Пулы ликвидности для ETH на Uniswap (неактуально, так как доходности сильно снизились)
Три следующих пула будут в парах ETH/(токен ликвидного стейкинга) на бирже Uniswap, что делает стратегию заработка простой и безопасной, так как резкие колебания курса маловероятны (wstETH, rETH и cbETH всегда растут в цене по отношению к ETH, не считая локальных отклонений), а Uniswap является крупнейшей бирже в DeFi. Важно учитывать, что TVL в некоторых пулах небольшой, поэтому при внесении ликвидности участниками рынка APR может заметно снижаться.
Напоминание: основная доходность в двух пулах формируется за счет вознаграждений через протокол Merkl, который распределяет награды пропорционально заработанным комиссионным. Токены вознаграждений выплачиваются пару раз в день и их можно получить в разделе user.
1️⃣ Uniswap wstETH/WETH в сети Base
wstETH - это токен крупнейшего децентрализованного протокола ликвидного стейкинга Lido. Основной доход от пула начисляется в виде наград, которые выплачиваются с токенах wstETH (ссылка на Merkl). Акция продлится минимум до 1 октября. APR пула в районе 20% (ссылка на Uniswap).
2️⃣ Uniswap cbETH/WETH в сети Arbitrum
cbETH - это токен, выпущенный биржей Coinbase, пятым по размеру протоколом ликвидного стейкинга эфира. Основной доход от пула начисляется в виде вознаграждений в токенах ARB и UNI (ссылка на Merkl). Акция продлится минимум до 9 сентября. APR пула около 20% (ссылка на Uniswap)
3️⃣ Uniswap rETH/WETH в сети Base
rETH - это токен платформы RocketPool, второго по размеру протокола ликвидного стейкинга. Награды за данный пул не выплачиваются и весь доход формируется за счёт комиссий. APR пула в районе 30% (ссылка на Uniswap).
Три следующих пула будут в парах ETH/(токен ликвидного стейкинга) на бирже Uniswap, что делает стратегию заработка простой и безопасной, так как резкие колебания курса маловероятны (wstETH, rETH и cbETH всегда растут в цене по отношению к ETH, не считая локальных отклонений), а Uniswap является крупнейшей бирже в DeFi. Важно учитывать, что TVL в некоторых пулах небольшой, поэтому при внесении ликвидности участниками рынка APR может заметно снижаться.
Напоминание: основная доходность в двух пулах формируется за счет вознаграждений через протокол Merkl, который распределяет награды пропорционально заработанным комиссионным. Токены вознаграждений выплачиваются пару раз в день и их можно получить в разделе user.
1️⃣ Uniswap wstETH/WETH в сети Base
wstETH - это токен крупнейшего децентрализованного протокола ликвидного стейкинга Lido. Основной доход от пула начисляется в виде наград, которые выплачиваются с токенах wstETH (ссылка на Merkl). Акция продлится минимум до 1 октября. APR пула в районе 20% (ссылка на Uniswap).
2️⃣ Uniswap cbETH/WETH в сети Arbitrum
cbETH - это токен, выпущенный биржей Coinbase, пятым по размеру протоколом ликвидного стейкинга эфира. Основной доход от пула начисляется в виде вознаграждений в токенах ARB и UNI (ссылка на Merkl). Акция продлится минимум до 9 сентября. APR пула около 20% (ссылка на Uniswap)
3️⃣ Uniswap rETH/WETH в сети Base
rETH - это токен платформы RocketPool, второго по размеру протокола ликвидного стейкинга. Награды за данный пул не выплачиваются и весь доход формируется за счёт комиссий. APR пула в районе 30% (ссылка на Uniswap).
👍8🔥2
Merkl - это платформа, которая позволяет протоколам или отдельным людям гибко стимулировать наградами пулы ликвидности. Инвестор, который вносит активы в пул, должен получать вознаграждения пропорционально заработанным им комиссионным, и такой механизм распределения реализовывает Merkl.
Для пользователей этот протокол удобен тем, что он агрегирует в одном месте различные варианты пулов, за которые в данный момент выплачиваются вознаграждения. На сайте есть список всех активных пулов и информация по каждому из них. На странице user при подключении кошелька можно отслеживать свои активные позиции и какие награды уже имеются, а также снимать их по нажатию кнопки. На странице stats можно посмотреть сколько всего выплачивается токенов в виде вознаграждений.
Награды для каждого пула распределяются между пользователями пропорционально заработанным им комиссионным, а токены вознаграждений выплачиваются несколько раз в день. Стоит учитывать, что указанные на Merkl доходности часто применимы для довольно узких ценовых диапазонов, поэтому на эти цифры стоит смотреть скорее как на ориентиры.
Для пользователей этот протокол удобен тем, что он агрегирует в одном месте различные варианты пулов, за которые в данный момент выплачиваются вознаграждения. На сайте есть список всех активных пулов и информация по каждому из них. На странице user при подключении кошелька можно отслеживать свои активные позиции и какие награды уже имеются, а также снимать их по нажатию кнопки. На странице stats можно посмотреть сколько всего выплачивается токенов в виде вознаграждений.
Награды для каждого пула распределяются между пользователями пропорционально заработанным им комиссионным, а токены вознаграждений выплачиваются несколько раз в день. Стоит учитывать, что указанные на Merkl доходности часто применимы для довольно узких ценовых диапазонов, поэтому на эти цифры стоит смотреть скорее как на ориентиры.
👍8❤1🔥1
Безопасность в DeFi
Крипторынок в целом непредсказуем и характеризуется высокими рисками, а если речь идёт о DeFi, то вероятность потерять свои деньги возрастает многократно. Такие стратегии, как DCA и HODL - регулярная покупка криптовалюты и её хранение на холодном кошельке, являются спокойным вариантом для долгосрочных инвестиций, но если есть желание попробовать себя в бурно растущем DeFi, то стоит придерживаться базовых правил безопасности.
— Для работы с криптовалютами по возможности используйте отдельное, надёжное устройство. Это может быть второй ноутбук или дополнительная операционная система. Как минимум у вас должен быть отдельный браузер, в котором не будет никаких лишних расширений. Носить всю свою криптовалюту в смартфоне небезопасно, а если ваши инвестиции требуют ежечасного участия, то это уже не инвестиции.
— Для взаимодействия с DeFi достаточно нескольких проверенные кошельков в виде расширений для браузера, которые можно скачивать только с официальных сайтов. Это могут быть MetaMask для EVM сетей или OKX Wallet для всех блокчейнов сразу. Лишние расширения могут привести к потере активов.
— Хранить криптовалюту на централизованных биржах или кастодиальных кошельках небезопасно. В крипте есть правило: not your keys, not your coins (не ваши ключи, не ваши монеты).
— Если какая-то часть вашей криптовалюты не задействована в DeFi, то разумнее будет держать её на отдельных кошельках, не подключённых к интернету, или и вовсе в виде seed-фраз, хранящихся в надёжных местах.
— Хорошей практикой будет проверять все ссылки, по которым вы переходите из поисковиков, чатов или случайных статей в интернете через проверенные сервисы по типу DefiLlama или Cryptorank. Находите нужный протокол по названию и только тогда переходите на его сайт.
— Рано или поздно вы столкнётесь с ситуацией, когда на ваш кошелек начнут поступать всякие сомнительные токены, которые названиями будут похожи на популярные проекты. Это скам-токены и при попытке их обменять, вы можете угодить в мошенническую схему, поэтому игнорируйте их.
— Если вы новичок в DeFi, то есть смысл завести два адреса: один с небольшим балансом для экспериментов и изучения работы протоколов, другой для крупных инвестиций. Пробовать новые стратегии лучше в layer 2 сетях (Arbitrum, Base т др.) или в дешёвых блокчейна вроде Solana, чтобы экономить на комиссиях.
— Регулярно проверяйте через специальные инструменты наподобие Revoke, какие разрешения вы предоставили смарт-контрактам.
— Подпишитесь на пару новостных каналов или на официальные соцсети протоколов, чтобы быть в курсе событий. Так, например, недавно взломали интерфейс крупной площадки кредитования Compound и если об этом не знать, то можно было бы перейти на фишинговую копию сайта, где у вас запросил бы подпись для кражи активов с кошелька.
— И базовый совет: не совершайте транзакций и других операций с криптовалютой, если не понимаете для чего это нужно. Лучше потратить пару часов на изучение принципов работы инструментов, чем потерять свои деньги из-за поспешности или ошибки.
Крипторынок в целом непредсказуем и характеризуется высокими рисками, а если речь идёт о DeFi, то вероятность потерять свои деньги возрастает многократно. Такие стратегии, как DCA и HODL - регулярная покупка криптовалюты и её хранение на холодном кошельке, являются спокойным вариантом для долгосрочных инвестиций, но если есть желание попробовать себя в бурно растущем DeFi, то стоит придерживаться базовых правил безопасности.
— Для работы с криптовалютами по возможности используйте отдельное, надёжное устройство. Это может быть второй ноутбук или дополнительная операционная система. Как минимум у вас должен быть отдельный браузер, в котором не будет никаких лишних расширений. Носить всю свою криптовалюту в смартфоне небезопасно, а если ваши инвестиции требуют ежечасного участия, то это уже не инвестиции.
— Для взаимодействия с DeFi достаточно нескольких проверенные кошельков в виде расширений для браузера, которые можно скачивать только с официальных сайтов. Это могут быть MetaMask для EVM сетей или OKX Wallet для всех блокчейнов сразу. Лишние расширения могут привести к потере активов.
— Хранить криптовалюту на централизованных биржах или кастодиальных кошельках небезопасно. В крипте есть правило: not your keys, not your coins (не ваши ключи, не ваши монеты).
— Если какая-то часть вашей криптовалюты не задействована в DeFi, то разумнее будет держать её на отдельных кошельках, не подключённых к интернету, или и вовсе в виде seed-фраз, хранящихся в надёжных местах.
— Хорошей практикой будет проверять все ссылки, по которым вы переходите из поисковиков, чатов или случайных статей в интернете через проверенные сервисы по типу DefiLlama или Cryptorank. Находите нужный протокол по названию и только тогда переходите на его сайт.
— Рано или поздно вы столкнётесь с ситуацией, когда на ваш кошелек начнут поступать всякие сомнительные токены, которые названиями будут похожи на популярные проекты. Это скам-токены и при попытке их обменять, вы можете угодить в мошенническую схему, поэтому игнорируйте их.
— Если вы новичок в DeFi, то есть смысл завести два адреса: один с небольшим балансом для экспериментов и изучения работы протоколов, другой для крупных инвестиций. Пробовать новые стратегии лучше в layer 2 сетях (Arbitrum, Base т др.) или в дешёвых блокчейна вроде Solana, чтобы экономить на комиссиях.
— Регулярно проверяйте через специальные инструменты наподобие Revoke, какие разрешения вы предоставили смарт-контрактам.
— Подпишитесь на пару новостных каналов или на официальные соцсети протоколов, чтобы быть в курсе событий. Так, например, недавно взломали интерфейс крупной площадки кредитования Compound и если об этом не знать, то можно было бы перейти на фишинговую копию сайта, где у вас запросил бы подпись для кражи активов с кошелька.
— И базовый совет: не совершайте транзакций и других операций с криптовалютой, если не понимаете для чего это нужно. Лучше потратить пару часов на изучение принципов работы инструментов, чем потерять свои деньги из-за поспешности или ошибки.
👍8❤2💯2
SushiSwap - это одна из крупнейших бирж с TVL порядка $300 миллионов. Она представляет из себя форк Uniswap, была основана двумя анонимными разработчиками в 2020 году и имеют довольно скандальную историю.
Когда проект обрёл популярность, один из основателей Chef Nomi единолично обменял свои SUSHI (нативный токен биржи) на сумму $14 миллионов, что вызвало серьезное негодование в крипто-сообществе. В результате последовавших обвинений в мошенничестве Chef Nomi вернул средства, принес извинения и передал свой ключ администратора Сэму Бэнкману-Фриду.
Одновременно с этим шла так называется «вaмпиpcкaя aтaкa» на биржу Uniswap с цeлью переманивания пользователей на свою платформу, предлагая им более высокие вознаграждения за ликвидность. В моменте Uniswap потеряла 70% своей TVL, но на долгой дистанции Sushi не смогла выдержать конкуренцию и последние два года пребывает в стагнации.
В 2022 году Бэнкман-Фрид был арестован как гендиректор биржи FTX и лидерство над Sushi перешло Джареду Грею, ещё одному корифею криптоиндустрии. До этих событий сообщество биржи выбрало девять человек из DeFi-сектора в качестве держателей ключей от кошелька, на котором хранятся средства для развития проекта, и теперь Sushi управляется сообществом посредством обсуждений на форуме и голосования по предложениям.
Если говорить о безопасности, то Sushi в 20 и 21 годах прошла несколько проверок, но через пару лет она была взломана. Сейчас на сайте биржи нет информации о свежих аудитах, а в сети есть только результаты автоматизированной проверки платформой Certik Skynet.
Несмотря на довольно бурное прошлое, Sushi удалось стать одним из популярных решений в DeFi и сейчас биржа занимает 12 место среди всех DEX на рынке. Из особенностей Sushi можно отметить самую широкую поддержку различных сетей среди остальных бирж (протокол работает с 36 сетями, в том числе и с Aptos), наличие кроссчейн-моста, основанного на протоколах Stargate и Axelar, и умных пулов или smart pools, в которые интегрирован менеджер позиций Steer.
Когда проект обрёл популярность, один из основателей Chef Nomi единолично обменял свои SUSHI (нативный токен биржи) на сумму $14 миллионов, что вызвало серьезное негодование в крипто-сообществе. В результате последовавших обвинений в мошенничестве Chef Nomi вернул средства, принес извинения и передал свой ключ администратора Сэму Бэнкману-Фриду.
Одновременно с этим шла так называется «вaмпиpcкaя aтaкa» на биржу Uniswap с цeлью переманивания пользователей на свою платформу, предлагая им более высокие вознаграждения за ликвидность. В моменте Uniswap потеряла 70% своей TVL, но на долгой дистанции Sushi не смогла выдержать конкуренцию и последние два года пребывает в стагнации.
В 2022 году Бэнкман-Фрид был арестован как гендиректор биржи FTX и лидерство над Sushi перешло Джареду Грею, ещё одному корифею криптоиндустрии. До этих событий сообщество биржи выбрало девять человек из DeFi-сектора в качестве держателей ключей от кошелька, на котором хранятся средства для развития проекта, и теперь Sushi управляется сообществом посредством обсуждений на форуме и голосования по предложениям.
Если говорить о безопасности, то Sushi в 20 и 21 годах прошла несколько проверок, но через пару лет она была взломана. Сейчас на сайте биржи нет информации о свежих аудитах, а в сети есть только результаты автоматизированной проверки платформой Certik Skynet.
Несмотря на довольно бурное прошлое, Sushi удалось стать одним из популярных решений в DeFi и сейчас биржа занимает 12 место среди всех DEX на рынке. Из особенностей Sushi можно отметить самую широкую поддержку различных сетей среди остальных бирж (протокол работает с 36 сетями, в том числе и с Aptos), наличие кроссчейн-моста, основанного на протоколах Stargate и Axelar, и умных пулов или smart pools, в которые интегрирован менеджер позиций Steer.
👍9
Пулы ликвидности для USD на Sushi (неактуально, так как доходности сильно снизились)
Биржу Sushi последнее время обходят вниманием, но на ней попадаются неплохие пулы для стейблкоинов с тем лишь нюансом, что TVL у некоторых из них исчисляется всего тысячами долларов и даже внесение небольшой ликвидности может сильно снизить доходность. На самой бирже нет информации по исторической APR пула, но если заглянуть в ответ от API, то там можно увидеть ключ
1️⃣ USDT/USDC в сети Polygon zkEVM
TVL пула всего около $2к, но доходность примерно 22%. Если завалялись пару сотен долларов в zkEVM, то это неплохой вариант. Ссылка на пул, ссылка на API.
2️⃣ DAI/USDT в сети Scroll (доходность пула снизилась)
TVL пула около $7к, а доходность примерно 50%. Ссылка на пул, ссылка на API.
3️⃣ USDT/USDC.e в сети OP
TVL пула около $3к, а доходность примерно 21%. USDC.e это обёрнутый токен USDC, который использовался в таких сетях, как Near и Avalanche, до того, как Circle (компания эмитент USDC) не начала поддерживать эти сети. Ссылка на пул, ссылка на API.
4️⃣ USDC/USDbC в сети Base
TVL пула $27к, а доходность около 20%. USDbC это обёрнутый токен USDC, который чеканился в сети Base до того, как Circle в 2023 году не начала поддерживать эту сеть. Ссылка на пул, ссылка на API.
Биржу Sushi последнее время обходят вниманием, но на ней попадаются неплохие пулы для стейблкоинов с тем лишь нюансом, что TVL у некоторых из них исчисляется всего тысячами долларов и даже внесение небольшой ликвидности может сильно снизить доходность. На самой бирже нет информации по исторической APR пула, но если заглянуть в ответ от API, то там можно увидеть ключ
feeApr1m, значение которого равняется среднему отношению комиссионных к TVL. На это значение можно ориентироваться, чтобы понять, какую доходность можно получить, если повезёт с диапазоном.1️⃣ USDT/USDC в сети Polygon zkEVM
TVL пула всего около $2к, но доходность примерно 22%. Если завалялись пару сотен долларов в zkEVM, то это неплохой вариант. Ссылка на пул, ссылка на API.
2️⃣ DAI/USDT в сети Scroll (доходность пула снизилась)
TVL пула около $7к, а доходность примерно 50%. Ссылка на пул, ссылка на API.
3️⃣ USDT/USDC.e в сети OP
TVL пула около $3к, а доходность примерно 21%. USDC.e это обёрнутый токен USDC, который использовался в таких сетях, как Near и Avalanche, до того, как Circle (компания эмитент USDC) не начала поддерживать эти сети. Ссылка на пул, ссылка на API.
4️⃣ USDC/USDbC в сети Base
TVL пула $27к, а доходность около 20%. USDbC это обёрнутый токен USDC, который чеканился в сети Base до того, как Circle в 2023 году не начала поддерживать эту сеть. Ссылка на пул, ссылка на API.
👍8❤1
Кроссчейн-мосты
Кроссчейн-мост - это механизм для передачи активов между блокчейнами. Мосты решают одну из самых больших проблем в криптоиндустрии - отсутствие совместимости между сетями. Все блокчейны изолированы и без мостов не могут взаимодействовать друг с другом. Особенно это актуально в сфере DeFi, когда у инвесторов нередко возникает необходимость перемещать свои средства между протоколами в разных сетях для получения большей доходности.
Мосты можно выбирать самостоятельно, например на DefiLlama, или сразу использовать агрегаторы, чтобы находит самые выгодные цепочки обмена, из которых можно выделить Rango и Rubic.
Rango - агрегатор мостов с широким охватом, объединяет в себе более 50 основных блокчейнов, таких как Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, Cosmos и Starknet. Всего через Rango было произведено около 700 тысяч транзакций, а команда проекта получила инвестиции от Binance Labs и других фондов.
Rubic - удобный агрегатор мостов и децентрализованных бирж, который объединяет в себе 80 блокчейнов, более 20 мостов и 200 DEX. Протокол имеет открытый исходный код, работает с середины 22 года и за это время обработал более миллиона транзакций.
Если говорить о конкретных кроссчейн-мостах, то при возможности стоит выбирать официальные мосты, которые есть в некоторых сетях (например, Arbitrum bridge или Ton bridge). Также в качестве мостов можно использовать CEX, которые позволяют принимать и выводить популярные валюты в разных сетях. Из децентрализованных вариантов можно выделить:
Stargate - один из крупнейших мостов. Поддерживает перенос активов только в EVM сетях.
Rhino.fi - мост с низкими комиссиями, который, помимо EVM блокчейнов, поддерживает Tron, Starknet и Solana.
Orbiter - ещё один популярный мост с низкими комиссиями, который поддерживает EVM сети, Toncoin, Starknet, Solana и Merlin.
cBridge - один из первых мостов, создан на основе протокола Celer Network. Помимо основных EVM сетей, поддерживает Sui, Aptos и Сardano.
Portal - мост, ставший популярным из-за недавнего эйрдропа. Протокол изначально был построен для переноса токенов между Solana и Ethereum, но с тех пор добавил поддержку и других блокчейнов, таких как Sui, Polygon, Avalanche, Aptos, Near.
Кроссчейн-мост - это механизм для передачи активов между блокчейнами. Мосты решают одну из самых больших проблем в криптоиндустрии - отсутствие совместимости между сетями. Все блокчейны изолированы и без мостов не могут взаимодействовать друг с другом. Особенно это актуально в сфере DeFi, когда у инвесторов нередко возникает необходимость перемещать свои средства между протоколами в разных сетях для получения большей доходности.
Мосты можно выбирать самостоятельно, например на DefiLlama, или сразу использовать агрегаторы, чтобы находит самые выгодные цепочки обмена, из которых можно выделить Rango и Rubic.
Rango - агрегатор мостов с широким охватом, объединяет в себе более 50 основных блокчейнов, таких как Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, Cosmos и Starknet. Всего через Rango было произведено около 700 тысяч транзакций, а команда проекта получила инвестиции от Binance Labs и других фондов.
Rubic - удобный агрегатор мостов и децентрализованных бирж, который объединяет в себе 80 блокчейнов, более 20 мостов и 200 DEX. Протокол имеет открытый исходный код, работает с середины 22 года и за это время обработал более миллиона транзакций.
Если говорить о конкретных кроссчейн-мостах, то при возможности стоит выбирать официальные мосты, которые есть в некоторых сетях (например, Arbitrum bridge или Ton bridge). Также в качестве мостов можно использовать CEX, которые позволяют принимать и выводить популярные валюты в разных сетях. Из децентрализованных вариантов можно выделить:
Stargate - один из крупнейших мостов. Поддерживает перенос активов только в EVM сетях.
Rhino.fi - мост с низкими комиссиями, который, помимо EVM блокчейнов, поддерживает Tron, Starknet и Solana.
Orbiter - ещё один популярный мост с низкими комиссиями, который поддерживает EVM сети, Toncoin, Starknet, Solana и Merlin.
cBridge - один из первых мостов, создан на основе протокола Celer Network. Помимо основных EVM сетей, поддерживает Sui, Aptos и Сardano.
Portal - мост, ставший популярным из-за недавнего эйрдропа. Протокол изначально был построен для переноса токенов между Solana и Ethereum, но с тех пор добавил поддержку и других блокчейнов, таких как Sui, Polygon, Avalanche, Aptos, Near.
👍11
Выбор протоколов
Каждый год в крипте крадут миллиарды долларов и весомая их часть связана со взломами DeFi протоколов. Поэтому инвестор должен не только понимать, как работают децентрализованные протоколы, но и уметь выбирать надёжные проекты для заработка, чтобы минимизировать риск потери денег. В криптоиндустрии есть аббревиатура DYOR (do your own research), под которой подразумевается тщательное исследование проекта перед тем, как в него инвестировать. На что стоит обращать внимание и каких привычек придерживаться?
— Одна из ключевых метрик в DeFi, по которой можно судить о надёжности протокола это общая стоимость заблокированных активов (TVL). Высокий уровень TVL обычно свидетельствует о популярности проекта и доверии к нему со стороны сообщества. У надёжных площадок TVL исчисляется сотнями миллионов долларов.
— При анализе проекта используйте агрегаторы информации, такие как DefiLlama и Cryptorank. Обращайте внимание на наличие аудитов, инвестиций от крупных фондов, активности в соцсетях и на возраст. Если протокол запустился лишь месяц назад, то его лучше отложить в долгий ящик. Также стоит поискать проект по названию в тематических каналах и чатах, чтобы увидеть реальный опыт людей.
— Не верьте высоким процентам. Площадки могут приукрашивать цифры, чтобы привлечь пользователей. Так, например, некоторые биржи указывают APR для узкого диапазона, но в таком случае ваша ликвидность большую часть времени не будет работать. К тому же повышенная доходность часто сопряжена с высокими рисками, например с непостоянными потерями.
— Вы всегда должны понимать, каким образом работает стратегия заработка. Если это биржа, то вы получаете часть комиссионных, а если доходность берётся из воздуха, то есть риск, что и ваши активы станут воздухом. Если вы новичок, то начинайте с заработка на понятных и проверенных протоколах, таких как Aave, Pendle, Uniswap, и только со временем переходите к более сложным инструментам и стратегиями, если в этом будет необходимость.
— Не торопитесь вкладывать в незнакомый протокол сразу крупную сумму. Будет разумнее внести на несколько дней небольшие деньги, чтобы увидеть реальную доходность и проверить, есть ли у проекта дополнительные комиссии или заморозка активов при выводе средств. Если высокая доходность предлагается в непопулярных сетях, то всегда нужно учитывать высокие комиссии за кроссчейн обмены.
— Помните о диверсификации и не инвестируйте все свои активы в один проект, даже если это крупный и проверенный протокол, ведь даже лидеры рынка подвергаются взломам.
Каждый год в крипте крадут миллиарды долларов и весомая их часть связана со взломами DeFi протоколов. Поэтому инвестор должен не только понимать, как работают децентрализованные протоколы, но и уметь выбирать надёжные проекты для заработка, чтобы минимизировать риск потери денег. В криптоиндустрии есть аббревиатура DYOR (do your own research), под которой подразумевается тщательное исследование проекта перед тем, как в него инвестировать. На что стоит обращать внимание и каких привычек придерживаться?
— Одна из ключевых метрик в DeFi, по которой можно судить о надёжности протокола это общая стоимость заблокированных активов (TVL). Высокий уровень TVL обычно свидетельствует о популярности проекта и доверии к нему со стороны сообщества. У надёжных площадок TVL исчисляется сотнями миллионов долларов.
— При анализе проекта используйте агрегаторы информации, такие как DefiLlama и Cryptorank. Обращайте внимание на наличие аудитов, инвестиций от крупных фондов, активности в соцсетях и на возраст. Если протокол запустился лишь месяц назад, то его лучше отложить в долгий ящик. Также стоит поискать проект по названию в тематических каналах и чатах, чтобы увидеть реальный опыт людей.
— Не верьте высоким процентам. Площадки могут приукрашивать цифры, чтобы привлечь пользователей. Так, например, некоторые биржи указывают APR для узкого диапазона, но в таком случае ваша ликвидность большую часть времени не будет работать. К тому же повышенная доходность часто сопряжена с высокими рисками, например с непостоянными потерями.
— Вы всегда должны понимать, каким образом работает стратегия заработка. Если это биржа, то вы получаете часть комиссионных, а если доходность берётся из воздуха, то есть риск, что и ваши активы станут воздухом. Если вы новичок, то начинайте с заработка на понятных и проверенных протоколах, таких как Aave, Pendle, Uniswap, и только со временем переходите к более сложным инструментам и стратегиями, если в этом будет необходимость.
— Не торопитесь вкладывать в незнакомый протокол сразу крупную сумму. Будет разумнее внести на несколько дней небольшие деньги, чтобы увидеть реальную доходность и проверить, есть ли у проекта дополнительные комиссии или заморозка активов при выводе средств. Если высокая доходность предлагается в непопулярных сетях, то всегда нужно учитывать высокие комиссии за кроссчейн обмены.
— Помните о диверсификации и не инвестируйте все свои активы в один проект, даже если это крупный и проверенный протокол, ведь даже лидеры рынка подвергаются взломам.
👍5🔥1👏1
Крипто-пузыри
Криптовалюты своими корнями уходят к идеям шифропанкков - людей, ценящих конфиденциальность, свободу личности и криптографию. Это учёные, разработчики и общественные деятели, которые выступают за защиту прав личности и за неприкосновенность частной жизни. Но для широкой публики криптовалюты притягательны не сколько анонимностью и децентрализацией, а скорее желанием заработать много денег. А где есть жадность, там всегда найдутся те, кто воспользуется ей в своих корыстных интересах.
ICO пузырь 2018 года
2017 год стал звёздным в жизни криптоиндустрии и запомнился прежде всего беспрецедентным ростом рынка, основным драйвером которого стал биткоин (цена на него выросла в 20 раз). И если ещё недавно криптовалюты в глазах общественности были уделом энтузиастов и маргиналов, которые под покровом анонимности покупали в даркнете наркотики, то теперь блокчейн-технологии стали постоянной темой новостей, как и истории о людях, обогатившиеся благодаря биткоину.
Всё это создало идеальные условия для бума ICO, когда розничные инвесторы хлынули на рынок в надежде отрезать кусочек от бурно растущего крипто-пирога. В общей сложности за 2017-18 годы ICO привлекли порядка 20 миллиардов долларов, после чего случилось обрушение рынка. Последующий анализ показал, что большинство проектов оказались мошенническими, а инвесторы потеряли львиную часть своих средств.
NFT пузырь 2021 года
2021 год ознаменовался обновлением исторических максимумов биткоина и эфира, а капитализация рынка превысила $3 триллиона. Одним из главных трендов того периода стали невзаимозаменяемые токены или NFT, которые обрели популярность благодаря возможности продавать разные виды цифрового искусства в виде уникальных активов.
Многим тот период запомнился новостями о продаже изображений с обезьянками и котиками за миллионы долларов, что очень напоминало тюльпаноманию. NFT бум развивался по классическому сценарию биржевого пузыря, когда люди покупают активы с единственной целью продать их дороже, и ажиотаж вокруг этой технологии неизбежно привёл к обрушению рынка. Как итог - 95% всех NFT в настоящее время не стоят ничего.
Meme пузырь 2024 года
Мемкоины - это криптовалюты, вдохновленные популярными мемами. Они не имею прикладной ценности и изначально задумывались как развлечение. Первой такой валютой стал Dogecoin, создатели которого хотели разнообразить невесёлые разговоры тех дней о связи крипты и наркоторговли. После того, как Dogecoin неожиданно выстрелил, авторы сосредоточили популярность на благотворительности, но уже через некоторые время были вынуждены покинуть проект из-за разочарования в сообществе, которое охватила жажда наживы.
С тех пор всё только усугубилось. Капитализация мемкоинов, токенов созданных по фану, приблизилась к $50 миллиардам, компании инвестируют в эту экосистему миллионы, а инфлюенсеры твердят, что мемкоины полезны и способствуют массовому внедрению криптовалюты. Если за ICO стояли технологические идеи, а NFT продвигались под благородным знамением искусства, то за разноцветными мемкоинами нет ничего, кроме желания обогатиться. Уже сейчас 1 из 6 новых мем-токенов является мошенничеством, а 91% имеют уязвимости.
Учитывая историю ICO и NFT, можно предположить, что пирамида мемкоинов с треском рухнет, как только наступит крипта-зима. Люди потеряют свои деньги и разочаруются, а криптовалюты останутся в их памяти связанными с обманом, казино и хомяками. Поэтому когда очередной эксперт уверенно говорит, что благодаря мемкоинам крипта вступает в стадию mass adoption, то где-то в мире начинает тихонько плакать Сатоши Накамото.
Криптовалюты своими корнями уходят к идеям шифропанкков - людей, ценящих конфиденциальность, свободу личности и криптографию. Это учёные, разработчики и общественные деятели, которые выступают за защиту прав личности и за неприкосновенность частной жизни. Но для широкой публики криптовалюты притягательны не сколько анонимностью и децентрализацией, а скорее желанием заработать много денег. А где есть жадность, там всегда найдутся те, кто воспользуется ей в своих корыстных интересах.
ICO пузырь 2018 года
2017 год стал звёздным в жизни криптоиндустрии и запомнился прежде всего беспрецедентным ростом рынка, основным драйвером которого стал биткоин (цена на него выросла в 20 раз). И если ещё недавно криптовалюты в глазах общественности были уделом энтузиастов и маргиналов, которые под покровом анонимности покупали в даркнете наркотики, то теперь блокчейн-технологии стали постоянной темой новостей, как и истории о людях, обогатившиеся благодаря биткоину.
Всё это создало идеальные условия для бума ICO, когда розничные инвесторы хлынули на рынок в надежде отрезать кусочек от бурно растущего крипто-пирога. В общей сложности за 2017-18 годы ICO привлекли порядка 20 миллиардов долларов, после чего случилось обрушение рынка. Последующий анализ показал, что большинство проектов оказались мошенническими, а инвесторы потеряли львиную часть своих средств.
NFT пузырь 2021 года
2021 год ознаменовался обновлением исторических максимумов биткоина и эфира, а капитализация рынка превысила $3 триллиона. Одним из главных трендов того периода стали невзаимозаменяемые токены или NFT, которые обрели популярность благодаря возможности продавать разные виды цифрового искусства в виде уникальных активов.
Многим тот период запомнился новостями о продаже изображений с обезьянками и котиками за миллионы долларов, что очень напоминало тюльпаноманию. NFT бум развивался по классическому сценарию биржевого пузыря, когда люди покупают активы с единственной целью продать их дороже, и ажиотаж вокруг этой технологии неизбежно привёл к обрушению рынка. Как итог - 95% всех NFT в настоящее время не стоят ничего.
Meme пузырь 2024 года
Мемкоины - это криптовалюты, вдохновленные популярными мемами. Они не имею прикладной ценности и изначально задумывались как развлечение. Первой такой валютой стал Dogecoin, создатели которого хотели разнообразить невесёлые разговоры тех дней о связи крипты и наркоторговли. После того, как Dogecoin неожиданно выстрелил, авторы сосредоточили популярность на благотворительности, но уже через некоторые время были вынуждены покинуть проект из-за разочарования в сообществе, которое охватила жажда наживы.
С тех пор всё только усугубилось. Капитализация мемкоинов, токенов созданных по фану, приблизилась к $50 миллиардам, компании инвестируют в эту экосистему миллионы, а инфлюенсеры твердят, что мемкоины полезны и способствуют массовому внедрению криптовалюты. Если за ICO стояли технологические идеи, а NFT продвигались под благородным знамением искусства, то за разноцветными мемкоинами нет ничего, кроме желания обогатиться. Уже сейчас 1 из 6 новых мем-токенов является мошенничеством, а 91% имеют уязвимости.
Учитывая историю ICO и NFT, можно предположить, что пирамида мемкоинов с треском рухнет, как только наступит крипта-зима. Люди потеряют свои деньги и разочаруются, а криптовалюты останутся в их памяти связанными с обманом, казино и хомяками. Поэтому когда очередной эксперт уверенно говорит, что благодаря мемкоинам крипта вступает в стадию mass adoption, то где-то в мире начинает тихонько плакать Сатоши Накамото.
👍7💯3
Uniswap - это крупнейшая на сегодняшний день децентрализованная биржа (DEX), основанная ещё в далёком 2018 году и ставшая первым проектом, в котором реализовали автоматизированного маркетмейкера (AMM) и концепцию пула ликвидности.
В 21 году команда запустила третью версию протокола на основе механизма концентрированной ликвидности, который стал стандартом на рынке. Теперь поставщики ликвидности могут сосредоточить свои активы в определенных ценовых диапазонах, для более эффективного использования капитала (при классической модели AMM ликвидность равномерно распределяется по всем ценовым диапазонам).
Как и другие DEX, Uniswap не требует регистрации и прохождения процедур KYC и AML. Для ее использования необходим только браузерный кошелек, например MetaMask.
Uniswap работает только в основных EVM сетях (Ethereum, Arbitrum, Base, Avalanche и др.), отличается минималистичным дизайном и имеет большой список торговых пар с большим объёмом торговли. Для того чтобы стать поставщиком ликвидности и зарабатывать на комиссиях, нужно выбрать подходящую пару, определиться с ценовым диапазоном и внести активы, после чего вам на кошелёк поступит специальный NFT, который будет являться доказательством вашего участия в пуле.
При выборе пула ликвидности всегда стоит помнить о непостоянных потерях, которые при сильной волатильности рынка могут снизить общую стоимость ваших активов даже с учетом высокого дохода от комиссий.
Так как Uniswap один из самых популярных инструментов в DeFi, то под неё разработаны специальные сервисы, которые позволяют лучше понимать, какая доходность будет у той или иной позиции. Из самых известных можно выделить Revert - агрегатор информации о поставщиках ликвидности, и калькулятор от Poolfish, который позволяет оценить потенциальные комиссии для определённого диапазона.
В 21 году команда запустила третью версию протокола на основе механизма концентрированной ликвидности, который стал стандартом на рынке. Теперь поставщики ликвидности могут сосредоточить свои активы в определенных ценовых диапазонах, для более эффективного использования капитала (при классической модели AMM ликвидность равномерно распределяется по всем ценовым диапазонам).
Как и другие DEX, Uniswap не требует регистрации и прохождения процедур KYC и AML. Для ее использования необходим только браузерный кошелек, например MetaMask.
Uniswap работает только в основных EVM сетях (Ethereum, Arbitrum, Base, Avalanche и др.), отличается минималистичным дизайном и имеет большой список торговых пар с большим объёмом торговли. Для того чтобы стать поставщиком ликвидности и зарабатывать на комиссиях, нужно выбрать подходящую пару, определиться с ценовым диапазоном и внести активы, после чего вам на кошелёк поступит специальный NFT, который будет являться доказательством вашего участия в пуле.
При выборе пула ликвидности всегда стоит помнить о непостоянных потерях, которые при сильной волатильности рынка могут снизить общую стоимость ваших активов даже с учетом высокого дохода от комиссий.
Так как Uniswap один из самых популярных инструментов в DeFi, то под неё разработаны специальные сервисы, которые позволяют лучше понимать, какая доходность будет у той или иной позиции. Из самых известных можно выделить Revert - агрегатор информации о поставщиках ликвидности, и калькулятор от Poolfish, который позволяет оценить потенциальные комиссии для определённого диапазона.
👍5👏1💯1
Менеджер ликвидности для стейблкоинов
На рынке существуют менеджеры ликвидности, например Gamma, которые позволяют в автоматическом режиме переставлять диапазон в пулах, когда цена выходит за его границы. С одной стороны это может показаться привлекательным, ведь можно удерживать узкую позицию, получая максимум комиссионных. Но на деле при частой ребалансировке менеджер будет фиксировать непостоянные потери и это съест весь доход от комиссий (подробнее здесь).
Но ситуация меняется, когда помимо комиссионных поставщики ликвидности получают награды пропорционально заработанным комиссиям. В таком случае удерживать узкий диапазон становится выгодно, ведь основная доходность формируется за счёт вознаграждений. И одним из инструментов, позволяющих это делать, является vfat.io.
Vfat был запущен всего три месяца назад и имеет TVL около $23 миллионов. То есть протокол ещё совсем новый и, несмотря на наличие аудита безопасности, использовать его стоит аккуратно.
Что нужно сделать?
Чтобы использовать vfat, необходимо отдельной транзакцией развернуть смарт-контракт sickle, который позволяет протоколу объединять несколько действий (обмен, внесение, стейкинг) в одну транзакцию. Подобный механизм применяется в MakerDAO (эмитент стейблкоина DAI) в виде контракта DSProxy или в InstaDapp в виде DSAs.
Вносить ликвидность можно в одной валюте - vfat сам обменяет часть средств на другой актив в паре, потом внесёт их в пул и застейкает LP токены. Если размер депозита больше $500, то можно подключить автоматическую ребалансировку при выбивании из диапазона. В противном случае ребалансировку нужно будет делать по нажатию кнопки.
Важно: при ребалансироваке в пулах с небольшой TVL стоит быть внимательным, так как может быть сильное проскальзывание сразу после того, как цену выбило из диапазона.
Какие есть варианты?
Доходности пулов могут сильно меняться в зависимости от распределения наград на биржах. Всю актуальную информацию можно найти на странице yield.
1️⃣ USDC/DAI на Velodrome в Optimism
Velodrome это крупнейшая биржа в сети Optimism с TVL в $100 миллион. Была новость, что биржа в прошлом году была взломана, но тогда дело касалось подмены сайта, а сам протокол остался цел. APR пула около 20% в токенах VELO.
2️⃣ USDC/sDAI на Velodrome в Optimism
sDAI (Savings Dai) это ликвидный токен DAI от протокола кредитования Spark - форка Aave, запущенного MakerDAO. APR пула в районе 30% в токенах VELO, но, несмотря на высокую доходность, к нему нужно относиться осторожно из-за небольшой ликвидности и волатильного курса (Dex Screener).
3️⃣ USDC/USD+ на Velodrome в Optimism
USD+ это токен от Overnight Finance, который обеспечен другими криптовалютами, которые распределены по различным протоколам для получения прибыли. APR пула в районе 25% в токенах VELO.
4️⃣ USDC/USDT на Ramses в Arbitrum (доходность пула упала)
Ramses это новая биржа в сети Arbitrum, которая является форком Uniswap. Протокол работает чуть больше года, а его TVL составляет $31 миллион. APR пула примерно 50% в токенах RAM.
5️⃣ DOLA/USD+ на Aerodrome в Base
Aerodrome это крупнейшая биржа в сети Base, а DOLA это синтетический стейблкоин протокола кредитования Inverse Finance, который в 2022 подвергся взлому. С тех пор команда перешла на новый проколол FiRM, но аналитический обзор от LlamaRisk показывает, что проект из-за высокой сложности может быть подвержен ошибкам, поэтому токена DOLA по стоит избегать. APR пула в где-то 30% в токенах AERO.
6️⃣ USDC/axlUSDC на Aerodrome в Base (доходность пула за последнюю неделю сильно снизилась, поэтому его можно обходить стороной)
axlUSDC это обёрнутый токен USDC в экосистеме Axelar Network, которая обеспечивает совместимость между блокчейнами. По возможности стоит избегать работы с подобными токенами, так как мосты нередко подвергаются взлому (как, например, это случилось с Multichain и Wormhole). APR пула где-то 20% в токенах AERO.
На рынке существуют менеджеры ликвидности, например Gamma, которые позволяют в автоматическом режиме переставлять диапазон в пулах, когда цена выходит за его границы. С одной стороны это может показаться привлекательным, ведь можно удерживать узкую позицию, получая максимум комиссионных. Но на деле при частой ребалансировке менеджер будет фиксировать непостоянные потери и это съест весь доход от комиссий (подробнее здесь).
Но ситуация меняется, когда помимо комиссионных поставщики ликвидности получают награды пропорционально заработанным комиссиям. В таком случае удерживать узкий диапазон становится выгодно, ведь основная доходность формируется за счёт вознаграждений. И одним из инструментов, позволяющих это делать, является vfat.io.
Vfat был запущен всего три месяца назад и имеет TVL около $23 миллионов. То есть протокол ещё совсем новый и, несмотря на наличие аудита безопасности, использовать его стоит аккуратно.
Что нужно сделать?
Чтобы использовать vfat, необходимо отдельной транзакцией развернуть смарт-контракт sickle, который позволяет протоколу объединять несколько действий (обмен, внесение, стейкинг) в одну транзакцию. Подобный механизм применяется в MakerDAO (эмитент стейблкоина DAI) в виде контракта DSProxy или в InstaDapp в виде DSAs.
Вносить ликвидность можно в одной валюте - vfat сам обменяет часть средств на другой актив в паре, потом внесёт их в пул и застейкает LP токены. Если размер депозита больше $500, то можно подключить автоматическую ребалансировку при выбивании из диапазона. В противном случае ребалансировку нужно будет делать по нажатию кнопки.
Важно: при ребалансироваке в пулах с небольшой TVL стоит быть внимательным, так как может быть сильное проскальзывание сразу после того, как цену выбило из диапазона.
Какие есть варианты?
Доходности пулов могут сильно меняться в зависимости от распределения наград на биржах. Всю актуальную информацию можно найти на странице yield.
1️⃣ USDC/DAI на Velodrome в Optimism
Velodrome это крупнейшая биржа в сети Optimism с TVL в $100 миллион. Была новость, что биржа в прошлом году была взломана, но тогда дело касалось подмены сайта, а сам протокол остался цел. APR пула около 20% в токенах VELO.
2️⃣ USDC/sDAI на Velodrome в Optimism
sDAI (Savings Dai) это ликвидный токен DAI от протокола кредитования Spark - форка Aave, запущенного MakerDAO. APR пула в районе 30% в токенах VELO, но, несмотря на высокую доходность, к нему нужно относиться осторожно из-за небольшой ликвидности и волатильного курса (Dex Screener).
3️⃣ USDC/USD+ на Velodrome в Optimism
USD+ это токен от Overnight Finance, который обеспечен другими криптовалютами, которые распределены по различным протоколам для получения прибыли. APR пула в районе 25% в токенах VELO.
4️⃣ USDC/USDT на Ramses в Arbitrum (доходность пула упала)
Ramses это новая биржа в сети Arbitrum, которая является форком Uniswap. Протокол работает чуть больше года, а его TVL составляет $31 миллион. APR пула примерно 50% в токенах RAM.
5️⃣ DOLA/USD+ на Aerodrome в Base
Aerodrome это крупнейшая биржа в сети Base, а DOLA это синтетический стейблкоин протокола кредитования Inverse Finance, который в 2022 подвергся взлому. С тех пор команда перешла на новый проколол FiRM, но аналитический обзор от LlamaRisk показывает, что проект из-за высокой сложности может быть подвержен ошибкам, поэтому токена DOLA по стоит избегать. APR пула в где-то 30% в токенах AERO.
6️⃣ USDC/axlUSDC на Aerodrome в Base (доходность пула за последнюю неделю сильно снизилась, поэтому его можно обходить стороной)
axlUSDC это обёрнутый токен USDC в экосистеме Axelar Network, которая обеспечивает совместимость между блокчейнами. По возможности стоит избегать работы с подобными токенами, так как мосты нередко подвергаются взлому (как, например, это случилось с Multichain и Wormhole). APR пула где-то 20% в токенах AERO.
🔥9👍2👏1
Пулы ликвидности в Symbiosis (неактуально, так как доходности сильно снизились)
Symbiosis - это мост для кросс-чейн транзакций, который позволяет обменивать токены между Tron, Toncoin, Core и основными EVM сетями. Для выполнения операций протокол использует пулы ликвидности на основе собственной разработки Octopool, что позволяет поставщикам ликвидности вносить активы в односторонние пулы без необходимости обменивать половину капитала на другой токен пары. На данный момент пулы в Symbiosis отличаются высокой доходностью: APR для USDC в сети Arbitrum доходит до 40%, а для ETH в сети Blast до 50%. Доходность некоторых пулов можно увеличить на несколько процентов вознаграждениями в токенах SIS, но для этого нужно быть держателем veSIS - это внутренним токеном протокола.
Что важно знать?
По словам сооснователя Symbiosis, над проектом работает 30 человек. Команда получила около $12 миллионов инвестиций и провела несколько аудитов безопасности. Но не стоит забывать, что мосты являются одними из самых уязвимых элементов в DeFi и регулярно подвергаются взломам. Несмотря на высокую доходность протокола, в Symbiosis на данный момент заблокировано всего $10 миллионов, что подозрительно мало (для сравнения, TVL в Stargate более $200 миллионов). Для небольшого капитала пулы Symbiosis это хороший вариант для заработка, но ощутимые суммы лучше вкладывать в более безопасные протоколы.
Что нужно сделать?
Для добавления ликвидности надо выбрать пул в нужной сети на странице pools и внести активы привычным способом. Процесс вывода ликвидности несколько сложнее. Дело в том, что octopools размещаются в сети Boba BNB, поэтому LP-токены (которые являются доказательством вашего участия в пуле) переводятся на ваш адрес в сети Boba, в независимости в какой сети вы внесли ликвидность. Обменять LP-токены обратно на ваши активы можно через мост, совершив транзакцию в сети Boba BNB, комиссии в которой оплачиваются токеном BOBA. Для получения этого токена можно или самостоятельно обменять небольшую сумму, или обратиться в Discord Symbiosis и попросить отправить несколько токенов BOBA на ваш адрес. Более подробно о внесении и выводе ликвидности можно прочитать на этой странице.
Symbiosis - это мост для кросс-чейн транзакций, который позволяет обменивать токены между Tron, Toncoin, Core и основными EVM сетями. Для выполнения операций протокол использует пулы ликвидности на основе собственной разработки Octopool, что позволяет поставщикам ликвидности вносить активы в односторонние пулы без необходимости обменивать половину капитала на другой токен пары. На данный момент пулы в Symbiosis отличаются высокой доходностью: APR для USDC в сети Arbitrum доходит до 40%, а для ETH в сети Blast до 50%. Доходность некоторых пулов можно увеличить на несколько процентов вознаграждениями в токенах SIS, но для этого нужно быть держателем veSIS - это внутренним токеном протокола.
Что важно знать?
По словам сооснователя Symbiosis, над проектом работает 30 человек. Команда получила около $12 миллионов инвестиций и провела несколько аудитов безопасности. Но не стоит забывать, что мосты являются одними из самых уязвимых элементов в DeFi и регулярно подвергаются взломам. Несмотря на высокую доходность протокола, в Symbiosis на данный момент заблокировано всего $10 миллионов, что подозрительно мало (для сравнения, TVL в Stargate более $200 миллионов). Для небольшого капитала пулы Symbiosis это хороший вариант для заработка, но ощутимые суммы лучше вкладывать в более безопасные протоколы.
Что нужно сделать?
Для добавления ликвидности надо выбрать пул в нужной сети на странице pools и внести активы привычным способом. Процесс вывода ликвидности несколько сложнее. Дело в том, что octopools размещаются в сети Boba BNB, поэтому LP-токены (которые являются доказательством вашего участия в пуле) переводятся на ваш адрес в сети Boba, в независимости в какой сети вы внесли ликвидность. Обменять LP-токены обратно на ваши активы можно через мост, совершив транзакцию в сети Boba BNB, комиссии в которой оплачиваются токеном BOBA. Для получения этого токена можно или самостоятельно обменять небольшую сумму, или обратиться в Discord Symbiosis и попросить отправить несколько токенов BOBA на ваш адрес. Более подробно о внесении и выводе ликвидности можно прочитать на этой странице.
👍2
Кошелёк MetaMask
MetaMask - это один из наиболее популярных и безопасных криптовалютных кошельков, который позволяет подписывать транзакции и взаимодействовать с DeFi протоколами. MetaMask доступен в виде расширения для браузеров и приложения для мобильных устройства, поддерживает хранение и переводы криптоактивов во всех EVM сетях (таких как Ethereum, Arbitrum, Avalanche и др.), подключить которые можно или в настройках самого кошелька, или через специальные сервисы по типу Chainlist.
Из особенностей MetaMask выделяют систему Snaps - плагинов, позволяющих безопасно расширять функционал кошелька, например, добавлять поддержку не EVM сетей, таких как StarkNet, Solana, Sui. На деле же такие плагины позволяют только принимать и переводить активы со счетов, а взаимодействовать через них с DeFi протоколами невозможно. Адреса для новых сетей будут сгенерированы на основе seed-фразы главного аккаунта в кошельке.
MetaMask был разработан компанией Consensys (главой которой является один из сооснователей Ethereum) ещё в 2016 году и за всё это время у кошелька не было серьезных инцидентов, связанных со взломом. Для большей безопасности в MetaMask есть возможность подключить аппаратный кошелек, чтобы хранить приватный ключ в офлайн режиме.
При работе с MetaMask, как и с другими кошельками, важно помнить, что кошелёк не хранит ваши деньги, он является лишь интерфейсом для взаимодействия с блокчейном и DApps. Ваши активы привязаны к конкретному адресу в сети, а MetaMask при помощи приватного ключа, который генерируется на основе seed-фразы, позволяет этими активами управлять.
MetaMask - это один из наиболее популярных и безопасных криптовалютных кошельков, который позволяет подписывать транзакции и взаимодействовать с DeFi протоколами. MetaMask доступен в виде расширения для браузеров и приложения для мобильных устройства, поддерживает хранение и переводы криптоактивов во всех EVM сетях (таких как Ethereum, Arbitrum, Avalanche и др.), подключить которые можно или в настройках самого кошелька, или через специальные сервисы по типу Chainlist.
Из особенностей MetaMask выделяют систему Snaps - плагинов, позволяющих безопасно расширять функционал кошелька, например, добавлять поддержку не EVM сетей, таких как StarkNet, Solana, Sui. На деле же такие плагины позволяют только принимать и переводить активы со счетов, а взаимодействовать через них с DeFi протоколами невозможно. Адреса для новых сетей будут сгенерированы на основе seed-фразы главного аккаунта в кошельке.
MetaMask был разработан компанией Consensys (главой которой является один из сооснователей Ethereum) ещё в 2016 году и за всё это время у кошелька не было серьезных инцидентов, связанных со взломом. Для большей безопасности в MetaMask есть возможность подключить аппаратный кошелек, чтобы хранить приватный ключ в офлайн режиме.
При работе с MetaMask, как и с другими кошельками, важно помнить, что кошелёк не хранит ваши деньги, он является лишь интерфейсом для взаимодействия с блокчейном и DApps. Ваши активы привязаны к конкретному адресу в сети, а MetaMask при помощи приватного ключа, который генерируется на основе seed-фразы, позволяет этими активами управлять.
👍5💩1
DeBank - это своего рода социальная сеть для криптоэнтузиастов и платформа для аналитики своих инвестиций в DeFi. DeBank не предлагает глубоких инструментов для анализа портфеля, но позволяет отслеживать его рост, наглядно показывает, по каким протоколам распределены активы и какие транзакции происходили по заданному адресу.
DeBank удобен тем, что позволяет исследовать торговые стратегии других участников рынка. Платформа позволяет отправлять личные сообщения конкретным ERC20 адресам и подписываться на новостные ленты активных участников сообщества.
Командой DeBank также был разработан популярный криптовалютный кошелек Rabby, который стал достойной и более удобной альтернативой старичку рынка кошельку MetaMask.
DeBank доступен как в виде мобильного приложения, так и в виде сайта, а для работы с платформой нужно только подключить свой криптовалютный кошелек и верифицировать свой адрес при помощи SIWE (стандартный метод аутентификации в DeFi).
DeBank удобен тем, что позволяет исследовать торговые стратегии других участников рынка. Платформа позволяет отправлять личные сообщения конкретным ERC20 адресам и подписываться на новостные ленты активных участников сообщества.
Командой DeBank также был разработан популярный криптовалютный кошелек Rabby, который стал достойной и более удобной альтернативой старичку рынка кошельку MetaMask.
DeBank доступен как в виде мобильного приложения, так и в виде сайта, а для работы с платформой нужно только подключить свой криптовалютный кошелек и верифицировать свой адрес при помощи SIWE (стандартный метод аутентификации в DeFi).
👍8
Хранилище для TON на Storm Trade
Storm Trade - это биржа нового поколения, которая позволяет трейдерам торговать активами с кредитным плечом. Для инвесторов она полезна тем, что позволяет вносить ликвидность в хранилища под процент, который формируется за счёт убытков трейдеров, торговых комиссий и штрафов за ликвидации.
Протокол работает в сети TON с прошлого года и имеет средний для экосистемы TVL в $20 миллионов. Storm проходил аудит безопасности от протокола Quantstamp и имеет документацию на руссом языке, а по этой ссылке можно подробнее почитать, как работают хранилища.
Что важно знать?
В сети не так много статистики по трейдингу в крипте, но вот традиционные рынки изучены весьма хорошо: исследования показывают (одно, второе), что на горизонте года подавляющий процент трейдеров уходят в минус. Это же показывают графики на Storm: в течении полугода работы биржи трейдеры в среднем теряют. Но даже если они будут торговать в ноль, то поставщики ликвидности получают процент от комиссионных и будут в плюсе.
Но нужно учитывать, что игра против трейдеров это долгосрочная история и ваши вложения могут месяцами не приносить доход или даже уйти в минус, как это было в течении всего мая этого года в хранилище с TON. Но статистика на стороне инвесторов.
Сколько можно заработать?
В хранилища Storm можно внести ликвидность только в USDT, TON и NOT. И если для стейблкоинов можно найти варианты постабильнее (на данный момент APR для USDT около 60%, но такое аномальное значение получилось за счёт ликвидаций в чёрный понедельник), то вот для TON предполагаемая доходность выше 30% это один из лучших вариантов, особенно если вы планируете хранить токен в долгосрочной перспективе. Также на Storm сейчас действует программа вознаграждений в виде баллов, которые в будущем будут конвертированы в нативные токены протокола.
Storm Trade - это биржа нового поколения, которая позволяет трейдерам торговать активами с кредитным плечом. Для инвесторов она полезна тем, что позволяет вносить ликвидность в хранилища под процент, который формируется за счёт убытков трейдеров, торговых комиссий и штрафов за ликвидации.
Протокол работает в сети TON с прошлого года и имеет средний для экосистемы TVL в $20 миллионов. Storm проходил аудит безопасности от протокола Quantstamp и имеет документацию на руссом языке, а по этой ссылке можно подробнее почитать, как работают хранилища.
Что важно знать?
В сети не так много статистики по трейдингу в крипте, но вот традиционные рынки изучены весьма хорошо: исследования показывают (одно, второе), что на горизонте года подавляющий процент трейдеров уходят в минус. Это же показывают графики на Storm: в течении полугода работы биржи трейдеры в среднем теряют. Но даже если они будут торговать в ноль, то поставщики ликвидности получают процент от комиссионных и будут в плюсе.
Но нужно учитывать, что игра против трейдеров это долгосрочная история и ваши вложения могут месяцами не приносить доход или даже уйти в минус, как это было в течении всего мая этого года в хранилище с TON. Но статистика на стороне инвесторов.
Сколько можно заработать?
В хранилища Storm можно внести ликвидность только в USDT, TON и NOT. И если для стейблкоинов можно найти варианты постабильнее (на данный момент APR для USDT около 60%, но такое аномальное значение получилось за счёт ликвидаций в чёрный понедельник), то вот для TON предполагаемая доходность выше 30% это один из лучших вариантов, особенно если вы планируете хранить токен в долгосрочной перспективе. Также на Storm сейчас действует программа вознаграждений в виде баллов, которые в будущем будут конвертированы в нативные токены протокола.
👍3🔥3
Solana
Solana это яркая звезда в мире DeFi, блокчейн, который способен обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных комиссиях (для сравнение, пропускная способность эфира примерно 15 транзакций в секунду). Такая производительность достигается за счёт уникального алгоритма Proof of History, который позволяет верифицировать транзакции без необходимости доверия между валидаторами, что снижает нагрузку на сеть.
В тестовом режиме Solana запустилась в 2017 году, а дебютировала весной 2020, собрав перед этим более $25 миллионов в ходе ICO. А уже через год проект привлёк внушительные $314 миллионов от крупнейших фондов в виде дополнительных раундов финансирования, после чего цена токена SOL устремилась в космос сделав x10 за полгода.
На текущий момент Solana входит в пятёрку криптовалют по капитализации, а новости пестрят заголовками в духе «Solana опередила Ethereum по месячному обороту DEX». Над блокчейном работают около 700 человек, а эксперты Pantera Capital уверены, что в Solana будет доминировать на рынке. И может показаться, что это идеальная криптовалюта будущего, если бы не ряд проблем.
Алгоритмы Solana очень сложные и за всё время работы сеть неоднократно подвергалась техническим сбоям. В феврале этого года она не работала 5 часов, а в сентябре 2021 года оказалась недоступной на 17 часов, что непримиримо для финансовой инструмента. На этот счёт даже появилась шутка, что «Solana это блокчейн, который не работает по выходным».
Помимо этого для запуска ноды необходимо крайне мощное оборудование, что сказывается на децентрализации: на данный момент сеть имеет только 1420 валидаторов. Ещё одним из аспектов централизации Solana является то, что только около трети всех SOL выделены сообществу, а оставшаяся часть токенов контролируется или фондом Solana, или венчурные инвесторами.
Также репутацию Solana подмочила поддержка опального основателя FTX Сэма Бэнкман-Фрида, который инвестировал в проект более $55 миллионов и запустил биржу Serum, торговля на которой отчасти и привела к взлёту SOL в 2021 году. Последующее падение Банкмана-Фрида сильно ударило по Solana: во время краха FTX стоимость SOL упала в 25 раз от своих максимумов.
И, наконец, нельзя не сказать о мемкоинах, которые и составляют основу всей активности Solana. Сейчас в сети чеканятся миллионы никому не нужных токенов, но готов спорить на пригоршню PEPE, что пирамида мемкоинов рухнет и на этом фоне Solana обвалиться сильнее других криптовалют на рынке.
Но как бы не случилось, Solana уже заняла своё место под солнцем и можно предположить, что развитые инструменты DeFi помогут ей и дальше оставаться конкурентоспособной.
Solana это яркая звезда в мире DeFi, блокчейн, который способен обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных комиссиях (для сравнение, пропускная способность эфира примерно 15 транзакций в секунду). Такая производительность достигается за счёт уникального алгоритма Proof of History, который позволяет верифицировать транзакции без необходимости доверия между валидаторами, что снижает нагрузку на сеть.
В тестовом режиме Solana запустилась в 2017 году, а дебютировала весной 2020, собрав перед этим более $25 миллионов в ходе ICO. А уже через год проект привлёк внушительные $314 миллионов от крупнейших фондов в виде дополнительных раундов финансирования, после чего цена токена SOL устремилась в космос сделав x10 за полгода.
На текущий момент Solana входит в пятёрку криптовалют по капитализации, а новости пестрят заголовками в духе «Solana опередила Ethereum по месячному обороту DEX». Над блокчейном работают около 700 человек, а эксперты Pantera Capital уверены, что в Solana будет доминировать на рынке. И может показаться, что это идеальная криптовалюта будущего, если бы не ряд проблем.
Алгоритмы Solana очень сложные и за всё время работы сеть неоднократно подвергалась техническим сбоям. В феврале этого года она не работала 5 часов, а в сентябре 2021 года оказалась недоступной на 17 часов, что непримиримо для финансовой инструмента. На этот счёт даже появилась шутка, что «Solana это блокчейн, который не работает по выходным».
Помимо этого для запуска ноды необходимо крайне мощное оборудование, что сказывается на децентрализации: на данный момент сеть имеет только 1420 валидаторов. Ещё одним из аспектов централизации Solana является то, что только около трети всех SOL выделены сообществу, а оставшаяся часть токенов контролируется или фондом Solana, или венчурные инвесторами.
Также репутацию Solana подмочила поддержка опального основателя FTX Сэма Бэнкман-Фрида, который инвестировал в проект более $55 миллионов и запустил биржу Serum, торговля на которой отчасти и привела к взлёту SOL в 2021 году. Последующее падение Банкмана-Фрида сильно ударило по Solana: во время краха FTX стоимость SOL упала в 25 раз от своих максимумов.
И, наконец, нельзя не сказать о мемкоинах, которые и составляют основу всей активности Solana. Сейчас в сети чеканятся миллионы никому не нужных токенов, но готов спорить на пригоршню PEPE, что пирамида мемкоинов рухнет и на этом фоне Solana обвалиться сильнее других криптовалют на рынке.
Но как бы не случилось, Solana уже заняла своё место под солнцем и можно предположить, что развитые инструменты DeFi помогут ей и дальше оставаться конкурентоспособной.
👍8
Децентрализованные биржи
Децентрализованные биржи (DEX) представляют собой платформы для обмена криптовалюты, которые работают без централизованного посредника, то есть пользователи могут торговать валютой напрямую между собой, используя смарт-контракты для выполнения сделок. Это позволяет сохранить контроль над своими средствами и избегать рисков, связанных с централизованными биржами. Чтобы лучше понимать, как работают DEX, нужно обозначить основные понятия.
1. Ликвидность - свойство, которое относится к возможности быстро обменять актив без проскальзывания, то есть без сильного влиянию на цену этого актива. Проще говоря, ликвидность это количество доступных средств для торговли. Для поддержания высокого уровня ликвидности DEX используют механизм, известный как пул ликвидности.
2. Пул ликвидности можно сравнить с сообщающимися сосудами, в каждом из которых находятся разные криптовалюты. Когда пользователь обменивает один актив на другой, то в одном сосуде прибывает, а в другом убывает. Поставщики ликвидности вносят доли обеих криптовалют в эту систему и получают часть от торговых комиссий, которые взимаются при обмене активов.
3. Расчёт цены токенов в пуле основан на работе автоматизированного маркетмейкера (AMM), алгоритм которого может отличаться у разных бирж. На сегодняшний день чаще можно встретить AMM на основе концентрированной ликвидности, когда поставщики могут сосредоточить свои активы в определенных ценовых диапазонах.
4. Поскольку каждый пул ликвидности это отдельный рынок со своим балансом спроса и предложения, то цена на один актив на разных биржах может отличаться и возникает возможность для арбитража - процесса покупки и продажи актива на разных рынках для извлечения прибыли из ценовых различий. Таким образом, арбитраж выступает основным механизмом для выравнивания ценовых разрывов между различными пулами ликвидности.
Для пользователей DEX удобны тем, что позволяют безопасно и приватно обменивать свои активы без необходимости проходить сложные процедуры верификации. Для инвесторов такие протоколы полезны тем, что дают возможность зарабатывать, предоставляя ликвидность в пулы. Крупнейшими биржами на сегодня являются Uniswap, Curve и PancakeSwap, но все они работают только на EVM сетях, поэтому для каждого блокчейна разработаны свои биржи. Например, крупнейшая биржа для сети Solana это Raydium, а всего рабочих DEX насчитывается несколько сотен.
Децентрализованные биржи (DEX) представляют собой платформы для обмена криптовалюты, которые работают без централизованного посредника, то есть пользователи могут торговать валютой напрямую между собой, используя смарт-контракты для выполнения сделок. Это позволяет сохранить контроль над своими средствами и избегать рисков, связанных с централизованными биржами. Чтобы лучше понимать, как работают DEX, нужно обозначить основные понятия.
1. Ликвидность - свойство, которое относится к возможности быстро обменять актив без проскальзывания, то есть без сильного влиянию на цену этого актива. Проще говоря, ликвидность это количество доступных средств для торговли. Для поддержания высокого уровня ликвидности DEX используют механизм, известный как пул ликвидности.
2. Пул ликвидности можно сравнить с сообщающимися сосудами, в каждом из которых находятся разные криптовалюты. Когда пользователь обменивает один актив на другой, то в одном сосуде прибывает, а в другом убывает. Поставщики ликвидности вносят доли обеих криптовалют в эту систему и получают часть от торговых комиссий, которые взимаются при обмене активов.
3. Расчёт цены токенов в пуле основан на работе автоматизированного маркетмейкера (AMM), алгоритм которого может отличаться у разных бирж. На сегодняшний день чаще можно встретить AMM на основе концентрированной ликвидности, когда поставщики могут сосредоточить свои активы в определенных ценовых диапазонах.
4. Поскольку каждый пул ликвидности это отдельный рынок со своим балансом спроса и предложения, то цена на один актив на разных биржах может отличаться и возникает возможность для арбитража - процесса покупки и продажи актива на разных рынках для извлечения прибыли из ценовых различий. Таким образом, арбитраж выступает основным механизмом для выравнивания ценовых разрывов между различными пулами ликвидности.
Для пользователей DEX удобны тем, что позволяют безопасно и приватно обменивать свои активы без необходимости проходить сложные процедуры верификации. Для инвесторов такие протоколы полезны тем, что дают возможность зарабатывать, предоставляя ликвидность в пулы. Крупнейшими биржами на сегодня являются Uniswap, Curve и PancakeSwap, но все они работают только на EVM сетях, поэтому для каждого блокчейна разработаны свои биржи. Например, крупнейшая биржа для сети Solana это Raydium, а всего рабочих DEX насчитывается несколько сотен.
👍8👏1
Агрегаторы децентрализованных бирж
На сегодняшний день насчитывается тысячи работающих DEX в разных сетях, через которые пользователи могут обменивать свои активы. Однако навигация по такому множеству бирж занятие обременительное, поэтому на смену приходят агрегаторы бирж - протоколы, которые ищут лучшие цены для любой пары криптовалют на всех крупных торговых платформах. Чтобы уменьшить влияния на цену при обмене агрегаторы также могут разделить одну сделку на части и направить их на несколько бирж. Из популярных протоколов можно выделить 1inch, Odos и Jupiter.
1inch - проект, основанный в 2019 году двумя разработчиками Сергей Кунцом и Антон Буковым. Сейчас развитием экосистемы занимается некоммерческая организация 1inch Foundation, которая получила порядка $200 миллионов инвестиций от крупнейших фондов. 1inch работает только с ограниченным списком EVM сетей, в числе которых Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche. Отличительной особенностью протокола является возможность создавать лимитные ордера.
Odos - не такой популярный агрегатор, как 1inch, но полюбившимся многим пользователям за счёт более выгодных цен при обмене (благодаря запатентованный алгоритму Smart Order Routing). Разработкой проекта занимаются специалисты калифорнийской компании в сфере криптографии Semiotic Labs. Уникальной особенностью Odos является возможность обменивать несколько пар токенов за одну транзакцию. Например, можно выбрать сразу несколько активов и обменять их на USDC и USDT в нужной пропорции одним свопом. Протокол работает только с EVM сетями и недавно внедрил лимитные ордера, но пока только для 4 сетей.
Jupiter - ведущий агрегатор DEX на блокчейне Solana, который объединяет в себе практически все биржи на этой сети (Orca, Raydium, Meteora и другие). Помимо обычного свопа активов, Jupiter позволяет создавать лимитные и DCA ордера, торговать фьючерсными контрактами с кредитным плечом и работает как мост с EVM сетями.
Помимо агрегаторов бирж в последнее время стали появляться мета-агрегаторы - протоколы, которые объединяют другие агрегаторы, что позволяет проводить сделки по лучшим ценам на рынке. Примером является проект LlamaSwap от платформы DefiLlama.
На сегодняшний день насчитывается тысячи работающих DEX в разных сетях, через которые пользователи могут обменивать свои активы. Однако навигация по такому множеству бирж занятие обременительное, поэтому на смену приходят агрегаторы бирж - протоколы, которые ищут лучшие цены для любой пары криптовалют на всех крупных торговых платформах. Чтобы уменьшить влияния на цену при обмене агрегаторы также могут разделить одну сделку на части и направить их на несколько бирж. Из популярных протоколов можно выделить 1inch, Odos и Jupiter.
1inch - проект, основанный в 2019 году двумя разработчиками Сергей Кунцом и Антон Буковым. Сейчас развитием экосистемы занимается некоммерческая организация 1inch Foundation, которая получила порядка $200 миллионов инвестиций от крупнейших фондов. 1inch работает только с ограниченным списком EVM сетей, в числе которых Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche. Отличительной особенностью протокола является возможность создавать лимитные ордера.
Odos - не такой популярный агрегатор, как 1inch, но полюбившимся многим пользователям за счёт более выгодных цен при обмене (благодаря запатентованный алгоритму Smart Order Routing). Разработкой проекта занимаются специалисты калифорнийской компании в сфере криптографии Semiotic Labs. Уникальной особенностью Odos является возможность обменивать несколько пар токенов за одну транзакцию. Например, можно выбрать сразу несколько активов и обменять их на USDC и USDT в нужной пропорции одним свопом. Протокол работает только с EVM сетями и недавно внедрил лимитные ордера, но пока только для 4 сетей.
Jupiter - ведущий агрегатор DEX на блокчейне Solana, который объединяет в себе практически все биржи на этой сети (Orca, Raydium, Meteora и другие). Помимо обычного свопа активов, Jupiter позволяет создавать лимитные и DCA ордера, торговать фьючерсными контрактами с кредитным плечом и работает как мост с EVM сетями.
Помимо агрегаторов бирж в последнее время стали появляться мета-агрегаторы - протоколы, которые объединяют другие агрегаторы, что позволяет проводить сделки по лучшим ценам на рынке. Примером является проект LlamaSwap от платформы DefiLlama.
🔥7👍2
Решения второго уровня (L2 или layer 2)
В основе любого блокчейна лежит концептуальное противоречие (так называемая трилемма блокчейна) между тремя основными характеристиками: децентрализацией, масштабируемостью и безопасностью. Суть проблемы заключается в сложности достичь высокого уровня всех этих трёх характеристик одновременно. Например, сеть Bitcoin является децентрализованной и безопасной, но она способна обрабатывать всего около семи транзакций в секунду. Сети Ripple или BSC являются быстрыми, но это достигается за счёт централизации.
Современные блокчейны по-разному пытаются решить трилемму: такие протоколы как Near используют сегментирование блокчейна (шардинг), что позволяет повысить пропускную способностью. Solana использует особый алгоритм достижения консенсуса Proof-of-History, но из-за его сложности протокол регулярно отключается.
Самая популярная сеть Ethereum была разработана ещё в 2014 году и внесение фундаментальных изменений в её конструкцию затруднительно, поэтому были созданы решения второго уровня - протоколы, построенные поверх блокчейна. Они обрабатывают множество транзакций вне основной сети, а затем публикуют результаты в блокчейн, тем самым увеличивая быстродействие и уменьшая комиссии в сотни раз.
Всего L2 протоколов для Ethereum насчитываются уже десятки, но из которых можно выделить следующие:
Arbitrum - крупнейшее решение с TVL в $2,5 миллиарда, которое работает с лета 2021 года. Сеть использует технологию оптимистичных роллапов, которую применяют и другие протоколы, такие как Optimism и Base. Arbitrum имеет свой нативный токен ARB, но комиссии в сети оплачиваются в ETH, также есть официальный мост bridge.arbitrum.io, который позволят перевести активы в сеть без комиссий (вывод из сети происходит в течении 7 дней). Arbitrum отличается надежностью и стабильностью, а в его экосистему входят практические все крупные площадки, которые работаю с Ethereum.
Polygon - это сайдчейн платформа, которая изначально разрабатывалась для масштабирования Ethereum и называлась Matic Network, но потом команда изменила название проекта на Polygon. Нативный токен MATIC также был заменён токеном POL. Ребрендинг был приурочен к переходу к мультичейн-системе и теперь на базе Polygon можно разрабатывать L2 решения для другие блокчейнов, например для TON. Но не смотря на все нововведения TVL проекта находиться в стагнации.
StarkNet - решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups). За разработкой StarkNet стоит израильская компания StarkWare, которая привлекла в проект около $300 миллионов инвестиций. StarkNet имеет нативный токен STRK, который может использоваться для стейкинга, для участия в управлении проекта и для оплаты транзакций (газ в сети можно оплачивать и ETH). Стоит учитывать, что StarkNet несовместима с EVM и её интеграция в привычные инструменты DeFi затруднена, а для работы с сетью необходим отдельный кошелёк.
L2 существуют и для других блокчейнов. Для биткоина это, например, Merlin Chain - сеть, которая пытается сделать биткоин совместимым с EVM сетями, или перспективная, но никому ненужная Lightning Network, которая разрабатывается почти 10 лет. Биткоин уже давно превратился лишь в средство хранения и у пользователей нет потребности в дешёвых и быстрых транзакция.
Ситуация с Ethereum другая, так как две трети всей экосистемы DeFi держится именно на этом блокчейне. Разработчики понимали, что с ростом рынка их сеть перестанет справляться с нагрузкой, и чтобы этого избежать, хотели реализовать шардинг, но от этой идеи пришлось отказаться из-за технической сложности. Поэтому ставка была сделана на данкшардинг - механизм, который позволит блокчейну добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд за счёт L2 решений.
То есть сети второго уровня это не временная мера, а будущее Ethereum. Поэтому для инвесторов нет ни одной причины не использовать сети типа Arbitrum для работы с DeFi протоколами, ведь это дешево, безопасно и эффективно. А основная сеть будет переходить в разряд L0, оставаясь вотчиной для крупных капиталов.
В основе любого блокчейна лежит концептуальное противоречие (так называемая трилемма блокчейна) между тремя основными характеристиками: децентрализацией, масштабируемостью и безопасностью. Суть проблемы заключается в сложности достичь высокого уровня всех этих трёх характеристик одновременно. Например, сеть Bitcoin является децентрализованной и безопасной, но она способна обрабатывать всего около семи транзакций в секунду. Сети Ripple или BSC являются быстрыми, но это достигается за счёт централизации.
Современные блокчейны по-разному пытаются решить трилемму: такие протоколы как Near используют сегментирование блокчейна (шардинг), что позволяет повысить пропускную способностью. Solana использует особый алгоритм достижения консенсуса Proof-of-History, но из-за его сложности протокол регулярно отключается.
Самая популярная сеть Ethereum была разработана ещё в 2014 году и внесение фундаментальных изменений в её конструкцию затруднительно, поэтому были созданы решения второго уровня - протоколы, построенные поверх блокчейна. Они обрабатывают множество транзакций вне основной сети, а затем публикуют результаты в блокчейн, тем самым увеличивая быстродействие и уменьшая комиссии в сотни раз.
Всего L2 протоколов для Ethereum насчитываются уже десятки, но из которых можно выделить следующие:
Arbitrum - крупнейшее решение с TVL в $2,5 миллиарда, которое работает с лета 2021 года. Сеть использует технологию оптимистичных роллапов, которую применяют и другие протоколы, такие как Optimism и Base. Arbitrum имеет свой нативный токен ARB, но комиссии в сети оплачиваются в ETH, также есть официальный мост bridge.arbitrum.io, который позволят перевести активы в сеть без комиссий (вывод из сети происходит в течении 7 дней). Arbitrum отличается надежностью и стабильностью, а в его экосистему входят практические все крупные площадки, которые работаю с Ethereum.
Polygon - это сайдчейн платформа, которая изначально разрабатывалась для масштабирования Ethereum и называлась Matic Network, но потом команда изменила название проекта на Polygon. Нативный токен MATIC также был заменён токеном POL. Ребрендинг был приурочен к переходу к мультичейн-системе и теперь на базе Polygon можно разрабатывать L2 решения для другие блокчейнов, например для TON. Но не смотря на все нововведения TVL проекта находиться в стагнации.
StarkNet - решение на базе технологии нулевого доказательства (zk-rollups). За разработкой StarkNet стоит израильская компания StarkWare, которая привлекла в проект около $300 миллионов инвестиций. StarkNet имеет нативный токен STRK, который может использоваться для стейкинга, для участия в управлении проекта и для оплаты транзакций (газ в сети можно оплачивать и ETH). Стоит учитывать, что StarkNet несовместима с EVM и её интеграция в привычные инструменты DeFi затруднена, а для работы с сетью необходим отдельный кошелёк.
L2 существуют и для других блокчейнов. Для биткоина это, например, Merlin Chain - сеть, которая пытается сделать биткоин совместимым с EVM сетями, или перспективная, но никому ненужная Lightning Network, которая разрабатывается почти 10 лет. Биткоин уже давно превратился лишь в средство хранения и у пользователей нет потребности в дешёвых и быстрых транзакция.
Ситуация с Ethereum другая, так как две трети всей экосистемы DeFi держится именно на этом блокчейне. Разработчики понимали, что с ростом рынка их сеть перестанет справляться с нагрузкой, и чтобы этого избежать, хотели реализовать шардинг, но от этой идеи пришлось отказаться из-за технической сложности. Поэтому ставка была сделана на данкшардинг - механизм, который позволит блокчейну добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд за счёт L2 решений.
То есть сети второго уровня это не временная мера, а будущее Ethereum. Поэтому для инвесторов нет ни одной причины не использовать сети типа Arbitrum для работы с DeFi протоколами, ведь это дешево, безопасно и эффективно. А основная сеть будет переходить в разряд L0, оставаясь вотчиной для крупных капиталов.
👍7🔥2👏1
Хеджирование непостоянных потерь
На просторах телеграма порой встречаются скриншоты с revert.finance, на которых авторы козыряют доходностью в 60% и выше для пар типа ETH/USDC, а по поводу непостоянных потерь (IL) пишут, что от них позиция захеджирована на Aave. Неужели от IL так легко отделаться? Предлагаю схематично разобраться, работает ли такое хеджирование.
Примечание: цифры примерные и лишь призваны показать, что за высокими доходностями почти всегда скрываются подводные камни.
Стратегия простая: у инвестора есть сколько-то ETH, он их делит на две части, одну кладёт на депозит, берёт под них USDC, которые вместе с оставшимися ETH вносит в пул ETH/USDC в соотношении 50/50. Как могут развиваться события:
1️⃣ Цена ETH резко уходит вниз, как это случилось недавно в августе, когда курс упал на 25% за неделю. Это самый негативный сценарий, ведь инвестор остаётся на руках с дешёвым ETH, а долг ему отдавать в USDC. В таком случае или нужно закрывать позицию в минус, или докладывать часть ETH в обеспечение, чтобы не было ликвидации, и ждать роста цены (оставшийся ETH можно куда-нибудь вложить, чтобы отбивать проценты за кредит).
2️⃣ Цена ETH летит вверх, как это случилось в мае этого года, когда курс вырос на 30% за неделю. Это хороший сценарий, ведь инвестор не получает убытков, даже если цена выйдет из диапазона. Но если курс взлетает очень сильно, то просто держать ETH на кошельке оказывается выгоднее, чем предоставлять ликвидность (так как у инвестора остаётся только 60% от изначального ETH).
3️⃣ Самый предпочтительный вариант - затянувшийся боковик, когда можно спокойно зарабатывать на комиссиях. Только авторы скриншотов забывают упомянуть пару важных моментов. Во первых, инвестору нужно платить проценты за взятый USDC (на Aave это примерно 7% в год или около 3% на изначальный капитал). А во вторых, около 20% от ETH будут лежать в обеспечении и работать не будут (и это при рискованном health factor в 1.3). Итого доходность на весь капитал получается на треть меньше заявленных 60%, что уже не так внушительно с учётом того, что на рынке есть варианты с APR в 20-30% в стабильных парах с ETH.
В этом контексте примечательно было услышать мнение управляющего криптовалютного хедж-фонда: в интервью на вопрос ведущей, используют ли в его фонде биржу Uniswap и нестабильные пары (69 минута видео), он ответил, что нет, так как нельзя предсказать, куда пойдёт рынок и это может плохо сказаться на капитале.
Работает ли хеджирование через кредит? Скорее нет, чем да. Значит ли это, что не нужно лезть в пулы с IL? Всё зависит от риск-менеджмента. Если девиз инвестора: fortes fortuna adiuvat - судьба помогает смелым, то такие пулы как раз для него. Например, весь 23 год цена ETH ходила в диапазоне от $1500 до $1900 и это был отличный период для заработка комиссионных.
Но инвестор должен точно знать, что делать, если цена неожиданно пробьёт дно или улетит в космос, как и помнить о том, что не стоит верить красивым цифрам от людей, который хотят ему что-то продать.
На просторах телеграма порой встречаются скриншоты с revert.finance, на которых авторы козыряют доходностью в 60% и выше для пар типа ETH/USDC, а по поводу непостоянных потерь (IL) пишут, что от них позиция захеджирована на Aave. Неужели от IL так легко отделаться? Предлагаю схематично разобраться, работает ли такое хеджирование.
Примечание: цифры примерные и лишь призваны показать, что за высокими доходностями почти всегда скрываются подводные камни.
Стратегия простая: у инвестора есть сколько-то ETH, он их делит на две части, одну кладёт на депозит, берёт под них USDC, которые вместе с оставшимися ETH вносит в пул ETH/USDC в соотношении 50/50. Как могут развиваться события:
1️⃣ Цена ETH резко уходит вниз, как это случилось недавно в августе, когда курс упал на 25% за неделю. Это самый негативный сценарий, ведь инвестор остаётся на руках с дешёвым ETH, а долг ему отдавать в USDC. В таком случае или нужно закрывать позицию в минус, или докладывать часть ETH в обеспечение, чтобы не было ликвидации, и ждать роста цены (оставшийся ETH можно куда-нибудь вложить, чтобы отбивать проценты за кредит).
2️⃣ Цена ETH летит вверх, как это случилось в мае этого года, когда курс вырос на 30% за неделю. Это хороший сценарий, ведь инвестор не получает убытков, даже если цена выйдет из диапазона. Но если курс взлетает очень сильно, то просто держать ETH на кошельке оказывается выгоднее, чем предоставлять ликвидность (так как у инвестора остаётся только 60% от изначального ETH).
3️⃣ Самый предпочтительный вариант - затянувшийся боковик, когда можно спокойно зарабатывать на комиссиях. Только авторы скриншотов забывают упомянуть пару важных моментов. Во первых, инвестору нужно платить проценты за взятый USDC (на Aave это примерно 7% в год или около 3% на изначальный капитал). А во вторых, около 20% от ETH будут лежать в обеспечении и работать не будут (и это при рискованном health factor в 1.3). Итого доходность на весь капитал получается на треть меньше заявленных 60%, что уже не так внушительно с учётом того, что на рынке есть варианты с APR в 20-30% в стабильных парах с ETH.
В этом контексте примечательно было услышать мнение управляющего криптовалютного хедж-фонда: в интервью на вопрос ведущей, используют ли в его фонде биржу Uniswap и нестабильные пары (69 минута видео), он ответил, что нет, так как нельзя предсказать, куда пойдёт рынок и это может плохо сказаться на капитале.
Работает ли хеджирование через кредит? Скорее нет, чем да. Значит ли это, что не нужно лезть в пулы с IL? Всё зависит от риск-менеджмента. Если девиз инвестора: fortes fortuna adiuvat - судьба помогает смелым, то такие пулы как раз для него. Например, весь 23 год цена ETH ходила в диапазоне от $1500 до $1900 и это был отличный период для заработка комиссионных.
Но инвестор должен точно знать, что делать, если цена неожиданно пробьёт дно или улетит в космос, как и помнить о том, что не стоит верить красивым цифрам от людей, который хотят ему что-то продать.
👍5👏2❤1🔥1
Пулы ликвидности для USD на Uniswap
Сезон наград для стейблкоинов на сервисе Merkl подошёл к концу и теперь, чтобы зарабатывать хорошие проценты, нужно искать новые варианты.
Например, неплохие цифры доходностей можно найти на Camelot, но при работе с этой биржей есть два неприятных момента: во первых, чтобы получить максимальную APR, нужно заблокировать свои активы на полгода, а во вторых, часть наград будет выплачиваться в токенах xGRAIL, которые нужно будет заморозить ещё на полгода при обмене в нативный токен биржи GRAIL, иначе понижающий коэффициент съест половину токенов.
Также всё ещё актуален фарминг STRK на бирже Ekubo: в паре USDC/DAI доходность сейчас около 16%, а если будет альтсезон, то STRK можно будет продать по более выгодной цене. Ещё можно играть против трейдеров, например, на Storm Trade в сети TON. Но если не хочется никуда уходить с привычной и безопасной биржи Uniswap, то можно как следует покопаться и найти пулы, которые и без наград приносят в районе 20% годовых:
1️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Optimism
FRAX - это собственный стейблкоин проекта Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Frax Finance это самодостаточная DeFi-экосистема, включающаю в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum. Сам стейблкоин работает без нареканий уже почти четыре года. Доходности пула около 20%. Позиции можно посмотреть на Revert.
2️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Avalanche
Пул с теми же токенами, что и предыдущий, но в сети Avalanche. Транзакций в этом блокчейне сравнительно дорогие и для оплаты всех операций может понадобиться около $1 в нативном токене AVAX, который можно обменять через любой EVM мост или заправки типа gas.zip. Усреднённую доходность пула можно посмотреть на DeFiLlama - за последние 30 дней она составила около 20%.
3️⃣ DAI/USDT 0.30% в сети Polygon (доходность пула сильно снизилась)
Довольно выгодный пул в надёжных стейблкоинах - многие позиции показывают доходность выше 30% (ссылка на Revert). Транзакции в сети Polygon дешёвые и оплачиваются в токене POL, который совсем недавно назывался MATIC. Процесс конвертации токенов завершён, однако некоторые кошельки по прежнему могут видит POL как MATIC, но на процесс оплаты транзакций это не влияет.
Сезон наград для стейблкоинов на сервисе Merkl подошёл к концу и теперь, чтобы зарабатывать хорошие проценты, нужно искать новые варианты.
Например, неплохие цифры доходностей можно найти на Camelot, но при работе с этой биржей есть два неприятных момента: во первых, чтобы получить максимальную APR, нужно заблокировать свои активы на полгода, а во вторых, часть наград будет выплачиваться в токенах xGRAIL, которые нужно будет заморозить ещё на полгода при обмене в нативный токен биржи GRAIL, иначе понижающий коэффициент съест половину токенов.
Также всё ещё актуален фарминг STRK на бирже Ekubo: в паре USDC/DAI доходность сейчас около 16%, а если будет альтсезон, то STRK можно будет продать по более выгодной цене. Ещё можно играть против трейдеров, например, на Storm Trade в сети TON. Но если не хочется никуда уходить с привычной и безопасной биржи Uniswap, то можно как следует покопаться и найти пулы, которые и без наград приносят в районе 20% годовых:
1️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Optimism
FRAX - это собственный стейблкоин проекта Frax Finance с капитализацией $650 миллионов, который обеспечен USDC и токеном FXS. Frax Finance это самодостаточная DeFi-экосистема, включающаю в себя биржу, платформу кредитования, ликвидный стейкинг, кроссчейн-мост и собственную сеть второго уровня на базе Ethereum. Сам стейблкоин работает без нареканий уже почти четыре года. Доходности пула около 20%. Позиции можно посмотреть на Revert.
2️⃣ FRAX/USDT 0.05% в сети Avalanche
Пул с теми же токенами, что и предыдущий, но в сети Avalanche. Транзакций в этом блокчейне сравнительно дорогие и для оплаты всех операций может понадобиться около $1 в нативном токене AVAX, который можно обменять через любой EVM мост или заправки типа gas.zip. Усреднённую доходность пула можно посмотреть на DeFiLlama - за последние 30 дней она составила около 20%.
3️⃣ DAI/USDT 0.30% в сети Polygon (доходность пула сильно снизилась)
Довольно выгодный пул в надёжных стейблкоинах - многие позиции показывают доходность выше 30% (ссылка на Revert). Транзакции в сети Polygon дешёвые и оплачиваются в токене POL, который совсем недавно назывался MATIC. Процесс конвертации токенов завершён, однако некоторые кошельки по прежнему могут видит POL как MATIC, но на процесс оплаты транзакций это не влияет.
🔥6👍5
Ethereum
Разные криптовалюты появлялись и исчезали, но Ethereum рос, развивался и сейчас включает в себя две трети всей экосистемы DeFi.
История этого блокчейна началась в 2013 году, когда программист Виталик Бутерин опубликовал whitepaper, в которой были изложены концепции, как его проект может децентрализовать интернет. В отличие от Bitcoin, который был задуман в первую очередь для замены фиатных денег (а теперь служить средством сбережения), цель Ethereum заключается в том, чтобы быть платформой для децентрализованных приложений посредством смарт-контрактов, работающих на EVM.
Поскольку белую книгу Ethereum написал Бутерин, то его часто называют основателем этой сети, однако в разработке проекта участвовало много других талантливых людей, таких как Гэвин Вуд, который создал язык для смарт-контрактов Solidity и реализовал блокчейн Polkadot, и Чарльз Хоскинсон, который впоследствии создал блокчейн Cardano. На данный момент над экосистемой Ethereum трудятся тысячи человек, что делает эту сеть одним из самых надёжных крипто-проектов на рынке.
Стоит отметить, что в истории Ethereum был момент, который мог поставить крест на проекте: на заре его зарождения из-за взлома протокола The DAO было украдено около 5% всей эмиссии монет, вследствие чего Виталик предложил откатить блокчейн до момента взлома. Это решение хоть и противоречило принципам криптоиндустрии, но было принято большинством и в сети произошёл хардфорк. Хотя в сообществе нашлись и несогласные, которые объединились вокруг старой версии блокчейна под новым названием Ethereum Classic.
Ещё одной важной вехой в истории Ethereum стал переход от майнинга к новому алгоритму достижения консенсуса Proof-of-Stake, что сделало блокчейн более гибким и экологически чистым. Такое фундаментное изменение протокола сравнивают с заменой двигателя летящего самолета, но оно является лишь очередным этапом дорожной карты проекта. В будущем команда планирует реализовать danksharding - механизм, который позволит Ethereum за счёт L2 решений добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд.
Несмотря на то, что каждый год появляются новые убийцы Ethereum, а конкуренция на рынке растёт не не по дням, а по часам, проект Виталика активно развивается и на сегодняшний день Ethereum можно без преувеличения назвать базой как DeFi, так и всей криптоиндустрии.
Разные криптовалюты появлялись и исчезали, но Ethereum рос, развивался и сейчас включает в себя две трети всей экосистемы DeFi.
История этого блокчейна началась в 2013 году, когда программист Виталик Бутерин опубликовал whitepaper, в которой были изложены концепции, как его проект может децентрализовать интернет. В отличие от Bitcoin, который был задуман в первую очередь для замены фиатных денег (а теперь служить средством сбережения), цель Ethereum заключается в том, чтобы быть платформой для децентрализованных приложений посредством смарт-контрактов, работающих на EVM.
Поскольку белую книгу Ethereum написал Бутерин, то его часто называют основателем этой сети, однако в разработке проекта участвовало много других талантливых людей, таких как Гэвин Вуд, который создал язык для смарт-контрактов Solidity и реализовал блокчейн Polkadot, и Чарльз Хоскинсон, который впоследствии создал блокчейн Cardano. На данный момент над экосистемой Ethereum трудятся тысячи человек, что делает эту сеть одним из самых надёжных крипто-проектов на рынке.
Стоит отметить, что в истории Ethereum был момент, который мог поставить крест на проекте: на заре его зарождения из-за взлома протокола The DAO было украдено около 5% всей эмиссии монет, вследствие чего Виталик предложил откатить блокчейн до момента взлома. Это решение хоть и противоречило принципам криптоиндустрии, но было принято большинством и в сети произошёл хардфорк. Хотя в сообществе нашлись и несогласные, которые объединились вокруг старой версии блокчейна под новым названием Ethereum Classic.
Ещё одной важной вехой в истории Ethereum стал переход от майнинга к новому алгоритму достижения консенсуса Proof-of-Stake, что сделало блокчейн более гибким и экологически чистым. Такое фундаментное изменение протокола сравнивают с заменой двигателя летящего самолета, но оно является лишь очередным этапом дорожной карты проекта. В будущем команда планирует реализовать danksharding - механизм, который позволит Ethereum за счёт L2 решений добиться пропускной способности в десятки тысяч транзакций в секунд.
Несмотря на то, что каждый год появляются новые убийцы Ethereum, а конкуренция на рынке растёт не не по дням, а по часам, проект Виталика активно развивается и на сегодняшний день Ethereum можно без преувеличения назвать базой как DeFi, так и всей криптоиндустрии.
👍9❤1