12:50: МНЕНИЕ: Решения о возобновлении дивидендов Globaltrans следует ожидать не ранее 2024 года - Атон
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/88084
#GLTR
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/88084
#GLTR
Источник: @newssmartlab
13:00: 📈 MetLife (MET): через свои дочерние и аффилированные компании является одной из ведущих мировых компаний, предоставляющих финансовые услуги, предоставляющей страхование, аннуитеты, вознаграждения работникам и управление активами. Основанная в 1868 году, компания MetLife работает более чем на 40 рынках по всему миру и занимает лидирующие позиции в США, Японии, Латинской Америке, Азии, Европе и на Ближнем Востоке.
👍 Компания объявила дивиденды по обыкновенным акциям за третий квартал 2023 года в размере 0,52 доллара на акцию. Дивиденды будут выплачены 14 сентября 2023 г. акционерам, зарегистрированным на 8 августа 2023 г. Дивидендная доходность компании составляет 3,58%. Для сравнения, доходность многопрофильной отрасли страхования составляет 2,34%, а доходность S&P 500 — 1,66%.
👍 Годовой дивиденд компании в размере 2,08 доллара США вырос на 5,1% по сравнению с прошлым годом. За последние пять лет MetLife увеличила свои дивиденды в 5 раз по сравнению с прошлым годом, что составляет среднегодовой прирост 4,44%. Любой будущий рост дивидендов будет зависеть как от роста прибыли, так и от коэффициента выплат компании Текущий коэффициент выплат MetLife составляет 32%.
👍 Глядя на этот финансовый год, MET ожидает уверенного роста прибыли. Консенсусная оценка на 2023 год составляет 7,66 доллара за акцию, что соответствует темпам роста в годовом исчислении на уровне 11,82%.
⚠️ MetLife (MET): акция в портфеле стратегии "Золотое сечение США" с долей 10%. За последние 2 месяца акция подросла на 31%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Источник: @finaminvestlab
👍 Компания объявила дивиденды по обыкновенным акциям за третий квартал 2023 года в размере 0,52 доллара на акцию. Дивиденды будут выплачены 14 сентября 2023 г. акционерам, зарегистрированным на 8 августа 2023 г. Дивидендная доходность компании составляет 3,58%. Для сравнения, доходность многопрофильной отрасли страхования составляет 2,34%, а доходность S&P 500 — 1,66%.
👍 Годовой дивиденд компании в размере 2,08 доллара США вырос на 5,1% по сравнению с прошлым годом. За последние пять лет MetLife увеличила свои дивиденды в 5 раз по сравнению с прошлым годом, что составляет среднегодовой прирост 4,44%. Любой будущий рост дивидендов будет зависеть как от роста прибыли, так и от коэффициента выплат компании Текущий коэффициент выплат MetLife составляет 32%.
👍 Глядя на этот финансовый год, MET ожидает уверенного роста прибыли. Консенсусная оценка на 2023 год составляет 7,66 доллара за акцию, что соответствует темпам роста в годовом исчислении на уровне 11,82%.
⚠️ MetLife (MET): акция в портфеле стратегии "Золотое сечение США" с долей 10%. За последние 2 месяца акция подросла на 31%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Источник: @finaminvestlab
13:10: Инвесторы обрадовались новостям от ВТБ. Банк отчитался о рекордной прибыли за первое полугодие по международным стандартам — 289,8 млрд руб. На 13:04 мск акции дорожают на 4,2% 👆
За II квартал ВТБ получил 143 млрд руб. чистой прибыли — почти на уровне I квартала. Но это благодаря разовым факторам, в том числе валютной переоценке. (А в июне на ослаблении рубля хорошо заработал весь банковский сектор). Без учёта разовых факторов квартальная прибыль ВТБ была бы на 35–40% меньше, говорят аналитики Альфа-Банка 🤷
Процентная маржа во II квартале тоже подросла и составила 3,3%. Это хороший результат, но он всё ещё намного ниже уровней 2020–21 годов. Повышение ключевой ставки может давить на маржу в следующие кварталы, ожидают наши эксперты 📊
По итогам года банк рассчитывает заработать 400 млрд руб. чистой прибыли. Но с учётом итогов полугодия эта цифра может быть даже выше, считают аналитики Альфа-Банка 🅰️ Но по их мнению, дивидендов по итогам 2023 года всё равно не будет. ВТБ ещё нужно оправиться от убытков 2022 года, и он пока будет сосредоточен на пополнении капитала 💰
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
За II квартал ВТБ получил 143 млрд руб. чистой прибыли — почти на уровне I квартала. Но это благодаря разовым факторам, в том числе валютной переоценке. (А в июне на ослаблении рубля хорошо заработал весь банковский сектор). Без учёта разовых факторов квартальная прибыль ВТБ была бы на 35–40% меньше, говорят аналитики Альфа-Банка 🤷
Процентная маржа во II квартале тоже подросла и составила 3,3%. Это хороший результат, но он всё ещё намного ниже уровней 2020–21 годов. Повышение ключевой ставки может давить на маржу в следующие кварталы, ожидают наши эксперты 📊
По итогам года банк рассчитывает заработать 400 млрд руб. чистой прибыли. Но с учётом итогов полугодия эта цифра может быть даже выше, считают аналитики Альфа-Банка 🅰️ Но по их мнению, дивидендов по итогам 2023 года всё равно не будет. ВТБ ещё нужно оправиться от убытков 2022 года, и он пока будет сосредоточен на пополнении капитала 💰
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
13:34: 🛡 Расписки Noventiq (ранее «Софтлайн») растут пятый день подряд. Что происходит?
С момента открытия пятницы 21 июля бумаги подорожали более чем на 50%. Тем не менее, до уровней февраля 2022 года (450 руб.) им предстоит вырасти еще почти вдвое.
Предыстория
В октябре 2022 года разработчик программного обеспечения «Софтлайн» разделил бизнес на две части. Зарубежная отошла к Noventiq Holdings plc, российская — в АО «Софтлайн». У владельцев расписок осталась доля в капитале только Noventiq — эти бумаги сейчас и торгуются на МосБирже.
Теперь компания по сути проводит обратное поглощение: российский «Софтлайн» собирается получить статус публичного акционерного общества, провести допэмиссию ценных бумаг и обменять расписки Noventiq на свои акции. За каждую расписку инвесторы Noventiq получат одну акцию «Софтлайна» сразу, и еще две акции в течение следующих двух лет.
Это хорошо?
Фактическая редомициляция (смена регистрации головной компании) в Россию — хорошая новость для акционеров. Снижаются инфраструктурные риски владения ценными бумагами, появляются перспективы выплаты дивидендов. Согласно дивидендной политике, «Софтлайн» собирается платить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, но не менее 1 млрд руб. Правда, перспектива выплат пока туманна. Например, за финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года, группа показала чистый убыток. Ближайший дивидендный период, указанный в политике — 2024 год, то есть выплату стоит ждать только в 2025 году.
Что дальше?
Взлет котировок Noventiq интересен тем, что показывает потенциал других расписок российских компаний, которые торгуются на МосБирже, считает наш руководитель управления инвестиционного консультирования Дмитрий Кашаев. Конечно, у каждой компании есть свои нюансы — будем разбирать их в нашем канале.
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
С момента открытия пятницы 21 июля бумаги подорожали более чем на 50%. Тем не менее, до уровней февраля 2022 года (450 руб.) им предстоит вырасти еще почти вдвое.
Предыстория
В октябре 2022 года разработчик программного обеспечения «Софтлайн» разделил бизнес на две части. Зарубежная отошла к Noventiq Holdings plc, российская — в АО «Софтлайн». У владельцев расписок осталась доля в капитале только Noventiq — эти бумаги сейчас и торгуются на МосБирже.
Теперь компания по сути проводит обратное поглощение: российский «Софтлайн» собирается получить статус публичного акционерного общества, провести допэмиссию ценных бумаг и обменять расписки Noventiq на свои акции. За каждую расписку инвесторы Noventiq получат одну акцию «Софтлайна» сразу, и еще две акции в течение следующих двух лет.
Это хорошо?
Фактическая редомициляция (смена регистрации головной компании) в Россию — хорошая новость для акционеров. Снижаются инфраструктурные риски владения ценными бумагами, появляются перспективы выплаты дивидендов. Согласно дивидендной политике, «Софтлайн» собирается платить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, но не менее 1 млрд руб. Правда, перспектива выплат пока туманна. Например, за финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года, группа показала чистый убыток. Ближайший дивидендный период, указанный в политике — 2024 год, то есть выплату стоит ждать только в 2025 году.
Что дальше?
Взлет котировок Noventiq интересен тем, что показывает потенциал других расписок российских компаний, которые торгуются на МосБирже, считает наш руководитель управления инвестиционного консультирования Дмитрий Кашаев. Конечно, у каждой компании есть свои нюансы — будем разбирать их в нашем канале.
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
13:40: 💼Стратегия на рынке акций Гонконга: двойная рокировка
• Упавший за прошлый год на 15%, индекс Hang Seng с начала этого года просел еще на 2%.
• Однако в последнее время появляются признаки, что репрессии китайского правительства в отношении крупных ИТ-компаний наконец закончились, и это укрепляет доверие инвесторов к тамошним властям.
• Мы определили десять недооцененных, на наш взгляд, акций компаний, котирующихся в Гонконге (и на СПБ Бирже), сформировав из них «модельный портфель», потенциал роста которого, по нашей оценке, составляет 39% (41% с учетом дивидендов), тогда как потенциал роста Hang Seng мы оцениваем в 19%.
• Мы делаем ставку на три сектора: «Информационные технологии», «Здравоохранение», «Товары длительного пользования», оценки которых в Гонконге значительно ниже, чем в США, а перспективы роста прибыли — выше.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China
Источник: @sinara_finance
• Упавший за прошлый год на 15%, индекс Hang Seng с начала этого года просел еще на 2%.
• Однако в последнее время появляются признаки, что репрессии китайского правительства в отношении крупных ИТ-компаний наконец закончились, и это укрепляет доверие инвесторов к тамошним властям.
• Мы определили десять недооцененных, на наш взгляд, акций компаний, котирующихся в Гонконге (и на СПБ Бирже), сформировав из них «модельный портфель», потенциал роста которого, по нашей оценке, составляет 39% (41% с учетом дивидендов), тогда как потенциал роста Hang Seng мы оцениваем в 19%.
• Мы делаем ставку на три сектора: «Информационные технологии», «Здравоохранение», «Товары длительного пользования», оценки которых в Гонконге значительно ниже, чем в США, а перспективы роста прибыли — выше.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China
Источник: @sinara_finance
14:16: МНЕНИЕ: Редомициляция не означает автоматическое возобновление дивидендных выплат Глобалтранса, но повышает шансы на него - Синара
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/88101
#GLTR
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/88101
#GLTR
Источник: @newssmartlab
14:21: 💎 Акции Алроса вновь лучшие на российском фондовом рынке
Сегодня котировки прибавляют 3%. В июле акции Алросы выросли на 26% — это один из лучших результатов на российском фондовом рынке.
Инвесторы рассчитывают на хорошие финансовые результаты и дивиденды от компании. Также Алроса объявила о перезапуске рудника Мир.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
Сегодня котировки прибавляют 3%. В июле акции Алросы выросли на 26% — это один из лучших результатов на российском фондовом рынке.
Инвесторы рассчитывают на хорошие финансовые результаты и дивиденды от компании. Также Алроса объявила о перезапуске рудника Мир.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
14:24: ВТБ опубликовал отчетность за 6 месяцев по МСФО
Активы: +9,3% с начала года, до 26,7 трлн руб. ВТБ наращивает кредитование темпом, близким к среднему по системе (+10%).
Чистая процентная маржа: выросла до 3,3% во 2 кв., по сравнению с 3,1% в 1 кв.
Чистые комиссионные доходы: +33% кв/кв.
Собственные средства: +37% с н.г., до 2,0 трлн руб., за счет размещения двух дополнительных выпусков акций и капитализацией прибыли.
Рост активов вместе с повышением маржинальности и наращиванием комиссий позитивно отразился на прибыли. Отмечаем существенный вклад в финансовые результаты доходов от операций с валютой, на фоне ослабления рубля – более 100 млрд руб.
Сильные финпоказатели подтвержадют интересный инвестпрофиль банка. Несмотря на отсутствие разовых факторов во втором полугодии и небольшое снижение маржинальности, чистая прибыль за 2023 год может составить 400-450 млрд руб. Это говорит о низких рыночных оценках акций банка. Рассчитываем, что на ожиданиях дальнейшего улучшения финпоказателей, акции банка вырастут и добавляем их в портфель с тактической целью 2,6 копеек.
По мере подтверждения позитивной динамики бизнеса, ждем более активной переоценки акций, несмотря на планы банка вернуться к выплате дивидендов лишь с 2025 года.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Активы: +9,3% с начала года, до 26,7 трлн руб. ВТБ наращивает кредитование темпом, близким к среднему по системе (+10%).
Чистая процентная маржа: выросла до 3,3% во 2 кв., по сравнению с 3,1% в 1 кв.
Чистые комиссионные доходы: +33% кв/кв.
Собственные средства: +37% с н.г., до 2,0 трлн руб., за счет размещения двух дополнительных выпусков акций и капитализацией прибыли.
Рост активов вместе с повышением маржинальности и наращиванием комиссий позитивно отразился на прибыли. Отмечаем существенный вклад в финансовые результаты доходов от операций с валютой, на фоне ослабления рубля – более 100 млрд руб.
Сильные финпоказатели подтвержадют интересный инвестпрофиль банка. Несмотря на отсутствие разовых факторов во втором полугодии и небольшое снижение маржинальности, чистая прибыль за 2023 год может составить 400-450 млрд руб. Это говорит о низких рыночных оценках акций банка. Рассчитываем, что на ожиданиях дальнейшего улучшения финпоказателей, акции банка вырастут и добавляем их в портфель с тактической целью 2,6 копеек.
По мере подтверждения позитивной динамики бизнеса, ждем более активной переоценки акций, несмотря на планы банка вернуться к выплате дивидендов лишь с 2025 года.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
15:30: «НОВАТЭК» после перерыва в 1,5 года выпустил отчетность по МСФО
Бумага: NVTK
Рекомендация: Покупать
Чистая прибыль «НОВАТЭКа» по МСФО за второй квартал 2023 г. составила 62,685 млрд рублей, за первое полугодие — 155,644 млрд рублей. Выручка составила 314,766 млрд рублей за квартал и 642,975 млрд рублей за полугодие, EBITDA — 202,467 млрд рублей и 415,776 млрд рублей соответственно.
👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»
📍 «НОВАТЭК» публикует финансовые результаты по МСФО после полуторагодового перерыва. До этого последний отчет был за полный 2021 г.
📍 Данные за аналогичный период 2022 г. не приведены, что в совокупности со скудностью раскрытия оставляет пищу для размышления.
📍 Таким образом, мы пока сохраняем наш прогноз дивидендов за текущий год в размере 81,5 рублей на акцию.
📍 При этом сохраняем и рекомендацию на покупку бумаг (NVTK), хотя и отмечаем ограниченность потенциала роста с текущих уровней в среднесрочной перспективе.
☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @open_invest
Бумага: NVTK
Рекомендация: Покупать
Чистая прибыль «НОВАТЭКа» по МСФО за второй квартал 2023 г. составила 62,685 млрд рублей, за первое полугодие — 155,644 млрд рублей. Выручка составила 314,766 млрд рублей за квартал и 642,975 млрд рублей за полугодие, EBITDA — 202,467 млрд рублей и 415,776 млрд рублей соответственно.
👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»
📍 «НОВАТЭК» публикует финансовые результаты по МСФО после полуторагодового перерыва. До этого последний отчет был за полный 2021 г.
📍 Данные за аналогичный период 2022 г. не приведены, что в совокупности со скудностью раскрытия оставляет пищу для размышления.
📍 Таким образом, мы пока сохраняем наш прогноз дивидендов за текущий год в размере 81,5 рублей на акцию.
📍 При этом сохраняем и рекомендацию на покупку бумаг (NVTK), хотя и отмечаем ограниченность потенциала роста с текущих уровней в среднесрочной перспективе.
☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @open_invest
15:52: ❗️🇷🇺#RNFT #дивиденд
10 августа - "РуссНефть" сд рассмотрит вопрос о распределении прибыли
Источник: @markettwits
10 августа - "РуссНефть" сд рассмотрит вопрос о распределении прибыли
Источник: @markettwits
16:03: 🟢 Бумаги HeadHunter вблизи важного уровня сопротивления
⚪️ Котировки HeadHunter превысили 2 300 рублей за одну расписку. Это важный уровень сопротивления — в апреле прошлого года бумаги не смогли закрепиться выше этого уровня и перешли к снижению.
⚪️ Восходящий тренд в расписках HeadHunter начался в конце сентября прошлого года. С тех пор они подорожали более чем в два раза, тогда как индекс МосБиржи вырос на 53%.
⚪️ Сейчас котировки компании держатся выше 2 300 рублей за расписку и находятся вблизи верхней границы параллельного канала (см. график). Если бумаги пробьют уровень 2 500 руб. до конца августа, можно будет говорить о формировании нового восходящего тренда. Следующие уровни сопротивления находятся на отметках, которые наблюдались в феврале прошлого года.
Потенциальные фундаментальные факторы роста у HeadHunter следующие:
◽️ Локальный кризис на рынке труда в России. Спрос на трудовые ресурсы растет очень быстро за счет восстановления экономики после геополитических и макроэкономических шоков 2022 года, а предложение трудовых ресурсов ограниченно. Ситуация с предложением сейчас осложнена тем, что с 1995 по 2005 год была низкая рождаемость, поэтому приток лиц трудоспособного возраста сравнительно мал. В результате работодатель вынужден дольше искать сотрудника (больше месяца), что увеличивает доходы HeadHunter.
◽️ Потенциальная редомициляция. Американская биржа NASDAQ, на которой торговались бумаги HeadHunter, приняла решение об их делистинге. Компания не стала оспаривать это решение, что может говорить о планах «переехать» в Россию. На отечественный рынок приходится большая часть доходов HeadHunter.
◽️ Выкуп акций. В мае собрание акционеров компании одобрило наделение совета директоров правом провести выкуп расписок с МосБиржи и NASDAQ. Из-за того, что HeadHunter зарегистрирован на Кипре, он не может выплачивать дивиденды. Выкуп акций — приемлемая альтернатива для акционеров в таких условиях.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции #теханализ $HHRU
Источник: @sberinvestments
⚪️ Котировки HeadHunter превысили 2 300 рублей за одну расписку. Это важный уровень сопротивления — в апреле прошлого года бумаги не смогли закрепиться выше этого уровня и перешли к снижению.
⚪️ Восходящий тренд в расписках HeadHunter начался в конце сентября прошлого года. С тех пор они подорожали более чем в два раза, тогда как индекс МосБиржи вырос на 53%.
⚪️ Сейчас котировки компании держатся выше 2 300 рублей за расписку и находятся вблизи верхней границы параллельного канала (см. график). Если бумаги пробьют уровень 2 500 руб. до конца августа, можно будет говорить о формировании нового восходящего тренда. Следующие уровни сопротивления находятся на отметках, которые наблюдались в феврале прошлого года.
Потенциальные фундаментальные факторы роста у HeadHunter следующие:
◽️ Локальный кризис на рынке труда в России. Спрос на трудовые ресурсы растет очень быстро за счет восстановления экономики после геополитических и макроэкономических шоков 2022 года, а предложение трудовых ресурсов ограниченно. Ситуация с предложением сейчас осложнена тем, что с 1995 по 2005 год была низкая рождаемость, поэтому приток лиц трудоспособного возраста сравнительно мал. В результате работодатель вынужден дольше искать сотрудника (больше месяца), что увеличивает доходы HeadHunter.
◽️ Потенциальная редомициляция. Американская биржа NASDAQ, на которой торговались бумаги HeadHunter, приняла решение об их делистинге. Компания не стала оспаривать это решение, что может говорить о планах «переехать» в Россию. На отечественный рынок приходится большая часть доходов HeadHunter.
◽️ Выкуп акций. В мае собрание акционеров компании одобрило наделение совета директоров правом провести выкуп расписок с МосБиржи и NASDAQ. Из-за того, что HeadHunter зарегистрирован на Кипре, он не может выплачивать дивиденды. Выкуп акций — приемлемая альтернатива для акционеров в таких условиях.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции #теханализ $HHRU
Источник: @sberinvestments
16:38: 💼 ВТБ получил рекордную чистую прибыль за полгода
Банк ВТБ отчитался по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Финансовая организация показала рекордную чистую прибыль за полгода в размере 289,8 млрд рублей, однако речи о возобновлении выплат дивидендов пока не идет.
💸 Ключевые показатели
🔷 Чистые процентные доходы ВТБ во втором квартале выросли до 194,6 млрд рублей (+12%).
🔷 Чистые комиссионные доходы достигли уровня 55,7 млрд рублей.
🔷 Чистая процентная маржа выросла до 3,3%.
🔷 Чистые прочие операционные доходы составили 149,1 млрд рублей — в том числе благодаря положительной переоценке структурной открытой валютной позиции и эффекту от приобретения банка РНКБ.
🔷 Чистая прибыль ВТБ за второй квартал 2023 года составила 142,6 млрд рублей.
🛒 Кредитный портфель, расходы и капитал
🔶 Кредитный портфель юридических лиц во втором квартале увеличился на 6,6%, до 12 894 млрд рублей. Объем кредитов физическим лицам вырос на 5%, до 6 123 млрд рублей.
🔶 Доля неработающих кредитов в портфеле выросла на 10 базовых пунктов за квартал, до 4,5%.
🔶 Средства физлиц на счетах увеличились на 5,5%, до 8 141,2 млрд рублей. В случае юрлиц объем уменьшился на 0,8%, до 12 147,3 млрд рублей, из-за вывода денег для уплаты налогов компаниями.
🔶 Расходы на персонал и административные расходы во втором квартале 2023 года составили 92,9 млрд рублей.
🔶 Базовый норматив достаточности капитала ВТБ на 1 июля 2023 года составил 6,2% при минимальном значении в 4,5%.
💡 Что делать инвесторам
Прибыль за январь — июнь 2023 года стала рекордной для банка и составила 289,8 млрд рублей. Топ-менеджмент не исключает «легкого превышения» установленного ранее таргета чистой прибыли по итогам года в 400 млрд рублей. Весной 2023 года топ-менеджмент ВТБ сообщал, что будет рекомендовать акционерам не выплачивать дивиденды за 2022 и 2023 год, несмотря на положительную динамику, для восстановления капитала банка. Акции компании пока не входят в список наших инвестиционных идей.
#отчет $VTBR
Источник: @gpb_investments
Банк ВТБ отчитался по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Финансовая организация показала рекордную чистую прибыль за полгода в размере 289,8 млрд рублей, однако речи о возобновлении выплат дивидендов пока не идет.
💸 Ключевые показатели
🔷 Чистые процентные доходы ВТБ во втором квартале выросли до 194,6 млрд рублей (+12%).
🔷 Чистые комиссионные доходы достигли уровня 55,7 млрд рублей.
🔷 Чистая процентная маржа выросла до 3,3%.
🔷 Чистые прочие операционные доходы составили 149,1 млрд рублей — в том числе благодаря положительной переоценке структурной открытой валютной позиции и эффекту от приобретения банка РНКБ.
🔷 Чистая прибыль ВТБ за второй квартал 2023 года составила 142,6 млрд рублей.
🛒 Кредитный портфель, расходы и капитал
🔶 Кредитный портфель юридических лиц во втором квартале увеличился на 6,6%, до 12 894 млрд рублей. Объем кредитов физическим лицам вырос на 5%, до 6 123 млрд рублей.
🔶 Доля неработающих кредитов в портфеле выросла на 10 базовых пунктов за квартал, до 4,5%.
🔶 Средства физлиц на счетах увеличились на 5,5%, до 8 141,2 млрд рублей. В случае юрлиц объем уменьшился на 0,8%, до 12 147,3 млрд рублей, из-за вывода денег для уплаты налогов компаниями.
🔶 Расходы на персонал и административные расходы во втором квартале 2023 года составили 92,9 млрд рублей.
🔶 Базовый норматив достаточности капитала ВТБ на 1 июля 2023 года составил 6,2% при минимальном значении в 4,5%.
💡 Что делать инвесторам
Прибыль за январь — июнь 2023 года стала рекордной для банка и составила 289,8 млрд рублей. Топ-менеджмент не исключает «легкого превышения» установленного ранее таргета чистой прибыли по итогам года в 400 млрд рублей. Весной 2023 года топ-менеджмент ВТБ сообщал, что будет рекомендовать акционерам не выплачивать дивиденды за 2022 и 2023 год, несмотря на положительную динамику, для восстановления капитала банка. Акции компании пока не входят в список наших инвестиционных идей.
#отчет $VTBR
Источник: @gpb_investments
16:50: 🥈 Взгляд на компанию: Русал — второй главный бенефициар ослабления курса рубля
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📉 Как мы ранее писали, в июне курс рубля снизился более чем на 10%. Между тем в металлургическом секторе наиболее чувствителен к ослаблению рубля — Русал. Доля экспорта в структуре продаж компании >70% (вне СНГ), а её основные издержки номинированы в рублях.
🛒 В то же время удельные затраты Русала на ввоз сырья выросли >30% за 2022 г., что оказало ощутимое влияние на EBITDA компании. Считаем, что давление на финпоказатели сохранится и в этом году: нормализация транспортных расходов может начаться только в 2024 г.
💰Кроме того, Русал планирует инвестировать около 400 млрд руб. в проект по производству глинозема в Ленинградской области. На наш взгляд, существенная часть свободного денежного потока в ближайшие годы может быть потрачена на капзатраты – не ожидаем, что Русал вернется к дивидендным выплатам в среднесрочной перспективе.
🏭 Хотя поддержку Русалу может оказать рост цен на алюминий (при росте цены на 10% EBITDA компании растет >30%), мы не видим краткосрочных катализаторов для этого. Более того, Китай может перезапустить часть алюминиевых мощностей в 2023 г.: дополнительные объемы могут составить >2% от мирового выпуска алюминия — негативный фактор для цен.
💴 С другой стороны, в начале 2023 г. ЦБ Китая (PBoC) направил около-рекордные объёмы ликвидности в экономику страны. При этом местные алюминиевые заводы (59% от мирового производства) сейчас работают на грани безубыточности. Считаем, что любое резкое повышение спроса может существенно отразиться на цене на металл.
📌 Среднесрочно мы осторожно смотрим на Русал, учитывая низкую вероятность дивидендных выплат и рыночные риски. Сейчас акции компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12M 4.2x, что на 20% выше среднеисторических уровней.
🖋 Более развернутый комментарий по рынку и наш взгляд на Русал здесь
#ВзглядНаКомпанию
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
Источник: @omyinvestments
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📉 Как мы ранее писали, в июне курс рубля снизился более чем на 10%. Между тем в металлургическом секторе наиболее чувствителен к ослаблению рубля — Русал. Доля экспорта в структуре продаж компании >70% (вне СНГ), а её основные издержки номинированы в рублях.
🛒 В то же время удельные затраты Русала на ввоз сырья выросли >30% за 2022 г., что оказало ощутимое влияние на EBITDA компании. Считаем, что давление на финпоказатели сохранится и в этом году: нормализация транспортных расходов может начаться только в 2024 г.
💰Кроме того, Русал планирует инвестировать около 400 млрд руб. в проект по производству глинозема в Ленинградской области. На наш взгляд, существенная часть свободного денежного потока в ближайшие годы может быть потрачена на капзатраты – не ожидаем, что Русал вернется к дивидендным выплатам в среднесрочной перспективе.
🏭 Хотя поддержку Русалу может оказать рост цен на алюминий (при росте цены на 10% EBITDA компании растет >30%), мы не видим краткосрочных катализаторов для этого. Более того, Китай может перезапустить часть алюминиевых мощностей в 2023 г.: дополнительные объемы могут составить >2% от мирового выпуска алюминия — негативный фактор для цен.
💴 С другой стороны, в начале 2023 г. ЦБ Китая (PBoC) направил около-рекордные объёмы ликвидности в экономику страны. При этом местные алюминиевые заводы (59% от мирового производства) сейчас работают на грани безубыточности. Считаем, что любое резкое повышение спроса может существенно отразиться на цене на металл.
📌 Среднесрочно мы осторожно смотрим на Русал, учитывая низкую вероятность дивидендных выплат и рыночные риски. Сейчас акции компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12M 4.2x, что на 20% выше среднеисторических уровней.
🖋 Более развернутый комментарий по рынку и наш взгляд на Русал здесь
#ВзглядНаКомпанию
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
Источник: @omyinvestments
17:15: 💸 Начинается сезон промежуточных дивидендов. Кто может заплатить
На российском рынке стартовал сезон отчетности по итогам II квартала и полугодия. На текущий момент финансовые результаты по МСФО опубликовали: ВТБ, НОВАТЭК, Группа Позитив.
По завершении полугодия компании подводят промежуточные итоги и исходя из результатов могут рекомендовать выплату промежуточных дивидендов. Уже появилась первая на российском рынке рекомендация по дивидендам за I полугодие — совет директоров ТМК рекомендовал выплатить 13,45 руб. на акцию, дивдоходность около 7,8%.
В 2022 г. многие компании отказывались от промежуточных выплат, за I полугодие или II квартал дивиденды распределили лишь 14 компаний. Для сравнения: в 2021 г. дивиденды за тот же период выплачивали 28 компаний.
В 2023 г. мы ожидаем, что из наиболее крупных компаний дивиденды за I полугодие выплатят:
- Банк Санкт-Петербург
- Beluga Group
- Казаньоргсинтез
- Куйбышевазот
- НОВАТЭК
- INARCTICA
- Татнефть
- ФосАгро
Эти компании выплачивали промежуточные дивиденды в прошлые годы, финансовое состояние позволяет распределить дивиденды в 2023 г. Далее приведены бумаги, которые могут выплатить дивиденды, но уверенность в них ниже.
Кто еще может выплатить дивиденды:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nachinaetsia-sezon-promezhutochnykh-dividendov-kto-mozhet-zaplatit
Источник: @bcs_express
На российском рынке стартовал сезон отчетности по итогам II квартала и полугодия. На текущий момент финансовые результаты по МСФО опубликовали: ВТБ, НОВАТЭК, Группа Позитив.
По завершении полугодия компании подводят промежуточные итоги и исходя из результатов могут рекомендовать выплату промежуточных дивидендов. Уже появилась первая на российском рынке рекомендация по дивидендам за I полугодие — совет директоров ТМК рекомендовал выплатить 13,45 руб. на акцию, дивдоходность около 7,8%.
В 2022 г. многие компании отказывались от промежуточных выплат, за I полугодие или II квартал дивиденды распределили лишь 14 компаний. Для сравнения: в 2021 г. дивиденды за тот же период выплачивали 28 компаний.
В 2023 г. мы ожидаем, что из наиболее крупных компаний дивиденды за I полугодие выплатят:
- Банк Санкт-Петербург
- Beluga Group
- Казаньоргсинтез
- Куйбышевазот
- НОВАТЭК
- INARCTICA
- Татнефть
- ФосАгро
Эти компании выплачивали промежуточные дивиденды в прошлые годы, финансовое состояние позволяет распределить дивиденды в 2023 г. Далее приведены бумаги, которые могут выплатить дивиденды, но уверенность в них ниже.
Кто еще может выплатить дивиденды:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nachinaetsia-sezon-promezhutochnykh-dividendov-kto-mozhet-zaplatit
Источник: @bcs_express
17:30: Мы считаем позитивным событием неожиданную публикацию первых с 4 квартала 2021 года финрезультатов «Новатэка» по МСФО, поскольку такой шаг существенно повышает прозрачность компании. Показатели оказались слабее, чем мы ожидали, но способность компании генерировать денежный поток остается сильной - БКС Мир инвестиций
Мы видим вероятность роста бумаг GlobalTrans на 10–15% на горизонте 1–2 кварталов. Компания сделала первый шаг на пути к решению проблемы выплаты дивидендов в виде перевода в другую юрисдикцию - Риком-Траст
Во второй половине лета можно ожидать роста цен на нефть из-за сокращения добычи и экспорта со стороны Саудовской Аравии и России и перехода Минэнерго США от продажи сырья из стратегических резервов к их пополнению - Freedom Finance Global
Завышенные дивидендные ожидания участников рынка могут стать новым фактором риска для акций «НОВАТЭКа» в условиях отсутствия дополнительных комментариев её руководства - Альфа-Банк
Наша рекомендация «ПОКУПАТЬ» по бумагам «Интер РАО» основана на том, что компания имеет положительный свободный денежный поток — он по-прежнему очень существенный. Консолидированная прибыль позволит заплатить «Интер РАО» дивиденды, но они, скорее всего, будут ниже, чем за 2022 год - БКС Мир инвестиций
Источник: @finamalert
Мы видим вероятность роста бумаг GlobalTrans на 10–15% на горизонте 1–2 кварталов. Компания сделала первый шаг на пути к решению проблемы выплаты дивидендов в виде перевода в другую юрисдикцию - Риком-Траст
Во второй половине лета можно ожидать роста цен на нефть из-за сокращения добычи и экспорта со стороны Саудовской Аравии и России и перехода Минэнерго США от продажи сырья из стратегических резервов к их пополнению - Freedom Finance Global
Завышенные дивидендные ожидания участников рынка могут стать новым фактором риска для акций «НОВАТЭКа» в условиях отсутствия дополнительных комментариев её руководства - Альфа-Банк
Наша рекомендация «ПОКУПАТЬ» по бумагам «Интер РАО» основана на том, что компания имеет положительный свободный денежный поток — он по-прежнему очень существенный. Консолидированная прибыль позволит заплатить «Интер РАО» дивиденды, но они, скорее всего, будут ниже, чем за 2022 год - БКС Мир инвестиций
Источник: @finamalert
17:54: 📈 РуссНефть объявила о дате рассмотрения вопроса по дивидендам, акции резко подорожали
РуссНефть 10 августа проведет заседание совета директоров компании, в повестке дня которого значатся рекомендации внеочередному общему собранию акционеров по распределению прибыли.
Помимо этого, совет директоров рассмотрит вопрос о созыве внеочередного общего собрания акционеров компании.
Акции РуссНефти на этой новости ускорили рост: котировки впервые с начала апреля доходили до 161,5 руб., прибавляя 6,7%. К текущему моменту произошел заметный коррекционный откат от достигнутых вершин.
В начале июня совет директоров РуссНефти рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Компания это объясняла приоритетностью обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности компании в целях поддержания стабильности бизнеса в условиях сохраняющейся высокой рыночной волатильности и неопределенности.
Источник: @bcs_express
РуссНефть 10 августа проведет заседание совета директоров компании, в повестке дня которого значатся рекомендации внеочередному общему собранию акционеров по распределению прибыли.
Помимо этого, совет директоров рассмотрит вопрос о созыве внеочередного общего собрания акционеров компании.
Акции РуссНефти на этой новости ускорили рост: котировки впервые с начала апреля доходили до 161,5 руб., прибавляя 6,7%. К текущему моменту произошел заметный коррекционный откат от достигнутых вершин.
В начале июня совет директоров РуссНефти рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Компания это объясняла приоритетностью обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности компании в целях поддержания стабильности бизнеса в условиях сохраняющейся высокой рыночной волатильности и неопределенности.
Источник: @bcs_express
17:55: 🟢 Новый отчет от SberCIB. КАМАЗ: разгонятся ли акции ещё сильнее?
⚪️ КАМАЗ был образован в 1969 году и с тех пор произвел более 2,4 млн автотранспортных средств, став крупнейшей в России автомобильной корпорацией. Помимо грузовиков и сборочных комплектов (65% выручки) компания производит автобусы, электробусы, автобетоносмесители, прочую технику и запчасти.
⚪️ С начала 2023 года акции КАМАЗа выросли в цене на 150% — это лучший результат среди бумаг российских публичных компаний с рыночной капитализацией более 100 млрд руб. Рынок позитивно оценивал сообщения о локализации новых моделей грузовиков, планы по увеличению выпуска и выход в сегмент электрокаров.
⚪️ После введения санкций российский рынок коммерческих автомобилей столкнулся с серьезными трудностями — импорт многих комплектующих попал под ограничения, а большинство западных игроков ушли из России. Однако в 2023 году рынок начал восстанавливаться, о чем говорит рост продаж новых грузовых автомобилей и автобусов за первые шесть месяцев соответственно на 67% и 35%. Основной драйвер роста продаж — увеличение предложения китайских моделей.
⚪️ Главным драйвером роста котировок КАМАЗа может стать восстановление экономики РФ, поскольку спрос на продукцию компании зависит от динамики российской промышленности. КАМАЗ может вернуть долю рынка грузовиков, утраченную в процессе конкуренции с китайскими производителями, если быстро нарастит производство наиболее маржинальных моделей К5. Среди других драйверов роста котировок — возобновление публикации отчетности, развитие отрасли электромобильности и автономного вождения в России, а также возврат к регулярным дивидендным выплатам.
⚪️ Справедливая стоимость одной акции КАМАЗа, согласно нашей модели, — 240 руб.
👉🏼 Подробнее о КАМАЗе читайте в полной версии нашего обзора.
Последние разборы компаний
Россети НОВАТЭК Газпром нефть
❗ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента $KMAZ
Источник: @sberinvestments
⚪️ КАМАЗ был образован в 1969 году и с тех пор произвел более 2,4 млн автотранспортных средств, став крупнейшей в России автомобильной корпорацией. Помимо грузовиков и сборочных комплектов (65% выручки) компания производит автобусы, электробусы, автобетоносмесители, прочую технику и запчасти.
⚪️ С начала 2023 года акции КАМАЗа выросли в цене на 150% — это лучший результат среди бумаг российских публичных компаний с рыночной капитализацией более 100 млрд руб. Рынок позитивно оценивал сообщения о локализации новых моделей грузовиков, планы по увеличению выпуска и выход в сегмент электрокаров.
⚪️ После введения санкций российский рынок коммерческих автомобилей столкнулся с серьезными трудностями — импорт многих комплектующих попал под ограничения, а большинство западных игроков ушли из России. Однако в 2023 году рынок начал восстанавливаться, о чем говорит рост продаж новых грузовых автомобилей и автобусов за первые шесть месяцев соответственно на 67% и 35%. Основной драйвер роста продаж — увеличение предложения китайских моделей.
⚪️ Главным драйвером роста котировок КАМАЗа может стать восстановление экономики РФ, поскольку спрос на продукцию компании зависит от динамики российской промышленности. КАМАЗ может вернуть долю рынка грузовиков, утраченную в процессе конкуренции с китайскими производителями, если быстро нарастит производство наиболее маржинальных моделей К5. Среди других драйверов роста котировок — возобновление публикации отчетности, развитие отрасли электромобильности и автономного вождения в России, а также возврат к регулярным дивидендным выплатам.
⚪️ Справедливая стоимость одной акции КАМАЗа, согласно нашей модели, — 240 руб.
👉🏼 Подробнее о КАМАЗе читайте в полной версии нашего обзора.
Последние разборы компаний
Россети НОВАТЭК Газпром нефть
❗ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента $KMAZ
Источник: @sberinvestments
18:19: Центробанк на прошлой неделе повысил ставку до 8,5%.
Что делать инвестору?
👍 Покупать бумаги, дивидендная доходность которых может превысить доходность вкладов. Наиболее очевидные претенденты - это «префы» Сургутнефтегаза и Траснефти. Именно дивидендный фактор позволил индексу МосБиржи прибавить почти 30% за первое полугодие. По нашим оценкам, совокупная дивидендная доходность российского рынка по итогам 2023 года составит порядка 8,4%, что уже сейчас ниже ключевой ставки. Оценки по Сбербанку и нефтегазовым компаниям могут быть повышены, но дивидендная доходность в итоге будет все же ниже процентов по банковским депозитам.
👍 Присмотреться к компаниям роста, прибыль которых продолжит увеличиваться. Здесь можно выделить ИТ сегмент и потребсектор, ввиду ожидаемого постепенного роста потребительской активности, а также транспортные компании вместе с рядом финансовых организаций, которые в любом случае будут генерировать стабильный денежный поток.
👍 Не стоит забывать о менее ликвидных бумагах, которые способны приносить десятки процентов в день, но риски здесь значительно выше. При этом, как правило, найти явные причины роста акций из третьего эшелона достаточно сложно.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Что делать инвестору?
👍 Покупать бумаги, дивидендная доходность которых может превысить доходность вкладов. Наиболее очевидные претенденты - это «префы» Сургутнефтегаза и Траснефти. Именно дивидендный фактор позволил индексу МосБиржи прибавить почти 30% за первое полугодие. По нашим оценкам, совокупная дивидендная доходность российского рынка по итогам 2023 года составит порядка 8,4%, что уже сейчас ниже ключевой ставки. Оценки по Сбербанку и нефтегазовым компаниям могут быть повышены, но дивидендная доходность в итоге будет все же ниже процентов по банковским депозитам.
👍 Присмотреться к компаниям роста, прибыль которых продолжит увеличиваться. Здесь можно выделить ИТ сегмент и потребсектор, ввиду ожидаемого постепенного роста потребительской активности, а также транспортные компании вместе с рядом финансовых организаций, которые в любом случае будут генерировать стабильный денежный поток.
👍 Не стоит забывать о менее ликвидных бумагах, которые способны приносить десятки процентов в день, но риски здесь значительно выше. При этом, как правило, найти явные причины роста акций из третьего эшелона достаточно сложно.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
19:13: VK займётся аудиокнигами и заменит Tinder. Почему бы на этом не заработать? 💙
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, бумаги VK могут подорожать на 4,9% за несколько недель 🤩
🎧 VK продолжает экспансию: хочет к 2024 году занять 5–10% рынка аудиокниг и запустить приложение VK знакомства, чтобы заменить ушедший Tinder. Это даст хороший плюс к выручке.
💸 У VK есть господдержка: правительство даст 1 млрд руб. на разработку мессенджера для госслужащих на базе VK Teams
🖥 ИТ-компания будет сотрудничать с X5 Group в области больших данных и предиктивной аналитики — с помощью сервиса VK Predict. Это улучшит финансовые показатели обеих компаний.
📄 Недавно Госдума приняла закон, который облегчит жизнь владельцам российских компаний, зарегистрированных за рубежом. Это как раз про VK. А значит, инвесторы могут надеяться на дивиденды.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, бумаги VK могут подорожать на 4,9% за несколько недель 🤩
🎧 VK продолжает экспансию: хочет к 2024 году занять 5–10% рынка аудиокниг и запустить приложение VK знакомства, чтобы заменить ушедший Tinder. Это даст хороший плюс к выручке.
💸 У VK есть господдержка: правительство даст 1 млрд руб. на разработку мессенджера для госслужащих на базе VK Teams
🖥 ИТ-компания будет сотрудничать с X5 Group в области больших данных и предиктивной аналитики — с помощью сервиса VK Predict. Это улучшит финансовые показатели обеих компаний.
📄 Недавно Госдума приняла закон, который облегчит жизнь владельцам российских компаний, зарегистрированных за рубежом. Это как раз про VK. А значит, инвесторы могут надеяться на дивиденды.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
19:30: 🔎 Акции Globaltrans принесли доходность 40% за три месяца
В среднесрочной перспективе после ралли потенциал роста акций Globaltrans ограничен. При этом фундаментальные факторы привлекательности, изложенные в предыдущем обзоре, остаются в силе - благоприятная рыночная конъюнктура на рынке железнодорожных грузоперевозок и наличие долгосрочных сервисных контрактов с лидерами российской экономики способствуют росту финансовых показателей компании. Вместе с тем разрешение вопроса с редомициляцией может стать драйвером роста бумаг компании, поскольку Globaltrans обладает высоким дивидендным потенциалом.
✅ Аналитики «Финам» понижают рейтинг по акциям Globaltrans до «Держать» с «Покупать» и подтверждают целевую цену 601 руб.
💡Подробный обзор по ссылке
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
Источник: @finamalert
В среднесрочной перспективе после ралли потенциал роста акций Globaltrans ограничен. При этом фундаментальные факторы привлекательности, изложенные в предыдущем обзоре, остаются в силе - благоприятная рыночная конъюнктура на рынке железнодорожных грузоперевозок и наличие долгосрочных сервисных контрактов с лидерами российской экономики способствуют росту финансовых показателей компании. Вместе с тем разрешение вопроса с редомициляцией может стать драйвером роста бумаг компании, поскольку Globaltrans обладает высоким дивидендным потенциалом.
✅ Аналитики «Финам» понижают рейтинг по акциям Globaltrans до «Держать» с «Покупать» и подтверждают целевую цену 601 руб.
💡Подробный обзор по ссылке
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
Источник: @finamalert