Forwarded from Красный Циркуль
В США набирают популярность ETF на дивидендные акции. Но с ними есть одна проблема.
Читай внимательно!
SPDR это большая компания, которая делает популярные ETF. Как у нас Finex, но на пару порядков крупнее. Это ей принадлежит самый популярный фонд на S&P500 с тикером SPY. А еще у нее есть фонд, который покупает акции с высокой дивидендной доходностью. У него тикер SDY.
У фонда SDY интересный принцип работы. Он больший вес отдает тем акциям, у которых дивидендная доходность выше. Чем выше дивидендная доходность компании, тем больше ее акций будет в фонде. Для инвесторов — это шикарное предложение, потому что они уже устали от низких ставок по другим инструментам.
Вспоминаем, как считается дивидендная доходность. Это размер дивиденда, деленный на цену акции. Дивидендная доходность будет расти в двух случаях: если растет дивиденд, или если падает цена акции.
В итоге SDY начинает покупать больше акций, у которых растет дивидендная доходность, но не потому, что у них растет дивиденд, а потому, что у них падает цена. Т.е. это акции компаний, у которых скорее всего проблема с бизнесом, и их нужно было бы продавать. А вместо этого, таких акций с падающей ценой, но растущей доходностью, становится в фонде все больше. И SDY их накопил уже прилично.
#нескучныефинансы
Читай внимательно!
SPDR это большая компания, которая делает популярные ETF. Как у нас Finex, но на пару порядков крупнее. Это ей принадлежит самый популярный фонд на S&P500 с тикером SPY. А еще у нее есть фонд, который покупает акции с высокой дивидендной доходностью. У него тикер SDY.
У фонда SDY интересный принцип работы. Он больший вес отдает тем акциям, у которых дивидендная доходность выше. Чем выше дивидендная доходность компании, тем больше ее акций будет в фонде. Для инвесторов — это шикарное предложение, потому что они уже устали от низких ставок по другим инструментам.
Вспоминаем, как считается дивидендная доходность. Это размер дивиденда, деленный на цену акции. Дивидендная доходность будет расти в двух случаях: если растет дивиденд, или если падает цена акции.
В итоге SDY начинает покупать больше акций, у которых растет дивидендная доходность, но не потому, что у них растет дивиденд, а потому, что у них падает цена. Т.е. это акции компаний, у которых скорее всего проблема с бизнесом, и их нужно было бы продавать. А вместо этого, таких акций с падающей ценой, но растущей доходностью, становится в фонде все больше. И SDY их накопил уже прилично.
#нескучныефинансы
Forwarded from Красный Циркуль
Налоги на дивиденды
Дивиденды получать приятно. Работает кто-то другой, а деньги идут тебе. Омрачает это прекрасное событие только необходимость каждый раз отдавать 13% в виде подоходного налога.
Но есть пара приятных исключений, о которых ниже. Одно исключение для компаний, а другое для нас с тобой — частных инвесторов.
Если одна организация платит дивиденды другой организации, то налоговая ставка будет такая же, как на выплату физическому лицу — 13%. Но если компания, которая получает дивиденды, не просто рядовой акционер, а акционер с долей 50%, то ставка налога на дивиденд будет 0%. Тут налоговая инспекция, как бы, понимает, что акционер из одного своего кармана деньги в другой перекладывает, и совесть не позволяет взимать с этого налог. Только нужно учесть, что долю в 50% нужно купить не за 2 дня до выплаты дивидендов, а минимум за 365 дней до даты принятия решения о выплате, т.е. до собрания акционеров, на котором такое решение утвердят.
А как же быть, если одно юридическое лицо, сначала получило дивиденды от второго юридического лица, в котором оно не является акционером с долей 50%, а потом решило перевыплатить эти деньги в виде дивидендов уже своим конечным акционерам. Неужели, нам с тобой нужно будет заплатить еще 13% поверх того, что первая компания уже и так 13% в бюджет перечислила? Нет, в этом случае дивиденд от повторного налога освобождается. Обрати внимание, что иногда тебе на счет приходит сумма дивидендов, которая немножечко больше, чем объявленный дивиденд минус 13%. Это вот этот эффект и есть.
Нужно ли нам переживать, чтобы все корректно посчиталось, и вообще, хоть что-то делать?
Нет, нам ничего делать не нужно, и вот почему.
Чтобы учесть все эти прелести налогового законодательства, компания, которая платит, еще и готовит специальный отчет, в котором раскрывает информацию о том, сколько дивидендов она выплатит, и сколько получила сама. На основе этих данных, как раз, все считается. Информацию эту доводят до сведения налоговых агентов. Налоговые агенты сами все высчитывают, а нам перечисляют уже сумму дивидендов за минусом налогов. Если хочешь посчитать самостоятельно, то можешь покопаться в отчетах и поискать показатели Д1 и Д2 и формулу расчета в Статье 275 НК РФ. Это задание для самостоятельной работы.
Огромное спасибо Ларисе Морозовой за то, что помогла прояснить все эти моменты. Больше дивидендных лайфхаков можно найти в ее канале Дивиденды Forever.
#нескучныефинансы
Дивиденды получать приятно. Работает кто-то другой, а деньги идут тебе. Омрачает это прекрасное событие только необходимость каждый раз отдавать 13% в виде подоходного налога.
Но есть пара приятных исключений, о которых ниже. Одно исключение для компаний, а другое для нас с тобой — частных инвесторов.
Если одна организация платит дивиденды другой организации, то налоговая ставка будет такая же, как на выплату физическому лицу — 13%. Но если компания, которая получает дивиденды, не просто рядовой акционер, а акционер с долей 50%, то ставка налога на дивиденд будет 0%. Тут налоговая инспекция, как бы, понимает, что акционер из одного своего кармана деньги в другой перекладывает, и совесть не позволяет взимать с этого налог. Только нужно учесть, что долю в 50% нужно купить не за 2 дня до выплаты дивидендов, а минимум за 365 дней до даты принятия решения о выплате, т.е. до собрания акционеров, на котором такое решение утвердят.
А как же быть, если одно юридическое лицо, сначала получило дивиденды от второго юридического лица, в котором оно не является акционером с долей 50%, а потом решило перевыплатить эти деньги в виде дивидендов уже своим конечным акционерам. Неужели, нам с тобой нужно будет заплатить еще 13% поверх того, что первая компания уже и так 13% в бюджет перечислила? Нет, в этом случае дивиденд от повторного налога освобождается. Обрати внимание, что иногда тебе на счет приходит сумма дивидендов, которая немножечко больше, чем объявленный дивиденд минус 13%. Это вот этот эффект и есть.
Нужно ли нам переживать, чтобы все корректно посчиталось, и вообще, хоть что-то делать?
Нет, нам ничего делать не нужно, и вот почему.
Чтобы учесть все эти прелести налогового законодательства, компания, которая платит, еще и готовит специальный отчет, в котором раскрывает информацию о том, сколько дивидендов она выплатит, и сколько получила сама. На основе этих данных, как раз, все считается. Информацию эту доводят до сведения налоговых агентов. Налоговые агенты сами все высчитывают, а нам перечисляют уже сумму дивидендов за минусом налогов. Если хочешь посчитать самостоятельно, то можешь покопаться в отчетах и поискать показатели Д1 и Д2 и формулу расчета в Статье 275 НК РФ. Это задание для самостоятельной работы.
Огромное спасибо Ларисе Морозовой за то, что помогла прояснить все эти моменты. Больше дивидендных лайфхаков можно найти в ее канале Дивиденды Forever.
#нескучныефинансы
Telegram
Дивиденды Forever
Этот канал-лента новостей, фактов, обобщающих таблиц и комментариев , которые я сама использую для Дивидендного Инвестирования.С уважением Лариса Морозова. ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ ТОЛЬКО @LaraMdivi
@AliDivi
@AliDivi
Forwarded from Красный Циркуль
Как брокеры нас в кризис спасают
Все знаю, что лучшая услуга, которую может оказать брокер, это сломать сервера и не отвечать на телефон во время рыночной паники.
Рынок идет вниз, клиенты паникуют. Они хотят делать сделки в худшее для сделок время, потому что будут продавать в дно. Они пытаются подключиться к приложению, чтобы нажать кнопку «продать все», но приложение не подключается, потому что все серверы брокера упали.
Клиент бросает тщетные попытки добиться хоть какого-то ответа и идет писать гневный пост на форум, чтобы как-то отвлечься и получить капельку сочувствия. Потому что чат-бот в приложении хреновая компания для поиска сочувствия, а на форуме живые люди. Тем более, что сервера все равно упали, а с ними и искуственный интеллект чат-бота.
В это время рынок разворачивается и раллирует. Клиент уже не помнит, что пять минут назад хотел все продать, и дико радуется. А брокер молодец, брокер спас ему депозит.
Такая практика вряд ли закреплена в правилах брокерского обслуживания. Не очень понятно, как эту услугу прописать юридически, да и на практике реализовать ее не так просто. А что если кто-то хотел купить на дне? А что если клиент был прав, что хотел продать, потому что рынок продолжил падать?
Да и рекламировать такой сервис сложно. Ну какой может быть слоган? Наша система падает в самое удачное время? Или в самое не удачное. Тот, кто делает сделки чаще раза в месяц, будет не очень доволен не работающими серверами.
Но что обычно советуют финансовые консультанты? Успокоиться и не паниковать. Они хотят остановить частных инвесторов от эмоциональных продаж акций из портфеля в худжшее время по худшим ценам. А что такую практику можно было бы внедрить в масштабе всех частных инвесторов и применять автоматически? Что если брокер бы предсказывал худшее время для продаж и не давал делать сделки? Мы бы все сразу стали богаче.
А теперь вернемся в суровую реальность. Задача брокера обеспечить клиенту возможность совершать сделки 100% времени. За это мы платим комиссию. И если брокер видит, что клиентов у него стало в 2-3-10 раз больше, то мощности, которые обслуживают поток заявок этих клиентов должны соотвествовать. Тогда не будет этих проблем с упавшей системой, неработающими серверами и злыми клиентами.
Последняя неделя показала, что не у всех брокеров это так. Жалоб на невозможность подключиться или жуткие тормоза было много. Повод задуматься о том, чтобы завести себе запасной брокерский счет.
Не думай, что это проблема только в россии. В США упал всеми любимый брокер Робингуд. И упал, не когда на рынке была паника, а на следующий день, когда рынок рос. Он упал и пролежал весь день. Клиенты были в ярости, и многие пошли открывпть счета к другим брокерам. Благо, торговать без комиссии там сейчас можно почти везде.
#нескучныефинансы
Все знаю, что лучшая услуга, которую может оказать брокер, это сломать сервера и не отвечать на телефон во время рыночной паники.
Рынок идет вниз, клиенты паникуют. Они хотят делать сделки в худшее для сделок время, потому что будут продавать в дно. Они пытаются подключиться к приложению, чтобы нажать кнопку «продать все», но приложение не подключается, потому что все серверы брокера упали.
Клиент бросает тщетные попытки добиться хоть какого-то ответа и идет писать гневный пост на форум, чтобы как-то отвлечься и получить капельку сочувствия. Потому что чат-бот в приложении хреновая компания для поиска сочувствия, а на форуме живые люди. Тем более, что сервера все равно упали, а с ними и искуственный интеллект чат-бота.
В это время рынок разворачивается и раллирует. Клиент уже не помнит, что пять минут назад хотел все продать, и дико радуется. А брокер молодец, брокер спас ему депозит.
Такая практика вряд ли закреплена в правилах брокерского обслуживания. Не очень понятно, как эту услугу прописать юридически, да и на практике реализовать ее не так просто. А что если кто-то хотел купить на дне? А что если клиент был прав, что хотел продать, потому что рынок продолжил падать?
Да и рекламировать такой сервис сложно. Ну какой может быть слоган? Наша система падает в самое удачное время? Или в самое не удачное. Тот, кто делает сделки чаще раза в месяц, будет не очень доволен не работающими серверами.
Но что обычно советуют финансовые консультанты? Успокоиться и не паниковать. Они хотят остановить частных инвесторов от эмоциональных продаж акций из портфеля в худжшее время по худшим ценам. А что такую практику можно было бы внедрить в масштабе всех частных инвесторов и применять автоматически? Что если брокер бы предсказывал худшее время для продаж и не давал делать сделки? Мы бы все сразу стали богаче.
А теперь вернемся в суровую реальность. Задача брокера обеспечить клиенту возможность совершать сделки 100% времени. За это мы платим комиссию. И если брокер видит, что клиентов у него стало в 2-3-10 раз больше, то мощности, которые обслуживают поток заявок этих клиентов должны соотвествовать. Тогда не будет этих проблем с упавшей системой, неработающими серверами и злыми клиентами.
Последняя неделя показала, что не у всех брокеров это так. Жалоб на невозможность подключиться или жуткие тормоза было много. Повод задуматься о том, чтобы завести себе запасной брокерский счет.
Не думай, что это проблема только в россии. В США упал всеми любимый брокер Робингуд. И упал, не когда на рынке была паника, а на следующий день, когда рынок рос. Он упал и пролежал весь день. Клиенты были в ярости, и многие пошли открывпть счета к другим брокерам. Благо, торговать без комиссии там сейчас можно почти везде.
#нескучныефинансы
Red-Circule
Выбрать брокера из списка сравнить комиссию и минимум для открытия счета
Выбрать брокера из списка, вы сможете сравнить комиссию, минимум для открытия счета, узнать особенности каждого брокера и получить специальное предложение!
Forwarded from Красный Циркуль
Рубль. Всепогодная инструкция
После феерического краха рубля с 61 в середине января до 75 в начале марта, у всех вопрос, а что делать то? Куда теперь девать все то, что так заботливо складывалось под подушкой и копилось на депозите?
Вот какие есть варианты
1️⃣Не делать ничего. Ты раньше валюту не покупал, значит она была не нужна. Так зачем теперь паниковать и дергаться? Трать рубли на рублевые удовольствия и не поддавайся на провокации. Ну стоят очереди в обменниках, и пусть стоят. Раньше за арбузами стояли, сейчас за долларами. Русский народ, колбасой по 3.20 не корми, дай за чем-нибудь в очереди постоять — люди так привыкли.
2️⃣Купить валюту. А что если валюта тебе все таки нужна? Может ты путешествовать собрался по заграницам, а может просто в долларах комфортнее держать свой НЗ. Тогда у тебя есть два варианта и дополнение к ним со звездочкой.
2️⃣.1️⃣Купить нужную валюту на все деньги. Сразу, одним махом. В интернет-банке или на бирже. Зашел, клик-клик, и все, нет больше рублей. Только в обменник не ходи. Там, опять же, очереди, цены хуже, и не безопасно это для сумм больше 1000 долларов.
В этой операции, конечно, есть риски. Если завтра бакс по 100, и все пропало, то ты молодец. А что если завтра все вернется и снова будет 65? — осторожно спрашиваешь ты себя, — а я уже по 75 все купил? А-а-а-а-а!
Для этого есть вариант 2️⃣.2️⃣. Раздели свои рубли на части и докупай не на все сразу, а кусочками. Например, покупай доллары каждые три рубля движения цены. Если покупка была по 75, то следующая по 72 или 78. Понял принцип?
Можешь покупать, только когда идет вниз, или только когда вверх. Делай, как удобно. Главное, заранее реши, как будешь действовать и утверди сам с собой этот план, чтобы после каждого скачка не бегать и не кричать: ну а теперь то что? Если покупаешь по частям, то получаешь некую среднюю цену. Не лучшую, но и не худшую — это успокаивает (я надеюсь).
2️⃣️⃣ Если не веришь одной валюте, то покупай корзину. Доллар, евро, фунт, юань. Все можно найти в стакане на Московской Бирже. Рай для упоротых диверсификаторов.
3️⃣Купить дешевеющие ценные бумаги. Покупать дорожающий доллар страшно. Покупать дешевеющие ценные бумаги тоже страшно, но хотя бы логично. Во всей красе можно использовать принцип “покупай дешево”. Оно, конечно, может еще в 2-3 раза к херам свалится уже после того, как ты купил. Но помни три вещи:
➕в долгосрочной перспективе акции растут, потому что компании работают и приносят прибыль
➕компании платят из прибыли дивиденды (евро под подушкой и золотые слитки в сейфе дивиденды не платят) — а это свободный денежный поток тебе на карточку
➕облигации дают купоны — тоже свободный денежный поток — и погашаются всегда по номиналу
А чтобы компании в твоем портфеле действительно работали и приносили прибыль, а не банкротились одна за одной, не надо гнаться за дешевеющим третьим эшелоном, покупай дешевеющие голубые фишки.
Продолжение следует*
#нескучныефинансы
После феерического краха рубля с 61 в середине января до 75 в начале марта, у всех вопрос, а что делать то? Куда теперь девать все то, что так заботливо складывалось под подушкой и копилось на депозите?
Вот какие есть варианты
1️⃣Не делать ничего. Ты раньше валюту не покупал, значит она была не нужна. Так зачем теперь паниковать и дергаться? Трать рубли на рублевые удовольствия и не поддавайся на провокации. Ну стоят очереди в обменниках, и пусть стоят. Раньше за арбузами стояли, сейчас за долларами. Русский народ, колбасой по 3.20 не корми, дай за чем-нибудь в очереди постоять — люди так привыкли.
2️⃣Купить валюту. А что если валюта тебе все таки нужна? Может ты путешествовать собрался по заграницам, а может просто в долларах комфортнее держать свой НЗ. Тогда у тебя есть два варианта и дополнение к ним со звездочкой.
2️⃣.1️⃣Купить нужную валюту на все деньги. Сразу, одним махом. В интернет-банке или на бирже. Зашел, клик-клик, и все, нет больше рублей. Только в обменник не ходи. Там, опять же, очереди, цены хуже, и не безопасно это для сумм больше 1000 долларов.
В этой операции, конечно, есть риски. Если завтра бакс по 100, и все пропало, то ты молодец. А что если завтра все вернется и снова будет 65? — осторожно спрашиваешь ты себя, — а я уже по 75 все купил? А-а-а-а-а!
Для этого есть вариант 2️⃣.2️⃣. Раздели свои рубли на части и докупай не на все сразу, а кусочками. Например, покупай доллары каждые три рубля движения цены. Если покупка была по 75, то следующая по 72 или 78. Понял принцип?
Можешь покупать, только когда идет вниз, или только когда вверх. Делай, как удобно. Главное, заранее реши, как будешь действовать и утверди сам с собой этот план, чтобы после каждого скачка не бегать и не кричать: ну а теперь то что? Если покупаешь по частям, то получаешь некую среднюю цену. Не лучшую, но и не худшую — это успокаивает (я надеюсь).
2️⃣️⃣ Если не веришь одной валюте, то покупай корзину. Доллар, евро, фунт, юань. Все можно найти в стакане на Московской Бирже. Рай для упоротых диверсификаторов.
3️⃣Купить дешевеющие ценные бумаги. Покупать дорожающий доллар страшно. Покупать дешевеющие ценные бумаги тоже страшно, но хотя бы логично. Во всей красе можно использовать принцип “покупай дешево”. Оно, конечно, может еще в 2-3 раза к херам свалится уже после того, как ты купил. Но помни три вещи:
➕в долгосрочной перспективе акции растут, потому что компании работают и приносят прибыль
➕компании платят из прибыли дивиденды (евро под подушкой и золотые слитки в сейфе дивиденды не платят) — а это свободный денежный поток тебе на карточку
➕облигации дают купоны — тоже свободный денежный поток — и погашаются всегда по номиналу
А чтобы компании в твоем портфеле действительно работали и приносили прибыль, а не банкротились одна за одной, не надо гнаться за дешевеющим третьим эшелоном, покупай дешевеющие голубые фишки.
Продолжение следует*
#нескучныефинансы
Forwarded from Красный Циркуль
Что такое якорение
В нейролингвистическом программировании есть такой термин “якорение”. Не буду приводить точное описание, скажу проще. Якорение — это определенная эмоциональная реакции на конкретный раздражитель или действие.
А я придумал якорение на финансовых рынках. Оно не имеет ничего общего с эмоциональным состоянием, а относится к цене актива.
Бывает, мне нужно купить большую позицию по новой ценной бумаге, которой до этого не было в портфеле. Но я не хочу покупать всю позицию сразу. Всем же знакомо это чувство, когда покупаешь акцию на все, а цена идет вниз сразу после сделки, и ты сидишь такой “ну блин”? Вот мне знакомо. Поэтому, когда я покупаю новую акцию, я не беру ее на все деньги. Я действую по-другому.
Я разбиваю объем средств, который я хочу инвестировать, на несколько частей и беру позицию в бумаге только на одну часть. Тем самым я ставлю якорь по цене — создаю для себя точку отсчета. Этим я сразу достигаю двух целей:
1️⃣Делаю первую сделку по инструменту. Следующие сделки делать уже не страшно
2️⃣По заданной точке отсчета в будущем смогу определить, дорого или дешево я буду покупать в следующий раз.
Этот шаг сделан. Но после первой сделки, идет второй этап. Я считаю среднюю цену всех сделок. Средняя цена — это очень легко. Например, я купил 1 акцию за 100 рублей и 1 акцию за 90 рублей. Средняя цена покупки каждой из двух акций считается, как (100+90)/2=95. Теперь мой якорь — это средняя цена покупки, и я продолжаю работать от нее. В момент каждой следующей покупки я сразу вижу, как текущая цена новой покупки соотносится со средней ценой в портфеле.
Именно такой подход я использую сейчас, чтобы набрать позицию по ETF на индекс S&P500. Купил по 310. И жду, что будет дальше. И именно такой же подход я использую для покупки валюты.
Похожую тактику работы еще называют “набор позиции лесенкой” или “усреднение”. Но для себя я называю это техникой “якорения”. А слово “усреднение” мне вообще не нравится, потому что усредняют обычно убыточную позицию, чтобы хоть как-то вывести ее в плюс. А я покупаю не только, когда цена идет вниз, но и когда цена идет вверх, и моя позиция уже в плюсе.
#нескучныефинансы
В нейролингвистическом программировании есть такой термин “якорение”. Не буду приводить точное описание, скажу проще. Якорение — это определенная эмоциональная реакции на конкретный раздражитель или действие.
А я придумал якорение на финансовых рынках. Оно не имеет ничего общего с эмоциональным состоянием, а относится к цене актива.
Бывает, мне нужно купить большую позицию по новой ценной бумаге, которой до этого не было в портфеле. Но я не хочу покупать всю позицию сразу. Всем же знакомо это чувство, когда покупаешь акцию на все, а цена идет вниз сразу после сделки, и ты сидишь такой “ну блин”? Вот мне знакомо. Поэтому, когда я покупаю новую акцию, я не беру ее на все деньги. Я действую по-другому.
Я разбиваю объем средств, который я хочу инвестировать, на несколько частей и беру позицию в бумаге только на одну часть. Тем самым я ставлю якорь по цене — создаю для себя точку отсчета. Этим я сразу достигаю двух целей:
1️⃣Делаю первую сделку по инструменту. Следующие сделки делать уже не страшно
2️⃣По заданной точке отсчета в будущем смогу определить, дорого или дешево я буду покупать в следующий раз.
Этот шаг сделан. Но после первой сделки, идет второй этап. Я считаю среднюю цену всех сделок. Средняя цена — это очень легко. Например, я купил 1 акцию за 100 рублей и 1 акцию за 90 рублей. Средняя цена покупки каждой из двух акций считается, как (100+90)/2=95. Теперь мой якорь — это средняя цена покупки, и я продолжаю работать от нее. В момент каждой следующей покупки я сразу вижу, как текущая цена новой покупки соотносится со средней ценой в портфеле.
Именно такой подход я использую сейчас, чтобы набрать позицию по ETF на индекс S&P500. Купил по 310. И жду, что будет дальше. И именно такой же подход я использую для покупки валюты.
Похожую тактику работы еще называют “набор позиции лесенкой” или “усреднение”. Но для себя я называю это техникой “якорения”. А слово “усреднение” мне вообще не нравится, потому что усредняют обычно убыточную позицию, чтобы хоть как-то вывести ее в плюс. А я покупаю не только, когда цена идет вниз, но и когда цена идет вверх, и моя позиция уже в плюсе.
#нескучныефинансы