11:10: 🔍Следим на этой короткой неделе
03 января (среда)
▫️ Мосбиржа — торги согласно графика работы
▫️Транснефть #TRNFP — Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100.
🇷🇺 ЦБ РФ — объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь.
04 января (четверг)
▫️ Совкомфлот #FLOT — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г.
05 января (пятница)
▫️ НКХП #NKHP — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г.
#календарь
@kit_finance_broker
03 января (среда)
▫️ Мосбиржа — торги согласно графика работы
▫️Транснефть #TRNFP — Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100.
🇷🇺 ЦБ РФ — объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь.
04 января (четверг)
▫️ Совкомфлот #FLOT — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г.
05 января (пятница)
▫️ НКХП #NKHP — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г.
#календарь
@kit_finance_broker
11:34: Мировые рынки акций. Полная (с учетом дивидендов) доходность в USD в 2023 году
⬆️ Лидеры:
Венгрия: +58,9%
Польша: +53,3%
Венесуэла: +50,7%
Египет: +47,9%
Кипр: +40,5%
Греция: +39,1%
Хорватия: +38%
Оман: +36,8%
Румыния: +35,9%
Мексика: +35,3%
⬇️ Аутсайдеры:
Нигерия: -17,7%
Гонконг: -12,5%
Таиланд: -10,7%
Китай: -5,9%
Кувейт: -5,3%
Аргентина: -3,8%
ОАЭ: -2,7%
Турция: -2,4%
Финляндия: -0,9%
Иордания: -0,7%
➡️ Другие рынки
Весь мир: +20,9%
США: +26,9%
Япония: +18,8%
Германия: +19,8%
Россия: +25,6%
Индексы Refinitiv Total Market
@dohod
⬆️ Лидеры:
Венгрия: +58,9%
Польша: +53,3%
Венесуэла: +50,7%
Египет: +47,9%
Кипр: +40,5%
Греция: +39,1%
Хорватия: +38%
Оман: +36,8%
Румыния: +35,9%
Мексика: +35,3%
⬇️ Аутсайдеры:
Нигерия: -17,7%
Гонконг: -12,5%
Таиланд: -10,7%
Китай: -5,9%
Кувейт: -5,3%
Аргентина: -3,8%
ОАЭ: -2,7%
Турция: -2,4%
Финляндия: -0,9%
Иордания: -0,7%
➡️ Другие рынки
Весь мир: +20,9%
США: +26,9%
Япония: +18,8%
Германия: +19,8%
Россия: +25,6%
Индексы Refinitiv Total Market
@dohod
13:28: МНЕНИЕ: ММК, НЛМК и Северсталь могут возобновить выплату дивидендов в 2024г на уровне средней доходности рынка в 12-15% — аналитики Газпромбанк Инвестиции
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102932
#CHMF #MAGN
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102932
#CHMF #MAGN
@newssmartlab
13:38: 🇷🇺#дивиденд #MAGN #NLMK #CHMF
Ключевые российские компании сектора черной металлургии ММК, НЛМК и "Северсталь" могут возобновить выплату дивидендов в 2024 году, поскольку компании адаптировались к новым экономическим условиям и накопили свободный денежный поток для выплаты, следует из обзора аналитиков сервиса "Газпромбанк инвестиции"
@markettwits
Ключевые российские компании сектора черной металлургии ММК, НЛМК и "Северсталь" могут возобновить выплату дивидендов в 2024 году, поскольку компании адаптировались к новым экономическим условиям и накопили свободный денежный поток для выплаты, следует из обзора аналитиков сервиса "Газпромбанк инвестиции"
@markettwits
15:39: ⛓ ММК, НЛМК и «Северсталь» могут возобновить выплату дивидендов в 2024 году, так как компании адаптировались к новым экономическим условиям и накопили свободный денежный поток для выплаты, полагают аналитики «Газпромбанк инвестиции».
💁🏻♀️ А мы традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам, которые можно получить уже в этом месяце.
@selfinvestor
💁🏻♀️ А мы традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам, которые можно получить уже в этом месяце.
@selfinvestor
15:40: 🛒Взгляд на компанию: «Магнит» объявил результаты собрания акционеров и решение нового совета директоров. Что ждет компанию в 2024 году?
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
💸 Дивиденды в размере 412 руб. на акцию и с 6% доходностью утверждены собранием акционеров с датой реестра 11 января.
♟️Избран новый совет директоров, состоящий из 11 членов и не включающий независимых директоров.
💼 С 15 января 2024 года генеральным директором назначена Анна Мелешина сроком на три года.
📌 Не ожидаем изменений в части стратегии и корпоративного управления компании. Дивиденды закладывают умеренную доходность, а отсутствие независимых директоров создает неопределенность относительно присутствия в индексах.
💡Придерживаемся осторожного взгляда на 2024 год. Сеть требует операционных улучшений и видит необходимость сокращения отставания от Х5 по обороту (30% в 2024П). Ожидаем увеличения капитальных затрат и продолжение приобретения активов, а не агрессивные дивидендные выплаты. Квазиказначейский пакет также создает риски управления.
#ВзглядНаКомпанию $MGNT
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
💸 Дивиденды в размере 412 руб. на акцию и с 6% доходностью утверждены собранием акционеров с датой реестра 11 января.
♟️Избран новый совет директоров, состоящий из 11 членов и не включающий независимых директоров.
💼 С 15 января 2024 года генеральным директором назначена Анна Мелешина сроком на три года.
📌 Не ожидаем изменений в части стратегии и корпоративного управления компании. Дивиденды закладывают умеренную доходность, а отсутствие независимых директоров создает неопределенность относительно присутствия в индексах.
💡Придерживаемся осторожного взгляда на 2024 год. Сеть требует операционных улучшений и видит необходимость сокращения отставания от Х5 по обороту (30% в 2024П). Ожидаем увеличения капитальных затрат и продолжение приобретения активов, а не агрессивные дивидендные выплаты. Квазиказначейский пакет также создает риски управления.
#ВзглядНаКомпанию $MGNT
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
15:42: Дивидендная таблица от РБК Инвестиций.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102939
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102939
@newssmartlab
17:11: 💼 Металлурги могут возобновить выплату дивидендов уже в 2024 году
Черные металлурги (Северсталь, ММК и НЛМК) могут возобновить выплаты уже в этом году, считают аналитики «Газпромбанк Инвестиции», пишет ТАСС. Однако не исключена возможность снижения выплат, например, со 100% до 70% от FCF.
Причинами эксперты называют следующие факторы: период адаптации прошел, свободные денежные потоки для выплат накопились, промышленность в России сейчас на подъеме и найдены новые рынки сбыта.
@if_market_news
Черные металлурги (Северсталь, ММК и НЛМК) могут возобновить выплаты уже в этом году, считают аналитики «Газпромбанк Инвестиции», пишет ТАСС. Однако не исключена возможность снижения выплат, например, со 100% до 70% от FCF.
Причинами эксперты называют следующие факторы: период адаптации прошел, свободные денежные потоки для выплат накопились, промышленность в России сейчас на подъеме и найдены новые рынки сбыта.
@if_market_news
18:28: 📈 ПАО Сбербанк (sber): акции могут быть лучше рынка в начале 2024 года.
👉 Сбер подтвердил продолжение выплат дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли. Чистая прибыль банка за 23 год может достичь 1,5 трлн рублей, таким образом дивидендная доходность в следующие 12 месяцев может превысить 15%.
👉 Также Сбер нарастил портфель ипотечных кредитов и планирует развивать такие маржинальные сегменты, как малый бизнес, кредитные карты, потребительские и автокредиты, что может позволить повторить успех этого года по выручке.
👍 Рейтинг аналитиков Финама по акциям Сбера – «Покупать» с целевой ценой 311,5 рублей, то есть потенциал роста составляет 13,5% без учета дивидендов.
⚠️ ПАО Сбербанк (sber): продолжаем держать акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте. (https://t.iss.one/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
👉 Сбер подтвердил продолжение выплат дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли. Чистая прибыль банка за 23 год может достичь 1,5 трлн рублей, таким образом дивидендная доходность в следующие 12 месяцев может превысить 15%.
👉 Также Сбер нарастил портфель ипотечных кредитов и планирует развивать такие маржинальные сегменты, как малый бизнес, кредитные карты, потребительские и автокредиты, что может позволить повторить успех этого года по выручке.
👍 Рейтинг аналитиков Финама по акциям Сбера – «Покупать» с целевой ценой 311,5 рублей, то есть потенциал роста составляет 13,5% без учета дивидендов.
⚠️ ПАО Сбербанк (sber): продолжаем держать акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте. (https://t.iss.one/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
19:02: 📃 Главные события к 19:00
♦️ Иномарки подорожают на 20-40% в 2024 году. Спрос остаётся высоким вопреки и так завышенным ценам
♦️ Тинькофф запланировал делистинг с Лондонской биржи на 31 января 2024 года
♦️ В Москве аномальные холода — отопление выкрутили на максимум
♦️ Металлурги могут возобновить выплату дивидендов уже в 2024 году
♦️ Биткоин откатывается к уровням начала года — падаем на 5%
@if_market_news
♦️ Иномарки подорожают на 20-40% в 2024 году. Спрос остаётся высоким вопреки и так завышенным ценам
♦️ Тинькофф запланировал делистинг с Лондонской биржи на 31 января 2024 года
♦️ В Москве аномальные холода — отопление выкрутили на максимум
♦️ Металлурги могут возобновить выплату дивидендов уже в 2024 году
♦️ Биткоин откатывается к уровням начала года — падаем на 5%
@if_market_news
09:09: 🇷🇺#заморозка #россия
Путин запретил обременения и аресты в отношении активов на счетах «С» и «И»
——————
Счета типа «С» были введены в России для «заморозки» средств «недружественных» нерезидентов в ответ на иностранные санкции. На счета типа «С» с марта 2022 года поступают все выплаты в пользу нерезидентов (дивиденды, проценты, погашения). «Недружественные» нерезиденты не могут выводить денежные средства с этих счетов.
Счета типа «И» используются для инвестиций и реинвестиций иностранцами на территории России. Они также нужны для покупки иностранной валюты за рубли в связи с репатриацией доходов, полученных в результате инвестиционной деятельности на территории России.
@markettwits
Путин запретил обременения и аресты в отношении активов на счетах «С» и «И»
——————
Счета типа «С» были введены в России для «заморозки» средств «недружественных» нерезидентов в ответ на иностранные санкции. На счета типа «С» с марта 2022 года поступают все выплаты в пользу нерезидентов (дивиденды, проценты, погашения). «Недружественные» нерезиденты не могут выводить денежные средства с этих счетов.
Счета типа «И» используются для инвестиций и реинвестиций иностранцами на территории России. Они также нужны для покупки иностранной валюты за рубли в связи с репатриацией доходов, полученных в результате инвестиционной деятельности на территории России.
@markettwits
10:02: ❄️ Итоги года: сектор металлургии и горной добычи. Часть 1
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
🔗 Сталь:
— по итогам 9 месяцев 2023 года крупнейшие российские сталевары показали ожидаемо сильные финансовые результаты — на фоне высокого внутреннего спроса (+8-9% г/г, по нашим оценкам) и роста цен на сталь (+20-25% г/г);
— кроме того, компании смогли успешно переориентировать основную часть экспортных объемов на домашний и дружественные рынки, что может стать дополнительным фактором возврата к дивидендным выплатам за 2023 год;
— до конца января 2024 года ФАС продолжит обсуждение условий заключения мировых соглашений с ММК, НЛМК и «Северсталью» по делу о завышении цен на прокат в 2021 году. Ожидаем, что итоговый штраф не окажет существенного влияния на финансы компаний, а сам факт разрешения спора будет позитивным триггером для возобновления дивидендных выплат.
🪨 Уголь:
— в 2023 году мировые цены на коксующийся уголь остались на повышенном уровне (в среднем ~300 $ за тонну против исторического уровня 150-200 $ за тонну) — на фоне роста производства стали в Индии и ограниченного предложения со стороны Австралии;
— «Мечел» смог нарастить производство на «Якутугле»: в сентябре выпуск концентрата на активе вырос в ~3 раза по сравнению со средним за первое полугодие 2023-го в результате инвестиций в начале года;
— касательно «Распадской» мы продолжаем ждать информацию по возможной редомициляции EVRAZ (её основной акционер), который пока является нерезидентом и находится под санкциями. Считаем, что потенциальный переезд EVRAZ стал бы позитивным сигналом для инвестиционного кейса «Распадской».
🏆 Золото:
— с начала 2023 года цены на золото показали рост на >10% г/г до 2 020 $ за унцию. Положительная динамика была поддержана устойчивым давлением на затраты мировых производителей (+17% в 3-м квартале 2023 года к 1-му кварталу 2021 года, по нашим оценкам), а также сильным спросом со стороны глобальных ЦБ;
— дополнительным драйвером для роста цен на золото в 2024 году может стать потенциальное снижение ставки ФРС США на ближайших заседаниях комиссии. Ожидаем, что золото будет торговаться в среднем на уровне 2 200 $ за унцию в 2024 году;
— 22 ноября 2023 года состоялось IPO «Южуралзолота» на Мосбирже. Сохраняем положительный взгляд на инвестиционный кейс золотодобытчика и считаем акции компании хорошей экспозицией на золото в среднесрочной перспективе.
#ВзглядНаСектор #металлургия $MAGN $NLMK $CHMF $MTLR $RASP $UGLD
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
🔗 Сталь:
— по итогам 9 месяцев 2023 года крупнейшие российские сталевары показали ожидаемо сильные финансовые результаты — на фоне высокого внутреннего спроса (+8-9% г/г, по нашим оценкам) и роста цен на сталь (+20-25% г/г);
— кроме того, компании смогли успешно переориентировать основную часть экспортных объемов на домашний и дружественные рынки, что может стать дополнительным фактором возврата к дивидендным выплатам за 2023 год;
— до конца января 2024 года ФАС продолжит обсуждение условий заключения мировых соглашений с ММК, НЛМК и «Северсталью» по делу о завышении цен на прокат в 2021 году. Ожидаем, что итоговый штраф не окажет существенного влияния на финансы компаний, а сам факт разрешения спора будет позитивным триггером для возобновления дивидендных выплат.
🪨 Уголь:
— в 2023 году мировые цены на коксующийся уголь остались на повышенном уровне (в среднем ~300 $ за тонну против исторического уровня 150-200 $ за тонну) — на фоне роста производства стали в Индии и ограниченного предложения со стороны Австралии;
— «Мечел» смог нарастить производство на «Якутугле»: в сентябре выпуск концентрата на активе вырос в ~3 раза по сравнению со средним за первое полугодие 2023-го в результате инвестиций в начале года;
— касательно «Распадской» мы продолжаем ждать информацию по возможной редомициляции EVRAZ (её основной акционер), который пока является нерезидентом и находится под санкциями. Считаем, что потенциальный переезд EVRAZ стал бы позитивным сигналом для инвестиционного кейса «Распадской».
🏆 Золото:
— с начала 2023 года цены на золото показали рост на >10% г/г до 2 020 $ за унцию. Положительная динамика была поддержана устойчивым давлением на затраты мировых производителей (+17% в 3-м квартале 2023 года к 1-му кварталу 2021 года, по нашим оценкам), а также сильным спросом со стороны глобальных ЦБ;
— дополнительным драйвером для роста цен на золото в 2024 году может стать потенциальное снижение ставки ФРС США на ближайших заседаниях комиссии. Ожидаем, что золото будет торговаться в среднем на уровне 2 200 $ за унцию в 2024 году;
— 22 ноября 2023 года состоялось IPO «Южуралзолота» на Мосбирже. Сохраняем положительный взгляд на инвестиционный кейс золотодобытчика и считаем акции компании хорошей экспозицией на золото в среднесрочной перспективе.
#ВзглядНаСектор #металлургия $MAGN $NLMK $CHMF $MTLR $RASP $UGLD
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
10:09: МНЕНИЕ: Высокие дивидендные выплаты и устойчивость бизнеса делают акции Сбербанк привлекательными для покупки с целями 280-292 руб. - блог Bidkogan на Смартлаб
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102957
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102957
@newssmartlab
10:40: Полная доходность (с учетом дивидендов) акции из нашей стратегии 2023
Используется период с 31.12.2022 по 26.12.2023.
На графике ниже также представлены равновзвешанный (по эмитентам) и взвешенный по капитализации портфель из нашего выбора бумаг.
Также вы найдете индекс МосБиржи и рассчитанный нами равновзвешанный (по эмитентам) индекс МосБиржи.
Такие данные помогают сравнить различные варианты использования мнений и сравнить их как с результативным широкого рынка, так и с более диверсифицированными портфелями.
Все данные учитывают дивиденды.
Мы используем тактические позиции в акциях для формирования активных портфелей (как правило, равновзвешанных с разумным ограничением общего веса на одну отрасль). Роль таких портфелей обычно является вспомогательной в рамках общей стратегии долгосрочного инвестирования. Активные позиции из наших стратегий используются в нашем ОПИФ "ДОХОДЪ. Российские акции. Первый эшелон".
Диверсифицированный портфель с общим верным направлением мнений, как всегда, сгладил некоторые ошибки, которые могли бы возникнуть при концентрированных инвестициях и полученное преимущество будет полезным в долгосрочном периоде.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
========
👉👉 Стратегия 2024: https://t.iss.one/dohod/12166
Стратегия на 2023 год: https://t.iss.one/dohod/11727
.. и ее летнее обновление: https://t.iss.one/dohod/11976
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Сравнение мнений и результатов работы стратегии в 2022 году см. в этом посте.
@dohod
Используется период с 31.12.2022 по 26.12.2023.
На графике ниже также представлены равновзвешанный (по эмитентам) и взвешенный по капитализации портфель из нашего выбора бумаг.
Также вы найдете индекс МосБиржи и рассчитанный нами равновзвешанный (по эмитентам) индекс МосБиржи.
Такие данные помогают сравнить различные варианты использования мнений и сравнить их как с результативным широкого рынка, так и с более диверсифицированными портфелями.
Все данные учитывают дивиденды.
Мы используем тактические позиции в акциях для формирования активных портфелей (как правило, равновзвешанных с разумным ограничением общего веса на одну отрасль). Роль таких портфелей обычно является вспомогательной в рамках общей стратегии долгосрочного инвестирования. Активные позиции из наших стратегий используются в нашем ОПИФ "ДОХОДЪ. Российские акции. Первый эшелон".
Диверсифицированный портфель с общим верным направлением мнений, как всегда, сгладил некоторые ошибки, которые могли бы возникнуть при концентрированных инвестициях и полученное преимущество будет полезным в долгосрочном периоде.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
========
👉👉 Стратегия 2024: https://t.iss.one/dohod/12166
Стратегия на 2023 год: https://t.iss.one/dohod/11727
.. и ее летнее обновление: https://t.iss.one/dohod/11976
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Сравнение мнений и результатов работы стратегии в 2022 году см. в этом посте.
@dohod
14:48: Жадный инвестор: лучшие выпуски 2023 года
Весь прошлый год мы говорили с представителями разных компаний о том, как устроен их бизнес, благодаря чему они справляются с проблемами и показывают крутые финансовые результаты. Что важного мы узнали из этих интервью?
Аэрофлот
В какие страны планирует летать самый крупный российский авиаперевозчик? Как компания ремонтирует и обновляет парк в условиях санкций? Чем бизнесу помогло государство и почему сейчас Аэрофлот может обойтись без субсидий?
Все это в интервью с топ-менеджером ПАО «Аэрофлот» Андреем Напольновым.
Самолет
Что будет с ценами и рынком недвижимости на фоне высокой ключевой ставки и как на них скажутся решения правительства по ограничению льготной ипотеки? Как развивается финтех-направление компании и когда ждать открытия собственного банка? Сколько должны стоить акции Самолета?
Откровенные ответы на эти и другие вопросы можно услышать в записи эфира с представителями застройщика — генеральным директором Антоном Елистратовым и директором по взаимодействию с инвесторами Николаем Минашиным.
Ozon
Какие конкурентные преимущества у Ozon перед другими маркетплейсами? Когда компания выйдет на стабильную чистую прибыль? Как повлиял на компанию делистинг с Nasdaq и что с планами по переезду с Кипра?
Узнали все самое важное в беседе с финансовым директором онлайн-ритейлера Игорем Герасимовым и директором по связям с инвесторами Марией Берасневой.
X5 Retail Group
Что происходит с продуктовым ритейлом? Как инфляция влияет на бизнес? Чем бумаги Х5 привлекательнее акций Магнита? Когда компания переедет в Россию и начнет платить дивиденды?
Получили ответы на эти вопросы у представителей X5 Retail Group Марии Язевой и Полины Угрюмовой.
Норильский никель
Чем занимается компания и где используется ее продукция? Каковы спрос и цена на палладий и никель? Почему стоит инвестировать в Норникель?
Поговорили о компании, ее финансовых результатах и точках роста в подкасте с Михаилом Боровиковым, директором департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля.
Изучать бизнес компании лучше всего с ее менеджерами и инсайдерами. Смотрите, внимательно слушайте и принимайте взвешенные инвестиционные решения 😉
@tinkoff_invest_official
Весь прошлый год мы говорили с представителями разных компаний о том, как устроен их бизнес, благодаря чему они справляются с проблемами и показывают крутые финансовые результаты. Что важного мы узнали из этих интервью?
Аэрофлот
В какие страны планирует летать самый крупный российский авиаперевозчик? Как компания ремонтирует и обновляет парк в условиях санкций? Чем бизнесу помогло государство и почему сейчас Аэрофлот может обойтись без субсидий?
Все это в интервью с топ-менеджером ПАО «Аэрофлот» Андреем Напольновым.
Самолет
Что будет с ценами и рынком недвижимости на фоне высокой ключевой ставки и как на них скажутся решения правительства по ограничению льготной ипотеки? Как развивается финтех-направление компании и когда ждать открытия собственного банка? Сколько должны стоить акции Самолета?
Откровенные ответы на эти и другие вопросы можно услышать в записи эфира с представителями застройщика — генеральным директором Антоном Елистратовым и директором по взаимодействию с инвесторами Николаем Минашиным.
Ozon
Какие конкурентные преимущества у Ozon перед другими маркетплейсами? Когда компания выйдет на стабильную чистую прибыль? Как повлиял на компанию делистинг с Nasdaq и что с планами по переезду с Кипра?
Узнали все самое важное в беседе с финансовым директором онлайн-ритейлера Игорем Герасимовым и директором по связям с инвесторами Марией Берасневой.
X5 Retail Group
Что происходит с продуктовым ритейлом? Как инфляция влияет на бизнес? Чем бумаги Х5 привлекательнее акций Магнита? Когда компания переедет в Россию и начнет платить дивиденды?
Получили ответы на эти вопросы у представителей X5 Retail Group Марии Язевой и Полины Угрюмовой.
Норильский никель
Чем занимается компания и где используется ее продукция? Каковы спрос и цена на палладий и никель? Почему стоит инвестировать в Норникель?
Поговорили о компании, ее финансовых результатах и точках роста в подкасте с Михаилом Боровиковым, директором департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля.
Изучать бизнес компании лучше всего с ее менеджерами и инсайдерами. Смотрите, внимательно слушайте и принимайте взвешенные инвестиционные решения 😉
@tinkoff_invest_official
16:05: АКЦИИ СБЕРА – САМЫЕ ДОХОДНЫЕ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ В 21 ВЕКЕ
Согласно рейтингу, составленному РБК-Инвестициями, акции Сбера оказались наиболее доходными бумагами с начала этого столетия. Причем это касается как обыкновенных, так и привилегированных акций. Привилегированные акции банка за 23 года подорожали более чем в 660 раз - если в конце 2000 года SBERP стоили 0.41 рубля, то в 2023 году их цена достигла 271 рубля (стоимость акций 2000 года пересчитана с учетом дополнительной эмиссии в 2007 году). SBER подорожали в 387 раз, с 0.70 рубля до 271.9 рублей.
Сбер нередко выступает как своего рода прокси на восприятие инвесторами всей российской экономики. Показатели прибыльности ведущего банка страны сейчас на хорошем уровне (по итогам года ожидается около 1.5 трлн рублей), а вдобавок к уже выплаченным дивидендам за 2022 год (565 млрд. рублей), инвесторы надеются и на порядка 750 млрд уже по итогам закончившегося 2023 года.
Представители нефтянки заняли в ТОП-10 места с третьего по седьмое. В общем и целом – не нефтью единой))
@russianmacro
Согласно рейтингу, составленному РБК-Инвестициями, акции Сбера оказались наиболее доходными бумагами с начала этого столетия. Причем это касается как обыкновенных, так и привилегированных акций. Привилегированные акции банка за 23 года подорожали более чем в 660 раз - если в конце 2000 года SBERP стоили 0.41 рубля, то в 2023 году их цена достигла 271 рубля (стоимость акций 2000 года пересчитана с учетом дополнительной эмиссии в 2007 году). SBER подорожали в 387 раз, с 0.70 рубля до 271.9 рублей.
Сбер нередко выступает как своего рода прокси на восприятие инвесторами всей российской экономики. Показатели прибыльности ведущего банка страны сейчас на хорошем уровне (по итогам года ожидается около 1.5 трлн рублей), а вдобавок к уже выплаченным дивидендам за 2022 год (565 млрд. рублей), инвесторы надеются и на порядка 750 млрд уже по итогам закончившегося 2023 года.
Представители нефтянки заняли в ТОП-10 места с третьего по седьмое. В общем и целом – не нефтью единой))
@russianmacro
18:02: 🔭 Взгляд на 2024 год: сектор металлургии и горной добычи
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
🏦 Следующий год будет отмечен повышенным налоговым давлением на экспортеров, что делает сектор базовых и драгоценных металлов в меньшей степени привлекательным на горизонте 2024 года. Между тем сталевары сумели адаптировать структуру продаж к введенным ограничениям, а НЛМК с наибольшей среди аналогов долей экспорта в 35% получил продление разрешения на вывоз слябов в ЕС до 2028 года — против октября 2024 года в предыдущей версии ограничений.
🏅На 2024 год нашими фаворитами являются компании сталелитейного сектора на фоне роста внутреннего спроса., который, как отмечают компании, связан с устойчивым потреблением со стороны промышленного и строительного секторов. Ожидаем сохранения тенденции, по крайней мере, в первом полугодии 2024 года.
Компании сектора также не распределяли прибыль с 2021 года и, по нашим оценкам, смогли выйти на чистую денежную позицию: ~20% капитализации ММК, «Северстали» и НЛМК по итогам 2023 года. Ожидаем, что после разрешения споров с ФАС — заседания пройдут до конца января — сталевары вернутся к выплатам дивидендов за 2023 год. Отдаем предпочтение ММК и «Северстали» на фоне привлекательной оценки и более высокой прозрачности в сравнении с НЛМК.
🪨 Отдельно хотим отметить «Мечел». Компания преодолела логистические трудности первого полугодия 2023-го и продолжает наращивать производство.
В то же время сложилась благоприятная ситуация на рынке угля, поддерживаемая двузначным ростом производства стали в Индии: +12% г/г за 11 месяцев 2023 года. Это позволит снизить показатель Чистый Долг/EBITDA ниже 2,0х уже по итогам 2023-го — и ниже 1,0х по итогам 2025-го при сохранении текущего уровня цен.
Кроме того, «Мечел» может вернуться к обсуждению дивидендов на привилегированные акции: по итогам 9 месяцев 2023 года у компании достаточная стоимость чистых активов по РСБУ. Считаем, что это снимает формальное ограничение, из-за которого не были объявлены дивиденды на привилегированные акции в 2021-2022 гг. Сохраняем положительный взгляд на «Мечел»: акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA 12М 2,9x и доходностью FCF ~35% на горизонте года.
💎 Еще одним фаворитом на следующий год считаем акции «Алросы», которые отстали от индекса на ~20% с начала 2023 года, несмотря на сильное ослабление рубля (>90% выручки компания получает в валюте), и сейчас находятся на одном из самых низких уровней в долларах за всю историю.
Хотя «Алроса» сохранила уровень производства на уровне 2022 года, несмотря на временную остановку продаж в сентябре-октябре 2023-го, не считаем возможное накопление запасов негативным для добытчика. На наш взгляд, компания сможет реализовать накопленные объёмы в начале 2024 года, аналогично ситуации в 2015-2016 гг. и 2020 году.
В нашем базовом сценарии при нормализации цен на алмазы в начале 2024 года мультипликатор EV/EBITDA 12M может опуститься до 1,9-2,6х, а доходность FCF составить 17-23%.
#ВзглядНаСектор #металлургия $MAGN $NLMK $CHMF $MTLR $ALRS
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
🏦 Следующий год будет отмечен повышенным налоговым давлением на экспортеров, что делает сектор базовых и драгоценных металлов в меньшей степени привлекательным на горизонте 2024 года. Между тем сталевары сумели адаптировать структуру продаж к введенным ограничениям, а НЛМК с наибольшей среди аналогов долей экспорта в 35% получил продление разрешения на вывоз слябов в ЕС до 2028 года — против октября 2024 года в предыдущей версии ограничений.
🏅На 2024 год нашими фаворитами являются компании сталелитейного сектора на фоне роста внутреннего спроса., который, как отмечают компании, связан с устойчивым потреблением со стороны промышленного и строительного секторов. Ожидаем сохранения тенденции, по крайней мере, в первом полугодии 2024 года.
Компании сектора также не распределяли прибыль с 2021 года и, по нашим оценкам, смогли выйти на чистую денежную позицию: ~20% капитализации ММК, «Северстали» и НЛМК по итогам 2023 года. Ожидаем, что после разрешения споров с ФАС — заседания пройдут до конца января — сталевары вернутся к выплатам дивидендов за 2023 год. Отдаем предпочтение ММК и «Северстали» на фоне привлекательной оценки и более высокой прозрачности в сравнении с НЛМК.
🪨 Отдельно хотим отметить «Мечел». Компания преодолела логистические трудности первого полугодия 2023-го и продолжает наращивать производство.
В то же время сложилась благоприятная ситуация на рынке угля, поддерживаемая двузначным ростом производства стали в Индии: +12% г/г за 11 месяцев 2023 года. Это позволит снизить показатель Чистый Долг/EBITDA ниже 2,0х уже по итогам 2023-го — и ниже 1,0х по итогам 2025-го при сохранении текущего уровня цен.
Кроме того, «Мечел» может вернуться к обсуждению дивидендов на привилегированные акции: по итогам 9 месяцев 2023 года у компании достаточная стоимость чистых активов по РСБУ. Считаем, что это снимает формальное ограничение, из-за которого не были объявлены дивиденды на привилегированные акции в 2021-2022 гг. Сохраняем положительный взгляд на «Мечел»: акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA 12М 2,9x и доходностью FCF ~35% на горизонте года.
💎 Еще одним фаворитом на следующий год считаем акции «Алросы», которые отстали от индекса на ~20% с начала 2023 года, несмотря на сильное ослабление рубля (>90% выручки компания получает в валюте), и сейчас находятся на одном из самых низких уровней в долларах за всю историю.
Хотя «Алроса» сохранила уровень производства на уровне 2022 года, несмотря на временную остановку продаж в сентябре-октябре 2023-го, не считаем возможное накопление запасов негативным для добытчика. На наш взгляд, компания сможет реализовать накопленные объёмы в начале 2024 года, аналогично ситуации в 2015-2016 гг. и 2020 году.
В нашем базовом сценарии при нормализации цен на алмазы в начале 2024 года мультипликатор EV/EBITDA 12M может опуститься до 1,9-2,6х, а доходность FCF составить 17-23%.
#ВзглядНаСектор #металлургия $MAGN $NLMK $CHMF $MTLR $ALRS
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
10:00: ❄️ Итоги года: нефтяной сектор РФ
©️Дмитрий Лукашов
Прошедший год вышел довольно насыщенным на события, особенно в нефтяной отрасли России, и довольно успешным для нефтяных компаний.
⛔️ Сложное начало. Эмбарго на нефть, ввод эмбарго на нефтепродукты РФ со стороны ЕС
В первые месяцы 2023 года сектор столкнулся с эмбарго на нефть (было введено 5 декабря 2022) и вводом эмбарго на нефтепродукты со стороны ЕС. Если нефть ещё в 2022 году многие российские компании перенаправили в Азиатские страны, то с нефтепродуктами возникли определённые сложности, что привело к небольшому затовариванию и падению цен на моторные топлива внутри страны.
Однако компании смогли найти новые рынки, наладить новые цепочки поставок нефтепродуктов, в том числе и в ЕС через третьи страны, ещё часть направить в страны Ближнего Востока, преодолев эффект европейского эмбарго.
💸 Потолок цен и его «эффективность»
В феврале страны G7 ввели «потолок» цен, который запрещал лицам этих стран транспортировать и страховать партии нефти из РФ дороже 60 $ за баррель. И если на первых порах за счёт несформировавшейся полностью новой логистики и значительного предложения нефти на мировых рынках этот механизм условно действовал, то уже в июле этого года картина сильно изменилась.
Российские компании наладили цепочки поставок нефти в азиатские страны без участия компаний стран G7. Предложение нефти в мире сократилось из-за решения ОПЕК+, что повысило спрос на российскую нефть. Дисконт сократился, а стоимость нефти марки Urals на рынке перевалила за 60 $ за баррель, позволяя комфортно чувствовать себя крупным экспортёрам нефти, таким как «Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз».
📉 Сокращение добычи ОПЕК+ поддержало цены на комфортном уровне
В апреле 2023 ОПЕК+ вышел с решением о добровольном сокращении добычи нефти с мая — на фоне снижения мировых цен на нефть до ~70 $ за баррель. ОПЕК+ сократил добычу на ~1,7 млн баррелей в сутки, 0,5 млн из которых пришлись на РФ.
Данное решение ОПЕК+ хоть и привело к падению добычи в стране на 5% с 11 млн б/с в начале года до 10,4 млн б/с в декабре, по нашим оценкам, но влияние на финансовые показатели нефтяных компаний оказало минимальное — так как полностью компенсировалось ростом цены нефти Urals с начала года на ~78% в рублях.
🏆 Сильные результаты компаний за 2023 год
Несмотря на то, что 2022 год получился довольно успешным, 2023-й станет даже более интересным для инвесторов с точки зрения роста чистой прибыли компаний и дивидендных выплат.
Чистая прибыль компаний в рублях окажется выше, что повлияет и на дивидендные выплаты, которые, по нашим оценкам, вырастут от +15% г/г у «Татнефти» и до 83% г/г у «Роснефти» — предполагая отсутствие существенных списаний активов компании в конце 2023 года.
«Сургутнефтегаз» за счёт ослабления курса рубля и сильных операционных результатов может выплатить за 2023 год ~11,1 рубля на акцию, что транслируется в 19,4% дивидендной доходности.
#ВзглядНаСектор $ROSN $LKOH $SNGS $TATN $SIBN
#ДмитрийЛукашов
@omyinvestments
©️Дмитрий Лукашов
Прошедший год вышел довольно насыщенным на события, особенно в нефтяной отрасли России, и довольно успешным для нефтяных компаний.
⛔️ Сложное начало. Эмбарго на нефть, ввод эмбарго на нефтепродукты РФ со стороны ЕС
В первые месяцы 2023 года сектор столкнулся с эмбарго на нефть (было введено 5 декабря 2022) и вводом эмбарго на нефтепродукты со стороны ЕС. Если нефть ещё в 2022 году многие российские компании перенаправили в Азиатские страны, то с нефтепродуктами возникли определённые сложности, что привело к небольшому затовариванию и падению цен на моторные топлива внутри страны.
Однако компании смогли найти новые рынки, наладить новые цепочки поставок нефтепродуктов, в том числе и в ЕС через третьи страны, ещё часть направить в страны Ближнего Востока, преодолев эффект европейского эмбарго.
💸 Потолок цен и его «эффективность»
В феврале страны G7 ввели «потолок» цен, который запрещал лицам этих стран транспортировать и страховать партии нефти из РФ дороже 60 $ за баррель. И если на первых порах за счёт несформировавшейся полностью новой логистики и значительного предложения нефти на мировых рынках этот механизм условно действовал, то уже в июле этого года картина сильно изменилась.
Российские компании наладили цепочки поставок нефти в азиатские страны без участия компаний стран G7. Предложение нефти в мире сократилось из-за решения ОПЕК+, что повысило спрос на российскую нефть. Дисконт сократился, а стоимость нефти марки Urals на рынке перевалила за 60 $ за баррель, позволяя комфортно чувствовать себя крупным экспортёрам нефти, таким как «Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз».
📉 Сокращение добычи ОПЕК+ поддержало цены на комфортном уровне
В апреле 2023 ОПЕК+ вышел с решением о добровольном сокращении добычи нефти с мая — на фоне снижения мировых цен на нефть до ~70 $ за баррель. ОПЕК+ сократил добычу на ~1,7 млн баррелей в сутки, 0,5 млн из которых пришлись на РФ.
Данное решение ОПЕК+ хоть и привело к падению добычи в стране на 5% с 11 млн б/с в начале года до 10,4 млн б/с в декабре, по нашим оценкам, но влияние на финансовые показатели нефтяных компаний оказало минимальное — так как полностью компенсировалось ростом цены нефти Urals с начала года на ~78% в рублях.
🏆 Сильные результаты компаний за 2023 год
Несмотря на то, что 2022 год получился довольно успешным, 2023-й станет даже более интересным для инвесторов с точки зрения роста чистой прибыли компаний и дивидендных выплат.
Чистая прибыль компаний в рублях окажется выше, что повлияет и на дивидендные выплаты, которые, по нашим оценкам, вырастут от +15% г/г у «Татнефти» и до 83% г/г у «Роснефти» — предполагая отсутствие существенных списаний активов компании в конце 2023 года.
«Сургутнефтегаз» за счёт ослабления курса рубля и сильных операционных результатов может выплатить за 2023 год ~11,1 рубля на акцию, что транслируется в 19,4% дивидендной доходности.
#ВзглядНаСектор $ROSN $LKOH $SNGS $TATN $SIBN
#ДмитрийЛукашов
@omyinvestments
10:27: 🇷🇺#SNGS #дивиденд
Дивдоходность "префов" Сургутнефтегаза за 2023г может составить 19,4% - "Мои Инвестиции"
@markettwits
Дивдоходность "префов" Сургутнефтегаза за 2023г может составить 19,4% - "Мои Инвестиции"
@markettwits
11:09: 📈 Башнефть (BANE) — Компания ведёт добычу нефти на территории Башкортостана, Татарстана, Оренбургской области из месторождений Волго-Уральской нефтегазоносной области (всего свыше 180 месторождений). Также компания добывает нефть на лицензионных участках в Ханты-Мансийском автономном округе.
👍 За три торговых дня нового года цены на привилегированные акции выросли на 7,5%. Оптимизм инвесторов скорее всего вызван тем, что по итогам 2023 года Башнефть может направить на дивиденды порядка 272 рублей на акцию, таким образом дивидендная доходность может составить 14,5% по текущим ценам.
👉 Результаты компании 3КВ23 впечатляюще выросли г/г и кв/кв, но это было ожидаемо. Так получилось благодаря тому, что в 3КВ23 цены на нефть в рублях были максимальными. В среднем в 1,5 раза выше, чем в 2КВ23, и 30% выше, чем 2 года назад. В 4КВ23 цены на нефть чуть снизились, но всё же остаются на высоких отметках.
👉 Стратегия «Башнефти» направлена на рост стоимости бизнеса за счет увеличения добычи и запасов углеводородов, диверсификации активов, модернизации НПЗ, развития сети АЗС, а также повышения эффективности.
👉 По мультипликаторам компания оценена дёшево. Частично, это можно объяснить тем, что на дивиденды выплачивается 25% от чистой прибыли, хотя у большинства компаний отрасли этот показатель выше, например, материнская компания Роснефть платит 50%. В случае развития позитивного сценария по росту добычи, в этом году акции могут вырасти еще на 20%.
⚠️ Башнефть прив.(BANEP): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
👍 За три торговых дня нового года цены на привилегированные акции выросли на 7,5%. Оптимизм инвесторов скорее всего вызван тем, что по итогам 2023 года Башнефть может направить на дивиденды порядка 272 рублей на акцию, таким образом дивидендная доходность может составить 14,5% по текущим ценам.
👉 Результаты компании 3КВ23 впечатляюще выросли г/г и кв/кв, но это было ожидаемо. Так получилось благодаря тому, что в 3КВ23 цены на нефть в рублях были максимальными. В среднем в 1,5 раза выше, чем в 2КВ23, и 30% выше, чем 2 года назад. В 4КВ23 цены на нефть чуть снизились, но всё же остаются на высоких отметках.
👉 Стратегия «Башнефти» направлена на рост стоимости бизнеса за счет увеличения добычи и запасов углеводородов, диверсификации активов, модернизации НПЗ, развития сети АЗС, а также повышения эффективности.
👉 По мультипликаторам компания оценена дёшево. Частично, это можно объяснить тем, что на дивиденды выплачивается 25% от чистой прибыли, хотя у большинства компаний отрасли этот показатель выше, например, материнская компания Роснефть платит 50%. В случае развития позитивного сценария по росту добычи, в этом году акции могут вырасти еще на 20%.
⚠️ Башнефть прив.(BANEP): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
11:13: МНЕНИЕ: Куда вложиться инвестору в период высоких ставок: аналитики советуют депозиты, флоатеры и дивидендные акции — Ведомости
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102991
#LKOH #MOEX
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/102991
#LKOH #MOEX
@newssmartlab