Как цифровые экосистемы захватили мир
Алмазы, золото, оружие - забудьте. Семь из топ-10 самых богатых компаний мира сделали состояние на гораздо более ценном ресурсе: людях. Стоит поближе взглянуть на новых лидеров XXI века - цифровые экосистемы.
Превысить планку в триллион долларов стало лишь вопросом времени для компаний вроде Microsoft, Google или Facebook, когда они поняли как увеличить прибыль с миллиардов своих пользователей. Революцией стало открытие платформ для партнеров: продавцов и разработчиков, которые в итоге слились с корпорациями в единые цифровые экосистемы.
В 2020 году 4.3 млрд пользователей провели $5.5 трлн онлайн платежей через известные каждому из вас соцсети, магазины, приложения и другие каналы великих универсальных платформ, решающих все задачи обычного человека: покупки, поездки, информация, общение, развлечения, отдых и пр.
Одна точка входа и единая платежная система максимально упрощают работу с массой целевых приложений и магазинов. Бренд обеспечивает доверие и бонусные программы для миллиарда уже имеющихся клиентов. Набор инструментов и шаблонов для разработки и запуска своих проектов вовлекают в бизнес-модель все новых партнеров. Чем больше сервисов - тем выше вовлеченность. Amazon и Alibaba за несколько лет смогли догнать по выручке крупнейших ритейлеров мира.
Apple является эталоном экосистем - он изолировал своих клиентов в закрытой инфраструктуре, покинуть которую не удастся, не потеряв купленного контента и подключенных устройств. 1.8 млн приложений на 40 языках, использующие 45 валют и 200 методов оплаты, обеспечивают годовой поток платежей на $643 млрд от 0.6 млрд лояльных клиентов.
А вот витриной экосистем являются т. н. Super Apps. Пионером стал WeChat, который в 2016 году, при 800 млн пользователей, решил закрывать вообще все потребности аудитории и дать им все сервисы, которые только можно придумать. Введение шаблонов для разработчиков и голосового управления для пользователей просто взорвала рынок своей простотой.
Жители Китая сразу шагнули в эру мобильных платформ, минуя десктопы, и логично что сейчас на него приходится половина мировых цифровых транзакций. 87% китайцев оплачивают покупки через сеть. К WeChat присоединился Alibaba, лидер в маркетплейсе, более чем 700 инструментов которого решают все задачи как продавцов, так и покупателей.
Есть и свои проблемы. Например, любое приложение по сути отдельный бизнес, который надо интегрировать и развивать: команды из двух человек, сделавших что-то на коленке, несут за собой риски. Гипер платформы грешат монополизацией, проблемами с кибербезопасностью и спорами с регуляторами. Довольно сложно построить интерфейс для навигации среди миллионов приложений. Есть злоупотребления информацией о клиентах и падением качества контента при его росте и пр.
Цифровых экосистем гораздо больше чем семь: по прогнозам, 80% корпораций через два года будут иметь свой вариант. При этом они становятся все более похожи: социал-ритейл-банк мутанты. А конкуренция все более острая и требующая больших вложений, так что войти на рынок экосистем новым стартапам со свежими идеями уже не реально.
P.S. В России к экосистемам (с натяжкой) отнести можно только Сбер и Яндекс. Но при крупной аудитории и наличии базовых сервисов они пока еще только строят комплексную среду вокруг семьи, здоровья и личности клиентов. И им мешает то, что жители РФ не только не особо богатые, но еще и нагло пользуются иностранными экосистемами.
Алмазы, золото, оружие - забудьте. Семь из топ-10 самых богатых компаний мира сделали состояние на гораздо более ценном ресурсе: людях. Стоит поближе взглянуть на новых лидеров XXI века - цифровые экосистемы.
Превысить планку в триллион долларов стало лишь вопросом времени для компаний вроде Microsoft, Google или Facebook, когда они поняли как увеличить прибыль с миллиардов своих пользователей. Революцией стало открытие платформ для партнеров: продавцов и разработчиков, которые в итоге слились с корпорациями в единые цифровые экосистемы.
В 2020 году 4.3 млрд пользователей провели $5.5 трлн онлайн платежей через известные каждому из вас соцсети, магазины, приложения и другие каналы великих универсальных платформ, решающих все задачи обычного человека: покупки, поездки, информация, общение, развлечения, отдых и пр.
Одна точка входа и единая платежная система максимально упрощают работу с массой целевых приложений и магазинов. Бренд обеспечивает доверие и бонусные программы для миллиарда уже имеющихся клиентов. Набор инструментов и шаблонов для разработки и запуска своих проектов вовлекают в бизнес-модель все новых партнеров. Чем больше сервисов - тем выше вовлеченность. Amazon и Alibaba за несколько лет смогли догнать по выручке крупнейших ритейлеров мира.
Apple является эталоном экосистем - он изолировал своих клиентов в закрытой инфраструктуре, покинуть которую не удастся, не потеряв купленного контента и подключенных устройств. 1.8 млн приложений на 40 языках, использующие 45 валют и 200 методов оплаты, обеспечивают годовой поток платежей на $643 млрд от 0.6 млрд лояльных клиентов.
А вот витриной экосистем являются т. н. Super Apps. Пионером стал WeChat, который в 2016 году, при 800 млн пользователей, решил закрывать вообще все потребности аудитории и дать им все сервисы, которые только можно придумать. Введение шаблонов для разработчиков и голосового управления для пользователей просто взорвала рынок своей простотой.
Жители Китая сразу шагнули в эру мобильных платформ, минуя десктопы, и логично что сейчас на него приходится половина мировых цифровых транзакций. 87% китайцев оплачивают покупки через сеть. К WeChat присоединился Alibaba, лидер в маркетплейсе, более чем 700 инструментов которого решают все задачи как продавцов, так и покупателей.
Есть и свои проблемы. Например, любое приложение по сути отдельный бизнес, который надо интегрировать и развивать: команды из двух человек, сделавших что-то на коленке, несут за собой риски. Гипер платформы грешат монополизацией, проблемами с кибербезопасностью и спорами с регуляторами. Довольно сложно построить интерфейс для навигации среди миллионов приложений. Есть злоупотребления информацией о клиентах и падением качества контента при его росте и пр.
Цифровых экосистем гораздо больше чем семь: по прогнозам, 80% корпораций через два года будут иметь свой вариант. При этом они становятся все более похожи: социал-ритейл-банк мутанты. А конкуренция все более острая и требующая больших вложений, так что войти на рынок экосистем новым стартапам со свежими идеями уже не реально.
P.S. В России к экосистемам (с натяжкой) отнести можно только Сбер и Яндекс. Но при крупной аудитории и наличии базовых сервисов они пока еще только строят комплексную среду вокруг семьи, здоровья и личности клиентов. И им мешает то, что жители РФ не только не особо богатые, но еще и нагло пользуются иностранными экосистемами.
Рынок робототехники в поисках точек роста
В мире трудятся около 12 млн роботов, к которым каждый год прибавляется еще 0.5 млн железных братьев. Не бытовых игрушек, а серьезных и сложных механизмов, способных работать в автономном или полу автономном режимах. И хотя эра роботов началась со сборочных линий, сегодня только каждый четвертый из них занят на производстве.
Мировой рынок робототехники превышает $80 млрд и растет на 15% в год. На АТР приходится треть рынка, 11% всех роботов в мире работают на председателя Си. У второй, после Китая, Японии их в 5 раз меньше. По насыщенности лидирует Южная Корея, где на тысячу рабочих приходится 85 промышленных роботов, выполняющих 30% всей работы.
Привычных манипуляторов на сборочной ленте стремительно обгоняют сервисные роботы. Лидирует логистика и склады: продажи автономных тележек, упаковщиков, сортировщиков и прочих элементов инфраструктуры превысили $22 млрд. Тотальная автоматизация кстати, одна из причин взлета Amazon
На военные разработки уходит засекреченные $16 млрд. За ними в списке $13 млрд от медицины: на роботов хирургов, с сотнями тысяч операций в год, на системы ухода, анализов, мониторинга, дезинфекции, реабилитации и пр. Еще $7 млрд тратят на роботов фермеры. На фоне дефицита рабочих рук автоматы берут на себя посев, опрыскивание, мониторинг, сбор, сортировку и упаковку урожаев.
За последние годы стоимость сенсорных компонентов, крайне важных в робототехнике, снизилась в разы, при значительном повышении их качества. Софт базируется на едином открытым коде, виртуальные симуляторы и 3D-печать прототипов сделали разработку роботов гораздо дешевле.
Это дало шанс стартапам: пока корпорации выпускают партии массивных автоматов, они проектируют роботов под потребности клиентов и просто интересные задачи. Робот на солнечных панелях, очищающий океаны. Роботы размером в 1мм для тонкого производства или операций. Доставка, сборка, сортировка, охрана, уборка, зарядка и т.д.
По прогнозам, через десять лет рынок вырастет до $270 млрд. Главный импульс должен прийти от прорывов в машинном обучении и интеллектуальных модулей иного уровня. А также от распространения коботов - автоматов, настроенных на взаимодействие с человеком и оказание широкого спектра профессиональных услуг.
Проблема в том, что ежедневные новости об очередных уникальных роботах пока не помогают найти для них массовый сегмент. Изобретатели-энтузиасты и постоянный технический прогресс гарантируют появление все новых удивительных автоматов. Но необходимый импульс робототехнике придаст только устойчивый рыночный спрос.
В мире трудятся около 12 млн роботов, к которым каждый год прибавляется еще 0.5 млн железных братьев. Не бытовых игрушек, а серьезных и сложных механизмов, способных работать в автономном или полу автономном режимах. И хотя эра роботов началась со сборочных линий, сегодня только каждый четвертый из них занят на производстве.
Мировой рынок робототехники превышает $80 млрд и растет на 15% в год. На АТР приходится треть рынка, 11% всех роботов в мире работают на председателя Си. У второй, после Китая, Японии их в 5 раз меньше. По насыщенности лидирует Южная Корея, где на тысячу рабочих приходится 85 промышленных роботов, выполняющих 30% всей работы.
Привычных манипуляторов на сборочной ленте стремительно обгоняют сервисные роботы. Лидирует логистика и склады: продажи автономных тележек, упаковщиков, сортировщиков и прочих элементов инфраструктуры превысили $22 млрд. Тотальная автоматизация кстати, одна из причин взлета Amazon
На военные разработки уходит засекреченные $16 млрд. За ними в списке $13 млрд от медицины: на роботов хирургов, с сотнями тысяч операций в год, на системы ухода, анализов, мониторинга, дезинфекции, реабилитации и пр. Еще $7 млрд тратят на роботов фермеры. На фоне дефицита рабочих рук автоматы берут на себя посев, опрыскивание, мониторинг, сбор, сортировку и упаковку урожаев.
За последние годы стоимость сенсорных компонентов, крайне важных в робототехнике, снизилась в разы, при значительном повышении их качества. Софт базируется на едином открытым коде, виртуальные симуляторы и 3D-печать прототипов сделали разработку роботов гораздо дешевле.
Это дало шанс стартапам: пока корпорации выпускают партии массивных автоматов, они проектируют роботов под потребности клиентов и просто интересные задачи. Робот на солнечных панелях, очищающий океаны. Роботы размером в 1мм для тонкого производства или операций. Доставка, сборка, сортировка, охрана, уборка, зарядка и т.д.
По прогнозам, через десять лет рынок вырастет до $270 млрд. Главный импульс должен прийти от прорывов в машинном обучении и интеллектуальных модулей иного уровня. А также от распространения коботов - автоматов, настроенных на взаимодействие с человеком и оказание широкого спектра профессиональных услуг.
Проблема в том, что ежедневные новости об очередных уникальных роботах пока не помогают найти для них массовый сегмент. Изобретатели-энтузиасты и постоянный технический прогресс гарантируют появление все новых удивительных автоматов. Но необходимый импульс робототехнике придаст только устойчивый рыночный спрос.
Железные дороги: почти триумфальное возвращение?
Транспортный сектор является идеальным раздражителем при любом обсуждении климата и экологии. Но поскольку совсем отменить поездки нельзя, был найден компромисс: железные дороги признаны самым экологичным, инновационным и безопасным вариантом нашего будущего.
Рейсы по железной дороге рассматриваются как зелёная альтернатива авто и полетам: на них приходится менее 0.5% транспортных выбросов СО2. Проблема в том, что даже в лидирующих ЕС это всего 7% пассажиров и 11% грузов. Даже без учета фактора пандемии и локдаунов.
Тем не менее, 2021 в ЕС официально объявлен годом железных дорог и апгрейдом под светлое будущее. Разумеется, ориентиром стали те самые немецкие дороги. В довольно компактной Германии 33 тыс. км путей, 7 млн пассажиров в сутки и 40 тысяч поездов, 99% из которых приходят вовремя.
Судя по немцам, дороги ждет расширение, цифровизация управления и контроля, а также полный переход на электричество (на коротких маршрутах - водород). По планам, через 15 лет все составы будут работать на энергии солнца, ветра, морского прилива или в крайнем случае - биотоплива.
Ж/д сеть, помимо модификации, ждет мощная PR-поддержка. Продвигается идея смены перелетов на ночные путешествия, которые позволят с комфортом дремать между европейскими столицами, от Барселоны до Варшавы, Рима или Стокгольма. Где не будет Flugschau - стыда за поездки с выбросами СО2.
Железные дороги по умолчанию важны для всех больших стран. Самая длинная сеть в мире в США, но с тех пор как в 60-х там победили автомобили, инфраструктура сократилась в 1.5 раза, пути устарели, а электричеством там и не пахнет. На ж/д приходится 40% дальних перевозок, но подогнать 250 тыс. км дикого запада под зеленые стандарты - тот еще геморрой.
В Китае 140 000 км совершенно новых путей, треть из которых высокоскоростные магистрали. Бюджет в $300 млрд позволяет реализовывать самые амбициозные и технологические проекты, вплоть до магистрали в США через Берингов пролив. Проблема в том, что пока две трети китайского электричества идут от угля, об экологичности ж/д можно забыть.
В РФ 88 тыс. км путей, половина которых электрифицирована. Но пассажироперевозки традиционно убыточны, зеленая тема не актуальна и потому правительству больше нравятся идеи инвестировать в грузовой транзит. Например, расширить железнодорожное сообщение между Китаем и ЕС. И конечно, они обеими обеими руками за тоннель в США.
Транспортный сектор является идеальным раздражителем при любом обсуждении климата и экологии. Но поскольку совсем отменить поездки нельзя, был найден компромисс: железные дороги признаны самым экологичным, инновационным и безопасным вариантом нашего будущего.
Рейсы по железной дороге рассматриваются как зелёная альтернатива авто и полетам: на них приходится менее 0.5% транспортных выбросов СО2. Проблема в том, что даже в лидирующих ЕС это всего 7% пассажиров и 11% грузов. Даже без учета фактора пандемии и локдаунов.
Тем не менее, 2021 в ЕС официально объявлен годом железных дорог и апгрейдом под светлое будущее. Разумеется, ориентиром стали те самые немецкие дороги. В довольно компактной Германии 33 тыс. км путей, 7 млн пассажиров в сутки и 40 тысяч поездов, 99% из которых приходят вовремя.
Судя по немцам, дороги ждет расширение, цифровизация управления и контроля, а также полный переход на электричество (на коротких маршрутах - водород). По планам, через 15 лет все составы будут работать на энергии солнца, ветра, морского прилива или в крайнем случае - биотоплива.
Ж/д сеть, помимо модификации, ждет мощная PR-поддержка. Продвигается идея смены перелетов на ночные путешествия, которые позволят с комфортом дремать между европейскими столицами, от Барселоны до Варшавы, Рима или Стокгольма. Где не будет Flugschau - стыда за поездки с выбросами СО2.
Железные дороги по умолчанию важны для всех больших стран. Самая длинная сеть в мире в США, но с тех пор как в 60-х там победили автомобили, инфраструктура сократилась в 1.5 раза, пути устарели, а электричеством там и не пахнет. На ж/д приходится 40% дальних перевозок, но подогнать 250 тыс. км дикого запада под зеленые стандарты - тот еще геморрой.
В Китае 140 000 км совершенно новых путей, треть из которых высокоскоростные магистрали. Бюджет в $300 млрд позволяет реализовывать самые амбициозные и технологические проекты, вплоть до магистрали в США через Берингов пролив. Проблема в том, что пока две трети китайского электричества идут от угля, об экологичности ж/д можно забыть.
В РФ 88 тыс. км путей, половина которых электрифицирована. Но пассажироперевозки традиционно убыточны, зеленая тема не актуальна и потому правительству больше нравятся идеи инвестировать в грузовой транзит. Например, расширить железнодорожное сообщение между Китаем и ЕС. И конечно, они обеими обеими руками за тоннель в США.
Можно ли решить мировой жилищный дефицит
Глобальный индекс цен на жилье превзошел пик 2008 года, за год показав рост в 10%. Акции сектора выросли на 23%. Все вполне предсказуемо - при росте инфляции недвижимость стандартно привлекает инвесторов, выступая защитным активом, где важна не доходность, а сохранение стоимости.
Тем не менее, рынок очевидно сильно перегрет, с локальными пузырями в развитых странах. Их лопание и резкое падение цен на жилье ранее спровоцировало четверть экономических кризисов в мире. Сейчас уязвимости в системе, приведшие к краху 2008 года, закрыты и по идее повториться не должны.
Проблема рынка не в колебаниях цен на квадратные метры или деривативы. Тренд последних десятилетий в том, что недвижимость дорожает быстрее, чем растут зарплаты. Даже в развитых странах люди, родившиеся после 1980-го, все чаще не могут позволить себе покупку квартиры или дома.
Темпы строительства растут, но проблема в предложении хороших мест, а не домов. Дорогая вещь - это не крыша над головой, а что она есть там, где хочешь жить. При концентрации рабочих мест в небольших городских локациях, естественно повышение в них цен на покупку и аренду.
Города растут по далеко не оптимальным планам, плотность застройки зависит от множества факторов, все это ведет к хроническому дефициту площадей в ключевых локациях. А поскольку место жизни большей частью определяет доходы, то элитные районы и городские окраины разделяет не только экономическая, но и социальная пропасть.
Даже в ЕС и США растет количество бездомных и людей, балансирующих на этой грани. У каждого пятого на жилье уходит более 40% дохода. Рост предложения не особо влияет на цены - хорошее новое жилье скорее купят богатые инвесторы, чем люди со скромным достатком.
В РФ, кстати, в целом все не так плохо. По темпу прироста новых квартир страна впереди всей Европы. По росту цен мы оказались в мировом тренде и с начала года прибавили 12% благодаря льготной ипотеке и повышению стоимости строительства. Но учитывая стагнацию в экономике и рост процентной ставки при застывших доходах, цены похоже нашли потолок, в июне местами даже немного упав.
Хотя мировой жилищный дефицит касается 1.5 млрд людей, есть поводы для оптимизма. Недавние события задают тренд на более частую удаленку, что дает больше свободы при выборе места для жизни. Технологии вроде 3D печати и модульной сборки позволяют строить хорошие дома недорого и быстро. Плюс ИИ отлично показывает себя при планировании инфраструктуры и расширении жилых районов.
Глобальный индекс цен на жилье превзошел пик 2008 года, за год показав рост в 10%. Акции сектора выросли на 23%. Все вполне предсказуемо - при росте инфляции недвижимость стандартно привлекает инвесторов, выступая защитным активом, где важна не доходность, а сохранение стоимости.
Тем не менее, рынок очевидно сильно перегрет, с локальными пузырями в развитых странах. Их лопание и резкое падение цен на жилье ранее спровоцировало четверть экономических кризисов в мире. Сейчас уязвимости в системе, приведшие к краху 2008 года, закрыты и по идее повториться не должны.
Проблема рынка не в колебаниях цен на квадратные метры или деривативы. Тренд последних десятилетий в том, что недвижимость дорожает быстрее, чем растут зарплаты. Даже в развитых странах люди, родившиеся после 1980-го, все чаще не могут позволить себе покупку квартиры или дома.
Темпы строительства растут, но проблема в предложении хороших мест, а не домов. Дорогая вещь - это не крыша над головой, а что она есть там, где хочешь жить. При концентрации рабочих мест в небольших городских локациях, естественно повышение в них цен на покупку и аренду.
Города растут по далеко не оптимальным планам, плотность застройки зависит от множества факторов, все это ведет к хроническому дефициту площадей в ключевых локациях. А поскольку место жизни большей частью определяет доходы, то элитные районы и городские окраины разделяет не только экономическая, но и социальная пропасть.
Даже в ЕС и США растет количество бездомных и людей, балансирующих на этой грани. У каждого пятого на жилье уходит более 40% дохода. Рост предложения не особо влияет на цены - хорошее новое жилье скорее купят богатые инвесторы, чем люди со скромным достатком.
В РФ, кстати, в целом все не так плохо. По темпу прироста новых квартир страна впереди всей Европы. По росту цен мы оказались в мировом тренде и с начала года прибавили 12% благодаря льготной ипотеке и повышению стоимости строительства. Но учитывая стагнацию в экономике и рост процентной ставки при застывших доходах, цены похоже нашли потолок, в июне местами даже немного упав.
Хотя мировой жилищный дефицит касается 1.5 млрд людей, есть поводы для оптимизма. Недавние события задают тренд на более частую удаленку, что дает больше свободы при выборе места для жизни. Технологии вроде 3D печати и модульной сборки позволяют строить хорошие дома недорого и быстро. Плюс ИИ отлично показывает себя при планировании инфраструктуры и расширении жилых районов.
Российская экономика утомилась от роста
В июне, впервые за год, траты домохозяйств немного упали - то есть этап возвращения потребительского спроса выдохся, толком не начавшись. В этом мы выбиваемся из мирового тренда восстановления: экономика РФ довольно символически приподнялась и снова трагично застыла.
Повышение спроса - это основа экономического роста. Но доходы не растут, население закредитовано и потребление, с учетом инфляции, все еще на 3% ниже, чем в марте 2020. Хотя закрытые границы принуждают граждан к тратам внутри страны, похоже что денег просто нет.
За этим естественно следует стагнация розничной торговли, оборот которой плавает в районе погрешности. Несмотря на долгие выходные, в мае сектор услуг упал на 4%. После очередного введения ограничений в июне, эта цифра может удвоиться. Производство также в минусе почти на 3%, за исключением легкого оживления в добывающем секторе.
Индекс деловой активности в июне упал на целый пункт, за год оборот малого и среднего бизнеса потерял ₽3 трлн, треть компаний просрочили кредиты. Несмотря на небольшой вклад в ВВП, они генерируют рабочие места, потому с начала года у еще одного миллиона людей появились долговые проблемы.
Единственный вариант придать импульс экономике - помощь правительства. Но хотя бюджет получает от подорожавшей нефти десятки миллиардов сверхплановых доходов, плюс осенние выборы, программ стимулирования просто нет. Рост ВВП в 3.2%, инфляция свыше 6% - похоже Кремль ситуация в целом устраивает.
Во всяком случае ЦБ и Минфин на пару успешно создают условия, направленные как раз против любого роста. Первый поэтапно повышает ключевую ставку, до 5.5%, с явным продолжением. Второй зачем-то за полгода закупил $11 млрд в резервный фонд, тем самым ослабляя рубль, укрепление которого сыграло бы против инфляции...
Про новые ограничения и программу принуждения к вакцинации можно особо не говорить. Очевидно, что прививочная кампания полностью провалена: недоверие к правительству, невнятная политика и информационный бардак привели к тому, что половина людей не боятся заразиться, 62% не хотят вакцины, а привиты всего 12%.
Но попробуем найти и хорошие новости. Финансовый сектор стабилен, индексы Мосбиржи и РТС за полгода прибавили 14 и 17%, обогнав даже США. Цены на нефть выросли с начала года почти на 50%, до $75 за баррель (обогнав по доходности биткоин) и пока все факты в пользу их дальнейшего роста.
За 5 месяцев было продано 663 тыс. новых авто, что больше средних докризисных уровней. Инвестиции в недвижимость подскочили на 40%, до ₽176 млрд. Технологический экспорт вырос на четверть и достиг $80 млрд. Неплохо себя чувствует IT и телеком, металлургия, автопром и энергокомплекс. В целом второй квартал не оправдал многих оптимистичных ожиданий, но будем честны - для них не было и причин.
В июне, впервые за год, траты домохозяйств немного упали - то есть этап возвращения потребительского спроса выдохся, толком не начавшись. В этом мы выбиваемся из мирового тренда восстановления: экономика РФ довольно символически приподнялась и снова трагично застыла.
Повышение спроса - это основа экономического роста. Но доходы не растут, население закредитовано и потребление, с учетом инфляции, все еще на 3% ниже, чем в марте 2020. Хотя закрытые границы принуждают граждан к тратам внутри страны, похоже что денег просто нет.
За этим естественно следует стагнация розничной торговли, оборот которой плавает в районе погрешности. Несмотря на долгие выходные, в мае сектор услуг упал на 4%. После очередного введения ограничений в июне, эта цифра может удвоиться. Производство также в минусе почти на 3%, за исключением легкого оживления в добывающем секторе.
Индекс деловой активности в июне упал на целый пункт, за год оборот малого и среднего бизнеса потерял ₽3 трлн, треть компаний просрочили кредиты. Несмотря на небольшой вклад в ВВП, они генерируют рабочие места, потому с начала года у еще одного миллиона людей появились долговые проблемы.
Единственный вариант придать импульс экономике - помощь правительства. Но хотя бюджет получает от подорожавшей нефти десятки миллиардов сверхплановых доходов, плюс осенние выборы, программ стимулирования просто нет. Рост ВВП в 3.2%, инфляция свыше 6% - похоже Кремль ситуация в целом устраивает.
Во всяком случае ЦБ и Минфин на пару успешно создают условия, направленные как раз против любого роста. Первый поэтапно повышает ключевую ставку, до 5.5%, с явным продолжением. Второй зачем-то за полгода закупил $11 млрд в резервный фонд, тем самым ослабляя рубль, укрепление которого сыграло бы против инфляции...
Про новые ограничения и программу принуждения к вакцинации можно особо не говорить. Очевидно, что прививочная кампания полностью провалена: недоверие к правительству, невнятная политика и информационный бардак привели к тому, что половина людей не боятся заразиться, 62% не хотят вакцины, а привиты всего 12%.
Но попробуем найти и хорошие новости. Финансовый сектор стабилен, индексы Мосбиржи и РТС за полгода прибавили 14 и 17%, обогнав даже США. Цены на нефть выросли с начала года почти на 50%, до $75 за баррель (обогнав по доходности биткоин) и пока все факты в пользу их дальнейшего роста.
За 5 месяцев было продано 663 тыс. новых авто, что больше средних докризисных уровней. Инвестиции в недвижимость подскочили на 40%, до ₽176 млрд. Технологический экспорт вырос на четверть и достиг $80 млрд. Неплохо себя чувствует IT и телеком, металлургия, автопром и энергокомплекс. В целом второй квартал не оправдал многих оптимистичных ожиданий, но будем честны - для них не было и причин.
Благотворительность масштабней, чем вы думаете
Сейчас развод четы Гейтсов решает судьбу крупнейшего в мире благотворительного фонда, который уже потратил $50 млрд на акции добра по всему миру и имеет в запасе еще 50. Кстати, жена Безоса после развода послала в донат $6 млрд.
Это кажется незначительным, учитывая, что ежегодно три миллиарда человек отправляют на благотворительность около $2 трлн. Люди отдают деньги от сочувствия и желание помочь, для решении общих проблем, странной потребности что-то изменить в мире или просто для поддержания своей общины.
Если брать долю жертвователей, то на 2-м месте в мире Мьянма - 90% буддистов с обязательными взносами. А целом лидирует США, где в 2020 на благотворительность потратили $471 млрд. Адресные переводы, взносы в 22 тыс. фондов и краудфандинг создают реку доната в защиту гражданских прав и экологии, на образование, медицину, социальные программы и т.д.
Благотворительность во многом зависит от доходов, чем они выше, тем люди более склонны делиться. Но она также вызвана эмоциями и сопереживанием. Самый скупой в мире - Китай, при сравнимой экономике он жертвует в 20 раз меньше США. Россия наоборот постепенно поднимается в рейтинге: уже каждый четвертый регулярно донатит на благие цели.
TikTok один из виновников появления термина Philanthroteens. Зумеры ворвались в мир благотворительности с деятельной социальной повесткой и крестовым походом на глобальные проблемы. Молодежь естественно рвется к переменам, умело объединяясь для бойкотов и прессинга всего плохого, а также волонтерства и сбору донатов на все хорошее.
Важный тренд - изменение баланса в источниках денег. Доля домохозяйств сокращается в пользу сверхбогатых меценатов. С 2010 года клятву дарения, то есть обещание отправить половину состояния в благотворительные фонды, подписали сотни богатейших людей планеты.
Это создает проблему - на многие важнейшие программы помощи у локальных правительств нет денег, поэтому они ищут поддержки мега-фондов, которые заполнят эти пробелы. В итоге решения закрытых советов директоров начинают определять здоровье и благополучие миллиардов людей.
15 лет назад книга Бремя белого человека спровоцировала общественность. Исследования автора показали, что $2.3 трлн выделенных Западом на поддержку и развитие беднейших стран, не принесли никаких результатов. Не согласимся - та же международная программа помощи ликвидировала оспу, чем спасла уже 60 миллионов человек.
Но признаем, что есть много примеров глупого распределения собранных средств. Очевидно, что альтруизм должен быть разумным: нужно знать кто получит помощь, в каком объеме и что будет считаться успехом. Чтобы не направлять в Африку насосы-карусели, которые для выполнениях своих задач должны были крутиться 27 часов в сутки.
Сейчас развод четы Гейтсов решает судьбу крупнейшего в мире благотворительного фонда, который уже потратил $50 млрд на акции добра по всему миру и имеет в запасе еще 50. Кстати, жена Безоса после развода послала в донат $6 млрд.
Это кажется незначительным, учитывая, что ежегодно три миллиарда человек отправляют на благотворительность около $2 трлн. Люди отдают деньги от сочувствия и желание помочь, для решении общих проблем, странной потребности что-то изменить в мире или просто для поддержания своей общины.
Если брать долю жертвователей, то на 2-м месте в мире Мьянма - 90% буддистов с обязательными взносами. А целом лидирует США, где в 2020 на благотворительность потратили $471 млрд. Адресные переводы, взносы в 22 тыс. фондов и краудфандинг создают реку доната в защиту гражданских прав и экологии, на образование, медицину, социальные программы и т.д.
Благотворительность во многом зависит от доходов, чем они выше, тем люди более склонны делиться. Но она также вызвана эмоциями и сопереживанием. Самый скупой в мире - Китай, при сравнимой экономике он жертвует в 20 раз меньше США. Россия наоборот постепенно поднимается в рейтинге: уже каждый четвертый регулярно донатит на благие цели.
TikTok один из виновников появления термина Philanthroteens. Зумеры ворвались в мир благотворительности с деятельной социальной повесткой и крестовым походом на глобальные проблемы. Молодежь естественно рвется к переменам, умело объединяясь для бойкотов и прессинга всего плохого, а также волонтерства и сбору донатов на все хорошее.
Важный тренд - изменение баланса в источниках денег. Доля домохозяйств сокращается в пользу сверхбогатых меценатов. С 2010 года клятву дарения, то есть обещание отправить половину состояния в благотворительные фонды, подписали сотни богатейших людей планеты.
Это создает проблему - на многие важнейшие программы помощи у локальных правительств нет денег, поэтому они ищут поддержки мега-фондов, которые заполнят эти пробелы. В итоге решения закрытых советов директоров начинают определять здоровье и благополучие миллиардов людей.
15 лет назад книга Бремя белого человека спровоцировала общественность. Исследования автора показали, что $2.3 трлн выделенных Западом на поддержку и развитие беднейших стран, не принесли никаких результатов. Не согласимся - та же международная программа помощи ликвидировала оспу, чем спасла уже 60 миллионов человек.
Но признаем, что есть много примеров глупого распределения собранных средств. Очевидно, что альтруизм должен быть разумным: нужно знать кто получит помощь, в каком объеме и что будет считаться успехом. Чтобы не направлять в Африку насосы-карусели, которые для выполнениях своих задач должны были крутиться 27 часов в сутки.
Микро инвесторы жгут на фондовых рынках
Приложение RobinHood, которое принесло огонь революции на фондовые рынки, отправив туда миллионы новых розничных инвесторов, после года бурного роста приближается к своей крупнейшей сделке - IPO. На котором компания обоснованно надеется получить оценку в $40 млрд.
Это не первый массовый приход любителей на биржу - такое уже случалось в 90-е, перед крахом доткомов. Но в то время типичному розничному инвестору было 50 лет и он располагал бюджетом в $47 тыс. Портрет современного игрока совсем иной: ему 31 год, со свободным капиталом менее $5 тысяч.
Доля розничных инвесторов на фондовом рынке США в прошлом году достигла 20% и продолжила свой дикий рост. С начала 2021 открыто еще 10 млн брокерских счетов. Для половины из новых игроков это первый опыт биржевой торговли и большей частью они следуют за трендами и известными брендами. За небольшим исключением...
2020-й наглядно показал, что против скоординированных действий миллионов розничных инвесторов на бирже просто нет адекватных инструментов. В январе 28% американцев покупали GameStop и другие вирусные акции, устраивая им взрывной рост (а потом и падение) за считанные дни.
В теории, профессиональные инвесторы, с информацией, опытом, влиянием и огромным капиталом должны рвать любителей на части. В реальности биржевые мемы обошлись шортистам в потерю минимум $6 млрд и, что еще хуже, стали постоянным фактором на рынке.
Ни регуляторы, ни правительства пока не нашли ответа на требования крупного капитала как-то это ограничить. Хотя обвинения в безответственности и что цена акций должна быть обоснована, довольно глупо звучат от спекулянтов, регулярно отправляющих мировую экономику в пике.
Robinhood стал очевидной мишенью критики. У него свежий штраф в $70 млн и семь открытых споров с регуляторами. Дополнительный фактор риска - 80% его выручки идет по спорной схеме PFOF. Продажа трафика маркет-мейкерам, по идее, - это конфликт интересов платформы с пользователями.
В остальном позиции приложения превосходны. У него на счетах $81 млрд от 18 млн клиентов, выручка в $520 млн за квартал и комфортные $4,8 млрд на балансе. В таких условиях IPO должно быть крайне успешным. Беспокоит лишь высокая доля акций, отложенная для своих пользователей, что может загнать котировки на заоблачную высоту. Вопрос в том, куда акции двинутся потом.
Приложение RobinHood, которое принесло огонь революции на фондовые рынки, отправив туда миллионы новых розничных инвесторов, после года бурного роста приближается к своей крупнейшей сделке - IPO. На котором компания обоснованно надеется получить оценку в $40 млрд.
Это не первый массовый приход любителей на биржу - такое уже случалось в 90-е, перед крахом доткомов. Но в то время типичному розничному инвестору было 50 лет и он располагал бюджетом в $47 тыс. Портрет современного игрока совсем иной: ему 31 год, со свободным капиталом менее $5 тысяч.
Доля розничных инвесторов на фондовом рынке США в прошлом году достигла 20% и продолжила свой дикий рост. С начала 2021 открыто еще 10 млн брокерских счетов. Для половины из новых игроков это первый опыт биржевой торговли и большей частью они следуют за трендами и известными брендами. За небольшим исключением...
2020-й наглядно показал, что против скоординированных действий миллионов розничных инвесторов на бирже просто нет адекватных инструментов. В январе 28% американцев покупали GameStop и другие вирусные акции, устраивая им взрывной рост (а потом и падение) за считанные дни.
В теории, профессиональные инвесторы, с информацией, опытом, влиянием и огромным капиталом должны рвать любителей на части. В реальности биржевые мемы обошлись шортистам в потерю минимум $6 млрд и, что еще хуже, стали постоянным фактором на рынке.
Ни регуляторы, ни правительства пока не нашли ответа на требования крупного капитала как-то это ограничить. Хотя обвинения в безответственности и что цена акций должна быть обоснована, довольно глупо звучат от спекулянтов, регулярно отправляющих мировую экономику в пике.
Robinhood стал очевидной мишенью критики. У него свежий штраф в $70 млн и семь открытых споров с регуляторами. Дополнительный фактор риска - 80% его выручки идет по спорной схеме PFOF. Продажа трафика маркет-мейкерам, по идее, - это конфликт интересов платформы с пользователями.
В остальном позиции приложения превосходны. У него на счетах $81 млрд от 18 млн клиентов, выручка в $520 млн за квартал и комфортные $4,8 млрд на балансе. В таких условиях IPO должно быть крайне успешным. Беспокоит лишь высокая доля акций, отложенная для своих пользователей, что может загнать котировки на заоблачную высоту. Вопрос в том, куда акции двинутся потом.
Производство реагирует на вирусные угрозы
Становится ясно, что вакцины проблему ковида не решили - карантины и локдауны пора вносить в список постоянных рисков. Ритейл приспособился мгновенно и ушел в доставку, туризм к прежнему виду не вернется никогда, а производству похоже придется форсировать переход к индустрии 4.0.
Умные фабрики с роботами, камерами, сенсорами, IoT и людьми-контролерами уже есть. Их немного, объем сектора не превышает $200 млрд, большая часть приходится на развитые страны. В 2019 только 5% производителей инвестировали в решения 4.0, но когда выяснилось, что ручной труд дешевле только у здоровых людей, их доля скакнула до 30%.
Роботизированные линии - это весомый рынок в $4 трлн, с весьма неоднородным составом игроков. Несмотря на серьезное снижение цен на метки, датчики, сенсоры и связь, интеграция их в единую систему, управляемую алгоритмами, требует не только инвестиций, но и классных специалистов.
А вот внедрение ИИ заметно упростилось в последние годы. Машинное обучение сделало большой шаг вперед: рекомендательные сервисы и голосовые помощники, фильтр контента и распознавание объектов - программы показывают достаточную автономность и эффективность.
Что все это значит для потребителя? Во-первых, общий рост качества. Покрытие всей области производства датчиками, поток данных от оборудования и маркировка каждой единицы товара позволяют иметь виртуальную копию происходящего, а это уже новый уровень управления и контроля
Во-вторых, настройка современной автоматической линии, с тысячами микро действий в минуту - это сложная и точная работа. Если же ее будет контролировать ИИ, то он сможет вносить в продукты небольшие штрихи и варианты, без остановки производства. То есть дать бесперебойный поток уникальных товаров.
Это релевантный ответ поколению native digital, которое избаловано вариантами выбора и все больше ценит индивидуальность. Новые заводы могут вместо фокуса на бережливом производстве перейти на массовый выпуск персонализированной продукции.
А теперь о красной зоне. Взлом и остановка топливопровода Colonial Pipeline, снабжающего половину Восточного побережья США, стал нехорошим звонком. Создание систем из десятков тысяч устройств, между которыми идет обмен данными, ведет к огромной цифровой уязвимости.
Производственный IoT - это потенциальный ботнет, который еще и работает при скоростях 5G. То есть DDoS-атаки имеют шанс приобрести ну совсем неприличные масштабы. Конечно, безопасность внутренних сетей в главном приоритете, но потому это и называется взломом.
В целом индустрия 4.0 - это новый подход к производству, основанный на непрерывном апдейте софта и технологий. Машины должны последовательно заменять людей везде, где это возможно. По прогнозам, к 2030 году они займут 400 млн текущих рабочих мест или 14% всех вакансий.
Становится ясно, что вакцины проблему ковида не решили - карантины и локдауны пора вносить в список постоянных рисков. Ритейл приспособился мгновенно и ушел в доставку, туризм к прежнему виду не вернется никогда, а производству похоже придется форсировать переход к индустрии 4.0.
Умные фабрики с роботами, камерами, сенсорами, IoT и людьми-контролерами уже есть. Их немного, объем сектора не превышает $200 млрд, большая часть приходится на развитые страны. В 2019 только 5% производителей инвестировали в решения 4.0, но когда выяснилось, что ручной труд дешевле только у здоровых людей, их доля скакнула до 30%.
Роботизированные линии - это весомый рынок в $4 трлн, с весьма неоднородным составом игроков. Несмотря на серьезное снижение цен на метки, датчики, сенсоры и связь, интеграция их в единую систему, управляемую алгоритмами, требует не только инвестиций, но и классных специалистов.
А вот внедрение ИИ заметно упростилось в последние годы. Машинное обучение сделало большой шаг вперед: рекомендательные сервисы и голосовые помощники, фильтр контента и распознавание объектов - программы показывают достаточную автономность и эффективность.
Что все это значит для потребителя? Во-первых, общий рост качества. Покрытие всей области производства датчиками, поток данных от оборудования и маркировка каждой единицы товара позволяют иметь виртуальную копию происходящего, а это уже новый уровень управления и контроля
Во-вторых, настройка современной автоматической линии, с тысячами микро действий в минуту - это сложная и точная работа. Если же ее будет контролировать ИИ, то он сможет вносить в продукты небольшие штрихи и варианты, без остановки производства. То есть дать бесперебойный поток уникальных товаров.
Это релевантный ответ поколению native digital, которое избаловано вариантами выбора и все больше ценит индивидуальность. Новые заводы могут вместо фокуса на бережливом производстве перейти на массовый выпуск персонализированной продукции.
А теперь о красной зоне. Взлом и остановка топливопровода Colonial Pipeline, снабжающего половину Восточного побережья США, стал нехорошим звонком. Создание систем из десятков тысяч устройств, между которыми идет обмен данными, ведет к огромной цифровой уязвимости.
Производственный IoT - это потенциальный ботнет, который еще и работает при скоростях 5G. То есть DDoS-атаки имеют шанс приобрести ну совсем неприличные масштабы. Конечно, безопасность внутренних сетей в главном приоритете, но потому это и называется взломом.
В целом индустрия 4.0 - это новый подход к производству, основанный на непрерывном апдейте софта и технологий. Машины должны последовательно заменять людей везде, где это возможно. По прогнозам, к 2030 году они займут 400 млн текущих рабочих мест или 14% всех вакансий.
Неправильное восстановление глобальной экономики
По итогам второго квартала мировая экономика показала V образную траекторию: восстановление развитых стран идет по крайне оптимистичному сценарию. Сочетание массовых вакцинаций и гос стимулов в итоге привели к самой быстрой реабилитации после крупного кризиса за всю историю.
США вернули граждан к нормальной жизни, скопившийся лишний $1 трлн у которых вызвал бум расходов и +30% к спросу на дорогие покупки, что взбодрило экспортеров из развивающихся стран.
В итоге мировое производство и торговля на 3% превысили докризисный уровень. Денег на рынке много и фондовые индексы по итогам квартала показали бодрый рост, S&P 500 взял очередной рекорд. Прогнозы на годовой рост Китая вновь увеличили, теперь до 8.5% - это десятилетний рекорд. В ЕС пошло ослабление ограничений, индексы деловой активности сразу скакнули на максимумы.
Ушли вниз с рекордов цены на сырье, хотя даже при продаже Китаем части резервов, они все еще на 25% выше, чем в начале года. В июне цены на продовольствие впервые за год тоже упали, но все еще на треть выше чем в 2020. Это перестает толкать инфляцию вверх, что добрый знак.
Увы, экономический рост почти везде был связан с эффектом низкой базы. И все говорит о том, что резервы почти исчерпаны. В Китае рост внутреннего спроса уже серьезно замедлился. Для ЕС и США появление дельта вируса снова включает тревожную кнопку. В июне индексы деловой активности упали и в промышленности, и в секторе услуг.
Так себе новости идут с развивающихся рынков, где прогнозы скорректированы не в лучшую сторону. В 60% стран мира ВВП останется ниже докризисного еще на 1-2 года. Особенно это касается Африки и Южной Америки, где тяжелое и медленное восстановление скорее всего просто вернет стагнацию.
К познавательным событиям квартала несомненно относится обрушение рынка криптовалют на паре твитов. А внимательно стоит следить за переговорами о глобальном корпоративном налоге. И за прессингом Пекином собственных хайтек корпораций: это явно часть экономической и политической игры с западным миром, но пока с загадочными результатами.
По итогам второго квартала мировая экономика показала V образную траекторию: восстановление развитых стран идет по крайне оптимистичному сценарию. Сочетание массовых вакцинаций и гос стимулов в итоге привели к самой быстрой реабилитации после крупного кризиса за всю историю.
США вернули граждан к нормальной жизни, скопившийся лишний $1 трлн у которых вызвал бум расходов и +30% к спросу на дорогие покупки, что взбодрило экспортеров из развивающихся стран.
В итоге мировое производство и торговля на 3% превысили докризисный уровень. Денег на рынке много и фондовые индексы по итогам квартала показали бодрый рост, S&P 500 взял очередной рекорд. Прогнозы на годовой рост Китая вновь увеличили, теперь до 8.5% - это десятилетний рекорд. В ЕС пошло ослабление ограничений, индексы деловой активности сразу скакнули на максимумы.
Ушли вниз с рекордов цены на сырье, хотя даже при продаже Китаем части резервов, они все еще на 25% выше, чем в начале года. В июне цены на продовольствие впервые за год тоже упали, но все еще на треть выше чем в 2020. Это перестает толкать инфляцию вверх, что добрый знак.
Увы, экономический рост почти везде был связан с эффектом низкой базы. И все говорит о том, что резервы почти исчерпаны. В Китае рост внутреннего спроса уже серьезно замедлился. Для ЕС и США появление дельта вируса снова включает тревожную кнопку. В июне индексы деловой активности упали и в промышленности, и в секторе услуг.
Так себе новости идут с развивающихся рынков, где прогнозы скорректированы не в лучшую сторону. В 60% стран мира ВВП останется ниже докризисного еще на 1-2 года. Особенно это касается Африки и Южной Америки, где тяжелое и медленное восстановление скорее всего просто вернет стагнацию.
К познавательным событиям квартала несомненно относится обрушение рынка криптовалют на паре твитов. А внимательно стоит следить за переговорами о глобальном корпоративном налоге. И за прессингом Пекином собственных хайтек корпораций: это явно часть экономической и политической игры с западным миром, но пока с загадочными результатами.
На машины будущего взглянули под другим углом
Беспилотные автомобили являются неотъемлемой частью наших представлений о будущем. Последние пять лет были безумной гонкой: только в США на стадии испытаний 1400 моделей от более чем 80 разработчиков. Но сейчас на дорогах только одна Honda с автопилотом третьего уровня и похоже, что на нашем уровне технологий это потолок.
Историю развития беспилотников проще всего отследить по приключениям Теслы. Элегантный современный электрокар, с системой умной помощи, иногда позволяющей водителю забыть про руль и педали, безусловно стал прорывом. Но имидж машины будущего завысил не только капитализацию компании, но и ожидания клиентов.
Автопилот Теслы официально имеет второй уровень: может брать управление на хороших шоссе с четкой разметкой. По статистике, он заметно снижает аварийность (что неудивительно при таких-то условиях). Зато побуждает водителей к откровенным глупостям - здесь уже вина полностью на маркетологах.
Умная система Теслы долго опережала всех конкурентов, но она глючит как и любой сложный софт, который к тому же прошел 30 апдейтов. На Tesla висит множество исков по авариям и еще больше жалоб на внезапное торможение и разгон, на пугающие маневры и неадекватное поведение. Отзыв почти 300 тысяч электрокаров был предсказуем.
Рабочему автопилоту нужна идеально прогнозируемая среда: то есть обратная связь как с дорогой, так и со всеми машинами рядом. Для полной самостоятельности на заданном маршруте нужно не обучать нейросети в одном беспилотнике, а строить городскую инфраструктуру нового поколения.
Собственно, до производителей это уже дошло - с начала 2021 фокус внимания сместился с автомобиля на водителя. Правда здесь им придется соперничать с IT-гигантами, которые уже давно работают над созданием в салоне интерактивного пространства и превращения машин в гаджеты на колесах.
Современные приборные панели - это мультимедиа системы с массой приятных и полезных опций. Но тачскрины не слишком удобны и обычно 9/10 возможностей автоприложений просто не используются. Поэтому сейчас в приоритете разработка годных систем управления голосом и жестами.
На примере S-класса можно (как всегда) посмотреть на автомобиль через несколько лет. Камеры машины постоянно следят за глазами водителя, определяя, куда он смотрит, а по движениям умный помощник понимает его желания. Голосовой ассистент дает полный доступ к сервисам в автомобиле и онлайне. Лобовое стекло - экран дополненной реальности, с полезными данными о дороге.
Вести машину легче и можно спокойно отвлечься на рабочие или личные дела. Можно звонить, смотреть и диктовать сообщения, искать информацию, заказывать доставку и т.д. Пусть все это комплектация только люксовых серий, но уже сейчас 45% выпускаемых автомобилей имеют приложения, для работы с которыми нужен голос.
Для IT-гигантов включить водителей в свои экосистемы - это одна из немногих свободных зон расширения. Если учесть что в мире почти миллиард людей регулярно находится за рулем - то речь идет о триллионах долларов. Плюс возможность приучить их к голосовым ассистентам и дополненной реальности, которые пока никак не могут набрать популярность в смартфонах.
И конечно, это дополнительная возможность собрать новые данные - за что всегда идет нешуточная борьба. Здесь уже в бой вступают даже не корпорации, а правительства. Китай давно планирует мировую экспансию для своих электрокаров. Умные продвинутые автосистемы, вроде Harmony от Huawei, могут стать серьезным конкурентным преимуществом.
Беспилотные автомобили являются неотъемлемой частью наших представлений о будущем. Последние пять лет были безумной гонкой: только в США на стадии испытаний 1400 моделей от более чем 80 разработчиков. Но сейчас на дорогах только одна Honda с автопилотом третьего уровня и похоже, что на нашем уровне технологий это потолок.
Историю развития беспилотников проще всего отследить по приключениям Теслы. Элегантный современный электрокар, с системой умной помощи, иногда позволяющей водителю забыть про руль и педали, безусловно стал прорывом. Но имидж машины будущего завысил не только капитализацию компании, но и ожидания клиентов.
Автопилот Теслы официально имеет второй уровень: может брать управление на хороших шоссе с четкой разметкой. По статистике, он заметно снижает аварийность (что неудивительно при таких-то условиях). Зато побуждает водителей к откровенным глупостям - здесь уже вина полностью на маркетологах.
Умная система Теслы долго опережала всех конкурентов, но она глючит как и любой сложный софт, который к тому же прошел 30 апдейтов. На Tesla висит множество исков по авариям и еще больше жалоб на внезапное торможение и разгон, на пугающие маневры и неадекватное поведение. Отзыв почти 300 тысяч электрокаров был предсказуем.
Рабочему автопилоту нужна идеально прогнозируемая среда: то есть обратная связь как с дорогой, так и со всеми машинами рядом. Для полной самостоятельности на заданном маршруте нужно не обучать нейросети в одном беспилотнике, а строить городскую инфраструктуру нового поколения.
Собственно, до производителей это уже дошло - с начала 2021 фокус внимания сместился с автомобиля на водителя. Правда здесь им придется соперничать с IT-гигантами, которые уже давно работают над созданием в салоне интерактивного пространства и превращения машин в гаджеты на колесах.
Современные приборные панели - это мультимедиа системы с массой приятных и полезных опций. Но тачскрины не слишком удобны и обычно 9/10 возможностей автоприложений просто не используются. Поэтому сейчас в приоритете разработка годных систем управления голосом и жестами.
На примере S-класса можно (как всегда) посмотреть на автомобиль через несколько лет. Камеры машины постоянно следят за глазами водителя, определяя, куда он смотрит, а по движениям умный помощник понимает его желания. Голосовой ассистент дает полный доступ к сервисам в автомобиле и онлайне. Лобовое стекло - экран дополненной реальности, с полезными данными о дороге.
Вести машину легче и можно спокойно отвлечься на рабочие или личные дела. Можно звонить, смотреть и диктовать сообщения, искать информацию, заказывать доставку и т.д. Пусть все это комплектация только люксовых серий, но уже сейчас 45% выпускаемых автомобилей имеют приложения, для работы с которыми нужен голос.
Для IT-гигантов включить водителей в свои экосистемы - это одна из немногих свободных зон расширения. Если учесть что в мире почти миллиард людей регулярно находится за рулем - то речь идет о триллионах долларов. Плюс возможность приучить их к голосовым ассистентам и дополненной реальности, которые пока никак не могут набрать популярность в смартфонах.
И конечно, это дополнительная возможность собрать новые данные - за что всегда идет нешуточная борьба. Здесь уже в бой вступают даже не корпорации, а правительства. Китай давно планирует мировую экспансию для своих электрокаров. Умные продвинутые автосистемы, вроде Harmony от Huawei, могут стать серьезным конкурентным преимуществом.
Вклад мирового океана в глобальную экономику
Отвлечемся от злободневного, поговорим о важном. Введение контейнерных перевозок в середине XX века стало основным фактором глобализации: 90% международной торговли до сих пор приходится на морские маршруты. И это лишь одна из причин важности мирового океана, без которого современный мир ждет мгновенный коллапс.
Для старта - еда. Каждый второй человек в мире основной белок получает из морепродуктов. Ежегодная добыча в 180 млн тонн, при росте производства, опережающем рост населения, является одной из причин снижения голода в мире. Ловля и выращивание рыбы, моллюсков и крабов - важнейший сектор для густо населенных стран АТР.
Более 60 млн человек заняты на 4.5 млн судов и 23 тыс. траулеров. Самые крупные коммерческие обороты приходятся на анчоусы, минтай и тунца. Регулирование отрасли позволило остановить перелов и вернуть многие виды в устойчивые пределы - сейчас в безопасности 65% морских популяций.
Следующая ключевая отрасль - энергия. Доля глубоководных и шельфовых месторождений - более 35% мировой нефтегазовой добычи и в обозримом будущем продолжит расти. С морского дна идет 10-15% полезных ископаемых: фосфориты, уголь, железные руды, олово, никель, ртуть, алмазы, сера и др.
Здесь же хранится мировой энергетический резерв - газовые гидраты. Это объемные глубоководные залежи кристаллов, из тонны которых можно получить 164 кубометра метана - самого экологически чистого из горючих ископаемых. Решив пару технических задач, их добыча - вопрос времени.
Океан - источник альтернативной энергетики. Морские ветряные турбины больше в размерах и за счет сильного ветра работают эффективнее. Приливные турбины - это предсказуемое и почти непрерывное производство, с потенциалом генерации половины нужного планете электричества. Они сложнее в установке и пока тестируются, но уже дают 500 МВт бесплатной энергии.
А еще океаны - природные фильтры, расщепляющие большинство отходов и поглощающие треть производимого СО2. Разумеется они не могут переварить по 20 млн тонн пластика в год, нефтяные разливы и радиоактивные сбросы, которых на дне накопилось уже на 30 Чернобылей. К счастью, люди взялись на ум и запускают все больше практических программ по очистке мирового океана.
Отвлечемся от злободневного, поговорим о важном. Введение контейнерных перевозок в середине XX века стало основным фактором глобализации: 90% международной торговли до сих пор приходится на морские маршруты. И это лишь одна из причин важности мирового океана, без которого современный мир ждет мгновенный коллапс.
Для старта - еда. Каждый второй человек в мире основной белок получает из морепродуктов. Ежегодная добыча в 180 млн тонн, при росте производства, опережающем рост населения, является одной из причин снижения голода в мире. Ловля и выращивание рыбы, моллюсков и крабов - важнейший сектор для густо населенных стран АТР.
Более 60 млн человек заняты на 4.5 млн судов и 23 тыс. траулеров. Самые крупные коммерческие обороты приходятся на анчоусы, минтай и тунца. Регулирование отрасли позволило остановить перелов и вернуть многие виды в устойчивые пределы - сейчас в безопасности 65% морских популяций.
Следующая ключевая отрасль - энергия. Доля глубоководных и шельфовых месторождений - более 35% мировой нефтегазовой добычи и в обозримом будущем продолжит расти. С морского дна идет 10-15% полезных ископаемых: фосфориты, уголь, железные руды, олово, никель, ртуть, алмазы, сера и др.
Здесь же хранится мировой энергетический резерв - газовые гидраты. Это объемные глубоководные залежи кристаллов, из тонны которых можно получить 164 кубометра метана - самого экологически чистого из горючих ископаемых. Решив пару технических задач, их добыча - вопрос времени.
Океан - источник альтернативной энергетики. Морские ветряные турбины больше в размерах и за счет сильного ветра работают эффективнее. Приливные турбины - это предсказуемое и почти непрерывное производство, с потенциалом генерации половины нужного планете электричества. Они сложнее в установке и пока тестируются, но уже дают 500 МВт бесплатной энергии.
А еще океаны - природные фильтры, расщепляющие большинство отходов и поглощающие треть производимого СО2. Разумеется они не могут переварить по 20 млн тонн пластика в год, нефтяные разливы и радиоактивные сбросы, которых на дне накопилось уже на 30 Чернобылей. К счастью, люди взялись на ум и запускают все больше практических программ по очистке мирового океана.
Как Huawei стал угрозой нацбезопасности США
Китайский гигант Huawei - это крупнейший поставщик телеком оборудования, в 2020 сумевший, пусть и ненадолго, стать мировым лидером в продажах смартфонов. И еще поучительный пример компании, попавшей в жернова технологического соперничества между США и Китаем.
Для Китая Huawei - эталонный техногигант, партнерство с которым считается огромным успехом для любой компании. Как «национальный чемпион», то есть компания, работающая на стратегические цели Пекина, корпорация получает большие госсубсидии и может спокойно ставить цены на оборудование на десятки процентов ниже западных конкурентов.
При президенте Си Цзиньпине госсектор и частные компании образуют все более прочные связи. Жесткое регулирование и госинвестиции дают Пекину железные рычаги влияния. То есть продукты от китайских подрядчиков имеют ненулевой шанс иметь бэкдор не только для корпорации, но и для компартии.
Huawei продавал сетевое оборудование в 45 из 50 крупнейших операторов связи мира, обслуживая более трети жителей планеты. Его годовые расходы на R&D в $19 млрд позволили компании стать одним из лидеров в разработке технологий 5G, где у нее самое большое число патентов >1500.
Когда стало понятно, что в глобальном внедрении 5G, основе будущей системы IoT, лидерство отходит любимой компании Великого Си, правительство США решило, что такое счастье - это прямая угроза национальной безопасности. И закрыло Huawei доступ к американским софту и технологиям.
В год после санкций из $137 млрд выручки Huawei 50% приходилось на потребительский сектор, 34% на телеком оборудование, 11% на решения для бизнеса. Без компонентов и программ из США, сектор смартфонов для Huawei оказался потерян. Как и доступ на почти все западные рынки.
У Huawei остался весь Китай и еще 170 стран, десятки тысяч действующих патентов, а еще готовность менять стратегию. Был смещен фокус с производства на софт, облачные сервисы и вычисления, а главное - развитие собственной ОС Harmony, которая должна лечь в основу экосистемы IoT.
Вся история вокруг Huawei оставила неприятный осадок. Масштабы возможных злоупотреблений от техно корпораций и меркантильный беспредел от правительств не оставляют людям других вариантов, кроме как стараться об этом поменьше думать и тихо заниматься потреблением.
Китайский гигант Huawei - это крупнейший поставщик телеком оборудования, в 2020 сумевший, пусть и ненадолго, стать мировым лидером в продажах смартфонов. И еще поучительный пример компании, попавшей в жернова технологического соперничества между США и Китаем.
Для Китая Huawei - эталонный техногигант, партнерство с которым считается огромным успехом для любой компании. Как «национальный чемпион», то есть компания, работающая на стратегические цели Пекина, корпорация получает большие госсубсидии и может спокойно ставить цены на оборудование на десятки процентов ниже западных конкурентов.
При президенте Си Цзиньпине госсектор и частные компании образуют все более прочные связи. Жесткое регулирование и госинвестиции дают Пекину железные рычаги влияния. То есть продукты от китайских подрядчиков имеют ненулевой шанс иметь бэкдор не только для корпорации, но и для компартии.
Huawei продавал сетевое оборудование в 45 из 50 крупнейших операторов связи мира, обслуживая более трети жителей планеты. Его годовые расходы на R&D в $19 млрд позволили компании стать одним из лидеров в разработке технологий 5G, где у нее самое большое число патентов >1500.
Когда стало понятно, что в глобальном внедрении 5G, основе будущей системы IoT, лидерство отходит любимой компании Великого Си, правительство США решило, что такое счастье - это прямая угроза национальной безопасности. И закрыло Huawei доступ к американским софту и технологиям.
В год после санкций из $137 млрд выручки Huawei 50% приходилось на потребительский сектор, 34% на телеком оборудование, 11% на решения для бизнеса. Без компонентов и программ из США, сектор смартфонов для Huawei оказался потерян. Как и доступ на почти все западные рынки.
У Huawei остался весь Китай и еще 170 стран, десятки тысяч действующих патентов, а еще готовность менять стратегию. Был смещен фокус с производства на софт, облачные сервисы и вычисления, а главное - развитие собственной ОС Harmony, которая должна лечь в основу экосистемы IoT.
Вся история вокруг Huawei оставила неприятный осадок. Масштабы возможных злоупотреблений от техно корпораций и меркантильный беспредел от правительств не оставляют людям других вариантов, кроме как стараться об этом поменьше думать и тихо заниматься потреблением.
Идеальные работники не желают размножаться
Мем всегда найдется азиат, который делает это лучше следует понимать буквально. Культурные особенности и реформы образования превратили зону АТР в фабрику по производству пугающе трудолюбивых и квалифицированных работников. Но во что им это обошлось?
Даже самые продвинутые страны Азии, вроде Южной Кореи, Японии и Китая совсем недавно были бедными и сельскими. Обеспечить детей лучшим образованием, которое ведет к хорошим доходам и высокому социальному статусу стало главной семейной целью, переходящей в патологию.
Уже с начальных классов шестидневка по 6-8 часов в день. После уроков следуют дополнительные курсы, чтобы знать больше, набирать баллов больше и затем попасть в хорошую среднюю и старшую школы. Задача школьника проходить тесты лучше всех остальных не требует особых талантов или способностей - просто дикого круглосуточного заучивания.
Все результаты тестов складываются в открытые рейтинги: с первым и последним местом. Верхние строчки дают дорогу в престижный ВУЗ, за них идет лютая конкуренция, вызывающая постоянный стресс и убивающая здоровые взаимоотношения. При подготовки к финальным экзаменам у старшеклассников нет ничего кроме учебы и сна. После оглашения результатов которых прокатывается волна подростковых суицидов.
Далее следует высшее образование. В последнее время зона АТР хорошо поднялась в мировых рейтингах - Китай по числу топовых вузов уступает только США и Великобритании, Токио - второй среди лучших студенческих городов. Тем не менее лишь 2% школьников поступают в институты первого эшелона и конкурсы в них достигают 1000 человек на место.
Разные успехи в образовании увеличивают и без того высокое социальное расслоение, а после выхода из вузов выпускники, убившие детство на учебу, получают контрольный в голову на работе. Если не готовы трудиться по 80 часов в неделю без сверхурочных - то скорее всего вас заменят на более решительного. Единицы не выгорают еще до тридцати.
Измучившись сами и зная сколько придется вкладывать в своих детей, развитые азиаты теряют интерес к семьям. В Японии и Корее самая низкая рождаемость на планете, а вскоре будет и наибольшее соотношение пожилых к работающим. Китай пытается свернуть с этого пути, ослабить давление, снизить стоимость заведения ребенка (и его последующего обучения), но сложившаяся система слишком эффективна и инертна.
Огромное население на небольших и относительно небогатых ресурсами территориях рождает гипер конкуренцию внутри социума. По факту корейцы или японцы начинают карьеру в 5-6 лет, пробиваясь через изнурительную учебу, которая после завершения цикла выпускает тот самый типаж гениального азиата. По факту здесь не генетика, а культура и менталитет, которые дают терпение выдержать механическую муштру.
Мем всегда найдется азиат, который делает это лучше следует понимать буквально. Культурные особенности и реформы образования превратили зону АТР в фабрику по производству пугающе трудолюбивых и квалифицированных работников. Но во что им это обошлось?
Даже самые продвинутые страны Азии, вроде Южной Кореи, Японии и Китая совсем недавно были бедными и сельскими. Обеспечить детей лучшим образованием, которое ведет к хорошим доходам и высокому социальному статусу стало главной семейной целью, переходящей в патологию.
Уже с начальных классов шестидневка по 6-8 часов в день. После уроков следуют дополнительные курсы, чтобы знать больше, набирать баллов больше и затем попасть в хорошую среднюю и старшую школы. Задача школьника проходить тесты лучше всех остальных не требует особых талантов или способностей - просто дикого круглосуточного заучивания.
Все результаты тестов складываются в открытые рейтинги: с первым и последним местом. Верхние строчки дают дорогу в престижный ВУЗ, за них идет лютая конкуренция, вызывающая постоянный стресс и убивающая здоровые взаимоотношения. При подготовки к финальным экзаменам у старшеклассников нет ничего кроме учебы и сна. После оглашения результатов которых прокатывается волна подростковых суицидов.
Далее следует высшее образование. В последнее время зона АТР хорошо поднялась в мировых рейтингах - Китай по числу топовых вузов уступает только США и Великобритании, Токио - второй среди лучших студенческих городов. Тем не менее лишь 2% школьников поступают в институты первого эшелона и конкурсы в них достигают 1000 человек на место.
Разные успехи в образовании увеличивают и без того высокое социальное расслоение, а после выхода из вузов выпускники, убившие детство на учебу, получают контрольный в голову на работе. Если не готовы трудиться по 80 часов в неделю без сверхурочных - то скорее всего вас заменят на более решительного. Единицы не выгорают еще до тридцати.
Измучившись сами и зная сколько придется вкладывать в своих детей, развитые азиаты теряют интерес к семьям. В Японии и Корее самая низкая рождаемость на планете, а вскоре будет и наибольшее соотношение пожилых к работающим. Китай пытается свернуть с этого пути, ослабить давление, снизить стоимость заведения ребенка (и его последующего обучения), но сложившаяся система слишком эффективна и инертна.
Огромное население на небольших и относительно небогатых ресурсами территориях рождает гипер конкуренцию внутри социума. По факту корейцы или японцы начинают карьеру в 5-6 лет, пробиваясь через изнурительную учебу, которая после завершения цикла выпускает тот самый типаж гениального азиата. По факту здесь не генетика, а культура и менталитет, которые дают терпение выдержать механическую муштру.
❤1
Как была проиграна битва за приватность
Если вы не платите за товар, то вы и есть товар. Личные данные - новый тип ценного ресурса, который стал основой цифровой экономики. Каждое наше действие, каждая покупка оставляет свой след. Любой договор или пользовательское соглашение включает пункт о работе с вашими контактами, которые затем перепродаются десятки раз.
Существует заблуждение, что главную опасность для личных данных представляют хакеры. Чтож, современные системы настолько сложны, что там по умолчанию полно уязвимостей. Касперский фиксирует более 400 тыс. массовых кибератак в день, основная доля которых (86%) нацелены именно на персональные данные.
Из 160 тысяч больших утечек ежегодно, половина приходится на взломы, остальное - ошибки самих компаний. Идеальной защиты нет даже в ЦРУ, Apple, GitHub или Народном банке Китая. Персональные данные и финансовые документы в прошлом году теряли половина европейских и 91%(!) российских компаний. За год утекают данные о приблизительно 4 млрд адресов и аккаунтов.
Ясно, что требования к киберзащите становятся все строже. Регламенты GDPR приняты в 107 странах и предполагают штрафы разной степени драконистости. Но даже в ЕС 60% организаций не соответствуют требованиям, 90% защиту данных оставляют подрядчикам, а штрафов было выписано всего $160 млн, из которых почти треть пришлась на Google.
Все эти усилия носят скорее сдерживающий характер и не дают хакерам вольно развиваться. Обычно об утечке узнают где-то через полгода, когда базы уже многие месяцы продаются через даркнет. Разумеется компании стараются скрывать эти факты - клиенты отчего-то бесятся, когда узнают что их личные данные не сберегли. Но несмотря на масштабы, глобальный ущерб от мошенничеством с данными для скама, фишинга и т.д. составляет несерьезные $1 млрд в год.
Другие варианты использования личных данных приносят на порядки больше прибыли. Госслужбам положено знать все ключевые факты о жителях, но роль главных агрегаторов данных перешла к цифровым экосистемам: соцсетям, банкам, ритейлерам, сервисам и прочим. Которые непрерывно собирают и обрабатывают данные о поведении, общении, событиях и тратах неведающих пользователей.
Огромные потоки персональных данных обучают умные алгоритмы, который стали основой для маркетинга и работы с потребителями. Они позволяют знать о клиентах все и понимать как увеличить прибыль. Экосистемы всеми силами стимулируют вовлеченность пользователей: больше трафика, больше данных - выше доходы.
Безусловно, есть и более значимые эффекты. Если убирать имена, то обезличенные базы данных дают точный анализ поведения аудиторий и позволяют строить долгосрочные стратегии. Собранные терабайты информации превращаются в новые сервисы, меняющие нашу жизнь. Есть только один небольшой вопрос - насколько этично держать людей в цифровых аквариумах, где больше нет понятия приватности?
Если вы не платите за товар, то вы и есть товар. Личные данные - новый тип ценного ресурса, который стал основой цифровой экономики. Каждое наше действие, каждая покупка оставляет свой след. Любой договор или пользовательское соглашение включает пункт о работе с вашими контактами, которые затем перепродаются десятки раз.
Существует заблуждение, что главную опасность для личных данных представляют хакеры. Чтож, современные системы настолько сложны, что там по умолчанию полно уязвимостей. Касперский фиксирует более 400 тыс. массовых кибератак в день, основная доля которых (86%) нацелены именно на персональные данные.
Из 160 тысяч больших утечек ежегодно, половина приходится на взломы, остальное - ошибки самих компаний. Идеальной защиты нет даже в ЦРУ, Apple, GitHub или Народном банке Китая. Персональные данные и финансовые документы в прошлом году теряли половина европейских и 91%(!) российских компаний. За год утекают данные о приблизительно 4 млрд адресов и аккаунтов.
Ясно, что требования к киберзащите становятся все строже. Регламенты GDPR приняты в 107 странах и предполагают штрафы разной степени драконистости. Но даже в ЕС 60% организаций не соответствуют требованиям, 90% защиту данных оставляют подрядчикам, а штрафов было выписано всего $160 млн, из которых почти треть пришлась на Google.
Все эти усилия носят скорее сдерживающий характер и не дают хакерам вольно развиваться. Обычно об утечке узнают где-то через полгода, когда базы уже многие месяцы продаются через даркнет. Разумеется компании стараются скрывать эти факты - клиенты отчего-то бесятся, когда узнают что их личные данные не сберегли. Но несмотря на масштабы, глобальный ущерб от мошенничеством с данными для скама, фишинга и т.д. составляет несерьезные $1 млрд в год.
Другие варианты использования личных данных приносят на порядки больше прибыли. Госслужбам положено знать все ключевые факты о жителях, но роль главных агрегаторов данных перешла к цифровым экосистемам: соцсетям, банкам, ритейлерам, сервисам и прочим. Которые непрерывно собирают и обрабатывают данные о поведении, общении, событиях и тратах неведающих пользователей.
Огромные потоки персональных данных обучают умные алгоритмы, который стали основой для маркетинга и работы с потребителями. Они позволяют знать о клиентах все и понимать как увеличить прибыль. Экосистемы всеми силами стимулируют вовлеченность пользователей: больше трафика, больше данных - выше доходы.
Безусловно, есть и более значимые эффекты. Если убирать имена, то обезличенные базы данных дают точный анализ поведения аудиторий и позволяют строить долгосрочные стратегии. Собранные терабайты информации превращаются в новые сервисы, меняющие нашу жизнь. Есть только один небольшой вопрос - насколько этично держать людей в цифровых аквариумах, где больше нет понятия приватности?
❤1
ЕС не в силах выйти из цикла ковидной истерии
Европа пытается выйти на экономическое восстановление, но все еще во власти инерции пандемических ограничений. По итогам июня прогнозы роста еврозоны повысили до 4,8% и к докризисному уровню она должна вернуться к концу года. Ускорение вакцинаций, массивная поддержка от правительств и международная торговля дают позитивный импульс, но все это в шатком положении под угрозой продолжения локдаунов.
В ЕС входят 27 независимых стран, общий внутренний рынок которых позволяет говорить о единой экономике для 447 млн человек. Объем в $15 трлн делает ее третьей по величине, а евро является второй по популярности валютой в мире.
Главные торговые партнеры - США и Китай - восстановились раньше и обеспечили заказами производителей из ЕС. На них приходится почти четверть ВВП, что весьма помогло трем крупнейшим экономикам блока: Германии, Франции и Италии.
Но в целом Евросоюзу пора уже решать проблему с вирусом, а точнее с overreaction. Без сомнений это богатейший регион на планете, от топового Люксембурга со $106 тыс. ВВП на душу населения, до $23 тыс. в считающейся прозябающей Болгарии. Он может позволить себе пару локдаунов и поддержать людей пакетами помощи, но точно не сделать это новой нормой.
ЕС выделил на стимуляцию и компенсации уже более €3 трлн, в планах еще €800 млрд. Но сейчас только у двух стран дефицит меньше пороговых 3%, а соотношение госдолга к ВВП выросло за кризис до 95%, что в полтора раза выше стандартов - все цифры кричат о необходимости возвращения к нормальной экономике или готовиться к последствиям.
В ЕС 62% взрослых получили по уколу, 45% - вакцинированы. Но инерция панической реакции дает о себе знать. Приход варианта дельты поставил дилемму между возвращением к нормальной жизни или к ограничениям. Англичане решили: нафик все. На континенте сыграли труса - снова лоудауны и наши добрые знакомые - QR паспорта.
А ведь в июне все уже налаживалось - фондовый индекс Stoxx 600 с начала года вырос на 13%, инфляция упала до 1.9%, безработица - до приемлемых 7.6%. Сектор услуг, на который приходится почти три четверти ВВП, приветствовал клиентов и даже надеялся на возврат туристов, которые давали огромные потоки кэша для не самых благополучных стран Юга Европы.
Психологический выбор между свободой и безопасностью, сделанный европейцами в 2020 будет еще долго иметь последствия. Вирусология после варианта дельта обычно показывает гамму, а затем и другие буквы. Если в ответ на каждый просто закрывать людей по домам и делать экономике выкл - то обозримого будущего не будет.
А между тем у ЕС есть и другие задачи. Приключения британцев после выхода из союза ослабили других энтузиастов независимости. Но падение оборотов с третьим по масштабам торговым партнером, Великобританией - та еще задача для европейского бизнеса. Плюс сложные переговоры с США о глобальном налоге. Где желание ЕС прижать американских техно гигантов не находит понимания в Белом Доме.
Ну и разумеется, ЕС в процессе чудовищно затратного экономического перехода к углеродной нейтральности к 2050. Энергия из возобновляемых источников уже превысила сжигание и достигло 1 млн ГВт·ч. Но большая часть из них приходится на гидростанции и богатые страны. А как себе представить отказ от ископаемых для Польши, где 75% энергобаланса приходится на уголь - непонятно в принципе.
Европа пытается выйти на экономическое восстановление, но все еще во власти инерции пандемических ограничений. По итогам июня прогнозы роста еврозоны повысили до 4,8% и к докризисному уровню она должна вернуться к концу года. Ускорение вакцинаций, массивная поддержка от правительств и международная торговля дают позитивный импульс, но все это в шатком положении под угрозой продолжения локдаунов.
В ЕС входят 27 независимых стран, общий внутренний рынок которых позволяет говорить о единой экономике для 447 млн человек. Объем в $15 трлн делает ее третьей по величине, а евро является второй по популярности валютой в мире.
Главные торговые партнеры - США и Китай - восстановились раньше и обеспечили заказами производителей из ЕС. На них приходится почти четверть ВВП, что весьма помогло трем крупнейшим экономикам блока: Германии, Франции и Италии.
Но в целом Евросоюзу пора уже решать проблему с вирусом, а точнее с overreaction. Без сомнений это богатейший регион на планете, от топового Люксембурга со $106 тыс. ВВП на душу населения, до $23 тыс. в считающейся прозябающей Болгарии. Он может позволить себе пару локдаунов и поддержать людей пакетами помощи, но точно не сделать это новой нормой.
ЕС выделил на стимуляцию и компенсации уже более €3 трлн, в планах еще €800 млрд. Но сейчас только у двух стран дефицит меньше пороговых 3%, а соотношение госдолга к ВВП выросло за кризис до 95%, что в полтора раза выше стандартов - все цифры кричат о необходимости возвращения к нормальной экономике или готовиться к последствиям.
В ЕС 62% взрослых получили по уколу, 45% - вакцинированы. Но инерция панической реакции дает о себе знать. Приход варианта дельты поставил дилемму между возвращением к нормальной жизни или к ограничениям. Англичане решили: нафик все. На континенте сыграли труса - снова лоудауны и наши добрые знакомые - QR паспорта.
А ведь в июне все уже налаживалось - фондовый индекс Stoxx 600 с начала года вырос на 13%, инфляция упала до 1.9%, безработица - до приемлемых 7.6%. Сектор услуг, на который приходится почти три четверти ВВП, приветствовал клиентов и даже надеялся на возврат туристов, которые давали огромные потоки кэша для не самых благополучных стран Юга Европы.
Психологический выбор между свободой и безопасностью, сделанный европейцами в 2020 будет еще долго иметь последствия. Вирусология после варианта дельта обычно показывает гамму, а затем и другие буквы. Если в ответ на каждый просто закрывать людей по домам и делать экономике выкл - то обозримого будущего не будет.
А между тем у ЕС есть и другие задачи. Приключения британцев после выхода из союза ослабили других энтузиастов независимости. Но падение оборотов с третьим по масштабам торговым партнером, Великобританией - та еще задача для европейского бизнеса. Плюс сложные переговоры с США о глобальном налоге. Где желание ЕС прижать американских техно гигантов не находит понимания в Белом Доме.
Ну и разумеется, ЕС в процессе чудовищно затратного экономического перехода к углеродной нейтральности к 2050. Энергия из возобновляемых источников уже превысила сжигание и достигло 1 млн ГВт·ч. Но большая часть из них приходится на гидростанции и богатые страны. А как себе представить отказ от ископаемых для Польши, где 75% энергобаланса приходится на уголь - непонятно в принципе.
Пустые стадионы не смогли отбить тягу к зрелищам
Мировой рынок спортивных игр по понятным причинам в прошлом году упал, хотя и составил вполне весомые $388 млрд. Сейчас он быстро восстанавливается и вырастет в этом году до $440 млрд. Вирус проверил на прочность тягу людей к захватывающим шоу и очевидно проиграл.
Спортивные соревнования и игры собирают больше зрителей, чем что-либо еще на планете, Чемпионат мира по футболу посмотрели 3.5 млрд человек. Олимпийские игры, турниры Большого шлема, Лига Чемпионов и даже Тур де Франс привлекают более миллиарда зрителей. И разумеется, все это означает большие деньги.
Несмотря (или даже благодаря) соревнованиям при пустых трибунах, рынок трансляций взял очередные рекорды. Крупным спортивным лигам они приносят более $50 млрд в год: только НФЛ подписал новое соглашение на $100 млрд за 10 лет вперед. Включение в конкуренцию Amazon и других стриминговых платформ продолжит задирать цены.
На Северную Америку приходится 30% рынка, за ней следуют Западная Европа и АТР. Богатые и падкие на шоу зрители, сильные традиции спортивного боления - все это дает мощную базу. Хотя она оказалась чувствительна к падению доходов от продаж билетов и мерча, в зависимости от популярности команды, клуба или игроков, приносящая до 40% выручки.
Очевидно что эмоции спортивных зрителей и болельщиков дико привлекательны для рекламодателей. Спонсорство - один из самых сильных шагов для брендов, которые готовы платить огромные деньги за возможность ассоциировать себя со спортивными кумирами. Конечно им идут навстречу - если актив можно маркировать и продать - от простых баннеров до названия стадиона, от нашивки на футболке до сорта пива - везде найдется способ монетизации.
Золотые реки достигают и спортсменов - 50 топовых звезд заработали в 2020 почти $2.8 млрд. При этом у большинства профессионалов вполне скромные доходы. Вне элитных футбольных, баскетбольных, хоккейных и бейсбольных лиг, где средние доходы превышают $2 млн, остальным, включая бокс, гольф, теннис, велоспорт, атлетика или крикет, миллионы достаются только на самой вершине.
Но доходы спортсменов меркнут перед прибылями клубов. Средняя стоимость самых популярных команд в топ-50 за год прибавила 11% и выросла до $3.4 млрд у каждой: 26 из них представляют НФЛ, по 9 баскетбол и футбол и еще 6 бейсбол.
Из заметных трендов стоит отметить внедрение хайтека. И спортсмены, и реквизит уже обвешаны датчиками, которые снимают все происходящее: роль арбитров спокойно могут брать на себя VAR или Hawkeye. Тотальные замеры и статистика позволяют анализировать все аспекты состязаний и превращать их в состязание стратегий. А новые трансляции получаются все лучше, динамичнее и драматичней.
Еще игры привлекают все больше женщин и пожилых зрителей, молодые поколения превращают киберспорт в признанный сектор, а рынок спортивных ставок, который уже превышает $100 млрд, легален в 20 странах и скоро будет расширен много куда еще.
Мировой рынок спортивных игр по понятным причинам в прошлом году упал, хотя и составил вполне весомые $388 млрд. Сейчас он быстро восстанавливается и вырастет в этом году до $440 млрд. Вирус проверил на прочность тягу людей к захватывающим шоу и очевидно проиграл.
Спортивные соревнования и игры собирают больше зрителей, чем что-либо еще на планете, Чемпионат мира по футболу посмотрели 3.5 млрд человек. Олимпийские игры, турниры Большого шлема, Лига Чемпионов и даже Тур де Франс привлекают более миллиарда зрителей. И разумеется, все это означает большие деньги.
Несмотря (или даже благодаря) соревнованиям при пустых трибунах, рынок трансляций взял очередные рекорды. Крупным спортивным лигам они приносят более $50 млрд в год: только НФЛ подписал новое соглашение на $100 млрд за 10 лет вперед. Включение в конкуренцию Amazon и других стриминговых платформ продолжит задирать цены.
На Северную Америку приходится 30% рынка, за ней следуют Западная Европа и АТР. Богатые и падкие на шоу зрители, сильные традиции спортивного боления - все это дает мощную базу. Хотя она оказалась чувствительна к падению доходов от продаж билетов и мерча, в зависимости от популярности команды, клуба или игроков, приносящая до 40% выручки.
Очевидно что эмоции спортивных зрителей и болельщиков дико привлекательны для рекламодателей. Спонсорство - один из самых сильных шагов для брендов, которые готовы платить огромные деньги за возможность ассоциировать себя со спортивными кумирами. Конечно им идут навстречу - если актив можно маркировать и продать - от простых баннеров до названия стадиона, от нашивки на футболке до сорта пива - везде найдется способ монетизации.
Золотые реки достигают и спортсменов - 50 топовых звезд заработали в 2020 почти $2.8 млрд. При этом у большинства профессионалов вполне скромные доходы. Вне элитных футбольных, баскетбольных, хоккейных и бейсбольных лиг, где средние доходы превышают $2 млн, остальным, включая бокс, гольф, теннис, велоспорт, атлетика или крикет, миллионы достаются только на самой вершине.
Но доходы спортсменов меркнут перед прибылями клубов. Средняя стоимость самых популярных команд в топ-50 за год прибавила 11% и выросла до $3.4 млрд у каждой: 26 из них представляют НФЛ, по 9 баскетбол и футбол и еще 6 бейсбол.
Из заметных трендов стоит отметить внедрение хайтека. И спортсмены, и реквизит уже обвешаны датчиками, которые снимают все происходящее: роль арбитров спокойно могут брать на себя VAR или Hawkeye. Тотальные замеры и статистика позволяют анализировать все аспекты состязаний и превращать их в состязание стратегий. А новые трансляции получаются все лучше, динамичнее и драматичней.
Еще игры привлекают все больше женщин и пожилых зрителей, молодые поколения превращают киберспорт в признанный сектор, а рынок спортивных ставок, который уже превышает $100 млрд, легален в 20 странах и скоро будет расширен много куда еще.
Facebook красиво удаляется в сторону заката
Главная мировая соцсеть с начала года подорожала на 30% - аудитория все еще растет, а цифровая реклама набирает обороты. Стоимость компании на пару дней даже превысила заветные $1 трлн. Впрочем, остаться в одной лиге с Google, Apple, Microsoft и Amazon в будущем ей вряд ли удастся.
В июне Facebook начал падать, в то время как остальные из группы FAANG прибавили 2-8%. На первый взгляд 1.9 млрд ежедневных пользователей - это капитал, который сложно не реализовать. С другой, сумасшедшие годовые доходы в $84 млрд на 97% обязаны рекламе - а здесь появились проблемы.
Фишка недавнего обновления Apple - запрос у пользователей разрешения на забор персональных данных, привела к очевидным результатам: 75% оказались против. В результате Facebook потерял актуальную статистику о пользователях iOS в мобильных приложениях (это львиная доля посещений) и больше не может показывать заказчикам эффективность рекламы в яблочной экосистеме.
Меньше данных означает худший таргетинг и соответственное падение выручки - в июне реклама в приложениях на iOS стоила уже на 30% дешевле чем на гаджетах с Android. Для Facebook это могло бы стать лишь сменой каналов дохода при сохранении баланса. Но когда Google сделает то же самое в 2022-м - упадет стоимость всей рекламы FB.
Рынок цифровой рекламы растет дикими темпами, но для Facebook окно возможностей в нем стремительно сжимается. Без таргетирования рекламодатели будут платить меньше и от Цукерберга тут уже мало что зависит. Соцсеть не совершала ошибок - просто правила меняются, конкуренты оказались изобретательнее, а ФБ слишком велик и потому инертен.
Весь западный мир уже подписан на Facebook, Instagram и WhatsApp. Поэтому прирост аудитории идет с развивающихся рынков, причем не из вкусного Китая (где у компании бан), а от бедных жителей из Индии, Нигерии, Пакистана и т.д. Это дешевый трафик на грани самоокупаемости.
Компания долго не проигрывала ни одному конкуренту, вроде Google+, Viber, Telegram, Snap или ВК. Но появился TikTok и отжал молодое поколение вчистую. Его уже скачали 3 млрд раз - а это рубеж, который впервые покорило приложение не от Facebook. Уже треть компаний включила TikTok в медиапланы, в США он все чаще становится главной рекламной площадкой.
Главная проблема Facebook в том, что впервые компания не понимает куда идти. Криптовалюта Libra была интересным проектом, но регуляторы зарубили ее на корню. Инвестировать $1 млрд в развитие платного контента тоже слабый шаг - в этой нише острая конкуренция и очень сильные игроки. А функция добавления заказов в Instagram выглядит бледной тенью китайских экосистем social ecommerce.
Facebook - знаковая компания, которая без всяких сомнений является одним из архитекторов нашей цифровой эры. Но своего пика она достигла в 2016-17 годах. И хотя ее цикл пока далек от завершения, но очевидно что он направлен в сторону медленного, но неудержимого угасания.
Главная мировая соцсеть с начала года подорожала на 30% - аудитория все еще растет, а цифровая реклама набирает обороты. Стоимость компании на пару дней даже превысила заветные $1 трлн. Впрочем, остаться в одной лиге с Google, Apple, Microsoft и Amazon в будущем ей вряд ли удастся.
В июне Facebook начал падать, в то время как остальные из группы FAANG прибавили 2-8%. На первый взгляд 1.9 млрд ежедневных пользователей - это капитал, который сложно не реализовать. С другой, сумасшедшие годовые доходы в $84 млрд на 97% обязаны рекламе - а здесь появились проблемы.
Фишка недавнего обновления Apple - запрос у пользователей разрешения на забор персональных данных, привела к очевидным результатам: 75% оказались против. В результате Facebook потерял актуальную статистику о пользователях iOS в мобильных приложениях (это львиная доля посещений) и больше не может показывать заказчикам эффективность рекламы в яблочной экосистеме.
Меньше данных означает худший таргетинг и соответственное падение выручки - в июне реклама в приложениях на iOS стоила уже на 30% дешевле чем на гаджетах с Android. Для Facebook это могло бы стать лишь сменой каналов дохода при сохранении баланса. Но когда Google сделает то же самое в 2022-м - упадет стоимость всей рекламы FB.
Рынок цифровой рекламы растет дикими темпами, но для Facebook окно возможностей в нем стремительно сжимается. Без таргетирования рекламодатели будут платить меньше и от Цукерберга тут уже мало что зависит. Соцсеть не совершала ошибок - просто правила меняются, конкуренты оказались изобретательнее, а ФБ слишком велик и потому инертен.
Весь западный мир уже подписан на Facebook, Instagram и WhatsApp. Поэтому прирост аудитории идет с развивающихся рынков, причем не из вкусного Китая (где у компании бан), а от бедных жителей из Индии, Нигерии, Пакистана и т.д. Это дешевый трафик на грани самоокупаемости.
Компания долго не проигрывала ни одному конкуренту, вроде Google+, Viber, Telegram, Snap или ВК. Но появился TikTok и отжал молодое поколение вчистую. Его уже скачали 3 млрд раз - а это рубеж, который впервые покорило приложение не от Facebook. Уже треть компаний включила TikTok в медиапланы, в США он все чаще становится главной рекламной площадкой.
Главная проблема Facebook в том, что впервые компания не понимает куда идти. Криптовалюта Libra была интересным проектом, но регуляторы зарубили ее на корню. Инвестировать $1 млрд в развитие платного контента тоже слабый шаг - в этой нише острая конкуренция и очень сильные игроки. А функция добавления заказов в Instagram выглядит бледной тенью китайских экосистем social ecommerce.
Facebook - знаковая компания, которая без всяких сомнений является одним из архитекторов нашей цифровой эры. Но своего пика она достигла в 2016-17 годах. И хотя ее цикл пока далек от завершения, но очевидно что он направлен в сторону медленного, но неудержимого угасания.
Потерянный мир путешествий и туризма
Вспомним как это было раньше, в бесконечно прекрасном, но таком далеком 2019-м. В тот год люди совершили 1.5 млрд международных поездок. Объем туристического рынка достиг рекордных $8.8 трлн - это, на секунду, почти 10% мирового ВВП. Сектор создавал каждое четвертое новое рабочее место, а всего в нем было занято 320 млн - каждый десятый в мире.
А потом произошел мировой коллапс, которому сложно найти аналоги. Разве что Помпеи и Хиросима столь же резко теряли туристов. В первый же год пандемии поток отдыхающих упал на миллиард и откатился до уровня 1990-го. По итогам 2020-го убытки сектора составили $4.5 трлн. И если мировой ВВП сократился на 3.7%, то сфера туризма - на 80%.
Большинство участников туристической области - это малый и средний бизнес, которые привыкли к регулярным сезонным паузам. Но точно не к циничному растворению будущего в тумане неопределенности. Было сразу потеряно 62 миллиона рабочих мест, еще 272 млн в подвешенном состоянии.
Даже по оптимистичным прогнозам в ближайшие два года ситуация не исправится. Это было бы возможно лишь в двух мало реалистичных сценариях. Первый - создание сильной вакцины, как от полиомиелита, которая навсегда заблокирует коронавирусы. Второй - убрать ковид из повестки, перевести ее в разряд неприятного гриппа и заниматься только людьми с сильными симптомами, отменив статус пандемии.
Но вероятнее третий вариант - оставить все как есть. Принять планетарные протоколы безопасности, давить на вакцинацию и маски, постоянно вводить локальные ограничения и QR коды. Физические неудобства и психологический дискомфорт просто сотрут большой открытый мир, каким он стал в последние десятилетия. Путешествия для впечатлений, отдыха и встреч с новыми людьми? Просто забудьте.
В таком варианте очевиден рост влияния цифровых сервисов. Мобильные приложения, которые стали естественными помощниками туристов, предлагая бронирование, геокарты, платежи, заказ транспорта, языковые переводчики и пр, будут дополнены аларм программами, которые позволят жить и передвигаться в дивном новом мире.
В любом случае сектор туризма ждет переосмысление и обновление бизнес-моделей. Переориентация на внутренние и региональные поездки, больше предложений отдыха на природе и индивидуальных программ. На иностранных туристов приходилось 29%, но видимо придется работать с не такими богатыми, да еще и опасливыми местными.
В РФ закрытие границ не особо сыграло в пользу внутреннего туризма - он упал на 40%. Востребован был пляжный отдых и поездки в столицу. Но и Краснодарский край (выбор половины отдыхающих) и Крым (20%) показали настолько удивительную погоду, что даже самые стойкие и готовые мириться с их убогими сервисами, еще дважды подумают о новом визите.
Вспомним как это было раньше, в бесконечно прекрасном, но таком далеком 2019-м. В тот год люди совершили 1.5 млрд международных поездок. Объем туристического рынка достиг рекордных $8.8 трлн - это, на секунду, почти 10% мирового ВВП. Сектор создавал каждое четвертое новое рабочее место, а всего в нем было занято 320 млн - каждый десятый в мире.
А потом произошел мировой коллапс, которому сложно найти аналоги. Разве что Помпеи и Хиросима столь же резко теряли туристов. В первый же год пандемии поток отдыхающих упал на миллиард и откатился до уровня 1990-го. По итогам 2020-го убытки сектора составили $4.5 трлн. И если мировой ВВП сократился на 3.7%, то сфера туризма - на 80%.
Большинство участников туристической области - это малый и средний бизнес, которые привыкли к регулярным сезонным паузам. Но точно не к циничному растворению будущего в тумане неопределенности. Было сразу потеряно 62 миллиона рабочих мест, еще 272 млн в подвешенном состоянии.
Даже по оптимистичным прогнозам в ближайшие два года ситуация не исправится. Это было бы возможно лишь в двух мало реалистичных сценариях. Первый - создание сильной вакцины, как от полиомиелита, которая навсегда заблокирует коронавирусы. Второй - убрать ковид из повестки, перевести ее в разряд неприятного гриппа и заниматься только людьми с сильными симптомами, отменив статус пандемии.
Но вероятнее третий вариант - оставить все как есть. Принять планетарные протоколы безопасности, давить на вакцинацию и маски, постоянно вводить локальные ограничения и QR коды. Физические неудобства и психологический дискомфорт просто сотрут большой открытый мир, каким он стал в последние десятилетия. Путешествия для впечатлений, отдыха и встреч с новыми людьми? Просто забудьте.
В таком варианте очевиден рост влияния цифровых сервисов. Мобильные приложения, которые стали естественными помощниками туристов, предлагая бронирование, геокарты, платежи, заказ транспорта, языковые переводчики и пр, будут дополнены аларм программами, которые позволят жить и передвигаться в дивном новом мире.
В любом случае сектор туризма ждет переосмысление и обновление бизнес-моделей. Переориентация на внутренние и региональные поездки, больше предложений отдыха на природе и индивидуальных программ. На иностранных туристов приходилось 29%, но видимо придется работать с не такими богатыми, да еще и опасливыми местными.
В РФ закрытие границ не особо сыграло в пользу внутреннего туризма - он упал на 40%. Востребован был пляжный отдых и поездки в столицу. Но и Краснодарский край (выбор половины отдыхающих) и Крым (20%) показали настолько удивительную погоду, что даже самые стойкие и готовые мириться с их убогими сервисами, еще дважды подумают о новом визите.
❤1
Индустрия смерти проигнорировала кризис
В прошлом году отдельный мировой рынок вообще не заметил пандемии - он прибавил 3.6% и достиг рекордных $2 трлн. Беспилотники, бронетехника, самолеты, эсминцы, ракетные комплексы и просто стрелковое оружие: военный импорт и экспорт чувствовал себя прекрасно, несмотря на локдауны.
Медиа-повестка обычно слишком занята другими новостями, а между тем гражданские войны идут в Ливии, Йемене, Сирии и Южном Судане, есть ИГИЛ в Ираке и талибы в Афганистане, этнические войны в центральной Африке, арабо-израильская дружба, нарковойны в Латинской Америке и еще множество мест на планете, где маска и QR код не помогают.
Оружие - всегда востребованный товар. Наиболее популярный даже не у воюющих, а у их соседей. Иметь территориальные конфликты столь же увлекательно, как и этнические чистки у своих границ или религиозные разногласия. Стоит одной стране в регионе начать наращивать военный бюджет - остальные вынуждены следовать примеру.
42% военного импорта приходится на зону АТР: Индия, Китай, Южная Корея и Пакистан богаты, недавно воевали с соседями и никто не решил проблем. Плюс фактор Северной Кореи. И жесткие позиции о статусе Восточно- и Южно-Китайского морей. Хотя на Ближнем Востоке обстановка еще горячее и выводит в лидеры по росту военных трат Катар (+361%).
США с большим отрывом крупнейший экспортер - они продают оружия и техники на $175 млрд в год в 96 государств, почти половина идет союзникам на Ближнем Востоке. У РФ давно прочное второе место и торговля с 45 странами, которые не совсем дружат с западом. Но в прошлом году экспорт упал на 22% из-за сокращения наполовину заказов от Индии.
Следующие крупнейшие экспортеры мира - Франция и Германия - увеличили продажи и заняли 8 и 6% мирового рынка, их быстро догоняет Китай с 5%. Выручка у 25 ведущих оружейных компаний превысила $360 млрд - в Топ-5 все занято американскими корпорациями смерти, во главе с Lockheed Martin, заработавшей $56 млрд.
У США своя политика по допуску к технологиям, поэтому многие системы, вроде беспилотников, не продаются. И вот тут вступает в игру Китай. Для Ближнего востока он все более важный торговый партнер и инвестор, к тому же готовый на продажу технологий и совместное производство. Что помогает в борьбе с США и Европой за оружейные рынки.
Если говорить о трендах - то пока не наступит мир во всем мире, то военные бюджеты будут стабильно расти. Кроме того, большинство стран готовятся к качественной модернизации армий. Рынок умного оружия уже $80 млрд и он удвоится в ближайшие 5 лет. Дроны, боевые роботы, управляемые боеприпасы, лазеры, нелетальное оружие, боевые костюмы - все это хотя и дорого, но перспективно. Ни выросший госдолг, ни бюджетные дефициты не остановят военные заказы.
В прошлом году отдельный мировой рынок вообще не заметил пандемии - он прибавил 3.6% и достиг рекордных $2 трлн. Беспилотники, бронетехника, самолеты, эсминцы, ракетные комплексы и просто стрелковое оружие: военный импорт и экспорт чувствовал себя прекрасно, несмотря на локдауны.
Медиа-повестка обычно слишком занята другими новостями, а между тем гражданские войны идут в Ливии, Йемене, Сирии и Южном Судане, есть ИГИЛ в Ираке и талибы в Афганистане, этнические войны в центральной Африке, арабо-израильская дружба, нарковойны в Латинской Америке и еще множество мест на планете, где маска и QR код не помогают.
Оружие - всегда востребованный товар. Наиболее популярный даже не у воюющих, а у их соседей. Иметь территориальные конфликты столь же увлекательно, как и этнические чистки у своих границ или религиозные разногласия. Стоит одной стране в регионе начать наращивать военный бюджет - остальные вынуждены следовать примеру.
42% военного импорта приходится на зону АТР: Индия, Китай, Южная Корея и Пакистан богаты, недавно воевали с соседями и никто не решил проблем. Плюс фактор Северной Кореи. И жесткие позиции о статусе Восточно- и Южно-Китайского морей. Хотя на Ближнем Востоке обстановка еще горячее и выводит в лидеры по росту военных трат Катар (+361%).
США с большим отрывом крупнейший экспортер - они продают оружия и техники на $175 млрд в год в 96 государств, почти половина идет союзникам на Ближнем Востоке. У РФ давно прочное второе место и торговля с 45 странами, которые не совсем дружат с западом. Но в прошлом году экспорт упал на 22% из-за сокращения наполовину заказов от Индии.
Следующие крупнейшие экспортеры мира - Франция и Германия - увеличили продажи и заняли 8 и 6% мирового рынка, их быстро догоняет Китай с 5%. Выручка у 25 ведущих оружейных компаний превысила $360 млрд - в Топ-5 все занято американскими корпорациями смерти, во главе с Lockheed Martin, заработавшей $56 млрд.
У США своя политика по допуску к технологиям, поэтому многие системы, вроде беспилотников, не продаются. И вот тут вступает в игру Китай. Для Ближнего востока он все более важный торговый партнер и инвестор, к тому же готовый на продажу технологий и совместное производство. Что помогает в борьбе с США и Европой за оружейные рынки.
Если говорить о трендах - то пока не наступит мир во всем мире, то военные бюджеты будут стабильно расти. Кроме того, большинство стран готовятся к качественной модернизации армий. Рынок умного оружия уже $80 млрд и он удвоится в ближайшие 5 лет. Дроны, боевые роботы, управляемые боеприпасы, лазеры, нелетальное оружие, боевые костюмы - все это хотя и дорого, но перспективно. Ни выросший госдолг, ни бюджетные дефициты не остановят военные заказы.
❤1
Инвесторы опасно разгоняют венчурный рынок
Второй квартал 2021 стал самым успешным для венчурного капитала за всю историю. За шесть месяцев инвесторы уже влили в стартапы $290 млрд - почти столько же, как за весь предыдущий год. Из более чем 7700 заключенных сделок, каждая десятая превысила $100 млн!
Рекордные цифры на этом не кончаются. С начала года цена еще 249 компаний превысила планку в $1 млрд - это уже вдвое больше новых единорогов, чем за весь прошлый год. Технологический индекс Nasdaq вдвое выше чем 5 лет назад, Microsoft и Apple стоят больше двух триллионов каждая.
Удачно совпали несколько факторов: у инвесторов много денег, а запредельные темпы роста стартапов подстегивают страх упустить шанс сверхприбылей. Второй - снижение общих рисков инвестиций: грамотный венчурный фонд приносит гарантированную прибыль в 15-30% годовых. Доля венчурных инвестиций в распределенных портфелях стабильно растет и уже достигает 10-20%.
Свой вклад в рост рынка вносят и крупные компании: в год они потратили более $200 млрд на приобретение стартапов. На них же приходится 23% всех инвестиций. За пять лет число сделок с участием корпоративного венчура удвоилось, а вложения выросли в 5 раз: с $10 млрд до $53 млрд в год.
Корпоративные стартап-программы есть у 80% компаний из списка S&P 500. Они оказалось эффективным инструментом развития: разработки изначально нацелены на интеграцию в главный бизнес, поддержка команды стартапа гораздо дешевле, чем внутренняя разработка. Плюс новички имеют свежий взгляд, креативнее и гораздо свободнее.
Если корпоративный стартап добивается успеха, то это усиливает бренд, открывает новые рынки и аудитории: в погоне за тройным призом компании инвестируют в свои команды больше, чем на том же этапе развития имеют независимые. Конкуренция между корпорациями увеличивает поток венчурного кэша и еще больше разогревает рынок.
Есть мнение, что оценки техно стартапов все дальше уходят от реальности и начинают напоминать траекторию доткомов. Инвесторы часто имеют очень поверхностное видение рынка и вкладываются в хайповые направления - например, 22% идет в финтех. Многие стартапы цинично пользуются трендом и сосредоточены не на развитии, а на искусственном поднятии своей стоимости за счет все новых и новых раундов привлечения больших денег.
Второй квартал 2021 стал самым успешным для венчурного капитала за всю историю. За шесть месяцев инвесторы уже влили в стартапы $290 млрд - почти столько же, как за весь предыдущий год. Из более чем 7700 заключенных сделок, каждая десятая превысила $100 млн!
Рекордные цифры на этом не кончаются. С начала года цена еще 249 компаний превысила планку в $1 млрд - это уже вдвое больше новых единорогов, чем за весь прошлый год. Технологический индекс Nasdaq вдвое выше чем 5 лет назад, Microsoft и Apple стоят больше двух триллионов каждая.
Удачно совпали несколько факторов: у инвесторов много денег, а запредельные темпы роста стартапов подстегивают страх упустить шанс сверхприбылей. Второй - снижение общих рисков инвестиций: грамотный венчурный фонд приносит гарантированную прибыль в 15-30% годовых. Доля венчурных инвестиций в распределенных портфелях стабильно растет и уже достигает 10-20%.
Свой вклад в рост рынка вносят и крупные компании: в год они потратили более $200 млрд на приобретение стартапов. На них же приходится 23% всех инвестиций. За пять лет число сделок с участием корпоративного венчура удвоилось, а вложения выросли в 5 раз: с $10 млрд до $53 млрд в год.
Корпоративные стартап-программы есть у 80% компаний из списка S&P 500. Они оказалось эффективным инструментом развития: разработки изначально нацелены на интеграцию в главный бизнес, поддержка команды стартапа гораздо дешевле, чем внутренняя разработка. Плюс новички имеют свежий взгляд, креативнее и гораздо свободнее.
Если корпоративный стартап добивается успеха, то это усиливает бренд, открывает новые рынки и аудитории: в погоне за тройным призом компании инвестируют в свои команды больше, чем на том же этапе развития имеют независимые. Конкуренция между корпорациями увеличивает поток венчурного кэша и еще больше разогревает рынок.
Есть мнение, что оценки техно стартапов все дальше уходят от реальности и начинают напоминать траекторию доткомов. Инвесторы часто имеют очень поверхностное видение рынка и вкладываются в хайповые направления - например, 22% идет в финтех. Многие стартапы цинично пользуются трендом и сосредоточены не на развитии, а на искусственном поднятии своей стоимости за счет все новых и новых раундов привлечения больших денег.
❤1
Текущие тренды технологической эволюции
В продолжение венчурной темы: кроме модных приложений и гаджетов, а также странных новинок, о которых никто не просил, стартапы работают в областях и с технологиями, которые действительно оказывают серьезное влияние на мир.
Все больше компаний занимаются развитием голосовых помощников, которые вполне способны заменить реальных людей. В 2013 они могли распознавать 77% произносимых слов, сегодня - 97%. Уже четверть людей в мире используют голос, а не контакт, для общения со своими гаджетами.
С помощью 3D-печати создают одежду, инструменты, мебель, дома, комплектующие, а также ракетные двигатели и даже органы. Аддитивные технологии, по сравнению с обычным производством, требуют меньше инвестиций и гораздо экологичнее. В мире уже 1.5 млн серьезных промышленных 3D-принтеров и области их применения становятся все шире.
Литий-металлические аккумуляторы имеют энерго плотность почти в два раза больше, чем у литий-ионных батарей. Их заряд держится на 80% дольше, они заряжаются гораздо быстрее и держат более 800 циклов. Первые электромобили с такими батареями можно ждать уже в конце года.
Водород является частью карты перехода на возобновляемые источники. Автомобили на водороде выпускают Audi, Toyota, Honda, BMW, Ford и др. Стоимость солнечной и ветровой энергии падает, так что электролиз становится дешевле, а расширение применения водородных элементов позволит убрать до миллиарда тонн лишних выбросов СО2 в год.
В этом году будет выпущено более 300 млн мобильных устройств с поддержкой Wi-Fi 6. Добавленная к двум уже имеющимся, частота 6 ГГц не только ускоряет передачу данных - вместе с 5G они могут поддерживать до 1 млн подключенных устройств на квадратный километр, что уже вполне достаточно для развертывания интернета вещей.
Постоянные утечки персональных данных - часть цифрового мира: текущая модель с миллионами хранилищ в принципе не может гарантировать защиту от кибератак. Data Trusts предлагает любопытный формат - особый фонд, который хранит личные данные и делится ими только по точному указанию, что на порядок снизит число лазеек для утечек.
CaaS - периферийные вычисления, то есть запуск процессов на удаленных серверах и передача результатов на другие гаджеты. Все больше корпоративных данных обрабатываются именно так. Совершенствование машинных алгоритмов позволит оптимизировать распределение вычислений и трафика, что расширит доступность новых услуг.
Pfizer и Moderna выпустили первые массовые матричные РНК вакцины. Если векторные содержали ослабленный штамм вируса, то эти побуждают организм вырабатывать фрагменты белка и тем самым включать иммунную систему. Такие вакцины можно программировать под типы и штаммы вирусов, инфекций и, возможно, даже раковых клеток.
В продолжение венчурной темы: кроме модных приложений и гаджетов, а также странных новинок, о которых никто не просил, стартапы работают в областях и с технологиями, которые действительно оказывают серьезное влияние на мир.
Все больше компаний занимаются развитием голосовых помощников, которые вполне способны заменить реальных людей. В 2013 они могли распознавать 77% произносимых слов, сегодня - 97%. Уже четверть людей в мире используют голос, а не контакт, для общения со своими гаджетами.
С помощью 3D-печати создают одежду, инструменты, мебель, дома, комплектующие, а также ракетные двигатели и даже органы. Аддитивные технологии, по сравнению с обычным производством, требуют меньше инвестиций и гораздо экологичнее. В мире уже 1.5 млн серьезных промышленных 3D-принтеров и области их применения становятся все шире.
Литий-металлические аккумуляторы имеют энерго плотность почти в два раза больше, чем у литий-ионных батарей. Их заряд держится на 80% дольше, они заряжаются гораздо быстрее и держат более 800 циклов. Первые электромобили с такими батареями можно ждать уже в конце года.
Водород является частью карты перехода на возобновляемые источники. Автомобили на водороде выпускают Audi, Toyota, Honda, BMW, Ford и др. Стоимость солнечной и ветровой энергии падает, так что электролиз становится дешевле, а расширение применения водородных элементов позволит убрать до миллиарда тонн лишних выбросов СО2 в год.
В этом году будет выпущено более 300 млн мобильных устройств с поддержкой Wi-Fi 6. Добавленная к двум уже имеющимся, частота 6 ГГц не только ускоряет передачу данных - вместе с 5G они могут поддерживать до 1 млн подключенных устройств на квадратный километр, что уже вполне достаточно для развертывания интернета вещей.
Постоянные утечки персональных данных - часть цифрового мира: текущая модель с миллионами хранилищ в принципе не может гарантировать защиту от кибератак. Data Trusts предлагает любопытный формат - особый фонд, который хранит личные данные и делится ими только по точному указанию, что на порядок снизит число лазеек для утечек.
CaaS - периферийные вычисления, то есть запуск процессов на удаленных серверах и передача результатов на другие гаджеты. Все больше корпоративных данных обрабатываются именно так. Совершенствование машинных алгоритмов позволит оптимизировать распределение вычислений и трафика, что расширит доступность новых услуг.
Pfizer и Moderna выпустили первые массовые матричные РНК вакцины. Если векторные содержали ослабленный штамм вируса, то эти побуждают организм вырабатывать фрагменты белка и тем самым включать иммунную систему. Такие вакцины можно программировать под типы и штаммы вирусов, инфекций и, возможно, даже раковых клеток.
❤1