Евгения Киселева из Роснедр могут уволить за смелые выражения про нерентабельность запасов в России. @banksta

​🔥Итоги дня: IMOEX -0.5% Напряжённость нарастает

📈ГМК Норникель +2.2% Компания рекомендовала дивиденды 1021,22 руб, дивидендные выплаты впервые были рассчитаны от free cash flow, а не EBITDA, как предписывает соглашение акционеров. На выплаты будет направлено 50% свободного денежного потока за 2020 год. Снижение дивидендов будет разовым, составит примерно 354 миллионов долларов США. Кроме того, ПАО «ГМК «Норильский никель» планирует реализовать программу обратного выкупа своих акций на рыночных условиях на сумму примерно 2 миллиарда долларов США во втором полугодии 2021 г🤑

📈Полиметалл +1.6% 📈Полюс золото +0.6% Рост напряжённости положительно сказывается на котировках защитных бумаг💪

📈Юнипро +1% Компания «Юнипро» завершила ремонтно-восстановительные работы на энергоблоке №3 Березовской ГРЭС. Теперь дивидендам нечего не угрожает🥳

📈Ozon.ru +2.6% Весь рост вызван спекулятивной свечой перед стартом торгов в США. Такое часто происходит🤷‍♂️

📉Алроса -3.4% Объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции Алросы в марте сократился на 4% м/м, до $357 млн. Общий негатив и падение спроса давит на котировки.

📉Татнефть -2.4% 📉Роснефть -2.2% Санкционные риски и падение нефти устроили распродажу в нефтегазе😱

📉Таттелеком -4.6% СД рекомендовал дивиденды 0.0393 рублей на акцию (В рамках прогноза). Невозможно продолжать разгон на ожидании высокого дивиденда😐

Готова запись вебинара про капремонт, где я постарался разобрать все важные вопросы с этим связанные. Она доступна на моем ютуб-канале. А по ссылке вы можете скачать памятку с полезной информацией.

#нефть#Россия#

Добыча нефти в России в условиях истощения месторождений и высоких налогов может перейти к постоянному снижению и уже никогда не превысить уровень, достигнутый в 2019 году. Такой прогноз заложен в качестве основного в проект генсхемы нефтяной отрасли до 2035 года, разработанный Минэнерго. В проекте изложены и более благоприятные сценарии, но все они предполагают постепенный спад добычи. По мнению аналитиков, ключевым фактором в этом вопросе будет политика государства, которое способно добиться комфортного уровня добычи, изменяя налоговую нагрузку.
Добыча нефти и конденсата в РФ может уже никогда не превысить уровень 2019 года 561 млн тонн, следует из проекта генеральной схемы развития нефтяной отрасли до 2035 года (есть у “Ъ”). Согласно документу, соответствующий «инерционный» сценарий выделен в качестве наиболее вероятного и предполагает, что к 2029 году добыча вырастет до 554 млн тонн, а затем снизится на 18%, до 471 млн в 2035 году.
Предполагается, что пик добычи будет обеспечен выходом месторождений с текущими льготами по НДПИ на максимальный уровень производства.
Проект внесен в правительство и может быть рассмотрен на заседании кабмина 22 апреля. В Минэнерго отказались от комментариев, в секретариате курирующего ТЭК вице-премьера Александра Новака не ответили “Ъ”.




Проект генсхемы содержит несколько основных сценариев динамики добычи при допущении, что действующая сейчас сделка ОПЕК+ завершится в 2022 году. Все сценарии предполагают постепенное снижение добычи после пика в 2027–2029 годах, хотя в некоторых сценариях пик наступает раньше. Разница между сценариями заключается в основном в том, какие именно запасы были приняты по внимание. Также учитывалось постепенное смягчение налоговой нагрузки, однако не указано насколько.
Правительство присматривается к стимулированию нефтедобычи
Два сценария — благоприятный и умеренно благоприятный — как раз исходят из размера запасов в соответствии с проектной документацией (без учета инвентаризации). «Благоприятный» сценарий предполагает, что после 2024 года месторождения будут широко переходить из нынешней фискальной системы на налог на дополнительный доход (НДД). Пик добычи в 641 млн тонн тогда достигается к 2030 году, к 2035-му следует спад до 551 млн тонн. В умеренно благоприятном сценарии запасы тоже оценены по проектным документам, но с учетом их рентабельности в действующей налоговой системе и макропараметрах. Сценарий предполагает, что добыча после некоторой стагнации в 2020–2023 годах продолжит расти до пика 596 млн тонн в 2028 году, после чего начнет интенсивно снижаться до 493 млн тонн к 2035 году.
Соответственно, инерционный сценарий, который считается наиболее вероятным, предполагает более консервативную оценку запасов. Она рассчитана исходя из результатов инвентаризации, которая проводилась в 2019–2020 годах. По ее итогам рентабельными в зависимости от макроэкономического сценария признаны от 36% до 64% извлекаемых запасов месторождений РФ. В проекте предусмотрен и так называемый индикативный сценарий, который позволит достичь стабилизации добычи нефти на уровне 2019 года, как это сейчас предусмотрено энергостратегией, однако не указано, при каких именно предпосылках это возможно.
Для всех сценариев (кроме индикативного) характерен рост производства газового конденсата — с 36 млн до 57 млн тонн к 2035 году — в связи с увеличением добычи газа и ввода новых СПГ-проектов
В РФ газовый конденсат традиционно считается вместе с добычей нефти, поскольку в основном сдается в систему «Транснефти».
ЛУКОЙЛ не готов осваивать шельф без льгот
Из-за истощения запасов нефти, особенно в Западной Сибири, во всех сценариях будет возрастать роль новых месторождений. К 2025 году на долю новых месторождений будет приходиться от 21,1% до 24,6% совокупной добычи нефти (без газового конденсата), к 2035 году — от 35,3% до 43,3%. Хотя Западная Сибирь, по мнению авторов документа, по-прежнему останется доминирующим центром добычи, основной прирост добычи ожидается в Восточной Сибири, прежде всего в рамках проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае и Якутии.

📃 Совет директоров "Совкомфлота" включил новых кандидатов в список для избрания в новый состав

Совет директоров "Совкомфлота" включил 7 новых кандидатов в список для избрания в свой новый состав, сообщает компания.
Новыми кандидатами стали замминистра финансов Алексей Моисеев, председатель правления Евразийского банка развития Николай Подгузов, замминистра энергетики Павел Сорокин, замминистра транспорта Александр Пошивай, помощник первого зампреда правительства РФ Андрея Белоусова Алексей Садиков. В качестве независимых директоров выдвинуты заместитель президента - председателя правления Банка ВТБ Ольга Дергунова и директор Центра системных трансформаций экономического факультета МГУ Михаил Кузнецов.
Всего в состав совета директоров "Совкомфлота" входят 11 человек. Четыре кандидата остались неизменными: глава "Совкомфлота" Игорь Тонковидов, председатель совдира компании Сергей Франк, а также Валид Шамма и Андрей Шаронов, которые являются независимыми директорами.

​​С новой силой разгорелась старая дискуссия вокруг глубоководной добычи полезных ископаемых. Google, BMW, Volvo и Samsung призвали ввести мораторий на разработку морского дна до проведения более тщательной оценки всех возможных последствий такого способа добычи.

Об извлечении минералов со дна океана задумались еще полвека назад. В 1974 году под этим предлогом ЦРУ провело одну из самых крупнейших операций в своей истории, пытаясь поднять затонувшую советскую подлодку. Речь о «выкапывании» т.н. конкреций — шаровидных агрегатов, в составе которых могут содержаться никель, кобальт, железо, марганец и другие полезные элементы. Благодаря внушительному объему запасов, они уже получили статус чуть ли не главного сырьевом ресурсе будущего.

За последние несколько лет состоялись несколько испытаний прототипов «сборщика конкреций» — гигантских роботизированных машин, которые должны перемещаться по морскому дну, собирать камни и перекачивать их по специальным трубам на поверхность.

Против глубоководной добычи в течение многих лет выступают различные экогруппы и движения (во главе с WWF), опасаясь разрушительных последствий для экосистемы океана. С ними согласен ряд ученых. И вот теперь НКО заручились поддержкой крупных производителей машин и техники.

По другую сторону баррикад — горнодобывающие компании, которые в своей риторике также апеллируют к проблемам окружающей среды. Они представляют разработку морского дна как верный путь к сокращению выбросов парниковых газов и сохранению уникальных экосистем на суше. Представители этих компаний уже обвинили BMW и Volvo в безответственности и лицемерии: сейчас добыча металлов, необходимых автоконцернам для электрификации их продукции, зачастую связана с использование рабского труда и приводит к деградации уникальных природных объектов, прежде всего, тропических лесов.

В ответ некоторые эксперты предлагают не выбирать из двух зол. Необходимо совершенствовать технологии производства (тех же батарей для электромобилей) и постепенно заменять сырье на переработанные материалы — уверены они.

Формально судьбу добычи за пределами национальных вод будут решать структуры ООН. Международный орган по морскому дну уже выдал лицензии на разведку месторождений и, в случае разрешения, будет регулировать правила будущей добычи.

России угрожает спад нефтедобычи в последующие 15 лет, и повторить рекорд 2019 года нефтяной отрасли вряд ли когда-нибудь удастся, следует из прогноза Минэнерго. Действующие месторождения истощаются, а арктический шельф будет вовлечен в разработку не ранее 2030 года. Ухудшается и качество российской нефти — стабилизировать содержание серы в ней в перспективе будет всё сложнее.

Помимо проблем с добычей, нефтяной сектор столкнётся ещё и с трудностями сбыта. Мир держит курс на низкоуглеродную энергетику — как следствие, спрос на нефтепродукты будет падать. Автопром уже сейчас постепенно уходит в «зеленую» зону, а ужесточение с 2025 года углеродного регулирования в ЕС ухудшит условия для экспорта российской нефти в Европу.

Изменение структуры экономики — процесс длительный и сложный. Судя по цифрам, доля нефтегазовых доходов в российском бюджете с 2008 года снизилась с 47% до рекордно низких 28% в 2020-ом. Однако в цифрах кроется коварство — как утверждают скептики, снижение доли в данном случае связано вовсе не со структурными изменениями в экономике, а с падением цен на нефть.

Актуальный состав правительственной комиссии по развитию электроэнергетики:

📌 Правительство, Президент
- Новак А.В. – Заместитель Председателя Правительства РФ (председатель Комиссии)
- Эрдыниев А.А. - заместитель руководителя Секретариата Заместителя Председателя Правительства Российской Федерации Новака А.В.;
- Шульгинов Н.Г. – Министр энергетики РФ.
- Ливинский П.А. – директор Департамента энергетики Правительства РФ
- Решетников М.Г. - Министр экономического развития РФ
- Егоров М.Б. – заместитель Министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ
- Иванов М.И. – заместитель Министра промышленности и торговли РФ
- Сниккарс П.Н. - заместитель Министра энергетики РФ
- Безродная А.С. - заместитель Министра юстиции РФ
- Окладникова И.А. - заместитель Министра финансов РФ
- Королев В.Г. – заместитель руководителя Федеральной антимонопольной службы
- Фролов Д.И. – заместитель руководителя Федеральной службы по экологическому, технологическому и атомному надзору
- Шматко С.И. – специальный представитель Президента РФ по вопросам международного сотрудничества в области электроэнергетики (по согласованию)

📌 Госдума, СФ
- Завальный П.Н. – председатель Комитета Государственной Думы по энергетике (по согласованию)
- Селезнев В.С. – первый заместитель председателя Комитета Государственной Думы по энергетике (по согласованию)
- Федоров Ю.В. – заместитель председателя Комитета Совета Федерации по экономической политике (по согласованию)

📌 Инфраструктура рынка
- Аюев Б.И. – бывший председатель правления ОАО «Системный оператор Единой энергетической системы» (по согласованию)
- Быстров М.С. – председатель правления Ассоциации «НП Совет рынка» (по согласованию)

📌 Бизнес-ассоциации
- Андронов М.С. – заместитель председателя Комиссии Общероссийской общественной организации «РСПП» по электроэнергетике (по согласованию)
- Калинин А.С. – президент Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» (по согласованию)
- Киселев В.Н. – директор Ассоциации «Сообщество потребителей энергии» (по согласованию)
- Невмержицкая Н.В. – председатель правления Ассоциации Гарантирующих поставщиков и Энергосбытовых компаний (по согласованию)

📌 Независимые компании
- Кирюхин В.А. – генеральный директор общества с ограниченной ответственностью «Эн+ Менеджмент» (по согласованию)
- Рашевский В.В. – генеральный директор акционерного общества «Минерально-химическая компания "Еврохим"»
- Солженицын С.А. - генеральный директор акционерного общества "Сибирская Угольная Энергетическая Компания" (по согласованию)
- Хазиев Р.М. – генеральный директор АО «Татэнерго» (по согласованию)
- Чуваев А.А. – генеральный директор открытого акционерного общества «Фортум» (по согласованию)

📌 Госкомпании
- Ковальчук Б.Ю. – председатель правления ПАО «Интер РАО ЕЭС» (по согласованию)
- Локшин А.М. – первый заместитель генерального директора Госкорпорации «Росатом»
- Муров А.Е. –первый заместитель генерального директора – исполнительный директор ПАО «Россети», председатель совета директоров «Россети ФСК ЕЭС» (по согласованию)
- Удальцов Ю.А. – заместитель председателя правления ООО «Управляющая компания «РОСНАНО» (по согласованию)
- Федоров Д.В. – генеральный директор ООО «Газпром энергохолдинг» (по согласованию)
- Устинов А.А. – председатель правления АО «Страховое общество газовой промышленности» (по согласованию)
- Хмарин В.В. - председатель правления - генеральный директор ПАО «РусГидро» (по согласованию)
- Рюмин А.В. - генеральный директор ПАО «Российские сети» (по согласованию)

📌 Научные организации
- Макаров А.А. – член президиума Российской академии наук

Федеральная антимонопольная служба связала рост цен на бензин в 2021 году с ограничением добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ и холодами: https://bit.ly/3wGdSnJ

Танкер-газовоз Star Prime 8 апреля прибыл на разгрузку в порт Черноморска. Об этом свидетельствуют данные сервиса Marine Traffic. По данным enkorr, Star Prime доставил 1,7 тыс. т технического бутана для «Карпатнефтехима».

Как раннее сообщал enkorr, в марте Star Prime доставил в Черноморск аналогичную партию для нефтехимического производства.

Комплекс «ХимОйлТранзит» в порту Черноморска переваливает сжиженный газ прямым методом с судна в железнодорожные цистерны и не имеет резервуаров для хранения ресурса. Таким образом, реальные мощности ограничены пропускной способностью железнодорожной инфраструктуры. По оценке операторов рынка, в сегодняшней конфигурации подвижного состава комплекс может перевалить около 10 тыс. т газа в месяц. 

Тем временем Украина увеличила импорт электричества из России почти вдвое.

Об этом сообщает "Укрэнерго".

В первом квартале 2021 года Киев купил в России 100 млн кВт*ч электроэнергии. Это в 1,9 раза больше, чем за тот же период прошлого года.

Импорт из Беларуси стал ещё значительнее - около 500 млн кВт*ч.

Ранее глава украинского Минэнерго выступил против закупок электричества у "страны-агрессора". А депутат Юлия Тимошенко даже заявила, что электричество из России и Беларуси угрожает национальной безопасности Украины.

@SputnikLive

Российские фондовые индексы завершили основную торговую сессию пятницы отрицательной динамикой. Индекс Мосбиржи понизился на 0,62% и составил 3 486,03 пункта. Индекс РТС уменьшился на 1,57% до отметки 1 417,77 пункта. Акции Мосбиржи подешевели на 0,99%, «ЛУКОЙЛа» – на 1,22%, «Газпрома» – на 1,02%, СберБанка – на 1,18%. Бумаги «Норильского никеля» подорожали на 2,22%.

📃 Совет директоров "Газпрома" 20 апреля обсудит производство и экспорт водорода

"Газпром" назначил дату очередного заседания совета директоров – 20 апреля 2021 года, следует из материалов компании.
На повестке дня обсуждение реализации проекта по строительству Свободненской ТЭС для нужд Амурского ГПЗ. Также буду обсуждаться результаты работ по импортозамещению в 2020 году, производство и применении водорода и реализации мер, направленных на проведение инвентаризации бесхозяйных объектов газового хозяйства, находящихся на территории регионов. Кроме того, будет затронута тема эффективности освоения средств, выделенных на НИОКР.

📃 Итоги пятницы, 9 апреля: Ожидание санкций давит на российский рынок и рубль

Традиционно апрель на глобальных фондовых площадках бывает позитивным, что, надо сказать, пока подтверждается динамикой западных, и в первую очередь, американских индексов. Но российский рынок в этот раз не может воспользоваться благоприятной конъюнктурой мировых площадок из-за усиления геополитической напряженности на российско-украинской границе. Отечественные игроки внимательно следят за развитием событий, избегая операций с рисковыми активами.
Так что первая декада апреля стала для российского фондового рынка не особенно удачной - из семи торговых сессий только две завершились ростом котировок, остальные пять отразили "медвежьи" настроения. При этом во вторник, 6 апреля, индекс МосБиржи ушел ниже психологически важной отметки 3500 пунктов, в последующие дни "быки" и "медведи" бились за этот уровень, и в конце недели, перед выходными и санкционной неопределенностью "медведи" вновь оказались сильнее. Таким образом, по итогам пятницы индекс МосБиржи опустился на 0,62% до 3486,03 пункта, РТС упал на 1,57%, финишировав на отметке 1417,77 пункта.
В группе пятничных аутсайдеров оказались акции "АЛРОСА" (-3,34%). Инвесторы негативно отреагировали на операционную отчетность компании за март, согласно которой отмечено снижение объема продаж на 4% к уровню февраля, но в годовом выражении компания продемонстрировала рост почти на 134%. Также, по предварительным данным, в 1 квартале продажи достигли $1,16 млрд, что больше уровня за 1 квартала 2020 года на 15% и 1 квартала 2019 года на 28%.
Среди лидеров падения оказались также акции "Татнефти" (ап -3,01%, ао -2,74%), "Башнефти" (-2,54%), "Газпром нефти" (-2,47%), "Роснефти" (-2,27%), "Россетей" (-2,16%), ЛСР (-1,93%), "Ленты" (-1,71%).
Фаворитом дня стали бумаги "Норникеля" на благоприятных корпоративных новостях. Совет директоров компании поддержал в пятницу предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года и рекомендовал выплатить 1021,22 рубля на одну акцию. Всего на выплаты планируется направить 161,6 млрд рублей. Кроме того стало известно, что основные акционеры "Норникеля" в ходе переговоров достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций "Норникеля" на сумму до $2 млрд до конца 2021 года. В ближайшее время совет директоров компании обсудит этот вопрос.
Комментируя эти новости, Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Брокер", отмечает, что при текущей конъюнктуре на рынке алюминия зависимость "РУСАЛа" от дивидендов "Норникеля" несколько снизилась. Поэтому и переговорная позиция алюминиевого гиганта стала более гибкой, что особенно важно в свете относительно скорого окончания срока действия акционерного соглашения мажоритариев "Норильского никеля", которое действует до конца 2022 года. Соответственно компромисс по вопросу дивидендных выплат может стать первым шагом в рамках конфигурации нового соглашения, что в долгосрочной перспективе позитивно для всех задействованных сторон. При этом тот же "РУСАЛ" сможет поучаствовать в предстоящем выкупе и как минимум частично компенсировать недополученный от сокращения дивидендов доход", - полагает эксперт.
В свою очередь аналитики "Промсвязьбанка" считают, что уменьшение выплат "Норникеля" за 2020 год позволит компании повысить финансовую устойчивость с учетом реализации масштабной программы инвестиций, в то время как buyback окажет поддержку котировкам. Эксперты банка положительно оценивают достижение крупнейшими акционерами компромисса по вопросу о выплате дивидендов, а также сам факт выплаты финального дивиденда за 2020 год и сохраняют рекомендацию "покупать" с целевой ценой 27214 рублей за акцию.
В числе лидеров роста в пятницу были акции "Полиметалла" (+2,03%), "Магнита" (+0,94%), "Юнипро" (+0,67%), ТГК-1 (+0,59%), "Полюса" (+0,55%)

Пару недель назад на конференции «Ведомостей» глава набсовета «Совета производителей энергии» Александра Панина сообщила, что генераторы видят риски непризнания в ЕС российских «низкоуглеродных» («зелёных») сертификатов, под действие которых по предложению Минэнерго попадут АЭС и крупные ГЭС. Ещё через два дня о тех же рисках фактически заявили премьеры шести стран ЕС и президент Франции Эммануэль Макрон. Они обратились в ЕК с требованием «срочно обеспечить для существования и развития ядерной энергетики точно такие же благоприятные условия, в каких развиваются другие направления производства электроэнергии в ЕС». О новых союзниках атомной энергетики и перспективах её легимитизации в ЕС, а также о претензиях российских экспортёров к законопроекту о «низкоуглеродных» сертификатах, который может быть принят уже в этом году, – в обзорном материале «Перетока».

Снова сработала «ловушка высоких цен»: как только они достигают цены в $60 за баррель, так сразу включается усиленная добыча сланцевой нефти в США. Что вскоре должно привести к увеличению предложения нефти в Северной Америке и далее – к снижению мировых цен.

Гидроразрыв пласта (при добыче сланца, ГРП) в Северной Америке почти восстановился до уровня, предшествующего пандемии, при этом количество начатых работ по гидроразрыву достигло 12-месячного максимума в марте 2021 года.
Мониторинг Rystad Energy показывает, что уже зарегистрировано 967 начатых операций по ГРП в Северной Америке в марте 2021 года. Поскольку спутниковые данные за последние несколько дней марта пока являются неполными, предполагается, что, идут работы ещё по 97 скважинам. Таким образом, окончательный подсчет за март составит 1064 скважин, что на 6,5% больше, чем в январе 2021 года.

Нефть дешевеет на опасениях относительно снижения спроса. Рубль падает против доллара и евро перед выходными на фоне нежелания игроков переносить рублевые позиции на понедельник и покупки ими валюты. Неопределенный внешний фон и сохранение геополитических рисков удерживают курсы доллара и евро против рубля около максимумов недели. Бумаги российских компаний закрыли торги в Лондоне в основном снижением. Уолл-стрит завершает неделю в сомнениях на фоне роста инфляции.

Пятница, 22:10 МСК:
(Пятница, день)
Доллар 77,4 (нал 77,5< >77)
Евро 92,2 (нал 92 < >91,3)
РТС: 1418 (-1.6%) ,
Мосбиржа: 3486 (-0.6%)
Котировки акций на ММВБ.
Котировки российских АДР в Лондоне.
Brent - Июнь'21 $63 (-0.3%)
Crude Oil May'21: $59,3 (-0.5%)
S&P: +0.3% , Dow +0.4%, Nasdaq: -0.04%
Золото: $1,743 v Биткоин: 58500 ^
Котировки акций СШA