Решения второго уровня (L2 или layer 2)
В основе любого блокчейна лежит концептуальное противоречие (так называемая трилемма блокчейна) между тремя основными характеристиками: децентрализацией, масштабируемостью и безопасностью. Суть проблемы заключается в сложности достичь высокого уровня всех этих трёх характеристик одновременно. Например, сеть Bitcoin является децентрализованной и безопасной, но она способна обрабатывать всего около семи транзакций в секунду. Сети Ripple или BSC являются быстрыми, но это достигается за счёт централизации.
Современные блокчейны по-разному пытаются решить трилемму: такие протоколы как Near используют сегментирование блокчейна (шардинг), что позволяет повысить пропускную способностью. Solana использует особый алгоритм достижения консенсуса Proof-of-History, но из-за его сложности протокол регулярно отключается.
Самая популярная сеть Ethereum была разработана ещё в 2014 году и внесение фундаментальных изменений в её конструкцию затруднительно, поэтому были созданы решения второго уровня - протоколы, построенные поверх блокчейна. Они обрабатывают множество транзакций вне основной сети, а затем публикуют результаты в блокчейн, тем самым увеличивая быстродействие и уменьшая комиссии в сотни раз.
Всего L2 протоколов для Ethereum насчитываются уже десятки, но из которых можно выделить следующие:
Arbitrum - крупнейшее решение с TVL в $2,5 миллиарда, которое работает с лета 2021 года. Сеть использует технологию оптимистичных роллапов, которую применяют и другие протоколы, такие как Optimism и Base. Arbitrum имеет свой нативный токен ARB, но комиссии в сети оплачиваются в ETH, также есть официальный мост bridge.arbitrum.io, который позволят перевести активы в сеть без комиссий (вывод из сети происходит в течении 7 дней). Arbitrum отличается надежностью и стабильностью, а в его экосистему входят практические все крупные площадки, которые работаю с Ethereum.
Polygon - это сайдчейн платформа, которая изначально разрабатывалась для масштабирования Ethereum и называлась Matic Network, но потом команда изменила название проекта на Polygon. Нативный токен MATIC также был заменён токеном POL. Ребрендинг был приурочен к переходу к мультичейн-системе и теперь на базе Polygon можно разрабатывать L2 решения для другие блокчейнов, например для TON. Но не смотря на все нововведения TVL проекта находиться в стагнации.
StarkNet - решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups). За разработкой StarkNet стоит израильская компания StarkWare, которая привлекла в проект около $300 миллионов инвестиций. StarkNet имеет нативный токен STRK, который может использоваться для стейкинга, для участия в управлении проекта и для оплаты транзакций (газ в сети можно оплачивать и ETH). Стоит учитывать, что StarkNet несовместима с EVM и её интеграция в привычные инструменты DeFi затруднена, а для работы с сетью необходим отдельный кошелёк.
L2 существуют и для других блокчейнов. Для биткоина это, например, Merlin Chain - сеть, которая пытается сделать биткоин совместимым с EVM сетями, или перспективная, но никому ненужная Lightning Network, которая разрабатывается почти 10 лет. Биткоин уже давно превратился лишь в средство хранения и у пользователей нет потребности в дешёвых и быстрых транзакция.
Ситуация с Ethereum другая, так как две трети всей экосистемы DeFi держится именно на этом блокчейне. Разработчики понимали, что с ростом рынка их сеть перестанет справляться с нагрузкой, и чтобы этого избежать, хотели реализовать шардинг, но от этой идеи пришлось отказаться из-за технической сложности. Поэтому ставка была сделана на данкшардинг - механизм, который позволит блокчейну добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд за счёт L2 решений.
То есть сети второго уровня это не временная мера, а будущее Ethereum. Поэтому для инвесторов нет ни одной причины не использовать сети типа Arbitrum для работы с DeFi протоколами, ведь это дешево, безопасно и эффективно. А основная сеть будет переходить в разряд L0, оставаясь вотчиной для крупных капиталов.
В основе любого блокчейна лежит концептуальное противоречие (так называемая трилемма блокчейна) между тремя основными характеристиками: децентрализацией, масштабируемостью и безопасностью. Суть проблемы заключается в сложности достичь высокого уровня всех этих трёх характеристик одновременно. Например, сеть Bitcoin является децентрализованной и безопасной, но она способна обрабатывать всего около семи транзакций в секунду. Сети Ripple или BSC являются быстрыми, но это достигается за счёт централизации.
Современные блокчейны по-разному пытаются решить трилемму: такие протоколы как Near используют сегментирование блокчейна (шардинг), что позволяет повысить пропускную способностью. Solana использует особый алгоритм достижения консенсуса Proof-of-History, но из-за его сложности протокол регулярно отключается.
Самая популярная сеть Ethereum была разработана ещё в 2014 году и внесение фундаментальных изменений в её конструкцию затруднительно, поэтому были созданы решения второго уровня - протоколы, построенные поверх блокчейна. Они обрабатывают множество транзакций вне основной сети, а затем публикуют результаты в блокчейн, тем самым увеличивая быстродействие и уменьшая комиссии в сотни раз.
Всего L2 протоколов для Ethereum насчитываются уже десятки, но из которых можно выделить следующие:
Arbitrum - крупнейшее решение с TVL в $2,5 миллиарда, которое работает с лета 2021 года. Сеть использует технологию оптимистичных роллапов, которую применяют и другие протоколы, такие как Optimism и Base. Arbitrum имеет свой нативный токен ARB, но комиссии в сети оплачиваются в ETH, также есть официальный мост bridge.arbitrum.io, который позволят перевести активы в сеть без комиссий (вывод из сети происходит в течении 7 дней). Arbitrum отличается надежностью и стабильностью, а в его экосистему входят практические все крупные площадки, которые работаю с Ethereum.
Polygon - это сайдчейн платформа, которая изначально разрабатывалась для масштабирования Ethereum и называлась Matic Network, но потом команда изменила название проекта на Polygon. Нативный токен MATIC также был заменён токеном POL. Ребрендинг был приурочен к переходу к мультичейн-системе и теперь на базе Polygon можно разрабатывать L2 решения для другие блокчейнов, например для TON. Но не смотря на все нововведения TVL проекта находиться в стагнации.
StarkNet - решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups). За разработкой StarkNet стоит израильская компания StarkWare, которая привлекла в проект около $300 миллионов инвестиций. StarkNet имеет нативный токен STRK, который может использоваться для стейкинга, для участия в управлении проекта и для оплаты транзакций (газ в сети можно оплачивать и ETH). Стоит учитывать, что StarkNet несовместима с EVM и её интеграция в привычные инструменты DeFi затруднена, а для работы с сетью необходим отдельный кошелёк.
L2 существуют и для других блокчейнов. Для биткоина это, например, Merlin Chain - сеть, которая пытается сделать биткоин совместимым с EVM сетями, или перспективная, но никому ненужная Lightning Network, которая разрабатывается почти 10 лет. Биткоин уже давно превратился лишь в средство хранения и у пользователей нет потребности в дешёвых и быстрых транзакция.
Ситуация с Ethereum другая, так как две трети всей экосистемы DeFi держится именно на этом блокчейне. Разработчики понимали, что с ростом рынка их сеть перестанет справляться с нагрузкой, и чтобы этого избежать, хотели реализовать шардинг, но от этой идеи пришлось отказаться из-за технической сложности. Поэтому ставка была сделана на данкшардинг - механизм, который позволит блокчейну добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд за счёт L2 решений.
То есть сети второго уровня это не временная мера, а будущее Ethereum. Поэтому для инвесторов нет ни одной причины не использовать сети типа Arbitrum для работы с DeFi протоколами, ведь это дешево, безопасно и эффективно. А основная сеть будет переходить в разряд L0, оставаясь вотчиной для крупных капиталов.
👍7🔥2👏1
Хеджирование непостоянных потерь
На просторах телеграма порой встречаются скриншоты с revert.finance, на которых авторы козыряют доходностью в 60% и выше для пар типа ETH/USDC, а по поводу непостоянных потерь (IL) пишут, что от них позиция захеджирована на Aave. Неужели от IL так легко отделаться? Предлагаю схематично разобраться, работает ли такое хеджирование.
Примечание: цифры примерные и лишь призваны показать, что за высокими доходностями почти всегда скрываются подводные камни.
Стратегия простая: у инвестора есть сколько-то ETH, он их делит на две части, одну кладёт на депозит, берёт под них USDC, которые вместе с оставшимися ETH вносит в пул ETH/USDC в соотношении 50/50. Как могут развиваться события:
1️⃣ Цена ETH резко уходит вниз, как это случилось недавно в августе, когда курс упал на 25% за неделю. Это самый негативный сценарий, ведь инвестор остаётся на руках с дешёвым ETH, а долг ему отдавать в USDC. В таком случае или нужно закрывать позицию в минус, или докладывать часть ETH в обеспечение, чтобы не было ликвидации, и ждать роста цены (оставшийся ETH можно куда-нибудь вложить, чтобы отбивать проценты за кредит).
2️⃣ Цена ETH летит вверх, как это случилось в мае этого года, когда курс вырос на 30% за неделю. Это хороший сценарий, ведь инвестор не получает убытков, даже если цена выйдет из диапазона. Но если курс взлетает очень сильно, то просто держать ETH на кошельке оказывается выгоднее, чем предоставлять ликвидность (так как у инвестора остаётся только 60% от изначального ETH).
3️⃣ Самый предпочтительный вариант - затянувшийся боковик, когда можно спокойно зарабатывать на комиссиях. Только авторы скриншотов забывают упомянуть пару важных моментов. Во первых, инвестору нужно платить проценты за взятый USDC (на Aave это примерно 7% в год или около 3% на изначальный капитал). А во вторых, около 20% от ETH будут лежать в обеспечении и работать не будут (и это при рискованном health factor в 1.3). Итого доходность на весь капитал получается на треть меньше заявленных 60%, что уже не так внушительно с учётом того, что на рынке есть варианты с APR в 20-30% в стабильных парах с ETH.
В этом контексте примечательно было услышать мнение управляющего криптовалютного хедж-фонда: в интервью на вопрос ведущей, используют ли в его фонде биржу Uniswap и нестабильные пары (69 минута видео), он ответил, что нет, так как нельзя предсказать, куда пойдёт рынок и это может плохо сказаться на капитале.
Работает ли хеджирование через кредит? Скорее нет, чем да. Значит ли это, что не нужно лезть в пулы с IL? Всё зависит от риск-менеджмента. Если девиз инвестора: fortes fortuna adiuvat - судьба помогает смелым, то такие пулы как раз для него. Например, весь 23 год цена ETH ходила в диапазоне от $1500 до $1900 и это был отличный период для заработка комиссионных.
Но инвестор должен точно знать, что делать, если цена неожиданно пробьёт дно или улетит в космос, как и помнить о том, что не стоит верить красивым цифрам от людей, который хотят ему что-то продать.
На просторах телеграма порой встречаются скриншоты с revert.finance, на которых авторы козыряют доходностью в 60% и выше для пар типа ETH/USDC, а по поводу непостоянных потерь (IL) пишут, что от них позиция захеджирована на Aave. Неужели от IL так легко отделаться? Предлагаю схематично разобраться, работает ли такое хеджирование.
Примечание: цифры примерные и лишь призваны показать, что за высокими доходностями почти всегда скрываются подводные камни.
Стратегия простая: у инвестора есть сколько-то ETH, он их делит на две части, одну кладёт на депозит, берёт под них USDC, которые вместе с оставшимися ETH вносит в пул ETH/USDC в соотношении 50/50. Как могут развиваться события:
1️⃣ Цена ETH резко уходит вниз, как это случилось недавно в августе, когда курс упал на 25% за неделю. Это самый негативный сценарий, ведь инвестор остаётся на руках с дешёвым ETH, а долг ему отдавать в USDC. В таком случае или нужно закрывать позицию в минус, или докладывать часть ETH в обеспечение, чтобы не было ликвидации, и ждать роста цены (оставшийся ETH можно куда-нибудь вложить, чтобы отбивать проценты за кредит).
2️⃣ Цена ETH летит вверх, как это случилось в мае этого года, когда курс вырос на 30% за неделю. Это хороший сценарий, ведь инвестор не получает убытков, даже если цена выйдет из диапазона. Но если курс взлетает очень сильно, то просто держать ETH на кошельке оказывается выгоднее, чем предоставлять ликвидность (так как у инвестора остаётся только 60% от изначального ETH).
3️⃣ Самый предпочтительный вариант - затянувшийся боковик, когда можно спокойно зарабатывать на комиссиях. Только авторы скриншотов забывают упомянуть пару важных моментов. Во первых, инвестору нужно платить проценты за взятый USDC (на Aave это примерно 7% в год или около 3% на изначальный капитал). А во вторых, около 20% от ETH будут лежать в обеспечении и работать не будут (и это при рискованном health factor в 1.3). Итого доходность на весь капитал получается на треть меньше заявленных 60%, что уже не так внушительно с учётом того, что на рынке есть варианты с APR в 20-30% в стабильных парах с ETH.
В этом контексте примечательно было услышать мнение управляющего криптовалютного хедж-фонда: в интервью на вопрос ведущей, используют ли в его фонде биржу Uniswap и нестабильные пары (69 минута видео), он ответил, что нет, так как нельзя предсказать, куда пойдёт рынок и это может плохо сказаться на капитале.
Работает ли хеджирование через кредит? Скорее нет, чем да. Значит ли это, что не нужно лезть в пулы с IL? Всё зависит от риск-менеджмента. Если девиз инвестора: fortes fortuna adiuvat - судьба помогает смелым, то такие пулы как раз для него. Например, весь 23 год цена ETH ходила в диапазоне от $1500 до $1900 и это был отличный период для заработка комиссионных.
Но инвестор должен точно знать, что делать, если цена неожиданно пробьёт дно или улетит в космос, как и помнить о том, что не стоит верить красивым цифрам от людей, который хотят ему что-то продать.
👍5👏2❤1🔥1
Пулы ликвидности для USD на Uniswap
Сезон наград для стейблкоинов на сервисе Merkl подошёл к концу и теперь, чтобы зарабатывать хорошие проценты, нужно искать новые варианты.
Например, неплохие цифры доходностей можно найти на Camelot, но при работе с этой биржей есть два неприятных момента: во первых, чтобы получить максимальную APR, нужно заблокировать свои активы на полгода, а во вторых, часть наград будет выплачиваться в токенах xGRAIL, которые нужно будет заморозить ещё на полгода при обмене в нативный токен биржи GRAIL, иначе понижающий коэффициент съест половину токенов.
Также всё ещё актуален фарминг STRK на бирже Ekubo: в паре USDC/DAI доходность сейчас около 16%, а если будет альтсезон, то STRK можно будет продать по более выгодной цене. Ещё можно играть против трейдеров, например, на Storm Trade в сети TON. Но если не хочется никуда уходить с привычной и безопасной биржи Uniswap, то можно как следует покопаться и найти пулы, которые и без наград приносят в районе 20% годовых:
1️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Optimism
FRAX - это собственный стейблкоин проекта Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Frax Finance это самодостаточная DeFi-экосистема, включающаю в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum. Сам стейблкоин работает без нареканий уже почти четыре года. Доходности пула около 20%. Позиции можно посмотреть на Revert.
2️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Avalanche
Пул с теми же токенами, что и предыдущий, но в сети Avalanche. Транзакций в этом блокчейне сравнительно дорогие и для оплаты всех операций может понадобиться около $1 в нативном токене AVAX, который можно обменять через любой EVM мост или заправки типа gas.zip. Усреднённую доходность пула можно посмотреть на DeFiLlama - за последние 30 дней она составила около 20%.
3️⃣ DAI/USDT 0.30% в сети Polygon (доходность пула сильно снизилась)
Довольно выгодный пул в надёжных стейблкоинах - многие позиции показывают доходность выше 30% (ссылка на Revert). Транзакции в сети Polygon дешёвые и оплачиваются в токене POL, который совсем недавно назывался MATIC. Процесс конвертации токенов завершён, однако некоторые кошельки по прежнему могут видит POL как MATIC, но на процесс оплаты транзакций это не влияет.
Сезон наград для стейблкоинов на сервисе Merkl подошёл к концу и теперь, чтобы зарабатывать хорошие проценты, нужно искать новые варианты.
Например, неплохие цифры доходностей можно найти на Camelot, но при работе с этой биржей есть два неприятных момента: во первых, чтобы получить максимальную APR, нужно заблокировать свои активы на полгода, а во вторых, часть наград будет выплачиваться в токенах xGRAIL, которые нужно будет заморозить ещё на полгода при обмене в нативный токен биржи GRAIL, иначе понижающий коэффициент съест половину токенов.
Также всё ещё актуален фарминг STRK на бирже Ekubo: в паре USDC/DAI доходность сейчас около 16%, а если будет альтсезон, то STRK можно будет продать по более выгодной цене. Ещё можно играть против трейдеров, например, на Storm Trade в сети TON. Но если не хочется никуда уходить с привычной и безопасной биржи Uniswap, то можно как следует покопаться и найти пулы, которые и без наград приносят в районе 20% годовых:
1️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Optimism
FRAX - это собственный стейблкоин проекта Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Frax Finance это самодостаточная DeFi-экосистема, включающаю в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum. Сам стейблкоин работает без нареканий уже почти четыре года. Доходности пула около 20%. Позиции можно посмотреть на Revert.
2️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Avalanche
Пул с теми же токенами, что и предыдущий, но в сети Avalanche. Транзакций в этом блокчейне сравнительно дорогие и для оплаты всех операций может понадобиться около $1 в нативном токене AVAX, который можно обменять через любой EVM мост или заправки типа gas.zip. Усреднённую доходность пула можно посмотреть на DeFiLlama - за последние 30 дней она составила около 20%.
3️⃣ DAI/USDT 0.30% в сети Polygon (доходность пула сильно снизилась)
Довольно выгодный пул в надёжных стейблкоинах - многие позиции показывают доходность выше 30% (ссылка на Revert). Транзакции в сети Polygon дешёвые и оплачиваются в токене POL, который совсем недавно назывался MATIC. Процесс конвертации токенов завершён, однако некоторые кошельки по прежнему могут видит POL как MATIC, но на процесс оплаты транзакций это не влияет.
🔥6👍5
Ethereum
Разные криптовалюты появлялись и исчезали, но Ethereum рос, развивался и сейчас включает в себя две трети всей экосистемы DeFi.
История этого блокчейна началась в 2013 году, когда программист Виталик Бутерин опубликовал whitepaper, в которой были изложены концепции, как его проект может децентрализовать интернет. В отличие от Bitcoin, который был задуман в первую очередь для замены фиатных денег (а теперь служить средством сбережения), цель Ethereum заключается в том, чтобы быть платформой для децентрализованных приложений посредством смарт-контрактов, работающих на EVM.
Поскольку белую книгу Ethereum написал Бутерин, то его часто называют основателем этой сети, однако в разработке проекта участвовало много других талантливых людей, таких как Гэвин Вуд, который создал язык для смарт-контрактов Solidity и реализовал блокчейн Polkadot, и Чарльз Хоскинсон, который впоследствии создал блокчейн Cardano. На данный момент над экосистемой Ethereum трудятся тысячи человек, что делает эту сеть одним из самых надёжных крипто-проектов на рынке.
Стоит отметить, что в истории Ethereum был момент, который мог поставить крест на проекте: на заре его зарождения из-за взлома протокола The DAO было украдено около 5% всей эмиссии монет, вследствие чего Виталик предложил откатить блокчейн до момента взлома. Это решение хоть и противоречило принципам криптоиндустрии, но было принято большинством и в сети произошёл хардфорк. Хотя в сообществе нашлись и несогласные, которые объединились вокруг старой версии блокчейна под новым названием Ethereum Classic.
Ещё одной важной вехой в истории Ethereum стал переход от майнинга к новому алгоритму достижения консенсуса Proof-of-Stake, что сделало блокчейн более гибким и экологически чистым. Такое фундаментное изменение протокола сравнивают с заменой двигателя летящего самолета, но оно является лишь очередным этапом дорожной карты проекта. В будущем команда планирует реализовать danksharding - механизм, который позволит Ethereum за счёт L2 решений добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд.
Несмотря на то, что каждый год появляются новые убийцы Ethereum, а конкуренция на рынке растёт не не по дням, а по часам, проект Виталика активно развивается и на сегодняшний день Ethereum можно без преувеличения назвать базой как DeFi, так и всей криптоиндустрии.
Разные криптовалюты появлялись и исчезали, но Ethereum рос, развивался и сейчас включает в себя две трети всей экосистемы DeFi.
История этого блокчейна началась в 2013 году, когда программист Виталик Бутерин опубликовал whitepaper, в которой были изложены концепции, как его проект может децентрализовать интернет. В отличие от Bitcoin, который был задуман в первую очередь для замены фиатных денег (а теперь служить средством сбережения), цель Ethereum заключается в том, чтобы быть платформой для децентрализованных приложений посредством смарт-контрактов, работающих на EVM.
Поскольку белую книгу Ethereum написал Бутерин, то его часто называют основателем этой сети, однако в разработке проекта участвовало много других талантливых людей, таких как Гэвин Вуд, который создал язык для смарт-контрактов Solidity и реализовал блокчейн Polkadot, и Чарльз Хоскинсон, который впоследствии создал блокчейн Cardano. На данный момент над экосистемой Ethereum трудятся тысячи человек, что делает эту сеть одним из самых надёжных крипто-проектов на рынке.
Стоит отметить, что в истории Ethereum был момент, который мог поставить крест на проекте: на заре его зарождения из-за взлома протокола The DAO было украдено около 5% всей эмиссии монет, вследствие чего Виталик предложил откатить блокчейн до момента взлома. Это решение хоть и противоречило принципам криптоиндустрии, но было принято большинством и в сети произошёл хардфорк. Хотя в сообществе нашлись и несогласные, которые объединились вокруг старой версии блокчейна под новым названием Ethereum Classic.
Ещё одной важной вехой в истории Ethereum стал переход от майнинга к новому алгоритму достижения консенсуса Proof-of-Stake, что сделало блокчейн более гибким и экологически чистым. Такое фундаментное изменение протокола сравнивают с заменой двигателя летящего самолета, но оно является лишь очередным этапом дорожной карты проекта. В будущем команда планирует реализовать danksharding - механизм, который позволит Ethereum за счёт L2 решений добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд.
Несмотря на то, что каждый год появляются новые убийцы Ethereum, а конкуренция на рынке растёт не не по дням, а по часам, проект Виталика активно развивается и на сегодняшний день Ethereum можно без преувеличения назвать базой как DeFi, так и всей криптоиндустрии.
👍9❤1
Обёрнутые токены
Обёрнутый токен (wrapped token) - это копия криптоактива, выпущенная под залог оригинального токена обычно в соотношении один к одному. Процесс обёртывания заключается в блокировке базового актива в протоколе (или блокчейне) и выпуске эквивалентного по стоимости обёрнутого токена. Когда происходит обратный процесс, то обёрнутый токен сжигается, а заблокированный оригинальный актив высвобождается. Для создания обёрнутого токена нужен хранитель, который выполняет функции банка. Чаще в роли хранителей выступает или организация, как в случае с WBTC, или смарт-контракт, как в случае WETH. Обёрнутые токены стали важным компонентом DeFi, позволяя пользователям торговать активами без привязки к конкретной сети.
Обёрнутые эфиры
WETH - это токен стандарта ERC20, жёстко привязанный к нативному ETH 1 к 1 (сам ETH не соответствует стандарту ERC20 и подходит только для оплаты комиссий). За создание WETH отвечает смарт-контракт и обычно этот процесс происходит под капотом. Например, при обмене ETH на USDC через DEX, биржа сначала оборачивает ETH и только потом производит обмен WETH на USDC.
Токен WETH может оборачиваться ещё раз, что позволяет использовать эфир в других блокчейнах (например, в сети Avalanche это токен WETH.e). В будущем, по мере обновления Ethereum, планируется избавиться от WETH, сделав нативный ETH пригодным для использования в DeFi.
Обёрнутые биткоины
WBTC - первый и самый популярный токен обёрнутого биткоина, появившийся ещё в 2019 году. Выпускается во всех основных сетях: Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, ZkSynk, Tron, Avalanche (токен WBTC.e). Эмиссия около 150 тысяч биткоинов.
BTCB - обёрнутый биткоин от биржи Binance. Работает только в сети BNB chain. Эмиссия около 60 тысяч биткоинов.
BTC.b - обёрнутый биткоин в сети Avalanche. Хранителем выступает смарт-контракт bitcoinbridge. Эмиссия примерно 3500 биткоинов.
RBTC - токен платформы Rootstock, которая является решением второго уровня для биткоина. Сеть Rootstock работает на смарт-контрактах, совместимыми с EVM, что позволяет использовать токен RBTC в сети Ethereum. Эмиссия примерно 3000 биткоинов.
cbBTC - токен от биржи Coinbase, который был запущен совсем недавно. Пока работает в сетях Base и Ethereum, но по заявлению команды в будущем этот список будет расширяться. Эмиссия около 2000 биткоинов.
Обёрнутые стейблкоины
USDC.e - это обёрнутый токен USDC, который использовался в сетях Near, Avalanche, Arbitrum и Polygon до того, как Circle (компания эмитент USDC) не начала поддерживать эти сети. Теперь USDC.e считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения в пользу нативной версии USDC.
axlUSDC - это обёрнутый токен, представляющий USDC в экосистеме протокола Axelar Network, который обеспечивает совместимость между различными блокчейн платформами. На каждый axlUSDC приходится единица USDC, заблокированная в шлюзе Axelar на Ethereum. На данный момент axlUSDC широко используется в блокчейн-платформе Cosmos.
USDbC - это обёрнутый токен USDC, который чеканился в сети Base до того, как Circle в сентябре 2023 года стала поддерживать эту сеть. Теперь USDbC считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения.
Обёрнутый токен (wrapped token) - это копия криптоактива, выпущенная под залог оригинального токена обычно в соотношении один к одному. Процесс обёртывания заключается в блокировке базового актива в протоколе (или блокчейне) и выпуске эквивалентного по стоимости обёрнутого токена. Когда происходит обратный процесс, то обёрнутый токен сжигается, а заблокированный оригинальный актив высвобождается. Для создания обёрнутого токена нужен хранитель, который выполняет функции банка. Чаще в роли хранителей выступает или организация, как в случае с WBTC, или смарт-контракт, как в случае WETH. Обёрнутые токены стали важным компонентом DeFi, позволяя пользователям торговать активами без привязки к конкретной сети.
Обёрнутые эфиры
WETH - это токен стандарта ERC20, жёстко привязанный к нативному ETH 1 к 1 (сам ETH не соответствует стандарту ERC20 и подходит только для оплаты комиссий). За создание WETH отвечает смарт-контракт и обычно этот процесс происходит под капотом. Например, при обмене ETH на USDC через DEX, биржа сначала оборачивает ETH и только потом производит обмен WETH на USDC.
Токен WETH может оборачиваться ещё раз, что позволяет использовать эфир в других блокчейнах (например, в сети Avalanche это токен WETH.e). В будущем, по мере обновления Ethereum, планируется избавиться от WETH, сделав нативный ETH пригодным для использования в DeFi.
Обёрнутые биткоины
WBTC - первый и самый популярный токен обёрнутого биткоина, появившийся ещё в 2019 году. Выпускается во всех основных сетях: Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, ZkSynk, Tron, Avalanche (токен WBTC.e). Эмиссия около 150 тысяч биткоинов.
BTCB - обёрнутый биткоин от биржи Binance. Работает только в сети BNB chain. Эмиссия около 60 тысяч биткоинов.
BTC.b - обёрнутый биткоин в сети Avalanche. Хранителем выступает смарт-контракт bitcoinbridge. Эмиссия примерно 3500 биткоинов.
RBTC - токен платформы Rootstock, которая является решением второго уровня для биткоина. Сеть Rootstock работает на смарт-контрактах, совместимыми с EVM, что позволяет использовать токен RBTC в сети Ethereum. Эмиссия примерно 3000 биткоинов.
cbBTC - токен от биржи Coinbase, который был запущен совсем недавно. Пока работает в сетях Base и Ethereum, но по заявлению команды в будущем этот список будет расширяться. Эмиссия около 2000 биткоинов.
Обёрнутые стейблкоины
USDC.e - это обёрнутый токен USDC, который использовался в сетях Near, Avalanche, Arbitrum и Polygon до того, как Circle (компания эмитент USDC) не начала поддерживать эти сети. Теперь USDC.e считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения в пользу нативной версии USDC.
axlUSDC - это обёрнутый токен, представляющий USDC в экосистеме протокола Axelar Network, который обеспечивает совместимость между различными блокчейн платформами. На каждый axlUSDC приходится единица USDC, заблокированная в шлюзе Axelar на Ethereum. На данный момент axlUSDC широко используется в блокчейн-платформе Cosmos.
USDbC - это обёрнутый токен USDC, который чеканился в сети Base до того, как Circle в сентябре 2023 года стала поддерживать эту сеть. Теперь USDbC считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения.
👍11👏1
Финфлюенсеры
В этом году вышло исследование, которое показало, что рядовые трейдеры доверяют финфлюэнсерам (блогерам, дающих советы по распоряжению финансами) больше, чем друзьям и семье. Более половины людей следуют рекомендациям блогеров, у которых зачастую нет ни финансового образования, ни отчётности, по которой можно было бы узнать об эффективности их капитала. На криптовалютном рынке влияние блогеров на рядовых инвесторов проявляется ещё ярче, особенно в сфере мемкоинов и pump and dump схем.
В этой связи можно вспомнить другое исследование от Швейцарского института финансов, в котором авторы проанализировали 29 тысяч финфлюэнсеров в Твиттере и пришли к выводу, что большинство из них давали своим подписчикам вредные финансовые советы касательно фондового рынка, которые приводили к убыткам. Более того, положительную доходность вероятнее было получить, если торговать вопреки советам финансистов из соцсетей.
Что интересно, самые популярные по количеству подписчиков аккаунты давали наихудшие рекомендации, поскольку создавали чрезмерно оптимистичные или пессимистичные убеждения на фоне новостных событий. Увы, громкие заявления позволяют привлекать больше людей, чем скучный анализ доходностей и рисков.
Сегодня львиная часть информации о криптовалютах это потоки роликов на youtube и постов в telegram, в которых авторы обещают зрителям лёгкие деньги на мемкоинах/сигналах/китах/хомяках/альтах/фьючерсах/трейдинге. Но проблема в том, что большинство финфлюэнсеров зарабатывают не на рынке, а на рекламе и продаже курсов. Даже если блогер показывает реальные стратегии заработка, то нужно учитывать, что он может позволить себе высокие риски ради красивых цифр доходностей, так как источник заработка для него это в первую очередь сами подписчики.
В этом году вышло исследование, которое показало, что рядовые трейдеры доверяют финфлюэнсерам (блогерам, дающих советы по распоряжению финансами) больше, чем друзьям и семье. Более половины людей следуют рекомендациям блогеров, у которых зачастую нет ни финансового образования, ни отчётности, по которой можно было бы узнать об эффективности их капитала. На криптовалютном рынке влияние блогеров на рядовых инвесторов проявляется ещё ярче, особенно в сфере мемкоинов и pump and dump схем.
В этой связи можно вспомнить другое исследование от Швейцарского института финансов, в котором авторы проанализировали 29 тысяч финфлюэнсеров в Твиттере и пришли к выводу, что большинство из них давали своим подписчикам вредные финансовые советы касательно фондового рынка, которые приводили к убыткам. Более того, положительную доходность вероятнее было получить, если торговать вопреки советам финансистов из соцсетей.
Что интересно, самые популярные по количеству подписчиков аккаунты давали наихудшие рекомендации, поскольку создавали чрезмерно оптимистичные или пессимистичные убеждения на фоне новостных событий. Увы, громкие заявления позволяют привлекать больше людей, чем скучный анализ доходностей и рисков.
Сегодня львиная часть информации о криптовалютах это потоки роликов на youtube и постов в telegram, в которых авторы обещают зрителям лёгкие деньги на мемкоинах/сигналах/китах/хомяках/альтах/фьючерсах/трейдинге. Но проблема в том, что большинство финфлюэнсеров зарабатывают не на рынке, а на рекламе и продаже курсов. Даже если блогер показывает реальные стратегии заработка, то нужно учитывать, что он может позволить себе высокие риски ради красивых цифр доходностей, так как источник заработка для него это в первую очередь сами подписчики.
👍4👏4
Журнал для DeFi
При активной работе с DeFi возникает потребность в ведении журнала, чтобы как минимум не запутаться и не забыть в какие протоколы внесены активы. Если операций немного, то можно ограничиться тем же Debank. Если хочется более подробной статистики по доходам, то можно настроить свою Excel таблицу.
Лично я не люблю тяжеловесные таблицы, поэтому написал под свои нужды небольшое веб-приложение для ведения журнала и учёта активов. Оно представляет из себя обычную html страницу, которую при желании можно сохранить и запускать локально. Исходный код выложен на Github. Само приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а в этих постах (один, два) можно узнать об обновлениях.
А безопасно ли оно?
Да, приложение не требует никакой чувствительной информации, а все данные, которые вы загружаете и вносите в формы, хранятся только в вашем браузере (их можно посмотреть в меню разработчика во вкладке Хранилище/Application в базе данных IndexedDB).
Стоить отметить, что у такого подхода есть недостаток: если что-то случается с вашим браузером, то ваш журнал тоже теряется. Чтобы этого избежать, можно время от времени делать резервную копию данных (это будет файл portfolio.json, который можно импортировать в другой браузер).
Что умеет приложение?
1️⃣ Правая панель - это список ваших активов (тикер, сколько всего/сколько свободно, сумма в долларах, текущая цена, изменение цены). Котировки берутся с сайта cryptorank. В шапке панели отображается общая долларовая стоимость всех активов и сколько всего долларов заработано (сумма полей
2️⃣ Центральная панель - это журнал ваших позиций. Через форму можно вносить основные данные: описание, время открытия и закрытия, ссылки транзакций и пула, теги (uniswap, pendle), сеть, тикер из списка ваших токенов на правой панели, прибыль (поле
3️⃣ Иконки в левой части экрана - это разные виджеты с дополнительным функционалом:
— Иконка «M» вызывает панель для проверки появления новых пулов на сервисе Merkl. Алгоритм работы простой: при первом обновлении виджет загружает все пулы с сервиса, а при последующий - будет проверять появление новых вариантов, которые будут помещены в раздел
— Иконка «L» вызывает панель для поиска пулов в разделе
— Иконка «графика» вызывает панель для отслеживания цены в биржевых пулах и проверки, не вышла ли она из диапазона (для этого необходимо ввести адрес контракта пула, сеть и границы диапазона). Данные берутся с сайта parsec.fi. Также можно поставить автообновление (таймер 10 минут) и звуковой сигнал, который будет срабатывать при выходе цены из диапазона.
— Иконка «листка» вызывает панель для ведения заметок с датами.
— Иконка «приложений» вызывает панель с основными инструментами, которые могут пригодиться новичку в DeFi. Это мосты, биржи, заправки и т.д. Для каждого сервиса есть краткое описания и ссылки на сайт и соцсети. Инструменты можно фильтровать по сетям, а также добавлять в избранное.
— Иконка «загрузки» вызывает окно, через которое можно экспортировать/импортировать данные. Также можно нажать
Что важно знать?
Приложение не оптимизировано для смартфонов, но работать в горизонтальном положении экрана можно. Приложение находится в бета-версии, поэтому может сбоить, изменяться и дополняться. При выявлении багов постараюсь их оперативно исправлять.
В комментариях к посту прикреплю скриншоты с пометками, которые помогут разобраться в функционале. Если будут пожелания и идеи, как расширить или улучшить приложение, то можно писать в чат или в личные сообщения.
При активной работе с DeFi возникает потребность в ведении журнала, чтобы как минимум не запутаться и не забыть в какие протоколы внесены активы. Если операций немного, то можно ограничиться тем же Debank. Если хочется более подробной статистики по доходам, то можно настроить свою Excel таблицу.
Лично я не люблю тяжеловесные таблицы, поэтому написал под свои нужды небольшое веб-приложение для ведения журнала и учёта активов. Оно представляет из себя обычную html страницу, которую при желании можно сохранить и запускать локально. Исходный код выложен на Github. Само приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а в этих постах (один, два) можно узнать об обновлениях.
А безопасно ли оно?
Да, приложение не требует никакой чувствительной информации, а все данные, которые вы загружаете и вносите в формы, хранятся только в вашем браузере (их можно посмотреть в меню разработчика во вкладке Хранилище/Application в базе данных IndexedDB).
Стоить отметить, что у такого подхода есть недостаток: если что-то случается с вашим браузером, то ваш журнал тоже теряется. Чтобы этого избежать, можно время от времени делать резервную копию данных (это будет файл portfolio.json, который можно импортировать в другой браузер).
Что умеет приложение?
1️⃣ Правая панель - это список ваших активов (тикер, сколько всего/сколько свободно, сумма в долларах, текущая цена, изменение цены). Котировки берутся с сайта cryptorank. В шапке панели отображается общая долларовая стоимость всех активов и сколько всего долларов заработано (сумма полей
Доход из вашего журнала позиций). Также есть форма для расчёт цены произвольного кол-ва токенов. 2️⃣ Центральная панель - это журнал ваших позиций. Через форму можно вносить основные данные: описание, время открытия и закрытия, ссылки транзакций и пула, теги (uniswap, pendle), сеть, тикер из списка ваших токенов на правой панели, прибыль (поле
Доход), статус (при его изменении на Завершённая позиция попадает в архив). В шапке панели есть форма для фильтрации записей в журнале.3️⃣ Иконки в левой части экрана - это разные виджеты с дополнительным функционалом:
— Иконка «M» вызывает панель для проверки появления новых пулов на сервисе Merkl. Алгоритм работы простой: при первом обновлении виджет загружает все пулы с сервиса, а при последующий - будет проверять появление новых вариантов, которые будут помещены в раздел
Новые. Так же есть поиск по токенам и протоколам.— Иконка «L» вызывает панель для поиска пулов в разделе
yields на DeFiLlama. На самом сайте есть удобный поиск, но он громоздкий, а самое главное не позволяет искать токены парами, например ETH-USD. Виджет устраняет этот недостаток.— Иконка «графика» вызывает панель для отслеживания цены в биржевых пулах и проверки, не вышла ли она из диапазона (для этого необходимо ввести адрес контракта пула, сеть и границы диапазона). Данные берутся с сайта parsec.fi. Также можно поставить автообновление (таймер 10 минут) и звуковой сигнал, который будет срабатывать при выходе цены из диапазона.
— Иконка «листка» вызывает панель для ведения заметок с датами.
— Иконка «приложений» вызывает панель с основными инструментами, которые могут пригодиться новичку в DeFi. Это мосты, биржи, заправки и т.д. Для каждого сервиса есть краткое описания и ссылки на сайт и соцсети. Инструменты можно фильтровать по сетям, а также добавлять в избранное.
— Иконка «загрузки» вызывает окно, через которое можно экспортировать/импортировать данные. Также можно нажать
Импортировать тестовые данные, чтобы посмотреть тестовые позиции и познакомится с функционалом приложения.Что важно знать?
Приложение не оптимизировано для смартфонов, но работать в горизонтальном положении экрана можно. Приложение находится в бета-версии, поэтому может сбоить, изменяться и дополняться. При выявлении багов постараюсь их оперативно исправлять.
В комментариях к посту прикреплю скриншоты с пометками, которые помогут разобраться в функционале. Если будут пожелания и идеи, как расширить или улучшить приложение, то можно писать в чат или в личные сообщения.
🔥18👍7❤1
Инструменты аналитики портфеля
Большинство участников DeFi распределяют свои активы по многим протоколам и сетям, что иногда бывает сложно отслеживать. Для решения этой проблемы на рынке есть платформы, которые позволяют через единый интерфейс получать представление обо всей активности конкретного кошелька. Из популярных решений можно выделить:
DeBank - платформа для аналитики активов и социальная сеть в одном лице. DeBank работает только с EVM сетями (Ethereum, Arbitrum, Avalanche и другие) и позволяет отслеживать динамику портфеля и показывает, по каким протоколам распределена ваша криптовалюта. Также пользователи могут исследовать торговые стратегии других участников, писать им сообщения и подписываться на новостные ленты.
Zerion - один из первых трекеров портфеля, разработанный в 2016 году. Имеет простой и удобный интерфейс и стандартные функции в виде таблицы с распределением токенов по протоколам и списка всех транзакций. Также есть отдельная страница с трендами в DeFi. Как и DeBank, работает только с EVM сетями.
Merlin - не самая известная, но довольно удобная платформа для аналитики кошельков, которая, помимо привычного функционала, позволяет отслеживать награды и комиссионные от протоколов, показывает прибыль и убытки по отдельным активам или всему портфелю. Помимо EVM сетей, Merlin имеет поддержку сети Solana. Также на сервисе есть отдельная страница со списком пулов ликвидности в разных сетях.
SonarWatch - мультичейн платформа, которая помогает отслеживать ваши позиции в DeFi протоколах и просматривать ваши NFT. Основной акцент сделан на сети Solana, но сервис также поддерживает некоторые EVM сети, Aptos и Sui. Помимо этого в Sonar недавно появилась функция проверки списка кошельков на участии их в аирдропах.
Step Finance - популярный трекер портфеля в сети Solana. Предоставляет информацию о конкретном кошельке и обо всей экосистеме через раздел аналитики.
Portfel - простенький трекер портфеля в сети TON, на котором есть график изменения долларов стоимости активов на кошельке, какие токены на нём хранятся и в какие протоколы внесена ликвидность.
Сервисы с похожим функционалом имеются практически во всех популярных сетях. Для Aptos это vibrantX, для Sui это SuiVision, для Cosmos это Keplr, для StarkNet это Argent.
Большинство участников DeFi распределяют свои активы по многим протоколам и сетям, что иногда бывает сложно отслеживать. Для решения этой проблемы на рынке есть платформы, которые позволяют через единый интерфейс получать представление обо всей активности конкретного кошелька. Из популярных решений можно выделить:
DeBank - платформа для аналитики активов и социальная сеть в одном лице. DeBank работает только с EVM сетями (Ethereum, Arbitrum, Avalanche и другие) и позволяет отслеживать динамику портфеля и показывает, по каким протоколам распределена ваша криптовалюта. Также пользователи могут исследовать торговые стратегии других участников, писать им сообщения и подписываться на новостные ленты.
Zerion - один из первых трекеров портфеля, разработанный в 2016 году. Имеет простой и удобный интерфейс и стандартные функции в виде таблицы с распределением токенов по протоколам и списка всех транзакций. Также есть отдельная страница с трендами в DeFi. Как и DeBank, работает только с EVM сетями.
Merlin - не самая известная, но довольно удобная платформа для аналитики кошельков, которая, помимо привычного функционала, позволяет отслеживать награды и комиссионные от протоколов, показывает прибыль и убытки по отдельным активам или всему портфелю. Помимо EVM сетей, Merlin имеет поддержку сети Solana. Также на сервисе есть отдельная страница со списком пулов ликвидности в разных сетях.
SonarWatch - мультичейн платформа, которая помогает отслеживать ваши позиции в DeFi протоколах и просматривать ваши NFT. Основной акцент сделан на сети Solana, но сервис также поддерживает некоторые EVM сети, Aptos и Sui. Помимо этого в Sonar недавно появилась функция проверки списка кошельков на участии их в аирдропах.
Step Finance - популярный трекер портфеля в сети Solana. Предоставляет информацию о конкретном кошельке и обо всей экосистеме через раздел аналитики.
Portfel - простенький трекер портфеля в сети TON, на котором есть график изменения долларов стоимости активов на кошельке, какие токены на нём хранятся и в какие протоколы внесена ликвидность.
Сервисы с похожим функционалом имеются практически во всех популярных сетях. Для Aptos это vibrantX, для Sui это SuiVision, для Cosmos это Keplr, для StarkNet это Argent.
👍14❤2
Децентрализованные биржи
Помимо крупнейшей биржи Uniswap на рынке присутствуют ещё более 1000 DEX в разных сетях. Все они работают плюс-минус по одному принципу - есть AMM и есть пулы ликвидности, куда инвесторы могут внести свои активы. Из самых крупных и интересных протоколов можно выделить:
1️⃣ Curve - ведущая биржа для торговли стейблкоинами с TVL более чем в $2 миллиарда. Изначально она была разработана для эффективной торговли между токенами одинаковой стоимости с целью минимизировать проскальзывание и комиссии за обмен, но после обновления протокола в 21 году стало возможным создавать пулы с любыми валютами.
Из особенностей биржи можно отметить наличие пулов с несколькими токенами (3pool) и чеканку собственного стейблкоина CRVUSD с капитализацией в $140 миллионов, который сверхобеспечен другими криптовалютами и используется для распределения комиссионных.
После ряда неудач, таких как крах UST и взлом летом 23 года, Curve стала терять свою популярность, хоть она и остаётся одним из крупнейших протоколов на рынке.
2️⃣ PancakeSwap - форк биржи Uniswap, запущенный командой анонимных разработчиков в 2020 году. Изначально PancakeSwap была адаптирована под сеть BSC, но сейчас работает и с другими EVM сетями.
Помимо стандартных инструментов биржа предоставляет возможность торговать деривативами, фартить нативные токены CAKE и участвовать в игровых механиках по типу соревнований и лотерей. PancakeSwap имеет яркий и мультяшный дизайн, но это не мешает ей удерживать на своих контрактах миллиарды долларов.
3️⃣ Balancer - биржа, которая напоминает своим минималистичным интерфейсом Uniswap и выделяется среди остальных протоколов тем, позволяет создавать взвешенные пулы с использованием от двух до восьми активов в нужном соотношении (например, 30% WBTC, 30% ETH и 40% USDC), что подходит продвинутым пользователям для гибкого управления своим портфелем. Например, если инвестор ожидает, что WETH будет расти по отношению к WBTC, то он может создать пул с большим весом WETH, что позволяет контролировать непостоянные потери. Также на Balancer можно создавать частные пулы, добавлять ликвидность в которые может только владелец, что подходит управляющим крупными фондами.
4️⃣ Aerodrome - крупнейшая биржа в сети Base, запущенная около года назад, которая, как и аналогичная биржа Velodrome в сети OP, работает на основе обновлённой ve(3, 3) токеномики, что, с одной стороны, обеспечивает свопы с низким проскальзыванием, а с другой, позволяет пользователям принимать активное участие в распределении вознаграждений посредством блокировки токена управления, что в свою очередь должно позитивно сказываться на курсе нативного токена биржи.
5️⃣ Meteora - одна из крупнейших бирж в сети Solana. Ключевой особенностью протокола стало внедрение пулов с динамической ликвидностью (DLMM), алгоритм которых разработчики подсмотрели у другой биржи Trader Joe. Суть DLMM заключается в возможности концентрировать ликвидность вокруг текущей рыночной стоимости активов, что должно уменьшать проскальзывание и приносить больше прибыли поставщикам ликвидности.
Помимо крупнейшей биржи Uniswap на рынке присутствуют ещё более 1000 DEX в разных сетях. Все они работают плюс-минус по одному принципу - есть AMM и есть пулы ликвидности, куда инвесторы могут внести свои активы. Из самых крупных и интересных протоколов можно выделить:
1️⃣ Curve - ведущая биржа для торговли стейблкоинами с TVL более чем в $2 миллиарда. Изначально она была разработана для эффективной торговли между токенами одинаковой стоимости с целью минимизировать проскальзывание и комиссии за обмен, но после обновления протокола в 21 году стало возможным создавать пулы с любыми валютами.
Из особенностей биржи можно отметить наличие пулов с несколькими токенами (3pool) и чеканку собственного стейблкоина CRVUSD с капитализацией в $140 миллионов, который сверхобеспечен другими криптовалютами и используется для распределения комиссионных.
После ряда неудач, таких как крах UST и взлом летом 23 года, Curve стала терять свою популярность, хоть она и остаётся одним из крупнейших протоколов на рынке.
2️⃣ PancakeSwap - форк биржи Uniswap, запущенный командой анонимных разработчиков в 2020 году. Изначально PancakeSwap была адаптирована под сеть BSC, но сейчас работает и с другими EVM сетями.
Помимо стандартных инструментов биржа предоставляет возможность торговать деривативами, фартить нативные токены CAKE и участвовать в игровых механиках по типу соревнований и лотерей. PancakeSwap имеет яркий и мультяшный дизайн, но это не мешает ей удерживать на своих контрактах миллиарды долларов.
3️⃣ Balancer - биржа, которая напоминает своим минималистичным интерфейсом Uniswap и выделяется среди остальных протоколов тем, позволяет создавать взвешенные пулы с использованием от двух до восьми активов в нужном соотношении (например, 30% WBTC, 30% ETH и 40% USDC), что подходит продвинутым пользователям для гибкого управления своим портфелем. Например, если инвестор ожидает, что WETH будет расти по отношению к WBTC, то он может создать пул с большим весом WETH, что позволяет контролировать непостоянные потери. Также на Balancer можно создавать частные пулы, добавлять ликвидность в которые может только владелец, что подходит управляющим крупными фондами.
4️⃣ Aerodrome - крупнейшая биржа в сети Base, запущенная около года назад, которая, как и аналогичная биржа Velodrome в сети OP, работает на основе обновлённой ve(3, 3) токеномики, что, с одной стороны, обеспечивает свопы с низким проскальзыванием, а с другой, позволяет пользователям принимать активное участие в распределении вознаграждений посредством блокировки токена управления, что в свою очередь должно позитивно сказываться на курсе нативного токена биржи.
5️⃣ Meteora - одна из крупнейших бирж в сети Solana. Ключевой особенностью протокола стало внедрение пулов с динамической ликвидностью (DLMM), алгоритм которых разработчики подсмотрели у другой биржи Trader Joe. Суть DLMM заключается в возможности концентрировать ликвидность вокруг текущей рыночной стоимости активов, что должно уменьшать проскальзывание и приносить больше прибыли поставщикам ликвидности.
🔥7❤6👍2
Пулы для ETH на Stargate (в начале 25 года фарминг STG отключили)
Stargate — это один из крупнейших cross-chain мостов от команды LayerZero Labs, которая разрабатывает одноимённый протокол совместимости между разными блокчейнами.
Чтобы пользователи могли переводить токены между сетям, Stargate в каждой из поддерживаемых сетей имеет односторонние пулы ликвидности. Когда происходит обмен, то в пул одной сети токены прибывают, а из пула другой сети убывают. Для поставщиков ликвидности такой механизм удобен тем, что позволяет зарабатывать на комиссиях без риска непостоянных потерь.
Stargate имеет TVL более $400 миллионов, а в месяц обрабатывает транзакций на миллиарды долларов. Протокол прошёл несколько аудитов безопасности, которые датируются 2022 годом. Стоит отметить, что, судя по низкой активности на GitHub, с тех пор команда LayerZero не ведёт активную работу над проектом и, вероятно, сосредоточена на разработке других своих продуктов. С другой стороны, мост проверен временем и работает исправно, а раз так, то зачем что-то менять?
Сколько можно заработать?
Если говорит про ETH, то доходность варьируется в районе 5-9% в зависимости от сети. На данный момент максимальная APY в сети Mantle, но значения доходности плавающие и зависят от объёмов. Такие цифры могут показаться скромными, но для инвестора это один из самых простых вариантов получать проценты на свои эфиры, когда не нужно работать с волатильными парами (USDC/ETH) и иметь дело с обёртками (weETH, rETH). Единственным риском является взлом протокола, но можно надеяться, что для этого случая у команды имеется резервный фонд для выплаты компенсаций.
Что нужно сделать?
Идём на страницу с пулами и выбираем нужный вариант в нужной сети, после чего можно будет внести ликвидность, взамен которой вам на кошелёк 1 к 1 придут специальные S*Tokens (для ETH это будут S*ETH). Дальше эти токены нужно застейкать на странице Farm, после чего начнут поступать награды в токенах STG, которые можно клеймить в любой момент и обменивать на базовый актив.
Stargate — это один из крупнейших cross-chain мостов от команды LayerZero Labs, которая разрабатывает одноимённый протокол совместимости между разными блокчейнами.
Чтобы пользователи могли переводить токены между сетям, Stargate в каждой из поддерживаемых сетей имеет односторонние пулы ликвидности. Когда происходит обмен, то в пул одной сети токены прибывают, а из пула другой сети убывают. Для поставщиков ликвидности такой механизм удобен тем, что позволяет зарабатывать на комиссиях без риска непостоянных потерь.
Stargate имеет TVL более $400 миллионов, а в месяц обрабатывает транзакций на миллиарды долларов. Протокол прошёл несколько аудитов безопасности, которые датируются 2022 годом. Стоит отметить, что, судя по низкой активности на GitHub, с тех пор команда LayerZero не ведёт активную работу над проектом и, вероятно, сосредоточена на разработке других своих продуктов. С другой стороны, мост проверен временем и работает исправно, а раз так, то зачем что-то менять?
Сколько можно заработать?
Если говорит про ETH, то доходность варьируется в районе 5-9% в зависимости от сети. На данный момент максимальная APY в сети Mantle, но значения доходности плавающие и зависят от объёмов. Такие цифры могут показаться скромными, но для инвестора это один из самых простых вариантов получать проценты на свои эфиры, когда не нужно работать с волатильными парами (USDC/ETH) и иметь дело с обёртками (weETH, rETH). Единственным риском является взлом протокола, но можно надеяться, что для этого случая у команды имеется резервный фонд для выплаты компенсаций.
Что нужно сделать?
Идём на страницу с пулами и выбираем нужный вариант в нужной сети, после чего можно будет внести ликвидность, взамен которой вам на кошелёк 1 к 1 придут специальные S*Tokens (для ETH это будут S*ETH). Дальше эти токены нужно застейкать на странице Farm, после чего начнут поступать награды в токенах STG, которые можно клеймить в любой момент и обменивать на базовый актив.
👍8❤1👏1
Кошельки для DeFi
Самым популярным кошельком для DeFi считается MetaMask, который был разработан в 2016 году и отличается высокой надёжностью. Но у кошелька есть ряд ограничений и недостатков: он работает только с EVM сетями (Ethereum, Arbitrum, Avalanche и т.д.), у него медленный и неудобный интерфейс, а также MetaMask с недавнего времени собирает пользовательские данные. Если пользователь не хочет мириться со всем этим, то на рынке есть и другие варианты кошельков, которые неплохо себя зарекомендовали.
Rabby Wallet - быстрый, модный, молодёжный кошелёк, который разработан и поддерживается командой DeBank. Он имеет открытый исходный код и доступен в виде расширения в браузере и приложения под основные ОС. Как и MetaMask, Rabby работает только в EVM сетях и делает акцент на безопасность: перед подписанием транзакция сканируется и пользователь видит свой баланс после операции, а также предупреждение, если будет обнаружена угроза. Ещё из удобных особенностей кошелька можно выделить автоматическую смену сетей при переходе между протоколами и недавнее нововведение в виде функции GasAccount, которая позволяет оплачивать газ в различных сетях стейблкоинами с единого счёта.
Для работы с не EVM сетями можно использовать или отдельные приложения для каждой сети: Phantom для Solana, Tonkeeper для TON, Argent X для StarkNet, Sui Wallet для Sui, Petra для Aptos, Electrum для Bitcoin. Или мультичейн-кошелёк наподобие OKX Wallet.
OKX Wallet - криптокошелек, разработанный биржей OKX, главной особенностью которого является поддержка практически всех популярных блокчейнов (Bitcoin, Ethereum, Solana, Ton и др.), что позволяет использовать все свои активы в разных сетях из одного приложения. Из интересного в кошельке можно выделить возможность отправки нескольких транзакций за один раз, встроенный кроссчейн-мост и интеграцию с OKX, что позволяет быстро перемещать монеты между кошельком и биржей.
При использовании некастодиальных кошельков важно помнить, что они не хранят ваши деньги, а является лишь интерфейсом для взаимодействия с блокчейном и протоколами. Ваши активы привязаны к конкретному адресу в сети, а кошелек при помощи приватного ключа (который генерируется на основе seed-фразы) позволяет этим адресом управлять.
Самым популярным кошельком для DeFi считается MetaMask, который был разработан в 2016 году и отличается высокой надёжностью. Но у кошелька есть ряд ограничений и недостатков: он работает только с EVM сетями (Ethereum, Arbitrum, Avalanche и т.д.), у него медленный и неудобный интерфейс, а также MetaMask с недавнего времени собирает пользовательские данные. Если пользователь не хочет мириться со всем этим, то на рынке есть и другие варианты кошельков, которые неплохо себя зарекомендовали.
Rabby Wallet - быстрый, модный, молодёжный кошелёк, который разработан и поддерживается командой DeBank. Он имеет открытый исходный код и доступен в виде расширения в браузере и приложения под основные ОС. Как и MetaMask, Rabby работает только в EVM сетях и делает акцент на безопасность: перед подписанием транзакция сканируется и пользователь видит свой баланс после операции, а также предупреждение, если будет обнаружена угроза. Ещё из удобных особенностей кошелька можно выделить автоматическую смену сетей при переходе между протоколами и недавнее нововведение в виде функции GasAccount, которая позволяет оплачивать газ в различных сетях стейблкоинами с единого счёта.
Для работы с не EVM сетями можно использовать или отдельные приложения для каждой сети: Phantom для Solana, Tonkeeper для TON, Argent X для StarkNet, Sui Wallet для Sui, Petra для Aptos, Electrum для Bitcoin. Или мультичейн-кошелёк наподобие OKX Wallet.
OKX Wallet - криптокошелек, разработанный биржей OKX, главной особенностью которого является поддержка практически всех популярных блокчейнов (Bitcoin, Ethereum, Solana, Ton и др.), что позволяет использовать все свои активы в разных сетях из одного приложения. Из интересного в кошельке можно выделить возможность отправки нескольких транзакций за один раз, встроенный кроссчейн-мост и интеграцию с OKX, что позволяет быстро перемещать монеты между кошельком и биржей.
При использовании некастодиальных кошельков важно помнить, что они не хранят ваши деньги, а является лишь интерфейсом для взаимодействия с блокчейном и протоколами. Ваши активы привязаны к конкретному адресу в сети, а кошелек при помощи приватного ключа (который генерируется на основе seed-фразы) позволяет этим адресом управлять.
👍13🔥1
Журнал для DeFi (обновления)
В приложении для учёта криптоактивов, о котором был отдельный пост, появились нововведения. Помимо улучшений в интерфейсе (настройка размера панелей, возможность закреплять избранные виджеты, долларовая цена позиции, список обновлений в разделе «Помощь»), были добавлены новые сервисы и протоколы в раздел «Инструменты», а также сделаны новые виджеты:
1️⃣ Виджет, на иконке которого отображается текущий газ в сети эфира. Значение обновляется каждые 5 минут, а данные берутся с сайта blocknative.com. Нажатии на эту иконку вызывает панель с основной рыночной информацией (капитализация рынка, доминация биткоина, индекс страха/жадности, топ-10 криптовалют). Данные загружаются с сайта cryptorank.io.
2️⃣ Виджет, с графиками цен для произвольных пар токенов (BTC/ETH, GRAIL/UNI). Всего в списке 1500 криптовалют, котировки загружаются каждый раз при открытии того или иного графика, а данные берутся с сайта livecoinwatch.com.
3️⃣ Виджет с калькуляторами, которые могут пригодиться для расчёта разных финансовых показателей. На данный момент сделаны:
— Расчёт соотношения токенов при добавлении ликвидности в пул, когда нужно оптимально разделить активы на две части. Расчёты можно делать на основе формул Uniswap V3 пулов или на основе обычной пропорции. Стоит учитывать, что каждая биржа имеет свои формулы, поэтому этот калькулятор может давать неточные результаты.
— Расчёт средней цены покупки/продажи токенов при выходе цены за границы диапазона. Средняя цена считается как для случая переливания одного токена в другой, так и с учётом изначально имеющихся активов.
— Расчёт непостоянных потерь для сравнения стратегии HODL с доходами от внесения активов в V2 и V3 пулы. Можно указать доходность позиции и её продолжительность для приблизительного учёта комиссионных.
— Расчёт показателя здоровья и цен ликвидации при взятии кредита в лендинг-протоколах.
— Расчёт доходности стратегии looping.
— Расчёт сложного процента, когда доходность капитала считается с учётом реинвестирования - повторного вложения дохода, полученного от инвестиций.
— Расчёт CAGR или совокупного среднегодового темпа роста. Выражается в процентах и показывает, на сколько процентов за год прирастает капитал.
Приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а его исходный код выложен на Github. В комментариях к посту будут прикреплены скриншоты с новыми виджетами. Если будут пожелания, как расширить или улучшить приложение, то пишите, постараюсь при возможности реализовать идеи.
В приложении для учёта криптоактивов, о котором был отдельный пост, появились нововведения. Помимо улучшений в интерфейсе (настройка размера панелей, возможность закреплять избранные виджеты, долларовая цена позиции, список обновлений в разделе «Помощь»), были добавлены новые сервисы и протоколы в раздел «Инструменты», а также сделаны новые виджеты:
1️⃣ Виджет, на иконке которого отображается текущий газ в сети эфира. Значение обновляется каждые 5 минут, а данные берутся с сайта blocknative.com. Нажатии на эту иконку вызывает панель с основной рыночной информацией (капитализация рынка, доминация биткоина, индекс страха/жадности, топ-10 криптовалют). Данные загружаются с сайта cryptorank.io.
2️⃣ Виджет, с графиками цен для произвольных пар токенов (BTC/ETH, GRAIL/UNI). Всего в списке 1500 криптовалют, котировки загружаются каждый раз при открытии того или иного графика, а данные берутся с сайта livecoinwatch.com.
3️⃣ Виджет с калькуляторами, которые могут пригодиться для расчёта разных финансовых показателей. На данный момент сделаны:
— Расчёт соотношения токенов при добавлении ликвидности в пул, когда нужно оптимально разделить активы на две части. Расчёты можно делать на основе формул Uniswap V3 пулов или на основе обычной пропорции. Стоит учитывать, что каждая биржа имеет свои формулы, поэтому этот калькулятор может давать неточные результаты.
— Расчёт средней цены покупки/продажи токенов при выходе цены за границы диапазона. Средняя цена считается как для случая переливания одного токена в другой, так и с учётом изначально имеющихся активов.
— Расчёт непостоянных потерь для сравнения стратегии HODL с доходами от внесения активов в V2 и V3 пулы. Можно указать доходность позиции и её продолжительность для приблизительного учёта комиссионных.
— Расчёт показателя здоровья и цен ликвидации при взятии кредита в лендинг-протоколах.
— Расчёт доходности стратегии looping.
— Расчёт сложного процента, когда доходность капитала считается с учётом реинвестирования - повторного вложения дохода, полученного от инвестиций.
— Расчёт CAGR или совокупного среднегодового темпа роста. Выражается в процентах и показывает, на сколько процентов за год прирастает капитал.
Приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а его исходный код выложен на Github. В комментариях к посту будут прикреплены скриншоты с новыми виджетами. Если будут пожелания, как расширить или улучшить приложение, то пишите, постараюсь при возможности реализовать идеи.
👍15👏2
Стейблкоины (часть 1)
Стейблкоины - это криптовалюты, чья стоимость привязана к стабильному активу или набору активов, таким как доллар, евро, золото или другие. Основная идея стейблкоинов заключается в создании универсального цифрового актива, удобного для фиксировании прибыли и защиты от волатильности других криптовалют.
Стейблкоины бывают централизованные и децентрализованные, синтетические и алгоритмические, с полным обеспечением и с мягкой привязкой (когда валюта обеспечена другими криптовалютами). Но главный вопрос для рядовых пользователей заключается не в технической составляющей, а в выборе наиболее безопасного варианта для хранения своих денег.
В таком случае стейблкоины можно разделить на следующие категории: безопасные, с приемлемым риском, с повышенным риском и рискованные. Стоит сказать, что эти обозначения условные, так как в любой момент чёрный лебедь может всё испортить (так, например, в марте 2023 года обеспечение USDC пошатнулось, когда обанкротился крупный банк, что могло привести к печальным последствиям).
🟢 Безопасные или те, которые подходят как для использования в DeFi, так и для долгосрочного хранения.
1️⃣ USDC - второй по капитализации стейблкоин ($35 миллиардов), который считается самым безопасным, так как эмитент, компания Circle, работает в юрисдикции США и соответствует требованиям тамошних регуляторов. Отчеты о резервах публикуются раз в месяц, а сами резервы хранятся наличными на банковских депозитах и в краткосрочных американских облигациях. USDC централизован и замораживает адреса по требованию властей США, но риск, что санкции коснуться обычных пользователей, небольшой (на данный момент заблокировано всего около 250 адресов).
2️⃣ USDT - первый и крупнейший по капитализации стейблкоин ($120 миллиардов) , появившийся ещё в 2014 году. Эмитентом является компания Tether Limited, которая зарегистрирована в Гонконге, но её резервы преимущественно хранятся в американских ценных бумагах. Tether часто фигурирует в новостях в связи с непрозрачностью обеспечения, поэтому в криптосообществе к USDT относятся с осторожностью. USDT, как и USDC, централизован и блокирует подсанкционные адреса.
3️⃣ DAI - крупнейший децентрализованный стейблкоин проекта Sky (в прошлом MakerDAO) с капитализацией более $5 миллиардов. DAI избыточно обеспечен криптовалютами, а его курс поддерживается смарт-контрактами. DAI не подвержен цензуре, но одновременно с этим его резервы почти на половину обеспечены USDC, что создаёт регуляторные угрозы для проекта. Также DAI подвержен риску депега, если криптовалюты в залоговом обеспечении резко упадут в цене.
После ребрендинга компания запустила в обращение новый стейблкоин USDS с функцией, которая позволяет эмитенту удаленно замораживать актив, что вызвало полемику в сообществе, но глава проекта Руне Кристенсен в интервью сказал по этому поводу, что MakerDAO на грани краха, и нужен план спасения, которым и стал USDS. А совсем недавно команда проекта заявила, что теперь рассматривает возможность отказа от бренда Sky к прежнему Maker... Можно предположить, что чем дольше такая свистопляска будет продолжаться, тем меньше внимания будет уделяться DAI и доверие сообщества к нему упадёт.
Стейблкоины - это криптовалюты, чья стоимость привязана к стабильному активу или набору активов, таким как доллар, евро, золото или другие. Основная идея стейблкоинов заключается в создании универсального цифрового актива, удобного для фиксировании прибыли и защиты от волатильности других криптовалют.
Стейблкоины бывают централизованные и децентрализованные, синтетические и алгоритмические, с полным обеспечением и с мягкой привязкой (когда валюта обеспечена другими криптовалютами). Но главный вопрос для рядовых пользователей заключается не в технической составляющей, а в выборе наиболее безопасного варианта для хранения своих денег.
В таком случае стейблкоины можно разделить на следующие категории: безопасные, с приемлемым риском, с повышенным риском и рискованные. Стоит сказать, что эти обозначения условные, так как в любой момент чёрный лебедь может всё испортить (так, например, в марте 2023 года обеспечение USDC пошатнулось, когда обанкротился крупный банк, что могло привести к печальным последствиям).
🟢 Безопасные или те, которые подходят как для использования в DeFi, так и для долгосрочного хранения.
1️⃣ USDC - второй по капитализации стейблкоин ($35 миллиардов), который считается самым безопасным, так как эмитент, компания Circle, работает в юрисдикции США и соответствует требованиям тамошних регуляторов. Отчеты о резервах публикуются раз в месяц, а сами резервы хранятся наличными на банковских депозитах и в краткосрочных американских облигациях. USDC централизован и замораживает адреса по требованию властей США, но риск, что санкции коснуться обычных пользователей, небольшой (на данный момент заблокировано всего около 250 адресов).
2️⃣ USDT - первый и крупнейший по капитализации стейблкоин ($120 миллиардов) , появившийся ещё в 2014 году. Эмитентом является компания Tether Limited, которая зарегистрирована в Гонконге, но её резервы преимущественно хранятся в американских ценных бумагах. Tether часто фигурирует в новостях в связи с непрозрачностью обеспечения, поэтому в криптосообществе к USDT относятся с осторожностью. USDT, как и USDC, централизован и блокирует подсанкционные адреса.
3️⃣ DAI - крупнейший децентрализованный стейблкоин проекта Sky (в прошлом MakerDAO) с капитализацией более $5 миллиардов. DAI избыточно обеспечен криптовалютами, а его курс поддерживается смарт-контрактами. DAI не подвержен цензуре, но одновременно с этим его резервы почти на половину обеспечены USDC, что создаёт регуляторные угрозы для проекта. Также DAI подвержен риску депега, если криптовалюты в залоговом обеспечении резко упадут в цене.
После ребрендинга компания запустила в обращение новый стейблкоин USDS с функцией, которая позволяет эмитенту удаленно замораживать актив, что вызвало полемику в сообществе, но глава проекта Руне Кристенсен в интервью сказал по этому поводу, что MakerDAO на грани краха, и нужен план спасения, которым и стал USDS. А совсем недавно команда проекта заявила, что теперь рассматривает возможность отказа от бренда Sky к прежнему Maker... Можно предположить, что чем дольше такая свистопляска будет продолжаться, тем меньше внимания будет уделяться DAI и доверие сообщества к нему упадёт.
👍11👏4🔥1
Стейблкоины (часть 2)
🔵 С приемлемым риском или те, которые подходят для краткосрочных стратегий заработка, но не для хранения.
1️⃣ USDe - это синтетический стейблкоин, который по большей части обеспечен криптовалютой Ethereum, а его стабильный курс поддерживается дельта-нейтральной стратегией, которая позволяет нивелировать волатильность ETH и приносить прибыль держателям USDe. По поводу жизнеспособности этого стейблкоина возникают сомнения, но в целом сообщество с доверием относится к проекту, капитализация которого уже превышает $3 миллиарда.
2️⃣ FDUSD (First Digital USD) - это централизованный стейблкоин с капитализацией более $2 миллиардов, эмитентом которого является гонконгская компания First Digital Labs. Отчёты публикуются каждый месяц и, согласно последнему, резервы компании хранятся в казначейских векселях США и на банковских депозитах. FDUSD был запущен в общение в 2023 году и мало чем отличается от USDT в своей непрозрачности.
UPD: не всё спокойно в First Digital.
3️⃣ PYUSD (PayPal USD) - это стейблкоин с капитализацией около $500 миллионов, выпуском которого занимается американская компания Paxos (которая до этого чеканила стейблкоин BUSD) в сотрудничестве с платежным сервисом PayPal. PYUSD обеспечен ценными бумагами США и имеет под собой фундамент в виде крупнейшей финансовой платформы, но в то же проект был запущен всего год назад, а смарт-контракт монеты содержит функции замораживания и стирания средств с баланса.
🟠 С повышенным риском, но всё ещё подходящие для заработка.
1️⃣ FRAX - это собственный стейблкоин Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Проект Frax Finance начинал свой путь как протокол стейблкоина, но с тех пор развился в сложную и самодостаточную DeFi-экосистему, включающую в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum.
2️⃣ CRVUSD - это собственный стейблкоин биржи Curve с капитализацией $60 миллионов, который сверхобеспечен другими криптовалютами и используется для распределения комиссионных. Curve это ведущая биржа для торговли стейблкоинами с TVL более чем в $2 миллиарда. Год назад биржа подверглась взлому, что довольно сильно сказалось на её популярности.
3️⃣ USD+ это синтетический стейблкоин протокола Overnight Finance с капитализацией $60 миллионов, который предлагает пользователям пассивные инвестиции на основе дельта-нейтральных стратегий. USD+ обеспечен другими криптовалютами, которые распределены по различным протоколам для получения прибыли.
🔵 С приемлемым риском или те, которые подходят для краткосрочных стратегий заработка, но не для хранения.
1️⃣ USDe - это синтетический стейблкоин, который по большей части обеспечен криптовалютой Ethereum, а его стабильный курс поддерживается дельта-нейтральной стратегией, которая позволяет нивелировать волатильность ETH и приносить прибыль держателям USDe. По поводу жизнеспособности этого стейблкоина возникают сомнения, но в целом сообщество с доверием относится к проекту, капитализация которого уже превышает $3 миллиарда.
2️⃣ FDUSD (First Digital USD) - это централизованный стейблкоин с капитализацией более $2 миллиардов, эмитентом которого является гонконгская компания First Digital Labs. Отчёты публикуются каждый месяц и, согласно последнему, резервы компании хранятся в казначейских векселях США и на банковских депозитах. FDUSD был запущен в общение в 2023 году и мало чем отличается от USDT в своей непрозрачности.
UPD: не всё спокойно в First Digital.
3️⃣ PYUSD (PayPal USD) - это стейблкоин с капитализацией около $500 миллионов, выпуском которого занимается американская компания Paxos (которая до этого чеканила стейблкоин BUSD) в сотрудничестве с платежным сервисом PayPal. PYUSD обеспечен ценными бумагами США и имеет под собой фундамент в виде крупнейшей финансовой платформы, но в то же проект был запущен всего год назад, а смарт-контракт монеты содержит функции замораживания и стирания средств с баланса.
🟠 С повышенным риском, но всё ещё подходящие для заработка.
1️⃣ FRAX - это собственный стейблкоин Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Проект Frax Finance начинал свой путь как протокол стейблкоина, но с тех пор развился в сложную и самодостаточную DeFi-экосистему, включающую в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum.
2️⃣ CRVUSD - это собственный стейблкоин биржи Curve с капитализацией $60 миллионов, который сверхобеспечен другими криптовалютами и используется для распределения комиссионных. Curve это ведущая биржа для торговли стейблкоинами с TVL более чем в $2 миллиарда. Год назад биржа подверглась взлому, что довольно сильно сказалось на её популярности.
3️⃣ USD+ это синтетический стейблкоин протокола Overnight Finance с капитализацией $60 миллионов, который предлагает пользователям пассивные инвестиции на основе дельта-нейтральных стратегий. USD+ обеспечен другими криптовалютами, которые распределены по различным протоколам для получения прибыли.
👍12🔥3
Стейблкоины (часть 3)
🟡 Рискованные или те, с которыми лучше не связываться.
1️⃣ DOLA - это синтетический стейблкоин с капитализацией $200 миллионов, обеспеченный другими криптовалютами. DOLA является основным продуктом протокола кредитования Inverse Finance, который создан в 2020 году и управляется коллективом криптоэнтузиастов посредством DAO. В 2022 Inverse Finance подверглась взлому. С тех пор команда сделала работу над ошибками, перейдя на новый проколол FiRM, но аналитический обзор от LlamaRisk показывает, что проект отличается высокой сложностью и может быть подвержен ошибкам.
2️⃣ USDD - это алгоритмический стейблкоин, который был запущен основателем блокчейна TRON Джастином Саном сразу после краха другого стейблкоина UST. И хоть USDD обеспечен корзиной других криптовалют, за пару лет существования стейблкоин пять раз терял привязку к доллару. Капитализация USDD превышает $750 миллионов, но проект напрямую связан с Джастином Саном, за которым закрепилась противоречивая репутация.
3️⃣ TUSD (TrueUSD) - это стейблкоин, который был выпущен в 2018 году как альтернатива USDT, который в то время критиковали за отсутствие прозрачности. Особенностью TUSD стало отображение резервов в режиме реального времени, а каждый выпущенный токен был подкреплен реальным долларовым депозитом на банковском счете. Первые время TUSD чувствовал себя хорошо, пока всё тот Джастин Сан не попытался выкупить проект, а после был обвинён в спекуляциях с TrueUSD. Дальше были делистинг с Binance, депег и перевод обеспечения на Багамы. После таких новостей капитализация стейблкоина упала в семь раз и сейчас будущее проекта под большим вопрос.
🟣 Необычные или те, которые можно приобрести при желании диверсифицировать свой портфель не привязанными к доллару активами.
1️⃣ EURC - это стейблкоин, привязанный к евро и выпущенный компанией Circle по той же модели полного резервирования, что и долларовый USDC.
2️⃣ XAUT- это стейблкоин, привязанный к цене золота и выпущенный дочерней компанией Tether (эмитентом USDT). Каждый токен XAUT эквивалентен одной тройской унции золота, которое находится в хранилище в Швейцарии. Пользователи могут обменять XAUT на физическое золото, однако для этого нужно соблюсти определенные условия. Капитализация стейблкоина превышает $600 миллионов.
3️⃣ RAI - это децентрализованный стейблкоин с плавающей ценой, который сверхобеспечен ETH. Капитализация токена всего несколько миллионов долларов, а сам протокол является форком DAI от MakerDAO. В отличие от большинства стейблкоинов, RAI не привязан к фиатной валюте, а относительно стабильная цена поддерживается механикой спроса и предложения между теми, кто генерирует RAI с помощью своих ETH, и теми, кто хранит или использует токен в других протоколах. RAI представляет собой экспериментальный тип стейблкоина, который вот уже несколько лет поддерживает стабильность, полагаясь на алгоритмы и рыночные силы.
🟡 Рискованные или те, с которыми лучше не связываться.
1️⃣ DOLA - это синтетический стейблкоин с капитализацией $200 миллионов, обеспеченный другими криптовалютами. DOLA является основным продуктом протокола кредитования Inverse Finance, который создан в 2020 году и управляется коллективом криптоэнтузиастов посредством DAO. В 2022 Inverse Finance подверглась взлому. С тех пор команда сделала работу над ошибками, перейдя на новый проколол FiRM, но аналитический обзор от LlamaRisk показывает, что проект отличается высокой сложностью и может быть подвержен ошибкам.
2️⃣ USDD - это алгоритмический стейблкоин, который был запущен основателем блокчейна TRON Джастином Саном сразу после краха другого стейблкоина UST. И хоть USDD обеспечен корзиной других криптовалют, за пару лет существования стейблкоин пять раз терял привязку к доллару. Капитализация USDD превышает $750 миллионов, но проект напрямую связан с Джастином Саном, за которым закрепилась противоречивая репутация.
3️⃣ TUSD (TrueUSD) - это стейблкоин, который был выпущен в 2018 году как альтернатива USDT, который в то время критиковали за отсутствие прозрачности. Особенностью TUSD стало отображение резервов в режиме реального времени, а каждый выпущенный токен был подкреплен реальным долларовым депозитом на банковском счете. Первые время TUSD чувствовал себя хорошо, пока всё тот Джастин Сан не попытался выкупить проект, а после был обвинён в спекуляциях с TrueUSD. Дальше были делистинг с Binance, депег и перевод обеспечения на Багамы. После таких новостей капитализация стейблкоина упала в семь раз и сейчас будущее проекта под большим вопрос.
🟣 Необычные или те, которые можно приобрести при желании диверсифицировать свой портфель не привязанными к доллару активами.
1️⃣ EURC - это стейблкоин, привязанный к евро и выпущенный компанией Circle по той же модели полного резервирования, что и долларовый USDC.
2️⃣ XAUT- это стейблкоин, привязанный к цене золота и выпущенный дочерней компанией Tether (эмитентом USDT). Каждый токен XAUT эквивалентен одной тройской унции золота, которое находится в хранилище в Швейцарии. Пользователи могут обменять XAUT на физическое золото, однако для этого нужно соблюсти определенные условия. Капитализация стейблкоина превышает $600 миллионов.
3️⃣ RAI - это децентрализованный стейблкоин с плавающей ценой, который сверхобеспечен ETH. Капитализация токена всего несколько миллионов долларов, а сам протокол является форком DAI от MakerDAO. В отличие от большинства стейблкоинов, RAI не привязан к фиатной валюте, а относительно стабильная цена поддерживается механикой спроса и предложения между теми, кто генерирует RAI с помощью своих ETH, и теми, кто хранит или использует токен в других протоколах. RAI представляет собой экспериментальный тип стейблкоина, который вот уже несколько лет поддерживает стабильность, полагаясь на алгоритмы и рыночные силы.
👍13🔥3
Две стороны одной медали
Шёл 2010 год. Росс Ульбрихт - молодой человек, магистр по физике, либертарианец и в целом добрый малый, наткнулся в интернете на статью о передовой электронной валюте с лаконичным названием Bitcoin. И это непримечательное событие изменило многое. Дело в том, что Росс грезил о создании свободного и открытого рынка, где люди со всего света смогут купить всё, что захотят. В том числе и запрещённые наркотики...
На тот момент уже существовала технология TOR, на основе которой работал даркнет (сеть, анонимная как для пользователей, так и для владельцев сайтов), но не было никаких способов анонимной оплаты. Появление биткоина решило эту проблему и уже спустя год Росс явил миру свой онлайн-магазин Шелковый путь, который в короткий срок стал лидером интернета по покупкам наркотиков, взвинтил цены на биткоин в сотни раз и послужил началом крепкой дружбы между криптовалютами и нелегальной деятельностью.
Шёл 2010 год. Ласло Ханец - программист и криптоэнтузиаст из Флориды, совершил первую в мире коммерческую транзакцию в биткоине - он перевёл 10,000 монет за покупку двух пицц. Роскошное блюдо по сегодняшним меркам. Событие стало знаковым для индустрии и с тех пор каждое 22 мая отмечается весёлый праздник Bitcoin Pizza Day.
Сейчас, когда один биткоин стоит почти сотню тысяч долларов, сложно представить, чтобы им расплачивались в магазинах. Цифровое золото стало скорее средством хранения и приумножение капитала. Но вот с криминальным прошлым покончить биткоину никак не удаётся и на сегодняшний день на него приходится около четверти всей незаконной криптоэкономики, а всего через криптовалюты отмываются по меньшей мере несколько десятков миллиардов долларов в год. Это и наркоторговля в даркнете, и северокорейские хакеры, пополняющие бюджет своей страны взломами DeFi протоколов, и обход международных санкций, и скам пользователей в промышленных масштабах.
В относительных цифрах ситуация год от года улучшается, но стоит помнить, что крипторынок это не только вкусные пиццы, движ в DeFi и аирдропы, но и дикие джунгли, где в один присест сильный слабого съест. Любая ошибка может стоить вам всех ваших активов, а возможностей потерять деньги в крипте не меньше, чем способов заработать.
Шёл 2010 год. Росс Ульбрихт - молодой человек, магистр по физике, либертарианец и в целом добрый малый, наткнулся в интернете на статью о передовой электронной валюте с лаконичным названием Bitcoin. И это непримечательное событие изменило многое. Дело в том, что Росс грезил о создании свободного и открытого рынка, где люди со всего света смогут купить всё, что захотят. В том числе и запрещённые наркотики...
На тот момент уже существовала технология TOR, на основе которой работал даркнет (сеть, анонимная как для пользователей, так и для владельцев сайтов), но не было никаких способов анонимной оплаты. Появление биткоина решило эту проблему и уже спустя год Росс явил миру свой онлайн-магазин Шелковый путь, который в короткий срок стал лидером интернета по покупкам наркотиков, взвинтил цены на биткоин в сотни раз и послужил началом крепкой дружбы между криптовалютами и нелегальной деятельностью.
Шёл 2010 год. Ласло Ханец - программист и криптоэнтузиаст из Флориды, совершил первую в мире коммерческую транзакцию в биткоине - он перевёл 10,000 монет за покупку двух пицц. Роскошное блюдо по сегодняшним меркам. Событие стало знаковым для индустрии и с тех пор каждое 22 мая отмечается весёлый праздник Bitcoin Pizza Day.
Сейчас, когда один биткоин стоит почти сотню тысяч долларов, сложно представить, чтобы им расплачивались в магазинах. Цифровое золото стало скорее средством хранения и приумножение капитала. Но вот с криминальным прошлым покончить биткоину никак не удаётся и на сегодняшний день на него приходится около четверти всей незаконной криптоэкономики, а всего через криптовалюты отмываются по меньшей мере несколько десятков миллиардов долларов в год. Это и наркоторговля в даркнете, и северокорейские хакеры, пополняющие бюджет своей страны взломами DeFi протоколов, и обход международных санкций, и скам пользователей в промышленных масштабах.
В относительных цифрах ситуация год от года улучшается, но стоит помнить, что крипторынок это не только вкусные пиццы, движ в DeFi и аирдропы, но и дикие джунгли, где в один присест сильный слабого съест. Любая ошибка может стоить вам всех ваших активов, а возможностей потерять деньги в крипте не меньше, чем способов заработать.
👍5❤1👏1🌚1
Журнал для DeFi (обновления)
Нововведения в приложении для учёта криптоактивов, о котором был отдельный пост:
1️⃣ Для списка позиций добавлен график дневного и общего дохода. Дневной доход это сумма усреднённого дневного заработка каждой позиции (т.е. общий доход позиции делённый на кол-во дней, пока она работала). Линейный график общего дохода показывает изменение кол-ва всех заработанных долларов.
2️⃣ Виджет со списком различных обёрток и ликвидных токенов (иконка компаса). Это может быть полезно новичкам, чтобы не запутаться в зоопарке надстроек над эфиром и других токенов. Для каждой обёртки имеется название, краткое описание, ссылка на агрегатор, список контрактов в разных сетях и ссылки на обозреватели.
3️⃣ Виджет для отслеживания доходности своих активов (иконка кошелька). Подходит для анализа портфеля с альткоинами, чтобы лучше понимать, сколько денег вложено, сколько заработано и какова доходность. Расчёт доходностей происходит по разным формулам:
— AVG или доходность, рассчитанная по методу средневзвешенной цены. Отражает реальную себестоимость конкретного актива исходя из совершенных операций. Средняя цена актива меняется только в случае, если он докупается, и не меняется при продаже его части.
— MWR или доходность, взвешенная по деньгам, вычисленная модифицированным методом Дитца. Популярный метод расчета с учетом денежных потоков и дат внесения/вывода средств (подвержен искажениям в некоторых граничных случаях).
— ROE или рентабельность капитала - отношение текущей стоимости активов ко вложенному капиталу.
— APY или среднегодовая доходность, вычисленная функцией XIRR. Отражает внутреннюю норму доходности при нерегулярных денежных потоках. Простыми словами, доходность по XIRR соответствует годовой ставке депозита, который бы принес такой же результат за равный период времени.
Для использование виджета нужно добавить все покупки и продажи (дату, актив, сколько и почём) на вкладке
Приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а его исходный код выложен на Github. В комментариях к посту будут прикреплены скриншоты с обновлениями. Если будут пожелания, как расширить или улучшить приложение, то пишите, постараюсь при возможности реализовать идеи.
Нововведения в приложении для учёта криптоактивов, о котором был отдельный пост:
1️⃣ Для списка позиций добавлен график дневного и общего дохода. Дневной доход это сумма усреднённого дневного заработка каждой позиции (т.е. общий доход позиции делённый на кол-во дней, пока она работала). Линейный график общего дохода показывает изменение кол-ва всех заработанных долларов.
2️⃣ Виджет со списком различных обёрток и ликвидных токенов (иконка компаса). Это может быть полезно новичкам, чтобы не запутаться в зоопарке надстроек над эфиром и других токенов. Для каждой обёртки имеется название, краткое описание, ссылка на агрегатор, список контрактов в разных сетях и ссылки на обозреватели.
3️⃣ Виджет для отслеживания доходности своих активов (иконка кошелька). Подходит для анализа портфеля с альткоинами, чтобы лучше понимать, сколько денег вложено, сколько заработано и какова доходность. Расчёт доходностей происходит по разным формулам:
— AVG или доходность, рассчитанная по методу средневзвешенной цены. Отражает реальную себестоимость конкретного актива исходя из совершенных операций. Средняя цена актива меняется только в случае, если он докупается, и не меняется при продаже его части.
— MWR или доходность, взвешенная по деньгам, вычисленная модифицированным методом Дитца. Популярный метод расчета с учетом денежных потоков и дат внесения/вывода средств (подвержен искажениям в некоторых граничных случаях).
— ROE или рентабельность капитала - отношение текущей стоимости активов ко вложенному капиталу.
— APY или среднегодовая доходность, вычисленная функцией XIRR. Отражает внутреннюю норму доходности при нерегулярных денежных потоках. Простыми словами, доходность по XIRR соответствует годовой ставке депозита, который бы принес такой же результат за равный период времени.
Для использование виджета нужно добавить все покупки и продажи (дату, актив, сколько и почём) на вкладке
Транзакции. После этого на вкладке Статистика появятся цифры по всем активам, а на вкладке Активы можно посмотреть доходность по каждому токену с учётом текущих цен, которые берутся с сайта cryptorank.io. На вкладке Графики можно посмотреть процентное распределение активов в портфеле и денежный поток (сколько долларов внесено/выведено).Приложение доступно по ссылке defiver.github.io/portfolio, а его исходный код выложен на Github. В комментариях к посту будут прикреплены скриншоты с обновлениями. Если будут пожелания, как расширить или улучшить приложение, то пишите, постараюсь при возможности реализовать идеи.
👍7🔥3👏2
Токены ликвидного стейкинга
Ликвидный стейкинг - это усовершенствованная версия традиционного стейкинга. В классическом формате стейкинг это процесс заморозки криптовалюты в блокчейне на алгоритме Proof of Stake для поддержания его работы. Но чтобы активам не быть заблокированными, под застейканые монеты начали выпускать ликвидные токены. В таком случае пользователь может получать доход со стейкинга и использовать свои активы в DeFi. Для инвесторов такие токены полезны ещё тем, что позволяют вносить ликвидность в стабильные пары, например wstETH/ETH, без риска непостоянный потерь. Из популярных токенов можно выделить:
stETH - токен ликвидного стейкинга, выпущенный крупнейшим децентрализованным пулом Lido. Количество stETH на адресе пользователей постоянно растёт на процентную ставку стейкинга. Но поскольку протоколы DeFi требуют механизма постоянного баланса, stETH оборачивают в wstETH, который используют для торговли практически во всех EVM сетях и не только.
rETH - токен платформы RocketPool, второго по размеру протокола ликвидного стейкинга эфира. Курс rETH по отношению к ETH постоянно растёт на размер процентной ставки за стейкинг. На данный момент токен работает в сетях Ethereum, Base, Optimism, Arbitrum, Polygon.
cbETH и bETH - это ликвидные токены, представляющие ETH, размещенный в стейкинге через биржу Coinbase и Binance соответственно. bETH работает по модели Lido и имеет обёртку в виде wbETH.
sfrxETH - ликвидный токен стейблкоина frxETH, привязанного к ETH, в экосистеме Frax Finance, которая, помимо ликвидного стейкинга, включает в себя биржу, платформу кредитования, и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum.
Токены ликвидный стейкинга есть не только для сети Ethereum, но и для большинства других крупных блокчейнов, механизм достижения консенсуса которых предполагает замораживать нативную криптовалюту. Из популярных токенов можно выделить JitoSOL от крупнейшего протокола ликвидного стейкинга Jito на блокчейне Solana, sAVAX - ликвидный токен в блокчейне Avalanche от протокола Benqi, и tsTON - токен ликвидного стейкинга от протокола Tonstakers в сети TONCOIN.
Ближе к 2024 году родилась новая идея рестейкинга, когда токены ликвидного стейкинга можно заморозить ещё раз для защиты новых протоколов, у которых нет возможности привлечь ликвидность для поддержания безопасности своей сети.
Первым протоколом рестейкинга стал EigenLayer и за ним тут же появились сервисы ликвидного рестейкинга со своими токенами. Всего таких платформ уже пара десятков, но из крупных можно выдел Ether.fi с токенами eETH и weETH, Renzo с токеном ezeETH и с Kelp DAO c rsETH. Все эти токены так же растут в цене относительно эфира, а TVL некоторых из них уже исчисляется миллиардами долларов.
Ликвидный стейкинг - это усовершенствованная версия традиционного стейкинга. В классическом формате стейкинг это процесс заморозки криптовалюты в блокчейне на алгоритме Proof of Stake для поддержания его работы. Но чтобы активам не быть заблокированными, под застейканые монеты начали выпускать ликвидные токены. В таком случае пользователь может получать доход со стейкинга и использовать свои активы в DeFi. Для инвесторов такие токены полезны ещё тем, что позволяют вносить ликвидность в стабильные пары, например wstETH/ETH, без риска непостоянный потерь. Из популярных токенов можно выделить:
stETH - токен ликвидного стейкинга, выпущенный крупнейшим децентрализованным пулом Lido. Количество stETH на адресе пользователей постоянно растёт на процентную ставку стейкинга. Но поскольку протоколы DeFi требуют механизма постоянного баланса, stETH оборачивают в wstETH, который используют для торговли практически во всех EVM сетях и не только.
rETH - токен платформы RocketPool, второго по размеру протокола ликвидного стейкинга эфира. Курс rETH по отношению к ETH постоянно растёт на размер процентной ставки за стейкинг. На данный момент токен работает в сетях Ethereum, Base, Optimism, Arbitrum, Polygon.
cbETH и bETH - это ликвидные токены, представляющие ETH, размещенный в стейкинге через биржу Coinbase и Binance соответственно. bETH работает по модели Lido и имеет обёртку в виде wbETH.
sfrxETH - ликвидный токен стейблкоина frxETH, привязанного к ETH, в экосистеме Frax Finance, которая, помимо ликвидного стейкинга, включает в себя биржу, платформу кредитования, и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum.
Токены ликвидный стейкинга есть не только для сети Ethereum, но и для большинства других крупных блокчейнов, механизм достижения консенсуса которых предполагает замораживать нативную криптовалюту. Из популярных токенов можно выделить JitoSOL от крупнейшего протокола ликвидного стейкинга Jito на блокчейне Solana, sAVAX - ликвидный токен в блокчейне Avalanche от протокола Benqi, и tsTON - токен ликвидного стейкинга от протокола Tonstakers в сети TONCOIN.
Ближе к 2024 году родилась новая идея рестейкинга, когда токены ликвидного стейкинга можно заморозить ещё раз для защиты новых протоколов, у которых нет возможности привлечь ликвидность для поддержания безопасности своей сети.
Первым протоколом рестейкинга стал EigenLayer и за ним тут же появились сервисы ликвидного рестейкинга со своими токенами. Всего таких платформ уже пара десятков, но из крупных можно выдел Ether.fi с токенами eETH и weETH, Renzo с токеном ezeETH и с Kelp DAO c rsETH. Все эти токены так же растут в цене относительно эфира, а TVL некоторых из них уже исчисляется миллиардами долларов.
🔥11👍10❤1
Инструменты аналитики бирж
При работе с DEX часто возникает необходимость проверить историю курса и объёмов конкретной пары в определённой сети, но на самих биржах информация об этом зачастую отсутствует. В таком случае используются специальные платформы, которые аккумулируют в себе всю информацию по всем биржам и токенам в одном месте. Из самых популярных сервисов можно выделить три. Они имеют схожий функционал и для постоянного использования можно выбрать один, который будет наиболее удобен.
DEX Screener - наверное, самый известный инструмент для анализа данных о котировках, токенах, объемах и других параметрах, связанных с децентрализованными биржами. Пулы можно искать как по токенам в паре, так и по адресу контракта пула.
DEX Tools - платформа, которая почти неотличима от DEX Screener.
Gecko Terminal - ещё одна похожая платформа, из особенностей которой можно отметить широки охват: она отслеживает около 500 бирж и более сотни сетей.
Эти инструменты больше нацелены на трейдеров, которым нужно в режиме реального времени мониторить появление новых пар и активность на рынке, но и для обычных инвесторов они могут сослужить хорошую службу, когда, например, нужно выставить оптимальный диапазон в пуле ликвидности.
При работе с DEX часто возникает необходимость проверить историю курса и объёмов конкретной пары в определённой сети, но на самих биржах информация об этом зачастую отсутствует. В таком случае используются специальные платформы, которые аккумулируют в себе всю информацию по всем биржам и токенам в одном месте. Из самых популярных сервисов можно выделить три. Они имеют схожий функционал и для постоянного использования можно выбрать один, который будет наиболее удобен.
DEX Screener - наверное, самый известный инструмент для анализа данных о котировках, токенах, объемах и других параметрах, связанных с децентрализованными биржами. Пулы можно искать как по токенам в паре, так и по адресу контракта пула.
DEX Tools - платформа, которая почти неотличима от DEX Screener.
Gecko Terminal - ещё одна похожая платформа, из особенностей которой можно отметить широки охват: она отслеживает около 500 бирж и более сотни сетей.
Эти инструменты больше нацелены на трейдеров, которым нужно в режиме реального времени мониторить появление новых пар и активность на рынке, но и для обычных инвесторов они могут сослужить хорошую службу, когда, например, нужно выставить оптимальный диапазон в пуле ликвидности.
👍20
Аудиты безопасности
При выборе протокола для заработка можно обращать внимание на TVL (по которой обычно судят о доверии сообщества к проекту), на возраст (ведь неплохо, если инструмент прошёл проверку временем), на наличие прокси-контрактов в пулах (их использование повышает риск взлома через компрометацию разработчиков).
Но если проект новый, а поэкспериментировать хочется, то можно посмотреть, а есть ли у него аудиты безопасности. Если полистать историю успешных хакерских атак за последние пару лет, то окажется, что большинство взломанных проектов не имели аудитов (частенько взломанные протоколы были форками крупных проектов, но и это их не спасало).
Важно понимать, что аудиты не гарантируют, что протокол не будет взломан, но наличие аудита лучше его отсутствия (а ещё аудиты можно читать, но это мало кто не делает). Так же стоит помнить о разных векторах атак: так, например, недавно был взломан интерфейс протокола Compound, из-за чего можно было потерять деньги, подписав фишинговую транзакцию, но сами смарт-контракты и активы на них затронуты не были.
Информацию о проверках можно искать в документации проектов или на специальных сервисах:
1️⃣ Самый простой вариант это обращать внимание на наличие аудита на странице протокола в DeFiLlama, а также на график TVL, на котором нередко отображаются события, связанные со взломами.
Если протокол подвергся атаке, это не обязательно ставит на нём крест, ведь даже такие крупные игроки рынка как Curve были когда-то взломаны.
Также на DeFiLlama есть отдельная страница hacks, на которой оперативно публикуются данные о хакерских атаках (список которых может вогнать в уныние).
2️⃣ Certik Skynet - платформа для тестирования смарт-контрактов в автоматическом режиме без необходимости участия человека, что позволяет ей охватывать большое количество проектов. На данный момент в списке несколько тысяч протоколов и по каждому из них есть подробных разбор характеристик безопасности.
Помимо этого на платформе есть анализ токенов, бирж, кошельков и сетей. Но, учитывая, что тестирование автоматическое, то и качество аудитов может вызывать сомнения.
3️⃣ DeFi Safety - независимый проект, который занимается проверкой качества DeFi протоколов. На сайте можно найти около 300 отчётов, но чтобы их прочитать, необходимо зарегистрироваться. Каждый протокол оценён по 100-бальной системе и если интересующий ваш проект в красной зоне, то есть смысл отложить его до лучших времён.
4️⃣ De.Fi Audit Database - одна из самых больших баз, в которой собрано около 9 тысяч аудитов безопасности, но почти все они есть на DeFiLlama. На De.Fi также можно просканировать смарт-контракты, токены или адрес своего кошелька на предмет уязвимостей.
5️⃣ Quantstamp - провайдер блокчейн-безопасности, в котором для выявления уязвимостей в смарт-контрактах используются как автоматизированные методы аудита, так и привлекаются эксперты по безопасности, которые за свою работу получают вознаграждения. Чтобы предотвратить злоупотребления, участники выбираются через механизм голосования.
При выборе протокола для заработка можно обращать внимание на TVL (по которой обычно судят о доверии сообщества к проекту), на возраст (ведь неплохо, если инструмент прошёл проверку временем), на наличие прокси-контрактов в пулах (их использование повышает риск взлома через компрометацию разработчиков).
Но если проект новый, а поэкспериментировать хочется, то можно посмотреть, а есть ли у него аудиты безопасности. Если полистать историю успешных хакерских атак за последние пару лет, то окажется, что большинство взломанных проектов не имели аудитов (частенько взломанные протоколы были форками крупных проектов, но и это их не спасало).
Важно понимать, что аудиты не гарантируют, что протокол не будет взломан, но наличие аудита лучше его отсутствия (а ещё аудиты можно читать, но это мало кто не делает). Так же стоит помнить о разных векторах атак: так, например, недавно был взломан интерфейс протокола Compound, из-за чего можно было потерять деньги, подписав фишинговую транзакцию, но сами смарт-контракты и активы на них затронуты не были.
Информацию о проверках можно искать в документации проектов или на специальных сервисах:
1️⃣ Самый простой вариант это обращать внимание на наличие аудита на странице протокола в DeFiLlama, а также на график TVL, на котором нередко отображаются события, связанные со взломами.
Если протокол подвергся атаке, это не обязательно ставит на нём крест, ведь даже такие крупные игроки рынка как Curve были когда-то взломаны.
Также на DeFiLlama есть отдельная страница hacks, на которой оперативно публикуются данные о хакерских атаках (список которых может вогнать в уныние).
2️⃣ Certik Skynet - платформа для тестирования смарт-контрактов в автоматическом режиме без необходимости участия человека, что позволяет ей охватывать большое количество проектов. На данный момент в списке несколько тысяч протоколов и по каждому из них есть подробных разбор характеристик безопасности.
Помимо этого на платформе есть анализ токенов, бирж, кошельков и сетей. Но, учитывая, что тестирование автоматическое, то и качество аудитов может вызывать сомнения.
3️⃣ DeFi Safety - независимый проект, который занимается проверкой качества DeFi протоколов. На сайте можно найти около 300 отчётов, но чтобы их прочитать, необходимо зарегистрироваться. Каждый протокол оценён по 100-бальной системе и если интересующий ваш проект в красной зоне, то есть смысл отложить его до лучших времён.
4️⃣ De.Fi Audit Database - одна из самых больших баз, в которой собрано около 9 тысяч аудитов безопасности, но почти все они есть на DeFiLlama. На De.Fi также можно просканировать смарт-контракты, токены или адрес своего кошелька на предмет уязвимостей.
5️⃣ Quantstamp - провайдер блокчейн-безопасности, в котором для выявления уязвимостей в смарт-контрактах используются как автоматизированные методы аудита, так и привлекаются эксперты по безопасности, которые за свою работу получают вознаграждения. Чтобы предотвратить злоупотребления, участники выбираются через механизм голосования.
👍19🔥4❤1
Фарминг наград в сети ZKsync (неактуально, так как кампания закончилась раньше времени)
ZKsync - это layer 2 решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups) для масштабирования сети Ethereum, которое как и другие протоколы второго уровня снижает комиссии за проведение операций. Команда проекта собрала больше $450 миллионов инвестиций.
Что происходит?
После летнего эирдропа токена ZK объём транзакций в сети упал на 90% и чтобы исправить ситуацию команда проекта запустила программу ZkSync Ignite, направленную на привлечение новой ликвидности и повышение вовлеченности пользователей в экосистему.
В течение следующих девяти месяцев будут распределены 300 миллионов токенов ZK (около $60 миллионов то текущему курсу) по 15 основным протоколам (Uniswap, Maverick, PancakeSwap, Venus, Aave, ZKswap и т.д.).
Сегодня, 6 января, началась первая из 3 эпох. Награды будут выделяться каждый две недели, чтобы команда могла эффективно распределять токены и подстраивать веса протоколов в зависимости от объёмов и TVL. Более подробно о программе можно почитать на форуме сети ZKnation.
Что нужно сделать?
Ликвидность нужно вносить в те 15 протоколов, которые участвуют в кампании, а вознаграждения будут выплачиваться через Merkl и отдельный сайт app.zksyncignite.xyz. На них можно найти все актуальные пулы и информацию по ним.
Чтобы перенести активы в ZKsync, нужно воспользоваться мостом, список которых есть в разделе Bridges, хотя проще работать с агрегаторами по типу app.xy.finance или jumper.exchange, которые сами подберут выгодный вариант обмена. Комиссии в ZKsync оплачиваются в ETH, а операции по типу внесения ликвидности или свапа стоят около 10 центов.
Какие есть интересные пулы?
Пока доходность в протоколах только устаканивается и сложно судить, можно ли будет выгодно и надолго вложить активы. К тому же каждые две недели распределение наград будет меняться, а значит будет перетекать и ликвидность.
Сейчас на том же Aave за депозит USDC начисляют под 40% годовых, но этот пул уже заполнен на 100%. Из других вариантов можно отметить:
1️⃣ Uniswap USDC/USDС.e 0.01% (ссылки на Merkl и пул)
Надёжный и привычный вариант. USDС.e и USDC это самые ходовые стейблы в ZKsync, а учитывая, что пока нет нативного моста от Circle, то пара останется актуальной.
Доходность пула сейчас под 40% без учёт комиссионных на самой бирже. Ликвидность в пуле будет пребывать и нужно смотреть, на каком уровне зафиксируется APR.
2️⃣ ZKSwap USDC/USDC.e/USDT (ссылки на Merkl и пул)
ZKswap - одна из крупнейших бирж в ZKsync, а пул из трёх активов это 3pool, алгоритм которого был разработан командой Curve. В такой пул можно вносить активы в любом соотношении и он сам будет их балансировать в зависимости от движений на рынке.
Доходность пула в наградах сейчас около 40%. Позицию также можно застейкать, чтобы дополнительно получать токены биржи ZF, но в таком случае позиция почему-то пропадает из Merkl и возможно за неё перестают давать награды.
3️⃣ Депозит USDC.e на Venus (ссылки на Merkl и пул)
Venus это один из крупнейших лендингов в DeFi. Размер пула USDC.e ограничен $12 миллионами, но есть возможно пристроить небольшую сумму, когда кто-то забирает свои активы. APR пула с учётом процентов и наград сейчас 25%.
Все остальные пулы можно полистать на Merkl, отфильтровывав варианты по сети ZKsync, или на app.zksyncignite.xyz, откуда раз в неделю можно разом снимать все поступившие с разных пулов награды.
ZKsync - это layer 2 решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups) для масштабирования сети Ethereum, которое как и другие протоколы второго уровня снижает комиссии за проведение операций. Команда проекта собрала больше $450 миллионов инвестиций.
Что происходит?
После летнего эирдропа токена ZK объём транзакций в сети упал на 90% и чтобы исправить ситуацию команда проекта запустила программу ZkSync Ignite, направленную на привлечение новой ликвидности и повышение вовлеченности пользователей в экосистему.
В течение следующих девяти месяцев будут распределены 300 миллионов токенов ZK (около $60 миллионов то текущему курсу) по 15 основным протоколам (Uniswap, Maverick, PancakeSwap, Venus, Aave, ZKswap и т.д.).
Сегодня, 6 января, началась первая из 3 эпох. Награды будут выделяться каждый две недели, чтобы команда могла эффективно распределять токены и подстраивать веса протоколов в зависимости от объёмов и TVL. Более подробно о программе можно почитать на форуме сети ZKnation.
Что нужно сделать?
Ликвидность нужно вносить в те 15 протоколов, которые участвуют в кампании, а вознаграждения будут выплачиваться через Merkl и отдельный сайт app.zksyncignite.xyz. На них можно найти все актуальные пулы и информацию по ним.
Чтобы перенести активы в ZKsync, нужно воспользоваться мостом, список которых есть в разделе Bridges, хотя проще работать с агрегаторами по типу app.xy.finance или jumper.exchange, которые сами подберут выгодный вариант обмена. Комиссии в ZKsync оплачиваются в ETH, а операции по типу внесения ликвидности или свапа стоят около 10 центов.
Какие есть интересные пулы?
Пока доходность в протоколах только устаканивается и сложно судить, можно ли будет выгодно и надолго вложить активы. К тому же каждые две недели распределение наград будет меняться, а значит будет перетекать и ликвидность.
Сейчас на том же Aave за депозит USDC начисляют под 40% годовых, но этот пул уже заполнен на 100%. Из других вариантов можно отметить:
1️⃣ Uniswap USDC/USDС.e 0.01% (ссылки на Merkl и пул)
Надёжный и привычный вариант. USDС.e и USDC это самые ходовые стейблы в ZKsync, а учитывая, что пока нет нативного моста от Circle, то пара останется актуальной.
Доходность пула сейчас под 40% без учёт комиссионных на самой бирже. Ликвидность в пуле будет пребывать и нужно смотреть, на каком уровне зафиксируется APR.
2️⃣ ZKSwap USDC/USDC.e/USDT (ссылки на Merkl и пул)
ZKswap - одна из крупнейших бирж в ZKsync, а пул из трёх активов это 3pool, алгоритм которого был разработан командой Curve. В такой пул можно вносить активы в любом соотношении и он сам будет их балансировать в зависимости от движений на рынке.
Доходность пула в наградах сейчас около 40%. Позицию также можно застейкать, чтобы дополнительно получать токены биржи ZF, но в таком случае позиция почему-то пропадает из Merkl и возможно за неё перестают давать награды.
3️⃣ Депозит USDC.e на Venus (ссылки на Merkl и пул)
Venus это один из крупнейших лендингов в DeFi. Размер пула USDC.e ограничен $12 миллионами, но есть возможно пристроить небольшую сумму, когда кто-то забирает свои активы. APR пула с учётом процентов и наград сейчас 25%.
Все остальные пулы можно полистать на Merkl, отфильтровывав варианты по сети ZKsync, или на app.zksyncignite.xyz, откуда раз в неделю можно разом снимать все поступившие с разных пулов награды.
🔥19👍11❤2