🔵 Доход от голосования с aerodrome.finance/vote в районе 40% годовых.

🙃 Доход от голосования с velodrome.finance/vote в районе 40% годовых.

Денежный поток идёт в токене VELO.

Далее его можно лочить для участия в голосовании (получив за лок токены veVELO) с доходностью ~40% годовых или сразу же продавать за стейблы.

Для того чтобы перегнать стейблы из других сетей на сеть Optimism (для работы с Velodrome) использовал мост stargate.finance. Там удобно USDT из сетей Polygon/Base и др перелил на 🙃

🛠 🫖

🙃 Внесу дополнение по пулам концентрированной ликвидности на Velodrome.

Доход идёт не только в токене Velo (столбик APR), но дополнительно еще и получаем реальные комиссионные (столбик Fees) от объемов торгов в токенах, которые и залили в пул, что уже Real Yield.

Как это выглядит в личном кабинете. Залил тестовую ликвидность в пул концентрированной ликвидности USDC/ETH. Это уже считается волатильный пул, так как в паре не оба стейбла.

Токен Velo фармится примерно под 300% годовых (Emissions APR). Затестил - реально такими темпами наливают.

Но нужно понимать, что доходность прыгает. Может и в разы ниже быть и куда выше - зависит от того как будут голосовать владельцы veVELO за эмиссию токена Velo в этом пуле (а они голосуют раз в неделю, как и мы с вами).

В общем точнее по % на дистанции будет видно и лучше считать по итогу среднюю за мес и тд.

Далее справа на скрине Trading Fees - там уже комиссионные с пула идут.

Когда изначально заливал - диапазон он мне сразу на автомате предложил поставить примерно +-10% от текущей цены. Другими словами общий диапазон 20%. Где нижняя граница около 3,100$ за эфир, верхняя 3,700$.

И можно руками делать шире или уже. Если верно понимаю - если сделать уже, то больше комиссионных будет капать. Но на доходность фарма токена Velo это не влияет. Если делать шире, то % в виде комиссионных снизится, но позиция станет еще стабильнее в плане выхода из диапазона. Хотя считая границы 3,100-3,700 $ вполне на среднесроке..

🔤 Что по итогу по процентам - в настоящий момент (всё может меняться) –
🟢токен Velo в этом пуле фармится под 300% годовых 🟢Real yield комиссионные с базовым диапазоном (если не менять руками) около 48% годовых. Да, они всегда зависят от объемов торгов, но в целом жирно всё это..

Будем тестить дальше.

🔵 На Aerodrome, кстати, скоро тоже пулы с конц ликвидностью появятся. И в целом эти два декса двигаются параллельно, схожим образом.

🛠 ☕️

🩸 Тесты Velodrome.

За сутки в пуле USDC/ETH с концентрированной ликвидностью в виде комиссионных в токенах USDC и ETH (на сети Optimism) накапало 0.15%.

🔤 Это около 4-4,5% в мес. Или 48-54% годовых.

Да, зависит от объемов торгов и диапазона, но в данном случае как и писал выше выбрал предложенный базовый (20%, с запасом хода движений цены на эфир по 10% в оба конца).

В общем примерно как в пулах на Uniswap.

🔤☝🏻 Но что интересно - помимо Real Yield (другими словами - полученных комиссионных от объемов торгов в пуле) еще и токен Velo фармится. Об этом также сегодня уже давал информацию. Вот здесь уже доходность космос. Получается около 0.9% за день. Или 25% в мес. Или 300% годовых.

Не знаю какой % здесь будет на дистанции. Пусть даже он упадет в разы. До 100% или даже до 50%, но в любом случае это как доп буст для прибыли помимо получения комиссионных. На Uniswap такой фишки нет)

Выходит, что капитал работает еще куда более эффективно в этом дексе. А он является топовым по TVL на сети Optimism и обошел Uniswap. Об этом также давал информацию. Другими словами - это не какой-то ерундовый очередной декс-фармилка.

☝🏻 Добавлю про Velo - не считаю данный токен откровенным фантиком, который можно фармить и сразу сливать (хотя в большинстве случаев для рядового LP-провайдера ликвидности это более чем оправдано). Данный токен является стратегическим активом, он нужен для голосования за доходность пулов. Описываю все простыми словами. И голосовать можно только если Velo отправляется в лок. 100% веса голоса голосующий получает если лочит на 4 года.

Так вот - чем больше голосов получает тот или иной пул, тем на уровне кода протокола под еще больший % фармится токен Velo. Другими словами - эмиссия токена Velo увеличивается в пуле, когда за него голосуют держатели залоченного токена Velo (veVELO).

И чем больший % поставщик ликвидности видит в пуле, тем у него больше стимулов залить именно в тот пул, где можно под хороший % нафармить Velo. И тем больше этот пул получает ликвидности от LP. Чем больше % в пуле, тем это более заманчиво - залить именно в этот пул ликвидность.

Чем больше ликвидности залито в пул, тем больше его TVL, тем обеспечена бОльшая глубина ликвидности в данном пуле. Это хорошо для токенов, которые размещены в этом пуле. Так как те кому нужно произвести куплю/продажу токенов (особенно на крупные суммы) видят, что их объем можно провести через этот пул, глубины ликвидности достаточно, цена не сильно качнется и в целом сделка пройдет более гладко. Нежели в пуле, в котором ликвидности мало.

От этого выигрывают все - и Velodrome, и протоколы, токены которых крутятся в пуле, в котором обеспечена хорошая ликвидность поставщиками ликвидности (которые в свою очередь соблазнились хорошими % на фарм токена Velo) и залили ликвидность в пул. А чтобы залить ликвидность - им же сначала нужно было приобрести эти же самые токены, которые в пуле крутятся. И все это как хорошая смазка для токенов в пуле. А токены эти принадлежат разным протоколам. И протоколы хотят чтобы их токены получали хорошую ликвидность и объемы торгов на Velodrome. Так как это топовый декс на Optimism.

И как и это сделать? Они идут и покупают с рынка токены Velo, лочат их и голосуют за пул, в котором крутятся их токены) Поэтому и написал, что это стратегический актив. Владельцы протоколов видят ценность в Velo. Они и сами фармят его и лочат, чтобы вес в голосовании увеличить (а не тупо сливать как фантик), плюс еще с рынка выкупают.

И чем больше протоколов на дистанции размещают свои токены в пулы на Velodrome, тем больше спроса на токен Velo. Ведь все эти протоколы хотят чтобы именно в их пул заливали ликвидность LP. А чтобы заманить - нужно брать Velo, лочить, голосовать за свой пул. Чтобы весом голоса на уровне кода повышать эмиссию (фарм) токена Velo.

Чем больше партнерств декса Velodrome с разными проектами-протоколами и листинга их токенов в пулы на Velodrome, тем больше соревнования за получение ликвидности от LP. Рост популярности. Всем им нужен Velo.

По аналогии и с veAERO и с vePEARL (ждем запуска новой версии).

Еще буду про это писать.

🩸 Он просит переносить, а я нет) Но в любом случае отмечу, что да - предоставляя концентрированную ликвидность в паре WETH/USDC (например) на Velodrome зарабатываю в разы больше, чем на Uniswap (а на юни поток идёт в районе 30-40+% годовых, что тоже весьма неплохо).

Продолжаю тестить и делать заметки. Обо всём более подробно расписал в целом ряде постов выше.

Еще будут обзоры.