12:55: 💼 «Альфа-Инвестиции» назвали 4 лучшие акции при выходе рынка из боковика. По прогнозу экспертов, сделать это индекс Мосбиржи может в ближайшие дни или недели, и тогда опережающую динамику могут показать акции Сбербанка, «Северстали», «Самолета» и «Татнефти».
С августа 2023 года индекс Мосбиржи торговался в боковике с границами 2960–2990 пунктов снизу и 3280–3290 пунктов сверху. В «Альфа-Инвестициях» считают, что внешний фон и общая конъюнктура на рынке не мешают пробою ключевых рубежей боковика в ближайшие дни. Аналитики также указали, что март — это статистически самый сильный месяц для российского рынка акций.
🏦 Сбербанк. Эксперты назвали несколько факторов в пользу выбора Сбербанка — самая высокая бета среди крупных компаний (0,6), сильные результаты, двузначная дивдоходность.
💿 «Северсталь». У компании фундаментально сильный бизнес. Кроме того, она недавно вернулась к выплате дивидендов, рекомендовав к выплате ₽191,51 на акцию.
🏠 «Самолет». Эксперты «Альфа-Инвестиций» назвали «Самолет» лидером в строительной отрасли по темпам роста и эффективности продаж. Факторы в пользу роста акций девелопера — высокая рентабельность и амбициозные планы менеджмента по расширению бизнеса.
⛽️«Татнефть» (обыкновенные акции). Ожидаемая дивидендная доходность у бумаг нефтедобытчика может быть выше среднерыночной — более 13%. В «Альфа-Инвестиции» отметили, что это продолжит толкать котировки к уровням выше ₽800.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65e57c469a7947410ea14b1f
@selfinvestor
С августа 2023 года индекс Мосбиржи торговался в боковике с границами 2960–2990 пунктов снизу и 3280–3290 пунктов сверху. В «Альфа-Инвестициях» считают, что внешний фон и общая конъюнктура на рынке не мешают пробою ключевых рубежей боковика в ближайшие дни. Аналитики также указали, что март — это статистически самый сильный месяц для российского рынка акций.
🏦 Сбербанк. Эксперты назвали несколько факторов в пользу выбора Сбербанка — самая высокая бета среди крупных компаний (0,6), сильные результаты, двузначная дивдоходность.
💿 «Северсталь». У компании фундаментально сильный бизнес. Кроме того, она недавно вернулась к выплате дивидендов, рекомендовав к выплате ₽191,51 на акцию.
🏠 «Самолет». Эксперты «Альфа-Инвестиций» назвали «Самолет» лидером в строительной отрасли по темпам роста и эффективности продаж. Факторы в пользу роста акций девелопера — высокая рентабельность и амбициозные планы менеджмента по расширению бизнеса.
⛽️«Татнефть» (обыкновенные акции). Ожидаемая дивидендная доходность у бумаг нефтедобытчика может быть выше среднерыночной — более 13%. В «Альфа-Инвестиции» отметили, что это продолжит толкать котировки к уровням выше ₽800.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65e57c469a7947410ea14b1f
@selfinvestor
12:59: #VTBR
🏦 Как Наблюдательный совет банка ВТБ рекомендовал дивиденды за последние 6 лет:
• 2018 — ВТБ отступил от дивидендной политики из-за проблем с капиталом, но намеревался вернуться к выплатам 50% от чистой прибыли на дивиденды
• 2019 — направлено на выплату 10% чистой прибыли согласно распоряжению Правительства.
• 2020 — компания направила на выплату дивидендов около ~50%, это принесло акционерам примерно 3% доходности.
• 2021 — ВТБ отказался от выплаты дивидендов за 2021 по рекомендации Правительства. Банк объявлял о планах направить на дивиденды "серьезную сумму" и прогнозировал доходность 12%, итоговая доходность составила 0%.
• 2022 — Банк получил убыток более 600 млрд руб. и не платил дивиденды.
В связи с убытком за 2022 и за 2023 год дивидендная выплата маловероятна.
@cbrstocks
🏦 Как Наблюдательный совет банка ВТБ рекомендовал дивиденды за последние 6 лет:
• 2018 — ВТБ отступил от дивидендной политики из-за проблем с капиталом, но намеревался вернуться к выплатам 50% от чистой прибыли на дивиденды
• 2019 — направлено на выплату 10% чистой прибыли согласно распоряжению Правительства.
• 2020 — компания направила на выплату дивидендов около ~50%, это принесло акционерам примерно 3% доходности.
• 2021 — ВТБ отказался от выплаты дивидендов за 2021 по рекомендации Правительства. Банк объявлял о планах направить на дивиденды "серьезную сумму" и прогнозировал доходность 12%, итоговая доходность составила 0%.
• 2022 — Банк получил убыток более 600 млрд руб. и не платил дивиденды.
В связи с убытком за 2022 и за 2023 год дивидендная выплата маловероятна.
@cbrstocks
13:25: 🍅 Чистая прибыль Русагро в 2023 году выросла в 7 раз
Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными.
👍 Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.
• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.
• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.
• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.
👍 Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.
👍 Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.
💰Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.
📍Позитивно смотрим на бумаги компании. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 руб. #AGRO
Ключевые показатели за год:
• Выручка: +15,4% г/г, до 277,3 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: +26% г/г, до 56,6 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: 20% (19% в 2022 г.)
• Чистая прибыль: рост более чем в 7 раз, до 48,7 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,18х, -1,04 п.п. к концу 2022 г.
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными.
👍 Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.
• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.
• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.
• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.
👍 Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.
👍 Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.
💰Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.
📍Позитивно смотрим на бумаги компании. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 руб. #AGRO
Ключевые показатели за год:
• Выручка: +15,4% г/г, до 277,3 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: +26% г/г, до 56,6 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: 20% (19% в 2022 г.)
• Чистая прибыль: рост более чем в 7 раз, до 48,7 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,18х, -1,04 п.п. к концу 2022 г.
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
13:43: 📊 ПАО «Аэрофлот»
Тикер: AFLT
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 44 руб.
Потенциал идеи: 11,28%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 36,48 руб.
Технический анализ
Локальная тенденция продолжается после небольшой коррекции и тестирования уровня поддержки 37,36 руб.
При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,48 руб. риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,46.
Фундаментальный фактор
#Аэрофлот — российская государственно-частная авиакомпания, осуществляющая полеты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях.
Скорректированная чистая прибыль компании (по РСБУ) в 2023 году составила 50,49 млрд руб. (без учета курсовых переоценок). Учитывая перевод всех долгов в рубли и уход от валютного риска, в перспективе компания может вернуться к выплате дивидендов только после выхода на траекторию стабильной чистой прибыли.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по AFLT с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: AFLT
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 44 руб.
Потенциал идеи: 11,28%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 36,48 руб.
Технический анализ
Локальная тенденция продолжается после небольшой коррекции и тестирования уровня поддержки 37,36 руб.
При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,48 руб. риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,46.
Фундаментальный фактор
#Аэрофлот — российская государственно-частная авиакомпания, осуществляющая полеты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях.
Скорректированная чистая прибыль компании (по РСБУ) в 2023 году составила 50,49 млрд руб. (без учета курсовых переоценок). Учитывая перевод всех долгов в рубли и уход от валютного риска, в перспективе компания может вернуться к выплате дивидендов только после выхода на траекторию стабильной чистой прибыли.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по AFLT с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
14:21: АЛРОСА: ждать ли дивидендов?
АЛРОСА на прошлой неделе представила отчет за 2023 г. Результаты со скидкой на санкционное давление нейтральные. Ключевой вопрос в преддверии дивидендного сезона: будут ли выплаты акционерам?
Если кратко: мы не ждем дивидендов за 2 полугодие 23 г. на фоне слабых финансовых показателей компании в условиях санкций.
В деталях: Из отчета Алросы за 2023 видно, за счет роста капитальных затрат, а также увеличения запасов на фоне проблем с реализацией продукции денежный поток околонулевой: 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее). Если оценивать результаты за 2 полугодие, то FCF составил -17,4 млрд руб.
Согласно дивидендной политики компании, годовой дивиденд должен быть не менее 50% чистой прибыли МСФО. => получаем дивиденд за год на уровне 5,78 руб. на акцию и годовую дивдоходность порядка 8,2%, что в текущих рыночных условиях выглядит неинтересно.
Напомним, что за 1 полугодие уже выплачен дивиденд (3,77 руб.), так что можно ждать итоговую выплату еще в районе 2 рублей на акцию.
А стоит ли ждать? мы считаем, что Алроса откажется от выплаты дивидендов за 2 полугодие на фоне слабых результатов и санкций.
ДИВИДЕНДНЫЙ СПРАВОЧНИК
Положение о дивполитике компании предполагает выплаты в зависимости от долговой нагрузки:
• При чистый долг/EBITDA < 0 размер полугодовых дивов 100% от FCF за полугодие.
• При чистый долг/EBITDA в диапазоне 0-1 (не включая 1), размер полугодовых дивов 70 до 100% FCF.
• При чистый долг/EBITDA в диапазоне 1-1,5 размер полугодовых дивов 50-70% FCF.
Но по итогам года размер дивов должен быть не менее 50% от ЧП по МСФО.
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
АЛРОСА на прошлой неделе представила отчет за 2023 г. Результаты со скидкой на санкционное давление нейтральные. Ключевой вопрос в преддверии дивидендного сезона: будут ли выплаты акционерам?
Если кратко: мы не ждем дивидендов за 2 полугодие 23 г. на фоне слабых финансовых показателей компании в условиях санкций.
В деталях: Из отчета Алросы за 2023 видно, за счет роста капитальных затрат, а также увеличения запасов на фоне проблем с реализацией продукции денежный поток околонулевой: 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее). Если оценивать результаты за 2 полугодие, то FCF составил -17,4 млрд руб.
Согласно дивидендной политики компании, годовой дивиденд должен быть не менее 50% чистой прибыли МСФО. => получаем дивиденд за год на уровне 5,78 руб. на акцию и годовую дивдоходность порядка 8,2%, что в текущих рыночных условиях выглядит неинтересно.
Напомним, что за 1 полугодие уже выплачен дивиденд (3,77 руб.), так что можно ждать итоговую выплату еще в районе 2 рублей на акцию.
А стоит ли ждать? мы считаем, что Алроса откажется от выплаты дивидендов за 2 полугодие на фоне слабых результатов и санкций.
ДИВИДЕНДНЫЙ СПРАВОЧНИК
Положение о дивполитике компании предполагает выплаты в зависимости от долговой нагрузки:
• При чистый долг/EBITDA < 0 размер полугодовых дивов 100% от FCF за полугодие.
• При чистый долг/EBITDA в диапазоне 0-1 (не включая 1), размер полугодовых дивов 70 до 100% FCF.
• При чистый долг/EBITDA в диапазоне 1-1,5 размер полугодовых дивов 50-70% FCF.
Но по итогам года размер дивов должен быть не менее 50% от ЧП по МСФО.
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
14:35: 📈 Русагро (AGRO): Совет директоров "Русагро" рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, говорится в материалах компании. Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, пройдет 29 марта 2024 года.
👍 Совет директоров "Русагро" в сентябре 2021 года утвердил новую дивидендную политику, которая предусматривает выплаты на уровне не менее 50% от прибыли группы за год. Ранее компания выплачивала дивиденды дважды в год: по итогам первого полугодия и по итогам года. Финальные дивиденды за 2021 год и дивиденды за 2022 год компания не выплачивала.
⚠️ Русагро (AGRO): акции в стратегии "Дивидендная". В связи с рекомендацией совета директоров не выплачивать дивиденды за 2023 год, исключаем акции из портфеля стратегии. Подробнее о стратегии “Дивидендная” в закрепленном посте (https://t.iss.one/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
👍 Совет директоров "Русагро" в сентябре 2021 года утвердил новую дивидендную политику, которая предусматривает выплаты на уровне не менее 50% от прибыли группы за год. Ранее компания выплачивала дивиденды дважды в год: по итогам первого полугодия и по итогам года. Финальные дивиденды за 2021 год и дивиденды за 2022 год компания не выплачивала.
⚠️ Русагро (AGRO): акции в стратегии "Дивидендная". В связи с рекомендацией совета директоров не выплачивать дивиденды за 2023 год, исключаем акции из портфеля стратегии. Подробнее о стратегии “Дивидендная” в закрепленном посте (https://t.iss.one/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
14:55: «Самая удачная сделка — та, которая до сих пор не закрыта»
Петр Кудинов PeterQ — активный блогер Пульса и автор двух стратегий. Специально для Тинькофф Инвестиций он рассказал о своем пути, удачных и провальных сделках и о том, как принимает торговые решения.
От первой акции к фундаментальному анализу
Начал свой путь в инвестировании я в 2016 году. Прежде всего хотелось ощущать себя совладельцем компаний, которые мне нравились. Именно поэтому я всегда предпочитал именно акции. Я работаю в области интернет-рекламы, поэтому первой моей заметной инвестицией стали бумаги Яндекса. Очень хотелось, чтобы не только я работал на Яндекс, но и компания тоже немного «поработала» на меня.
Постепенно я изучал рынок, его специфику и в итоге стал сторонником фундаментального анализа. Лучший источник информации для меня — это отчетность и презентации компаний. Если нужно быстро что-то посмотреть, то обращаю внимание на мультипликаторы P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию) или EV/EBITDA (отношение стоимости компании к прибыли до вычета расходов). Смотрю на динамику выручки, прибыли на акцию, собственного капитала и долга.
Первая стратегия
В 2022 году на рыке были обвалы, паника, неопределенность. Признаки восстановления начали появляться где-то к концу года: компании уже начали приходить в себя, но все еще были дешевыми. В начале января 2023 года я запустил стратегию Дивиденды РФ. На фоне появляющихся отчетов и дивидендов первые полгода портфель рос практически без остановок примерно на 8—10% в месяц.
В течение года почти все эмитенты, которые входили в состав портфеля, начали снова делиться прибылью. Это привело к переоценке стоимости самих компаний, и я убежден, что эта переоценка еще не завершилась.
Стратегия Дивиденды РФ создана прежде всего для тех, кто готов инвестировать на длительный срок без попыток сорвать банк на каких-то разовых движениях рынка. Сделки в стратегиях я провожу не очень часто, несколько раз в месяц.
Равновесие и диверсификация
Стратегию Равновесие я запустил в этом году. В ней решил работать исключительно с фондами. В этих инструментах активы уже диверсифицированы, а мне остается добавлять следующий уровень диверсификации между ними самими. Здесь я планирую чаще, чем это принято у большинства пассивных инвесторов, производить ребалансировку. Золото выросло, а акции упали? Меняем часть золота на акции и ждем, пока произойдет следующий перекос.
Таким образом, я стремлюсь, чтобы было совершенно неважно, когда именно инвестор подключится к стратегии, — в ней всегда будет одно и то же соотношение активов. А низкая стоимость фондов позволяет поддержать необходимую точность даже при вложении минимальной суммы.
Взлеты и падения
Мне кажется, самая удачная сделка — та, которая до сих пор не закрыта, и ты понимаешь почему. У меня в портфеле достаточно бумаг, которые показали за один — два года доходность больше 100%. Пожалуй, больше всего радости мне принесли бумаги компании НоваБев (бывшая Белуга). С учетом дивидендов заработал на них примерно 150%.
Самая провальная сделка — покупка американской компании Arrival. Мне очень понравился этот стартап с электрическими автобусами и инновационными мобильными фабриками. Первые акции я покупал примерно по $14—15. Потом они подешевели до нескольких центов. В итоге убыток по ним составил примерно 99,5%.
Чего не стоит делать в 2024 году
📍 Не рискуйте последними деньгами, если не готовы их потерять.
📍 Не увлекайтесь торговлей с плечом.
📍 Не совершайте эмоциональных сделок вслед за толпой. Она часто ошибается.
#автоследование
@tinkoff_invest_official
Петр Кудинов PeterQ — активный блогер Пульса и автор двух стратегий. Специально для Тинькофф Инвестиций он рассказал о своем пути, удачных и провальных сделках и о том, как принимает торговые решения.
От первой акции к фундаментальному анализу
Начал свой путь в инвестировании я в 2016 году. Прежде всего хотелось ощущать себя совладельцем компаний, которые мне нравились. Именно поэтому я всегда предпочитал именно акции. Я работаю в области интернет-рекламы, поэтому первой моей заметной инвестицией стали бумаги Яндекса. Очень хотелось, чтобы не только я работал на Яндекс, но и компания тоже немного «поработала» на меня.
Постепенно я изучал рынок, его специфику и в итоге стал сторонником фундаментального анализа. Лучший источник информации для меня — это отчетность и презентации компаний. Если нужно быстро что-то посмотреть, то обращаю внимание на мультипликаторы P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию) или EV/EBITDA (отношение стоимости компании к прибыли до вычета расходов). Смотрю на динамику выручки, прибыли на акцию, собственного капитала и долга.
Первая стратегия
В 2022 году на рыке были обвалы, паника, неопределенность. Признаки восстановления начали появляться где-то к концу года: компании уже начали приходить в себя, но все еще были дешевыми. В начале января 2023 года я запустил стратегию Дивиденды РФ. На фоне появляющихся отчетов и дивидендов первые полгода портфель рос практически без остановок примерно на 8—10% в месяц.
В течение года почти все эмитенты, которые входили в состав портфеля, начали снова делиться прибылью. Это привело к переоценке стоимости самих компаний, и я убежден, что эта переоценка еще не завершилась.
Стратегия Дивиденды РФ создана прежде всего для тех, кто готов инвестировать на длительный срок без попыток сорвать банк на каких-то разовых движениях рынка. Сделки в стратегиях я провожу не очень часто, несколько раз в месяц.
Равновесие и диверсификация
Стратегию Равновесие я запустил в этом году. В ней решил работать исключительно с фондами. В этих инструментах активы уже диверсифицированы, а мне остается добавлять следующий уровень диверсификации между ними самими. Здесь я планирую чаще, чем это принято у большинства пассивных инвесторов, производить ребалансировку. Золото выросло, а акции упали? Меняем часть золота на акции и ждем, пока произойдет следующий перекос.
Таким образом, я стремлюсь, чтобы было совершенно неважно, когда именно инвестор подключится к стратегии, — в ней всегда будет одно и то же соотношение активов. А низкая стоимость фондов позволяет поддержать необходимую точность даже при вложении минимальной суммы.
Взлеты и падения
Мне кажется, самая удачная сделка — та, которая до сих пор не закрыта, и ты понимаешь почему. У меня в портфеле достаточно бумаг, которые показали за один — два года доходность больше 100%. Пожалуй, больше всего радости мне принесли бумаги компании НоваБев (бывшая Белуга). С учетом дивидендов заработал на них примерно 150%.
Самая провальная сделка — покупка американской компании Arrival. Мне очень понравился этот стартап с электрическими автобусами и инновационными мобильными фабриками. Первые акции я покупал примерно по $14—15. Потом они подешевели до нескольких центов. В итоге убыток по ним составил примерно 99,5%.
Чего не стоит делать в 2024 году
📍 Не рискуйте последними деньгами, если не готовы их потерять.
📍 Не увлекайтесь торговлей с плечом.
📍 Не совершайте эмоциональных сделок вслед за толпой. Она часто ошибается.
#автоследование
@tinkoff_invest_official
15:27: В феврале индекс Мосбиржи замедлил рост до 1,33% против 3,71% в январе. Инвесторы покупали акции застройщиков, но разочаровались в Полиметалле и Мечеле 👇
🥇 Золото достаётся строителям
Котировки ЛСР взлетели на треть: компания может выплатить дивиденды заметно выше традиционных 78 руб. на акцию благодаря сильным результатам. Но пока никакой конкретики по выплатам нет 🤷 Акции ПИКа прибавили 19%, несмотря на то, что он подпал под ограничения. Возможно, инвесторов воодушевила надежда на продление семейной ипотеки 🏠
🥈 Серебро снова у телекомов
Всё благодаря Ростелекому (+18,82%): он может выплатить дивиденды по итогам 2023 года, а ещё — вывести «дочку» на IPO. Прибавляли и акции МТС (+5,86%): телеком может выплатить 34,8 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даёт доходность на уровне примерно 12% 💸
🥉 Бронза — у айтишников
Росли котировки Ozon (+10,53%): оборот компании вырос в 2,1 раза, опередив прогноз. Ещё прибавили акции Яндекса (+11,8%): у него сильные финансовые результаты, а реструктуризация бизнеса продвигается 🚶♂️
‼️ В аутсайдерах — металлурги
Сектор утянули вниз расписки Полиметалла (−25,38%): инвесторов разочаровала сделка по продаже российской части бизнеса, а Мосбиржа перевела бумаги с первого сразу в третий эшелон и скоро исключит из индекса. А ещё теряли акции Мечела (−15,14%): прибыль компании за 2023 год рухнула на 65% 🔽
@alfa_investments
🥇 Золото достаётся строителям
Котировки ЛСР взлетели на треть: компания может выплатить дивиденды заметно выше традиционных 78 руб. на акцию благодаря сильным результатам. Но пока никакой конкретики по выплатам нет 🤷 Акции ПИКа прибавили 19%, несмотря на то, что он подпал под ограничения. Возможно, инвесторов воодушевила надежда на продление семейной ипотеки 🏠
🥈 Серебро снова у телекомов
Всё благодаря Ростелекому (+18,82%): он может выплатить дивиденды по итогам 2023 года, а ещё — вывести «дочку» на IPO. Прибавляли и акции МТС (+5,86%): телеком может выплатить 34,8 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даёт доходность на уровне примерно 12% 💸
🥉 Бронза — у айтишников
Росли котировки Ozon (+10,53%): оборот компании вырос в 2,1 раза, опередив прогноз. Ещё прибавили акции Яндекса (+11,8%): у него сильные финансовые результаты, а реструктуризация бизнеса продвигается 🚶♂️
‼️ В аутсайдерах — металлурги
Сектор утянули вниз расписки Полиметалла (−25,38%): инвесторов разочаровала сделка по продаже российской части бизнеса, а Мосбиржа перевела бумаги с первого сразу в третий эшелон и скоро исключит из индекса. А ещё теряли акции Мечела (−15,14%): прибыль компании за 2023 год рухнула на 65% 🔽
@alfa_investments
15:42: СД ЮМГ одобрил положение о дивидендной политике
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107933
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107933
@newssmartlab
15:56: ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇
📱Ростелеком - МСФО 2023 показала выручку +13% до 707,8 млрд рублей, чистую прибыль +20% до 42,3 млрд рублей. Отчет лучше ожиданий, но здесь другой драйвер роста - ожидание IPO одной из дочек в 2024 году (РТК-ЦОД) и выплаты дивов. Можно говорить о том, что бизнес трансформируется в сторону более современных продуктов. Но текущая цена в моменте выглядит слишком оптимистичной. Если только кто-то знает, что дивы будут выше стандартных.
🧰 Киви - все плохо. Отзыв лицензии банка, и далее новый ворох проблем. Компания теперь не уверена, что сделка по продаже бизнеса в РФ закроется. И возможно ей придется сократить или отложить байбэк, если покупатель активов в РФ не исполнит свои обязательства.
🏦Сбер - рекордная прибыль по итогам 2023 года по МСФО в 1,509 трлн рублей. Это предполагает выплату 33,4 рублей дивидендами на акцию, что дает по текущим ценам 11,3%. Более чем адекватно на текущем рынке. Наблюдательный совет Сбербанка обсудит дивиденды за 2023 год в апреле.
💎АЛРОСА - Отчетность по МСФО за 2023 показала выручку в 323 млрд рублей (+9% г/г), чистая прибыль — 85.2 млрд рублей (-15% г/г). Не плохо конечно. Но вот FCF около нуля, идет работа на склад и растет капекс на рудник МИР. Бизнес выжил на фоне санкций, но сейчас это не про перспективы. Компания может выплатить финальный дивиденд около 2р или 2,8% дивдоходности за 2Пг 2023 года.
Бельгия заявила о начале государствами G7 ограничений импорта алмазов РФ из третьих стран. И к санкциям присоединились Канада и Швейцария.
🪨🪨Мечел, Распадская - Правительство возвращает пошлины на уголь с 1 марта в пределах 4-7% в зависимости от курса рубля. Это должно при текущих ценах спилить порядка 5% от EBITDA данных компаний. Но если для Распадской это не так критично, то для Мечела каждый 1% это много.
Отчеты обеих компаний вышли слабые, комментировать особо нечего. СД Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023. Мы считаем, что Мечел поступит так же.
🏦ВТБ - банк анонсировал амбициозные планы на несколько лет вперед. Прибыль ВТБ возрастет до 650 млрд рублей к 2026 году. ВТБ не закладывает привлечение капитала на рынке в ближайшие три года, будет использовать прибыль. ВТБ продолжает владеть пакетом в Яндексе, ждет роста его стоимости. И допускают возможность выплаты дивов по итогам 2024 года в размере 80 млрд рублей (дивдоходность на все типы акций обещают одинаковой). Как акция все без изменений, не интересно.
📀Полюс - в 2023г увеличил производство золота на 14% до 2,9 млн унций. На этом фоне хорошие цифры по году в плане прибыли, роста ебитда и тд. Все довольно неплохо, если бы не тот странный выкуп акций из-за которого долг существо вырос.
Дивидендов походу не будет судя по комментариям менеджмента, заложили в план на 2024 производство 2,7-2,8 млн унций (-10% грубо) и цену $1750. Но сегодня золото штурмует исторические максимумы, да и рубль не пытается укрепляться. До запуска Сухого Лога тут ловить особо нечего, если золото не побежит на $2500-3000. Но и такого же качества эмитентов в этой отрасли все же нет с учетом оценки.
⛏ЮГК - тут в 2023 году снизили производство золота на 7% до 412,4 тыс. унций. Но обещают по итогам 2024 года нарастить на 20-30% производство. И все же он дороже Полюсе по мультипликаторам, а добычу еще нужно нарастить.
🍏Fix Price- сильные финансовые результаты 2023. Выручка 291.86 млрд рублей (+5.1% г/г), чистая прибыль 35.7 млрд рублей (+66.8% г/г). Но мы особо не отслеживаем данную акцию.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
@pravdainvest
📱Ростелеком - МСФО 2023 показала выручку +13% до 707,8 млрд рублей, чистую прибыль +20% до 42,3 млрд рублей. Отчет лучше ожиданий, но здесь другой драйвер роста - ожидание IPO одной из дочек в 2024 году (РТК-ЦОД) и выплаты дивов. Можно говорить о том, что бизнес трансформируется в сторону более современных продуктов. Но текущая цена в моменте выглядит слишком оптимистичной. Если только кто-то знает, что дивы будут выше стандартных.
🧰 Киви - все плохо. Отзыв лицензии банка, и далее новый ворох проблем. Компания теперь не уверена, что сделка по продаже бизнеса в РФ закроется. И возможно ей придется сократить или отложить байбэк, если покупатель активов в РФ не исполнит свои обязательства.
🏦Сбер - рекордная прибыль по итогам 2023 года по МСФО в 1,509 трлн рублей. Это предполагает выплату 33,4 рублей дивидендами на акцию, что дает по текущим ценам 11,3%. Более чем адекватно на текущем рынке. Наблюдательный совет Сбербанка обсудит дивиденды за 2023 год в апреле.
💎АЛРОСА - Отчетность по МСФО за 2023 показала выручку в 323 млрд рублей (+9% г/г), чистая прибыль — 85.2 млрд рублей (-15% г/г). Не плохо конечно. Но вот FCF около нуля, идет работа на склад и растет капекс на рудник МИР. Бизнес выжил на фоне санкций, но сейчас это не про перспективы. Компания может выплатить финальный дивиденд около 2р или 2,8% дивдоходности за 2Пг 2023 года.
Бельгия заявила о начале государствами G7 ограничений импорта алмазов РФ из третьих стран. И к санкциям присоединились Канада и Швейцария.
🪨🪨Мечел, Распадская - Правительство возвращает пошлины на уголь с 1 марта в пределах 4-7% в зависимости от курса рубля. Это должно при текущих ценах спилить порядка 5% от EBITDA данных компаний. Но если для Распадской это не так критично, то для Мечела каждый 1% это много.
Отчеты обеих компаний вышли слабые, комментировать особо нечего. СД Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023. Мы считаем, что Мечел поступит так же.
🏦ВТБ - банк анонсировал амбициозные планы на несколько лет вперед. Прибыль ВТБ возрастет до 650 млрд рублей к 2026 году. ВТБ не закладывает привлечение капитала на рынке в ближайшие три года, будет использовать прибыль. ВТБ продолжает владеть пакетом в Яндексе, ждет роста его стоимости. И допускают возможность выплаты дивов по итогам 2024 года в размере 80 млрд рублей (дивдоходность на все типы акций обещают одинаковой). Как акция все без изменений, не интересно.
📀Полюс - в 2023г увеличил производство золота на 14% до 2,9 млн унций. На этом фоне хорошие цифры по году в плане прибыли, роста ебитда и тд. Все довольно неплохо, если бы не тот странный выкуп акций из-за которого долг существо вырос.
Дивидендов походу не будет судя по комментариям менеджмента, заложили в план на 2024 производство 2,7-2,8 млн унций (-10% грубо) и цену $1750. Но сегодня золото штурмует исторические максимумы, да и рубль не пытается укрепляться. До запуска Сухого Лога тут ловить особо нечего, если золото не побежит на $2500-3000. Но и такого же качества эмитентов в этой отрасли все же нет с учетом оценки.
⛏ЮГК - тут в 2023 году снизили производство золота на 7% до 412,4 тыс. унций. Но обещают по итогам 2024 года нарастить на 20-30% производство. И все же он дороже Полюсе по мультипликаторам, а добычу еще нужно нарастить.
🍏Fix Price- сильные финансовые результаты 2023. Выручка 291.86 млрд рублей (+5.1% г/г), чистая прибыль 35.7 млрд рублей (+66.8% г/г). Но мы особо не отслеживаем данную акцию.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
@pravdainvest
16:06: #СОЛИДнаяИдея
Сегодня российский рынок обновил двухлетние максимумы. Можно сказать, что индекс сейчас в шаге от уровней начала резкого обострения на Украине. Российские компании в значительной степени перестроились и адаптировались к новым санкционным реалиям. Проще назвать компании, которые не под санкциями, чем те, которые уже в блокирующих списках. Запад продолжает давить на те отрасли, где ещё остаются слабые места и где рынки сильно не изменятся в отсутствии российских производителей. Например, среди пострадавших можно выделить Новатэк, у которого с уже запущенного проекта роста Арктик СПГ-2 не могут сделать отгрузку СПГ из-за отсутствия газовозов. Прошлые контрактные договоренности были полностью перечеркнуты. При этом от европейских политиков риторика идет в пользу полного отказа от российского газа, включая СПГ Новатэка. В итоге компания вынуждена адаптироваться даже в таких условиях. Безусловно, рынок СПГ гораздо более широкий, и основной спрос сейчас в Азии (правда, туда дороже везти). По газовозам идет работа, как и по выстраиванию новых контрактов. Мы считаем, что компания и дальше будет развиваться, просто реализация проектов сдвигается «вправо», а также появятся дисконты к рыночным ценам реализации. Последствия падения БПЛА на комплекс в Усть-Луге устранены, поэтому этот риск уже ушел.
По нашим инвестидеям мы наблюдаем те же тенденции, что по основным бумагам в индексе. Сбербанк приблизился к уровню в 300 рублей и имеет все шансы подрасти ещё больше к рекомендации по дивидендам в апреле. Лукойл также в шаге от исторического максимума. По ЮГК на прошлой неделе прошла коррекция после выхода операционной отчетности и новостей. Но бумаги вновь отросли, в том числе на фоне роста мировых котировок на золото. X5 Group растет в ожидании появления списка ЭЗО, который так до сих пор не опубликован, а Совкомфлот отскочил после попадания в санкционные списки. В целом мы считаем, у рынка ещё есть запас ликвидности для рывка повыше, тем более сейчас сезон годовых отчетов.
Еженедельный обзор инвестидей 4 -7 марта 2024
@solidpro
Сегодня российский рынок обновил двухлетние максимумы. Можно сказать, что индекс сейчас в шаге от уровней начала резкого обострения на Украине. Российские компании в значительной степени перестроились и адаптировались к новым санкционным реалиям. Проще назвать компании, которые не под санкциями, чем те, которые уже в блокирующих списках. Запад продолжает давить на те отрасли, где ещё остаются слабые места и где рынки сильно не изменятся в отсутствии российских производителей. Например, среди пострадавших можно выделить Новатэк, у которого с уже запущенного проекта роста Арктик СПГ-2 не могут сделать отгрузку СПГ из-за отсутствия газовозов. Прошлые контрактные договоренности были полностью перечеркнуты. При этом от европейских политиков риторика идет в пользу полного отказа от российского газа, включая СПГ Новатэка. В итоге компания вынуждена адаптироваться даже в таких условиях. Безусловно, рынок СПГ гораздо более широкий, и основной спрос сейчас в Азии (правда, туда дороже везти). По газовозам идет работа, как и по выстраиванию новых контрактов. Мы считаем, что компания и дальше будет развиваться, просто реализация проектов сдвигается «вправо», а также появятся дисконты к рыночным ценам реализации. Последствия падения БПЛА на комплекс в Усть-Луге устранены, поэтому этот риск уже ушел.
По нашим инвестидеям мы наблюдаем те же тенденции, что по основным бумагам в индексе. Сбербанк приблизился к уровню в 300 рублей и имеет все шансы подрасти ещё больше к рекомендации по дивидендам в апреле. Лукойл также в шаге от исторического максимума. По ЮГК на прошлой неделе прошла коррекция после выхода операционной отчетности и новостей. Но бумаги вновь отросли, в том числе на фоне роста мировых котировок на золото. X5 Group растет в ожидании появления списка ЭЗО, который так до сих пор не опубликован, а Совкомфлот отскочил после попадания в санкционные списки. В целом мы считаем, у рынка ещё есть запас ликвидности для рывка повыше, тем более сейчас сезон годовых отчетов.
Еженедельный обзор инвестидей 4 -7 марта 2024
@solidpro
16:08: 🎉ИИС-3 теперь можно открыть в Тинькофф Инвестициях
С сегодняшнего дня наши клиенты могут оставить заявку на ИИС нового типа. Сроки рассмотрения — стандартные: до двух рабочих дней.
Старые ИИС можно будет трансформировать в новый. Однако порядок такого действия пока не определен законодательством, поэтому такую возможность добавим позднее.
Чем новый ИИС отличается от старых?
• Обязательный срок владения ИИС нового типа — 5 лет (ранее 3 года). При этом с каждым годом, начиная с 2027-го, срок будет увеличиваться на один год, пока не достигнет десяти лет.
• Предыдущие ИИС можно было пополнять только на 1 млн рублей в год. У ИИС-3 не будет лимита на пополнения. Мы включим расширенные лимиты на пополнение нового индивидуального инвестиционного счета с 11 марта.
• По новому продукту будут доступны оба типа налоговых вычетов (и на внесенную сумму, и на положительный финансовый результат от сделок). Также в перспективе можно будет иметь одновременно три ИИС вместо одного. Однако соответствующие поправки в налоговый кодекс РФ еще не приняты и законопроект должны доработать в этом году.
Какие ограничения сейчас есть на новом ИИС?
• Открыть ИИС-3 не получится, если уже есть действующий ИИС старого типа.
• Настроить перевод купонов и дивидендов с ИИС на другой счет будет нельзя.
• Вывести деньги с ИИС без закрытия договора и потери налоговых льгот можно будет только в случае необходимости оплаты дорогостоящего лечения. Срок и порядок такого вывода предложил ЦБ: рассмотрение заявления должно составлять до 2 рабочих дней, а перевод в медицинскую организацию — три рабочих дня с подачи документов. Точные сроки будут известны после вступления закона в силу.
• На ИИС нет возможности покупать иностранные ценные бумаги. В том числе это касается депозитарных расписок компаний, которые еще не провели редомициляцию, и облигаций иностранных государств (в том числе дружественных).
Из чего можно составить портфель на ИИС?
• Российские акции и облигации, драгоценные металлы, валюта. В конце 2023-го аналитики Тинькофф Инвестиций написали стратегию с видением того, в какие инструменты можно инвестировать в 2024 году. Выбрать для себя интересные активы можно из материала по ссылке.
• На ИИС доступно автоследование. Чтобы не тратить время собирая портфель самостоятельно, подключите готовую стратегию и сделки опытного инвестора будут повторяться на вашем счете автоматически. В Тинькофф стратегиям следуют больше 120 тысяч инвесторов. Подобрать подходящую стратегию можно тут.
Подать заявку на ИИС-3 можно в мобильных приложениях на iOS и Android, выбрав на главной странице пункт «Открыть новый счет», в личном кабинете или на сайте по кнопке 👇
@tinkoff_invest_official
С сегодняшнего дня наши клиенты могут оставить заявку на ИИС нового типа. Сроки рассмотрения — стандартные: до двух рабочих дней.
Старые ИИС можно будет трансформировать в новый. Однако порядок такого действия пока не определен законодательством, поэтому такую возможность добавим позднее.
Чем новый ИИС отличается от старых?
• Обязательный срок владения ИИС нового типа — 5 лет (ранее 3 года). При этом с каждым годом, начиная с 2027-го, срок будет увеличиваться на один год, пока не достигнет десяти лет.
• Предыдущие ИИС можно было пополнять только на 1 млн рублей в год. У ИИС-3 не будет лимита на пополнения. Мы включим расширенные лимиты на пополнение нового индивидуального инвестиционного счета с 11 марта.
• По новому продукту будут доступны оба типа налоговых вычетов (и на внесенную сумму, и на положительный финансовый результат от сделок). Также в перспективе можно будет иметь одновременно три ИИС вместо одного. Однако соответствующие поправки в налоговый кодекс РФ еще не приняты и законопроект должны доработать в этом году.
Какие ограничения сейчас есть на новом ИИС?
• Открыть ИИС-3 не получится, если уже есть действующий ИИС старого типа.
• Настроить перевод купонов и дивидендов с ИИС на другой счет будет нельзя.
• Вывести деньги с ИИС без закрытия договора и потери налоговых льгот можно будет только в случае необходимости оплаты дорогостоящего лечения. Срок и порядок такого вывода предложил ЦБ: рассмотрение заявления должно составлять до 2 рабочих дней, а перевод в медицинскую организацию — три рабочих дня с подачи документов. Точные сроки будут известны после вступления закона в силу.
• На ИИС нет возможности покупать иностранные ценные бумаги. В том числе это касается депозитарных расписок компаний, которые еще не провели редомициляцию, и облигаций иностранных государств (в том числе дружественных).
Из чего можно составить портфель на ИИС?
• Российские акции и облигации, драгоценные металлы, валюта. В конце 2023-го аналитики Тинькофф Инвестиций написали стратегию с видением того, в какие инструменты можно инвестировать в 2024 году. Выбрать для себя интересные активы можно из материала по ссылке.
• На ИИС доступно автоследование. Чтобы не тратить время собирая портфель самостоятельно, подключите готовую стратегию и сделки опытного инвестора будут повторяться на вашем счете автоматически. В Тинькофф стратегиям следуют больше 120 тысяч инвесторов. Подобрать подходящую стратегию можно тут.
Подать заявку на ИИС-3 можно в мобильных приложениях на iOS и Android, выбрав на главной странице пункт «Открыть новый счет», в личном кабинете или на сайте по кнопке 👇
@tinkoff_invest_official
16:19: ⚪️ РусГидро 6 марта планирует опубликовать результаты по МСФО за 2023 год. По нашим прогнозам, скорректированная EBITDA и чистая прибыль РусГидро выросли соответственно на 44% и 86%. Это самые высокие темпы роста среди крупнейших публичных генерирующих компаний. Несмотря на сильный результат, мы полагаем, что дивиденды останутся на уровне предыдущего года (0,05 руб. на акцию, дивидендная доходность 6,5%), поскольку компания находится в активной инвестиционной фазе и имеет отрицательный денежный поток. В долгосрочной перспективе мы позитивно смотрим на акции РусГидро и ожидаем положительного денежного потока и двузначных дивидендов в 2026 году.
Значительный рост показателей в 4К23. Мы прогнозируем рост выручки (включая субсидии) и скорректированной EBITDA соответственно на 13% и 72% г/г, а рост скорректированной чистой прибыли (без учета переоценки основных средств, финансовых активов и курсовых разниц) — в 8,1 раз г/г (на фоне эффекта низкой базы). Ключевые драйверы роста показателей, это: восстановление выработки на ГЭС в Сибири и индексация оптовых тарифов на электроэнергию на Дальнем Востоке.
В 2023 году рекордная EBITDA и почти рекордная чистая прибыль. За весь год выручка (с субсидиями), скорректированные EBITDA и чистая прибыль составят 557 млрд руб. (плюс 19% г/г), 132 млрд руб. (плюс 44%) и 69,4 млрд руб. (плюс 86%). EBITDA и выручка могут оказаться рекордными, а скорректированная чистая прибыль, возможно, будет лишь на 3% ниже максимума 2020-2021 годов.
Мы не ожидаем увеличения дивидендов. Несмотря на сильный рост скорректированной чистой прибыли, мы не ждем увеличения дивидендов и прогнозируем их на уровне выплат за 2022 год (0,05025 руб. на акцию), что соответствует дивидендной доходности около 6,5%. Это связано с отрицательным свободным денежным потоком компании, который увеличился в 2,1 раза до минус 117 млрд руб., и ростом долговой нагрузки до 2,6 по коэффициенту "чистый долг/EBITDA" против 2,2 на конец 2022 года.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $HYDR
@sberinvestments
Значительный рост показателей в 4К23. Мы прогнозируем рост выручки (включая субсидии) и скорректированной EBITDA соответственно на 13% и 72% г/г, а рост скорректированной чистой прибыли (без учета переоценки основных средств, финансовых активов и курсовых разниц) — в 8,1 раз г/г (на фоне эффекта низкой базы). Ключевые драйверы роста показателей, это: восстановление выработки на ГЭС в Сибири и индексация оптовых тарифов на электроэнергию на Дальнем Востоке.
В 2023 году рекордная EBITDA и почти рекордная чистая прибыль. За весь год выручка (с субсидиями), скорректированные EBITDA и чистая прибыль составят 557 млрд руб. (плюс 19% г/г), 132 млрд руб. (плюс 44%) и 69,4 млрд руб. (плюс 86%). EBITDA и выручка могут оказаться рекордными, а скорректированная чистая прибыль, возможно, будет лишь на 3% ниже максимума 2020-2021 годов.
Мы не ожидаем увеличения дивидендов. Несмотря на сильный рост скорректированной чистой прибыли, мы не ждем увеличения дивидендов и прогнозируем их на уровне выплат за 2022 год (0,05025 руб. на акцию), что соответствует дивидендной доходности около 6,5%. Это связано с отрицательным свободным денежным потоком компании, который увеличился в 2,1 раза до минус 117 млрд руб., и ростом долговой нагрузки до 2,6 по коэффициенту "чистый долг/EBITDA" против 2,2 на конец 2022 года.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $HYDR
@sberinvestments
16:26: Если дивиденды «Мосэнерго» будут выплачены в размере 50% чистой прибыли, то могут составить 0,24 рубля на акцию с доходностью 7,2%. Нельзя исключать и корректировок, причем не только вниз, но и вверх из-за резервов. В лучшем случае дивдоходность может подрасти до 8% - БКС Мир инвестиций
На данный момент канадские санкции не рассматриваются как критичный для Globaltrans фактор и, на наш взгляд, едва ли помешают редомициляции, хотя их теперь следует учитывать в перечне рисков, потенциально актуальных для компании - Альфа-Банк
Мы рекомендуем покупать «префы» «Мечела» долгосрочно. Наряду с началом периода отдачи от смены инвестиционной политики #Мечел никак не будет затронут попаданием в SDN-список. Компания не только не владеет активами в США, но и ориентирована на внутренний рынок, где генерируется около 83% выручки - Риком-Траст
Падение акций «Распадской» с начала года на 15% выглядит оправдано. Инвесторам стоит воздержаться от покупок акций «Распадской». В отсутствии новостей о редомициляции Evraz, они рискуют увязнуть в затяжном «боковике» - ПСБ
В апреле–мае 2024 года, когда спрос на газ будет находиться на минимальном уровне года из-за окончания отопительного сезона, могут сформироваться привлекательные возможности для инвестиций в бумаги газодобывающих компаний - Freedom Finance Global
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
На данный момент канадские санкции не рассматриваются как критичный для Globaltrans фактор и, на наш взгляд, едва ли помешают редомициляции, хотя их теперь следует учитывать в перечне рисков, потенциально актуальных для компании - Альфа-Банк
Мы рекомендуем покупать «префы» «Мечела» долгосрочно. Наряду с началом периода отдачи от смены инвестиционной политики #Мечел никак не будет затронут попаданием в SDN-список. Компания не только не владеет активами в США, но и ориентирована на внутренний рынок, где генерируется около 83% выручки - Риком-Траст
Падение акций «Распадской» с начала года на 15% выглядит оправдано. Инвесторам стоит воздержаться от покупок акций «Распадской». В отсутствии новостей о редомициляции Evraz, они рискуют увязнуть в затяжном «боковике» - ПСБ
В апреле–мае 2024 года, когда спрос на газ будет находиться на минимальном уровне года из-за окончания отопительного сезона, могут сформироваться привлекательные возможности для инвестиций в бумаги газодобывающих компаний - Freedom Finance Global
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
16:38: 🌻 Русагро: рост чистой прибыли в семь раз
Холдинговая компания Группы Русагро Ros Agro представила финансовые результаты за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года, показав рост чистой прибыли в семь раз.
🚀 Главные цифры
✅ Выручка за 12 месяцев 2023 года выросла на 15%, до 277,328 млрд рублей, благодаря приобретению группы компаний Нижегородский масложировой комбинат (НМЖК), увеличению продаж и позитивной рыночной конъюнктуре.
✅ Чистая прибыль выросла более чем в семь раз, до 48,706 млрд рублей, из-за роста скорректированного показателя денежного потока, положительной динамики курсовых разниц и на эффекта покупки и консолидации НМЖК.
✅ Чистый долг группы на конец 2023 года составил 66,476 млрд рублей — за 12 месяцев компания снизила показатель чистого долга на 33,247 млрд рублей.
💸 Что с дивидендами
По итогам 12 месяцев Русагро заработала 345,65 рубля на одну депозитарную расписку, что составляет 21,42% акционерной доходности. В случае возврата к дивидендам компания может выплатить около 173 рублей на одну депозитарную расписку, а дивидендная доходность может составить 12,3%.
🧐 Наше мнение
📈 Компания увеличила выручку по всем сегментам за исключением масложирового. Показатели в сегменте упали на фоне снижения мировых цен на масложировую продукцию, а также уменьшения объемов в результате остановки маслоэкстракционного завода в Балаково на модернизацию. После запуска в августе 2023 года завод прибавил в мощности 30%.
✂️ Проценты и дивиденды Русагро от дочерних предприятий с лихвой перекрывают проценты по льготному долгу. Однако члены правительства в 2023 году часто выступали за корректировку льгот аграриям, так как считают, что компании берут льготные кредиты и выплачивают дивиденды акционерам. Регулирование отрасли создает потенциальные риски.
💼 На текущий момент депозитарные расписки компании входят в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора и, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными.
#отчет_компании $AGRO
@gpb_investments
Холдинговая компания Группы Русагро Ros Agro представила финансовые результаты за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года, показав рост чистой прибыли в семь раз.
🚀 Главные цифры
✅ Выручка за 12 месяцев 2023 года выросла на 15%, до 277,328 млрд рублей, благодаря приобретению группы компаний Нижегородский масложировой комбинат (НМЖК), увеличению продаж и позитивной рыночной конъюнктуре.
✅ Чистая прибыль выросла более чем в семь раз, до 48,706 млрд рублей, из-за роста скорректированного показателя денежного потока, положительной динамики курсовых разниц и на эффекта покупки и консолидации НМЖК.
✅ Чистый долг группы на конец 2023 года составил 66,476 млрд рублей — за 12 месяцев компания снизила показатель чистого долга на 33,247 млрд рублей.
💸 Что с дивидендами
По итогам 12 месяцев Русагро заработала 345,65 рубля на одну депозитарную расписку, что составляет 21,42% акционерной доходности. В случае возврата к дивидендам компания может выплатить около 173 рублей на одну депозитарную расписку, а дивидендная доходность может составить 12,3%.
🧐 Наше мнение
📈 Компания увеличила выручку по всем сегментам за исключением масложирового. Показатели в сегменте упали на фоне снижения мировых цен на масложировую продукцию, а также уменьшения объемов в результате остановки маслоэкстракционного завода в Балаково на модернизацию. После запуска в августе 2023 года завод прибавил в мощности 30%.
✂️ Проценты и дивиденды Русагро от дочерних предприятий с лихвой перекрывают проценты по льготному долгу. Однако члены правительства в 2023 году часто выступали за корректировку льгот аграриям, так как считают, что компании берут льготные кредиты и выплачивают дивиденды акционерам. Регулирование отрасли создает потенциальные риски.
💼 На текущий момент депозитарные расписки компании входят в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора и, на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными.
#отчет_компании $AGRO
@gpb_investments
16:39: 💼 Аналитик ПСБ: Транснефть, Башнефть, Северсталь, МТС и Сбер — топовые для дивидендов бумаги
Компании готовятся к выплатам в летний дивидендный сезон. Транснефть стала доступнее после сплита и даст 13% годовых, Башнефть и Северсталь — 12%, МТС чуть ниже 12%, а Сбер порадует 11,3% считает аналитик Алексей Головинов.
@if_market_news
Компании готовятся к выплатам в летний дивидендный сезон. Транснефть стала доступнее после сплита и даст 13% годовых, Башнефть и Северсталь — 12%, МТС чуть ниже 12%, а Сбер порадует 11,3% считает аналитик Алексей Головинов.
@if_market_news
17:16: ↪️ Русагро подала документы для запуска редомициляции
Русагро подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский.
Пока компания не получила разрешения от кипрского регулятора, сообщил финансовый директор компании Александр Тарасов.
«Мы на прошлом звонке докладывали, что ведем работу по редомициляции на остров Русский. Для этого нами поданы документы кипрскому регулятору на получение лицензии. Пока не получили, ждем. Как только они будут получены, сразу же запустим работу по редомициляционному процессу», — цитирует ПРАЙМ Тарасова.
Он добавил, что «как только сделаем работу по редомициляции, вернемся к тому, чтобы группа выплачивала дивиденды», уточнив, что дивидендная политика не меняется.
4 марта совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
Напомним, материнская компания Русагро зарегистрирована на Кипре. Из-за зарубежной прописки компания страдает от ограничений на движение капитала, что и стало основной причиной отказа от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и 2022 г.
Последний раз Русагро выплачивала дивиденды за I полугодие 2021 г. Тогда акционерам было начислено по $0,89 на бумагу. Дивидендная доходность на дату отсечки составила 5,5%.
@bcs_express
Русагро подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский.
Пока компания не получила разрешения от кипрского регулятора, сообщил финансовый директор компании Александр Тарасов.
«Мы на прошлом звонке докладывали, что ведем работу по редомициляции на остров Русский. Для этого нами поданы документы кипрскому регулятору на получение лицензии. Пока не получили, ждем. Как только они будут получены, сразу же запустим работу по редомициляционному процессу», — цитирует ПРАЙМ Тарасова.
Он добавил, что «как только сделаем работу по редомициляции, вернемся к тому, чтобы группа выплачивала дивиденды», уточнив, что дивидендная политика не меняется.
4 марта совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
Напомним, материнская компания Русагро зарегистрирована на Кипре. Из-за зарубежной прописки компания страдает от ограничений на движение капитала, что и стало основной причиной отказа от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и 2022 г.
Последний раз Русагро выплачивала дивиденды за I полугодие 2021 г. Тогда акционерам было начислено по $0,89 на бумагу. Дивидендная доходность на дату отсечки составила 5,5%.
@bcs_express
17:17: Аналитики БКС повышают целевую цену акций МТС на 15% до 380 ₽ за бумагу и меняем взгляд на позитивный (избыточная доходность 17%) с нейтрального.
Они ождидают, что акции компании выиграют от хороших результатов за 4К23-2024 г., дивидендов за 2023 г. (доходность 12-13%), а также новостей по потенциальному IPO МТС Банка.
🤳 МТС: стабильная дивидендная история
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcsinvestidea
Они ождидают, что акции компании выиграют от хороших результатов за 4К23-2024 г., дивидендов за 2023 г. (доходность 12-13%), а также новостей по потенциальному IPO МТС Банка.
🤳 МТС: стабильная дивидендная история
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcsinvestidea
18:15: 🪨 Распадская в ожидании переезда EVRAZ, а пошлина на уголь не вселяет оптимизма
Распадская, оператор и разработчик металлургического угля, отчиталась о финансовых результатах по итогам 2023 года. Первый отчет вышел в иностранной валюте, поэтому для удобства инвесторов мы перевели показатели в рубли.
🔨 Ключевые показатели
🔹 Выручка Распадской снизилась на 22%, до 188,39 млрд рублей, на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь. Объем продаж остался практически на уровне прошлого года и составил 14,5 млн тонн угольной продукции (14,2 млн тонн в 2022 году).
🔹 Чистая прибыль компании снизилась на 44% — до 37,51 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли снизилась с 28 до 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🔹 Экспортно-импортные ограничения и ограниченный доступ к международным рынкам капитала привели к росту дебиторской задолженности. Это отразилось на росте оборотного капитала и снижении свободного денежного потока.
🔹 Компания все же получила положительный свободный денежный поток в размере 4,9 млрд рублей.
👀 Что изменилось на рынках
По итогам 2023 году менеджмент сделал акцент на проблемах, связанных с добычей угля на предприятиях компании, а также упавших ценах на продукцию.
🧐 Наше мнение
💸 Денег на счетах Распадской с учетом займов достаточно для выплаты более 9 рублей дивидендов на акцию. Однако иностранная юрисдикция материнской компании не позволяет это сделать.
📈 Из-за невозможности выплаты дивидендов Распадская вернулась к выдаче займов дочерним предприятиям материнской EVRAZ. Без учета роста оборотного капитала денежного потока компании могло бы хватить на выплату более 29 рублей на акцию за год в случае редомициляции EVRAZ в Россию, что предполагает около 6,8% потенциальной дивидендной доходности.
❌ С учетом возврата правительством курсовых пошлин на экспорт угля с марта 2024 года и отсутствия дивидендов мы не считаем акции инвестиционно привлекательными. На данный момент акции Распадской не входят в наш модельный портфель из-за отсутствия новостей о переезде материнской компании.
#отчет_компании $RASP
@gpb_investments
Распадская, оператор и разработчик металлургического угля, отчиталась о финансовых результатах по итогам 2023 года. Первый отчет вышел в иностранной валюте, поэтому для удобства инвесторов мы перевели показатели в рубли.
🔨 Ключевые показатели
🔹 Выручка Распадской снизилась на 22%, до 188,39 млрд рублей, на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь. Объем продаж остался практически на уровне прошлого года и составил 14,5 млн тонн угольной продукции (14,2 млн тонн в 2022 году).
🔹 Чистая прибыль компании снизилась на 44% — до 37,51 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли снизилась с 28 до 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🔹 Экспортно-импортные ограничения и ограниченный доступ к международным рынкам капитала привели к росту дебиторской задолженности. Это отразилось на росте оборотного капитала и снижении свободного денежного потока.
🔹 Компания все же получила положительный свободный денежный поток в размере 4,9 млрд рублей.
👀 Что изменилось на рынках
По итогам 2023 году менеджмент сделал акцент на проблемах, связанных с добычей угля на предприятиях компании, а также упавших ценах на продукцию.
🧐 Наше мнение
💸 Денег на счетах Распадской с учетом займов достаточно для выплаты более 9 рублей дивидендов на акцию. Однако иностранная юрисдикция материнской компании не позволяет это сделать.
📈 Из-за невозможности выплаты дивидендов Распадская вернулась к выдаче займов дочерним предприятиям материнской EVRAZ. Без учета роста оборотного капитала денежного потока компании могло бы хватить на выплату более 29 рублей на акцию за год в случае редомициляции EVRAZ в Россию, что предполагает около 6,8% потенциальной дивидендной доходности.
❌ С учетом возврата правительством курсовых пошлин на экспорт угля с марта 2024 года и отсутствия дивидендов мы не считаем акции инвестиционно привлекательными. На данный момент акции Распадской не входят в наш модельный портфель из-за отсутствия новостей о переезде материнской компании.
#отчет_компании $RASP
@gpb_investments
18:17: 🍏 Акции X5 Group резко подорожали на новости о том, что компанию включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО). На 18:04 мск котировки росли на 3,64%, до ₽2705 за бумагу.
🗣 Ранее аналитики «БКС Мир Инвестиций» отмечали, что включение X5 в список ЗЭО может облегчить редомициляцию компании, после которой ретейлер может вернуться к выплате дивидендов. Оба фактора сейчас являются основными драйверами для котировок X5. По прогнозу БКС, если компания возобновит выплату дивидендов, дивдоходность составит от 6% до 21%.
🗣 Включение в список ЭЗО позволяет российскому бенефициару квазироссийской компании получить ее бумаги в прямое владение и в обход иностранной холдинговой компании провести принудительную редомициляцию бизнеса, отмечали в SberCIB. После «переезда» компания в том числе может вернуться к выплате дивидендов.
@selfinvestor
🗣 Ранее аналитики «БКС Мир Инвестиций» отмечали, что включение X5 в список ЗЭО может облегчить редомициляцию компании, после которой ретейлер может вернуться к выплате дивидендов. Оба фактора сейчас являются основными драйверами для котировок X5. По прогнозу БКС, если компания возобновит выплату дивидендов, дивдоходность составит от 6% до 21%.
🗣 Включение в список ЭЗО позволяет российскому бенефициару квазироссийской компании получить ее бумаги в прямое владение и в обход иностранной холдинговой компании провести принудительную редомициляцию бизнеса, отмечали в SberCIB. После «переезда» компания в том числе может вернуться к выплате дивидендов.
@selfinvestor