Куда вложиться инвестору в период высоких ставок

В 2024 году инвесторам придется адаптировать свои портфели к высокой ключевой ставке, а также быть готовыми к ее снижению, говорят опрошенные «Ведомостями» аналитики.

🟢Сейчас хороший момент, чтобы собрать портфель из депозитов на разные сроки и суммы, ведь их доходность на максимумах с 2015 года и такая ситуация может сохраняться в течение двух-трех кварталов, считает эксперт по фондовому рынку брокера БКС Валерий Емельянов.

Аналитик Совкомбанка Михаил Васильев также рекомендуют значительную часть портфеля держать на депозитах или в облигациях. В условиях неопределенности с курсом рубля в 2024 году самой привлекательной идеей он называет покупку бондов с плавающей ставкой купона – ОФЗ-ПК и наиболее доходные корпоративные флоатеры.

🟢У российского рынка акций в 2024 году году есть потенциал роста до 4000 пунктов по индексу Мосбиржи (+29,2%), считает Альберт Короев из БКС. В фаворитах БКС – «Северсталь», Сбербанк, «Мечел», «Магнит», «Лукойл», TCS Group и «Татнефть».

Аналитик инвесткомпании «Велес капитал» Елена Кожухова рекомендует бумаги Сбербанка и банка «Санкт-Петербург», а также нефтяников и компаний транспортного сектора, получающих преимущества от увеличения экспорта в Азию («Совкомфлот» и НМТП).

🟢Диверсификация портфеля 5%-ной долей золота позволяет снизить риск и сохранить доходность, говорит Васильев. Он ожидает роста цены металла в 2024 году до новых максимумов с переходом в диапазон $2200–2300 за унцию (6,8–11,7% от текущей).

@vedomosti

💰 Чистая прибыль российских компаний достигла рекорда.

Показатель превысил прошлый максимум (10 трлн), достигнутый в 2021-м, пишут СМИ со ссылкой на Росстат.

А минимальная прибыль за последние годы была зафиксирована зимой 2019-2020 и составила 1,6 трлн.

Подписывайтесь на ПРАЙМ

Что ждет банки в 2024 году

2023 год стал для российских банков лучшим за всю историю: прибыль сектора за 11 месяцев перевалила за 3 трлн рублей, а по итогам года может достичь 3,3 трлн, по прогнозу ЦБ.

Но обновления рекорда или даже повторения не ждут ни сам регулятор, ни банкиры, ни аналитики – на финансовые результаты будет давить множество факторов, включая высокую ключевую ставку.

🔴В ипотеке рыночные выдачи замедлятся, но льготные программы продолжат расти, даже несмотря на ужесточение условий, отмечают эксперты. На необеспеченное кредитование будет влиять ужесточение прямых лимитов на выдачи и повышение надбавок на капитал в совокупности с сокращением платежеспособного спроса.

Выдачи корпоративных кредитов тоже могут замедлиться, если правительство не расширит спектр субсидируемых отраслей.

🔴Банкам придется скорректировать бизнес-модели и научиться лучше знать своих клиентов, чтобы успешно предлагать им различные некредитные продукты, говорят собеседники «Ведомостей». Рост процентов по кредитам, особенно в части юрлиц, будет ограничивать конкуренция на долговом рынке, где ставки существенно ниже.

🔜 Подробнее о перспективах банковского сектора – в материале на нашем сайте.

@vedomosti