18:04: 📃 ММК хорошо отчитался и упал
Чистая прибыль ММК составила 118,4 млрд руб. (+68,2% г/г), выручка выросла на 9,1%, до 763,4 млрд руб., отражая рост объемов продаж, говорится в сообщении компании.
EBITDA увеличилась на 26,2% г/г до 195,6 млрд руб., вследствие улучшения структуры продаж, в т.ч. увеличения продаж премиальной продукции.
Показатель рентабельности
EBITDA достиг 25,6%.
Свободный денежный поток за 2023 г. сократился на 57,6%, до 30,7 млрд руб., отражая рост капитальных затрат на фоне дальнейшей реализации стратегии развития.
В 2024 г. ожидается высокая инвестиционная активность, соответствующая стратегии развития Группы до 2025 г., на фоне начала строительства паровоздуходувной электростанции, а также реализации инвестпроектов по производству литых и кованых валков и продукции крупного машиностроения.
Рост инвестпрограммы всегда негативен для котировок акций, поскольку уменьшает ожидания по прибыли.
Ближе к закрытию торгов во вторник акции ММК снижались на 1,4% при Индексе МосБиржи +0,25%. Коррекция продолжается по всем черным металлургам после их опережающего роста ранее.
Акции ММК выглядят сильнее других бумаг сектора. Не исключаем дивдоходности по ним в районе 20%. Ждем преддивидендное ралли.
#краткийобзор #ммк
@alorbroker
Чистая прибыль ММК составила 118,4 млрд руб. (+68,2% г/г), выручка выросла на 9,1%, до 763,4 млрд руб., отражая рост объемов продаж, говорится в сообщении компании.
EBITDA увеличилась на 26,2% г/г до 195,6 млрд руб., вследствие улучшения структуры продаж, в т.ч. увеличения продаж премиальной продукции.
Показатель рентабельности
EBITDA достиг 25,6%.
Свободный денежный поток за 2023 г. сократился на 57,6%, до 30,7 млрд руб., отражая рост капитальных затрат на фоне дальнейшей реализации стратегии развития.
В 2024 г. ожидается высокая инвестиционная активность, соответствующая стратегии развития Группы до 2025 г., на фоне начала строительства паровоздуходувной электростанции, а также реализации инвестпроектов по производству литых и кованых валков и продукции крупного машиностроения.
Рост инвестпрограммы всегда негативен для котировок акций, поскольку уменьшает ожидания по прибыли.
Ближе к закрытию торгов во вторник акции ММК снижались на 1,4% при Индексе МосБиржи +0,25%. Коррекция продолжается по всем черным металлургам после их опережающего роста ранее.
Акции ММК выглядят сильнее других бумаг сектора. Не исключаем дивдоходности по ним в районе 20%. Ждем преддивидендное ралли.
#краткийобзор #ммк
@alorbroker
19:12: 🟢 Итоги 06.02.2024: Денежный поток ММК, меньше продаж валюты от ЦБ и старт торгов акциями «Делимобиля» завтра
💿 ММК опубликовал смешанные финансовые результаты за 2023 год. Выручка выросла на 9% до 763 млрд руб., EBITDA — на 26%, прибыль удвоилась. Из негативных новостей: свободный денежный поток сократился на 57,6%, до 30,7 млрд руб. Главная интрига заключается в потенциальном размере дивидендов (компания не платила их по итогам 2022 и 2023 годов). Если ММК выплатит дивиденды из расчета 100% свободного денежного потока, их текущая доходность (отношение дивиденда на акцию к ее цене) составит скромные 5%.
🗿 У рубля в феврале будет меньше поддержки со стороны Минфина. Ведомство в рамках зеркалирования операций ФНБ сократит объем продажи валюты на открытом рынке вдвое, до 644 млн юаней в день.
🚗 Завтра на Мосбирже начинаются торги акциями каршерингового сервиса «Делимобиль», который разместил 9% акций за 4,2 млрд руб. IPO прошло по верхней границе диапазона, по 265 руб. за бумагу. По мнению наших экспертов, оценка завышена.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3238 +0,36%
Курс доллара (RUB/USD): 91,22 руб. +0,71%💿 ММК опубликовал смешанные финансовые результаты за 2023 год. Выручка выросла на 9% до 763 млрд руб., EBITDA — на 26%, прибыль удвоилась. Из негативных новостей: свободный денежный поток сократился на 57,6%, до 30,7 млрд руб. Главная интрига заключается в потенциальном размере дивидендов (компания не платила их по итогам 2022 и 2023 годов). Если ММК выплатит дивиденды из расчета 100% свободного денежного потока, их текущая доходность (отношение дивиденда на акцию к ее цене) составит скромные 5%.
🗿 У рубля в феврале будет меньше поддержки со стороны Минфина. Ведомство в рамках зеркалирования операций ФНБ сократит объем продажи валюты на открытом рынке вдвое, до 644 млн юаней в день.
🚗 Завтра на Мосбирже начинаются торги акциями каршерингового сервиса «Делимобиль», который разместил 9% акций за 4,2 млрд руб. IPO прошло по верхней границе диапазона, по 265 руб. за бумагу. По мнению наших экспертов, оценка завышена.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:15: Диасофт может провести SPO через два года после IPO для привлечения новых инвестиций на развитие бизнеса
ПАО "Диасофт" (головная структура одноименной группы компаний, занимается разработкой ПО для российского финансового сектора) рассматривает возможность SPO через два года после проведения IPO для привлечения новых инвестиций, необходимых для развития бизнеса, заявил гендиректор компании Александр Глазков в эфире канала "Газпромбанк Инвестиции".
"Через два года либо SPO будет, либо что-то еще будем смотреть", - сказал Глазков.
При этом финансовый директор "Диасофта" Дмитрий Поленов отметил, что последние пять лет компания генерирует прибыль, причем каждый квартал, и за счет этого финансирует инвестиции.
В ближайшие два года "Диасофт" планирует использовать для финансирования развития своего бизнеса средства, которые сможет привлечь в ходе IPO. Средства пойдут как на развитие действующего направления - разработка и внедрение ПО для финансового сектора, так и на два новых направления.
При этом Глазков отметил, что прибыль, которую планирует получать компания, будет направляться на выплату дивидендов.
@ifax_go
ПАО "Диасофт" (головная структура одноименной группы компаний, занимается разработкой ПО для российского финансового сектора) рассматривает возможность SPO через два года после проведения IPO для привлечения новых инвестиций, необходимых для развития бизнеса, заявил гендиректор компании Александр Глазков в эфире канала "Газпромбанк Инвестиции".
"Через два года либо SPO будет, либо что-то еще будем смотреть", - сказал Глазков.
При этом финансовый директор "Диасофта" Дмитрий Поленов отметил, что последние пять лет компания генерирует прибыль, причем каждый квартал, и за счет этого финансирует инвестиции.
В ближайшие два года "Диасофт" планирует использовать для финансирования развития своего бизнеса средства, которые сможет привлечь в ходе IPO. Средства пойдут как на развитие действующего направления - разработка и внедрение ПО для финансового сектора, так и на два новых направления.
При этом Глазков отметил, что прибыль, которую планирует получать компания, будет направляться на выплату дивидендов.
@ifax_go
19:15: МНЕНИЕ: Акции ЮМГ растут на ожиданиях дивидендов - Freedom Finance Global
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105511
#GEMC
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105511
#GEMC
@newssmartlab
20:27: Как прошел день
🇷🇺 Вопреки внешней сырьевой конъюнктуре российский рынок акций вырос во вторник на 0,36%, до 3238п. по индексу МосБиржи. Ожидаем, что в ближайшие дни движение по индексу продолжится в боковике 3220-3240п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,7%, до 91,22 руб.
📊 Сектор металлургии (-0,25%) «остывает» по мере публикации отчетности крупными компаниями.
🔵 Компания ММК (-1,22%) представила нейтральные финансовые результаты за 2023 год. Решения по дивидендам пока нет. Наша расчетная целевая цена по бумагам компании – 66,6 руб. (Потенциал роста к текущей цене – 14,8%). Более подробный обзор результатов ММК опубликован ранее в канале. См. выше 🆙
📈 Новость о том, что ЕК не сможет в ближайшее время запретить импорт в Евросоюз алюминия из России, вопреки давлению европейской ассоциации производителей алюминия, «взбодрила» акции Русала (+0,67%).
🐟18 марта Инарктика (-0,06%) опубликует отчетность по МСФО за 4К23 и 2023г. Наша расчетная целевая цена по бумагам компании – 1180 руб. (Потенциал роста к текущей цене – 32,8%).
🚗 С 7 февраля на Мосбирже начнут торговаться акции ПАО «Каршеринг Руссия» (#DELI). Согласно пресс-релизу компании по итогам IPO было привлечено 4,2 млрд руб., цена одной акции составила 265 руб. (верхняя граница диапазона), а рыночная капитализация компании составила 46,6 млрд руб., доля акций в свободном обращении – 9%.
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P поднимается на 0,1%, Nasdaq – теряет 0,24%, Dow Jones растет на 0,2%. Накануне глава ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари заявил, что ФРС может не спешить со снижением процентной ставки, поскольку реальные процентные ставки за последнее время выросли не так сильно, как предполагает замедление инфляции. Чистая доходность десятилетних TIPS за последний год выросла лишь на 60 б.п., в то время как падение уровня инфляции за тот же период на 285 б.п. предполагает рост реальных ставок на 360 б.п. В целом, его риторика отражает и риторику самого регулятора.
Сегодняшний сезон отчётности блестяще открыла Eli Lilly благодаря устойчивому спросу на препараты для снижения веса и оптимистичному прогнозу на 2024 г. Не ударил в грязь лицом и Spotify, похваставшийся расширением клиентской базы. А вот DuPont De Nemours опубликовал не самые сильные результаты и откровенно слабый прогноз, но заявления об осуществлении buyback на $1 млрд и повышении дивидендов воодушевили инвесторов, заставив бумагу прибавить 3% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Вопреки внешней сырьевой конъюнктуре российский рынок акций вырос во вторник на 0,36%, до 3238п. по индексу МосБиржи. Ожидаем, что в ближайшие дни движение по индексу продолжится в боковике 3220-3240п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,7%, до 91,22 руб.
📊 Сектор металлургии (-0,25%) «остывает» по мере публикации отчетности крупными компаниями.
🔵 Компания ММК (-1,22%) представила нейтральные финансовые результаты за 2023 год. Решения по дивидендам пока нет. Наша расчетная целевая цена по бумагам компании – 66,6 руб. (Потенциал роста к текущей цене – 14,8%). Более подробный обзор результатов ММК опубликован ранее в канале. См. выше 🆙
📈 Новость о том, что ЕК не сможет в ближайшее время запретить импорт в Евросоюз алюминия из России, вопреки давлению европейской ассоциации производителей алюминия, «взбодрила» акции Русала (+0,67%).
🐟18 марта Инарктика (-0,06%) опубликует отчетность по МСФО за 4К23 и 2023г. Наша расчетная целевая цена по бумагам компании – 1180 руб. (Потенциал роста к текущей цене – 32,8%).
🚗 С 7 февраля на Мосбирже начнут торговаться акции ПАО «Каршеринг Руссия» (#DELI). Согласно пресс-релизу компании по итогам IPO было привлечено 4,2 млрд руб., цена одной акции составила 265 руб. (верхняя граница диапазона), а рыночная капитализация компании составила 46,6 млрд руб., доля акций в свободном обращении – 9%.
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P поднимается на 0,1%, Nasdaq – теряет 0,24%, Dow Jones растет на 0,2%. Накануне глава ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари заявил, что ФРС может не спешить со снижением процентной ставки, поскольку реальные процентные ставки за последнее время выросли не так сильно, как предполагает замедление инфляции. Чистая доходность десятилетних TIPS за последний год выросла лишь на 60 б.п., в то время как падение уровня инфляции за тот же период на 285 б.п. предполагает рост реальных ставок на 360 б.п. В целом, его риторика отражает и риторику самого регулятора.
Сегодняшний сезон отчётности блестяще открыла Eli Lilly благодаря устойчивому спросу на препараты для снижения веса и оптимистичному прогнозу на 2024 г. Не ударил в грязь лицом и Spotify, похваставшийся расширением клиентской базы. А вот DuPont De Nemours опубликовал не самые сильные результаты и откровенно слабый прогноз, но заявления об осуществлении buyback на $1 млрд и повышении дивидендов воодушевили инвесторов, заставив бумагу прибавить 3% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
20:27: 🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок подрос
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Немного восстановились цены на нефть — баррель Брент к вечеру торгуется около $78,5. Кроме того, на динамику фондового рынка позитивно влияет рубль, который к вечеру ослаб почти до 91 за доллар. Новых драйверов для роста широкого рынка пока немного, инвесторы в основном следят за корпоративными новостями.
⚪️ Хуже рынка выглядят бумаги ММК (минус 1,2%), который сегодня представил отчетность за 2П23 по МСФО. Выручка за июль-декабрь выросла на 38% г/г до 411 млрд руб., EBITDA увеличилась на 107% до 108 млрд руб., а свободный денежный поток (СДП) снизился на 61% г/г, но восстановился на 141% по сравнению с первым полугодием до 22 млрд руб. Компания пока не объявила дивиденд за 2023 год, как это сделала Северсталь, что могло разочаровать инвесторов. Мы полагаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам будет объявлена весной.
⚪️ Делимобиль в ходе IPO разместил акции по верхней границе индикативного диапазона — 265 руб. за штуку. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну. Компания привлекла свыше 45 тыс. розничных инвесторов в акционерный капитал. Объем привлечения составил 4,2 млрд руб., а спрос, по данным менеджмента, многократно превысил предложение. По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free float) составит 9%. По оценкам компании, капитализация Делимобиля на начало торгов равна 46,6 млрд руб. Старт торгов запланирован на 7 февраля, около 11:00 мск. Торговый код — DELI.
⚪️ ФосАгро (плюс 0,3%) опубликовало операционные результаты за 2023 год. Производство минеральных удобрений увеличилось на 2,1% г/г до 11 млн т, а прочей агрохимической продукции компания произвела около 0,3 млн т. Основной рост производства пришелся на ДАФ/МАФ (плюс 8,4%), аммиачную селитру (плюс 4,4%) и карбамид (плюс 1,6%).
$MAGN $PHOR
@sberinvestments
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Немного восстановились цены на нефть — баррель Брент к вечеру торгуется около $78,5. Кроме того, на динамику фондового рынка позитивно влияет рубль, который к вечеру ослаб почти до 91 за доллар. Новых драйверов для роста широкого рынка пока немного, инвесторы в основном следят за корпоративными новостями.
⚪️ Хуже рынка выглядят бумаги ММК (минус 1,2%), который сегодня представил отчетность за 2П23 по МСФО. Выручка за июль-декабрь выросла на 38% г/г до 411 млрд руб., EBITDA увеличилась на 107% до 108 млрд руб., а свободный денежный поток (СДП) снизился на 61% г/г, но восстановился на 141% по сравнению с первым полугодием до 22 млрд руб. Компания пока не объявила дивиденд за 2023 год, как это сделала Северсталь, что могло разочаровать инвесторов. Мы полагаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам будет объявлена весной.
⚪️ Делимобиль в ходе IPO разместил акции по верхней границе индикативного диапазона — 265 руб. за штуку. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну. Компания привлекла свыше 45 тыс. розничных инвесторов в акционерный капитал. Объем привлечения составил 4,2 млрд руб., а спрос, по данным менеджмента, многократно превысил предложение. По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free float) составит 9%. По оценкам компании, капитализация Делимобиля на начало торгов равна 46,6 млрд руб. Старт торгов запланирован на 7 февраля, около 11:00 мск. Торговый код — DELI.
⚪️ ФосАгро (плюс 0,3%) опубликовало операционные результаты за 2023 год. Производство минеральных удобрений увеличилось на 2,1% г/г до 11 млн т, а прочей агрохимической продукции компания произвела около 0,3 млн т. Основной рост производства пришелся на ДАФ/МАФ (плюс 8,4%), аммиачную селитру (плюс 4,4%) и карбамид (плюс 1,6%).
$MAGN $PHOR
@sberinvestments
21:32: В России начался сезон отчетности. Финансовые результаты уже представили такие компании, как ММК и «Северсталь». Эксперты «БКС Мир Инвестиций» назвали пять перспективных акций для покупки под сезон отчетности.
🏦 Сбербанк. Компания интересна дивидендными выплатами. Эксперты ожидают, что по итогам 2023 года банк выплатит рекордные дивиденды в ₽33,1 на акцию. При этом глава «Сбера» Герман Греф отмечал, что ожидает роста прибыли из года в год. А это означает, что вместе с прибылью будут расти дивиденды.
⛽️ «Транснефть». На акции стоит обратить внимание в свете ожидаемого сплита, уверены аналитики БКС.
🍏 X5 Group. Компания планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО 22 марта, но, по мнению аналитиков, бумаги могут вырасти на одних только ожиданиях сильного отчета.
🏠 «Эталон». Акции «Эталона» интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за второе полугодие 2023 года. Кроме того, «переезд» компании с Кипра в Россию позволит возобновить выплаты дивидендов, что также может поддержать котировки.
📱 «Яндекс». В ближайшие месяцы должно появиться больше информации об опциях и возможностях обмена акций. Потенциал роста бумаг сохраняется, хотя они сильно выросли в последние недели.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65c230ee9a7947bfec9809f9
@selfinvestor
🏦 Сбербанк. Компания интересна дивидендными выплатами. Эксперты ожидают, что по итогам 2023 года банк выплатит рекордные дивиденды в ₽33,1 на акцию. При этом глава «Сбера» Герман Греф отмечал, что ожидает роста прибыли из года в год. А это означает, что вместе с прибылью будут расти дивиденды.
⛽️ «Транснефть». На акции стоит обратить внимание в свете ожидаемого сплита, уверены аналитики БКС.
🍏 X5 Group. Компания планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО 22 марта, но, по мнению аналитиков, бумаги могут вырасти на одних только ожиданиях сильного отчета.
🏠 «Эталон». Акции «Эталона» интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за второе полугодие 2023 года. Кроме того, «переезд» компании с Кипра в Россию позволит возобновить выплаты дивидендов, что также может поддержать котировки.
📱 «Яндекс». В ближайшие месяцы должно появиться больше информации об опциях и возможностях обмена акций. Потенциал роста бумаг сохраняется, хотя они сильно выросли в последние недели.
Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65c230ee9a7947bfec9809f9
@selfinvestor
08:50: 🇳🇴#EQNR #отчетность
Equinor
Q4 adj net $1.88B, est. $2.47B
компания планирует распределить $14 млрд в виде дивидендов и buyback в 2024 году
@markettwits
Equinor
Q4 adj net $1.88B, est. $2.47B
компания планирует распределить $14 млрд в виде дивидендов и buyback в 2024 году
@markettwits
08:58: СД "Диасофта" рекомендовал выплатить дивиденды за II полугодие 2023 года в 75,68 руб. на акцию
Совет директоров ПАО "Диасофт" (головная структура одноименной группы компаний, занимается разработкой ПО для российского финансового сектора) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за второе полугодие 2023 год в размере 75,68 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.
Суммарно на выплату дивидендов за вторые 6 месяцев 2023 года может быть направлено 794 млн рублей.
Совет директоров назначил 21 марта 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Проведение годового собрания акционеров компании назначено на 10 марта 2024 года.
@ifax_go
Совет директоров ПАО "Диасофт" (головная структура одноименной группы компаний, занимается разработкой ПО для российского финансового сектора) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за второе полугодие 2023 год в размере 75,68 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.
Суммарно на выплату дивидендов за вторые 6 месяцев 2023 года может быть направлено 794 млн рублей.
Совет директоров назначил 21 марта 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Проведение годового собрания акционеров компании назначено на 10 марта 2024 года.
@ifax_go
09:05: СД Диасофта рекомендовал выплатить дивиденды за II полугодие 2023 года в 75,68 руб. на акцию
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105528
#DIAS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105528
#DIAS
@newssmartlab
09:05: 🇷🇺#DIAS #дивиденд
СД "Диасофта" рекомендовал выплатить дивиденды за II полугодие 2023 года в 75,68 руб. на акцию
@markettwits
СД "Диасофта" рекомендовал выплатить дивиденды за II полугодие 2023 года в 75,68 руб. на акцию
@markettwits
09:29: Возможный возврат к выплате дивидендов, высокая ключевая ставка и поэтапная модернизация Сургутской ГРЭС-2 делают акции Юнипро привлекательными для покупки с целями 2,5-2,8 руб. - блог Bidkogan на Смартлаб
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105532
#UPRO
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105532
#UPRO
@newssmartlab
09:38: IPO Диасофта: новый IT-игрок на Мосбирже
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 4 000 — 4 500 рублей за одну обыкновенную акцию, что соответствует оценке компании в размере 40,0—45,0 млрд рублей без учета ожидаемого привлечения средств на IPO. Базовый размер сделки составит до 800 тыс. акций, из которых:
📍500 тыс. бумаг — первичные акции;
📍до 300 тыс. бумаг предоставят продающие акционеры.
Также действующие акционеры компании предоставят до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов. Таким образом, общий размер IPO-сделки составит до 4,14 млрд руб. с учетом пакета для стабилизации.
Ожидается, что торги акциями компании начнутся во втором уровне листинга Мосбиржи 16 февраля 2024 года.
❓Почему это IPO интересно
Мы проанализировали компанию и хотим выделить следующие преимущества.
➕ Лидер на растущем рынке. Диасофт занимается в основном разработкой ПО для финансового сектора и, по данным за 2023 год, занимает 24% на этом рынке. В ближайшие пять лет рынок может расти более чем на 13% в год (по оценкам консалтинговой Strategy Partners) — это более высокие темпы росты, чем ожидаются от российского рынка ПО в целом. Отметим, что решениями Диасофта пользуются 8 из топ-10 банков страны. Ведущие банки выбирают Диасофт из-за самого большого портфеля продуктов (более 230) среди поставщиков корпоративного ПО для финансового рынка, включенных в реестр российского ПО. К тому же Диасофт может предложить комплексное закрытие потребностей заказчика через лицензии, внедрение, сопровождение и развитие. Использование возможностей цифровой платформы Диасофт сокращает время от разработки идеи до ее реализации (time to market) и ускоряет выпуск новых продуктов, что чрезвычайно важно в новых условиях развития рынка.
➕ Стабильный рост и высокая маржинальность. Последние несколько лет объемы продаж компании росли в среднем на 13% в год, а по итогам 2023 финансового года (заканчивается в марте 2024-го) рост может ускориться до +28% г/г. Рентабельность по EBITDA и чистой прибыли по итогам первого полугодия 2023 финансового года (на конец сентября 2023-го) составила 35% и 27% соответственно. По итогам 2023 финансового года компания может показать рентабельность на уровне 44—45%.
➕ Четкая стратегия развития. На своем основном рынке (ПО для финансового сектора) компания намерена нарастить долю с текущих 24% до более 32% к 2026 году. Более того, Диасофт планирует расширить свое присутствие на новых рынках (например, на рынке ПО для госсектора, рынке системного ПО и средств разработки программных продуктов). Добавим, что на долгосрочном горизонте компания ставит перед собой цель достичь роста выручки более 30% в год и рентабельности по EBITDA на уровне 45—50%.
➕ Платит дивиденды. Исторически компания ежеквартально выплачивает дивиденды и намерена в дальнейшем придерживаться такой же политики. Дивидендная политика предполагает выплату по итогам 2023 года не менее 62% EBITDA, 80% в 2024—2025 годах и 50—100% в 2026 году.
Подробный анализ бизнеса компании и расчеты ее справедливой стоимости — в нашем новом обзоре.
#размещение
@tinkoff_analytics_official
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 4 000 — 4 500 рублей за одну обыкновенную акцию, что соответствует оценке компании в размере 40,0—45,0 млрд рублей без учета ожидаемого привлечения средств на IPO. Базовый размер сделки составит до 800 тыс. акций, из которых:
📍500 тыс. бумаг — первичные акции;
📍до 300 тыс. бумаг предоставят продающие акционеры.
Также действующие акционеры компании предоставят до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов. Таким образом, общий размер IPO-сделки составит до 4,14 млрд руб. с учетом пакета для стабилизации.
Ожидается, что торги акциями компании начнутся во втором уровне листинга Мосбиржи 16 февраля 2024 года.
❓Почему это IPO интересно
Мы проанализировали компанию и хотим выделить следующие преимущества.
➕ Лидер на растущем рынке. Диасофт занимается в основном разработкой ПО для финансового сектора и, по данным за 2023 год, занимает 24% на этом рынке. В ближайшие пять лет рынок может расти более чем на 13% в год (по оценкам консалтинговой Strategy Partners) — это более высокие темпы росты, чем ожидаются от российского рынка ПО в целом. Отметим, что решениями Диасофта пользуются 8 из топ-10 банков страны. Ведущие банки выбирают Диасофт из-за самого большого портфеля продуктов (более 230) среди поставщиков корпоративного ПО для финансового рынка, включенных в реестр российского ПО. К тому же Диасофт может предложить комплексное закрытие потребностей заказчика через лицензии, внедрение, сопровождение и развитие. Использование возможностей цифровой платформы Диасофт сокращает время от разработки идеи до ее реализации (time to market) и ускоряет выпуск новых продуктов, что чрезвычайно важно в новых условиях развития рынка.
➕ Стабильный рост и высокая маржинальность. Последние несколько лет объемы продаж компании росли в среднем на 13% в год, а по итогам 2023 финансового года (заканчивается в марте 2024-го) рост может ускориться до +28% г/г. Рентабельность по EBITDA и чистой прибыли по итогам первого полугодия 2023 финансового года (на конец сентября 2023-го) составила 35% и 27% соответственно. По итогам 2023 финансового года компания может показать рентабельность на уровне 44—45%.
➕ Четкая стратегия развития. На своем основном рынке (ПО для финансового сектора) компания намерена нарастить долю с текущих 24% до более 32% к 2026 году. Более того, Диасофт планирует расширить свое присутствие на новых рынках (например, на рынке ПО для госсектора, рынке системного ПО и средств разработки программных продуктов). Добавим, что на долгосрочном горизонте компания ставит перед собой цель достичь роста выручки более 30% в год и рентабельности по EBITDA на уровне 45—50%.
➕ Платит дивиденды. Исторически компания ежеквартально выплачивает дивиденды и намерена в дальнейшем придерживаться такой же политики. Дивидендная политика предполагает выплату по итогам 2023 года не менее 62% EBITDA, 80% в 2024—2025 годах и 50—100% в 2026 году.
Подробный анализ бизнеса компании и расчеты ее справедливой стоимости — в нашем новом обзоре.
#размещение
@tinkoff_analytics_official
09:45: 💸 Диасофт объявил диапазон цены IPO
Диасофт объявил диапазон цены первичного первичного публичного предложения (IPO) акций и начале приема заявок от институциональных и розничных инвесторов на участие в IPO.
Предварительные параметры размещения:
• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 тыс. руб. до 4,5 тыс. руб. (включительно) за одну акцию, что соответствует оценке Диасофта в размере от 40 млрд руб. до 45 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
• Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении бумаг.
• Основную часть базового размера IPO составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере 500 тыс. акций (5% от существующего уставного капитала).
При этом для достижения более значимого размера IPO и создания дополнительной ликвидности для акций на вторичном рынке действующие акционеры приняли решение предложить инвесторам часть принадлежащих им акций в размере до 300 тыс. акций (3% от существующего уставного капитала).
• В рамках размещения акций предусмотрено преимущественное право текущих акционеров на приобретение бумаг. Однако на основании информации, полученной от действующих акционеров Диасофта, в настоящее время предполагается реализация преимущественного права в объеме не более 100 тыс. акций. Эта сумма заложена в общем объеме дополнительного выпуска, составляющего 600 тыс. акций.
Таким образом ожидается, что в случае реализации преимущественного права текущими акционерами компании, базовый размер IPO, предлагаемый к приобретению на торгах Московской биржи, не изменится.
• Также действующие акционеры компании предоставят пакет акций в размере до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов на Московской бирже.
• Таким образом общий размер IPO может составить до 4,14 млрд руб.
Цена IPO будет определена по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 7 февраля 2024 г., и завершится предварительно 14 февраля 2024 г..
Ожидается, что размещение инвесторам на Московской бирже будет проведено 15 февраля 2024 г., а торги акциями компании во втором уровне листинга Московской биржи начнутся 16 февраля 2024 г. под тикером DIAS и ISIN RU000A107ER5.
Предполагается, что привлеченные средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. Вместе с этим сделка позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже, реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании.
Читайте также: Диасофт. Обзор перед IPO
Стрим, где обсудят планы по развитию с ключевыми собственниками и топ-менеджерами Диасофт в прямом эфире, смотрите сегодня в 14:30 на канале наших коллег из Смартлаб: https://www.youtube.com/watch?v=QhzjUahJjlc
@bcs_express
Диасофт объявил диапазон цены первичного первичного публичного предложения (IPO) акций и начале приема заявок от институциональных и розничных инвесторов на участие в IPO.
Предварительные параметры размещения:
• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 тыс. руб. до 4,5 тыс. руб. (включительно) за одну акцию, что соответствует оценке Диасофта в размере от 40 млрд руб. до 45 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
• Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении бумаг.
• Основную часть базового размера IPO составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере 500 тыс. акций (5% от существующего уставного капитала).
При этом для достижения более значимого размера IPO и создания дополнительной ликвидности для акций на вторичном рынке действующие акционеры приняли решение предложить инвесторам часть принадлежащих им акций в размере до 300 тыс. акций (3% от существующего уставного капитала).
• В рамках размещения акций предусмотрено преимущественное право текущих акционеров на приобретение бумаг. Однако на основании информации, полученной от действующих акционеров Диасофта, в настоящее время предполагается реализация преимущественного права в объеме не более 100 тыс. акций. Эта сумма заложена в общем объеме дополнительного выпуска, составляющего 600 тыс. акций.
Таким образом ожидается, что в случае реализации преимущественного права текущими акционерами компании, базовый размер IPO, предлагаемый к приобретению на торгах Московской биржи, не изменится.
• Также действующие акционеры компании предоставят пакет акций в размере до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов на Московской бирже.
• Таким образом общий размер IPO может составить до 4,14 млрд руб.
Цена IPO будет определена по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 7 февраля 2024 г., и завершится предварительно 14 февраля 2024 г..
Ожидается, что размещение инвесторам на Московской бирже будет проведено 15 февраля 2024 г., а торги акциями компании во втором уровне листинга Московской биржи начнутся 16 февраля 2024 г. под тикером DIAS и ISIN RU000A107ER5.
Предполагается, что привлеченные средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. Вместе с этим сделка позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже, реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании.
Читайте также: Диасофт. Обзор перед IPO
Стрим, где обсудят планы по развитию с ключевыми собственниками и топ-менеджерами Диасофт в прямом эфире, смотрите сегодня в 14:30 на канале наших коллег из Смартлаб: https://www.youtube.com/watch?v=QhzjUahJjlc
@bcs_express
09:48: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈За счет роста на 0,4% индексу МосБиржи удалось по итогам основной сессии вторника обновить максимум этого года. Одними из творцов позитивного результата неожиданно стали акции ПИК СЗ (+3%), помогло и восстановление котировок Yandex (+1%), чьи бумаги днем ранее оказались несправедливо перепроданными на новостях о реструктуризации. В красное на этот раз ушли металлурги, включая Мечел и Северсталь (по -1%), еще недавно числившиеся у инвесторов в фаворитах. За последние 20 дней индексу удалось прибавить лишь 1%, что эквивалентно накопленной за тот же период доходности в других классах активов со значительно меньшими рисками, поэтому продолжение бокового тренда скорее может послужить поводом для увода средств из акций, создавая условия для коррекции. Впрочем, начинающийся сезон публикации отчетности, вероятно, привнесет на рынок волатильность.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вторника показал минимальные изменения доходностей без единой тенденции. Обороты оказались на уровне предыдущих дней, при этом наиболее активно торговались бумаги серии 26236 (12,02%, 2028 г.), снизившиеся в доходности на 1 б. п. На втором месте оказался выпуск 26207 (11,96%, 2027 г.), который сегодня предложат на аукционе. По итогам дня он потерял в доходности 4 б. п.
📌ММК – результаты за 2П23 по МСФО оказались на уровне консенсус-прогнозов – показатель EBITDA вырос на 22% п/п до 108 млрд руб., превысив среднерыночную оценку на 4% – вопрос о дивидендах за 2023 г. СД может рассмотреть в марте – оцениваем дивиденды в 5,9 руб/акцию (доходность — 10%) – нейтрально
🌱ФосАгро – операционные результаты за 2023 г. оцениваем как нейтральные – выпуск удобрений увеличился на 2% г/г до 11 млн т – результат соответствует заявленным планам – объем производства ДАФ/МАФ вырос на 8% г/г до 4,5 млн т, карбамида — на 2% г/г до 1,7 млн т – 16 февраля ожидается публикация отчетности за 2023 г. по МСФО – нейтрально
🛢Нефтяные компании – в январе экспорт дизтоплива по морю подскочил на 7% м/м до 1,08 мбс («Коммерсантъ») – это максимальный объем с прошлого марта – крупнейшие получатели — Турция, Бразилия и Сенегал – вероятно, отгружались и накопленные товарные запасы, поскольку объем переработки в январе сократился на 1% м/м – позитивно для настроений
🔥Газпром – экспорт газа через Украину и «Турецкий поток» вырос в январе на 40% г/г до 2,5 млрд м3 («Ведомости») – суточные объемы, поставляемые по данным маршрутам, оставались почти неизменными уже несколько месяцев – в 2023–2024 гг., с учетом мощностей «Голубого потока» (16 млрд м3), экспорт в Европу должен составить по 47 млрд м3 в год – позитивно для настроений
✈️Аэрофлот – на форуме NAIS гендиректор озвучил новые операционные планы на 2024 г. («ПРАЙМ») – в масштабах группы ставится цель перевезти более 50 млн пассажиров против 47,3 млн в прошлом году – наш прогноз — 50 млн пассажиров – умеренно позитивно для настроений
🖌СОЛЛЕРС – СД утвердил пороговое значение коэффициента «чистый долг / EBITDA» для выплаты дивидендов – если показатель превышает 1,0, выплата не рекомендуется – учитывая значительную чистую денежную позицию, предполагаем отрицательное значение на конец прошлого и текущего годов – не видим угрозы в плане дивидендов за 2023 г. – нейтрально
🏗Девелоперы – в январе выдача ипотечных кредитов уменьшилась на 66% м/м и 3% г/г до 275,9 млрд руб. (Frank RG) – средний чек уменьшился на 2% м/м, увеличившись на 18% г/г – в январе обычно наблюдается сезонный спад кредитования, в т. ч. ипотечного – также может быть вызвано ужесточением условий ипотеки (повышение первого взноса, уменьшение суммы льготных кредитов, субсидий банкам) – отчасти ожидаемо, нейтрально
🪵Сегежа Групп – производство фанеры в 2023 г. выросло на 40% г/г – превысив наш прогноз – сказывается усиление спроса на внутрироссийском рынке – его доля в продажах фанеры составила 45% – позитивно
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈За счет роста на 0,4% индексу МосБиржи удалось по итогам основной сессии вторника обновить максимум этого года. Одними из творцов позитивного результата неожиданно стали акции ПИК СЗ (+3%), помогло и восстановление котировок Yandex (+1%), чьи бумаги днем ранее оказались несправедливо перепроданными на новостях о реструктуризации. В красное на этот раз ушли металлурги, включая Мечел и Северсталь (по -1%), еще недавно числившиеся у инвесторов в фаворитах. За последние 20 дней индексу удалось прибавить лишь 1%, что эквивалентно накопленной за тот же период доходности в других классах активов со значительно меньшими рисками, поэтому продолжение бокового тренда скорее может послужить поводом для увода средств из акций, создавая условия для коррекции. Впрочем, начинающийся сезон публикации отчетности, вероятно, привнесет на рынок волатильность.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вторника показал минимальные изменения доходностей без единой тенденции. Обороты оказались на уровне предыдущих дней, при этом наиболее активно торговались бумаги серии 26236 (12,02%, 2028 г.), снизившиеся в доходности на 1 б. п. На втором месте оказался выпуск 26207 (11,96%, 2027 г.), который сегодня предложат на аукционе. По итогам дня он потерял в доходности 4 б. п.
📌ММК – результаты за 2П23 по МСФО оказались на уровне консенсус-прогнозов – показатель EBITDA вырос на 22% п/п до 108 млрд руб., превысив среднерыночную оценку на 4% – вопрос о дивидендах за 2023 г. СД может рассмотреть в марте – оцениваем дивиденды в 5,9 руб/акцию (доходность — 10%) – нейтрально
🌱ФосАгро – операционные результаты за 2023 г. оцениваем как нейтральные – выпуск удобрений увеличился на 2% г/г до 11 млн т – результат соответствует заявленным планам – объем производства ДАФ/МАФ вырос на 8% г/г до 4,5 млн т, карбамида — на 2% г/г до 1,7 млн т – 16 февраля ожидается публикация отчетности за 2023 г. по МСФО – нейтрально
🛢Нефтяные компании – в январе экспорт дизтоплива по морю подскочил на 7% м/м до 1,08 мбс («Коммерсантъ») – это максимальный объем с прошлого марта – крупнейшие получатели — Турция, Бразилия и Сенегал – вероятно, отгружались и накопленные товарные запасы, поскольку объем переработки в январе сократился на 1% м/м – позитивно для настроений
🔥Газпром – экспорт газа через Украину и «Турецкий поток» вырос в январе на 40% г/г до 2,5 млрд м3 («Ведомости») – суточные объемы, поставляемые по данным маршрутам, оставались почти неизменными уже несколько месяцев – в 2023–2024 гг., с учетом мощностей «Голубого потока» (16 млрд м3), экспорт в Европу должен составить по 47 млрд м3 в год – позитивно для настроений
✈️Аэрофлот – на форуме NAIS гендиректор озвучил новые операционные планы на 2024 г. («ПРАЙМ») – в масштабах группы ставится цель перевезти более 50 млн пассажиров против 47,3 млн в прошлом году – наш прогноз — 50 млн пассажиров – умеренно позитивно для настроений
🖌СОЛЛЕРС – СД утвердил пороговое значение коэффициента «чистый долг / EBITDA» для выплаты дивидендов – если показатель превышает 1,0, выплата не рекомендуется – учитывая значительную чистую денежную позицию, предполагаем отрицательное значение на конец прошлого и текущего годов – не видим угрозы в плане дивидендов за 2023 г. – нейтрально
🏗Девелоперы – в январе выдача ипотечных кредитов уменьшилась на 66% м/м и 3% г/г до 275,9 млрд руб. (Frank RG) – средний чек уменьшился на 2% м/м, увеличившись на 18% г/г – в январе обычно наблюдается сезонный спад кредитования, в т. ч. ипотечного – также может быть вызвано ужесточением условий ипотеки (повышение первого взноса, уменьшение суммы льготных кредитов, субсидий банкам) – отчасти ожидаемо, нейтрально
🪵Сегежа Групп – производство фанеры в 2023 г. выросло на 40% г/г – превысив наш прогноз – сказывается усиление спроса на внутрироссийском рынке – его доля в продажах фанеры составила 45% – позитивно
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
09:55: Диасофт планирует в 2024-2025гг ежеквартально направлять на выплату дивидендов почти всю получаемую прибыль - не менее 80% от EBITDA — гендиректор компании
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105537
#DIAS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105537
#DIAS
@newssmartlab
10:07: IPO Диасофт #DIAS. Старт приема заявок
▫️Диапазон цены размещения — ₽4 000 до ₽4 500. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок. Это соответствует рыночной капитализации в ₽40 млрд - ₽45 млрд, без учета средств, привлеченных от IPO.
▫️Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций или 8% от находящихся в обращении бумаг, из него:
— 500 тыс. (5% уставного капитала), выпущенные в рамках дополнительной эмиссии,
— 300 тыс. (3% от уставного капитала) – пакет акций, принадлежащий действующим акционерам.
▫️Акции с ISIN RU000A107ER5 будут включены во второй уровень листинга с 15 февраля 2024г.
📌Доступны для неквалифицированных инвесторов
▫️Компания и действующие акционеры Компании примут на себя обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после завершения IPO.
❓Куда пойдут деньги от IPO
Планируется использовать средства для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы.
💰СД рекомендовал дивиденды за 2П 2023 года — ₽75,68. Собрание акционеров назначено на 10 марта.
☝🏻Дивидендная политика компании предполагает, выплаты в 2024–2025 гг. — не менее 80% EBITDA группы. А в 2026 г. и далее — не менее 50% EBITDA группы.
___________________________
📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение. 📞Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3
Поделитесь планами)
🔥участвую
😁не участвую
👍еще подумаю
@kit_finance_broker
▫️Диапазон цены размещения — ₽4 000 до ₽4 500. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок. Это соответствует рыночной капитализации в ₽40 млрд - ₽45 млрд, без учета средств, привлеченных от IPO.
▫️Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций или 8% от находящихся в обращении бумаг, из него:
— 500 тыс. (5% уставного капитала), выпущенные в рамках дополнительной эмиссии,
— 300 тыс. (3% от уставного капитала) – пакет акций, принадлежащий действующим акционерам.
▫️Акции с ISIN RU000A107ER5 будут включены во второй уровень листинга с 15 февраля 2024г.
📌Доступны для неквалифицированных инвесторов
▫️Компания и действующие акционеры Компании примут на себя обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после завершения IPO.
❓Куда пойдут деньги от IPO
Планируется использовать средства для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы.
💰СД рекомендовал дивиденды за 2П 2023 года — ₽75,68. Собрание акционеров назначено на 10 марта.
☝🏻Дивидендная политика компании предполагает, выплаты в 2024–2025 гг. — не менее 80% EBITDA группы. А в 2026 г. и далее — не менее 50% EBITDA группы.
___________________________
📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение. 📞Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3
Поделитесь планами)
🔥участвую
😁не участвую
👍еще подумаю
@kit_finance_broker
10:13: Сегодня ждём:
📈 Индекс МосБиржи: ~3235 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,22%
💵 Доллар: 91–92 руб.
🛒 Делимобиль. Начало торгов акциями на МосБирже.
🖊 М.Видео. Операционные результаты за 2023 год.
🎯 Важное:
• ММК опубликовал финансовые результаты за 2023 год, но дивиденды пока не объявил.
• ФосАгро увеличила производство в 2023 году на 2%, до 11 млн тонн.
• Делимобиль провёл IPO по верхней границе диапазона – 265 руб. за акцию.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
📈 Индекс МосБиржи: ~3235 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,22%
💵 Доллар: 91–92 руб.
🛒 Делимобиль. Начало торгов акциями на МосБирже.
🖊 М.Видео. Операционные результаты за 2023 год.
🎯 Важное:
• ММК опубликовал финансовые результаты за 2023 год, но дивиденды пока не объявил.
• ФосАгро увеличила производство в 2023 году на 2%, до 11 млн тонн.
• Делимобиль провёл IPO по верхней границе диапазона – 265 руб. за акцию.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
10:27: 📈 «Фосагро» в 2023 г. нарастила производство на 1,9%. Выпуск агрохимической продукции вырос на 1,9% г/г, до рекордных 11,3 млн тонн, минеральных удобрений – на 2,1% г/г, до 10,99 млн тонн. Производство фосфорных удобрений выросло на 2,0% г/г, до 8,4 млн тонн, азотных удобрений – на 2,3% г/г, до 2,6 млн тонн.
📊 «Диасофт» планирует на два года ежеквартальные дивиденды в размере не менее 80% от EBITDA. Такое решение принято, поскольку в бизнесе компании присутствует фактор сезонности. В перспективе 3 лет менеджмент рассчитывает на рост финансовых показателей от 30%. По мнению руководства, только по своему основному направлению компания обеспечена работой на ближайшие 5-10 лет.
📈 Денежная масса в РФ в январе уменьшилась на 0,7%. Денежная масса в РФ в январе 2024 г. составила 97,7 трлн руб. Годовой темп роста денежной массы к 1 февраля снизился до 18,9% с 19,4% на 1 января. ЦБ отмечает, что в январе продолжился переток средств домашних хозяйств на срочные рублёвые депозиты в условиях сохранения привлекательности сбережений на банковских вкладах при высоких процентных ставках.
#daily #interfax
@rshb_invest
📊 «Диасофт» планирует на два года ежеквартальные дивиденды в размере не менее 80% от EBITDA. Такое решение принято, поскольку в бизнесе компании присутствует фактор сезонности. В перспективе 3 лет менеджмент рассчитывает на рост финансовых показателей от 30%. По мнению руководства, только по своему основному направлению компания обеспечена работой на ближайшие 5-10 лет.
📈 Денежная масса в РФ в январе уменьшилась на 0,7%. Денежная масса в РФ в январе 2024 г. составила 97,7 трлн руб. Годовой темп роста денежной массы к 1 февраля снизился до 18,9% с 19,4% на 1 января. ЦБ отмечает, что в январе продолжился переток средств домашних хозяйств на срочные рублёвые депозиты в условиях сохранения привлекательности сбережений на банковских вкладах при высоких процентных ставках.
#daily #interfax
@rshb_invest
10:49: 🗓Новатэк – дивиденды и предварительные итоги 2023 г. по МСФО, позитивно
Наш взгляд: Ожидаем, что в пятницу совет директоров Новатэка будет рекомендовать выплату в размере RUB 45.5 на акцию (дивдоходность 3.2%). Акции компании торгуются по P/E на 2024п на уровне 5.3x — на 51% ниже исторических средних Мы считаем оценку Новатэка в текущих условиях справедливой — у нас нейтральный взгляд на бумагу.
Совет директоров Новатэка даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г. в пятницу, 9 февраля, сообщают Интерфакс и другие СМИ
🔹По нашим прогнозам, компания выплатит RUB 45.5 на акцию.
🔹Мы ожидаем, что выручка Новатэка по итогам года составит $16.6 млрд (RUB 1.42 трлн), EBITDA основного бизнеса — $5.1 млрд (RUB 437 млрд), чистая прибыль — $5 млрд (RUB 432 млрд).
🔹С учетом корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, согласно дивидендной политике Новатэка, дивиденды за весь год составят порядка RUB 80 на акцию (дивдоходность 5.5%).
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Ожидаем, что в пятницу совет директоров Новатэка будет рекомендовать выплату в размере RUB 45.5 на акцию (дивдоходность 3.2%). Акции компании торгуются по P/E на 2024п на уровне 5.3x — на 51% ниже исторических средних Мы считаем оценку Новатэка в текущих условиях справедливой — у нас нейтральный взгляд на бумагу.
Совет директоров Новатэка даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г. в пятницу, 9 февраля, сообщают Интерфакс и другие СМИ
🔹По нашим прогнозам, компания выплатит RUB 45.5 на акцию.
🔹Мы ожидаем, что выручка Новатэка по итогам года составит $16.6 млрд (RUB 1.42 трлн), EBITDA основного бизнеса — $5.1 млрд (RUB 437 млрд), чистая прибыль — $5 млрд (RUB 432 млрд).
🔹С учетом корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, согласно дивидендной политике Новатэка, дивиденды за весь год составят порядка RUB 80 на акцию (дивдоходность 5.5%).
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
11:04: ДИАСОФТ ОБЪЯВИЛ ЦЕНОВОЙ ДИАПАЗОН - ОТ 4000 ДО 4500 РУБЛЕЙ ЗА АКЦИЮ
Это соответствует оценке от 40 до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных средств в рамках IPO. Общий размер IPO может составить до 4.14 млрд рублей
Период сбора заявок – с 7 по 14 февраля. Размещение инвесторам на Московской бирже будет проведено 15 февраля. Торги начнутся 16 февраля под тикером DIAS.
Привлеченные средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. Компания планирует увеличение выручки 30% ежегодно с потенциалом дополнительного роста за счет новых IT-секторов. Сейчас «Диасофт» – разработчик №1 в корпоративного ПО для финсектора и планирует увеличивать свою долю не только в нем, но и в секторе корпоративного ПО для всех отраслей экономики (ERP) и госсектора и системном ПО и средств производства программных продуктов. По оценкам Strategy Partners, общий объем целевого рынка «Диасофт» к 2028 году при учете нереализованного спроса составит более 200 млрд руб., что в 2 раза выше текущего объема.
Дивидендная политика предусматривает ежеквартальные выплаты:
* 2024-2025 гг. – не менее 80% EBITDA
* 2026 год и далее – не менее 50% EBITDA
@russianmacro
Это соответствует оценке от 40 до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных средств в рамках IPO. Общий размер IPO может составить до 4.14 млрд рублей
Период сбора заявок – с 7 по 14 февраля. Размещение инвесторам на Московской бирже будет проведено 15 февраля. Торги начнутся 16 февраля под тикером DIAS.
Привлеченные средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. Компания планирует увеличение выручки 30% ежегодно с потенциалом дополнительного роста за счет новых IT-секторов. Сейчас «Диасофт» – разработчик №1 в корпоративного ПО для финсектора и планирует увеличивать свою долю не только в нем, но и в секторе корпоративного ПО для всех отраслей экономики (ERP) и госсектора и системном ПО и средств производства программных продуктов. По оценкам Strategy Partners, общий объем целевого рынка «Диасофт» к 2028 году при учете нереализованного спроса составит более 200 млрд руб., что в 2 раза выше текущего объема.
Дивидендная политика предусматривает ежеквартальные выплаты:
* 2024-2025 гг. – не менее 80% EBITDA
* 2026 год и далее – не менее 50% EBITDA
@russianmacro