Создаст ли Минфин новый бенчмарк для российской нефти? 
Тенденция:
Ценовое агентство Argus изменит подход к формированию котировки на российский сорт нефти Urals. Если раньше котировки CIF в европейских портах (cost, insurance, freight) определялись в результате торгов, то теперь такая методика будет использоваться только для цены Urals в российских портах, то есть FOB (free-on-board), тогда как котировка CIF станет расчетной и будет включать оценку расходов на транспортировку до европейских портов и услуг по страхованию. 
• Изменение методики связано с эмбарго ЕС на морской импорт нефти из России, который вступит в силу 5 декабря 2022 г. Котировка Urals CIF важна для российских компаний и регуляторов: она применяется в расчете НДПИ, НДД и экспортной пошлины на нефть. Минфин продолжит ее использовать для этих целей в 2023 г., однако при этом ведомство планирует обсудить с Минэнерго, Минэкономразвития и участниками возможность использования других котировок. 
• Спотовые котировки (т.е. отражающие стоимость сделок с физической продажей нефти) доступны не только для Urals: например, Refinitiv до недавнего ухода из РФ представлял котировки для сортов ESPO, который поставляется по трубопроводу Восточная Сибирь – Тихий Океан, а также Sokol, который добывается на Сахалине. Эти сорта отличаются от Urals по физико-химическим свойствам: если содержание серы в Urals составляет 1,44%, то в ESPO он составляет 0,58%, а в Sokol – 0,28%, согласно данным S&P Global Platts.  
• Фьючерсные котировки на Urals предоставляет Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Биржа запустила фьючерсным трехмесячным контрактом на Urals в ноябре 2016 г., однако с тех пор этот инструмент так и не стал всерьез востребованным в отрасли. Аналитики и регуляторы предпочитают обращаться к спотовым котировкам Urals, а для частных и институциональных инвесторов более привычным является вложение средств в фьючерсы на Brent и WTI.  

Прогноз ИРТТЭК:
• Из-за ухода Refinitiv и Bloomberg из России на рынке очень востребованы ценовые базы данных, которые бы были доступны не только для компаний и регуляторов, но и аналитиков отрасли. К сожалению, в российских источниках доступны только данные по нефтепродуктам: например, ЦДУ ТЭК (подведомственная организация Минэнерго) в своем бюллетене «Цены месяца» публикует стоимость отгрузки бензина и дизеля с российских НПЗ – для нефти открытой информации нет, если не брать в расчет сводок Росстата, которые не очень высоко котируются среди аналитиков.
• Регулярный бюллетень с ценами отгрузки нефти из российских портов найдет высокий спрос в отрасли. Правда, большой вопрос, в какой мере подобной информацией захотят делить российские компании со сторонними агрегаторами – даже при условии, что от создания нового аналитического продукта выиграет отрасль в целом. 
• Что касается фьючерсных котировок на Urals на СПбМТСБ, то ликвидность этого инструмента в ближайшее время вряд ли будет расти: скажется эмбарго ЕС, которое отразится на динамике перевалки Urals в российских экспортных портах. Поэтому стать значимым бенчмарком для финансовых рынков этот инструмент пока не сможет. 

Россия теряет около $4 млрд в месяц на нефтяных скидках Китаю и Индии. Доходы России от энергоносителей, возможно, наконец-то ощутили на себе удар — широкомасштабные санкции Европейского Союза против экспорта энергоносителей страны вступят в силу 5 декабря, спустя более девяти месяцев после начала СВО в Украине. Поскольку Кремль теряет крупнейшего покупателя, он перенаправляет морские поставки в Азию, в частности в Индию и Китай. Но это оказывается трудным делом. На Индию и Китай в настоящее время приходится около двух третей всего российского морского экспорта сырой нефти, и как крупные покупатели они требуют огромных скидок на свои закупки, написал в воскресенье нефтяной стратег Bloomberg Джулиан Ли: https://bit.ly/3VsFhF2

💵Деньги на ветер и солнце: свыше 50 млрд рублей инвестируют в зелёную энергетику Дагестана

⏳По словам министра энергетики и тарифов РД Ризвана Мурадова, в ближайшие 6 лет планируется реализовать крупные проекты в сфере возобновляемой энергетики, запустив в регионе солнечные электростанции, ГЭС и ветропарки за счёт частных инвестиций.

©️«Речь идёт о сумме более 75 млрд рублей вложений. Это внушительные инвестиции для республики», - отметил он.

💡Сейчас наибольшая доля выработки электроэнергии в Дагестане -99% - приходится на 16 гидроэлектростанций. Однако они могут обеспечить потребности республики в электричестве только на 60%.

📊Мурадов подчеркнул, что строительство станций – а их 6 – увеличит производство электричества в регионе на 24 % или 1200 млн кВт часов в год, что позволит повысить качество поставки ресурса до потребителей

🌐Специально для "Кремлевского безБашенника"

Телеграм-канал Небуровая

Обзор ситуации на рынке нефти

🛢Котировки фьючерсов на маркерные сорта нефти за неделю безоткатно снизились до уровня $83,7 и $76,1 за бар по Brent и WTI, соответственно.

🦠Преобладающее влияние на котировки оказывала ситуация в Китае, где уровень дневной заражённости COVID-19 достиг максимума года. Ожидается существенное снижение спроса на сырье в Азии. Так, фьючерсы на арабские сорта, поставляемые в Китай, уже снизились в цене более чем на доллар.

🚫Обвальному снижению котировок способствовало обсуждение ЕС уровня потолка цен на российскую нефть. Высокопоставленные лица России в своих высказываниях перестают быть категоричными в отношении будущих ограничений. Однако разногласия в самом ЕС по поводу предельной цены на поставляемое Россией сырье приостановили снижение цен.

🇷🇺Между тем, спрос на российское сырье медленно снижался, оставаясь высоким лишь в сегменте темных нефтепродуктов. Дисконт Urals к Brent вырос до уровня $30 за баррель при резком возрастании колебаний. По данным Platts, к концу недели со стороны спроса цены находились в диапазоне $52-58 за бар, тяготея к нижней границе.

📉Большинство макроэкономических индикаторов демонстрировало нисходящую динамику, сигнализируя о сохраняющихся рисках рецессии. Усиление спада наблюдалось в Китае, в ЕС индексы экономической активности и потребительских ожиданий продемонстрировали минимальный отскок от достигнутых минимумов. Недостаточное замедление инфляции в США начало беспокоить ФРС и актуализировало ожидания снижения темпов повышения ставки с 0,75 до 0,5 п.п.

⚖️Балансовые параметры сигнализировали о возвращении тонкого рынка при смещении в сторону профицита предложения в размере 0,1-0,2 млн бар. По оценкам отдельных стран ОПЕК, избыток предложения поднялся до 0,35 млн бар. Со стороны предложения наблюдалось наращивание поставок с норвежского месторождения Johan Sverdrup ориентировочно на 0,45 млн бар, призванное компенсировать выпадающие российские объемы.

🤝ОПЕК+ накануне заседания 5 декабря продолжает находиться под воздействием информационных атак. WSJ сообщил о предварительном обсуждении альянсом увеличения квот на добычу на 500 тыс бар в сутки. Позже в СМИ появилась противоположная информация о том, что Саудовская Аравия и Ирак рассматривают дополнительные меры для балансировки рынка, подразумевая снижение добычи на 300-500 тыс бар в день.

Полная версия обзора — по ссылке.

Тревожные цифры опубликованы в докладе президента Центра стратегических разработок Владислав Онищенко на Транспортной неделе:
…
- 24% отраслей отечественной промышленности (13% ВВП России) имеют критическую зависимость от импорта средств производства и оборудования.
…
- 47% потребностей предприятий отечественной промышленности обеспечивается за счет импорта оборудования.
…
- Металлургическая отрасль обеспечивает в 30(!) раз больше рабочих мест в пересчете на тысячу тонн груза, чем угледобыча. Для высокотехнологичной продукции цифра еще выше.
…
Выводы однозначные: сохранение позиций угольного лобби в вопросе приоритетного вывоза продукции на восток при текущей ситуации неминуемо негативно отразится на экономике страны в целом.

По итогам торгов на СПбМТСБ фьючерсными контрактами с базовой  точкой ценообразования  28.11.2022
ПБА на базисе бтц Сургут с поставкой в декабре цена составила в среднем 6298 руб/т, это на 100 руб/т ниже цен в спотовой секции.

Бензин П-95 на базисе Запад в ближайшем по исполнению фьючерсном контракте продавался по 38000 руб/т, на Аллагувате продаж не было и   это на 300 руб/т выше цен на Уфимских спотовых базисах.

Цены фьючерсных сделок по бензину Р-92 Запад составили в среднем 34000 руб/т ,  это на 50 руб/т выше цен на Аллагувате и  на 400 руб/т выше цен на Уфимских базисах.

Фьючерсный контракт по трубному дизелю с поставкой в январе торговался по 53000 руб/т, это выше, чем на Салавате 47679 руб/т  и выше цен на  Черкассах 47770 руб/т.

Правление ADNOC в Абу-Даби одобрило планы по увеличению добычи нефти на пять миллионов баррелей в сутки до 2027 года, говорится в заявлении компании в понедельник.

В заявлении также говорится, что подразделения ADNOC по переработке газа и СПГ будут объединены для создания ADNOC Gas, и ADNOC разместит миноритарный пакет акций новой компании на ADX в следующем году.

‼️ Что может помешать внутренней газификации

☑️ Вице-премьер Александр Новак весной этого года озвучил амбициозные планы по газификации страны: до 2025 года планируется вложить в газификацию почти 800 млрд рублей - газифицировать более 3 600 населенных пунктов, перевести на газ более 3,2 тысячи котельных и построить свыше 24 тысяч км межпоселковых газопроводов. Для выполнения этих проектов необходимо обеспечить производителей качественными материалами.
☑️ Интенсивное строительство газовой инфраструктуры закономерно порождает спрос на полимерные трубы, который, в свою очередь, может спровоцировать активизацию "серого" рынка: появление труб низкого качества из фальсифицированных материалов. Это представляет опасность и финансовые потери для экономики - в прошлом году ущерб от аварий на газовых объектах составил более 3 млрд рублей. Основная причина - нарушение технологии производства.
☑️ Распространение фальсификата можно ожидать от предприятий малого и среднего бизнеса, у которых зачастую недостаточно экспертизы о вреде подделок и последствиях их использования. Часто производители труб оправдывают использование некачественного сырья дефицитом на рынке.
☑️ Дефицита на самом деле нет - на рынке есть несколько крупных компаний, производящих сырье для труб (СИБУР, Лукойл, Газпром); объемы их производства остаются стабильными. Доля импортного сырья составляет всего 11%. Ежегодно на рынок поставляется порядка 420 тысяч тонн сырья, и по итогам этого года объемы поставок вырастут не менее чем на 30%.
☑️ То есть вопрос не в дефиците, а в экспертизе. И чтобы не допускать аварий на важных проектах, нужно продолжать развивать систему регулирования фальсификата, тщательно следить за качеством используемых материалов и выполнением национальных программ в целом.
🔜@teckteck

Цена нефти упала на эмоциях

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE в понедельник опускалась ниже $81 за баррель впервые с 11 января. На 10:07 по московском времени она снизилась 3,4% к уровню пятницы, до $80,86 за баррель и до сих пор держится в районе $81,5.

В целом, цена нефти падает с начала ноября, когда она находилась на уровне $95 за баррель.

Инвестиционный стратег ИК "Арикапитал" Сергей Суверов считает, что падение цены нефти связано с ужесточением ограничительных мер в Китае, направленных против распространения коронавирусной инфекции.

"Нефть упала из-за локдауна и начавшихся беспорядков. Это довольно эмоциональная реакция и довольно типичная для рынка на такого рода события", — заметил эксперт.

По его словам, снижение цены нефти вряд ли будет долгосрочным и уже в начале 2023 года она, скорее всего, вернется к уровню в $90 за баррель.

"Но тут нужно понимать, что все зависит от действий, которые будет принимать ОПЕК", — добавил он.

Следующая встреча организации состоится уже скоро — 4 декабря.

Ранее о том, что цена нефти в конце года может снизиться говорил и эксперт ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame. Однако он подчеркивал, что рынок и отрасль в любом случае будут нацелены на ценовой коридор от $80 до 100 баррелей, который сейчас является точкой равновесия.

Ресурсы газа на шельфе в российской Арктике составляют 85 трлн кубометров

🌊 Российский континентальный шельф Арктики содержит более 85 трлн кубометров природного газа и 17 млрд тонн нефти, сообщил глава Роснедр Евгений Петров.

❄️ В последние годы на суше совершались открытия только средних и мелких по запасам нефтегазовых месторождений. В то же время по результатам геологоразведочных работ на шельфе на государственный баланс были поставлены крупные уникальные месторождения нефти и газа, передает ТАСС с конференции «Энергия Арктики: новые вызовы - новые решения и технологии».

📊 Глава Роснедр подчеркнул важность продолжения геологических работ. Большое количество сейсмических исследований уже выполнено в море Лаптевых, Чукотском и Восточно-Сибирском морях. При этом сохраняется сложность в понимании геологического строения и перспектив нефтегазоносности осадочных бассейнов в этой части российского шельфа Арктики.

#шельф

12 декабря на площадке Совета Федерации состоится заседание Организационного комитета Всероссийского конкурса лучших региональных природоохранных практик «Надёжный партнёр – экология»

Проведёт заседание Первый зампред Комитета Совета Федерации по аграрно-продовольственной политике и природопользованию Алексей Майоров.

Планируется утвердить порядок проведения, состав номинаций и критерии оценки проектов V Конкурса «Надёжный партнёр – экология», который стартует в феврале 2023 года.

Также в повестке обсуждение вопросов организации и проведения Всероссийского конкурса молодёжных проектов и инициатив.

Ждём ваши пожелания и предложения!

Согласимся с ЗФ, но частично. Да, США рассчитывают с помощью Венесуэлы заменить выпадающие потоки РФ, но есть ряд сложностей.

Венесуэльская нефть, по большей части, имеет более высокую плотность и сернистость, чем Urals, а значит, её необходимо больше разбавлять для достижения эталона, что увеличивает себестоимость конечного товара.

Лицензию на импорт получил только Шеврон и в ограниченном масштабе. То есть нефть будет поступать на американский рынок, в то время как тотальный дефицит наблюдается на европейском и азиатском рынке.

К тому же, несмотря на огромные запасы, венесуэльская нефть сверхтяжелая и ее крайне сложно добывать — там сейчас добывают порядка 1 млн б/c (бОльшая часть — на внутренний рынок), и увеличить добычу технически сложно без технологий и огромных инвестиций, на которые санкции не сняли.

Вероятно, американцы с помощью Венесуэлы планируют заполнить свои стратегические запасы, находящиеся на минимуме с 1980-х годов. В моменте, как сейчас, это событие снизило цены, однако в долгосрочной перспективе (с учетом технических особенностей венесуэльской нефти) — на мировом рынке без перемен. Ждать провала на $50 не стоит. Максимум — касание уровня $65-70 у американской WTI и возврат наверх, потому что Китай не будет сидеть на карантине вечность, и рано или поздно перезапустит промышленность, которой потребуется нефть.

Но нам в целом радоваться рано, Запад ещё не ввел ценовой потолок, но наша нефть уже торгуется со всеми дисконтами (-$24,79) ниже, чем ожидаемый ценовой предел — $56 за баррель.

@russianeconomism

Второй по величине сетевой компании Ленобласти – АО «ЛОЭСК», грозит банкротство. Так, в канун Нового года половина жителей региона рискуют столкнуться с веерными отключениями света. Нюанс же в том, что в долговую пропасть компанию бросают происки конкурентов и бездействие региональных властей. Ну а за скобками – до семи лет реального срока виновным.

В соответствии с постановлением правительства РФ все тарифные решения регионов должны быть утверждены до 1 декабря 2022 года. В Ленинградской области, где проживает более двух миллионов человек, работает две крупнейшие электросетевые компании: ПАО «Россети Ленэнерго» и АО «ЛОЭСК». И если к тарифному регулированию первой нет никаких нареканий, то решения властей региона по тарифу для второй – вызывает уйму вопросов и прямо ведет к финансовому краху.

Завтра, 29 ноября, в комитете по тарифам правительства Ленинградской области должны состояться слушания по тарифному регулированию на 2023 год. А несколькими дланями ранее на совещании в правительстве АО «ЛОЭСК» донесло и обосновало свою тарифную заявку. Однако чиновниками озвучена цифра практически в два раза меньше, чем необходимо для функционирования энергокомпании. Непонятно как после таких решений чиновников системообразующая компания должна выполнять свои основные функции.

О перекосах тарифного регулирования в Ленобласти ранее https://vedomosti-spb.ru/partners/articles/2022/11/25/952062-elektrosetevie-kompanii-lenoblasti рассказывали ведомости, отмечая что затраты на обслуживание энергооборудования АО «ЛОЭСК» в 2021 были оценены Ленобластью в 8,5 раз меньше, чем аналогичные затраты «Россети Ленэнерго». Также, по имеющейся у редакции информации у АО «ЛОЭСК» планируют вырезать сумму необоснованных доходов компании в размере, превышающем оборот.

Реакция всех экспертов сферы энергетики одинакова и характеризуется вопросом - как такое вообще возможно? Ведь такая политика тарифного регулирования властями Ленобласти ведет к умышленному банкротству крупной энергокомпании, которая обслуживает более миллиона жителей



Важный нюанс – речь идет об уголовном преступлении. Ведь преднамеренное банкротство попадает под действие. 196 статьи УК РФ. Это - совершение действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или гражданина, в том числе индивидуального предпринимателя, в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб. Между прочим, максимальный срок наказания по этой статье – до семи лет лишения свободы.

В случае непринятия справедливых тарифных решений и банкротства ЛОЭСК обеспечение электроэнергией социальных объектов в том числе школ и больниц, промышленных и жилых объектов по всей Ленобласти ставится под угрозу, а половина жителей области рискует оказаться без света уже к Новому году. Видимо местным жителям и приехавшим на новогодние каникулы петербуржцам пора запасаться свечами, чтобы не праздновать Новый год в темноте!

Кроме того, у компании есть обязательства по технологическому присоединению перед крупными промышленными инвесторами и жителями ЛО. Такое незаконное регулирование ведет к невозможности подключить новые ЖК, таким образом, в ЛО грядет проблема обманутых дольщиков и как следствие социальный взрыв.

Помимо всего прочего банкротство ЛОЭСК приведет к прямым убыткам для Ленобласти из-за обесценения 25% пакета акций в АО «ЛОЭСК», находящихся в собственности у региональных властей.

Зачем областное правительство Ленобласти своими руками осознанно ведет к банкротству свою компанию и умышленно причиняет миллиардные убытки бюджету области – остается только гадать. Но можно предположить, что огромные финансовые уступки «Ленэнерго» не случайны, и умышленное уничтожение конкурирующей сетевой компании делается в пользу этого будущего монополиста. Возвращаясь к началу статьи, становится очевидным, что именно подобное поведение чиновников подробно описано в ст. 196 УК РФ.

ОАЭ решили подзаработать на растущем спросе

Совет директоров ADNOC одобрил перенос с 2030 на 2027 года расширение мощностей по добыче нефти на пять миллионов баррелей в день.

Сегодня также одобрены пятилетний бизнес-план и капзатраты в размере $550 миллиардов дирхамов ($150 миллиардов) на период 2023-2027 годов.