.
По информации Ф. Садыгова, зампредседателя Правления Газпрома, по итогам 2023 г. коэффициент Чистый долг/EBITDA составит 2.3х. То есть технически по див. политике выплата дивидендов возможна. Но если она будет, то в долг. Газпром рекомендует дивиденды в мае, выплачивает – в июле.
При этом на 2024 г. в бюджет РФ заложены поступления дивидендов в объеме 650 млрд руб. Прогнозные дивиденды Роснефти и Сбера покрывают эту сумму. Поэтому высока вероятность, что Газпром не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.
Коэффициент Чистый долг/EBITDA Газпрома уже вырос с 1.1х в 2022 г. до 2.3х на конец 2023 г. Если Газпром выплатит дивиденды по итогам 2023 г. по див. политике, долговая нагрузка компании вырастет еще сильнее. Ожидаем, что на конец 2024 г. Чистый долг/EBITDA составит 3.4х. без выплаты дивидендов по итогам 2023 г., а с выплатой по див. политике - 3.7х. Поэтому по итогам 2024 г., вероятно, Газпром либо снизит коэффициент выплаты дивидендов, либо не будет их выплачивать.
Вывод
С одной стороны, по дивидендной политике Газпром, по нашим оценкам, сможет заплатить дивиденды (18 руб./акцию), и бюджету нужны дополнительные доходы. С другой стороны, в бюджет не заложены дивиденды от Газпрома, а сама компания переходит в долговую нагрузку 3х Чистый долг/EBITDA и выше (3.7х к концу года, если выплата будет), что делает выплату дивидендов непоследовательным действием, а вот решение не платить дивиденды (или, по крайней мере, снизить коэффициент выплат), выглядело бы разумным.
Наталья Шангина
Senior Analyst
@Natalya_shg
@investheroes
20:28: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохраняет позитивный настрой - Индекс МосБиржи прибавил за вторник 0,37% (3333п.) на фоне ослабления рубля (+1,27%, до 91,8 руб. по USDRUB) и отскока Brent выше $82 во второй половине дня. Наибольший прирост показали акции компаний нефтегазовой отрасли и металлургии (+0,56%) и горной добычи (+0,41%).
🛢️ В ТЭКе наиболее активно торговались акции Газпрома (#GAZP +1,4%), Новатэка (#NVTK +1,63%) и Лукойл (#LKOH -0,19%), представившего сегодня ожидаемо сильные результаты за 2023 год – выручка достигла 7,9 трлн руб., операционная прибыль – 1,4 трлн руб., чистая прибыль – 1,2 трлн руб., при этом чистая денежная позиция компании составила на 31.12.23 – 783,5 млрд руб. Информации по дивидендам, а также планам по выкупу собственных акций у нерезидентов представлено не было.
📈 В лидерах роста среди металлургов и компаний горной добычи оказались акции экспортеров угля, Мечел (#MTLR +3,1%) и Распадская (#RASP +0,45%), которые пытаются вернуться к собственным медианным уровням с осени прошлого года.
🟡 Золотодобытчики скорректировались вместе с мировыми ценами на защитный металл (-0,90%) – Полюс (#PLZL -0,2%), Селигдар (#SELG -1,7%), ЮГК (#UGLD -0,95%).
✅ Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +0,2%) торгуются выше 300 руб. Банк отчитался за февраль по РСБУ – чистая прибыль выросла до 235,5 млрд руб. (+4,7% г/г), при рентабельности капитала в 21,7%. Наш таргет по обыкновенным акциям банка составляет 340 руб. С учетом ожидаемых дивидендов в размере 33,4 руб. совокупная доходность может превысить 24%. Наш обзор финансовых результатов Сбербанка опубликован выше 🆙⬆️
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P поднимается на 0,64%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones – на 0,19%. Годовая инфляция в США в феврале ускорилась до 3,2% годовых (+0,1 п.п. м/м): цены на продукты питания замедлились на 0,4 п.п. м/м, до 2,2%, на новые автомобили – на 0,3 п.п. м/м, до 0,4%, а цены на одежду не изменились. Самый существенный вклад в рост показателя внесли цены на энергоносители, которые снизились лишь на 1,9% годовых после падения на 4,6% в январе.
В сезоне отчётности осталось отчитаться буквально нескольким эмитентам, и вчерашний отчёт Oracle после закрытия ясно дал понять инвесторам, что за публикацией финансовых результатов надо следить до конца. Так, сотрудничество с NVIDIA и рост доли рынка облачных вычислений позволили компании увеличить свой доход в среднем на 25% г/г. А вот универмаг Kohl’s разочаровал снижением сопоставимых продаж, и даже прошедший сезон рождественских праздников не помог.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций сохраняет позитивный настрой - Индекс МосБиржи прибавил за вторник 0,37% (3333п.) на фоне ослабления рубля (+1,27%, до 91,8 руб. по USDRUB) и отскока Brent выше $82 во второй половине дня. Наибольший прирост показали акции компаний нефтегазовой отрасли и металлургии (+0,56%) и горной добычи (+0,41%).
🛢️ В ТЭКе наиболее активно торговались акции Газпрома (#GAZP +1,4%), Новатэка (#NVTK +1,63%) и Лукойл (#LKOH -0,19%), представившего сегодня ожидаемо сильные результаты за 2023 год – выручка достигла 7,9 трлн руб., операционная прибыль – 1,4 трлн руб., чистая прибыль – 1,2 трлн руб., при этом чистая денежная позиция компании составила на 31.12.23 – 783,5 млрд руб. Информации по дивидендам, а также планам по выкупу собственных акций у нерезидентов представлено не было.
📈 В лидерах роста среди металлургов и компаний горной добычи оказались акции экспортеров угля, Мечел (#MTLR +3,1%) и Распадская (#RASP +0,45%), которые пытаются вернуться к собственным медианным уровням с осени прошлого года.
🟡 Золотодобытчики скорректировались вместе с мировыми ценами на защитный металл (-0,90%) – Полюс (#PLZL -0,2%), Селигдар (#SELG -1,7%), ЮГК (#UGLD -0,95%).
✅ Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +0,2%) торгуются выше 300 руб. Банк отчитался за февраль по РСБУ – чистая прибыль выросла до 235,5 млрд руб. (+4,7% г/г), при рентабельности капитала в 21,7%. Наш таргет по обыкновенным акциям банка составляет 340 руб. С учетом ожидаемых дивидендов в размере 33,4 руб. совокупная доходность может превысить 24%. Наш обзор финансовых результатов Сбербанка опубликован выше 🆙⬆️
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P поднимается на 0,64%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones – на 0,19%. Годовая инфляция в США в феврале ускорилась до 3,2% годовых (+0,1 п.п. м/м): цены на продукты питания замедлились на 0,4 п.п. м/м, до 2,2%, на новые автомобили – на 0,3 п.п. м/м, до 0,4%, а цены на одежду не изменились. Самый существенный вклад в рост показателя внесли цены на энергоносители, которые снизились лишь на 1,9% годовых после падения на 4,6% в январе.
В сезоне отчётности осталось отчитаться буквально нескольким эмитентам, и вчерашний отчёт Oracle после закрытия ясно дал понять инвесторам, что за публикацией финансовых результатов надо следить до конца. Так, сотрудничество с NVIDIA и рост доли рынка облачных вычислений позволили компании увеличить свой доход в среднем на 25% г/г. А вот универмаг Kohl’s разочаровал снижением сопоставимых продаж, и даже прошедший сезон рождественских праздников не помог.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
13:39: МНЕНИЕ: Дивиденды от Газпрома за 2023г в размере 13-20 руб/акция возможны, но маловероятны — аналитики, опрошенные РБК Инвестициями
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/109132
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/109132
#GAZP
@newssmartlab
14:18: МНЕНИЕ: Мегапроект Газпрома на Востоке не станет угрозой для дивидендов - Мир инвестиций
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/109759
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/109759
#GAZP
@newssmartlab
20:56: Как прошел день
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
21:17: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest