سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:

مدل اجرایی وام مسکن

👤 مهدی حیدری

✍️ در آمریکا میانگین درآمد خانوار حدود ۷۰هزار دلار در سال است و با فرض پس‌انداز ۳۰درصدی، هر خانوار به‌طور متوسط در سال حدود ۲۰هزار دلار پس‌انداز خواهد داشت. این در حالی است که میانگین قیمت خانه در این کشور بیش از ۴۰۰هزار دلار است که معادل بیش از ۲۰سال پس‌انداز خواهد بود (نرخ پس‌انداز در آمریکا بسیار پایین‌تر از ۳۰درصد است). با این حساب نمی‌توان انتظار داشت که افراد در جوانی با پس‌انداز خانه‌دار شوند.

✍️ اما وام رهنی مسکن مساله را تا حد زیادی حل کرده و افراد به پشتوانه درآمد آتی می‌توانند درصد بالایی از قیمت خانه را به وسیله وام رهنی تامین مالی کنند. مانده وام‌های رهنی در آمریکا حدود ۱۲تریلیون دلار است که این عدد تقریبا به اندازه نصف تولید ناخالص داخلی این کشور و حدود یک‌سوم ارزش سهام ۵۰۰شرکت بزرگ آمریکاست.

✍️ جالب اینجاست که با توجه به وجود وثایق مناسب، تقریبا به اندازه کل وام‌های رهنی آمریکا، اوراق بدهی با پشتوانه وام رهنی (MBS) منتشر شده است. در واقع نظام بانکی و سایر نهادهای مالی اعطاکننده وام مسکن، وام‌های رهنی را به اوراق نقدشونده تبدیل کرده و بخشی را در ترازنامه خود نگه داشته و بخش دیگر را در بازار به فروش رسانده‌اند.

✍️ در کشور ما سال‌هاست مسکن یکی از بزرگ‌ترین معضلات مردم و سیاستگذار است و راه‌حل‌های مختلفی برای آن پیشنهاد شده است. آیا راه‌حل وام رهنی که مهم‌ترین ابزار خانه‌دار شدن در کشورهای توسعه‌یافته است، امکان اجرایی شدن در کشور دارد یا خیر؟...👇

🔗متن کامل سرمقاله

#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #مهدی_حیدری #مسکن #وام_مسکن #خرید_خانه #مسکن_آمریکا #وام_مسکن_در_آمریکا #مدل_آمریکایی_وام

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

⚠️ صندوق ملی مسکن؛ حیاط خلوت دولت یا منبع مولد تسهیلات؟

🟡 روزنامه «دنیای‌اقتصاد» نوشت:

◀️ بخش مسکن از یکسال گذشته به یک نهاد مالی جدید تحت عنوان صندوق ملی مسکن مجهز شده است که دست‌کم سه نوع ظرفیت استثنایی برای «نجات بازار مسکن از خشکسالی مالی_اعتباری» دارد.

❌ این ظرفیت‌ها اما هنوز بکار گرفته نشده است، آن هم به یک دلیل مشخص.

🔺 صندوق ملی مسکن طبق قانون تشکیل شده است و قرار بود «درآمدهای مالیاتی دولت از محل مالیات‌های بخش مسکن» به عنوان منابع در اختیار این صندوق قرار بگیرد.

🔺 با این حال، بخاطر ضعف شدید سیاست‌های مالیاتی از 12 هزار میلیارد تومان مالیات مصوب 1402 در بودجه، فقط 107 میلیارد تومان درآمد وصول شد؛ تقریباً هیچ.

⭕️ به این ترتیب، منابع پایدار تاکنون به صندوق تزریق نشده است.

🔻 در سمت مصارف نیز به جای آنکه «یارانه اجاره‌بها» و «تسهیلات خرید مسکن مختص جامعه هدف» و همچنین «کمک به راه‌اندازی بازار رهن ثانویه» از این مسیر محقق شود، صندوق عمدتاً در خدمت پروژه‌های سفارش دولت، یعنی «مسکن‌سازی دولتی» بوده است.

🔻 این در حالی است که بازار مسکن برای خروج از رکود تورمی به «احیای توان خرید مصرفی» و «تجهیز مالی سازنده‌ها در بازار واقعی ساخت مسکن» نیاز دارد.

⭕️ صندوق ملی مسکن در کشورها، به عنوان «اهرم مادر در تجهیز بانک‌ها برای پرداخت تسهیلات مسکن» نقش ایفا می‌کند.

❌ بانک پرداخت تسهیلات مسکن در کشورمان با عدم تعادل در مناطق و مصارف روبرو است و صندوق می‌تواند آن را برطرف کند، مشروط به پایان تسلط دولت بر آن.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #مسکن #صندوق_ملی_مسکن #وام_مسکن #دولت #بخش_خصوصی #خرید_خانه_اول #بازار_مسکن

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

❓ چرا به «صندوق ملی مسکن» نیاز داریم؟

🔺صندوق یکسری معافیت مالیاتی دارد و می تواند در نقش «اهرم تامین مالی مسکن» عمل کند.

🔺اما ظرفیت های صندوق ملی مسکن هنوز بکار گرفته نشده است.

🔺محدودسازی این ظرفیت فراگیر به «استفاده از منابع صندوق فقط برای مسکن‌سازی دولتی»، در عمل «بخش‌خصوصی سرمایه‌گذار در بازار ساخت مسکن» و «تقاضای هدف» را از ظرفیت‌های صندوق محروم می‌کند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #مسکن #صندوق_ملی_مسکن #وام_مسکن #دولت #بخش_خصوصی #خرید_خانه_اول #بازار_مسکن

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir