17:31: МНЕНИЕ: Дивиденд Газпрома за 2023г может составить 15,7 руб/акция (ДД 10%) — расчеты RAZB0RKA
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110107
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110107
#GAZP
@newssmartlab
18:00: 📃 Главные события к 18:00
♦️ Какао подорожало до рекордных в истории $10 000 за тонну — шоколадки станут дороже
♦️Россия поставляет нефть в Северную Корею, несмотря на запрет ООН
♦️Прогрессивное налогообложение в РФ может сократить неравенство, но при этом обернется снижением ВВП
♦️ Whoosh, «Юрент» и «Яндекс Go» объявили о старте сезона работы в Москве
♦️ Коэффициент рождаемости в России обновил многолетний минимум
♦️ БКС прогнозирует рост по индексу Мосбиржи с учетом дивидендов до 4 000 пунктов за следующие 12 месяцев
@if_market_news
♦️ Какао подорожало до рекордных в истории $10 000 за тонну — шоколадки станут дороже
♦️Россия поставляет нефть в Северную Корею, несмотря на запрет ООН
♦️Прогрессивное налогообложение в РФ может сократить неравенство, но при этом обернется снижением ВВП
♦️ Whoosh, «Юрент» и «Яндекс Go» объявили о старте сезона работы в Москве
♦️ Коэффициент рождаемости в России обновил многолетний минимум
♦️ БКС прогнозирует рост по индексу Мосбиржи с учетом дивидендов до 4 000 пунктов за следующие 12 месяцев
@if_market_news
18:12: 🏆В «БКС Мир Инвестиций» назвали топ-6 акций в горячий дивидендный сезон
В брокерской компании считают, что сейчас лучшее время для покупки акций под дивиденды. На горизонте 12 месяцев ожидается рекордная дивидендная доходность — 10% против исторических 4-8%.
Топ-6 дивидендных бумаг:
▪️«Сургутнефтегаз»
Прогноз по дивидендам — ₽11,2 на привилегированную акцию. Дивидендная доходность — около 18%. Но за 2024 год выплаты могут быть скромнее, на уровне ₽6,3 на акцию.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽72.
▪️МТС
Прогноз по дивидендам — ₽34–36 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5-12%. Дать рекомендацию по выплатам совет директоров может в апреле-мае.
Взгляд на бумаги позитивный, целевая цена — ₽380.
▪️«Транснефть»
Прогноз по дивидендам — ₽186 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5%. Компания может направить акционерам более 50% прибыли, но вероятность этого все же невелика.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽2000.
▪️Сбербанк
Прогноз по дивидендам — ₽33,9 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5%.
Взгляд на бумаги позитивный, целевая цена — ₽410. Драйвером роста эксперты считают высокие финансовые цели на 2024–2026 годы.
▪️«Северсталь»
Дивиденды — ₽191,51 на акцию. Дивидендная доходность — около 10,7%. Совет директоров уже дал такую рекомендацию.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽2100.
▪️ЛСР
Дивиденды — ₽100 на акцию. Дивидендная доходность — около 10,6%. Компания также ранее уже объявила о выплатах.
Взгляд на бумаги негативный, целевая цена — ₽800.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/6602978e9a794736dfb5fec4
@selfinvestor
В брокерской компании считают, что сейчас лучшее время для покупки акций под дивиденды. На горизонте 12 месяцев ожидается рекордная дивидендная доходность — 10% против исторических 4-8%.
Топ-6 дивидендных бумаг:
▪️«Сургутнефтегаз»
Прогноз по дивидендам — ₽11,2 на привилегированную акцию. Дивидендная доходность — около 18%. Но за 2024 год выплаты могут быть скромнее, на уровне ₽6,3 на акцию.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽72.
▪️МТС
Прогноз по дивидендам — ₽34–36 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5-12%. Дать рекомендацию по выплатам совет директоров может в апреле-мае.
Взгляд на бумаги позитивный, целевая цена — ₽380.
▪️«Транснефть»
Прогноз по дивидендам — ₽186 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5%. Компания может направить акционерам более 50% прибыли, но вероятность этого все же невелика.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽2000.
▪️Сбербанк
Прогноз по дивидендам — ₽33,9 на акцию. Дивидендная доходность — около 11,5%.
Взгляд на бумаги позитивный, целевая цена — ₽410. Драйвером роста эксперты считают высокие финансовые цели на 2024–2026 годы.
▪️«Северсталь»
Дивиденды — ₽191,51 на акцию. Дивидендная доходность — около 10,7%. Совет директоров уже дал такую рекомендацию.
Взгляд на бумаги нейтральный, целевая цена — ₽2100.
▪️ЛСР
Дивиденды — ₽100 на акцию. Дивидендная доходность — около 10,6%. Компания также ранее уже объявила о выплатах.
Взгляд на бумаги негативный, целевая цена — ₽800.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/6602978e9a794736dfb5fec4
@selfinvestor
18:17: 🏠 Эталон отчитался по МСФО за 2023 год. Результаты хуже, чем мы ожидали.
◽️ По итогам 2023 года выручка компании выросла на 10% до 88,8 млрд ₽. Это на 8% или 7,1 млрд ₽ ниже нашего прогноза. Всё потому, что выручку от реализации недвижимости девелопер признавал дольше, чем ожидали аналитики.
◽️ Убыток по итогам года — 2,3 млрд ₽. Причин у этого несколько. Во-первых, активная экспансия в регионах. Во-вторых, рост стоимости привлекаемых долгов Эталона из-за высоких процентных ставок. Наконец, темп, с которым компания признавала выручку. Всё это не позволило девелоперу выйти в плюс по итогам 2023 года.
◽️ С дивидендами всё сложно. Технически Эталон закончил год с убытком, так что дивиденды после редомициляции — под вопросом. Сам процесс переезда должны завершить ближе к середине года. Тем не менее, мы сохраняем свой прогноз по дивидендам: базовый сценарий — 3,6 млрд ₽ или 9,4 ₽ на бумагу, оптимистичный — 7,2 млрд ₽ или 18,8 ₽ на штуку.
◽️ Сохраняем прогнозы на 2024 год. Цифры по итогам этого года могут оказаться выше ожиданий, поскольку в 2023 году в выручке отразили меньше доходов от продаж, чем мы прогнозировали. Из консервативных соображений мы сохраняем наши ожидания на 2024 год. Цифры такие: рост выручки на 26% до 112 млрд ₽, рост скорректированной EBITDA на 33% до 26 млрд ₽ и положительная скорректированная чистая прибыль 5,2 млрд ₽.
◽️ Разумно оптимистичные прогнозы от компании на долгосрок. Наши ожидания на 2024 год совпадают по динамике с целевыми показателями компании к 2026 году. Эталон собирается удвоить выручку и увеличить чистую прибыль на 15-20 млрд ₽. Добиться этого планируют благодаря активной экспансии в регионы, оптимизации расходов и снижению процентных ставок.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции $ETLN
@sberinvestments
◽️ По итогам 2023 года выручка компании выросла на 10% до 88,8 млрд ₽. Это на 8% или 7,1 млрд ₽ ниже нашего прогноза. Всё потому, что выручку от реализации недвижимости девелопер признавал дольше, чем ожидали аналитики.
◽️ Убыток по итогам года — 2,3 млрд ₽. Причин у этого несколько. Во-первых, активная экспансия в регионах. Во-вторых, рост стоимости привлекаемых долгов Эталона из-за высоких процентных ставок. Наконец, темп, с которым компания признавала выручку. Всё это не позволило девелоперу выйти в плюс по итогам 2023 года.
◽️ С дивидендами всё сложно. Технически Эталон закончил год с убытком, так что дивиденды после редомициляции — под вопросом. Сам процесс переезда должны завершить ближе к середине года. Тем не менее, мы сохраняем свой прогноз по дивидендам: базовый сценарий — 3,6 млрд ₽ или 9,4 ₽ на бумагу, оптимистичный — 7,2 млрд ₽ или 18,8 ₽ на штуку.
◽️ Сохраняем прогнозы на 2024 год. Цифры по итогам этого года могут оказаться выше ожиданий, поскольку в 2023 году в выручке отразили меньше доходов от продаж, чем мы прогнозировали. Из консервативных соображений мы сохраняем наши ожидания на 2024 год. Цифры такие: рост выручки на 26% до 112 млрд ₽, рост скорректированной EBITDA на 33% до 26 млрд ₽ и положительная скорректированная чистая прибыль 5,2 млрд ₽.
◽️ Разумно оптимистичные прогнозы от компании на долгосрок. Наши ожидания на 2024 год совпадают по динамике с целевыми показателями компании к 2026 году. Эталон собирается удвоить выручку и увеличить чистую прибыль на 15-20 млрд ₽. Добиться этого планируют благодаря активной экспансии в регионы, оптимизации расходов и снижению процентных ставок.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции $ETLN
@sberinvestments
18:33: ❗️🇷🇺#RTKM #дивиденд
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "РОСТЕЛЕКОМА" БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ АКЦИОНЕРАМ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2023 Г. - ОСЕЕВСКИЙ - ТАСС
@markettwits
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "РОСТЕЛЕКОМА" БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ АКЦИОНЕРАМ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2023 Г. - ОСЕЕВСКИЙ - ТАСС
@markettwits
18:34: #RTKMP #RTKMP #Дивиденды
СД Ростелекома будет рекомендовать дивиденды по итогам 2023 года — СЕО
👁 Опубликовано ранее в Шпионе РЦБ Премиум
@cbrstocks
СД Ростелекома будет рекомендовать дивиденды по итогам 2023 года — СЕО
👁 Опубликовано ранее в Шпионе РЦБ Премиум
@cbrstocks
18:34: ⚡️ Совет директоров «Ростелекома" будет рекомендовать акционерам выплату дивидендов по итогам 2023 г., — глава компании Осеевский
@if_market_news
@if_market_news
18:34: Совет директоров Ростелекома будет рекомендовать акционерам выплату дивидендов по итогам 2023 г — Осеевский
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110128
#RTKM
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110128
#RTKM
@newssmartlab
18:37: 🚚 IPO Европлан. Наше мнение
29 марта 2024 года планируется IPO Европлан. Тикер LEAS.
Ценовой диапазон определен на уровне 835-875 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 100-105 млрд руб.
В этой статье мы кратко расскажем о компании, предстоящем IPO и дальнейших перспективах.
Главное:
🔹 Европлан – лизинговая компания, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и дальнейшей эксплуатаций легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.
🔹 Европлан выходит на рынок 29 марта 2024 г. Планируется разместить акции в объеме 13,1 млрд руб. Общая капитализация компании составит 105 млрд руб.
IPO пройдет по схеме cash-out, т.е. размещаться будет не допэмиссия, когда деньги привлекает сама компания, а текущий акционер SFI (ПАО «ЭсЭфАй») продаст часть своего пакета в рынок. У SFI будет запрет на продажу на 180 дней после IPO.
🔹 По итогам 2023 г. чистые инвестиции в лизинг составили 229,6 млрд руб. (рост за год на 39,8%). Процентные доходы по итогам 2023 г. составляют 35,5 млрд руб. (+27,9% г/г). Чистые процентные доходы за 2023 г. – 17,7 млрд руб. (+27,8% г/г), прочие доходы (непроцентные доходы) – 12,8 млрд руб. (+27,2% г/г), чистая прибыль – 14,8 млрд руб. (+24,4% г/г).
🔹 Мы ожидаем рост чистых процентных доходов на уровне 15,1% ежегодно, а среднегодовой уровень возврата на капитал (ROE) до 2030 года будет равен 36,6%. Достаточно высокие показатели для отрасли.
🔹 Гранулированная диверсификация по клиентам в итоге дает отличное превосходство по рискам (т.е. распределение риска по большому числу небольших клиентов). Наличие ликвидного залога. Фактическая цена риска около 0%, а значение неработающих кредитов NPL 90+ дней всего 0,16% - заметная разница относительно банков.
🔹 Стремятся выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания будет определять размер дивиденда с учетом уровня достаточности капитала и возможностей по росту лизингового портфеля.
🔹 Инвесторам важно помнить о готовящихся законодательных актах, регулирующих лизинговые компании, что может негативно сказаться на данной отрасли.
🔹 По нашим оценкам верхняя граница цены размещения (875 руб.) может предоставить инвесторам доходность выше среднерыночной – в пределах 21,1% годовых.
🔹 По модели стоимостной долгосрочной оценки потенциала роста бумаг компании мы даем рейтинг - оценка 13 из 20. Приемлемый уровень для участия в IPO.
👉👉 Полная версия этой статьи с инфографикой - в Дзен.
======
Если вам не подходят отдельные бумаги, наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@dohod
29 марта 2024 года планируется IPO Европлан. Тикер LEAS.
Ценовой диапазон определен на уровне 835-875 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 100-105 млрд руб.
В этой статье мы кратко расскажем о компании, предстоящем IPO и дальнейших перспективах.
Главное:
🔹 Европлан – лизинговая компания, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и дальнейшей эксплуатаций легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.
🔹 Европлан выходит на рынок 29 марта 2024 г. Планируется разместить акции в объеме 13,1 млрд руб. Общая капитализация компании составит 105 млрд руб.
IPO пройдет по схеме cash-out, т.е. размещаться будет не допэмиссия, когда деньги привлекает сама компания, а текущий акционер SFI (ПАО «ЭсЭфАй») продаст часть своего пакета в рынок. У SFI будет запрет на продажу на 180 дней после IPO.
🔹 По итогам 2023 г. чистые инвестиции в лизинг составили 229,6 млрд руб. (рост за год на 39,8%). Процентные доходы по итогам 2023 г. составляют 35,5 млрд руб. (+27,9% г/г). Чистые процентные доходы за 2023 г. – 17,7 млрд руб. (+27,8% г/г), прочие доходы (непроцентные доходы) – 12,8 млрд руб. (+27,2% г/г), чистая прибыль – 14,8 млрд руб. (+24,4% г/г).
🔹 Мы ожидаем рост чистых процентных доходов на уровне 15,1% ежегодно, а среднегодовой уровень возврата на капитал (ROE) до 2030 года будет равен 36,6%. Достаточно высокие показатели для отрасли.
🔹 Гранулированная диверсификация по клиентам в итоге дает отличное превосходство по рискам (т.е. распределение риска по большому числу небольших клиентов). Наличие ликвидного залога. Фактическая цена риска около 0%, а значение неработающих кредитов NPL 90+ дней всего 0,16% - заметная разница относительно банков.
🔹 Стремятся выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания будет определять размер дивиденда с учетом уровня достаточности капитала и возможностей по росту лизингового портфеля.
🔹 Инвесторам важно помнить о готовящихся законодательных актах, регулирующих лизинговые компании, что может негативно сказаться на данной отрасли.
🔹 По нашим оценкам верхняя граница цены размещения (875 руб.) может предоставить инвесторам доходность выше среднерыночной – в пределах 21,1% годовых.
🔹 По модели стоимостной долгосрочной оценки потенциала роста бумаг компании мы даем рейтинг - оценка 13 из 20. Приемлемый уровень для участия в IPO.
👉👉 Полная версия этой статьи с инфографикой - в Дзен.
======
Если вам не подходят отдельные бумаги, наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@dohod
18:45: 💽💾💿📼🎥
Ренессанс Страхование: дивиденды и путь в индекс Мосбиржи?
Через 15 минут вместе с топ-менеджерами ПАО «Группа Ренессанс Страхование» обсудим ситуацию на страховом рынке России, переход компании на полугодовые дивиденды и возможное включение ценных бумаг в индекс Мосбиржи.
🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.
@gpb_investments
Ренессанс Страхование: дивиденды и путь в индекс Мосбиржи?
Через 15 минут вместе с топ-менеджерами ПАО «Группа Ренессанс Страхование» обсудим ситуацию на страховом рынке России, переход компании на полугодовые дивиденды и возможное включение ценных бумаг в индекс Мосбиржи.
🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.
@gpb_investments
18:58: 🇷🇺Рынок акций РФ превысил 3285п по индексу МосБиржи во главе с "префами" Сургутнефтегаза, просел НОВАТЭК
Рынок акций РФ во вторник умеренно подрос по индексам при смешанной динамике цен blue chips на фоне стабилизации нефти и улучшения внешней фондовой конъюнктуры; индекс МосБиржи превысил 3285 пунктов. Лидерами роста выступили обновившие максимумы "префы" "Сургутнефтегаза" (+2,5%), подешевели после отсечки дивидендов акции "НОВАТЭКа" (-3,6%).
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3285,54 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1116,21 пункта (+0,05%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 2,3%.
Доллар к 18:50 МСК подрос до 92,69 рубля (+0,11 рубля).
@ifax_go
Рынок акций РФ во вторник умеренно подрос по индексам при смешанной динамике цен blue chips на фоне стабилизации нефти и улучшения внешней фондовой конъюнктуры; индекс МосБиржи превысил 3285 пунктов. Лидерами роста выступили обновившие максимумы "префы" "Сургутнефтегаза" (+2,5%), подешевели после отсечки дивидендов акции "НОВАТЭКа" (-3,6%).
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3285,54 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1116,21 пункта (+0,05%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 2,3%.
Доллар к 18:50 МСК подрос до 92,69 рубля (+0,11 рубля).
@ifax_go
19:00: 📈 Акции Мосбиржи по-прежнему интересны для покупки
✅ Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций Мосбиржи и целевую цену на уровне 240,2 руб., что предполагает потенциал роста на уровне 13,4%, или 21,6% с учетом ожидаемых дивидендов.
Результаты Мосбиржи за 4-й квартал 2023 года оказались сильными, с превышением наших и рыночных ожиданий. Компания продемонстрировала внушительный рост доходов по основным направлениям деятельности, выигрывая от существенного восстановления объемов торгов и высоких процентных ставок. Аналитики ожидают, что позитивные факторы продолжат действовать и в 2024 году, в связи с чем компания будет и далее весьма уверенно чувствовать себя в финансовом плане. С момента публикации обзора от 11 декабря 2023 года акции Мосбиржи подорожали на 7% и сохраняют инвестиционную привлекательность.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Мосбирже с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
✅ Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций Мосбиржи и целевую цену на уровне 240,2 руб., что предполагает потенциал роста на уровне 13,4%, или 21,6% с учетом ожидаемых дивидендов.
Результаты Мосбиржи за 4-й квартал 2023 года оказались сильными, с превышением наших и рыночных ожиданий. Компания продемонстрировала внушительный рост доходов по основным направлениям деятельности, выигрывая от существенного восстановления объемов торгов и высоких процентных ставок. Аналитики ожидают, что позитивные факторы продолжат действовать и в 2024 году, в связи с чем компания будет и далее весьма уверенно чувствовать себя в финансовом плане. С момента публикации обзора от 11 декабря 2023 года акции Мосбиржи подорожали на 7% и сохраняют инвестиционную привлекательность.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Мосбирже с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
19:23: 🏁 Итоги дня: 26 марта
🔸 Набсовет Мосбиржи — акции входят в «Горячую десятку» России — назначил дату отсечки по дивиденду на 13 мая 2024 г. Ранее набсовет рекомендовал ГОСА выплатить дивиденд по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию, див. доходность — 8,1%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи, так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году.
🔸 В феврале 2024 г. банковский сектор заработал 275 млрд руб. чистой прибыли (-6% г/г | -22% м/м), показав рентабельность капитала 23%. Темпы роста кредитования в месячном выражении ускорились, однако в дальнейшем ожидаем их замедление на фоне мер ЦБ по охлаждению отдельных сегментов кредитования.
Сохраняем позитивный взгляд на банковский сектор в 2024 г., который остается бенефициаром высоких реальных позитивных процентных ставок. «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — наш фаворит в преддверии объявления дивидендов за 2023 г.
#СольДня
$MOEX $SBER
@omyinvestments
🔸 Набсовет Мосбиржи — акции входят в «Горячую десятку» России — назначил дату отсечки по дивиденду на 13 мая 2024 г. Ранее набсовет рекомендовал ГОСА выплатить дивиденд по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию, див. доходность — 8,1%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи, так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году.
🔸 В феврале 2024 г. банковский сектор заработал 275 млрд руб. чистой прибыли (-6% г/г | -22% м/м), показав рентабельность капитала 23%. Темпы роста кредитования в месячном выражении ускорились, однако в дальнейшем ожидаем их замедление на фоне мер ЦБ по охлаждению отдельных сегментов кредитования.
Сохраняем позитивный взгляд на банковский сектор в 2024 г., который остается бенефициаром высоких реальных позитивных процентных ставок. «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — наш фаворит в преддверии объявления дивидендов за 2023 г.
#СольДня
$MOEX $SBER
@omyinvestments
20:03: #AFKS #Дивиденды
АФК Система утвердила дивполитику до 2026 года — главное:
• Целевой размер выплат — не менее 0.52 руб на акцию
• Компания допускает рост выплат в 2025-26 гг темпами по 25-50% в год
👁 Опубликовано ранее в Шпионе РЦБ Премиум
@cbrstocks
АФК Система утвердила дивполитику до 2026 года — главное:
• Целевой размер выплат — не менее 0.52 руб на акцию
• Компания допускает рост выплат в 2025-26 гг темпами по 25-50% в год
👁 Опубликовано ранее в Шпионе РЦБ Премиум
@cbrstocks
20:10: ✔️"Система" утвердила дивполитику на три года
Совет директоров АФК "Система" на заседании 25 марта утвердил новую дивидендную политику компании на три года - с 2024 по 2026 гг., говорится в сообщении компании.
Так, совет директоров определил, что в 2024 году целевой размер дивиденда - не менее 0,52 рубля на обыкновенную акцию.
При этом темпы роста дивидендных выплат в 2025-2026 гг. допускаются в диапазоне 25-50% к предыдущему году. На потенциальное увеличение выплат будут влиять факторы, связанные с финансовым положением "Системы", отмечается в сообщении.
Кроме того, предполагается, что при условии "существенного сокращения" внешнего долга совет директоров может рекомендовать выплату по дивидендам в размере до 50% от FCF за отчетный год.
@ifax_go
Совет директоров АФК "Система" на заседании 25 марта утвердил новую дивидендную политику компании на три года - с 2024 по 2026 гг., говорится в сообщении компании.
Так, совет директоров определил, что в 2024 году целевой размер дивиденда - не менее 0,52 рубля на обыкновенную акцию.
При этом темпы роста дивидендных выплат в 2025-2026 гг. допускаются в диапазоне 25-50% к предыдущему году. На потенциальное увеличение выплат будут влиять факторы, связанные с финансовым положением "Системы", отмечается в сообщении.
Кроме того, предполагается, что при условии "существенного сокращения" внешнего долга совет директоров может рекомендовать выплату по дивидендам в размере до 50% от FCF за отчетный год.
@ifax_go
20:20: 🇷🇺#AFKS #дивиденд
АФК "СИСТЕМА" УТВЕРДИЛА ДИВПОЛИТИКУ НА ТРЕХЛЕТКУ, ДОПУСКАЕТ РОСТ ВЫПЛАТ В 2025-26ГГ ТЕМПАМИ ПО 25-50% В ГОД - КОМПАНИЯ
ЦЕЛЕВОЙ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ
АФК "СИСТЕМА" ЗА 2023Г ОПРЕДЕЛЕН В РАЗМЕРЕ НЕ МЕНЕЕ 0,52 РУБ./АКЦИЯ
ᅠ
@markettwits
АФК "СИСТЕМА" УТВЕРДИЛА ДИВПОЛИТИКУ НА ТРЕХЛЕТКУ, ДОПУСКАЕТ РОСТ ВЫПЛАТ В 2025-26ГГ ТЕМПАМИ ПО 25-50% В ГОД - КОМПАНИЯ
ЦЕЛЕВОЙ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ
АФК "СИСТЕМА" ЗА 2023Г ОПРЕДЕЛЕН В РАЗМЕРЕ НЕ МЕНЕЕ 0,52 РУБ./АКЦИЯ
ᅠ
@markettwits
20:25: 💰 Целевой размер дивидендов по итогам 2023 года составляет не менее 0,52 рублей на акцию, — АФК «Система»
Это от 2,5% дивидендной доходности.
@if_market_news
Это от 2,5% дивидендной доходности.
@if_market_news
20:53: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
20:55: 🇷🇺#SMLT #дивиденд
«Самолет» заложил в бюджет на 2024 года ₽5 млрд на выплату дивидендов
@markettwits
«Самолет» заложил в бюджет на 2024 года ₽5 млрд на выплату дивидендов
@markettwits
21:33: X5 Retail — Сильные результаты за 4 кв. 2023 г.
На прошлой неделе X5 Retail представила ожидаемо сильные финансовые результаты по итогам 4 кв. 2023 года (о том, что фин. отчет будет сильным, писали здесь еще в январе).
В этом посте подробнее рассмотрим, чем обоснованы сильные результаты и дадим взгляд на бумаги компании.
Подробнее о результатах за 4 кв. 2023 г.
— Выручка увеличилась на 25.0% г/г до 881.3 млрд руб., что было в рамках наших прогнозов, заложенных в оценку до публикации операц. результатов (на уровне 861.8 млрд руб.). Выручка выросла на фоне роста торговых площадей на 12.1% г/г и сильного роста LFL-продаж на 13.2% г/г. Подробнее об операционных результатах писали в нашем предыдущем посте
— Валовая прибыль выросла на 34.4% г/г до 212.3 млрд руб., что было обусловлено как ростом выручки, так и ростом рентабельности.
Валовая рентабельность в 4 кв. 2023 г. выросла до 24.1% против значения 22.4% в 4 кв. 2022 г. По словам компании, положительный эффект на рентабельность оказала оптимизация ассортимента и промо, а также снижения объема потерь в сети. Кроме этого, важно понимать, потребительский спрос во второй половине 2023 года был более сильным, чем в конце 2022 г. - начале 2023 г., и негативный эффект на рентабельность из-за бережливости покупателя был не таким существенным.
Напомню, в 4 кв. 2022 X5 Retail достигла минимального значения по валовой рентабельности по сравнению с историческим уровнем (24.5% в 2017-2021 гг.), так как потребитель во второй половине 2022 года стал особенно чувствителен к ценам и склонен к экономии (перешел на более дешевые марки товаров и товары по акции). В связи с этим ритейлерам пришлось поддерживать трафик более высокой промо-активностью (причем в значительной мере брать эти издержки на себя, так как не все поставщики готовы были их нести). Также росли списания (так обычно бывает, когда потребитель экономит, и из-за этого больше товара портится). То есть снижение валовой рентабельности во 2П 2022 было общим трендом в отрасли.
Сейчас, как я уже сказала, ситуация со cклонностью с тратами лучше, чем в 2П 2022 - 1П 2023 г. При этом потребитель по-прежнему склонен делать выбор в сторону более выгодных предложений. Выигрывает тот ритейлер, который эффективно работает с ассортиментом (адаптирует ценностное предложение под текущие реалии). И судя по результатам, которые мы видим, у X5 это получается лучше, чем у конкурентов: компания показывает сильнейшую динамику LFL продаж при положительном LFL трафике и среднем чеке, и при этом самую высокую валовую рентабельность в секторе.
— Скорр. EBITDA (МСФО 17) выросла на 49.7% г/г до 54.7 млрд руб. в результате роста выручки и валовой рентабельности. Рентабельность по EBITDA составила 6.2% против 5.2% в 4 кв. 2022 г.
— Долговая нагрузка осталась практически неизменной. Коэффициент чистый долг/EBITDA (МСФО 17) на конец 4 кв. 2023 г. достиг 0.9x против 1х на конец 4 кв. 2022 г.
Взгляд на компанию
Cильные результаты только укрепили наш позитивный взгляд на акции компании. С точки зрения бизнеса Х5 выглядит сильнее основного конкурента – Магнита (Магнит демонстрирует более низкие темпы роста LFL-продаж, и, по нашим ожиданиям, EBITDA компании в 2023-24 гг. не покажет существенного роста).
При этом у X5 до сих пор не решен вопрос с редомициляцией (не было никаких анонсов на этот счет) и компания ожидаемо заявила, что не будет платить дивиденды за 2023 г. из-за существующих ограничений. С учетом включения компании в список экономически-значимых организаций (ЭЗО) и попадания под закон о принудительно редомициляции, вероятно, переезд компании может пойти по этому пути, при этом сроки по-прежнему не понятны.
Редомициляция — это возможность вернуться к див. выплатам. Поэтому пока вопрос с переездомr компании не будет решен, при покупке бумаг Х5 важно учитывать риск повышенной волатильности в связи с выходом обновлений на этот счет.
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
@investheroes
На прошлой неделе X5 Retail представила ожидаемо сильные финансовые результаты по итогам 4 кв. 2023 года (о том, что фин. отчет будет сильным, писали здесь еще в январе).
В этом посте подробнее рассмотрим, чем обоснованы сильные результаты и дадим взгляд на бумаги компании.
Подробнее о результатах за 4 кв. 2023 г.
— Выручка увеличилась на 25.0% г/г до 881.3 млрд руб., что было в рамках наших прогнозов, заложенных в оценку до публикации операц. результатов (на уровне 861.8 млрд руб.). Выручка выросла на фоне роста торговых площадей на 12.1% г/г и сильного роста LFL-продаж на 13.2% г/г. Подробнее об операционных результатах писали в нашем предыдущем посте
— Валовая прибыль выросла на 34.4% г/г до 212.3 млрд руб., что было обусловлено как ростом выручки, так и ростом рентабельности.
Валовая рентабельность в 4 кв. 2023 г. выросла до 24.1% против значения 22.4% в 4 кв. 2022 г. По словам компании, положительный эффект на рентабельность оказала оптимизация ассортимента и промо, а также снижения объема потерь в сети. Кроме этого, важно понимать, потребительский спрос во второй половине 2023 года был более сильным, чем в конце 2022 г. - начале 2023 г., и негативный эффект на рентабельность из-за бережливости покупателя был не таким существенным.
Напомню, в 4 кв. 2022 X5 Retail достигла минимального значения по валовой рентабельности по сравнению с историческим уровнем (24.5% в 2017-2021 гг.), так как потребитель во второй половине 2022 года стал особенно чувствителен к ценам и склонен к экономии (перешел на более дешевые марки товаров и товары по акции). В связи с этим ритейлерам пришлось поддерживать трафик более высокой промо-активностью (причем в значительной мере брать эти издержки на себя, так как не все поставщики готовы были их нести). Также росли списания (так обычно бывает, когда потребитель экономит, и из-за этого больше товара портится). То есть снижение валовой рентабельности во 2П 2022 было общим трендом в отрасли.
Сейчас, как я уже сказала, ситуация со cклонностью с тратами лучше, чем в 2П 2022 - 1П 2023 г. При этом потребитель по-прежнему склонен делать выбор в сторону более выгодных предложений. Выигрывает тот ритейлер, который эффективно работает с ассортиментом (адаптирует ценностное предложение под текущие реалии). И судя по результатам, которые мы видим, у X5 это получается лучше, чем у конкурентов: компания показывает сильнейшую динамику LFL продаж при положительном LFL трафике и среднем чеке, и при этом самую высокую валовую рентабельность в секторе.
— Скорр. EBITDA (МСФО 17) выросла на 49.7% г/г до 54.7 млрд руб. в результате роста выручки и валовой рентабельности. Рентабельность по EBITDA составила 6.2% против 5.2% в 4 кв. 2022 г.
— Долговая нагрузка осталась практически неизменной. Коэффициент чистый долг/EBITDA (МСФО 17) на конец 4 кв. 2023 г. достиг 0.9x против 1х на конец 4 кв. 2022 г.
Взгляд на компанию
Cильные результаты только укрепили наш позитивный взгляд на акции компании. С точки зрения бизнеса Х5 выглядит сильнее основного конкурента – Магнита (Магнит демонстрирует более низкие темпы роста LFL-продаж, и, по нашим ожиданиям, EBITDA компании в 2023-24 гг. не покажет существенного роста).
При этом у X5 до сих пор не решен вопрос с редомициляцией (не было никаких анонсов на этот счет) и компания ожидаемо заявила, что не будет платить дивиденды за 2023 г. из-за существующих ограничений. С учетом включения компании в список экономически-значимых организаций (ЭЗО) и попадания под закон о принудительно редомициляции, вероятно, переезд компании может пойти по этому пути, при этом сроки по-прежнему не понятны.
Редомициляция — это возможность вернуться к див. выплатам. Поэтому пока вопрос с переездомr компании не будет решен, при покупке бумаг Х5 важно учитывать риск повышенной волатильности в связи с выходом обновлений на этот счет.
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
@investheroes