Транснефти предстоит выплатить $330 млн за инцидент на «Дружбе». Эти деньги компания возьмёт у НМТП.

Транснефти предстоит выплатить $330 млн за инцидент на «Дружбе». Инцидент произошел в апреле 2019 года, когда в белорусские НПЗ поступила нефть с превышением уровня хлоридов. Из-за этого нефтяные компании понесли потери в части продажи грязной нефти со скидкой и сокращения добычи. Транснефть решила компенсировать ущерб нефтедобывающим компаниям На эти цели компания потратит $330 млн — это до $15 за баррель загрязнённой нефти.
• Компенсации могут оказаться выше, так как нефтедобывающие компании требуют дополнительной компенсации за вынужденное сокращение добычи.

Эти деньги Транснефть возмёт у НМТП и других дочек. В октябре 2018 года Транснефть за $750 млн купила долю в НМТП. А в апреле текущего год НМТП продал НЗТ банку ВТБ за 35.5 млрд руб. Менеджмент НМТП сообщал, что точно направит на спецдивиденд треть суммы от продажи НЗТ, и возможно направит ещё треть.
• С учётом ситуации в Транснефти, которой нужны деньги на компенсации нефтяникам, НМТП с высокой долей вероятности направит на спецдив именно 2/3 суммы от продажи НЗТ.

Если НМТП направит 2/3 от продажи НЗТ, а дивиденды от бизнеса составят 90%, то общий дивиденд на акцию составит 2.23 рубля. Дивидендная доходность 2019 года составит 29% (!).

@AK47pfl

Бест Эффортс Банк #ALBK
Совет директоров «Бест Эффортс Банк» рекомендовал дивиденды по результатам 6 мес. 2019 г. в размере 1,07 руб. на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 3 сентября 2019 г. Дивидендная доходность может составить 1,6%. 

Источник: bt.com.ru

Центральный телеграф #CNTL
Совет директоров «Центральный телеграф» определил цену выкупа обыкновенных акций в размере 19,84 руб. за штуку. Право предъявить требования о выкупе возникнет у акционеров, в случае принятия внеочередным общим собранием положительного решения о согласии на совершение крупной сделки с имуществом стоимость которого составляет более 50% балансовой стоимости активов компании. 

Источник: e-disclosure.ru

#Газпромнефть рассматривает переход с промежуточных дивидендов за 9 мес. на полугодовые выплаты, а хорошие финансовые результаты дают надежды на высокие дивиденды.

Также в интервью «Интерфаксу» финансовый директор компании сказал: «Что касается процента от чистой прибыли, то к своей новой цели - 50% прибыли на дивиденды - мы движемся. Но достигнем ее в несколько шагов. То есть планируем плавный, постепенный рост. По итогам года будет положительная динамика - это точно».

Таким образом уже по итогам 2019 г. возможно мы можем увидеть промежуточные дивиденды в размере от 50% чистой прибыли по МСФО. #SIBN

@divonline💰

Аэрофлот – российские авиалинии #AFLT
Авиакомпании группы «Аэрофлот» лишились автоматического допуска на часть международных маршрутов, по которым ранее летала «Трансаэро». Ранее Росавиация допускала госкомпанию к маршрутам «Трансаэро» для компенсации убытков от перевозки пассажиров обанкротившейся компании. 

Источник: kommersant.ru

⚠️СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ФОСАГРО 27 АВГУСТА РАССМОТРИТ ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ - КОМПАНИЯ

- ИНТЕРФАКС #id573 #micex(+) #PHOR #дивиденды(+) #новости(+)

⚠️ Повестка СД ПАО «Группа Черкизово» (20 августа):

5. О рекомендациях по распределению прибыли Общества и выплате дивидендов по результатам полугодия 2019 года #GCHE #id6652 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

​​Аналитики по Алросе сравнивают текущую ситуацию с 2014-2015 годами. Однако в этот раз восстановления может не произойти.

Продажи Алросы в июле 2019 года оказались худшими с ноября 2015 года. Продажи падают уже 4 месяц подряд. Вторая половина года у Алросы традиционно слабая, поэтому восстановление продаж в ближайшие кварталы не случится.

Завышенные ожидания аналитиков — триггер падения акций Алросы на следующие полгода-год. Аналитики ещё не успели пересмотреть модели Алросы и ошибочно прогнозируют, что дивиденды по году составят 8-10 рублей на акцию - как в прошлом году. Те, кто уже пересмотрел прогнозы, считают, что дивиденды составят чуть больше 5 рублей.
• При таком дивиденде справедливая стоимость акций Алросы составляет 52 рубля за акцию. Это на 30% ниже текущей цены.

Главные проблемы Алросы — переизбыток предложения и недостаток спроса на рынке алмазов.
• Со стороны предложения проблемы заключаются в высоких запасах алмазов у огранщиков и трудностями с финансированием индийских огранщиков.
• Со стороны спроса — торговая война, из-за которой в Китае падает спрос на luxury, и уход ювелиров в онлайн, из-за чего им не нужно держать запасы готовой продукции.

С точки зрения долгосрочных перспектив у Алросы тоже не всё гладко. Себестоимость искусственных алмазов постоянно падает. В течение нескольких лет искусственные алмазы могут отобрать значительную долю рынка у добытчиков. Например, промышленность уже полностью перешла на потребление искусственных алмазов.

На фото — Алроса - единственный публичный производитель алмазов, акции которого не обвалились за последние 3 года. Четыре публичных аналога Алросы подешевели на 35-93%

@AK47pfl

ПАО «ОГК-2» совершило сделку по реализации казначейского пакета в размере 3,889% акций.

По итогам сделки будет отражено изменение структуры собственного капитала ПАО «ОГК-2», использование нераспределенной прибыли на покрытие убытка не потребуется.
Сделка не окажет влияния на финансовый результат ПАО «ОГК-2» по итогам 2019 года, что отвечает интересам акционеров ПАО «ОГК-2» и соответствует стратегии Группы «Газпром энергохолдинг» в части повышения эффективности управления активами. #GAZP #id7234 #id934 #micex(+) #OGKB #новости(+)

❗️ ТОП-МЕНЕДЖМЕНТ ИНТЕР РАО ДОПУСТИЛ УТОЧНЕНИЯ В ЧАСТИ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ В НОВОЙ СТРАТЕГИИ КОМПАНИИ

- ИНТЕРФАКС #id12213 #IRAO #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

⚠️ Повестка СД ТрансКонтейнер (19 августа):

О рекомендациях Общему собранию акционеров ПАО «ТрансКонтейнер» по размеру дивиденда по акциям за полугодие 2019 года и порядку его выплаты.
#id11194 #micex(+) #TRCN #дивиденды(+) #новости(+)

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РОСНЕФТИ 20 АВГУСТА РАССМОТРИТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРОМЕЖУТОЧНЫМ ДИВИДЕНДАМ - КОМПАНИЯ - ИНТЕРФАКС #id6505 #micex(+) #ROSN #дивиденды(+) #новости(+)

АЛРОСА – что-то пошло не так

На прошлой неделе на почту канала пришло несколько вопросов, что делать с акциями Алросы? В начале года я писал об акциях, которые находятся в моём портфеле. Алроса была в их числе. И на сегодняшний день это оказалась самая провальная позиция. Потери с начала года составили около 24%. Правда, компания выплатила дивиденды за 2-е полугодие 2018г в размере 4.11 рублей на акцию, т.е. 4.2% к цене акций на конец прошлого года. Но это небольшое утешение на фоне обвала акций.
Проблемы у Алросы начались во второй половине прошлого года, когда свободный денежный поток (FCF), от которого рассчитываются дивиденды, сократился вдвое по сравнению с очень хорошими результатами 1-го полугодия. При этом 4-й кв 2018г оказался, по-настоящему, провальным. Комментируя те результаты, я отмечал, что ничего драматичного в этом нет, компания остается надёжным кэш-генератором, и её результаты должны улучшиться. И, действительно, итоги 1-го квартала дали определенную надежду на разворот негативного тренда. Стабильный прогноз по отрасли давали и многие эксперты, например, Fitch, присвоивший Алросе в апреле инвестиционный рейтинг.
На что-то пошло не так. Начиная с апреля, продажи Алросы пошли вниз, и все последующие месяцы спад только усиливался. Июльские цифры выглядят драматично – провал почти что 50% гг. Причина – слабость мирового рынка, обусловленная во многом макроэкономической ситуацией и геополитическими событиями (торговая война США и Китая, протесты в Гонконге). О непростых условиях говорит и De Beers, у него EBITDA в 1-м полугодии рухнула на 27%.
Отчётность за 2-й кв Алроса представит в понедельник, 19 августа. Исходя их объёма продаж, о котором компания отчитывается ежемесячно, нас ждёт провал по всем показателям. Самое интересное, удалось ли Алросе сохранить положительный FCF. В 1-м кв он равнялся 25.9 млрд рублей, но во 2-м кв из-за снижения продаж и роста запасов мог быть близок к нулю! Также интересно посмотреть, удержался ли NetDebt/EBITDA ниже 0.5 (при значении показателя ниже 0.5 Алроса отдаёт на дивиденды 100% FCF, от 0.5 до 1 – 70-100% FCF). Я оцениваю возможный объём дивидендов за 1-е полугодие от 2.5 до 4 рублей на акцию (ближе к нижней границе, если ND/EBITDA будет выше 0.5, и ближе к верхней – если ниже 0.5).
Но сейчас важнее не эти дивиденды, а перспективы 2-го полугодия. Они, скорее, негативны. Важно, что нынешнее ухудшение рыночной конъюнктуры мы имеем при относительно благоприятной макро ситуации в США. А что же будет, когда к проблемам в Азии добавятся проблемы в Штатах? Думаю, что рецессия в США с высокой вероятностью начнется в ближайшие полтора-два года, при этом в ближайший год ситуация будет ухудшаться.
Кейс Алросы – очень хороший пример, что может происходить с циклическими компаниями при разворотах циклах. Показательно, насколько неожиданно и быстро компания, ещё вчера являвшаяся cash cow, может оказаться с нулевым (а то и отрицательным) FCF. Тоже самое, скорее всего, в ближайшем будущем произойдет и с акциями металлургических компаний.
Я считаю, что длинные позиции в акциях Алросы лучше закрыть. Шортить или нет – дело вкуса (я не большой любитель коротких позиций). Но драйверов для восстановления её котировок я пока не вижу. А ещё, боюсь, что по итогам 2-ого полугодия акционеры компании могут вообще остаться без дивидендов.

⚠️Повестка СД гмк Норникел (20 августа ):

О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям Компании по результатам полугодия 2019 года и предложениях по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. #дивиденды(+) #новости(+)

Совет директоров #ФосАгро 27 августа 2019 г. рассмотрит вопрос о дивидендной политике. Внутри компании обсуждают изменение дивидендной политики, одним из возможных вариантов является привязка выплат к свободному денежному потоку.

Действующая дивидендная политика ФосАгро предполагает выплату акционерам 30-50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. После проведения IPO компания сохраняла выплаты на уровне 50% от этого показателя, однако на протяжении последних трех кварталов превышает этот уровень, направляя на дивиденды 60-70% от скорректированной чистой прибыли.

Менеджмент компании пояснял, что за счет амортизации новых производств аммиака и карбамида скорректированная чистая прибыль стала значительно ниже FCF. В связи с этим при хорошей ситуации на рынке компания может превышать предусмотренный дивидендной политикой уровень выплат, разумно приближая их к FCF. #PHOR

@divonlone💰

❗️#PHOR #календарь
ФОСАГРО 27 АВГУСТА РАССМОТРИТ ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ - КОМПАНИЯ

🔥#IRAO #дивиденды
ТОП-МЕНЕДЖМЕНТ ИНТЕР РАО ДОПУСТИЛ УТОЧНЕНИЯ В ЧАСТИ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ В НОВОЙ СТРАТЕГИИ КОМПАНИИ

🔥#IRAO #дивиденды
ИНТЕР РАО НЕ ПОЛУЧАЛА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ДИРЕКТИВ О ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТАХ КРОМЕ ТЕХ, КОТОРЫЕ БЫЛИ ОДОБРЕНЫ ЗА 2018 Г - КОМПАНИЯ

🔥#GAZP #рсбу #отчетности #россия
ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО РСБУ ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2019Г ВЫРОСЛА ДО 371 МЛРД РУБ. С 284 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ - ДО МАКСИМУМА ЗА 7 ЛЕТ - ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ

🔥#NVTK #рсбу #отчетности #россия
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 93,3 МЛРД РУБ ПРОТИВ 70,8 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ