04 января 2022 года 14:30
BCS назвал топ-5 облигаций на текущую неделю
BCS Express назвал топ-5 облигаций, которые могут принести на текущей неделе наибольшую доходность при высокой надежности. В него вошли МТС 001Р-06, ПИК 001Р-03, АФК Система 001Р-13, ОФЗ-ИН 52001 и РЕСО Лизинг БО-П-06, отмечается в комментарии инвесткомпании.
"Предновогодняя неделя прошла спокойно для рынка облигаций. Кривая ОФЗ почти не изменилась. А вот в первый торговый день года наблюдалась повышенная активность, в результате которой доходности снизились по всей длине кривой на 10-20 б.п. На участке от 2 до 5 лет по-прежнему наблюдается опережающая динамика, что продиктовано избыточным скачком доходностей в IV квартале 2021 г. В корпоративном сегменте продолжается сокращение премии за риск. Во всех категориях, за исключением High Yield, G-спреды уже вернулись к уровням II-III квартала 2021 г. Наиболее интересными по-прежнему выглядят бумаги второго эшелона срочностью до 3 лет от качественных эмитентов со стабильными финансовыми показателями", - пишут эксперты инвесткомпании.
По мнению стратегов, следующие облигации будут наиболее привлекательны для инвесторов на текущей неделе:
МТС 001Р-06: "МТС" - крупнейший сотовый оператор в России. Абонентская база, по данным на конец 2020 года, составляет 78,5 млн активных пользователей. "Компания активно развивает разнообразные IT-сервисы в рамках собственной экосистемы, что будет поддерживать финансовые результаты оператора в будущем. В целом бизнес "МТС" отличается высокой устойчивостью, что делает его долговые бумаги хорошей защитной инвестицией, в том числе на средне- и долгосрочном горизонте. Рейтинг "ruAAA" "стабильный" от агентства Эксперт РА", - отмечают аналитики BCS Express.
ПИК 001Р-03: "Группа компаний ПИК" - крупнейший российский застройщик, основная деятельность которого сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. "Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и статус системообразующей организации обеспечивают высокий уровень надежности, компенсирующий повышенный риск-профиль отрасли девелопмента, - подчеркивают эксперты BCS Express. - При этом доходность по облигациям компании выглядит привлекательно на фоне других представителей рейтинговой категории. Рейтинг "ruA+" "стабильный" от агентства Эксперт РА. Выпуск 001Р-03 обладает короткой дюрацией, что делает его менее чувствительным к динамике процентных ставок и позволяет ожидать лучших результатов в течение цикла ужесточения ДКП, чем могут показать более длинные выпуски эмитента".
АФК Система 001Р-13: АФК "Система" - крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях, в том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях "МТС", Ozon, Segezha group и Etalon. Рейтинг "ruAA-" "стабильный" от агентства Эксперт РА. Входит в список системообразующих предприятий. На взгляд стратегов инвесткомпании, облигации "Системы" предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаг сопоставимых рейтингов при низких рисках дефолта и постепенном снижении долговой нагрузки.
ОФЗ-ИН 52001: "Инфляционные выпуски ОФЗ в 2021 году показали один из лучших результатов среди российских госбумаг. Помимо купона в 2,5%, их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем. Выпуск 52001 может подойти наиболее консервативным инвесторам", - считают аналитики BCS Express.
РЕСО Лизинг БО-П-06: "Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Специализируется на лизинге легкового (72%) и грузового (19%) автотранспорта. По итогам 2020г, компания была на 9-м месте в рэнкинге Эксперт РА по размеру лизингового портфеля и на 6-м месте по объему полученных платежей. Рейтинг ruA+ "стабильный" от агентства Эксперт РА. Облигации компании обеспечивают привлекательный уровень доходности для данной рейтинговой категории", - отмечают аналитики. https://www.finmarket.ru/shares/analytics/5622099

⚠️🇰🇿 #казахстан #волнения
В Казахстане перестала работать безналичная оплата - РБК

Телефонная связь и интернет отключены в Алма-Ате, где происходят беспорядки, передает ТАСС.

Интернет не работает ни в одной точке города, изредка проскакивает сигнал через VPN. Телефонная связь отключена, невозможно совершить звонок даже в роуминге.

Куш из долларов, сорванный Россией в условиях постковидного взлета цен на сырье, осел на счетах крупнейших экспортеров, которым предстоит поделиться деньгами с акционерами, включая миллиардеров, государство и частных инвесторов-физлиц. По итогам 2021 года российские компании, имеющие биржевой листинг, заплатят рекордные в истории дивиденды - 60 млрд долларов, оценивают в обзоре аналитики ITI Capital.
Сумма на 50% превысит показатель прошлого года и на 35% предыдущий максимум, установленный в 2019 году (35 млрд долларов).
Только за третий квартал дивидендные выплаты составят 1 трлн рублей, или 14 млрд долларов и также станут максимальными за всю историю.
Учитывая значительный рост цен на нефть, газ и металлы компании получат в этом году прибыль выше рекорда 2019 года, отмечает главный инвестстратег ITI Capital Искандер Луцко.
По данным Росстата, за 9 месяцев сальдированный финансовый результат по экономике (прибыль минус убытки) достиг 19,56 трлн рублей, превысив прошлогоднюю цифру на 175%. Прибыли в сырьевом секторе взлетели на 130%, до 4,81 трлн рублей за январь-сентябрь. Один только «Газпром», по собственному прогнозу, получит в этом году больше 8 триллионов рублей выручки - сумму, равную двум ВВП Белоруссии. А его ожидаемая прибыль - 2,4 трлн рублей - превысит прошлогоднюю почти вдвое.
«Рекордный рост дивидендов полностью обусловлен выплатами экспортеров, доля которых в структуре выплат также обновит рекорд и превысит 80% (максимум c 2010 года) по сравнению с 64% - в выплатах за 2020 год», - пишет Луцко.
Все это обеспечит российскому рынку акций беспрецедентную по мировым меркам дивидендную доходность в размере 10%, оценивает он: «По объему выплат по итогам 2021 года Россия станет второй среди развивающихся стран после Китая, а по дивидендной доходности - первой в мире».
При таких вводных акции российских компаний могли бы стоить куда дороже: дисконт рынка РФ по мультипликатору P/E достиг 55% по отношению к площадкам EM и 40% - к развитым рынкам. Причина - в геополитической премии, констатирует Луцко. По мере того, как в западных СМИ множатся сообщения о грядущей войне с Украиной, а российское руководство не пропускает ни одной возможности, чтобы погрозить Западу ядерной дубиной, активы РФ становятся все более токсичными в глазах инвесторов, несмотря на прибыль.
В середине декабря стоимость страховки от суверенного дефолта России достигла рекордных значений с апреля 2020 года на фоне геополитических рисков, бегство иностранного капитала с фондового рынка уронило капитализацию индекса РТС на 32 млрд долларов за два месяца.
5-летние CDS на Россию - инструмент, который считается барометром риска инвестирования в ту или иную страну, - превысили отметку 130 базисных пунктов, прибавив более 80% за полтора месяца.
Если в первой половине года инвесторы оценивали риски России на уровне Индонезии и чуть ниже Мексики, то теперь ситуация развернулась: индонезийские активы, согласно котировкам почти вдвое менее рискованные, чем российские, а мексиканские - на треть. https://www.finanz.ru/novosti/fondy/rossiyskie-kompanii-zaplatyat-rekordnye-dividendy-na-$60-mlrd-1031061652

Оценка дивидендных выплат нефтегазовой компании «Роснефть» в течение следующего года выросла до 55 рублей на акцию. Об этом свидетельствуют расчеты сервиса Bloomberg Dividend Forecasts.

Как отмечают аналитики сервиса, оценка дивидендных выплат «Роснефти» увеличилась на 32% по сравнению с предыдущей оценкой в 41,80 рубля на акцию.

В этом году полугодовые дивиденды «Роснефти» в 2021 году составили 18,03 рубля, а предыдущий прогноз по дивидендной доходности составлял 7,27%. Однако новая расчетная дивидендная доходность «Роснефти» — 9,56%, что на 111 базисных пунктов выше, чем доходность десятилетних казначейских облигаций РФ с показателем 8,45%.

Bloomberg также прогнозирует, что дивидендная доходность участников индекса MOEX Russia в следующие 12 месяцев будут на уровне 8,73%.

Ранее крупнейший американский инвестиционный банк J.P.Morgan включил «Роснефть» в список наиболее предпочтительных для инвестирования компаний мира в 2022 году. «Роснефть» стала единственной российской компанией, вошедшей в этот список.

J.P. Morgan отметил в качестве важного фактора привлекательности «Роснефти» реализацию проекта «Восток Ойл». По мнению аналитиков американского банка, этот проект еще практически не учтен в оценке акций «Роснефти». При этом «Восток Ойл» имеет высокий IRR, который в базовом сценарии оценивается на уровне 54%. Еще одним важным фактором инвестпривлекательности «Роснефти» аналитики J.P. Morgan назвали привлекательную дивидендную доходность компании, которую они ожидают на уровне 11-13% в 2022 - 2023 гг.

Второй по величине инвестбанк США – Bank of America Merril Lynch – также добавил «Роснефть» в свой глобальный список. Банк считает, что акции компании обладают потенциалом роста на 40%. Также у нее один из самых низких показателей удельных затрат на добычу на фоне самых больших запасов.

Goldman Sachs также выпустил позитивный отчет по «Роснефти». Среди конкурентных преимуществ компании аналитики банка выделили привлекательную доходность компании, а также потенциал долгосрочного роста добычи. Банк ожидает, что дивиденды «Роснефти» по итогам 2021 года по сравнению с прошлым годом вырастут примерно в 7 раз и еще на 15% и 5% по итогам 2022 и 2023 годов, соответственно.

В целом инвестиционное сообщество высоко оценивает потенциал роста «Роснефти». БКС прогнозирует стоимость GDR компании на уровне 12 долларов, Bank of America Merril Lynch – 11,2 доллара, Raiffeisen Bank – 11 долларов. Morgan Stanley и Goldman Sachs видят ориентир по стоимости акций «Роснефти» на уровне 10,5 долларов за GDR.

https://www.gazeta.ru/business/news/2021/12/23/17055787.shtml

❗️🇷🇺#календарь #торги #россия
7 января

Мосбиржа - нет торгов акциями РФ, есть торги иностранными акциями - подробнее

СПБ Биржа - нет торгов акциями РФ и акциями стран СНГ, есть торги иностранными акциями - подробнее

⚠️🇺🇸#дкп #сша #спикеры
Daly (ФРС):

- стало очевидно, что рост инфляции идет не только из-за ковида #инфляция

- ФРС нужно повышать ставку для того, чтобы держать экономику в балансе #дкп

- уместно ускорить сворачивание экстренного стимулирования, закончить к марту #tapering

- сокращение баланса должно начаться после повышения ставки #qt

🇷🇺#RSTI #энергетика #россия
Энергоактивы Дагестана планируют консолидировать под управлением "Россетей"

⚠️🇷🇺#авто #россия #опрос #прогноз
Дефицит легковых автомобилей в России сохранится в 2022г - опрошенные РИА Новости лизинговые компании

❗️🇷🇺 #торги #россия
на всякий случай:

7 января - на Мосбирже проводятся торги на валютном рынке и рынке драгметаллов (за исключением инструментов с расчетами сегодня и своп overnight), а также на срочном рынке. На рынке акций проводятся торги только иностранными акциями (с постфиксом -RM), а на денежном рынке – операции репо только с иностранными акциями. - подробнее

💥🇷🇺#финпотоки #рынки #россия
ЧИСТЫЙ ПРИТОК В ИНВЕСТИРУЮЩИЕ В РФ ФОНДЫ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 5 ЯНВАРЯ СОСТАВИЛ $80 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - EPFR - ПРАЙМ

Отсечек за 9м21 осталось совсем не много #ДивидендыForever

Неожиданный финансовый бум, сопровождающий пандемию и на мировом, и на российском рынке, вылился в рекордный за семь лет всплеск публичных размещений акций (IPO). В России тенденцию поддержал начавшийся еще в 2020 году массовый приток на фондовый рынок частных инвесторов.

Деньги рядовых граждан стали настолько существенной силой, что на нее уже всерьез опираются организаторы размещений. Но чтобы новые народные IPO не повторили провалы прежних, ЦБ придется строже следить за эмитентами, организаторами и аналитиками, считает старший корреспондент отдела финансов Виталий Гайдаев.

Виталий Гайдаев о новых народных IPO и надеждах частных инвесторов.

Прогноз дивидендов на 2022г от РБК-Экспрес. Дивиденды с учетом промежуточных

Ещё одна таблица прогнозных дивидендов на 2022год от @smartlabnews

❗️Полуметровые сугробы, которых в середине января не было с времен битвы за Москву, вырастут в столице к пятнице — синоптик Фобос в интервью РИА Новости

Красноярский край планирует в 2022 г. размещение облигационного займа на 19 млрд руб.

10.01.2022 08:57
Московской бирже исполняется 30 лет
Группа "Московская Биржа" в 2022 году отмечает юбилей – 30-летие со дня основания. В 1992 году была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая впоследствии была преобразована в ПАО Московская Биржа.

Сегодня Московская биржа:

крупнейшая биржевая площадка в России по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и товарами:
объем торгов – 1 квадриллион рублей в год,
6 тыс. финансовых инструментов,
17 млн частных инвесторов, или более 10% населения страны,
17 часов в сутки – время торгов на большинстве рынков;
главная площадка для привлечения капитала государством и бизнесом:
размещено госбумаг на 45 трлн рублей,
компании привлекли на развитие своего бизнеса 35 трлн рублей.
Михаил Мишустин, председатель правительства Российской Федерации, в поздравительном письме отметил:

"За эти десятилетия Московская биржа стала лидером российской фондовой торговли, одной из крупнейших в России и Восточной Европе. Сегодня холдинг объединяет Национальный расчетный депозитарий, Национальный Клиринговый Центр, Национальную товарную биржу и МБ Инновации, способствует притоку иностранных инвестиций в российскую экономику. Московская биржа предоставляет российским и международным финансовым организациям и инвесторам высокотехнологические сервисы и услуги. Важно, что особое внимание Биржа уделяет "зеленому" финансированию, она продвигает принципы устойчивого развития бизнеса среди компаний-эмитентов, а также многое делает для повышения финансовой и инвестиционной грамотности наших граждан".

Юрий Денисов, председатель правления Московской биржи:

"История Московской биржи – это история российского финансового рынка. Сегодня Московская биржа – площадка по торговле широким спектром финансовых продуктов. Мы активно развиваемся и уже стали больше, чем биржа. Мы предлагаем внебиржевые сервисы, создаем платформы, которые соединяют финансовые компании и клиентов, открываем дополнительные возможности для инвесторов, корпораций, банков. Для миллионов российских и международных клиентов инвестиции начинаются на Московской бирже, поэтому внедрение передовых сервисов, создание новых рынков и новых продуктов в рамках самой надежной инфраструктуры – наш приоритет сегодня и в будущем. Мы благодарны всем, кто на протяжении всех этих лет помогает развивать биржевую инфраструктуру, – клиентам, партнерам, сотрудникам, эмитентам, акционерам, регуляторам и профессиональным сообществам. Достижения Московской биржи – это наши совместные усилия и успехи".

Основные вехи в истории Московской биржи

1992 – Банк России стал устанавливать официальный курс рубля по результатам биржевых торгов.

1993 – начало проведения аукционов и торгов по государственным краткосрочным облигациям (ГКО).

1995 – старт торгов акциями.

1996 – начало торгов фьючерсными контрактами.

1997 – первые торги субфедеральными облигациями.

1999 – внедрение биржевой интернет-торговли.

1999 – создание биржевого рынка корпоративных облигаций.

2002 – создание Национальной товарной биржи.

2003 – начало торгов паями паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

2007 – начало торгов на валютном рынке с участием центрального контрагента (ЦК).

2009 – получение статуса полноправного члена Всемирной федерации бирж.

2011­ – объединение бирж ММВБ и РТС.

2012 – создание в России центрального депозитария на базе Национального расчетного депозитария (НРД).

2012 – участниками валютного рынка наравне с банками стали брокерские компании.

2013 – IPO Московской биржи на собственной площадке (сегодня рыночная капитализация компании составляет 340 млрд рублей).

2013 – рынок акций переведен на технологию Т+2 с частичным обеспечением.

2013 – начало торгов драгоценными металлами.

2013 – запуск операций репо с ЦК.

2015 – частные лица начали открывать индивидуальные инвестиционные счета на бирже.

2016 – начало торгов биржевыми фондами (ETF).

2016 – запуск операций репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ).

2017 – реализация проекта "Единый пул обеспечения": участники получили возможность кросс-маржирования между рынками и проведения полного неттинга при расчетах.

2017 – прямой допуск крупных российских корпораций к валютному и денежному рынкам.

2018 – развитие внебиржевых сервисов на рынках биржи: запуск OTC-системы долгового рынка, OTC-платформы срочного рынка, предоставление доступа к глобальной валютной ликвидности.

2018 ­– начались торги паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), выпущенных по российскому праву.

2019 – создание Сектора устойчивого развития для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых инициатив.

2019 – Московская биржа присоединилась к глобальной инициативе "Биржи за устойчивое развитие".

2020 – Московская биржа запустила платформу личных финансов Финуслуги.

2020 – расширение возможностей клиентов по инвестированию в инструменты глобального рынка за счет иностранных акций.

2021 ­– время проведения торгов на рынке акций, на валютном рынке и рынке драгметаллов, а также на срочном рынке увеличилось до 17 часов в сутки.

2021 – запуск обучающего курса "Путь инвестора", который прошел уже 1 млн человек. Курс первым получил аккредитацию Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ). https://www.moex.com/n39440/?nt=0

Минфин составил список офшоров для реализации закона о запрете на господдержку. Согласно ему, госпомощи с 2023 года лишат компании с долей 25% у акционеров на Кипре, Мальте, в Швейцарии, Гонконге, Сингапуре, Ирландии и других юрисдикциях. По такой схеме, например, структурированы НЛМК и «Норникель», отмечают «Ведомости»

⚠️🇷🇺#налоги #россия #физики
Замглавы налогового комитета Госдумы призвал поднять налог на доходы богатых до 50%. При доходах свыше 10 млн рублей в год нужно установить в России налог в 25% ставки НДФЛ, а для сверхприбыли — до 40-50% - подробнее

#keepcalm Предложение повысить налог на крупные доходы физлиц вплоть до 50% носит популистский характер, заявил РИА Новости глава комитета ГД по промышленности и торговле Гутенев