09:00: 🔔 Доброе утро! Сегодня 10.10 ожидаем следующие события:
🇷🇺 Татнефть: TATNP: последний день с дивидендом 27,54 руб
🇷🇺 Татнефть: TATN: последний день с дивидендом 27,54 руб
🇷🇺 НОВАТЭК: NVTK: закрытие реестра по дивидендам 34,5 руб
🇷🇺 Ренессанс Страхование: RENI: закрытие реестра по дивидендам за 1 пол.2023г. 7,7 руб
🇷🇺 ОГК-2: ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала
🇷🇺 Сбербанк: Отчет РПБУ за сентябрь 2023 г.
🇺🇸 PEP отчет. Прогн.EPS $2,17, Выручка $23,4B
🇺🇸 EDF: последний день с дивидендом $
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
🇺🇸 ORCL: последний день с дивидендом $0.4
🇺🇸 AMT: последний день с дивидендом $1.62
🇺🇸 ACN: последний день с дивидендом $1.29
🇺🇸 LEN: последний день с дивидендом $0.38
🇺🇸 DAL: последний день с дивидендом $0.1
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
🇺🇸 GNL: последний день с дивидендом $0.35
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
💬 Всего американских дивидендов сегодня: 13
🇷🇺 Делегация Пакистана намерена посетить РФ для обсуждения поставок российской нефти
Ежегодное заседание Совета управляющих МВФ - День 2
🇷🇺 Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме
🇪🇺 Выступление Главы ЕЦБ К. Лагард
🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (сент)
🇬🇧 Протокол заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
🇷🇺 Татнефть: TATNP: последний день с дивидендом 27,54 руб
🇷🇺 Татнефть: TATN: последний день с дивидендом 27,54 руб
🇷🇺 НОВАТЭК: NVTK: закрытие реестра по дивидендам 34,5 руб
🇷🇺 Ренессанс Страхование: RENI: закрытие реестра по дивидендам за 1 пол.2023г. 7,7 руб
🇷🇺 ОГК-2: ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала
🇷🇺 Сбербанк: Отчет РПБУ за сентябрь 2023 г.
🇺🇸 PEP отчет. Прогн.EPS $2,17, Выручка $23,4B
🇺🇸 EDF: последний день с дивидендом $
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
🇺🇸 ORCL: последний день с дивидендом $0.4
🇺🇸 AMT: последний день с дивидендом $1.62
🇺🇸 ACN: последний день с дивидендом $1.29
🇺🇸 LEN: последний день с дивидендом $0.38
🇺🇸 DAL: последний день с дивидендом $0.1
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
🇺🇸 GNL: последний день с дивидендом $0.35
🇺🇸 DHR: последний день с дивидендом $0.27
💬 Всего американских дивидендов сегодня: 13
🇷🇺 Делегация Пакистана намерена посетить РФ для обсуждения поставок российской нефти
Ежегодное заседание Совета управляющих МВФ - День 2
🇷🇺 Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме
🇪🇺 Выступление Главы ЕЦБ К. Лагард
🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (сент)
🇬🇧 Протокол заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
09:57: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈В понедельник цены на нефть резко пошли в рост из-за обострения конфликта между Израилем и сектором Газа. Дальнейшее повышение зависит от того, насколько вырастет напряженность и вмешаются ли в ситуацию третьи стороны. Тем временем рубль ослаб до минимального с марта 2022 г. уровня USD/RUB 102, но к закрытию сумел укрепиться ниже психологической отметки 100. Динамика индекса оказалась схожей с динамикой доллара: повышаясь в течение дня, к концу понедельника IMOEX несколько сбавил обороты, прибавив в итоге 0,9%. Несмотря на увеличение цен на нефть, дальнейший рост индекса окажется ограничен, если рубль продолжит укрепляться, особенно с учетом геополитической неопределенности и высоких рублевых ставок. Отметим, что сегодня Сбербанк представит отчетность за 9М23 по РСБУ.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам понедельника показал неоднозначную динамику. Доходности бумаг с погашением в срок от года до двух снизились на 9–16 б. п. до 12,68–12,82% годовых, при этом более короткий выпуск 26223 увеличился в доходности на 5 б. п. до 11,98% годовых. В длинных бумагах преобладал рост доходностей, который был наиболее заметен в самом дальнем участке кривой и составил 8–15 б. п. В частности, активно торговавшийся выпуск 26238 (12,34%, 2041 г.) увеличился в доходности на 15 б. п.
📌Fix Price – совет директоров созывает ВОСА для одобрения редомициляции в Казахстан – компания намерена сохранить программу ГДР и листинг в Лондоне и Москве – позитивно
💧НОВАТЭК – Мурманский СПГ может вскоре получить право на экспорт сжиженного газа («Ведомости») – Госдума рассмотрит соответствующий законопроект 17 октября – Минэнерго поддерживает либерализацию экспорта СПГ – Президент РФ поручил внести проект НОВАТЭКа в Энергетическую стратегию РФ – компания планирует принять ОИР по проекту в 2024 г. – позитивно
⛏Угольный сектор – российский экспорт угля в сентябре снизился на 15% м/м (Kpler, «Коммерсантъ») – в годовом сопоставлении экспортные объемы не изменились, составив 13,1 млн т – за 9М23 угольный экспорт вырос на 5% г/г – основными рынками сбыта остаются Китай, Индия и Турция – наиболее существенно в прошлом месяце сократились поставки в Индию, где растет свое производство и снижается спрос на уголь в преддверии сезона дождей – нейтрально для Распадской и Мечела
🧸Детский мир – запускает еще одну программу выкупа акций в дополнение к обязательному предложению от 5 октября о приобретении бумаг компании – акционеры получают дополнительную возможность продажи бумаг по цене 71,5 руб/акцию – срок действия программы выкупа — с 9 октября по 3 ноября – позитивно
🔌Россети – компания предлагает ввести «эталонные» тарифы, ограничив предельную величину удельных затрат распределительных сетевых компаний («Коммерсантъ») – может снизить тарифы в случае распределительных компаний, не контролируемых Россетями – позволяет снизить расходы Россетей на распределение э/энергии на 13 млрд руб. (что составляет 3,2% от EBITDA 2023 г.) – позитивно
❗️На повестке: Татнефть — последний день торгов с дивидендами за 1П23; Группа Ренессанс Страхование — дивидендная отсечка; Сбербанк — отчетность за сентябрь по РСБУ
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
Российский фондовый рынок
📈В понедельник цены на нефть резко пошли в рост из-за обострения конфликта между Израилем и сектором Газа. Дальнейшее повышение зависит от того, насколько вырастет напряженность и вмешаются ли в ситуацию третьи стороны. Тем временем рубль ослаб до минимального с марта 2022 г. уровня USD/RUB 102, но к закрытию сумел укрепиться ниже психологической отметки 100. Динамика индекса оказалась схожей с динамикой доллара: повышаясь в течение дня, к концу понедельника IMOEX несколько сбавил обороты, прибавив в итоге 0,9%. Несмотря на увеличение цен на нефть, дальнейший рост индекса окажется ограничен, если рубль продолжит укрепляться, особенно с учетом геополитической неопределенности и высоких рублевых ставок. Отметим, что сегодня Сбербанк представит отчетность за 9М23 по РСБУ.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам понедельника показал неоднозначную динамику. Доходности бумаг с погашением в срок от года до двух снизились на 9–16 б. п. до 12,68–12,82% годовых, при этом более короткий выпуск 26223 увеличился в доходности на 5 б. п. до 11,98% годовых. В длинных бумагах преобладал рост доходностей, который был наиболее заметен в самом дальнем участке кривой и составил 8–15 б. п. В частности, активно торговавшийся выпуск 26238 (12,34%, 2041 г.) увеличился в доходности на 15 б. п.
📌Fix Price – совет директоров созывает ВОСА для одобрения редомициляции в Казахстан – компания намерена сохранить программу ГДР и листинг в Лондоне и Москве – позитивно
💧НОВАТЭК – Мурманский СПГ может вскоре получить право на экспорт сжиженного газа («Ведомости») – Госдума рассмотрит соответствующий законопроект 17 октября – Минэнерго поддерживает либерализацию экспорта СПГ – Президент РФ поручил внести проект НОВАТЭКа в Энергетическую стратегию РФ – компания планирует принять ОИР по проекту в 2024 г. – позитивно
⛏Угольный сектор – российский экспорт угля в сентябре снизился на 15% м/м (Kpler, «Коммерсантъ») – в годовом сопоставлении экспортные объемы не изменились, составив 13,1 млн т – за 9М23 угольный экспорт вырос на 5% г/г – основными рынками сбыта остаются Китай, Индия и Турция – наиболее существенно в прошлом месяце сократились поставки в Индию, где растет свое производство и снижается спрос на уголь в преддверии сезона дождей – нейтрально для Распадской и Мечела
🧸Детский мир – запускает еще одну программу выкупа акций в дополнение к обязательному предложению от 5 октября о приобретении бумаг компании – акционеры получают дополнительную возможность продажи бумаг по цене 71,5 руб/акцию – срок действия программы выкупа — с 9 октября по 3 ноября – позитивно
🔌Россети – компания предлагает ввести «эталонные» тарифы, ограничив предельную величину удельных затрат распределительных сетевых компаний («Коммерсантъ») – может снизить тарифы в случае распределительных компаний, не контролируемых Россетями – позволяет снизить расходы Россетей на распределение э/энергии на 13 млрд руб. (что составляет 3,2% от EBITDA 2023 г.) – позитивно
❗️На повестке: Татнефть — последний день торгов с дивидендами за 1П23; Группа Ренессанс Страхование — дивидендная отсечка; Сбербанк — отчетность за сентябрь по РСБУ
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
10:10: 🛒 Взгляд на компанию: Fix Price созывает ВОСА по редомициляции в Казахстан. Какие дивидендные перспективы?
©️ Мария Колбина, Николай Ковалев
💼 Дата собрания назначена на 9 ноября, и в повестку включен вопрос предполагаемой редомициляции с Кипра в Казахстан. Компания сообщила о намерении сохранить текущую программу депозитарных расписок, а также листинг в Лондоне и Москве.
🌏 Fix Price ведет операционную деятельность в девяти странах, и Казахстан — третья по количеству магазинов (262, или 4% от общего). На РФ приходится 90% базы магазинов. Персонал в Казахстане насчитывает 1,6 тыс. сотрудников.
💸 Редомициляция в дружественную юрисдикцию может снять ограничения на получение дивидендов для акционеров, владеющих акциями в международной инфраструктуре. Структура капитала: основатели 71,2%, менеджмент 1,8%, казначейские акции 0,1%, в свободном обращении 26,9%. Из последнего, мы оцениваем, большинство находитяся в международном периметре. Восстановление дивидендов для акционеров, владеющих локально, остается под вопросом.
💡В 2022г. Fix Price дивиденды не выплачивал, и свободный денежный поток в 15 млрд руб. был направлен на сокращение чистого долга практически до нуля. При возобновлении дивидендов мы видим потенциал направлять всю чистую прибыль и годовую доходность в 9,5%. Цена акций компании практически не изменилась с начала года, и мы оцениваем текущие EV/EBITDA 5.5x и P/E 10.5x.
#ВзглядНаКомпанию $FIXP
#МарияКолбина #НиколайКовалев
Источник: @omyinvestments
©️ Мария Колбина, Николай Ковалев
💼 Дата собрания назначена на 9 ноября, и в повестку включен вопрос предполагаемой редомициляции с Кипра в Казахстан. Компания сообщила о намерении сохранить текущую программу депозитарных расписок, а также листинг в Лондоне и Москве.
🌏 Fix Price ведет операционную деятельность в девяти странах, и Казахстан — третья по количеству магазинов (262, или 4% от общего). На РФ приходится 90% базы магазинов. Персонал в Казахстане насчитывает 1,6 тыс. сотрудников.
💸 Редомициляция в дружественную юрисдикцию может снять ограничения на получение дивидендов для акционеров, владеющих акциями в международной инфраструктуре. Структура капитала: основатели 71,2%, менеджмент 1,8%, казначейские акции 0,1%, в свободном обращении 26,9%. Из последнего, мы оцениваем, большинство находитяся в международном периметре. Восстановление дивидендов для акционеров, владеющих локально, остается под вопросом.
💡В 2022г. Fix Price дивиденды не выплачивал, и свободный денежный поток в 15 млрд руб. был направлен на сокращение чистого долга практически до нуля. При возобновлении дивидендов мы видим потенциал направлять всю чистую прибыль и годовую доходность в 9,5%. Цена акций компании практически не изменилась с начала года, и мы оцениваем текущие EV/EBITDA 5.5x и P/E 10.5x.
#ВзглядНаКомпанию $FIXP
#МарияКолбина #НиколайКовалев
Источник: @omyinvestments
10:19: СБЕР В СЕНТЯБРЕ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ С НАЧАЛА ГОДА ПРЕВЫСИЛА 1.1 ТРЛН РУБЛЕЙ, И УЖЕ ТРАДИЦИОННЫЕ РЕКОРДЫ ПО ИПОТЕКЕ
Сбер опубликовал отчетность по итогам 9м2023:
• Сбер отмечает, что в сентябре банк вновь выдал рекордный объем ипотечных кредитов - 564 млрд руб (YtD: 3.3 трлн. рублей, это на 27% больше , чем за весь 2022). С начала года банк заработал 1.13 трлн руб. чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 25.3%. За сентябрь отдельно: 130.2 млрд. рублей
• Количество розничных клиентов составило 107.6 млн человек, прибавив 1.2 млн за 9М23, а число активных корпоративных клиентов превышает 3.1 млн компаний.
• Розничный кредитный портфель увеличился в сентябре на 3.6% (22.5% YtD) и превысил 14.7 трлн руб. Ключевым драйвером остается ипотека
• Корпоративный кредитный портфель вырос на 2.8% за сентябрь и составил 22.7 трлн руб (21.0% YtD)
• Чистый процентный доход за сентябрь вырос на 25.6% гг до 206.8 млрд руб vs 49.5% гг (209.4 млрд руб) в августе
• Чистый комиссионный доход сентябрь увеличился на 12.1% гг до 65.3 млрд. руб, а за август составил 64.3 млрд руб., показав рост на 16.4% гг
Хорошая прибыль Банка может обеспечить и хорошие дивиденды (Минфин в своем прогнозе полагает, что они составят 750 млрд рублей в 2024 году). При текущих темпах роста, Сбер в этом году может заработать около 1.5 трлн рублей.
Источник: @russianmacro
Сбер опубликовал отчетность по итогам 9м2023:
• Сбер отмечает, что в сентябре банк вновь выдал рекордный объем ипотечных кредитов - 564 млрд руб (YtD: 3.3 трлн. рублей, это на 27% больше , чем за весь 2022). С начала года банк заработал 1.13 трлн руб. чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 25.3%. За сентябрь отдельно: 130.2 млрд. рублей
• Количество розничных клиентов составило 107.6 млн человек, прибавив 1.2 млн за 9М23, а число активных корпоративных клиентов превышает 3.1 млн компаний.
• Розничный кредитный портфель увеличился в сентябре на 3.6% (22.5% YtD) и превысил 14.7 трлн руб. Ключевым драйвером остается ипотека
• Корпоративный кредитный портфель вырос на 2.8% за сентябрь и составил 22.7 трлн руб (21.0% YtD)
• Чистый процентный доход за сентябрь вырос на 25.6% гг до 206.8 млрд руб vs 49.5% гг (209.4 млрд руб) в августе
• Чистый комиссионный доход сентябрь увеличился на 12.1% гг до 65.3 млрд. руб, а за август составил 64.3 млрд руб., показав рост на 16.4% гг
Хорошая прибыль Банка может обеспечить и хорошие дивиденды (Минфин в своем прогнозе полагает, что они составят 750 млрд рублей в 2024 году). При текущих темпах роста, Сбер в этом году может заработать около 1.5 трлн рублей.
Источник: @russianmacro
10:20: Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,09%
💵 Доллар: 98,5–100 руб.
💴 Юань: 13,4–13,7 руб.
💰 Татнефть. Последний день для покупки акций с дивидендами.
🖊 Сбербанк. Отчет по РСБУ за сентябрь.
🖊 ОГК-2. ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
📄Селигдар. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций GOLD02.
📄ЯТЭК. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
🎯 Важное:
• Девелоперы могут представить сильные результаты за III квартал на фоне высокого спроса на новостройки.
• Детский мир запустил обратный выкуп бумаг через Мосбиржу.
• Fix Price планирует редомициляцию с Кипра в Казахстан.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,09%
💵 Доллар: 98,5–100 руб.
💴 Юань: 13,4–13,7 руб.
💰 Татнефть. Последний день для покупки акций с дивидендами.
🖊 Сбербанк. Отчет по РСБУ за сентябрь.
🖊 ОГК-2. ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
📄Селигдар. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций GOLD02.
📄ЯТЭК. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
🎯 Важное:
• Девелоперы могут представить сильные результаты за III квартал на фоне высокого спроса на новостройки.
• Детский мир запустил обратный выкуп бумаг через Мосбиржу.
• Fix Price планирует редомициляцию с Кипра в Казахстан.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
10:35: 🌱 Российский рынок акций начал неделю с роста. Хорошо прибавил нефтегазовый сектор. Роснефти (+3,43%) помогло восстановление нефтяных цен. А акции Новатэка (+2,14%) вчера последний день торговались с дивидендами. Инвесторов могло вдохновить поручение президента либерализовать экспорт СПГ.
📊 Рубль вчера проваливался до 102 руб. за доллар, но потом откатился. Доллар продолжает торговаться в районе 100 руб. В конце сентября рубль ослаб из-за роста спроса на валюту, сообщил ЦБ. Рублю не помогло даже увеличение продаж валюты со стороны экспортёров на 27%, до $9,2 млрд.
🟢 Сбербанк заработал за девять месяцев 1,1 трлн руб. прибыли по российским стандартам. Обо всех результатах банка скоро расскажем!
🗽 На рынке США вчера прибавили почти все сектора. Инвесторов подбодрило заявление представителя ФРС о неизменности ключевой ставки до конца года. Всё из-за стремительного роста доходностей гособлигаций. Но утром они отступили от локальных максимумов. Сегодня инвесторы ждут сентябрьских данных по инфляции цен производителей и публикации протоколов с последнего заседания ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
📊 Рубль вчера проваливался до 102 руб. за доллар, но потом откатился. Доллар продолжает торговаться в районе 100 руб. В конце сентября рубль ослаб из-за роста спроса на валюту, сообщил ЦБ. Рублю не помогло даже увеличение продаж валюты со стороны экспортёров на 27%, до $9,2 млрд.
🟢 Сбербанк заработал за девять месяцев 1,1 трлн руб. прибыли по российским стандартам. Обо всех результатах банка скоро расскажем!
🗽 На рынке США вчера прибавили почти все сектора. Инвесторов подбодрило заявление представителя ФРС о неизменности ключевой ставки до конца года. Всё из-за стремительного роста доходностей гособлигаций. Но утром они отступили от локальных максимумов. Сегодня инвесторы ждут сентябрьских данных по инфляции цен производителей и публикации протоколов с последнего заседания ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
11:06: На бирже появился БПИФ с акциями малой и средней капитализации
УК «Первая» сегодня запустила новый фонд — «Акции средней и малой капитализации», тикер — SBSC. Купить его можно на брокерский счёт, как обычную бумагу.
Особенности БПИФа
Фонд инвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний из сфер ИТ, недвижимости, ритейла, лесной промышленности, добычи полезных ископаемых, транспорта и электроэнергетики. Это Полиметалл, Ростелеком, Аэрофлот, VK, HeadHunter и другие. Состав и структура фонда повторяют диверсифицированный индекс MESMTR.
Потенциал роста таких бумаг, как правило, выше, чем у «голубых» фишек, что позволяет увеличить доходность портфеля. С начала года индекс Мосбиржи вырос на 47,35%, а индекс, за которым следует БПИФ, — на 70,77%.
Фонд не платит налоги на дивиденды и полностью реинвестирует их. Инвесторам не нужно платить налоги с прибыли до 3 млн ₽, если владеть паями три года или дольше.
Купить и продать паи можно на брокерском счете или ИИС в любое время работы биржи. Минимальные вложения на момент формирования фонда — от 10 ₽ за один пай.
Комиссия и расходы фонда не превышают 1,2% в год от стоимости чистых активов. Валюта фонда — рубли.
Источник: @sberinvestments
УК «Первая» сегодня запустила новый фонд — «Акции средней и малой капитализации», тикер — SBSC. Купить его можно на брокерский счёт, как обычную бумагу.
Особенности БПИФа
Фонд инвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний из сфер ИТ, недвижимости, ритейла, лесной промышленности, добычи полезных ископаемых, транспорта и электроэнергетики. Это Полиметалл, Ростелеком, Аэрофлот, VK, HeadHunter и другие. Состав и структура фонда повторяют диверсифицированный индекс MESMTR.
Потенциал роста таких бумаг, как правило, выше, чем у «голубых» фишек, что позволяет увеличить доходность портфеля. С начала года индекс Мосбиржи вырос на 47,35%, а индекс, за которым следует БПИФ, — на 70,77%.
Фонд не платит налоги на дивиденды и полностью реинвестирует их. Инвесторам не нужно платить налоги с прибыли до 3 млн ₽, если владеть паями три года или дольше.
Купить и продать паи можно на брокерском счете или ИИС в любое время работы биржи. Минимальные вложения на момент формирования фонда — от 10 ₽ за один пай.
Комиссия и расходы фонда не превышают 1,2% в год от стоимости чистых активов. Валюта фонда — рубли.
Источник: @sberinvestments
11:25: На рынке акций затишье в преддверии встречи главы ЦБ с депутатами
Как стартовали торги и на что стоит обратить внимание сегодня?
IMOEX и доллар к 11:15 по мск
По итогу первого часа торгов Индекс Мосбиржи ушел в боковик без значимых изменений с закрытия вчерашней торговой сессии. К 11:15 по мск он находится на уровне 3 167,2 б.п. (-0,21 %).
Лидеры роста: РусАгро (+2,15), OZON (+1%), Positive Technologies (+0,68%).
Лидеры падения: НОВАТЭК (-1,84%), Polymetal (-1,22%), Сегежа (-1,1%).
После вечернего укрепления российской валюты ниже уровня в 100 рублей за доллар, USD снова вернулся к трехзначному показателю. К 11:15 американская валюта торгуется за 100,3 руб (+0,99%).
👀 На что обратить внимание?
• Последний день для покупки акций Татнефти под дивиденды по итогам первого полугодия. Совет директоров и акционеры компании утвердили выплату 27,54 рубля на одну бумагу. Размер дивиденда одинаковый и для обычных акций, и для привилегированных.
• Девелопер Эталон планирует опубликовать операционные результаты бизнеса по итогам третьего квартала 2023 года. Инвесторы продолжают ждать от компании новостей по перерегистрации бизнеса.
• Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, встретится с депутатами Госдумы. Повестка встречи не объявлялась, однако заседание с представителями фракций и главами комитетов пройдет на фоне курсового ралли последних недель.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
Как стартовали торги и на что стоит обратить внимание сегодня?
IMOEX и доллар к 11:15 по мск
По итогу первого часа торгов Индекс Мосбиржи ушел в боковик без значимых изменений с закрытия вчерашней торговой сессии. К 11:15 по мск он находится на уровне 3 167,2 б.п. (-0,21 %).
Лидеры роста: РусАгро (+2,15), OZON (+1%), Positive Technologies (+0,68%).
Лидеры падения: НОВАТЭК (-1,84%), Polymetal (-1,22%), Сегежа (-1,1%).
После вечернего укрепления российской валюты ниже уровня в 100 рублей за доллар, USD снова вернулся к трехзначному показателю. К 11:15 американская валюта торгуется за 100,3 руб (+0,99%).
👀 На что обратить внимание?
• Последний день для покупки акций Татнефти под дивиденды по итогам первого полугодия. Совет директоров и акционеры компании утвердили выплату 27,54 рубля на одну бумагу. Размер дивиденда одинаковый и для обычных акций, и для привилегированных.
• Девелопер Эталон планирует опубликовать операционные результаты бизнеса по итогам третьего квартала 2023 года. Инвесторы продолжают ждать от компании новостей по перерегистрации бизнеса.
• Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, встретится с депутатами Госдумы. Повестка встречи не объявлялась, однако заседание с представителями фракций и главами комитетов пройдет на фоне курсового ралли последних недель.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
11:43: 🏦 1,1 трлн рублей заработал Сбер за 9 месяцев 2023 года. Это рекорд
Несколько важных цифр:
🟣 Рентабельность капитала 25%, что выше прогнозов
🟣 Кредитный портфель с начала года вырос на 22%
🟣 В сентябре было выдано рекордное количество ипотеки - на 564 млрд руб. За 9 месяцев Сбер выдал 976 тыс. ипотечных кредитов на 3,3 трлн руб. Это на 27% больше, чем за весь 2022 год
Рекордная прибыль Сбера означает высокие дивиденды по итогам 2023 года. Согласно Минфину, в следующем году они могут составить 750 млрд рублей.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
Несколько важных цифр:
🟣 Рентабельность капитала 25%, что выше прогнозов
🟣 Кредитный портфель с начала года вырос на 22%
🟣 В сентябре было выдано рекордное количество ипотеки - на 564 млрд руб. За 9 месяцев Сбер выдал 976 тыс. ипотечных кредитов на 3,3 трлн руб. Это на 27% больше, чем за весь 2022 год
Рекордная прибыль Сбера означает высокие дивиденды по итогам 2023 года. Согласно Минфину, в следующем году они могут составить 750 млрд рублей.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
12:05: Ставим цель: Башнефть #BANEP
🔰Из позитива отмечаем:
✔️С 1 октября правительство приняло решение внести правки в НК РФ, согласно которым демпферные платежи восстанавливаются в полном размере.
Напомним, с 1 сентября было снижение коэффициента демпфера в 2 раза и нефтяные компании получили из российского бюджета выплаты по механизму в размере 298,7 млрд руб., это самая крупная выплата в этом году по данным Минфина. ✍🏼Что такое демпфер – читать здесь.
✔️По сведениям Башкортостана, выручка от переработки нефти за август выросла более 90% г/г.
✔️По расчетам Башнефть не попадает под налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний.
✔️В итоге фин. результаты Башнефти за III кв. 2023 г. будут сильные за счёт роста цен на нефть, девальвации рубля и снижения дисконта на экспортируемую нефть, а уже в IV кв. 2023 г. показателям поддержку окажет ещё и демпфер.
✔️Это в свою очередь скажется на дивидендах. По оценкам КИТовых аналитиков, дивиденд на оба типа акций может составить около ₽250. Текущая див. доходность составляет 16,78%.
🗣Мнение: мы позитивно оцениваем перспективы компании и поднимаем целевой ориентир по «префам» Башнефти до ₽1800.
Источник: @kit_finance_broker
🔰Из позитива отмечаем:
✔️С 1 октября правительство приняло решение внести правки в НК РФ, согласно которым демпферные платежи восстанавливаются в полном размере.
Напомним, с 1 сентября было снижение коэффициента демпфера в 2 раза и нефтяные компании получили из российского бюджета выплаты по механизму в размере 298,7 млрд руб., это самая крупная выплата в этом году по данным Минфина. ✍🏼Что такое демпфер – читать здесь.
✔️По сведениям Башкортостана, выручка от переработки нефти за август выросла более 90% г/г.
✔️По расчетам Башнефть не попадает под налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний.
✔️В итоге фин. результаты Башнефти за III кв. 2023 г. будут сильные за счёт роста цен на нефть, девальвации рубля и снижения дисконта на экспортируемую нефть, а уже в IV кв. 2023 г. показателям поддержку окажет ещё и демпфер.
✔️Это в свою очередь скажется на дивидендах. По оценкам КИТовых аналитиков, дивиденд на оба типа акций может составить около ₽250. Текущая див. доходность составляет 16,78%.
🗣Мнение: мы позитивно оцениваем перспективы компании и поднимаем целевой ориентир по «префам» Башнефти до ₽1800.
Источник: @kit_finance_broker
12:10: 🏦 Стабильно позитивные результаты Сбера
Сбербанк получил прибыль за 9 месяцев 2023 г. – 1,1 трлн руб. (+21% относительно 9 мес. 2021 г.), за сентябрь – 130 млрд руб. (после рекорда августа в 141 млрд руб.).
• Основной доход (ЧКД+ЧПД) в сентябре остался на уровне августа: 272 млрд руб., -0,6% м/м.
• Операционный доход: -18% м/м, скорее всего, за счет отрицательной переоценки ценных бумаг. Кроме того, на опердоход повлияло снижение валютной переоценки (в сентябре курс рубля ослаб на 1,5% против 5,4% в августе), которая зеркально отразилась на снижении объема сформированных резервов по валютным кредитам.
• Объем резервирования в сентябре снизился в 2,3 раза – до 39 млрд руб.
☝️ Сбербанк демонстрирует высокие темпы кредитования и формирует устойчивую базу для прибыли следующего года.
• Рост кредитного портфеля ЮЛ ускорился до 2,6% против 1,4% в августе.
• В сегменте ФЛ рекорды продолжает показывать ипотека из-за ожиданий дальнейшего ужесточения льготных программ: 4,7% против 3,8% в августе.
• Портфель необеспеченных кредитов отреагировал на повышение ставок – прирост замедлился до 1,7% против 3% в августе.
💡 Учитывая фактор роста резервирования к концу года, месячная прибыль Сбербанка может составить 100–120 млрд руб. в октябре-декабре и ~1,5 трлн руб. за весь 2023 год.
Сохраняем целевую цену обыкновенных акций Сбербанка на ближайшие 12 месяцев на уровне 320 руб. Потенциал роста – 21%, ожидаемая дивидендная доходность ~12%. Рекомендация – "покупать". #SBER
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Сбербанк получил прибыль за 9 месяцев 2023 г. – 1,1 трлн руб. (+21% относительно 9 мес. 2021 г.), за сентябрь – 130 млрд руб. (после рекорда августа в 141 млрд руб.).
• Основной доход (ЧКД+ЧПД) в сентябре остался на уровне августа: 272 млрд руб., -0,6% м/м.
• Операционный доход: -18% м/м, скорее всего, за счет отрицательной переоценки ценных бумаг. Кроме того, на опердоход повлияло снижение валютной переоценки (в сентябре курс рубля ослаб на 1,5% против 5,4% в августе), которая зеркально отразилась на снижении объема сформированных резервов по валютным кредитам.
• Объем резервирования в сентябре снизился в 2,3 раза – до 39 млрд руб.
☝️ Сбербанк демонстрирует высокие темпы кредитования и формирует устойчивую базу для прибыли следующего года.
• Рост кредитного портфеля ЮЛ ускорился до 2,6% против 1,4% в августе.
• В сегменте ФЛ рекорды продолжает показывать ипотека из-за ожиданий дальнейшего ужесточения льготных программ: 4,7% против 3,8% в августе.
• Портфель необеспеченных кредитов отреагировал на повышение ставок – прирост замедлился до 1,7% против 3% в августе.
💡 Учитывая фактор роста резервирования к концу года, месячная прибыль Сбербанка может составить 100–120 млрд руб. в октябре-декабре и ~1,5 трлн руб. за весь 2023 год.
Сохраняем целевую цену обыкновенных акций Сбербанка на ближайшие 12 месяцев на уровне 320 руб. Потенциал роста – 21%, ожидаемая дивидендная доходность ~12%. Рекомендация – "покупать". #SBER
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
13:14: 🟢 Финансы. Сбербанк: результаты по РПБУ: позитивный взгляд на результаты 3кв2023 по МСФО
©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
📉 В сентябре 2023 года чистая прибыль Сбербанка снизилась после рекордного уровня в августе до 130 млрд руб. Однако при этом рентабельность капитала осталась высокой – 26%. Всего в 3кв2023 года чистая прибыль банка выросла на 6% кв/кв до 402 млрд руб. и, по нашим оценкам, рентабельность капитала составила 27%. Мы считаем, что данные по РПБУ дают основания ожидать роста прибыли и высокую рентабельность капитала по МСФО (банк опубликует отчетность 2 ноября 2023 года).
💰Чистая процентная маржа (трехмесячная скользящая) выросла на 9бп м/м и 16бп кв/кв благодаря более быстрой переоценке активов и действиями банка по управлению ликвидностью. Комиссионный доход в 3кв2023 вырос на 13% г/г, а по итогам 9мес2023 — на 19% г/г.
📊 В сентябре стоимость риска вернулась на уровень около 130бп благодаря улучшению качества активов. Однако на горизонте 9мес2023 стоимость риска осталась на уровне 140бп. Напомним, что по итогам года по МСФО компания ожидает 110-130бп. В 3кв2023 мы оцениваем снижение показателя на 37бп до 228бп., что стало одним из позитивных факторов для чистой прибыли.
⚙️ В 3кв2023 года рост операционных расходов составил 26% г/г за счет индексации компенсации персоналу и базы 2022 года. Однако, по нашим подсчетам, соотношение операционных расходов к доходам остается низким – 24%.
💼 Рост кредитного портфеля остается на уровне около 3% м/м, включая рост ипотечного портфеля на 4,7% м/м. Однако мы ожидаем заметного замедления роста портфеля уже в 4кв2023 благодаря мерам Банка России и высоким процентным ставкам. Сбербанк уже начал готовиться к этому с точки зрения роста привлечения, что увеличило коэффициент кредиты/депозиты до 120%.
🧮 Достаточность общего капитала остается на высоком уровне – 13,0%.
💡 Мы считаем, что опубликованные результаты по РПБУ позволяют прогнозировать сильные финансовые результаты банка по МСФО благодаря росту бизнеса, ЧПМ и эффективности, а также подтверждает наши прогнозы чистой прибыли Сбербанка в 2023 году на уровне 1,55 трлн руб. Мы ожидаем дивиденд за 2023 год в размере 38 руб. (дивидендная доходность 14%). В настоящий момент акции торгуются на мультипликаторах 2024 года P/E 3,5х и P/BV 0,8х, или с 35-41% дисконтом к историческим средним, и мы считаем, что цена акции Сбербанка имеет потенциал роста в преддверии объявления результатов по МСФО в ноябре и новой стратегии и дивидендной политики в декабре 2023 года.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
📉 В сентябре 2023 года чистая прибыль Сбербанка снизилась после рекордного уровня в августе до 130 млрд руб. Однако при этом рентабельность капитала осталась высокой – 26%. Всего в 3кв2023 года чистая прибыль банка выросла на 6% кв/кв до 402 млрд руб. и, по нашим оценкам, рентабельность капитала составила 27%. Мы считаем, что данные по РПБУ дают основания ожидать роста прибыли и высокую рентабельность капитала по МСФО (банк опубликует отчетность 2 ноября 2023 года).
💰Чистая процентная маржа (трехмесячная скользящая) выросла на 9бп м/м и 16бп кв/кв благодаря более быстрой переоценке активов и действиями банка по управлению ликвидностью. Комиссионный доход в 3кв2023 вырос на 13% г/г, а по итогам 9мес2023 — на 19% г/г.
📊 В сентябре стоимость риска вернулась на уровень около 130бп благодаря улучшению качества активов. Однако на горизонте 9мес2023 стоимость риска осталась на уровне 140бп. Напомним, что по итогам года по МСФО компания ожидает 110-130бп. В 3кв2023 мы оцениваем снижение показателя на 37бп до 228бп., что стало одним из позитивных факторов для чистой прибыли.
⚙️ В 3кв2023 года рост операционных расходов составил 26% г/г за счет индексации компенсации персоналу и базы 2022 года. Однако, по нашим подсчетам, соотношение операционных расходов к доходам остается низким – 24%.
💼 Рост кредитного портфеля остается на уровне около 3% м/м, включая рост ипотечного портфеля на 4,7% м/м. Однако мы ожидаем заметного замедления роста портфеля уже в 4кв2023 благодаря мерам Банка России и высоким процентным ставкам. Сбербанк уже начал готовиться к этому с точки зрения роста привлечения, что увеличило коэффициент кредиты/депозиты до 120%.
🧮 Достаточность общего капитала остается на высоком уровне – 13,0%.
💡 Мы считаем, что опубликованные результаты по РПБУ позволяют прогнозировать сильные финансовые результаты банка по МСФО благодаря росту бизнеса, ЧПМ и эффективности, а также подтверждает наши прогнозы чистой прибыли Сбербанка в 2023 году на уровне 1,55 трлн руб. Мы ожидаем дивиденд за 2023 год в размере 38 руб. (дивидендная доходность 14%). В настоящий момент акции торгуются на мультипликаторах 2024 года P/E 3,5х и P/BV 0,8х, или с 35-41% дисконтом к историческим средним, и мы считаем, что цена акции Сбербанка имеет потенциал роста в преддверии объявления результатов по МСФО в ноябре и новой стратегии и дивидендной политики в декабре 2023 года.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
13:20: Сбер отчитывается о рекордной прибыли
Стоит ждать рекордных дивидендов?
Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за сентябрь и 9 месяцев 2023 года. Бизнес самого крупного банка России показал рекордную за всю историю прибыль — более 1 трлн рублей. Кредитный портфель тоже растет, хоть и сбавил темп из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.
📊 Основные показатели:
Чистая прибыль с начала года: 1,129 трлн руб.;
Чистая прибыль за сентябрь: 130,2 млрд руб.;
Результаты по прибыли за аналогичный период 2022 года Сбер не раскрывает.
Рентабельность капитала: 25,3%;
Чистый процентный доход за 9 месяцев: 1,7 трлн руб. (+38,1% год к году);
Чистый процентный доход за сентябрь: 206,8 млрд руб. (+25,6% год к году);
Средства физических лиц: 21,1 трлн руб. (+14,8% с начала года);
Средства юридических лиц: 10,2 трлн руб.(16,9% с начала года);
Розничный кредитный портфель: 14,7 трлн рублей (+22,5% с начала года);
Корпоративный кредитный портфель: 22,7 трлн руб (+21% с начала года).
К 13:03 по мск бумаги SBER торгуются по цене руб 263,8 (-0,55 %), а привилегированные SBERP 263,6 руб за бумагу (-0,44 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Банк продолжает показывать превосходящие уровень 2021-го года результаты по чистой прибыли. Сравнительные показатели за 2022 год банк не раскрывает, но прибыль за сентябрь и 9 месяцев 2023 года почти на 20% выше аналогичных показателей 2021-го года. Рентабельность капитала остается на высоком уровне в 25% по итогам девяти месяцев (по итогам 2023-го года ожидается ее сохранение на уровне не менее 22%). Уверенный рост продолжают демонстрировать чистые процентные и комиссионные доходы.
За первые 9 месяцев текущего года Сбер уже заработал 25 рублей потенциальных дивидендов. При сохранении темпов роста чистой прибыли мы ожидаем, что размер дивидендов по итогам 2023 года может составить около 33 рублей на акцию (дивидендная доходность около 12,5%).
В конце 2023 года Сбер представит обновленную стратегию. Это может стать дополнительным катализатором роста котировок.
Мы подтверждаем идею на покупку акций Сбера и целевую цену 296 руб за акцию. При этом по мультипликатору P/B акции уже торгуются чуть выше справедливого уровня в 1,0x и в моменте компанию нельзя назвать недооцененной.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
Стоит ждать рекордных дивидендов?
Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за сентябрь и 9 месяцев 2023 года. Бизнес самого крупного банка России показал рекордную за всю историю прибыль — более 1 трлн рублей. Кредитный портфель тоже растет, хоть и сбавил темп из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.
📊 Основные показатели:
Чистая прибыль с начала года: 1,129 трлн руб.;
Чистая прибыль за сентябрь: 130,2 млрд руб.;
Результаты по прибыли за аналогичный период 2022 года Сбер не раскрывает.
Рентабельность капитала: 25,3%;
Чистый процентный доход за 9 месяцев: 1,7 трлн руб. (+38,1% год к году);
Чистый процентный доход за сентябрь: 206,8 млрд руб. (+25,6% год к году);
Средства физических лиц: 21,1 трлн руб. (+14,8% с начала года);
Средства юридических лиц: 10,2 трлн руб.(16,9% с начала года);
Розничный кредитный портфель: 14,7 трлн рублей (+22,5% с начала года);
Корпоративный кредитный портфель: 22,7 трлн руб (+21% с начала года).
К 13:03 по мск бумаги SBER торгуются по цене руб 263,8 (-0,55 %), а привилегированные SBERP 263,6 руб за бумагу (-0,44 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Банк продолжает показывать превосходящие уровень 2021-го года результаты по чистой прибыли. Сравнительные показатели за 2022 год банк не раскрывает, но прибыль за сентябрь и 9 месяцев 2023 года почти на 20% выше аналогичных показателей 2021-го года. Рентабельность капитала остается на высоком уровне в 25% по итогам девяти месяцев (по итогам 2023-го года ожидается ее сохранение на уровне не менее 22%). Уверенный рост продолжают демонстрировать чистые процентные и комиссионные доходы.
За первые 9 месяцев текущего года Сбер уже заработал 25 рублей потенциальных дивидендов. При сохранении темпов роста чистой прибыли мы ожидаем, что размер дивидендов по итогам 2023 года может составить около 33 рублей на акцию (дивидендная доходность около 12,5%).
В конце 2023 года Сбер представит обновленную стратегию. Это может стать дополнительным катализатором роста котировок.
Мы подтверждаем идею на покупку акций Сбера и целевую цену 296 руб за акцию. При этом по мультипликатору P/B акции уже торгуются чуть выше справедливого уровня в 1,0x и в моменте компанию нельзя назвать недооцененной.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
14:01: ↪️ Редомициляция. Кто переехал, и что будет дальше с другими
Редомициляция — ключевой фактор в инвестиционном кейсе компаний, зарегистрированных за рубежом, но ведущих деятельность на территории России. Зарубежная «прописка» не дает компаниям свободно выплачивать дивиденды или иным способом распределять прибыль между акционерами.
Переезд в российскую юрисдикцию — один из наиболее благоприятных вариантов решения этой проблемы. Но не всем компаниям удается реализовать эту процедуру.
Кто уже переехал, кто в процессе, а кто еще даже и не начинал — разбираемся в этом обзоре
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/redomitsiliatsiia-kto-pereekhal-i-chto-budet-dal-she-s-drugimi
Источник: @bcs_express
Редомициляция — ключевой фактор в инвестиционном кейсе компаний, зарегистрированных за рубежом, но ведущих деятельность на территории России. Зарубежная «прописка» не дает компаниям свободно выплачивать дивиденды или иным способом распределять прибыль между акционерами.
Переезд в российскую юрисдикцию — один из наиболее благоприятных вариантов решения этой проблемы. Но не всем компаниям удается реализовать эту процедуру.
Кто уже переехал, кто в процессе, а кто еще даже и не начинал — разбираемся в этом обзоре
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/redomitsiliatsiia-kto-pereekhal-i-chto-budet-dal-she-s-drugimi
Источник: @bcs_express
14:17: 🚇 Globaltrans сменил прописку на Абу-Даби. Что дальше?
В августе 2023 года акционеры логистической компании Globaltrans на внеочередном собрании одобрили смену юрисдикции компании с Кипра на специальную экономическую зону в Абу-Даби. Предполагается, что процесс переезда займет около шести месяцев, однако котировки расписок компании за последние три месяца уже подскочили на 34%. Какие перспективы открываются перед компанией после переезда и что означает это событие для инвесторов?
Сегодня в 18:00 мск Приит Педая, советник генерального директора Globaltrans, и Михаил Перестюк, руководитель направления по работе с инвесторами, вместе с командой сервиса Газпромбанк Инвестиции обсудят:
▪️ какие перспективы открывает перед компанией редомициляция;
▪️ каковы результаты компании за первую половину 2023 года и почему растут ценные бумаги Globaltrans;
▪️ как рост цен на полувагоны и цистерны повлиял на конъюнктуру рынка;
▪️ оправдал ли себя Восточный полигон и каковы перспективы логистического рынка на 2024 год.
Подключайтесь к эфиру, чтобы узнать, что происходит на рынке грузовых железнодорожных перевозок и ждать ли от компании дивидендов.
🎤 Не пропустите эфир!
Источник: @gpb_investments
В августе 2023 года акционеры логистической компании Globaltrans на внеочередном собрании одобрили смену юрисдикции компании с Кипра на специальную экономическую зону в Абу-Даби. Предполагается, что процесс переезда займет около шести месяцев, однако котировки расписок компании за последние три месяца уже подскочили на 34%. Какие перспективы открываются перед компанией после переезда и что означает это событие для инвесторов?
Сегодня в 18:00 мск Приит Педая, советник генерального директора Globaltrans, и Михаил Перестюк, руководитель направления по работе с инвесторами, вместе с командой сервиса Газпромбанк Инвестиции обсудят:
▪️ какие перспективы открывает перед компанией редомициляция;
▪️ каковы результаты компании за первую половину 2023 года и почему растут ценные бумаги Globaltrans;
▪️ как рост цен на полувагоны и цистерны повлиял на конъюнктуру рынка;
▪️ оправдал ли себя Восточный полигон и каковы перспективы логистического рынка на 2024 год.
Подключайтесь к эфиру, чтобы узнать, что происходит на рынке грузовых железнодорожных перевозок и ждать ли от компании дивидендов.
🎤 Не пропустите эфир!
Источник: @gpb_investments
14:19: Российские акции: коррекция до конца года или перелом тренда?
Последние полтора месяца российский рынок переживает небольшую коррекцию, которой подвержены прежде всего голубые фишки, а также некоторые акции второго эшелона. Судя по отчету Банка России, основными продавцами акций (в особенности голубых фишек) выступают институциональные инвесторы. Частные же инвесторы продолжают покупать акции и подбирать их на падении. Это согласуется и с той статистикой активности, которую мы видим в Тинькофф Инвестициях. Наши клиенты по-прежнему покупают российские акции, а в некоторых бумагах, таких как Яндекс, чистые притоки средств (=покупки - продажи) в акции резко возросли за последний месяц.
Продажи институционалов могут быть связаны с резким повышением ключевой ставки. Вероятно, они решили зафиксировать хорошую прибыль с начала года и переложить средства в привлекательные инструменты денежного рынка или облигации с плавающими ставками. Таким образом, они зафиксировали себе сильный результат за 2023 год, и в остатке года у них нет значительных рисков.
❓Стоит ли частному инвестору поступать также
Скорее всего, нет. Ведь частный инвестор не ограничен временным горизонтом инвестирования и может позволить себе не преследовать краткосрочные цели (доходность за 2023-й) и не жертвовать долгосрочной доходностью. Учитывая текущую динамику макропоказателей, в ближайшее время в России, скорее всего, будет значительная инфляция. Чтобы защититься от нее, портфелю нужны акции. Поэтому есть смысл использовать текущую коррекцию, чтобы купить перспективные активы с хорошим потенциалом долгосрочного роста, а также бумаги, которые еще в полной мере не отыграли текущее ослабление рубля.
Мы ждем, что рынок снова перейдет к росту в ближайшее время и индекс Мосбиржи обновит максимумы к новому году. Более того, в конце года нас может ждать волна анонсов дивидендов, которая также подогреет интерес инвесторов к рынку акций.
❓На какие акции обратить внимание
В портфелях наших стратегий автоследования мы сейчас делаем упор на экспортеров, так как видим риски сохранения курса рубля на текущем уровне в течение долгого периода времени. Например, в портфеле нашей флагманской стратегии Тинькофф Сигнал экспортеры занимают около 40%. Среди конкретных имен можем выделить акции Лукойла, Новатэка и префы Сургутнефтегаза, от которых ждем роста до конца года. Отметим, что Тинькофф Сигнал сохраняет отрыв от индекса Мосбиржи на 20% с начала 2023 года, а доходность этой стратегии с момента запуска превышает 90%.
💼 Узнать больше о наших стратегиях автоследования можно в нашем канале в Пульсе.
#россия
Источник: @tinkoff_analytics_official
Последние полтора месяца российский рынок переживает небольшую коррекцию, которой подвержены прежде всего голубые фишки, а также некоторые акции второго эшелона. Судя по отчету Банка России, основными продавцами акций (в особенности голубых фишек) выступают институциональные инвесторы. Частные же инвесторы продолжают покупать акции и подбирать их на падении. Это согласуется и с той статистикой активности, которую мы видим в Тинькофф Инвестициях. Наши клиенты по-прежнему покупают российские акции, а в некоторых бумагах, таких как Яндекс, чистые притоки средств (=покупки - продажи) в акции резко возросли за последний месяц.
Продажи институционалов могут быть связаны с резким повышением ключевой ставки. Вероятно, они решили зафиксировать хорошую прибыль с начала года и переложить средства в привлекательные инструменты денежного рынка или облигации с плавающими ставками. Таким образом, они зафиксировали себе сильный результат за 2023 год, и в остатке года у них нет значительных рисков.
❓Стоит ли частному инвестору поступать также
Скорее всего, нет. Ведь частный инвестор не ограничен временным горизонтом инвестирования и может позволить себе не преследовать краткосрочные цели (доходность за 2023-й) и не жертвовать долгосрочной доходностью. Учитывая текущую динамику макропоказателей, в ближайшее время в России, скорее всего, будет значительная инфляция. Чтобы защититься от нее, портфелю нужны акции. Поэтому есть смысл использовать текущую коррекцию, чтобы купить перспективные активы с хорошим потенциалом долгосрочного роста, а также бумаги, которые еще в полной мере не отыграли текущее ослабление рубля.
Мы ждем, что рынок снова перейдет к росту в ближайшее время и индекс Мосбиржи обновит максимумы к новому году. Более того, в конце года нас может ждать волна анонсов дивидендов, которая также подогреет интерес инвесторов к рынку акций.
❓На какие акции обратить внимание
В портфелях наших стратегий автоследования мы сейчас делаем упор на экспортеров, так как видим риски сохранения курса рубля на текущем уровне в течение долгого периода времени. Например, в портфеле нашей флагманской стратегии Тинькофф Сигнал экспортеры занимают около 40%. Среди конкретных имен можем выделить акции Лукойла, Новатэка и префы Сургутнефтегаза, от которых ждем роста до конца года. Отметим, что Тинькофф Сигнал сохраняет отрыв от индекса Мосбиржи на 20% с начала 2023 года, а доходность этой стратегии с момента запуска превышает 90%.
💼 Узнать больше о наших стратегиях автоследования можно в нашем канале в Пульсе.
#россия
Источник: @tinkoff_analytics_official
14:49: 📈Fix Price: Редомициляция повышает шансы на дивиденды
✅График показывает наши ожидания по возобновлению дивидендов. По нашей оценке, их доходность за 2023 г. может составить 4-9%.
✅Fix Price в понедельник объявила о созыве собрания акционеров для обсуждения редомициляции c Кипра в Казахстан. На наш взгляд, это повышает шансы на возобновление выплаты дивидендов.
Ждем сложный 2023 г. для Fix Price, но 2П23 должно быть лучше, чем 1П23. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по бумагам компании.
Читать полностью https://bit.ly/3PPIv4z
Источник: @bcsgmreports
✅График показывает наши ожидания по возобновлению дивидендов. По нашей оценке, их доходность за 2023 г. может составить 4-9%.
✅Fix Price в понедельник объявила о созыве собрания акционеров для обсуждения редомициляции c Кипра в Казахстан. На наш взгляд, это повышает шансы на возобновление выплаты дивидендов.
Ждем сложный 2023 г. для Fix Price, но 2П23 должно быть лучше, чем 1П23. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по бумагам компании.
Читать полностью https://bit.ly/3PPIv4z
Источник: @bcsgmreports
15:17: 🏦 «Сбер» отчитался за 9 месяцев. Что важно знать?
🦾 Отчетность ожидаемо сильная: за 9 месяцев банк заработал более 1,1 трлн руб. чистой прибыли.
📈 Сентябрь был первым полноценным месяцем с высокой ключевой ставкой. Это не помешало банку заработать 130 млрд руб., выше, чем среднемесячная прибыль за период. Рост рыночных ставок практически не привел к падению чистого процентного дохода: «Сбер» успешно компенсировал увеличение ставок по депозитам ростом ставок по кредитам.
🏹 Наши управляющие УК «МКБ Инвестиции» по-прежнему ожидают 1,45 трлн руб. чистой прибыли по итогам года. Если банк выплатит половину этой суммы в качестве дивидендов, акционеры получат порядка 32 руб. на акцию. При текущей цене бумаги это дает дивидендную доходность 12%.
Источник: @mkb_investments
🦾 Отчетность ожидаемо сильная: за 9 месяцев банк заработал более 1,1 трлн руб. чистой прибыли.
📈 Сентябрь был первым полноценным месяцем с высокой ключевой ставкой. Это не помешало банку заработать 130 млрд руб., выше, чем среднемесячная прибыль за период. Рост рыночных ставок практически не привел к падению чистого процентного дохода: «Сбер» успешно компенсировал увеличение ставок по депозитам ростом ставок по кредитам.
🏹 Наши управляющие УК «МКБ Инвестиции» по-прежнему ожидают 1,45 трлн руб. чистой прибыли по итогам года. Если банк выплатит половину этой суммы в качестве дивидендов, акционеры получат порядка 32 руб. на акцию. При текущей цене бумаги это дает дивидендную доходность 12%.
Источник: @mkb_investments
15:30: 🛢 Цены на нефть. Что произошло и чего ждать?
Цены на нефть резко снизились на прошлой неделе, потеряв около $10 за баррель Brent. Недельное снижение стало крупнейшим с марта и произошло на фоне выхода сентябрьской статистики по углублению экономического спада в Европе и спада деловой активности в США. Ждать ли смены тренда на котировки черного золота?
📊 Что произошло
Сентябрьские индексы деловой активности в мире показали углубление экономического спада в Европе и спад деловой активности в США. Сильный доллар США, укрепившийся в результате подъема ставки ФРС, делает сырье относительно более дорогим для держателей других валют. В совокупности эти факторы обострили опасения замедления мировой экономики и снижения спроса на топливо.
💰 Какие факторы могут поддержать котировки нефти
☑️ Устойчивый рост производства и увеличение числа новых предприятий в Индии. Позитивные ожидания на будущий год со стороны местных производителей способствует увеличению закупок нефти.
☑️ Улучшение производственных условий в Китае. В ходе снижения ставок и стимулирования внутреннего спроса экономика страны, по мнению ряда экспертов, достигла «циклического дна» и перешла к росту.
☑️ Возросшая туристическая активность в Азии. В середине осени количество поездок в КНР выросло на 71,3% год к году и на 4,1% относительно допандемийного 2019 года.
☑️ Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Риск втягивания в конфликт сопредельных нефтяных государств может активизировать спрос на нефть для увеличения запасов.
☑️ Текущий дефицит нефти на мировых рынках. Объем недостатка углеводородов оценивается примерно в 3 мб/с, или 3% от ежесуточного потребления. Показатель динамично меняется вслед за спросом, однако дефицит на рынке умело поддерживается усилиями ОПЕК+.
💸 Может ли цена на нефть упасть до конца 2023 года
В высоких и стабильных ценах на нефть заинтересованы нефтедобывающие страны из состава ОПЕК+, которые пока следуют принципу «цена важнее объемов». Мы полагаем, что в случае ослабления спроса Альянс будет сокращать добычу для поддержания паритета цен. Нижний диапазон ОПЕК+ обозначил в районе $75 за баррель Омано-Дубайской смеси.
🔎 Кто может выиграть от сохранения высоких цен на нефть
В России основными бенефициарами выступают нефтяники, у которых сегодня сложились практически идеальные условия ведения бизнеса: слабый рубль, дорогая нефть и сокращение дисконта на сорт Urals, возвращение выплат по демпферу до прежних параметров, а также разрешение властей возобновить экспорт дизтоплива.
Среди производителей с долей внутреннего топливного рынка более 50%, которым разрешен высокомаржинальный экспорт, бенефициарами могут выступить Газпром нефть и Роснефть, у которых она составляет 80 и 70% соответственно. Фаворитом выступает ЛУКОЙЛ с 56%-ной долей внутреннего топливного рынка на фоне высокой дивидендной доходности и потенциала обратного выкупа акций у нерезидентов, а также нефтеперерабатывающих мощностей за рубежом, на которые не распространяется ограничение РФ на экспорт топлива.
#рынки $GAZP $SIBN $ROSN
Источник: @gpb_investments
Цены на нефть резко снизились на прошлой неделе, потеряв около $10 за баррель Brent. Недельное снижение стало крупнейшим с марта и произошло на фоне выхода сентябрьской статистики по углублению экономического спада в Европе и спада деловой активности в США. Ждать ли смены тренда на котировки черного золота?
📊 Что произошло
Сентябрьские индексы деловой активности в мире показали углубление экономического спада в Европе и спад деловой активности в США. Сильный доллар США, укрепившийся в результате подъема ставки ФРС, делает сырье относительно более дорогим для держателей других валют. В совокупности эти факторы обострили опасения замедления мировой экономики и снижения спроса на топливо.
💰 Какие факторы могут поддержать котировки нефти
☑️ Устойчивый рост производства и увеличение числа новых предприятий в Индии. Позитивные ожидания на будущий год со стороны местных производителей способствует увеличению закупок нефти.
☑️ Улучшение производственных условий в Китае. В ходе снижения ставок и стимулирования внутреннего спроса экономика страны, по мнению ряда экспертов, достигла «циклического дна» и перешла к росту.
☑️ Возросшая туристическая активность в Азии. В середине осени количество поездок в КНР выросло на 71,3% год к году и на 4,1% относительно допандемийного 2019 года.
☑️ Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Риск втягивания в конфликт сопредельных нефтяных государств может активизировать спрос на нефть для увеличения запасов.
☑️ Текущий дефицит нефти на мировых рынках. Объем недостатка углеводородов оценивается примерно в 3 мб/с, или 3% от ежесуточного потребления. Показатель динамично меняется вслед за спросом, однако дефицит на рынке умело поддерживается усилиями ОПЕК+.
💸 Может ли цена на нефть упасть до конца 2023 года
В высоких и стабильных ценах на нефть заинтересованы нефтедобывающие страны из состава ОПЕК+, которые пока следуют принципу «цена важнее объемов». Мы полагаем, что в случае ослабления спроса Альянс будет сокращать добычу для поддержания паритета цен. Нижний диапазон ОПЕК+ обозначил в районе $75 за баррель Омано-Дубайской смеси.
🔎 Кто может выиграть от сохранения высоких цен на нефть
В России основными бенефициарами выступают нефтяники, у которых сегодня сложились практически идеальные условия ведения бизнеса: слабый рубль, дорогая нефть и сокращение дисконта на сорт Urals, возвращение выплат по демпферу до прежних параметров, а также разрешение властей возобновить экспорт дизтоплива.
Среди производителей с долей внутреннего топливного рынка более 50%, которым разрешен высокомаржинальный экспорт, бенефициарами могут выступить Газпром нефть и Роснефть, у которых она составляет 80 и 70% соответственно. Фаворитом выступает ЛУКОЙЛ с 56%-ной долей внутреннего топливного рынка на фоне высокой дивидендной доходности и потенциала обратного выкупа акций у нерезидентов, а также нефтеперерабатывающих мощностей за рубежом, на которые не распространяется ограничение РФ на экспорт топлива.
#рынки $GAZP $SIBN $ROSN
Источник: @gpb_investments
15:43: ВТБ Мои Инвестиции представили инвестиционную стратегию на IV квартал
По оценкам аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», до конца 2023 года ВВП России может показать рост ~2,5%.
🔎 На что стоит обратить внимание?
🇷🇺 Российские акции. В фаворитах — нефтегазовые компании на фоне относительно высоких цен на нефть. Также эмитенты с наибольшим потенциалом роста, дивидендные истории и акции малой капитализации.
🏰 Рублевые облигации. ОФЗ с плавающими купонами, которые наиболее устойчивы к повышению процентных ставок, а также фонды денежного рынка.
📈 «Замещающие» облигации. Их текущая доходность ~7-9% годовых. Прогнозируется увеличение объема размещений этих бумаг в 4 квартале.
Посмотреть запись трансляции можно по ссылке.
Источник: @open_invest
По оценкам аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», до конца 2023 года ВВП России может показать рост ~2,5%.
🔎 На что стоит обратить внимание?
🇷🇺 Российские акции. В фаворитах — нефтегазовые компании на фоне относительно высоких цен на нефть. Также эмитенты с наибольшим потенциалом роста, дивидендные истории и акции малой капитализации.
🏰 Рублевые облигации. ОФЗ с плавающими купонами, которые наиболее устойчивы к повышению процентных ставок, а также фонды денежного рынка.
📈 «Замещающие» облигации. Их текущая доходность ~7-9% годовых. Прогнозируется увеличение объема размещений этих бумаг в 4 квартале.
Посмотреть запись трансляции можно по ссылке.
Источник: @open_invest
16:09: Главное IPO этой осени 🖥
Это, конечно, Группа Астра — разработчик инфраструктурного программного обеспечения. Обсудили в прямом эфире с финансовым директором компании Еленой Бородкиной 👇
✔ какие у компании финансовые результаты и продукты;
✔ собирается ли она платить дивиденды;
✔ и зачем, собственно, ей выходить на IPO? (спойлер — все причины веские).
🔊 Делимся записью эфира и полезной презентацией о бизнесе Группы Астра. Всё для того, чтобы вы приняли взвешенное решение! ⚖️
📲 Заявку на участие в размещении можно подать в нашем приложении для инвесторов. Дедлайн — 15:00 мск 12 октября.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Это, конечно, Группа Астра — разработчик инфраструктурного программного обеспечения. Обсудили в прямом эфире с финансовым директором компании Еленой Бородкиной 👇
✔ какие у компании финансовые результаты и продукты;
✔ собирается ли она платить дивиденды;
✔ и зачем, собственно, ей выходить на IPO? (спойлер — все причины веские).
🔊 Делимся записью эфира и полезной презентацией о бизнесе Группы Астра. Всё для того, чтобы вы приняли взвешенное решение! ⚖️
📲 Заявку на участие в размещении можно подать в нашем приложении для инвесторов. Дедлайн — 15:00 мск 12 октября.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments