16:07: Сегодня все говорят о Яндексе. А мы предлагаем посмотреть на другую компанию.
Аналитики БКС опубликовали кратскосрочную идею в обыкновенных акциях Сбера. Подробнее о ней можно прочитать по ссылке. А посмотреть в приложении тут:
🟢 Сбер-ао: ждем рекордную прибыль и дивиденды
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcsinvestidea
Аналитики БКС опубликовали кратскосрочную идею в обыкновенных акциях Сбера. Подробнее о ней можно прочитать по ссылке. А посмотреть в приложении тут:
🟢 Сбер-ао: ждем рекордную прибыль и дивиденды
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcsinvestidea
16:15: Мы считаем, что пока лучше взять паузу в принятии решений по бумагам «Яндекса» до тех пор, пока не будут озвучены параметры обмена, после чего уже принимать решение о продаже или покупке акций. Для самых консервативных инвесторов рекомендуем дождаться уже торгов МКАО «Яндекс» на Мосбирже через полгода - ИФК "Солид"
Мы рекомендуем накапливать бумаги «Яндекса» в долгосрочной перспективе. Задача новых акционеров в том, чтобы увеличивать количество бумаг в свободном обращении. Бумаги «Яндекса» традиционно имели максимальное значение Free Float (выше 90%), поэтому акционерам лучше иметь терпение и не торопиться с продажей бумаг, если они планируют держать их долго. В краткосрочной перспективе риск «навеса продаж», безусловно, присутствует - Риком-Траст
В условиях, когда доходность в секторе уверенно закрепилась в двузначной зоне, потенциал роста дивидендной базы становится главным драйвером роста акционерной стоимости, выгодно отличающим Татнефть от других компаний, бьющих дивидендные рекорды за 2023 г. - Альфа-Банк
«Роснефть» остаётся одной из наиболее привлекательных инвестиционных идей в секторе на горизонте 2024 года - Альфа-Банк
Инфляция сохраняется на повышенном уровне, что снижает покупательскую способность национальной валюты. Высокие ставки, скорее всего, сохранятся в I полугодии 2024 года, а потенциальное снижение ключевой ставки Банка России может привести к ослаблению рубля. Таким образом, считаем, что текущие уровни могут быть интересными для наращивания валютных позиций - Цифра брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Мы рекомендуем накапливать бумаги «Яндекса» в долгосрочной перспективе. Задача новых акционеров в том, чтобы увеличивать количество бумаг в свободном обращении. Бумаги «Яндекса» традиционно имели максимальное значение Free Float (выше 90%), поэтому акционерам лучше иметь терпение и не торопиться с продажей бумаг, если они планируют держать их долго. В краткосрочной перспективе риск «навеса продаж», безусловно, присутствует - Риком-Траст
В условиях, когда доходность в секторе уверенно закрепилась в двузначной зоне, потенциал роста дивидендной базы становится главным драйвером роста акционерной стоимости, выгодно отличающим Татнефть от других компаний, бьющих дивидендные рекорды за 2023 г. - Альфа-Банк
«Роснефть» остаётся одной из наиболее привлекательных инвестиционных идей в секторе на горизонте 2024 года - Альфа-Банк
Инфляция сохраняется на повышенном уровне, что снижает покупательскую способность национальной валюты. Высокие ставки, скорее всего, сохранятся в I полугодии 2024 года, а потенциальное снижение ключевой ставки Банка России может привести к ослаблению рубля. Таким образом, считаем, что текущие уровни могут быть интересными для наращивания валютных позиций - Цифра брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
16:16: ⚪️ Группа компаний MD Medical («Мать и дитя») сегодня опубликовала операционные результаты за 4К23. Рост показателей ускорился по сравнению с 3К23. Выручка по итогам года достигла рекордных 28 млрд руб. Возобновить дивидендные выплаты MD Medical намерена во втором квартале этого года (наша оценка выплат составляет 90–170 руб. на акцию).
⚪️ Темпы роста выручки московских стационаров увеличились. В четвертом квартале выручка группы составила 8 млрд руб., что на 21% больше, чем годом ранее, и на 18% больше, чем в предыдущем квартале. Основной вклад в рост внесли московские стационары (4 млрд руб.). Их выручка повысилась на 22% г/г и 23% кв/кв — в основном за счет роста посещаемости.
⚪️ Вклад региональных учреждений увеличивается. Выручка региональных стационаров возросла на 18% г/г и 9% кв/кв до 2 млрд руб. Такая динамика была обусловлена увеличением среднего чека и ростом посещаемости недавно открытых стационаров.
⚪️ Годовая выручка оказалась рекордной. По итогам года выручка группы достигла 27,6 млрд руб. Рост составил 9,6% г/г — в основном за счет увеличения сопоставимой выручки (плюс 8,5% г/г). Доля московских стационаров в выручке снизилась на 3 п. п. до 49% (13,5 млрд руб., плюс 3% г/г) за счет более высоких темпов роста среднего чека в регионах по итогам года. Мы ожидаем, что чистая прибыль группы в 2023 году составит порядка 6 млрд руб., что предполагает рентабельность на уровне 21% (19% в 2022 году и 24% в 2021 году).
👉🏼 Читать подробнее по ссылке.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $MDMG
@sberinvestments
⚪️ Темпы роста выручки московских стационаров увеличились. В четвертом квартале выручка группы составила 8 млрд руб., что на 21% больше, чем годом ранее, и на 18% больше, чем в предыдущем квартале. Основной вклад в рост внесли московские стационары (4 млрд руб.). Их выручка повысилась на 22% г/г и 23% кв/кв — в основном за счет роста посещаемости.
⚪️ Вклад региональных учреждений увеличивается. Выручка региональных стационаров возросла на 18% г/г и 9% кв/кв до 2 млрд руб. Такая динамика была обусловлена увеличением среднего чека и ростом посещаемости недавно открытых стационаров.
⚪️ Годовая выручка оказалась рекордной. По итогам года выручка группы достигла 27,6 млрд руб. Рост составил 9,6% г/г — в основном за счет увеличения сопоставимой выручки (плюс 8,5% г/г). Доля московских стационаров в выручке снизилась на 3 п. п. до 49% (13,5 млрд руб., плюс 3% г/г) за счет более высоких темпов роста среднего чека в регионах по итогам года. Мы ожидаем, что чистая прибыль группы в 2023 году составит порядка 6 млрд руб., что предполагает рентабельность на уровне 21% (19% в 2022 году и 24% в 2021 году).
👉🏼 Читать подробнее по ссылке.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $MDMG
@sberinvestments
17:16: 🟢 MMK завтра представит финансовую отчетность за 2П23
Как и у Северстали, финансовые результаты MMK за 2П23 и 2023 год могут оказаться хорошими за счет благоприятной ситуации на рынке.
По нашей оценке, выручка ММК за 2П23 увеличилась на 14% с уровня 1П23 из-за более высоких цен на сталь. EBITDA, по нашим расчетам, выросла на 21% с уровня 1П23, а рентабельность по EBITDA повысилась с 25% в 1П23 до 27%.
По итогам 2023 года мы прогнозируем рост EBITDA на 21% г/г и повышение рентабельности по EBITDA до 26%. По нашим оценкам, свободный денежный поток (СДП) в 2П23 увеличился до 23 млрд руб. с 9 млрд руб. в 1П23, поскольку не было значительного пополнения оборотного капитала (как в 1П23). Таким образом, по итогам года СДП мог составить 32 млрд руб., что почти на 60% ниже г/г, из-за пополнения оборотного капитала и увеличения капиталовложений.
👉🏼 Мы полагаем, что ММК не будет объявлять о дивидендах за 2023 год при публикации отчетности, как это сделала Северсталь в минувшую пятницу. Это может разочаровать некоторых участников рынка. На наш взгляд, объявление о дивидендах компания сделает весной. По нашему мнению, ММК может направить на дивиденды более 100% СДП за 2023 год, чтобы обеспечить хорошую дивидендную доходность (чистая денежная позиция позволяет сделать это), так как доходность СДП была умеренной — лишь 5% (дивидендная доходность Северстали за 2023 год равна 11%).
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $MAGN
@sberinvestments
Как и у Северстали, финансовые результаты MMK за 2П23 и 2023 год могут оказаться хорошими за счет благоприятной ситуации на рынке.
По нашей оценке, выручка ММК за 2П23 увеличилась на 14% с уровня 1П23 из-за более высоких цен на сталь. EBITDA, по нашим расчетам, выросла на 21% с уровня 1П23, а рентабельность по EBITDA повысилась с 25% в 1П23 до 27%.
По итогам 2023 года мы прогнозируем рост EBITDA на 21% г/г и повышение рентабельности по EBITDA до 26%. По нашим оценкам, свободный денежный поток (СДП) в 2П23 увеличился до 23 млрд руб. с 9 млрд руб. в 1П23, поскольку не было значительного пополнения оборотного капитала (как в 1П23). Таким образом, по итогам года СДП мог составить 32 млрд руб., что почти на 60% ниже г/г, из-за пополнения оборотного капитала и увеличения капиталовложений.
👉🏼 Мы полагаем, что ММК не будет объявлять о дивидендах за 2023 год при публикации отчетности, как это сделала Северсталь в минувшую пятницу. Это может разочаровать некоторых участников рынка. На наш взгляд, объявление о дивидендах компания сделает весной. По нашему мнению, ММК может направить на дивиденды более 100% СДП за 2023 год, чтобы обеспечить хорошую дивидендную доходность (чистая денежная позиция позволяет сделать это), так как доходность СДП была умеренной — лишь 5% (дивидендная доходность Северстали за 2023 год равна 11%).
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $MAGN
@sberinvestments
17:24: 9 февраля 2024 года - НОВАТЭК - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105348
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105348
@newssmartlab
17:26: ❗️🇷🇺#NVTK #дивиденд
СД "НОВАТЭКа" 9 февраля даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год
@markettwits
СД "НОВАТЭКа" 9 февраля даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год
@markettwits
17:29: 📱 Фонд менеджеров, через который топы Яндекса приняли участие в покупке, через 4 года будет трансформирован
Компания разделилась, менеджмент принял участие в сделке через компанию FMP (владеют топы Яндекса), а управление и голосование будет проводиться через специально созданную структуру «Фонд менеджеров». Она обладает особым правом: вето.
Но будет трансформация. Источник РБК заявил, что через 4 года структура поменяется и интересы менеджмента будут представляться уже через FMP. Смысл изменения — сохранение возможности представлять интересы сотрудников компании на акционерном уровне, — отмечает анонимный собеседник.
Что дальше? Сейчас же компания проходит переходный период из «компании основателя» в «компанию менеджмента» и именно для этого нужен Фонд менеджеров с правом вето. Затем FMP будет иметь фиксированную долю в Яндексе и в состав его акционеров войдет до 50 ключевых сотрудников. Их будут мотивировать дивидендными выплатами.
@if_market_news
Компания разделилась, менеджмент принял участие в сделке через компанию FMP (владеют топы Яндекса), а управление и голосование будет проводиться через специально созданную структуру «Фонд менеджеров». Она обладает особым правом: вето.
Но будет трансформация. Источник РБК заявил, что через 4 года структура поменяется и интересы менеджмента будут представляться уже через FMP. Смысл изменения — сохранение возможности представлять интересы сотрудников компании на акционерном уровне, — отмечает анонимный собеседник.
Что дальше? Сейчас же компания проходит переходный период из «компании основателя» в «компанию менеджмента» и именно для этого нужен Фонд менеджеров с правом вето. Затем FMP будет иметь фиксированную долю в Яндексе и в состав его акционеров войдет до 50 ключевых сотрудников. Их будут мотивировать дивидендными выплатами.
@if_market_news
17:32: МНЕНИЕ: После завершения редомициляции компания Мать и Дитя сможет вернуться к дивидендным выплатам, что подержит акции - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105352
#MDMG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105352
#MDMG
@newssmartlab
17:38: Совет директоров НОВАТЭКа 9 февраля даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год
Совет директоров "НОВАТЭКа" на заседании 9 февраля рассмотрит итоги деятельности, подготовит рекомендации по распределению прибыли за 2023 год, в том числе по размеру дивидендов, сообщила компания.
Также в повестке заседания вопрос о созыве и повестке годового собрания акционеров и другие стандартные вопросы.
@ifax_go
Совет директоров "НОВАТЭКа" на заседании 9 февраля рассмотрит итоги деятельности, подготовит рекомендации по распределению прибыли за 2023 год, в том числе по размеру дивидендов, сообщила компания.
Также в повестке заседания вопрос о созыве и повестке годового собрания акционеров и другие стандартные вопросы.
@ifax_go
18:13: 🇷🇺#MAGN #отчетность
КОНСЕНСУС: EBITDA ММК выросла во II полугодии на 18%, аналитики ждут объявления дивидендов не раньше весны — ИФ
@markettwits
КОНСЕНСУС: EBITDA ММК выросла во II полугодии на 18%, аналитики ждут объявления дивидендов не раньше весны — ИФ
@markettwits
18:21: 📈 Дивиденды помогли акциям #Северстали достичь целевой цены
✅ Аналитики «Финама» снижают рейтинг по акциям «Северстали» с «Покупать» до «Держать» с сохранением целевой цены на уровне 1 678 руб.
Акции «Северстали» достигли целевой цены на ожиданиях возобновления дивидендных выплат после двухлетнего перерыва. Компания представила хорошие операционные и финансовые годовые результаты. Ранее, получая около половины выручки от экспорта, #Северсталь показала феноменальную способность адаптироваться к новым условиям и сумела эффективно переориентироваться на потребности внутреннего рынка. Объявленные дивиденды за 2023 г. превзошли ожидания рынка. Одновременно компания сообщила о существенном росте капитальных затрат на 2024 г.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Северстали с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
✅ Аналитики «Финама» снижают рейтинг по акциям «Северстали» с «Покупать» до «Держать» с сохранением целевой цены на уровне 1 678 руб.
Акции «Северстали» достигли целевой цены на ожиданиях возобновления дивидендных выплат после двухлетнего перерыва. Компания представила хорошие операционные и финансовые годовые результаты. Ранее, получая около половины выручки от экспорта, #Северсталь показала феноменальную способность адаптироваться к новым условиям и сумела эффективно переориентироваться на потребности внутреннего рынка. Объявленные дивиденды за 2023 г. превзошли ожидания рынка. Одновременно компания сообщила о существенном росте капитальных затрат на 2024 г.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Северстали с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
18:22: МНЕНИЕ: Консенсус-прогноз: EBITDA ММК выросла во II полугодии на 18%, аналитики ждут объявления дивидендов не раньше весны — Интерфакс.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105358
#MAGN
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105358
#MAGN
@newssmartlab
18:22: Главные прогнозы на 2024 год от аналитиков Альфа-Банка ❤️
В карточках — их выбор акций на год вперёд: лидеры по потенциалу роста и возможным дивидендам 👆
А вот основные тезисы из инвестиционной стратегии ⬇️
🔺 В базовом сценарии индекс Мосбиржи за год прибавит 14%. Тормозить рост рынка акций могут инфляция, высокая ключевая ставка (а значит, и доходность ОФЗ), или просадка акций отдельных компаний после смены «прописки» на российскую.
💵 Доллар к концу года будет стоить около 100 руб., считают эксперты.
⛽ Поэтому в списке фаворитов на 2024 год — акции экспортёров, которые защищают от инфляции и ослабления рубля. Например, котировки Роснефти пока сильно отстают от конкурентов, а Татнефть может подрасти на ожиданиях дивидендов. Ещё хорошую дивидендную доходность можно ждать от Сургутнефтегаза и Лукойла.
✨ Интересны экспортёры, на чьи товары ожидается хороший спрос на мировых рынках. Это Полюс, Южуралзолото, Фосагро, Алроса и Норникель. А Северсталь сможет зарабатывать даже при замедлении экономического роста.
💻 В ИТ-секторе стоит присмотреться к Яндексу и HeadHunter — они могут неплохо прибавить из-за перерегистрации в Россию. А от МТС инвесторы традиционно ждут приятных годовых дивидендов.
🛒 В потребительском секторе интересен Магнит, который начинает делиться прибылью с акционерами. А в Х5 Group может появиться хорошая точка входа после смены регистрации.
🏧 Фавориты в финансовом секторе — Сбербанк и Совкомбанк. А к TCS Group можно присмотреться ближе к концу I квартала, когда завершится «переезд» в Россию.
💰 В среднем российский рынок принесёт инвесторам дивидендную доходность за 2023 год в 8,5%. А в 2024 году аналитики ждут рекордных выплат — около 5 трлн руб. против 2,5 трлн руб. годом ранее.
Полную версию инвестиционной стратегии аналитиков Альфа-Банка читайте ниже 👇
#чтокупить
@alfa_investments
В карточках — их выбор акций на год вперёд: лидеры по потенциалу роста и возможным дивидендам 👆
А вот основные тезисы из инвестиционной стратегии ⬇️
🔺 В базовом сценарии индекс Мосбиржи за год прибавит 14%. Тормозить рост рынка акций могут инфляция, высокая ключевая ставка (а значит, и доходность ОФЗ), или просадка акций отдельных компаний после смены «прописки» на российскую.
💵 Доллар к концу года будет стоить около 100 руб., считают эксперты.
⛽ Поэтому в списке фаворитов на 2024 год — акции экспортёров, которые защищают от инфляции и ослабления рубля. Например, котировки Роснефти пока сильно отстают от конкурентов, а Татнефть может подрасти на ожиданиях дивидендов. Ещё хорошую дивидендную доходность можно ждать от Сургутнефтегаза и Лукойла.
✨ Интересны экспортёры, на чьи товары ожидается хороший спрос на мировых рынках. Это Полюс, Южуралзолото, Фосагро, Алроса и Норникель. А Северсталь сможет зарабатывать даже при замедлении экономического роста.
💻 В ИТ-секторе стоит присмотреться к Яндексу и HeadHunter — они могут неплохо прибавить из-за перерегистрации в Россию. А от МТС инвесторы традиционно ждут приятных годовых дивидендов.
🛒 В потребительском секторе интересен Магнит, который начинает делиться прибылью с акционерами. А в Х5 Group может появиться хорошая точка входа после смены регистрации.
🏧 Фавориты в финансовом секторе — Сбербанк и Совкомбанк. А к TCS Group можно присмотреться ближе к концу I квартала, когда завершится «переезд» в Россию.
💰 В среднем российский рынок принесёт инвесторам дивидендную доходность за 2023 год в 8,5%. А в 2024 году аналитики ждут рекордных выплат — около 5 трлн руб. против 2,5 трлн руб. годом ранее.
Полную версию инвестиционной стратегии аналитиков Альфа-Банка читайте ниже 👇
#чтокупить
@alfa_investments
18:52: 💰 Дивидендная табличка «РБК Инвестиций» снова с вами — теперь уже до конца сезона 2023/2024
❗️Главное событие прошлой недели: объявлены дивиденды «Северстали»
❓ Что было после: распродажа в «Северстали», покупки в ММК и НЛМК
«РБК Инвестиции» узнали у экспертов
💿 ММК: дивидендная доходность выплат за 2023 год может составить от 5% до 13,5%. Все зависит от того, направит ли компания акционерам прибыль тех лет, когда не было дивидендов.
💿 НЛМК: дивиденды за 2023 год могут иметь доходностью от 8,4% до более 18%. Верхнее значение возможно, если компания поделится деньгами от продажи своего сортового подразделения.
⛓ Большой дивидендный разбор металлургов 👈
💰 В 2024 году аналитики прогнозируют рекордные дивиденды на российском рынке акций с ожидаемыми выплатами в размере ₽4,9 трлн по версии SberCIB и даже ₽5 трлн по оценкам Альфа-банка. Пока в нашей традиционной табличке по дивидендам российских компаний всего два эмитента. Но все впереди!
@selfinvestor
❗️Главное событие прошлой недели: объявлены дивиденды «Северстали»
❓ Что было после: распродажа в «Северстали», покупки в ММК и НЛМК
«РБК Инвестиции» узнали у экспертов
💿 ММК: дивидендная доходность выплат за 2023 год может составить от 5% до 13,5%. Все зависит от того, направит ли компания акционерам прибыль тех лет, когда не было дивидендов.
💿 НЛМК: дивиденды за 2023 год могут иметь доходностью от 8,4% до более 18%. Верхнее значение возможно, если компания поделится деньгами от продажи своего сортового подразделения.
⛓ Большой дивидендный разбор металлургов 👈
💰 В 2024 году аналитики прогнозируют рекордные дивиденды на российском рынке акций с ожидаемыми выплатами в размере ₽4,9 трлн по версии SberCIB и даже ₽5 трлн по оценкам Альфа-банка. Пока в нашей традиционной табличке по дивидендам российских компаний всего два эмитента. Но все впереди!
@selfinvestor
18:56: МНЕНИЕ: Возобновление выплат ВТБ по субординированным облигациям - промежуточный шаг к возобновлению дивидендных выплат - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105365
#VTBR
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105365
#VTBR
@newssmartlab
19:00: Мать и Дитя собираются выплатить все пропущенные дивиденды после переезда в Россию во 2 квартале - #smartlabonline
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105367
#MDMG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105367
#MDMG
@newssmartlab
19:02: ⚪️ Ключевые финансовые показатели Интер РАО за 2023 года представил председатель правления компании Борис Ковальчук на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.
◽️ Выручка: 1 350 млрд рублей, плюс 11% год к году (на уровне наших прогнозов).
◽️ EBITDA: 180 млрд рублей, плюс 12% год к году (выше нашего прогноза на 13%).
◽️ Чистая прибыль: 135 млрд рублей, плюс 15% год к году (выше нашего прогноза на 14%).
◽️ Планируемые капитальные затраты на 2024 год: 160 млрд рублей (выше нашего прогноза на 10%, но это не критично).
Результаты превзошли наши ожидания. Представленные результаты Интер РАО оказались рекордными за всю историю компании. Несмотря на потерю высокодоходного экспорта в Финляндию и страны Балтии, компания смогла полностью компенсировать потери за счет других сегментов и роста процентных доходов.
Перспективы дивидендов. Согласно дивидендной политике, Интер РАО направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды за 2023 год предполагают доходность на уровне 8,0% (или 0,323 руб. на акцию) с учетом цены закрытия в пятницу. Это второй по величине результат для всего сектора (после ОГК-2 с доходностью за 2023 год около 12%).
👉🏼 Наша оценка акций Интер РАО прежняя — Покупать. Компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 2024 около 1,0 (при его расчете учитывается только часть денежных средств на балансе в виде коротких депозитов), тогда как средний коэффициент по тепловой генерации составляет около 2,4.
#акции $IRAO
@sberinvestments
◽️ Выручка: 1 350 млрд рублей, плюс 11% год к году (на уровне наших прогнозов).
◽️ EBITDA: 180 млрд рублей, плюс 12% год к году (выше нашего прогноза на 13%).
◽️ Чистая прибыль: 135 млрд рублей, плюс 15% год к году (выше нашего прогноза на 14%).
◽️ Планируемые капитальные затраты на 2024 год: 160 млрд рублей (выше нашего прогноза на 10%, но это не критично).
Результаты превзошли наши ожидания. Представленные результаты Интер РАО оказались рекордными за всю историю компании. Несмотря на потерю высокодоходного экспорта в Финляндию и страны Балтии, компания смогла полностью компенсировать потери за счет других сегментов и роста процентных доходов.
Перспективы дивидендов. Согласно дивидендной политике, Интер РАО направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды за 2023 год предполагают доходность на уровне 8,0% (или 0,323 руб. на акцию) с учетом цены закрытия в пятницу. Это второй по величине результат для всего сектора (после ОГК-2 с доходностью за 2023 год около 12%).
👉🏼 Наша оценка акций Интер РАО прежняя — Покупать. Компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 2024 около 1,0 (при его расчете учитывается только часть денежных средств на балансе в виде коротких депозитов), тогда как средний коэффициент по тепловой генерации составляет около 2,4.
#акции $IRAO
@sberinvestments
19:14: #СОЛИДнаяИдея
Еженедельный обзор инвестидей 5-9 февраля 2024
Прошедшая неделя для российского рынка была позитивной. Как мы и ожидали, приход всех основных дивидендов зимнего сезона окончен, расчет НДФЛ за прошлый год произведен, поэтому управляющие направили свежий кэш на покупку акций. Рынок по-прежнему насыщен хорошими идеями на любой вкус. Есть как консервативные идеи, например, Сбербанк, так и более агрессивные с повышенным риском, например, Яндекс. И это только малая часть того, что интересно на текущем рынке.
Для Солид Брокера прошлая неделя началась не радужно – с внеплановых технических работ. Постепенно все сервисы компании вновь заработали, сейчас доступно всё как ранее. Ещё раз приносим извинения за доставленные неудобства. Плановые обзоры вновь возобновляются.
Среди наших идей пока всё относительно спокойно. ЮГК успела вновь обновить исторические максимумы, в том числе на новости о получении лицензии на разработку нового золоторудного участка на 14,1 тонн запасов, а также на смене мажоритарного акционера в Polymetal. X5 Group достигла локальных максимумов в ожидании решения по разделению Яндекса (он задерживал опубликование списка ЭЗО). Поэтому теперь после объявления о реструктуризации, ждем в течение месяца списка ЭЗО на т.н. «принудительную редомициляцию», в который, по нашему мнению, должна попасть X5. Совкомфлот пока притих, ждем закрытия дивидендного гэпа. Из ближайших драйверов публикация годового отчета 18 марта. Лукойл постепенно подрастает в ожидании большого итогового дивиденда, а по Сбербанку из ближайших драйверов публикация месячного отчета РПБУ уже на этой неделе. Лукойл, кстати, должен стать владельцем 10% обновленного Яндекса. Конечно, это непрофильная инвестиция, хоть компания и пытается связать это со своими заправками. Для нас это в первую очередь уменьшение дивидендной базы (как в своё время была покупка Спартака), но исходя из суммы сделки Яндекса Лукойл должен потратить кэшем не более 23 млрд. рублей, что в пересчете на акцию составляет 33 рубля.
@solidpro
Еженедельный обзор инвестидей 5-9 февраля 2024
Прошедшая неделя для российского рынка была позитивной. Как мы и ожидали, приход всех основных дивидендов зимнего сезона окончен, расчет НДФЛ за прошлый год произведен, поэтому управляющие направили свежий кэш на покупку акций. Рынок по-прежнему насыщен хорошими идеями на любой вкус. Есть как консервативные идеи, например, Сбербанк, так и более агрессивные с повышенным риском, например, Яндекс. И это только малая часть того, что интересно на текущем рынке.
Для Солид Брокера прошлая неделя началась не радужно – с внеплановых технических работ. Постепенно все сервисы компании вновь заработали, сейчас доступно всё как ранее. Ещё раз приносим извинения за доставленные неудобства. Плановые обзоры вновь возобновляются.
Среди наших идей пока всё относительно спокойно. ЮГК успела вновь обновить исторические максимумы, в том числе на новости о получении лицензии на разработку нового золоторудного участка на 14,1 тонн запасов, а также на смене мажоритарного акционера в Polymetal. X5 Group достигла локальных максимумов в ожидании решения по разделению Яндекса (он задерживал опубликование списка ЭЗО). Поэтому теперь после объявления о реструктуризации, ждем в течение месяца списка ЭЗО на т.н. «принудительную редомициляцию», в который, по нашему мнению, должна попасть X5. Совкомфлот пока притих, ждем закрытия дивидендного гэпа. Из ближайших драйверов публикация годового отчета 18 марта. Лукойл постепенно подрастает в ожидании большого итогового дивиденда, а по Сбербанку из ближайших драйверов публикация месячного отчета РПБУ уже на этой неделе. Лукойл, кстати, должен стать владельцем 10% обновленного Яндекса. Конечно, это непрофильная инвестиция, хоть компания и пытается связать это со своими заправками. Для нас это в первую очередь уменьшение дивидендной базы (как в своё время была покупка Спартака), но исходя из суммы сделки Яндекса Лукойл должен потратить кэшем не более 23 млрд. рублей, что в пересчете на акцию составляет 33 рубля.
@solidpro
19:20: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность ГK MD Medical может составить более 21% - Газпромбанк Инвестиции
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105369
#MDMG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105369
#MDMG
@newssmartlab
19:20: 🟢 Итоги 05.02.2024: «Лента» уступила Х5, сильные результаты «Мать и дитя» и раздел Yandex по плану
📱 Сделка по разделению Yandex вошла в завершающую стадию: голландская Yandex N.V. продаст российский бизнес за 475 млрд руб. (примерно 50% от капитализации на конец прошлой недели). Как будет решаться вопрос с акциями, торгующимися на Мосбирже, пока неясно: возможен обмен на бумаги нового юрлица, владеющего российским бизнесом «Яндекса», или обратный выкуп бумаг.
🍏 Ритейлер «Лента» уступила Х5 в динамике сопоставимых продаж за 2023 год. В целом цифры выглядят красиво: продажи выросли на 14,5% г/г, отдельно в 4-м квартале — на 50% г/г. Но выдающийся рост достигнут благодаря покупке сети «Монетка» осенью 2023 года. Более показательный для ритейлеров критерий эффективности, LFL-продажи (продажи в магазинах, работавших на начало 2022 года), увеличились только на 4,6% — вдвое меньше, чем у Х5 и меньше инфляции за 2023 год.
🩺 У сети клиник «Мать и дитя» сильные операционные результаты за 2023 год. Общие доходы выросли на 9,6% г/г, до 27,6 млрд руб. Группа планирует завершить перерегистрацию головной компании на территорию России в 1 полугодии 2024 года, после чего сможет выплатить дивиденды из расчета 100% годовой чистой прибыли. Компания не платила дивиденды за 2-е полугодие 2021 года и за 2022 год. Акции выросли на 5% по итогам основной торговой сессии.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3226 +0,01%
Курс доллара (RUB/USD): 90,57 руб. -0,52%📱 Сделка по разделению Yandex вошла в завершающую стадию: голландская Yandex N.V. продаст российский бизнес за 475 млрд руб. (примерно 50% от капитализации на конец прошлой недели). Как будет решаться вопрос с акциями, торгующимися на Мосбирже, пока неясно: возможен обмен на бумаги нового юрлица, владеющего российским бизнесом «Яндекса», или обратный выкуп бумаг.
🍏 Ритейлер «Лента» уступила Х5 в динамике сопоставимых продаж за 2023 год. В целом цифры выглядят красиво: продажи выросли на 14,5% г/г, отдельно в 4-м квартале — на 50% г/г. Но выдающийся рост достигнут благодаря покупке сети «Монетка» осенью 2023 года. Более показательный для ритейлеров критерий эффективности, LFL-продажи (продажи в магазинах, работавших на начало 2022 года), увеличились только на 4,6% — вдвое меньше, чем у Х5 и меньше инфляции за 2023 год.
🩺 У сети клиник «Мать и дитя» сильные операционные результаты за 2023 год. Общие доходы выросли на 9,6% г/г, до 27,6 млрд руб. Группа планирует завершить перерегистрацию головной компании на территорию России в 1 полугодии 2024 года, после чего сможет выплатить дивиденды из расчета 100% годовой чистой прибыли. Компания не платила дивиденды за 2-е полугодие 2021 года и за 2022 год. Акции выросли на 5% по итогам основной торговой сессии.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:30: 🟢 ИТОГИ ДНЯ. Боковой тренд на российском рынке акций
⚪️ К вечеру понедельника индекс МосБиржи остался на уровне закрытия пятницы. Росту индекса препятствуют относительно низкие цены на нефть и укрепление рубля. Баррель Брент стоит ниже $77, рубль достиг 90,3 за доллар. Инвесторы следят за корпоративными новостями, в центре внимания бумаги Яндекса.
⚪️ Яндекс (минус 3,1%) договорился о продаже российского бизнеса за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов. С учетом обязательного дисконта не менее 50% оценка за 100% Яндекса равна 950 млрд руб., что близко к текущим уровням капитализации (970 млрд руб.). Основным владельцем МКАО «Яндекс» будет консорциум инвесторов без наличия контрольной доли у кого-либо. Акции голландской Yandex N.V. пройдут процедуру делистинга с Московской биржи сразу после закрытия сделки, а акции МКАО «Яндекс», по прогнозам компании, начнут торговаться на МосБирже в 1П24.
⚪️ Делимобиль сообщил, что увеличит объем предложения акций на IPO с 3 млрд руб. до 4,2 млрд руб. с учетом возможной стабилизации в размере до 15% от объема предложения. Согласно пресс-релизу компании, такое решение позволит обеспечить сбалансированное распределение бумаг между розничными и институциональными инвесторами.
⚪️ Лента (плюс 0,3%) опубликовала операционные результаты за 4К23. Консолидированная выручка увеличилась на 50,3% г/г до 148,2 млрд руб. Ключевой драйвер роста выручки — консолидация сети дискаунтеров «Монетка», без учета этой сети выручка увеличилась примерно на 11% г/г (оценочно). Сопоставимые продажи повысились на 13,3% г/г за счет роста сопоставимого трафика (плюс 5,4%) и сопоставимого чека (плюс 7,5%).
⚪️ Выручка MD Medical Group (плюс 4%) в 4К23 выросла на 21% г/г до 7,98 млрд руб. Выручка московских стационаров увеличилась на 21,6% г/г до 3,99 млрд руб., а региональных — на 17,9% г/г до 2,07 млрд руб. Компания сообщила, что намерена завершить ре-домициляцию в начале 2К23 и после этого возобновить выплату дивидендов.
⚪️ Софтлайн (плюс 0,8%) намерен приобрести 100% производителя кассового оборудования «Атол». По данным Атола, в прошлом году его доля на рынке контрольно-кассового оборудования составляла 38%, на рынке автономных касс и фискальных регистраторов — 52%. Переговоры находятся в завершающей стадии, сделка предварительно оценивается в 5 млрд руб.
$YNDX $LENT $MDMG $SOFL
@sberinvestments
⚪️ К вечеру понедельника индекс МосБиржи остался на уровне закрытия пятницы. Росту индекса препятствуют относительно низкие цены на нефть и укрепление рубля. Баррель Брент стоит ниже $77, рубль достиг 90,3 за доллар. Инвесторы следят за корпоративными новостями, в центре внимания бумаги Яндекса.
⚪️ Яндекс (минус 3,1%) договорился о продаже российского бизнеса за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов. С учетом обязательного дисконта не менее 50% оценка за 100% Яндекса равна 950 млрд руб., что близко к текущим уровням капитализации (970 млрд руб.). Основным владельцем МКАО «Яндекс» будет консорциум инвесторов без наличия контрольной доли у кого-либо. Акции голландской Yandex N.V. пройдут процедуру делистинга с Московской биржи сразу после закрытия сделки, а акции МКАО «Яндекс», по прогнозам компании, начнут торговаться на МосБирже в 1П24.
⚪️ Делимобиль сообщил, что увеличит объем предложения акций на IPO с 3 млрд руб. до 4,2 млрд руб. с учетом возможной стабилизации в размере до 15% от объема предложения. Согласно пресс-релизу компании, такое решение позволит обеспечить сбалансированное распределение бумаг между розничными и институциональными инвесторами.
⚪️ Лента (плюс 0,3%) опубликовала операционные результаты за 4К23. Консолидированная выручка увеличилась на 50,3% г/г до 148,2 млрд руб. Ключевой драйвер роста выручки — консолидация сети дискаунтеров «Монетка», без учета этой сети выручка увеличилась примерно на 11% г/г (оценочно). Сопоставимые продажи повысились на 13,3% г/г за счет роста сопоставимого трафика (плюс 5,4%) и сопоставимого чека (плюс 7,5%).
⚪️ Выручка MD Medical Group (плюс 4%) в 4К23 выросла на 21% г/г до 7,98 млрд руб. Выручка московских стационаров увеличилась на 21,6% г/г до 3,99 млрд руб., а региональных — на 17,9% г/г до 2,07 млрд руб. Компания сообщила, что намерена завершить ре-домициляцию в начале 2К23 и после этого возобновить выплату дивидендов.
⚪️ Софтлайн (плюс 0,8%) намерен приобрести 100% производителя кассового оборудования «Атол». По данным Атола, в прошлом году его доля на рынке контрольно-кассового оборудования составляла 38%, на рынке автономных касс и фискальных регистраторов — 52%. Переговоры находятся в завершающей стадии, сделка предварительно оценивается в 5 млрд руб.
$YNDX $LENT $MDMG $SOFL
@sberinvestments