🔍 Европа стоит перед выбором - с одной стороны, гарантировать надежность газоснабжения, с другой, избежать долгосрочной зависимости от поставщиков СПГ. От этого зависит будущее европейской энергетики на ближайшие десятилетия.

На фоне сокращения поставок газа из России перед Европой встал вопрос о замещении трубопроводного газа «Газпрома» объемами СПГ с мирового рынка. Поставки «Газпрома» сейчас в 3-4 раза ниже сезонных, а дефицит может достигать 300 млн куб. м в сутки.

❓С какими проблемами столкнулся ЕС?

Несмотря на прогнозируемый 6 % рост импорта СПГ в мире (до 410 млн тонн), объемы рынка ограничены по многим причинам:

▪️Рост спроса на СПГ со стороны Азии, чтобы компенсировать провал первой половины года и закачать необходимые объемы газа в хранилища.

▪️Спрос на газовую генерацию в Азии подстегивается со стороны сектора кондиционирования и постепенного снятия локдаунов в Китае. На этом фоне можно ожидать перетягивания Азией на себя глобальных потоков СПГ во второй половине этого года.

▪️Заводы СПГ в США и Катаре уже загружены выше проектной мощности, а в Австралии близки к проектной. При этом, значимых альтернатив этой «супертройке» поставщиков (60% мировой торговли в 2021 г.) не имеется.

▪️Значительного ввода новых мощностей СПГ в 2022/23 гг. не планируется. В США до конца года должен быть введен в эксплуатацию завод Calcasieu Pass (мощность 12 млн т/г), первые производственные линии этого предприятия были запущены еще в прошлом году.

▪️Немного снизит напряжение на рынке начало ввода в эксплуатацию норвежского завода СПГ в Хаммерфесте (4,2 млн т/г). Однако одновременно произошла авария на американском заводе СПГ Freeport LNG (15 млн т/г), что привело ещё к более резкому росту цен на СПГ на глобальном рынке.

❓Какие есть альтернативы?

В условиях дефицитного рынка гарантированно решить проблемы газоснабжения могли бы только долгосрочные контракты на закупку СПГ. Однако Европа предпочитает не вступать в долгосрочные отношения с поставщиками газа в надежде, что энергетический переход радикально снизит потребности региона в импортном газе.

Согласно текущей риторике Европы, энергетический кризис не должен повлиять на долгосрочные климатические цели ЕС, однако краткосрочно будет увеличиваться потребления угля – в частности, это уже сейчас происходит в Германии.

При этом ряд потребителей Европы всё-таки и сейчас заключает долгосрочные контракты на СПГ, хотя тенденция пока не массовая:

▪️В середине мая польская PGNiG договорилась с американским оператором заводов СПГ Sempra об импорте 3 млн т СПГ в год, начиная с 2027 г.

▪️На днях британская Ineos заключила меморандум о взаимопонимании с Sempra о возможных поставках 1,4 млн т СПГ в год в течение 20 лет.

▪️Германская компания EnBW заключила соглашение с американской Venture Global о поставках 1,5 млн т СПГ в год с 2026 г. Ранее необязывающее соглашение с американским производителем СПГ заключила германская RWE AG.

▪️Агентство Bloomberg сообщило, что Катар также настаивает на заключении долгосрочных контрактов с потребителями Европы при реализации своей масштабной программы расширения производств СПГ.

#аналитика #газ

АСЕАН пойдет по "Зеленому курсу"?

Вчера стартовала 55-я встреча министров иностранных дел Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН). Церемония открытия форума сразу ознаменовалась громким заявлением премьер-министра Камбоджи Хун Сена, который призвал коллег по АСЕАН рассмотреть вопрос о заключении Зеленой сделки.

Господин Хун Сен предложил усилить координацию по модели, аналогичной европейскому "Зеленому курсу", в ответ на изменение климата и ухудшение состояния окружающей среды. Что же это означает для нашей страны, которая тесно сотрудничает с рядом стран АСЕАН (например, с Вьетнамом)?

Известно, что в "Зеленый курс" ЕС входит трансграничное углеродное регулирование, выступающее своеобразным барьером для экспорта товаров, имеющих углеродный след. Российская продукция обладает высокой энергоемкостью, превышающие общемировые показатели в 1,5-2 раза. Вдобавок, для ее выпуска, как правило, используется энергия от углеводородных источников. Это означает, что экспортный потенциал нашей страны может сократиться не только в контексте торговли с Европой, но и - в направлении Юго-Восточной Азии, если АСЕАН начнет реализовывать у себя модель "Зеленого курса".

Другим потенциальном вызовом для конкурентоспособности российского экспорта выступает рост мощностей ВИЭ в странах БРИКС. Один только Китай уже опередил Евросоюз как по объему мощности ВЭС и СЭС (635,9 против 347,9 ГВт по итогам 2021 года), так и по выработке (388,4 млрд против 225,1 млрд кВт*ч по состоянию на 1 мая этого года). В других дружественных странах также все довольно неплохо с ВИЭ. К лидерам семимильными шагами спешит Индия, о чем мы писали на днях, а Бразилия уже нарастила мощности солнечной и ветряной генерации до отметки 34,2 ГВт.

Напомним, что совокупная установленная мощность ВИЭ в энергосистеме РФ на сегодня составляет 5,47 ГВт.

#виэ #вэс #сэс #азия #мир #аналитика

Падение цен на газ в Европе: страдает не только Газпром. #аналитика

Цены на газ в Европе упали ниже $600 за тысячу кубометров (на фото 👆).

Кто страдает от низких цен на газ кроме Газпрома:
• Металлурги. Несмотря на санкции и ограничения, часть продукции металлургов по-прежнему поставляется в Европу. У Русала доля продаж в Европу в 1 полугодии составила 41%. У НЛМК доля продаж в Европу также была стабильно высокой на протяжении 2022 года.
• Удобрения. Газ - один из важных факторов производства удобрений. В России производители удобрений закупают газ по внутренним ценам и продают готовую продукцию в Европу по европейским ценам. После того, как цены на газ снизились, европейцы могут нарастить производство удобрений у себя.

Падение цен на газ в Европе станет дополнительным триггером переориентации бизнеса РФ на Восток. В 2023 году эта тенденция продолжится - будут появляться новые контракты с Азией не только в нефтегазе, но и в других секторах.

@AK47pfl

#аналитика

Обзор мировых рынков ТЭК, которые многие годы кропотливо собирали и выпускали в рамках компании вр, в этом году публикует другой коллектив авторов - Energy Institute. Ранее о таких аналитиках мир не знал. Ну, собственно, они и оставляют за собой право на ошибки. Если доля российского газа в Европе сократилась до 15% и этот факт можно считать очевидным, то снижение потребления газа в России на 68 млрд кубометров - без всяких пояснений - выглядит как смена методики расчета или какой то «кассовый разрыв», когда мировой баланс не бьется и надо где-то урезать, чтобы сошлось…
В то же время, в сборнике указаны изменения в ценах за длительный период - что само по себе ценно, есть статистика по углю, атому, нефти - так что пусть повисит. Для целей анализа мировых рынков может быть полезным.

Последние цены на нефть, новости рынка и аналитика за 1 апреля

- Цены на нефть стабилизировались после роста в первом квартале благодаря признакам восстановления экономики Китая.

- Июньские фьючерсы на нефть #Brent держались около 87 долларов за баррель, а #WTI - выше 83 долларов.

- Промышленная активность Китая восстановилась, улучшая перспективы крупнейшего импортера сырой нефти.

- Цены на сырую нефть выросли из-за сокращения поставок ОПЕК+ для стимулирования роста и компенсации увеличения поставок из-за пределов картеля.

- Ожидается утверждение текущей политики по добыче нефти на онлайн-совещании ОПЕК+, запланированном на среду.

- Поддержку нефти оказали атаки Украины на российскую энергетическую инфраструктуру и рост напряженности на Ближнем Востоке.

- Объемы торгов на открытии недели могут быть незначительными из-за пасхального понедельника, выходного дня во многих странах.

@Bloomberg4you #нефть #обзор #аналитика