Стейблкоины
#17инструментовDeFi | Инструмент №5

Давайте поговорим про стейблкоины. Это важная часть в DeFi.

У меня стейблкоины занимают существенную часть портфеля и приносят 15%–30% годовой доходности в $.

Но есть нюансы, давайте их обсудим.

⸻

Что такое стейблкоин?

Это криптовалюта, привязанная к активу из реального мира.

Примеры:
— USDT → доллар
— EURT → евро
— XAUT → золото (1 унция)

Кажется просто, но за этим стоит целая конструкция.

❗️Вопросы, которые важно задать перед использованием:

Кто выпустил стейблкоин?

Может ли эмитент заморозить средства?

Чем обеспечен актив?

Кто и как это проверяет?

Без ответов — использование таких криптоактивов рискованно.

⸻

Виды стейблкоинов (простыми словами)

🔹 Централизованные
Такие стейблкоины обеспечены обычными деньгами (долларами, евро) или государственными облигациями, которые лежат на счетах компаний.
Примеры: USDT, USDC, EURT, USD0

Это как цифровой доллар, за которым стоят реальные активы в банке.

→ Например, USD0 — относительно новый стейблкоин, за которым стоят государственные облигации США.

Плюсы: высокая ликвидность, удобно использовать

Минусы: можно заморозить, централизованное управление

⸻

🔹 Децентрализованные
Работают без банков и компаний. Такие стейблкоины создаются в блокчейне автоматически, когда кто-то оставляет в залог криптоактивы.
Примеры: DAI, crvUSD, GHO

Это как если бы вы заложили свой ETH или BTC и получили за это доллары в виде токена.

Плюсы: никто не может вас заблокировать
Минусы: если залог сильно упадёт в цене — система может продать активы

⸻

🔹 Синтетические (через хеджирование)

Новая модель. Эти стейблкоины не опираются напрямую на доллары или крипту. Они используют специальные стратегии, чтобы удерживать курс к $.

Примеры:

USDe (Ethena) — привязан к доллару за счёт сложной комбинации: криптоактив + страховка от его падения

USR (Resolv) — тоже использует такую защиту, плюс делит капитал на более и менее рисковые части

⚠️ Это не «алгоритмическая магия», как у провалившегося проекта LUNA/UST. Эти стратегии считаются более продуманными и безопасными, но всё равно остаются сложными.

⸻

Как выбрать стейблкоин?

🧩 Важные критерии:

Централизация
Прозрачность резервов
Аудиты
Поведение в стрессах

Многие просто берут USDT или USDC — потому что «привычно».

Но, например, эмитенты этих токенов могут заморозить ваш адрес.

Я лично диверсифицирую. Использую 5–6 стейблкоинов с разной логикой.

👉 Для первичного анализа можете поизучать: rwa.xyz/stablecoins

Инструмент не идеальный, но даёт первое базовое понимание.

⸻

Что делать со стейблкоинами?

1. Хранить. Отличный способ хранить долларовые накопления.

2. Транспортировать. Если необходимо переместить капитал по миру, то лучшего способа не придумать.

3. Разместить в Defi и получать доход 5%-30% годовых в $.

⚡️ Для меня — это одна из ключевых стратегий в портфеле.

⸻

Примеры протоколов, где можно разместить стейблкоины:

Uniswap — проверенная временем классика

Pendle — фиксированная доходность в Defi

Curve — стабильные пары с бонусами в CRV

Balancer — Пулы + бонусы от проектов

⸻

Вывод:

Стейблкоин ≠ просто «1 доллар».

Это конструкция из:
🔹 модели выпуска
🔹 типа обеспечения
🔹 уровня контроля
🔹 устойчивости к рискам

Научитесь в этом разбираться — и получите не просто безопасный актив, а стабильный инструмент дохода в $$$.

👍 - Если наберём 500 — покажу актуальные пулы с высокой доходностью на стейблкоины.

Где разместить стейблкоины в DeFi?

Вчера мы говорили о типах стейблкоинов и как выбирать надёжные.

Пост собрал больше 500 👍 — значит тема откликнулась.

Как и обещал — делюсь подборкой актуальных DeFi-протоколов, где сейчас можно разместить стейблкоины с хорошей доходностью.

⸻

1. Aave + Sonic | USDC | ~7% + вертолетные деньги

Надёжное размещение на одном из самых проверенных DeFi-протоколов — Aave.
Базовая доходность небольшая, но сейчас активна маркетинговая программа от Sonic (новый L2 от Aave).

➕ В будущем ожидается аирдроп активным пользователям.

📌 Можно усилить стратегию до ~12%, если комбинировать с другим протоколом (например, Pendle).

⸻

2. Aave | GHO | 12,4% APR

GHO — это собственный стейблкоин Aave.
Уже более полугода размещаю здесь часть капитала.

Доход формируется за счёт спроса на заимствование.

➕ Встроен механизм удержания курса, протокол устойчивый.

⸻

3. Uniswap | USDC–USD₮0 | ~13% APR
Пара двух стейблкоинов: классика USDT и USDC

Доходность формируется за счёт активности на Unichain — новом блокчейне от команды Uniswap.

⚠️ Это концентрированная ликвидность — важно уметь выставлять правильный диапазон.

⸻

4. Pendle | cUSDO (PT) | 14,37% фикс

Фиксированная доходность на стейблкоин USDO от OpenEden — он обеспечен краткосрочными гособлигациями США.

Размещение через Pendle — ты покупаешь токен будущей доходности (PT) и фиксируешь % на срок.

➕ Работает без волатильности и даёт предсказуемый результат.

⸻

5. Jellyverse | sfrxUSD – мультистейбл пул | 17,36%

Пул из USDC, USDT, FRAX, sfrxUSD.

Работает стабильно более 7 месяцев.
Доходность идёт за счёт активной модели реинвестирования и допнаград от проекта.

➕ Хороший мультивалютный пул с автоматической балансировкой.

⸻

6. Convex Finance | frxUSD + FXB2029 | 19,5%

Один из самых интересных кейсов — соединение стейблкоина frxUSD и облигации от Frax (FXB2029).

Работает через Convex, доход формируется за счёт роста ценности FXB + двух маркетинговых программ.

⚠️ Важно понимать: FXB — не «простой токен», а долгосрочная облигация.

⸻

Важно:
Это не финансовая рекомендация. Каждый протокол и пул несёт в себе свои риски:
— смарт-контракт
— привязка стейблкоина
— риск платформы

Прежде чем инвестировать — изучите документацию.

А если вы только начинаете — начните с вопросов безопасности в DeFi. Это база.

⸻

Если пост был полезен — 👍

DeFi уже не дикий запад. Но окно возможностей всё ещё открыто

Помните, когда Биткоин стоил $16 000?

Казалось — «может, ещё упадёт».

Потом стал $30 000 — «слишком вырос, жду откат».

На $60 000 — «точно пузырь».

Теперь уже за $100 000 — и разговоры про $200 000 не выглядят фантастикой.

Ставки в DeFi тоже изменились.

Да, доходности по стейблкоинам уже не 100% годовых, а 15–20%.

Но и уровень риска сейчас совершенно другой.

Инфраструктура стала надёжнее.

Протоколы — проверены временем, многие пережили уже несколько кризисов.

Механизмы защиты — сильнее.

Но важно: пока не все это понимают.

Многие до сих пор считают DeFi «диким западом», где всё держится на удаче.

А это значит — окно возможностей ещё не закрыто.

Пока массовый инвестор не пришёл, у тех, кто разбирется в Defi, есть фора.

Почему рынок снова даёт шанс?

– Ethereum торгуется почти вдвое ниже своего ATH

– Государства создают резервы в BTC

– Объёмы стейблкоинов на исторических максимумах

– Сектор RWA показывает рост и имеет большие перспективы

Это уже не история про хайп.

Это про зрелую инфраструктуру и реальные инструменты.

Про возможность заработать в валюте и сохранить контроль над капиталом.

А вы сейчас в какой позиции по отношению к DeFi?

🐳 — Уже зарабатываю в Defi
👍 — Наблюдаю, очень интересно
🔥 — Держусь подальше