Подведу черту этим постом и определю вектор канала, который ранее служил личным дневником — сначала в полностью приватной форме как заметки, затем в публичной с пользой для других.

Любой проект должен генерировать прибыль — только так можно подтвердить жизнеспособность бизнес-модели. Это единственный реальный фундамент для оправданной капитализации и честного разделения тикера от фантиков.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Конечно, можно фокусироваться на отдельных проектах или экосистемах, способных приносить доход. Однако ключевым остается весь сектор, где сосредоточены основные игроки криптоиндустрии: торговля и ее инфраструктура, в частности perp DEX'ы. Именно вокруг этой ниши будет развиваться канал, поскольку здесь я концентрирую свое внимание.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Я решил очистить все публикации до вчерашнего анонса о новом векторе канала. Это решение служит творческому началу, но противоречит профессиональному: за последние полгода многие заметки шли в правильном направлении. Однако новый вектор требует чистого листа. В удаленных постах я ошибался, был прав, менял мнение — и именно поэтому уместна цитата Вольтера.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Касательно профессиональности (на которую я не претендую) и бизнес-модели из предыдущего поста: за последние полгода (а то и год) я успешно торговал рядом активов, особенно $APT, фиксируя прибыль по локальным максимумам перед 11 октября. План включал откуп на коррекции — это сработало в первой волне 11 октября, за минуты до каскада ликвидаций, унесшего депозиты и жизни.

Первый удар заставил переосмыслить симбиоз теханализа и альткоинов. Второй — последовательное обновление минимумов после флэш-крэша. Альткоины без бизнес-модели — мусор: нет выручки, нет роста. Я потерял все заработанное. Ни теханализ, ни точность исполнения не помогли. Это не «черный лебедь», а урок о рисках мошенничества.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Еженедельный обзор от 12.01, понедельник. План на грядущую неделю.

На прошлой неделе произошло взаимодействие с недельным элементом который являлся первой целью доставки согласно нарративу зародившимся с $80k. Далее последовал сильный откат и закрытие недели с образованием RB 1W в границах $94,750 - $91,490. Это означает, что появился новый недельный элемент и POI доставки основного движения вновь расширяется закрепляя свои границы в диапазоне $91,490 - $100,000. Сегодня тестировалось ~40% образованного блока и поступила реакция продавца на LTF, если она перерастет в более крупный VC на период одного дня — цель доставки будет трактоваться в область ниже $84,400 для начала. На данный момент основная цель доставки направлена в сторону $89,000, но это вполне может перерасти в более глубокое движение. Первая половина этой недели создаст сценарий для ее остатка, а более широкая картина будет понятна уже к вечеру сегодняшнего дна. Ссылка на график.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Для себя отмечаю, что на прошлой неделе USDT.D, в отличии от других тикеров не дошла до своей цели, развернувшись в нескольких тиках. Далее был образован дневной RDRB, такой же как на BTC, и тут важно отметить, что если считать этот элемент за поступивший объем продавца (покупателя для USDT.D), то для BTC уже стоит цель доставки в недельные элементы ($84,400 и ниже), а доминации потребовалась дозаправка и первой областью куда price action могут привести - зона близ 6,2%, а если смотреть сразу по недели, то это вплоть до 6,61% и выше. Для меня эти недельные элементы играют основной интерес, пока доставка к ним не выполнена буду рассматривать ситуацию только в рамках LTF спекуляций. Total ничем не отличается от общей картины BTC & USDT.D, а вот Total 3 таки сформировал недельный FVG покупателя и диапазон $864,8B - $848,9B может сослужить поддержкой альткоинам. Здесь так же присутствует RDRB продавца после взаимодействия с недельным элементом, но этот FVG может выступить целью доставки.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Из удаленных публикаций сохранил наиболее важную и которую не хочется редактировать. Речь про медвежий рынок и доказательства о том, что мы в его объятиях. Пока не доказано обратное следует отталкиваться от этой концепции. Пик по $BTC установлен, и стоит ожидать дно лишь ближе к концу 2026 года в диапазоне $40,000 - $50,000.

Закономерность и цикличности BTC:

→ От пика цикла 2013 года, до пика цикла 2017 года прошло 1470 дней.
→ От пика цикла 2017 года, до пика цикла 2021 года прошло 1435 дней.
→ От пика цикла 2021 года, до пика цикла 2025 года прошло 1421 дней.

→ От минимума цикла 2015 года, до пика цикла 2017 года прошло 1064 дней.
→ От минимума цикла 2018 года, до пика цикла 2021 года прошло 1071 дней.
→ От минимума цикла 2022 года, до пика цикла 2025 года прошло 1043 дней.

→ От халвинга 2016 года, до пика цикла 2017 года прошло 518 дней.
→ От халвинга 2020 года, до пика цикла 2021 года прошло 546 дней.
→ От халвинга 2024 года, до пика цикла 2025 года прошло 539 дней.

На базе точной цикличности BTC пик ожидался на конец сентября - начало октября, что собственно и произошло. Технически не вижу сценария перехая, следовательно цикличность сохраняется и актуально высматривать дно цикла в рамках той же закономерности. Оно ожидается к концу 2026 года в границах блока $50k - $40k.

Существует и другая закономерность:

Если рассматривать логарифмический шестимесячный график BTC, то после поставленного пика в рамках цикла, дно находится в первом шестимесячном FVG покупателя с потенциалом фитиля ниже границы. На данный момент такой элемент находится в зоне $49,500 - $44,700, что подтверждает основную цикличность.

Более того, здесь же наблюдается особая закономерность с комбинацией уровней 0.382, 0.5, 0.618 и 0.786 по фибо. Смещающееся вниз динамика для хаев со знаком минус, что практически филигранно отработало, и смещающееся вниз динамика для лоев со знаком плюс указывающая на значение в $35,000 что учитывает возможность фитиля под нижней границей FVG 6M.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

В дополнении, при графике BTC на линейной шкале все три, учитывая последний, максимумы укладываются в растущую кривую сопротивления. И пускай на это в конкретном юз кейсе ставить нельзя, в совокупности с чем-то более углубленным оно смотрится достоверно. А что касается альткоина и рынков стоящих непосредственно за $BTC, то здесь актуален тезис о том, что то, что не было реализовано при сильном BTC, не будет реализовано при слабом BTC.

Ссылка на график.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Погружаюсь в рынки предсказаний с тем же азартом, что и в мир perp DEX'ов. Аналогично perp'ам реальная рабочая модель, эффективный бизнес и мощный нарратив. Если собственный интерес не угаснет и я возьму этот сектор на вооружение с той же серьезностью, что и перпы, значительная часть контента уйдет на такую торговлю.

Хороший тейк: будущее — это токен. Он идеально объясняет принцип рынков предсказаний. Стоимость контракта равна вероятности события. Успешный исход всегда стоит 1. Вы покупаете будущее, пока оно дешевле 1, а прибыль — разница минус спред. Это не бинарный "Yes/No". Это торговля человеческими ожиданиями.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Профессиональные трейдеры ринулись в эту нишу, как только тренд зародился. Это не случайность. Трейдинг — не про теханализ или фундаментал. Это система рисков и вероятностей. Вопрос всегда один: "Какой риск я готов взять сейчас?" Рынки предсказаний — об этом. Вспомним инструмент "профи": критерий Келли. Он показывает эффективную долю депозита на конкретную ставку.

Уравнение достаточно простое и уже адаптировано под систему рынков предсказаний: [ ((1 − стоимость контракта на событие) / стоимость контракта на событие) x собственная оценка вероятности - (1 - собственная оценка вероятности) ] / ((1 − стоимость контракта на событие) / стоимость контракта на событие).

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Пример:
Контракт "Да" стоит 0.4c, а собственная уверенность в событии 50%. Депозит $1000.
[(1 - 0.4) / 0.4) x 0.5 - (1 - 0.5)] / ((1 - 0.4) / 0.4) = 16% от депозита.

Это не казино. Это взрослая работа с вероятностями. Преимущества перед классическими рынками: точнее ловить переоценку/недооценку, хеджировать позиции, арбитражить. Плюс airdrop'ы. Поработаем.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Итак, пробую следующую идею:

Есть два рынка актуальной недели для связки. Ударит ли Америка до конца недели по Ирану и упадет ли $BTC ниже $90,000 до того же срока. Лимитками купил исходы следующим образом:
> Удара не будет по 50с, на 70% позиции.
> BTC упадет ниже $90k по 10с, на 30% позиции.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Таким образом:
> Нет удара / BTC < 90k, +340%.
> Нет удара / BTC ≥ 90k, +40%.
> Есть удар / BTC < 90k, +200%.
> Есть удар / BTC ≥ 90k, потеря позиции.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Идея в следующем: если Америка ударит по не нужному для планеты региону — BTC вероятно скорректируется и прибыль от ставки на коррекцию перекроет проигрышную ставку по удару; если удара не будет — прибыль от ставки по удару перекроет ставку по BTC и ее исход не важен. Риск только в том случае, если будет удар, а BTC не покажет негативную реакцию; сценарий который я не рассматриваю, ибо даже технически вижу коррекцию.

Это пристрелки, не более. Первая как-то обоснованная мной идея для рынков предсказаний. Объем смешной, цели заработка нет; учусь, пытаясь потерять как можно меньше.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Perpetual DEXs | Дельта-нейтральные позиции. Как правильно?

В рамках одиссеи по миру перпов я выработал для себя наиболее оптимальную систему фарма, которой и придерживаюсь. Я учитывал три основных костыля, не дающих нормально вилковать: комиссии, разница цен на биржах и фандинг.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Сразу о фандинге и комиссиях: если он положительный — процент платят лонгисты, если отрицательный — лонгисты его получают. Комиссия мейкера взымается за рыночные ордера, а тейкера — за лимитные. Как станет понятно ниже, стратегия предусматривает вход с одной биржи лимитной заявкой, а с другой — рыночным ордером. Таким образом, важно учитывать вводные по комиссиям и фандингу, чтобы выбрать направление и способ входа в сделку для обеих бирж.

Например, связка Nado & Paradex. Paradex не имеет комиссий вообще, у Nado нет комиссий для тейкеров. Выбранный для операции токен на Paradex имеет положительный фандинг в 0,0012%, а на Nado — 0,001%. Таким образом, на Nado открывается лимитный ордер в лонг, а при его исполнении на тот же объём — рыночным ордером шорт на Paradex. Устанавливаются TP/SL в зависимости от уровней, об этом ниже.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Я быстро нашёл для себя решение, как побороть разницу цен на биржах. Уровни реакции цены на биржах имеют разную цену, но в абсолюте на графиках они так или иначе присутствуют. Не столь важно, что конец фитиля свечи на бирже А установлен на отметке в $100 000, а на бирже B — $100 055. Важно, что в обоих случаях фитиль есть и он формирует уровень. Я рекомендую обращать внимание именно на такие отметки — это могут быть абсолютно любые экстремумы, важен лишь факт их присутствия, это ориентир. Это точка 0, от которой мы формируем проекцию с помощью инструмента TW для обозначения позиции с тейком уже в точке 1 — это следующий значимый минимум или максимум, как правило, более старшего таймфрейма. Таким образом, мы отмечаем диапазон хождения цены на двух биржах, опираясь не на их цену, которая всегда отличается, а на уровни, предоставляющие реакцию. И с помощью того же инструмента обозначаем уровень 2 посредством отметки стопа соотношением 1:1.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Далее уже по задаче. Нужно пушить конкретную биржу: подбираете направление, комиссии и фандинг под неё, намеренно сливая вторую позицию. Нужна максимальная дельта-нейтральность — чередуйте. Отдельно подготовлю пост с моим списком проектов, которые в отработке, и какими связками их использую.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

NFT медвежка | С этим невозможно спорить

Для начала важно вспомнить за основной тезис в пользу идеи о во всю развивающимся медвежьем рынке. Писал об этом здесь, но для основной темы этого поста важна именно цикличность:

Закономерность и цикличности BTC:

→ От пика цикла 2013 года, до пика цикла 2017 года прошло 1470 дней.
→ От пика цикла 2017 года, до пика цикла 2021 года прошло 1435 дней.
→ От пика цикла 2021 года, до пика цикла 2025 года прошло 1421 дней.

→ От минимума цикла 2015 года, до пика цикла 2017 года прошло 1064 дней.
→ От минимума цикла 2018 года, до пика цикла 2021 года прошло 1071 дней.
→ От минимума цикла 2022 года, до пика цикла 2025 года прошло 1043 дней.

→ От халвинга 2016 года, до пика цикла 2017 года прошло 518 дней.
→ От халвинга 2020 года, до пика цикла 2021 года прошло 546 дней.
→ От халвинга 2024 года, до пика цикла 2025 года прошло 539 дней.

В конце сентября - начале октября ожидался пик цикла для $BTC согласно этой цикличности. 6 октября $BTC достиг отметки в $126,000 и с тех пор, уже четвертый месяц развивается нисходящая динамика. Доказательств того, что цикличность нарушена нет, а следовательно и аргументов против продолжения снижения вплоть до конца 2026 нет. Таким образом выявляется коридор длиною в весь 2026 год для активной стадии медвежьего рынка. При чем тут NFT? Раз цикличность сохраняется, а сектор NFT с нами уже не первый цикл, можно отследить их динамику в рамках прошлого цикла и проецировать на этот. Тем более основные игроки те же.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Итак, начало ноября 2021 и конец ноября 2022, пик и дно прошлого цикла.
• Сryptopunks: ATH в начале октября, на начало ноября цена около 100 ETH. Стремительное падение за пол года к 43 ETH, отскок и продолжение стагнации.
• BAYC: начало ноября 2021 был отмечен минимумом в 31 ETH, после чего начался стремительный рост вплоть до мая 2022 в отметки 128 ETH. Разворот и стагнация по сей день, на ноябрь 2022 цена 48 ETH. И пускай это дисперсия, но глобально в ритм попадает. Yuga умеет делать рынок, а не просто подстраиваться под него. На этот раз у них впереди несколько обновлений и релизов Otherside, например фарм ресурсов на землях. Чем не повод на перформ в первой половине года?
• Pudgy Penguins: пингвины провели тот год в боковике 1 - 2 ETH, но на то были фундаментальные причины, и к списку выбранных проектов они прировнялись уже после этого периода. Cейчас фокус сместился на Abstract, $PENGU и большой список игр, а так же Web2 и IRL программу. Качать никто не собирается, но и откупать дипы тоже есть кому.
• Moonbirds: появились в первой половине 2022 - рекордный mint, ATH близ 30 ETH и вниз. Сейчас новый импульс на фоне покупки коллекции spenser'ом, много ажиотажа и вниз под коврик, ни слуху - ни духу.

«Пики не были поставлены, цикличность нарушена, существенного притока ликвидности в сектор не было» — скажут многие, однако ситуация аналогична рынку альткоинов. То, что не было реализовано при сильном $BTC, маловероятно что реализуется при слабом $BTC. Активов стало больше, ликвидность не поспела, аппетит к риску иной, а данных для существенного анализа нет - одного повторения мало. Пускай убедительных аргументов, как например с цикличностью $BTC, для NFT нет и приведенные примеры с первого взгляда не имеют общей структуры — я не вижу доводов за факт против трендового движения для NFT.

Я бы еще добавил момент о вторых и третьих коллекций основного пула проекта. У каждого есть такие, от Lil Pudgys с удочками, до MAYC и собак, пиксельные и мистические совы, и т. д. Это игрушки для тех, у кого нет денег на основные NFT, и картина там обещает еще больше мрака на фоне слабости основных активов — то, что создавалось для покупок ритейлом, откупаться институционалами не будет, а именно покупки институтами главный тезис на который опираются NFT максималисты сегодня.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles

Еженедельный обзор от 19.01| План на грядущую неделю

Торговые войны продолжаются, однако движение было ожидаемо, особенно на альткоинах. Правда не так быстро, как например $APT и $ASTER которые шортились и закрыли последние тейки за ночь. $BTC не достиг целей по коррекции, но об этом ниже.

🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨

На прошлой недели price action взаимодействовал с давно определенным POI в зоне близ $100,000. Это был диапазон доставки по актуальному нарративу как более младших, так и старших периодов. В рамках этого импульсного движения может образоваться FVG 1D продавца ($94,968 - $93,625), который подтвердит объем продавцов и соответственно доставку. Поэтому закрытие сегодняшнего дня имеет особую важность.

Если FVG подтвердится, доставка вновь будет в недельные области, из которых определенно значимая — локальный минимум $80,600. Однако перед этим фракталом есть несколько более слабых элементов — два трех- свечных фрактала создающих область $84,400 - $83,755, которые вполне могут удовлетворить цель по сбору ликвидности, и два незначительных MB, первый в границах $91,490 - $90,960, второй в диапазоне $88,600 - $87,910. MB блоки я рассматриваю как уровни потенциального оправдания разворота, серьезно на них не смотрю, тем более на первый который находится в premium market'е. Таким образом при сформированном этим днем FVG я буду ожидать доставку в зоны минимум $88,000, в идеале близ $85,000. Ссылка на график.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Обращаюсь к индексам, в первую очередь к USDT.D которая таки сняла недельный фрактал и аналогично $BTC формирует FVG выступающий подтверждением объема. В случае если элемент сформируется — доставку буду ждать к уровню 6,61% в идеале, но аналогично BTC опять же — есть и MB блоки, например у отметки 6,3%. Total'ы картина похожая, MB для Total1 в близи $2,96T, фрактал на уровне $2,82T; для Total3 буду ориентироваться именно на фрактал — $796B. При синхронизации всех элементов буду принимать решение.

Важно: в голове держу сценарий, что все цели выполнены для технического отскока в рамках первого импульса медвежьего рынка. Это основной тезис вокруг которого строится общая картина.

🎨🎨🎨 Эти обзоры делаются в
🎨🎨🎨 в первую очередь для себя,
🎨🎨🎨 мне необходим вектор.