Forwarded from MarketTwits
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Лукойл (LKOH) может окупить себя дивидендами за 3-4 года. Ближайшие дивиденды могут принести акционерам ~31% доходности.
Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.
Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).
Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 24% текущей цены акций).
👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.
#LKOH
@AK47pfl
Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.
Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).
Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 24% текущей цены акций).
👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.
#LKOH
@AK47pfl
Forwarded from Сырьевая игла
Обвал европейских акций на 20% и курс евро до 90 центов: прогнозы Bloomberg
Аналитики готовятся к возможной остановке поставок топлива из России, опасаясь, что европейские акции могут рухнуть на 20%, а курс евро опустится до 90 центов с текущего уровня $1, пишет Bloomberg. При этом им приходится учитывать множество переменных, в том числе продолжительность потенциальной приостановки, ее масштаб и ответные действия пострадавших от нее стран.
"Важный вопрос заключается в том, как именно шок, который начнется в Германии, Польше и других странах Центральной Европы, распространится по остальной Европе и всему миру, - эксперт Liberum Capital. - Доступной замены российскому газу попросту нет".
Ранее высказались экономисты UBS Group AG. Согласно их сценарию, корпоративные прибыли в Европе упадут более чем на 15%, падение индекса Stoxx Europe 600 превысит 20%, а курс евро снизится до $0,90. Кроме того, спрос на защитные активы вернет доходность немецких гособлигаций к нулевому уровню, полагают эксперты.
Опасение инвесторов также заключается в том, что ЕЦБ едва ли сможет смягчить действие указанных выше негативных факторов из-за необходимости повышать ставки в условиях рекордной за десятилетия инфляции.
Аналитики BNP Paribas SA отмечают, что сильное давление в случае энергетического кризиса испытают на себе акции автопроизводителей, а также промышленных и химических компаний.
Стратеги Nomura International придерживаются негативного прогноза для евро и считают, что, если газопровод "Северный поток" не возобновит поставки после ремонтных работ, евро также упадет до 90 центов грядущей зимой.
Аналитики готовятся к возможной остановке поставок топлива из России, опасаясь, что европейские акции могут рухнуть на 20%, а курс евро опустится до 90 центов с текущего уровня $1, пишет Bloomberg. При этом им приходится учитывать множество переменных, в том числе продолжительность потенциальной приостановки, ее масштаб и ответные действия пострадавших от нее стран.
"Важный вопрос заключается в том, как именно шок, который начнется в Германии, Польше и других странах Центральной Европы, распространится по остальной Европе и всему миру, - эксперт Liberum Capital. - Доступной замены российскому газу попросту нет".
Ранее высказались экономисты UBS Group AG. Согласно их сценарию, корпоративные прибыли в Европе упадут более чем на 15%, падение индекса Stoxx Europe 600 превысит 20%, а курс евро снизится до $0,90. Кроме того, спрос на защитные активы вернет доходность немецких гособлигаций к нулевому уровню, полагают эксперты.
Опасение инвесторов также заключается в том, что ЕЦБ едва ли сможет смягчить действие указанных выше негативных факторов из-за необходимости повышать ставки в условиях рекордной за десятилетия инфляции.
Аналитики BNP Paribas SA отмечают, что сильное давление в случае энергетического кризиса испытают на себе акции автопроизводителей, а также промышленных и химических компаний.
Стратеги Nomura International придерживаются негативного прогноза для евро и считают, что, если газопровод "Северный поток" не возобновит поставки после ремонтных работ, евро также упадет до 90 центов грядущей зимой.
Forwarded from Сырьевая игла
Уоррен Баффет указал на перспективы сланцевых производителей
Инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. продолжает наращивать долю в американском сланцевом производителе Occidental Petroleum Corp.
В июле Berkshire купила 12 млн акций Occidental за два дня, сообщает The Wall Street Journal. Таким образом, сейчас у Berkshire 18,7% акций Occidental, она ее крупнейший акционер. После того, как доля Berkshire в Occidental Petroleum составит 20%, она сможет включать результаты Occidental в свою финансовую отчетность.
Действующие принципы бухгалтерского учета рекомендуют инвесторам включать в свою отчетность результаты компаний, в которых им принадлежит не менее 20%, пропорционально размеру этой доли, пишет Интерфакс. Эксперты ожидают, что Occidental получит прибыль в размере порядка $10 млрд в этом году.
Таким образом, Berkshire, в случае увеличения доли в компании до 20%, сможет добавить к своей годовой прибыли $2 млрд.
Инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. продолжает наращивать долю в американском сланцевом производителе Occidental Petroleum Corp.
В июле Berkshire купила 12 млн акций Occidental за два дня, сообщает The Wall Street Journal. Таким образом, сейчас у Berkshire 18,7% акций Occidental, она ее крупнейший акционер. После того, как доля Berkshire в Occidental Petroleum составит 20%, она сможет включать результаты Occidental в свою финансовую отчетность.
Действующие принципы бухгалтерского учета рекомендуют инвесторам включать в свою отчетность результаты компаний, в которых им принадлежит не менее 20%, пропорционально размеру этой доли, пишет Интерфакс. Эксперты ожидают, что Occidental получит прибыль в размере порядка $10 млрд в этом году.
Таким образом, Berkshire, в случае увеличения доли в компании до 20%, сможет добавить к своей годовой прибыли $2 млрд.
Forwarded from Sputnik Ближнее зарубежье
Венгрия не готова даже обсуждать возможное эмбарго ЕС на газ из России — глава МИД.
По его словам, с таким предложением вышла одна из стран ЕС.
"Вопрос газового эмбарго мы не готовы даже обсуждать... Мы также решительно заявили, что мы не поддержим никакой пакет, если там будут санкции против "Газпрома" или "Газпромбанка", — заявил журналистам Петер Сийярто.
Подписаться на @SputnikLive
По его словам, с таким предложением вышла одна из стран ЕС.
"Вопрос газового эмбарго мы не готовы даже обсуждать... Мы также решительно заявили, что мы не поддержим никакой пакет, если там будут санкции против "Газпрома" или "Газпромбанка", — заявил журналистам Петер Сийярто.
Подписаться на @SputnikLive
Forwarded from Газ-Батюшка
Компания Nord Axis Limited, купившая долю в «Восток Ойле» зарегистрирована в Гонконге и начала свою деятельность с 15 февраля этого года, следует из открытых данных.
То есть, компании ещё нет и полугода. Может быть похоже на то, что Trafigura купила долю сама у себя. Либо продала её очень дружественной китайской компании. Это также могут быть и китайские государственные деньги - или китайские нефтяные компании.
То есть, компании ещё нет и полугода. Может быть похоже на то, что Trafigura купила долю сама у себя. Либо продала её очень дружественной китайской компании. Это также могут быть и китайские государственные деньги - или китайские нефтяные компании.
Forwarded from Energy Today
Планы Германии, Австрии, Франции и Нидерландов запустить угольную генерацию в случае прекращения поставок российского газа добавят примерно 1,3% к совокупным выбросам в ЕС. Так посчитали эксперты аналитического центра Ember. Пишут, что даже при худшем сценарии, когда угольные электростанции будут работать в течение 2023 года с коэффициентом загрузки 65%, они будут генерировать только 60 ТВт-ч угольной электроэнергии, а чистые дополнительные выбросы CO2 в 2023 году составят 30 миллионов тонн, что составляет 1,3% от общего объема выбросов CO2 в ЕС в 2021 году и 4% годовых выбросов в энергетическом секторе. Сейчас 14 ГВт угольной генерации переведены в режим резерва, большинство из них находится в Германии (8 ГВт).
Forwarded from Дайджест ТЭК
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Только ленивый не написал про КТК и угрозу остановки. Обошлось малой кровью (штрафом 200 тыс.р.), но так называемые эксперты продолжают плодить ложные комментарии.
МК процитировал эксперта из Института стран СНГ Андрея Грозина. Тот на голубом глазу утверждает, что приостановка работы трубопровода на один месяц нанесла бы ущерб акционерам КТК и бюджету Казахстана в размере от $20 до 40 млн. Грозин, к его большому сожалению, только кандидат исторических наук. Впрочем, не надо иметь степень доктора наук по экономике, чтобы посчитать правильно. В месяц КТК прокачивает 5 млн т. Исходя из расчета тарифа $38 за т, КТК не получил бы $190 млн, а пошлина, которая идет в бюджет, сейчас равна $100 за т, то есть в сумме $500 млн.
Попытка МК занизить в 10 раз размеры потерь, похоже, не что иное, как намерение прикрыть чиновницу, отвечающую за экологический кейс в правительстве РФ и давшую старт делу КТК. Ведь, судя по последним событиям в правительстве (Мантуров, Борисов) и растущему напряжению, там грядут перестановки.
МК процитировал эксперта из Института стран СНГ Андрея Грозина. Тот на голубом глазу утверждает, что приостановка работы трубопровода на один месяц нанесла бы ущерб акционерам КТК и бюджету Казахстана в размере от $20 до 40 млн. Грозин, к его большому сожалению, только кандидат исторических наук. Впрочем, не надо иметь степень доктора наук по экономике, чтобы посчитать правильно. В месяц КТК прокачивает 5 млн т. Исходя из расчета тарифа $38 за т, КТК не получил бы $190 млн, а пошлина, которая идет в бюджет, сейчас равна $100 за т, то есть в сумме $500 млн.
Попытка МК занизить в 10 раз размеры потерь, похоже, не что иное, как намерение прикрыть чиновницу, отвечающую за экологический кейс в правительстве РФ и давшую старт делу КТК. Ведь, судя по последним событиям в правительстве (Мантуров, Борисов) и растущему напряжению, там грядут перестановки.
Forwarded from Нефтянка
Прогнило что-то в Датском государстве немецкой ветроэнергетике. Рабочие места сокращаются, ввод новых мощностей тормозится, кое-что вообще приходится сносить. Одна надежда на заграницу: вот, Бразилия 80 ветряков заказала… Почитайте что сами немцы пишут по про все про это.
Нефтянка
Кризис в ветроэнергетике: демонтаж с динамитом
Немецкая ветроэнергетика все больше сокращает рабочие места. Причина в низком спросе на новые установки в Германии.
Forwarded from EnergyDa
Вообще, как говорится, ВЫЗЫВАЕТ ВОПРОСЫ тезис о каком-то "нефинансировании" (sic) распредсетей, главный из которых: а куда деньги-то в тарифе на передачу тратятся теми же знаменитыми филиалами ДЗО Россетей (Тверьэнерго, Новгородэнерго, Карелэнерго, Дагэнерго и проч.)? Хорошо, допустим на Северном Кавказе тяжелая ситуация с платежами, ну а по остальным регионам необъятной Родины на фоне уже почти десятилетнего стратегического руководства Россетями крупнейшими региональными сетевыми компаниями, претендующими теперь на статус "системообразующих ТСО", можно как-то внятно широкой общественности объявить, в чем проблемы и причины такого плачевного состояния? И какие текущие и планируемые занимательные инициативы в этом направлении повлияют на эти самые причины?
Есть и другие мысли, о них возможно напишем отдельно.
https://t.iss.one/rosseti_official/2717
Есть и другие мысли, о них возможно напишем отдельно.
https://t.iss.one/rosseti_official/2717
Telegram
Россети
При развитии распределительного сетевого комплекса необходимо обеспечить:
⚡️Надёжность функционирования;
⚡️Достаточность инвестиций;
⚡️Технологическую независимость.
О ключевых задачах в электросетевом комплексе рассказал Евгений #Грабчак на конференции…
⚡️Надёжность функционирования;
⚡️Достаточность инвестиций;
⚡️Технологическую независимость.
О ключевых задачах в электросетевом комплексе рассказал Евгений #Грабчак на конференции…
Forwarded from "Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым
Написал колонку для "Известий" — о том, как и почему возвращающаяся «Газпрому» из Канады турбина может снизить поставки газа в ЕС
Оказавшийся в заложниках у Канады газоперекачивающий агрегат (ГПА) с компрессорной станции (КС) «Портовая» может вернуться на место службы и возобновить прокачку газа по «Северному потоку». Оттава наконец поддалась на уговоры Берлина и выдала исключение из-под действия собственных санкций. Но это не приведет к скорому возобновлению стопроцентной загрузки «Северного потока». И дело вовсе не в профилактических работах, которые сейчас проходят на газопроводе.
В 2022 году «Северный поток» отмечает юбилей. Ровно десять лет назад, в 2012-м, была введена в эксплуатацию вторая нитка, и газопровод получил техническую возможность работать на полную мощность. Но загрузка этой магистрали продолжительный период времени была ограничена из-за того, что на одно из двух его сухопутных продолжений — на газопровод OPAL — распространилось действие Третьего энергопакета. Половину мощности (18 млрд куб. м в год) этой трубы, а с ней и всего «Северного потока» приходилось резервировать для неведомых поставщиков, которые, как древняя Атлантида, внезапно возникли бы в Балтийском море и захотели бы поставлять голубое топливо в Европу. Этот фантастический сценарий не реализован до сих пор.
https://iz.ru/1363701/aleksandr-frolov/beg-po-potoku
Оказавшийся в заложниках у Канады газоперекачивающий агрегат (ГПА) с компрессорной станции (КС) «Портовая» может вернуться на место службы и возобновить прокачку газа по «Северному потоку». Оттава наконец поддалась на уговоры Берлина и выдала исключение из-под действия собственных санкций. Но это не приведет к скорому возобновлению стопроцентной загрузки «Северного потока». И дело вовсе не в профилактических работах, которые сейчас проходят на газопроводе.
В 2022 году «Северный поток» отмечает юбилей. Ровно десять лет назад, в 2012-м, была введена в эксплуатацию вторая нитка, и газопровод получил техническую возможность работать на полную мощность. Но загрузка этой магистрали продолжительный период времени была ограничена из-за того, что на одно из двух его сухопутных продолжений — на газопровод OPAL — распространилось действие Третьего энергопакета. Половину мощности (18 млрд куб. м в год) этой трубы, а с ней и всего «Северного потока» приходилось резервировать для неведомых поставщиков, которые, как древняя Атлантида, внезапно возникли бы в Балтийском море и захотели бы поставлять голубое топливо в Европу. Этот фантастический сценарий не реализован до сих пор.
https://iz.ru/1363701/aleksandr-frolov/beg-po-potoku
Известия
Бег по потоку
Аналитик Александр Фролов — о том, как и почему возвращающаяся «Газпрому» из Канады турбина может снизить поставки газа в ЕС
Forwarded from Валерий Селезнев | Депутат Госдумы
Валютная конкуренция конечно же ни при чем,если рассматривать под таким углом, то можно договориться до тезиса, что торговля газом за рубли это наказание для продавца, а не для недружественного покупателя.
Я бы поддержал предложение торговать СПГ за рубли совершенно по другим причинам,все таки должна быть логика наших действий, если мы решили продавать газ недружественным странам через рублевый механизм,укрепляя таким образом
их платежную дисциплину, то не нужно делать исключений, а то получается что трубопроводный и сжиженный газ это два совершенно разных продукта.
Хотя, с другой стороны, Новатэк компания частная, поэтому вопрос регулирования форм оплаты скорее к ФАС.
https://t.iss.one/energytodaygroup/15586
Я бы поддержал предложение торговать СПГ за рубли совершенно по другим причинам,все таки должна быть логика наших действий, если мы решили продавать газ недружественным странам через рублевый механизм,укрепляя таким образом
их платежную дисциплину, то не нужно делать исключений, а то получается что трубопроводный и сжиженный газ это два совершенно разных продукта.
Хотя, с другой стороны, Новатэк компания частная, поэтому вопрос регулирования форм оплаты скорее к ФАС.
https://t.iss.one/energytodaygroup/15586
Telegram
Energy Today
Минфин РФ поддерживает переход на торговлю сжиженным природным газом за рубли, заявил в интервью газете "Ведомости" министр финансов Антон Силуанов. Ранее замглавы департамента "Газпрома" Кирил Полоус отметил, что между экспортом из РФ трубопроводного газа…
Forwarded from Энергия Китая 中国能源
Товарооборот между Россией и Китаем по итогам первого полугодия 2022 года вырос на 27,2% и составил 80,675 млрд долл. США.
Китайский экспорт в Россию за январь-июнь 2022 года составил 29,55 млрд долл. (рост к аналогичному периоду прошлого года на 2,1%), российский экспорт в Китай увеличился на 48,2%, составив 51,125 млрд долл.
Отдельно в июне объем российско-китайской торговли товарами составил 14,75 млрд долл., Россия ввезла в Китай товаров на сумму 9,75 млрд, Китай в РФ — на 5,002 млрд.
Внешнеторговый оборот КНР за первое полугодие 2022 г. составил 3,079 трлн долл. (+10,3%), в том числе китайский экспорт – 1,732 трлн. долл. (+14,2), китайский импорт – 1,347 трлн. долл. (+5,7%).
Китайский экспорт в Россию за январь-июнь 2022 года составил 29,55 млрд долл. (рост к аналогичному периоду прошлого года на 2,1%), российский экспорт в Китай увеличился на 48,2%, составив 51,125 млрд долл.
Отдельно в июне объем российско-китайской торговли товарами составил 14,75 млрд долл., Россия ввезла в Китай товаров на сумму 9,75 млрд, Китай в РФ — на 5,002 млрд.
Внешнеторговый оборот КНР за первое полугодие 2022 г. составил 3,079 трлн долл. (+10,3%), в том числе китайский экспорт – 1,732 трлн. долл. (+14,2), китайский импорт – 1,347 трлн. долл. (+5,7%).
Forwarded from MMI
ИЮНЬСКАЯ ИНФЛЯЦИЯ В США ПРЕВЫСИЛА 9%, И ЭТО ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫШЕ ОЖИДАНИЙ, СИЛЬНО РАСТЕТ БЕНЗИН
Потребительские цены в США в июне увеличились на 1.3% мм с устранением сезонности (май:1.0% мм) – это довольно серьезное увеличение, ожидалось +1.1% мм. Годовой показатель взлетел с 8.6% до 9.1% гг (прогноз: 8.8% гг).
Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие): 0.7%мм vs 0.6%мм месяцем ранее. Годовой показатель номинально снизился с 6.0% до 5.9%гг.
Увеличение широким фронтом, причем самые большие контрибьюторы роста –бензин (11.2% мм vs 4.1% мм ранее), услуги по элэнегрии (3.5% мм vs 3.0% мм) и транспортные услуги (2.1% мм vs 1.3% мм)
Потребительские цены в США в июне увеличились на 1.3% мм с устранением сезонности (май:1.0% мм) – это довольно серьезное увеличение, ожидалось +1.1% мм. Годовой показатель взлетел с 8.6% до 9.1% гг (прогноз: 8.8% гг).
Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие): 0.7%мм vs 0.6%мм месяцем ранее. Годовой показатель номинально снизился с 6.0% до 5.9%гг.
Увеличение широким фронтом, причем самые большие контрибьюторы роста –бензин (11.2% мм vs 4.1% мм ранее), услуги по элэнегрии (3.5% мм vs 3.0% мм) и транспортные услуги (2.1% мм vs 1.3% мм)
Forwarded from RUPEC News
Американская Air Products разрабатывает планы по передаче бизнеса в России, однако пока компания не делала заявлений о статусе присутствия компании в России.
"При этом непрерывность деятельности и продолжение осуществления существующего бизнеса в безопасном и ответственном ключе является приоритетом", — говорится в отчетности дочерней компании "Эйр продактс газ".
https://rupec.ru/news/49507/
"При этом непрерывность деятельности и продолжение осуществления существующего бизнеса в безопасном и ответственном ключе является приоритетом", — говорится в отчетности дочерней компании "Эйр продактс газ".
https://rupec.ru/news/49507/
rupec.ru
Американская Air Products рассматривает передачу бизнеса в России
Air Products работает в России с 2003 года
Forwarded from Говорит Москва
Forwarded from Говорит Москва
«Газпром» не получал от Siemens документов на право вывоза турбины для «Северного потока»
Двигатель находится в Канаде на ремонте.
В компании отметили, что в этих обстоятельствах не представляется возможным сделать объективный вывод о дальнейшем развитии ситуации с обеспечением безопасной работы компрессионной станции «Портовая». Она представляет критически важный объект для газопровода «Северный поток».
https://govoritmoskva.ru/news/324519/
Двигатель находится в Канаде на ремонте.
В компании отметили, что в этих обстоятельствах не представляется возможным сделать объективный вывод о дальнейшем развитии ситуации с обеспечением безопасной работы компрессионной станции «Портовая». Она представляет критически важный объект для газопровода «Северный поток».
https://govoritmoskva.ru/news/324519/
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺#долг #россия #отчетность
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РФ НА 1 ИЮЛЯ СОСТАВИЛ $472,8 МЛРД, СНИЗИВШИСЬ С НАЧАЛА ГОДА НА $9,2 МЛРД — ЦБ РФ
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РФ НА 1 ИЮЛЯ СОСТАВИЛ $472,8 МЛРД, СНИЗИВШИСЬ С НАЧАЛА ГОДА НА $9,2 МЛРД — ЦБ РФ
Forwarded from Oilfly
Российский научный центр "Прикладная химия (ГИПХ)" Госкорпорации Ростех на 25% увеличит выпуск регулярных насадок для производства бензина, керосина и других нефтепродуктов. Это позволит удовлетворить растущий спрос на российское оборудование для химической отрасли на фоне ухода иностранных поставщиков.
Высокоэффективная регулярная насадка представляет собой цилиндрические массообменные контактные устройства диаметром от 25 мм до нескольких метров. Они изготавливаются из сетки из нержавеющей стали и используются для разделения нефти на фракции методом ректификации.
"Увеличение производства оборудования для ректификационных колонн позволит не допустить дефицита, который может возникнуть у предприятий нефтехимической отрасли после ухода иностранных поставщиков. Наши изделия обладают высокими показателями эффективности и производительности. При этом по стоимости российские регулярные насадки дешевле зарубежных аналогов. Сегодня, чтобы удовлетворить растущий спрос, мы увеличили выпуск насадок на 25% с возможностью дальнейшего расширения производства", – подчеркнула генеральный директор РНЦ "Прикладная химия (ГИПХ)" Елена Козлова.
Высокоэффективная регулярная насадка представляет собой цилиндрические массообменные контактные устройства диаметром от 25 мм до нескольких метров. Они изготавливаются из сетки из нержавеющей стали и используются для разделения нефти на фракции методом ректификации.
"Увеличение производства оборудования для ректификационных колонн позволит не допустить дефицита, который может возникнуть у предприятий нефтехимической отрасли после ухода иностранных поставщиков. Наши изделия обладают высокими показателями эффективности и производительности. При этом по стоимости российские регулярные насадки дешевле зарубежных аналогов. Сегодня, чтобы удовлетворить растущий спрос, мы увеличили выпуск насадок на 25% с возможностью дальнейшего расширения производства", – подчеркнула генеральный директор РНЦ "Прикладная химия (ГИПХ)" Елена Козлова.