10:36: 02.04.2024 г - КуйбышевАзот - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110804
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110804
@newssmartlab
10:37: ❗️🇷🇺#KAZT #дивиденд
сегодня - "КуйбышевАзот" - сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2023г
@markettwits
сегодня - "КуйбышевАзот" - сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2023г
@markettwits
10:38: СД Эл5-Энерго рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2023г
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110807
#ELFV
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110807
#ELFV
@newssmartlab
10:39: Выручка "Группы Астра" по МСФО в 2023 году выросла на 77%
Выручка ПАО "Группа Астра" (компании группы занимаются разработкой инфраструктурного ПО, включая операционную систему Astra Linux) по МСФО выросла по итогам 2023 года до 9,5 млрд рублей, что на 77% больше показателя 2022 года, говорится в сообщении компании.
EBITDA повысилась на 44% - до 4,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 43,5%.
Чистая прибыль "Группы Астра" за отчетный период выросла на 18%, до 3,6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%. Скорректированная чистая прибыль (без учета налога на сверхприбыль и расходов на IPO, а также скорректированная на сумму капитализированных расходов и амортизацию капитализированных расходов) повысилась на 26%, до 3,3 млрд рублей.
Большую часть выручки компания получила от продажи операционной системы Astra Linux - на нее пришлось 67% выручки (рост продаж ОС составил 51%).
В "Группе Астра" принята дивидендная политика, согласно которой компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.
@ifax_go
Выручка ПАО "Группа Астра" (компании группы занимаются разработкой инфраструктурного ПО, включая операционную систему Astra Linux) по МСФО выросла по итогам 2023 года до 9,5 млрд рублей, что на 77% больше показателя 2022 года, говорится в сообщении компании.
EBITDA повысилась на 44% - до 4,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 43,5%.
Чистая прибыль "Группы Астра" за отчетный период выросла на 18%, до 3,6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%. Скорректированная чистая прибыль (без учета налога на сверхприбыль и расходов на IPO, а также скорректированная на сумму капитализированных расходов и амортизацию капитализированных расходов) повысилась на 26%, до 3,3 млрд рублей.
Большую часть выручки компания получила от продажи операционной системы Astra Linux - на нее пришлось 67% выручки (рост продаж ОС составил 51%).
В "Группе Астра" принята дивидендная политика, согласно которой компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.
@ifax_go
10:40: СД «ЭЛ5-Энерго»: дивиденды 2023г НЕ выплачивать. Акция в моменте падает на 4% (от максимума до минимума сбегала на -7%).
@pravdainvest
@pravdainvest
10:50: ⛽️#сургутнефтегаз #аналитика
В прошлую пятницу Сургутнефтегаз отчитался за 2023 год по РСБУ.
Выручка сократилась на 5% год к году. Операционная прибыль снизилась на 29%. Проценты к получению выросли на 49%, а «кубышка» в рублях выросла на 35%. Чистая прибыль выросла с 60 млрд. рублей до 1,334 трлн рублей.
В Сургутнефтегазе инвесторов больше всего интересует размер дивидендов на привилегированные акции. Расчетный дивиденд за 2023 год составляет 12,29 рублей. Таким образом, дивидендная доходность составляет 18,4%. Также важно понимать, какой будет следующий дивиденд. Если не учитывать прибыль от валютных переоценок «кубышки», то Сургутнефтегаз способен зарабатывать около 5 рублей на преф (доходность от текущей цены 7,5%). Однако мы ожидаем, что рубль к концу года девальвируется ориентировочно к 100 рублям за доллар. В таком случае дивиденды могут составить порядка 9 рублей, а это уже 21,3 рубля за ближайшие 2 года или 32% дивдоходности по текущей цене. Если перевести в годовые, то имеем 16% доходность. Интересно ли в текущей ситуации такая доходность? Мы считаем, что Сургутнефтегаз в целом торгуется справедливо, но не исключаем достижения 70 рублей перед дивидендной отсечкой летом. Таким образом, наиболее логично либо просто удерживать позицию, либо даже слегка сократить для высвобождения капитала для других идей.
Утренний комментарий за 2 апреля 2024
@solidpro
В прошлую пятницу Сургутнефтегаз отчитался за 2023 год по РСБУ.
Выручка сократилась на 5% год к году. Операционная прибыль снизилась на 29%. Проценты к получению выросли на 49%, а «кубышка» в рублях выросла на 35%. Чистая прибыль выросла с 60 млрд. рублей до 1,334 трлн рублей.
В Сургутнефтегазе инвесторов больше всего интересует размер дивидендов на привилегированные акции. Расчетный дивиденд за 2023 год составляет 12,29 рублей. Таким образом, дивидендная доходность составляет 18,4%. Также важно понимать, какой будет следующий дивиденд. Если не учитывать прибыль от валютных переоценок «кубышки», то Сургутнефтегаз способен зарабатывать около 5 рублей на преф (доходность от текущей цены 7,5%). Однако мы ожидаем, что рубль к концу года девальвируется ориентировочно к 100 рублям за доллар. В таком случае дивиденды могут составить порядка 9 рублей, а это уже 21,3 рубля за ближайшие 2 года или 32% дивдоходности по текущей цене. Если перевести в годовые, то имеем 16% доходность. Интересно ли в текущей ситуации такая доходность? Мы считаем, что Сургутнефтегаз в целом торгуется справедливо, но не исключаем достижения 70 рублей перед дивидендной отсечкой летом. Таким образом, наиболее логично либо просто удерживать позицию, либо даже слегка сократить для высвобождения капитала для других идей.
Утренний комментарий за 2 апреля 2024
@solidpro
10:55: 🗓СД Henderson 11 апреля рассмотрит рекомендации по дивидендам за I квартал
Совет директоров ПАО "Хэндерсон Фэшн Групп" (холдинговая компания ритейлера мужской одежды Henderson) на заседании 11 апреля рассмотрит вопрос о рекомендациях по промежуточным дивидендам за I квартал 2024 года, говорится в сообщении компании.
Совет директоров также примет решение о созыве внеочередного собрания акционеров и определит его повестку.
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов два раза в год и не менее 50% чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA меньше 2,5х.
@ifax_go
Совет директоров ПАО "Хэндерсон Фэшн Групп" (холдинговая компания ритейлера мужской одежды Henderson) на заседании 11 апреля рассмотрит вопрос о рекомендациях по промежуточным дивидендам за I квартал 2024 года, говорится в сообщении компании.
Совет директоров также примет решение о созыве внеочередного собрания акционеров и определит его повестку.
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов два раза в год и не менее 50% чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA меньше 2,5х.
@ifax_go
11:20: Глобалтранс 8 апреля планирует опубликовать результаты за 2П23 по МСФО
По нашей оценке, благодаря сильному второму полугодию компания покажет рекордные результаты и по итогам года. Для акционеров важнее перспективы дивидендов: недавно компания «переехала» в Абу-Даби и мы ждём, что в ближайшее время Глобалтранс представит план по возвращению к выплате дивидендов.
Итоги 2П23 должны превзойти результаты 1П23. Мы прогнозируем, что в 2П23 скорректированная выручка Глобалтранса относительно 1П23 выросла на 2% до 44,1 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 5% до 26,7 млрд руб., скорректированная чистая прибыль - на 11% до 16,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA может подрасти на 1,7 п. п. до 60,5%.
Рост показателей во 2П23 должны поддержать более высокие доходы от оперирования цистерн (на фоне роста ставок), а также увеличение чистого процентного дохода. По сравнению с 2П22 скорректированная EBITDA вырастет на 28%.
2023 год будет рекордным. Благодаря сильным показателям за 2П23 мы ждем, что результаты за 2023 год обновят рекорд 2022 года. Мы прогнозируем рост скорректированной EBITDA на 9% до 52,2 млрд руб. по итогам года, скорректированной чистой прибыли на 14% до 32,1 млрд руб.
В центре внимания – дивиденды. 15 марта Глобалтранс завершил «переезд» из Кипра в Абу-Даби, а это значит, что дивиденды всё ближе. Вместе с тем юрисдикция Абу-Даби не позволяет выплачивать дивиденды российским держателям глобальных депозитарных расписок (ГДР) из-за санкций против НРД. Поэтому компании еще предстоит разработать схему выплаты дивидендов российским держателям.
Мы надеемся услышать решение по схеме выплаты и размеру дивидендов уже в 2К24. Мы прогнозируем, что помимо свободного денежного потока за 2023 год (наша оценка СДП – 25,7 млрд руб., рост на 70% г/г) компания может выплатить часть из накопленной суммы за прошлые периоды, но не более суммы остатков на счетах. Дивидендная доходность в 2024 году может превысить 20%, наша оценка акций – «Покупать».
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $GLTR
@sberinvestments
По нашей оценке, благодаря сильному второму полугодию компания покажет рекордные результаты и по итогам года. Для акционеров важнее перспективы дивидендов: недавно компания «переехала» в Абу-Даби и мы ждём, что в ближайшее время Глобалтранс представит план по возвращению к выплате дивидендов.
Итоги 2П23 должны превзойти результаты 1П23. Мы прогнозируем, что в 2П23 скорректированная выручка Глобалтранса относительно 1П23 выросла на 2% до 44,1 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 5% до 26,7 млрд руб., скорректированная чистая прибыль - на 11% до 16,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA может подрасти на 1,7 п. п. до 60,5%.
Рост показателей во 2П23 должны поддержать более высокие доходы от оперирования цистерн (на фоне роста ставок), а также увеличение чистого процентного дохода. По сравнению с 2П22 скорректированная EBITDA вырастет на 28%.
2023 год будет рекордным. Благодаря сильным показателям за 2П23 мы ждем, что результаты за 2023 год обновят рекорд 2022 года. Мы прогнозируем рост скорректированной EBITDA на 9% до 52,2 млрд руб. по итогам года, скорректированной чистой прибыли на 14% до 32,1 млрд руб.
В центре внимания – дивиденды. 15 марта Глобалтранс завершил «переезд» из Кипра в Абу-Даби, а это значит, что дивиденды всё ближе. Вместе с тем юрисдикция Абу-Даби не позволяет выплачивать дивиденды российским держателям глобальных депозитарных расписок (ГДР) из-за санкций против НРД. Поэтому компании еще предстоит разработать схему выплаты дивидендов российским держателям.
Мы надеемся услышать решение по схеме выплаты и размеру дивидендов уже в 2К24. Мы прогнозируем, что помимо свободного денежного потока за 2023 год (наша оценка СДП – 25,7 млрд руб., рост на 70% г/г) компания может выплатить часть из накопленной суммы за прошлые периоды, но не более суммы остатков на счетах. Дивидендная доходность в 2024 году может превысить 20%, наша оценка акций – «Покупать».
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $GLTR
@sberinvestments
11:41: Серьёзных инфляционных рисков с внешних рынков в 2024 не ждём. Поэтому базовый прогноз снижения ставки ЦБ РФ на 50-100 б.п. в июне сохраняем, к концу года ожидая 11% - Астра Управление Активами
Прибыль на акцию Х5 в 2024 году при выкупе 30% составит по нашему прогнозу 615 рублей, и вся она может быть направлена на дивиденды (дивдоходность 21,2%). Поэтому мы считаем, что X5 так или иначе остается интересной бумагой, даже в случае выплаты компенсации по текущей рыночной цене на Мосбирже, и подтверждаем целевую цену в 5110 рублей на горизонте 12 месяцев - Солид
На наш взгляд, за счет продолжительного срока действия программы buyback #Роснефть такая мера не окажет существенного влияния на ее котировки - Цифра Брокер
Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию X5 Group, тем не менее не исключаем дальнейшего снижения ее котировок вплоть до фактической приостановки торгов бумагами - Цифра Брокер
Основной движущей силой рынка сейчас является покупка акций под дивиденды. Но мы все-таки не рекомендовали бы пересекать отсечку реестра и выходить на их получение по большинству бумаг – есть очень высокие риски сильных дивидендных гэпов, более размера выплат, и очень долгого их закрытия. По окончании дивидендного сезона мы не видим явных драйверов роста рынка - Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Прибыль на акцию Х5 в 2024 году при выкупе 30% составит по нашему прогнозу 615 рублей, и вся она может быть направлена на дивиденды (дивдоходность 21,2%). Поэтому мы считаем, что X5 так или иначе остается интересной бумагой, даже в случае выплаты компенсации по текущей рыночной цене на Мосбирже, и подтверждаем целевую цену в 5110 рублей на горизонте 12 месяцев - Солид
На наш взгляд, за счет продолжительного срока действия программы buyback #Роснефть такая мера не окажет существенного влияния на ее котировки - Цифра Брокер
Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию X5 Group, тем не менее не исключаем дальнейшего снижения ее котировок вплоть до фактической приостановки торгов бумагами - Цифра Брокер
Основной движущей силой рынка сейчас является покупка акций под дивиденды. Но мы все-таки не рекомендовали бы пересекать отсечку реестра и выходить на их получение по большинству бумаг – есть очень высокие риски сильных дивидендных гэпов, более размера выплат, и очень долгого их закрытия. По окончании дивидендного сезона мы не видим явных драйверов роста рынка - Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:24: 🖥 Группа Астра: показатели растут, но могло быть и лучше
Каких дивидендов ждать от компании?
Один из лидеров российского IT-рынка, производитель инфраструктурного ПО, группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 год.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Марьяны Лазаричевой:
За четвертый квартал 2023-го компания продемонстрировала рост выручки на 58% год к году. На последний квартал пришлось около 51% совокупной годовой выручки группы за счет высокой сезонности бизнеса. Тем не менее квартальная выручка оказалась существенно ниже наших ожиданий.
EBITDA компании в четвертом квартале составила 2,7 млрд рублей, рентабельность 56%, что также отражает эффект сезонности, однако маржа все еще находится под давлением из-за растущих расходов компании, в частности за счет роста затрат на персонал. Скорректированная чистая прибыль компании составила 3,3 млрд рублей за 2023 год (против нашего прогноза в 5,8 млрд рублей).
Ожидаем, что в скором времени компания может объявить дивиденды за девять месяцев 2023 года. По нашим прогнозам, потенциальная выплата составит 6,9 рубля на акцию (дивидендная доходность — около 1%).
Пока результаты группы Астра кажутся нам слабыми. Мнение по акциям компании составим после подведения итогов на дне инвестора, который проходит сегодня.
#отчет
@tinkoff_invest_official
Каких дивидендов ждать от компании?
Один из лидеров российского IT-рынка, производитель инфраструктурного ПО, группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 год.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Марьяны Лазаричевой:
За четвертый квартал 2023-го компания продемонстрировала рост выручки на 58% год к году. На последний квартал пришлось около 51% совокупной годовой выручки группы за счет высокой сезонности бизнеса. Тем не менее квартальная выручка оказалась существенно ниже наших ожиданий.
EBITDA компании в четвертом квартале составила 2,7 млрд рублей, рентабельность 56%, что также отражает эффект сезонности, однако маржа все еще находится под давлением из-за растущих расходов компании, в частности за счет роста затрат на персонал. Скорректированная чистая прибыль компании составила 3,3 млрд рублей за 2023 год (против нашего прогноза в 5,8 млрд рублей).
Ожидаем, что в скором времени компания может объявить дивиденды за девять месяцев 2023 года. По нашим прогнозам, потенциальная выплата составит 6,9 рубля на акцию (дивидендная доходность — около 1%).
Пока результаты группы Астра кажутся нам слабыми. Мнение по акциям компании составим после подведения итогов на дне инвестора, который проходит сегодня.
#отчет
@tinkoff_invest_official
12:29: ✈️ Аэрофлот с начала года вырос на 37%
В акциях компании наблюдается резкое оживление. Объёмы в последние дни сопоставимы с уровнями прошлой весны, когда российский рынок начал активно отрастать после санкционного удара.
Аэрофлот показывает восстановление бизнеса: Чистый убыток по итогам 2023 года сократился в 3,6 раз. Выручка обгоняет прогнозы. А чистый долг к EBITDA опустился ниже 2x, а это даже меньше, чем в 2019 году.
Компания «купается» в поддержке от правительства. Несколько крупных траншей позволили урегулировать проблемы с лизингом иностранных самолётов. Потребительский спрос тоже растёт. Новые популярные туристические маршруты стабилизировались, клиенты к ним привыкли.
Некоторые аналитики уже пророчат, что AFLT получит чистую прибыль в 2024 году. Но дивидендов рынок может и не увидеть, так как чистые активы компании по-прежнему отрицательны, отмечают эксперты Альфа-банка. А в БКС верят, что акции спокойно дойдут за 50 рублей за штуку.
@if_market_news
В акциях компании наблюдается резкое оживление. Объёмы в последние дни сопоставимы с уровнями прошлой весны, когда российский рынок начал активно отрастать после санкционного удара.
Аэрофлот показывает восстановление бизнеса: Чистый убыток по итогам 2023 года сократился в 3,6 раз. Выручка обгоняет прогнозы. А чистый долг к EBITDA опустился ниже 2x, а это даже меньше, чем в 2019 году.
Компания «купается» в поддержке от правительства. Несколько крупных траншей позволили урегулировать проблемы с лизингом иностранных самолётов. Потребительский спрос тоже растёт. Новые популярные туристические маршруты стабилизировались, клиенты к ним привыкли.
Некоторые аналитики уже пророчат, что AFLT получит чистую прибыль в 2024 году. Но дивидендов рынок может и не увидеть, так как чистые активы компании по-прежнему отрицательны, отмечают эксперты Альфа-банка. А в БКС верят, что акции спокойно дойдут за 50 рублей за штуку.
@if_market_news
12:48: Вчера компания представила финансовую отчётность за 2023 год по МСФО. Фактические показатели валовой прибыли, EBITDA и чистой прибыли оказалась выше наших прогнозов соответственно на 6%, 7% и 10%. MD Medical Group удалось улучшить финансовый результат благодаря сокращению расходов на материалы, чистым финансовым доходам и прибыли от курсовых разниц.
На телефонной конференции для инвесторов топ-менеджмент группы сообщил, что дивиденды за три пропущенных периода будут выплачены после завершения редомициляции. Размер дивидендов составит 50-75% от чистой прибыли за 2П21, 2П22 и 2023. Редомициляциия может завершиться до конца 2К24. Также группа рассматривает возможность приобретения конкурентов: одна сделка – на подписании, другая – на этапе финансовой оценки. Для сделок могут привлекаться заемные средства.
Мы подтверждаем оценку «Покупать» ГДР MD Medical Group. Результаты компании мы считаем сильными. Решение совета директоров снять вопрос о выплате дивидендов за 2023 год с повестки ГОСА 25 апреля (ГОСА пройдет до завершения редомициляции) было ожидаемым.
Компания может выплатить 96-157 руб. на расписку, что по текущим котировкам дает дивидендную доходность 9,4-15,4%. Денежная позиция на балансе (9,9 млрд руб.) позволяет обеспечить выплату 132 руб. на расписку (доходность 13%), или 65% от прибыли. Но мы не исключаем, что рекомендация по дивидендам может совпасть с верхней границей заявленного диапазона.
Автор: #София_Кирсанова
#акции $MDMG
@sberinvestments
На телефонной конференции для инвесторов топ-менеджмент группы сообщил, что дивиденды за три пропущенных периода будут выплачены после завершения редомициляции. Размер дивидендов составит 50-75% от чистой прибыли за 2П21, 2П22 и 2023. Редомициляциия может завершиться до конца 2К24. Также группа рассматривает возможность приобретения конкурентов: одна сделка – на подписании, другая – на этапе финансовой оценки. Для сделок могут привлекаться заемные средства.
Мы подтверждаем оценку «Покупать» ГДР MD Medical Group. Результаты компании мы считаем сильными. Решение совета директоров снять вопрос о выплате дивидендов за 2023 год с повестки ГОСА 25 апреля (ГОСА пройдет до завершения редомициляции) было ожидаемым.
Компания может выплатить 96-157 руб. на расписку, что по текущим котировкам дает дивидендную доходность 9,4-15,4%. Денежная позиция на балансе (9,9 млрд руб.) позволяет обеспечить выплату 132 руб. на расписку (доходность 13%), или 65% от прибыли. Но мы не исключаем, что рекомендация по дивидендам может совпасть с верхней границей заявленного диапазона.
Автор: #София_Кирсанова
#акции $MDMG
@sberinvestments
13:01: Ни дня без новостей об IPO! Лидер рынка микрофинансов — компания Займер — выходит на Мосбиржу в апреле 🌷
Главные факты о компании и размещении ⬇️
💰 Услуги микрофинансовых компаний за последние 10 лет стали удобнее для заёмщиков. Всё благодаря переходу в онлайн и регулированию ЦБ. Аналитики Альфа-Банка ждут роста рынка на 14% в год до 2027 г. Займер — игрок №1 на этом рынке: в 2023 году он выдал займов на 53,1 млрд руб.
🔼 У Займера 17 млн клиентов и высокий уровень достаточности капитала: 37,15% на конец 2023 года, хотя минимум для таких компаний — 6%. Компания хочет увеличить долю рынка в 2,5 раза (сейчас 6%) и наращивать выдачу займов на 30% в год.
💸 Половину прибыли Займер собирается отдавать дивиденды и платить их раз в квартал. По расчётам аналитиков, по итогам 2024–2028 годов на это будет уходить от 3,4 до 9 млрд руб.
1️⃣ Займер рассчитывает привлечь на IPO 3 млрд руб. Акции инвесторам предложит единственный акционер. По данным компании, примерно на 70% размещения есть спрос от институциональных инвесторов.
❤️ Аналитики Альфа-Банка оценивают всю компанию в 37,6–43,2 млрд руб. По мультипликаторам это дороже, чем Тинькофф и Сбербанк. Но рентабельность капитала у Займера выше, чем у публичных банков, плюс можно рассчитывать на щедрые дивиденды.
@alfa_investments
Главные факты о компании и размещении ⬇️
💰 Услуги микрофинансовых компаний за последние 10 лет стали удобнее для заёмщиков. Всё благодаря переходу в онлайн и регулированию ЦБ. Аналитики Альфа-Банка ждут роста рынка на 14% в год до 2027 г. Займер — игрок №1 на этом рынке: в 2023 году он выдал займов на 53,1 млрд руб.
🔼 У Займера 17 млн клиентов и высокий уровень достаточности капитала: 37,15% на конец 2023 года, хотя минимум для таких компаний — 6%. Компания хочет увеличить долю рынка в 2,5 раза (сейчас 6%) и наращивать выдачу займов на 30% в год.
💸 Половину прибыли Займер собирается отдавать дивиденды и платить их раз в квартал. По расчётам аналитиков, по итогам 2024–2028 годов на это будет уходить от 3,4 до 9 млрд руб.
1️⃣ Займер рассчитывает привлечь на IPO 3 млрд руб. Акции инвесторам предложит единственный акционер. По данным компании, примерно на 70% размещения есть спрос от институциональных инвесторов.
❤️ Аналитики Альфа-Банка оценивают всю компанию в 37,6–43,2 млрд руб. По мультипликаторам это дороже, чем Тинькофф и Сбербанк. Но рентабельность капитала у Займера выше, чем у публичных банков, плюс можно рассчитывать на щедрые дивиденды.
@alfa_investments
13:29: 02 апреля 2024 года - ТНС энерго Воронеж - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110849
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110849
@newssmartlab
13:38: 🔝 Топ-5 лидеров квартала. Остался ли потенциал?
Оценим динамику самых доходных бумаг за I квартал 2024 г. Выделим фундаментальные драйверы лидеров. Обрисуем техническую картину на перспективу.
Пятерка лучших
За первые три месяца года индекс МосБиржи подрос на 7,5%. Есть бумаги, что кратно опередили широкий рынок. Вот пятерка лидеров:
• Яндекс (+57%)
• Ростелеком-ао (+49%)
• АФК Система (+38%)
• Группа Позитив (+38%)
• Ozon (+35%)
Фундаментальные вводные и технические перспективы
• Яндекс. Абсолютный рекордсмен I квартала по приросту. На пике было 4080 руб. и максимум с 17 февраля 2022 г. Причина ралли — окончание процесса разделения бизнеса, закрытие I этапа сделки до 30 апреля. Фундаментальный кейс разобран, таргет на год — 4700 руб.
Технически после фееричного взлета и реализации большей части потенциала взгляд на бумаги уже нейтральный. Акции перекуплены и идет закономерная плоская коррекция. Тем не менее потенциал вниз ограничен динамической поддержкой вблизи 3900 руб., и даже если ее в моменте прокалят, на II квартал значится уже движение на пики февральского отскока 2022 г. под 4185 руб. Тактически коррекцию вскоре уже можно будет выкупать под очередную волну вверх.
• Ростелеком-ао. На повестке у инвесторов и активных трейдеров — дивиденды за 2023 г. и IPO дочерней компании корпорации. Под эти идеи и шло ралли: в моменте с начала года было больше +50% и максимум под 105 руб. — уровни мая 2021 г. Фундаментальный таргет по обоим типам бумаг на 110 руб., и несмотря на состоявшуюся переоценку взгляд по-прежнему позитивный. При этом спред «обычки» и «префов» почти 20% пока не в пользу последних, и он может сократиться.
Технически обыкновенные акции на волне роста закрыли летний гэп 2021 г. на 102 руб., события пришлось ждать почти три года, и по инерции даже был перелет выше. Есть перегретость, нужно выпустить пар, и очевидная поддержка на спуске на круглых 100 руб., но более интересный момент на перезаход под дальнейший среднесрочный рост может быть еще ниже — район 97 руб.
• АФК Система. Переоценка стоимости головной компании на фоне ожиданий IPO сразу двух дочерних компаний подкинула котировки холдинга на максимумы с января 2022 г. Фундаментальная оценка бизнеса еще выше — 27 руб.
Техническая перекупленность предвещала скорую коррекцию. С наступлением II квартала и после обновления очередных вершин она, кажется, началась. Ранее в качестве одного из сопротивлений значилась область 22,8 руб., но его резко прошли, и теперь это адекватная поддержка для перезахода под перспективу дальнейшего раскрытия стоимости. Во II квартале весенние ценовые пики могут и повторить, но сначала нужно выдохнуть.
• Группа Позитив. Квартал закрыт на 2760 руб., и это исторические максимумы стоимости. Позитив на рынке вызван одобрением дивидендов и значительно меньшим объемом допэмиссии 2024 г. При этом фундаментальные метрики предполагают более низкую оценку, чем сейчас дают на бирже, лишь 2400 руб.
В апреле курс подскакивает уже под 2000 руб., и максимум, на что можно рассчитывать на этапе коррекции, область технической поддержки у 2580 руб. Чтобы получить цену еще ниже, нужны уже крайне негативные события. Если в ближайшие месяцы цена вдруг зайдет на поддержку, это может быть достаточно интересно под высокий отскок.
• Ozon. Цена оперативно выполнила годовой план фундаментальной стоимости на 3900 руб. Курс быстро взлетел на уровни августа 2021 г. История «компании роста» продолжается, но премия на бирже уже высокая — есть вероятность ее снижения.
Технически на взлете цена уже уперлась в динамическое сопротивление, тянущееся по локальным максимумам со дна 2022 г. Прорваться выше проблематично, и коррекция пошла бы на пользу. Ближайшая поддержка немногим выше 3800 руб., но видится, что это будет мало. Бумаги волатильные и могут совершать широкие ходы за короткое время, поэтому даже 3500 руб. исключать нельзя. И вот там стоит будет присмотреться к очередным лонгам под идею возврата на годовой таргет.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
Оценим динамику самых доходных бумаг за I квартал 2024 г. Выделим фундаментальные драйверы лидеров. Обрисуем техническую картину на перспективу.
Пятерка лучших
За первые три месяца года индекс МосБиржи подрос на 7,5%. Есть бумаги, что кратно опередили широкий рынок. Вот пятерка лидеров:
• Яндекс (+57%)
• Ростелеком-ао (+49%)
• АФК Система (+38%)
• Группа Позитив (+38%)
• Ozon (+35%)
Фундаментальные вводные и технические перспективы
• Яндекс. Абсолютный рекордсмен I квартала по приросту. На пике было 4080 руб. и максимум с 17 февраля 2022 г. Причина ралли — окончание процесса разделения бизнеса, закрытие I этапа сделки до 30 апреля. Фундаментальный кейс разобран, таргет на год — 4700 руб.
Технически после фееричного взлета и реализации большей части потенциала взгляд на бумаги уже нейтральный. Акции перекуплены и идет закономерная плоская коррекция. Тем не менее потенциал вниз ограничен динамической поддержкой вблизи 3900 руб., и даже если ее в моменте прокалят, на II квартал значится уже движение на пики февральского отскока 2022 г. под 4185 руб. Тактически коррекцию вскоре уже можно будет выкупать под очередную волну вверх.
• Ростелеком-ао. На повестке у инвесторов и активных трейдеров — дивиденды за 2023 г. и IPO дочерней компании корпорации. Под эти идеи и шло ралли: в моменте с начала года было больше +50% и максимум под 105 руб. — уровни мая 2021 г. Фундаментальный таргет по обоим типам бумаг на 110 руб., и несмотря на состоявшуюся переоценку взгляд по-прежнему позитивный. При этом спред «обычки» и «префов» почти 20% пока не в пользу последних, и он может сократиться.
Технически обыкновенные акции на волне роста закрыли летний гэп 2021 г. на 102 руб., события пришлось ждать почти три года, и по инерции даже был перелет выше. Есть перегретость, нужно выпустить пар, и очевидная поддержка на спуске на круглых 100 руб., но более интересный момент на перезаход под дальнейший среднесрочный рост может быть еще ниже — район 97 руб.
• АФК Система. Переоценка стоимости головной компании на фоне ожиданий IPO сразу двух дочерних компаний подкинула котировки холдинга на максимумы с января 2022 г. Фундаментальная оценка бизнеса еще выше — 27 руб.
Техническая перекупленность предвещала скорую коррекцию. С наступлением II квартала и после обновления очередных вершин она, кажется, началась. Ранее в качестве одного из сопротивлений значилась область 22,8 руб., но его резко прошли, и теперь это адекватная поддержка для перезахода под перспективу дальнейшего раскрытия стоимости. Во II квартале весенние ценовые пики могут и повторить, но сначала нужно выдохнуть.
• Группа Позитив. Квартал закрыт на 2760 руб., и это исторические максимумы стоимости. Позитив на рынке вызван одобрением дивидендов и значительно меньшим объемом допэмиссии 2024 г. При этом фундаментальные метрики предполагают более низкую оценку, чем сейчас дают на бирже, лишь 2400 руб.
В апреле курс подскакивает уже под 2000 руб., и максимум, на что можно рассчитывать на этапе коррекции, область технической поддержки у 2580 руб. Чтобы получить цену еще ниже, нужны уже крайне негативные события. Если в ближайшие месяцы цена вдруг зайдет на поддержку, это может быть достаточно интересно под высокий отскок.
• Ozon. Цена оперативно выполнила годовой план фундаментальной стоимости на 3900 руб. Курс быстро взлетел на уровни августа 2021 г. История «компании роста» продолжается, но премия на бирже уже высокая — есть вероятность ее снижения.
Технически на взлете цена уже уперлась в динамическое сопротивление, тянущееся по локальным максимумам со дна 2022 г. Прорваться выше проблематично, и коррекция пошла бы на пользу. Ближайшая поддержка немногим выше 3800 руб., но видится, что это будет мало. Бумаги волатильные и могут совершать широкие ходы за короткое время, поэтому даже 3500 руб. исключать нельзя. И вот там стоит будет присмотреться к очередным лонгам под идею возврата на годовой таргет.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
13:44: 02 апреля 2024 г - ТНС энерго Ростов-на-Дону - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110853
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110853
@newssmartlab
13:48: 02 апреля 2024 г - ТНС энерго Ярославль - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110856
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110856
@newssmartlab
13:58: МФО Займер идет на IPO, предложит акции примерно на 3 млрд рублей
Займер, крупнейшая в России МФО по объему выдач и прибыли, сообщила о намерении провести IPO на Мосбирже и предложить инвесторам акции на сумму около 3 млрд рублей. Одобрение листинга ожидается в этом месяце, после чего начнется сбор заявок.
Инвесткейс Займера привлекает сильными финансовыми показателями компании и щедрой дивидендной политикой:
• Займер планирует IPO на основе отчетности по МСФО за 2023 год, когда прибыль и выдачи займов достигли рекордных 6,1 млрд рублей и 53,1 млрд рублей соответственно
• Объем выдач в последние четыре года рос в среднем на 46% в год. Рынок микрозаймов в течение следующих четырех лет может удвоиться, прогнозируют аналитики Б1.
• Займер уже одобрил дивидендную политику, будет платить не менее 50% чистой прибыли
раз в квартал
• ROE Займера в 2023 году – 52%, держится выше отметки 50% не первый год и стабильно превышает показатели банковского сектора
• Эксперт РА в феврале повысило рейтинг Займера до ruBB+ со стабильным прогнозом, указав на эффективность выбранной бизнес-модели, высокую кредитоспособность и финансовую устойчивость
• Займер – регулярный победитель профессиональных премий. В 2024 году Займер получил премию от Банки.ру как лучшая МФО и премию портала Сравни.ру.
• Справедливая оценка компании находится на уровне 35-40 млрд рублей, согласно статье в Ведомостях https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/03/29/1028846-zaimer-planiruet-ipo
• Предложение акций в рамках IPO будет доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, которые пройдут тестирование у брокеров, а также для институциональных инвесторов
Финтех Займер существует на рынке уже около 10 лет. За эти годы база клиентов компании превысила 17 млн человек. Его IPO станет первым листингом акций, которое проводит классический представитель МФО.
Рынок в последнее время показывал спрос на акции банков и финтех секторов, о чем свидетельствуют размещения Совкомбанка в конце 2023 года и Европлана в марта 2024 года.
Комбинация лидирующего положения на рынке, перспектив роста и дивидендной политики делает кейс Займера одним из самых привлекательных на российском фондовом рынке.
@russianmacro
Займер, крупнейшая в России МФО по объему выдач и прибыли, сообщила о намерении провести IPO на Мосбирже и предложить инвесторам акции на сумму около 3 млрд рублей. Одобрение листинга ожидается в этом месяце, после чего начнется сбор заявок.
Инвесткейс Займера привлекает сильными финансовыми показателями компании и щедрой дивидендной политикой:
• Займер планирует IPO на основе отчетности по МСФО за 2023 год, когда прибыль и выдачи займов достигли рекордных 6,1 млрд рублей и 53,1 млрд рублей соответственно
• Объем выдач в последние четыре года рос в среднем на 46% в год. Рынок микрозаймов в течение следующих четырех лет может удвоиться, прогнозируют аналитики Б1.
• Займер уже одобрил дивидендную политику, будет платить не менее 50% чистой прибыли
раз в квартал
• ROE Займера в 2023 году – 52%, держится выше отметки 50% не первый год и стабильно превышает показатели банковского сектора
• Эксперт РА в феврале повысило рейтинг Займера до ruBB+ со стабильным прогнозом, указав на эффективность выбранной бизнес-модели, высокую кредитоспособность и финансовую устойчивость
• Займер – регулярный победитель профессиональных премий. В 2024 году Займер получил премию от Банки.ру как лучшая МФО и премию портала Сравни.ру.
• Справедливая оценка компании находится на уровне 35-40 млрд рублей, согласно статье в Ведомостях https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/03/29/1028846-zaimer-planiruet-ipo
• Предложение акций в рамках IPO будет доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, которые пройдут тестирование у брокеров, а также для институциональных инвесторов
Финтех Займер существует на рынке уже около 10 лет. За эти годы база клиентов компании превысила 17 млн человек. Его IPO станет первым листингом акций, которое проводит классический представитель МФО.
Рынок в последнее время показывал спрос на акции банков и финтех секторов, о чем свидетельствуют размещения Совкомбанка в конце 2023 года и Европлана в марта 2024 года.
Комбинация лидирующего положения на рынке, перспектив роста и дивидендной политики делает кейс Займера одним из самых привлекательных на российском фондовом рынке.
@russianmacro
13:59: ✏️ Вчера Софтлайн представил результаты за 2023 год по МСФО, которые в целом совпали с нашими ожиданиями. Компания также провела телефонную конференцию с инвесторами. Ранее Софтлайн уже публиковал предварительные неаудированные данные (оборот, валовая прибыль, EBITDA), которые отличаются от фактических показателей не более чем на 1%. Поэтому наибольший интерес представляют планы развития компании.
Менеджмент Софтлайн подтвердил прогнозы на 2024 год: оборот на уровне 110 млрд руб., валовая прибыль – 30 млрд руб., EBITDA – 6 млрд руб. Мы считаем эти прогнозы консервативными и отмечаем, что они предполагают только органический рост без эффекта от потенциальных сделок M&A.
Софтлайн подтвердил подход к выплате дивидендов. С этого года они будут составлять не менее 25% от чистой прибыли.
В отчётности за 2023 год Софтлайн показал существенный рост операционных расходов. Большая их часть – это затраты на персонал. Компания увеличивала штат опережающими темпами в основном за счет программистов и разработчиков, зарплаты которых выше, чем у продавцов ПО. В 2024 году Софтлайн не ожидает органического увеличения численности персонала, но в случае сделок M&A штат может увеличиться.
На данный момент Софтлайн рассматривает 20 потенциальных объектов для приобретения.
Компания планирует выйти с продажами ПО на рынки дружественных стран. Софтлайн сообщит инвесторам подробности уже в 2024 году.
Мы отмечаем масштабность планов развития бизнеса Софтлайн и приветствуем действия компании, нацеленные на увеличение продаж собственных высокомаржинальных продуктов и выход на рынки дружественных стран. Мы подтверждаем оценку «Держать» акции Софтлайна.
Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $SOFL
@sberinvestments
Менеджмент Софтлайн подтвердил прогнозы на 2024 год: оборот на уровне 110 млрд руб., валовая прибыль – 30 млрд руб., EBITDA – 6 млрд руб. Мы считаем эти прогнозы консервативными и отмечаем, что они предполагают только органический рост без эффекта от потенциальных сделок M&A.
Софтлайн подтвердил подход к выплате дивидендов. С этого года они будут составлять не менее 25% от чистой прибыли.
В отчётности за 2023 год Софтлайн показал существенный рост операционных расходов. Большая их часть – это затраты на персонал. Компания увеличивала штат опережающими темпами в основном за счет программистов и разработчиков, зарплаты которых выше, чем у продавцов ПО. В 2024 году Софтлайн не ожидает органического увеличения численности персонала, но в случае сделок M&A штат может увеличиться.
На данный момент Софтлайн рассматривает 20 потенциальных объектов для приобретения.
Компания планирует выйти с продажами ПО на рынки дружественных стран. Софтлайн сообщит инвесторам подробности уже в 2024 году.
Мы отмечаем масштабность планов развития бизнеса Софтлайн и приветствуем действия компании, нацеленные на увеличение продаж собственных высокомаржинальных продуктов и выход на рынки дружественных стран. Мы подтверждаем оценку «Держать» акции Софтлайна.
Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $SOFL
@sberinvestments