[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 12일기준

「Dubai 미공시」
(전일비 1.70%, 전주비 2.10%, 전월비 4.18%, 전년비 -2.21%)

「Brent 82.0달러/배럴」
(전일비 -0.19%, 전주비 4.01%, 전월비 3.71%, 전년비 -4.39%)

「WTI 76.92달러/배럴」
(전일비 0.08%, 전주비 4.14%, 전월비 4.24%, 전년비 -2.80%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 09일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 101.06달러/배럴
(전일비 1.44%, 전주비 2.64%, 전월비 11.75%, 전년비 -0.64%)

·30일 래깅 마진 23.98달러/배럴
(전일비 4.97달러, 전주비 2.82달러,전월비 15.3달러, 전년비 0.06달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 105.15달러/배럴
(전일비 1.24%, 전주비 3.66%, 전월비 4.90%, 전년비 -4.18%)

·30일 래깅 마진 28.07달러/배럴
(전일비 4.57달러, 전주비 2.73달러,전월비 9.75달러, 전년비 -1.08달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 109.27달러/배럴
(전일비 1.36%, 전주비 3.76%, 전월비 10.21%, 전년비 -0.63%)

·30일 래깅 마진32.19달러/배럴
(전일비 4.42달러, 전주비 2.96달러,전월비 14.52달러, 전년비 1.75달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.58달러/배럴
(전일비 1.61%, 전주비 3.30%, 전월비 0.85%, 전년비 6.03%)

·30일 래깅 마진-8.5달러/배럴
(전일비 4.16달러, 전주비 4.86달러,전월비 6.77달러, 전년비 5.96달러)

「납사」
·가격: 73.15달러/배럴
(전일비 1.16%, 전주비 3.73%, 전월비 3.38%, 전년비 -2.49%)

·30일 래깅 마진-3.93달러/배럴
(전일비 4.5달러, 전주비 4.08달러,전월비 8.56달러, 전년비 -3.35달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 20.56달러/배럴
전일 16.32달러/배럴, 26.0%
전주 17.3달러/배럴, 18.8%
전월 9.08달러/배럴, 126.4%
전년 20.82달러/배럴, -1.2%

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-13

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  562 (+0.12%)
- 냉연  657 (+0.12%)
- 철근  570 (+0.10%)
- 후판  573 (+0.12%)
- 선재  610 (+0.12%)
- STS열연 1,967 (-0.07%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  127.5 (-0.39%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  317.00 (+0.32%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,300.50  (-1.16%)
- 연(Lead)  2,032.00 (-1.0%)
- 구리(Copper)  8,169.00 (-0.30%)
- 니켈(Nickel)  15,921.00 (-0.54%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,216.00 (-0.25%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,020.05 (-0.21%)
- 은(Silver)  22.6992 (+0.38%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,551.45 (-0.07%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 13일기준

「Dubai 81.9달러/배럴」
(전일비 0.88%, 전주비 3.92%, 전월비 2.87%, 전년비 -2.53%)

「Brent 82.77달러/배럴」
(전일비 0.76%, 전주비 4.18%, 전월비 4.48%, 전년비 -3.84%)

「WTI 77.87달러/배럴」
(전일비 0.95%, 전주비 4.56%, 전월비 5.19%, 전년비 -2.27%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 13일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 102.9달러/배럴
(전일비 1.84%, 전주비 4.70%, 전월비 7.44%, 전년비 1.47%)

·30일 래깅 마진 24.8달러/배럴
(전일비 0.82달러, 전주비 5.5달러,전월비 18.69달러, 전년비 2.9달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 107.51달러/배럴
(전일비 2.36%, 전주비 5.31%, 전월비 3.95%, 전년비 1.09%)

·30일 래깅 마진 29.41달러/배럴
(전일비 1.34달러, 전주비 7.04달러,전월비 14.43달러, 전년비 2.52달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 111.56달러/배럴
(전일비 2.29%, 전주비 5.46%, 전월비 7.11%, 전년비 3.94%)

·30일 래깅 마진33.46달러/배럴
(전일비 1.27달러, 전주비 7.07달러,전월비 18.68달러, 전년비 5.37달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.36달러/배럴
(전일비 -0.22%, 전주비 2.08%, 전월비 1.81%, 전년비 5.17%)

·30일 래깅 마진-9.74달러/배럴
(전일비 -1.24달러, 전주비 4.1달러,전월비 8.85달러, 전년비 6.6달러)

「납사」
·가격: 74.92달러/배럴
(전일비 1.77%, 전주비 5.44%, 전월비 3.09%, 전년비 -2.09%)

·30일 래깅 마진-3.18달러/배럴
(전일비 0.75달러, 전주비 6.52달러,전월비 11.95달러, 전년비 -0.66달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 21.57달러/배럴
전일 20.56달러/배럴, 4.9%
전주 16.61달러/배럴, 29.9%
전월 6.41달러/배럴, 236.5%
전년 18.8달러/배럴, 14.7%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 14일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

LG화학, NCC 등 비핵심 자산 올해 대거 매각?(딜사이트)
https://buly.kr/5JKJRqa

투자부담 가중된 LG화학, 자산 효율화 시나리오는(더벨)
https://buly.kr/H6f5Amj

‘연 4조’ 투자 계획한 LG화학, LG엔솔 지분 매각 가능성 솔솔(이투데이)
https://buly.kr/8Tnx6XG

배터리 시장 전망 LG·삼성·SK ‘3社 3色'… 전략도 엇갈려(조선비즈)
https://buly.kr/2UgBkpC

금호석유화학, 쉘 공장 폐쇄 반사이익(뉴스토마토)
https://buly.kr/BIS4nhF

Shell Invokes Force Majeure for Butadiene Supply to the US(ChemAnalyst)
https://buly.kr/3j5UceH

'전고체 배터리' 중국이 선점 노린다, CATL BYD 참여하는 정부 연합 구축(비지니스포스트)
https://buly.kr/4xUnUPv

현대차그룹 美전기차공장, 올해 10월부터 가동…아이오닉7 생산(연합뉴스)
https://buly.kr/8ItC7yF

DL, 석유화학 계열사 실적 반등 '시동'(더벨)
https://buly.kr/FWQGLSB

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-14

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  562 (+0.12%)
- 냉연  657 (+0.12%)
- 철근  570 (+0.10%)
- 후판  573 (+0.12%)
- 선재  610 (+0.12%)
- STS열연 1,967 (-0.07%)
  
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  127.5 (-0.39%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  317.00 (+0.00%)  
 
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,314.50  (-0.24%)
- 연(Lead)  1,998.00 (-1.28%)
- 구리(Copper)  8,260.00 (+0.30%)
- 니켈(Nickel)  16,261.00 (+1.38%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,225.50 (-0.07%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  1,991.10 (-0.10%)
- 은(Silver)  22.0730 (-0.21%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,551.45 (-0.07%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)

* 중국 관련 데이터는 춘절 연휴로 인해 전일과 동일
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 14일기준

「Dubai 82.45달러/배럴」
(전일비 0.55%, 전주비 3.94%, 전월비 3.42%, 전년비 -2.46%)

「Brent 81.6달러/배럴」
(전일비 -1.17%, 전주비 2.39%, 전월비 3.31%, 전년비 -3.98%)

「WTI 76.64달러/배럴」
(전일비 -1.23%, 전주비 2.78%, 전월비 3.96%, 전년비 -2.42%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 14일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 103.68달러/배럴
(전일비 0.78%, 전주비 5.58%, 전월비 8.22%, 전년비 1.38%)

·30일 래깅 마진 25.04달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 7.03달러,전월비 9.01달러, 전년비 6.59달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 107.03달러/배럴
(전일비 -0.48%, 전주비 4.44%, 전월비 3.47%, 전년비 -1.78%)

·30일 래깅 마진 28.39달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 6.38달러,전월비 5.46달러, 전년비 1.22달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 110.5달러/배럴
(전일비 -1.06%, 전주비 3.64%, 전월비 6.05%, 전년비 -0.26%)

·30일 래깅 마진31.86달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 5.95달러,전월비 7.76달러, 전년비 2.94달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.47달러/배럴
(전일비 0.11%, 전주비 2.04%, 전월비 1.92%, 전년비 4.04%)

·30일 래깅 마진-10.17달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 3.74달러,전월비 1.04달러, 전년비 8.35달러)

「납사」
·가격: 74.88달러/배럴
(전일비 -0.04%, 전주비 4.22%, 전월비 3.05%, 전년비 -3.18%)

·30일 래깅 마진-3.76달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 6.95달러,전월비 0.75달러, 전년비 0.47달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 20.75달러/배럴
전일 23.87달러/배럴, -13.1%
전주 16.77달러/배럴, 23.7%
전월 15.13달러/배럴, 37.1%
전년 18.16달러/배럴, 14.3%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 15일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

원유재고 큰 폭 증가에 8일 만에 하락(한국경제)
https://buly.kr/4bfHtQn

‘베네수엘라·가이아나’ 초대형 유전 놓고 일촉즉발···韓 정유업계, 유가급등 우려(시사저널)
https://buly.kr/DaLvv2l

SK케미칼, 파마 사업 지속 결정(포인트데일리)
https://buly.kr/EolEmkB

롯데에너지머티리얼즈·이수스페셜티케미컬, 황화리튬 원료 공급 MOU 체결(라이센스뉴스)
https://buly.kr/9XIVMHq

한화큐셀, 美 솔라사이클과 태양광 패널 재활용 사업 진출(더구루)
https://buly.kr/AExXHYY

LG Chem Announces Shutdown of Phenol and Acetone Production in Daesan(ChemAnalyst)
https://buly.kr/6tZ8e3s

Indian refiners prioritise petrochemicals expansion to reduce carbon footprint(ThePrint)
https://buly.kr/A42mIkj

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] 세아베스틸지주: 고생 끝에 낙이 온다

- 연결 영업이익 5억원(-83.5% yoy) 기록. 시장 컨센서스 크게 하회
- 원재료 가격 하락에 따른 재고평가손실 및 일회성 비용 다수 발생
- 수익성 회복은 2분기부터 기대. 2025년 구조적 성장 감안하면 선호도 높음

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서링크:
https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49203_besteel_results_comment_240219.pdf

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 20일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

"배터리 주도권 잡자"…SK온 '2조 실탄' 마련 나선다(한국경제)
https://buly.kr/GvkMMVx

롯데정밀화학, 여수 헤셀로스 공장 가동… “롯데케미칼과 시너지 제고”(조선비즈)
https://buly.kr/1GGv3dq

'에어퍼스트 닮은꼴' 효성화학 특수가스 매각…'소수지분' 투자 매력 두고 저울질(인베스트조선)
https://buly.kr/CB1tsEm

커지는 전기차 윤활유 시장…SK엔무브 "판매 50% 늘릴 것"(한국경제)
https://buly.kr/2UgDvbS

Why Toyota May Have the Best Strategy in the EV Race(OIL Price)
https://buly.kr/6MotVPB

김동관의 뚝심 경영 '배양육'에서도 발휘될까?(글로벌이코노믹)
https://buly.kr/3YAloR6

SK온, 미국 자회사 주식 3천682억원에 추가 취득(연합뉴스)
https://buly.kr/3NG0pdi

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 19일기준

「Dubai 83.56달러/배럴」
(전일비 0.09%, 전주비 1.37%, 전월비 5.00%, 전년비 0.56%)

「Brent 미공시」
(전일비 -79.19%, 전주비 -76.84%, 전월비 -73.41%, 전년비 -76.34%)

「WTI 82.26달러/배럴」
(전일비 0.19%, 전주비 1.24%, 전월비 3.38%, 전년비 0.05%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 19일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 100.22달러/배럴
(전일비 -0.55%, 전주비 -0.84%, 전월비 2.47%, 전년비 3.02%)

·30일 래깅 마진 23.38달러/배럴
(전일비 0.48달러, 전주비 -1.42달러,전월비 2.84달러, 전년비 6.07달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 103.98달러/배럴
(전일비 -0.12%, 전주비 -1.17%, 전월비 2.04%, 전년비 1.80%)

·30일 래깅 마진 27.14달러/배럴
(전일비 0.91달러, 전주비 -2.27달러,전월비 0.94달러, 전년비 6.06달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 106.5달러/배럴
(전일비 -0.75%, 전주비 -2.77%, 전월비 2.67%, 전년비 2.06%)

·30일 래깅 마진29.66달러/배럴
(전일비 0.28달러, 전주비 -3.8달러,전월비 2.17달러, 전년비 6.46달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 67.28달러/배럴
(전일비 -0.35%, 전주비 -1.30%, 전월비 0.02%, 전년비 3.56%)

·30일 래깅 마진-9.56달러/배럴
(전일비 0.68달러, 전주비 0.18달러,전월비 -0.9달러, 전년비 7.9달러)

「납사」
·가격: 72.12달러/배럴
(전일비 -1.73%, 전주비 -1.03%, 전월비 0.11%, 전년비 -5.62%)

·30일 래깅 마진-4.72달러/배럴
(전일비 -0.7달러, 전주비 -1.54달러,전월비 -2.46달러, 전년비 -1.33달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 19.25달러/배럴
전일 19.01달러/배럴, 1.3%
전주 20.91달러/배럴, -7.9%
전월 18.24달러/배럴, 5.5%
전년 14.9달러/배럴, 29.2%

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] GS건설: 체질 개선 후 상승 가능

- 4Q23 연결 영업손실 -1,937억원(적자전환 yoy) 기록. 컨센서스 하회
- 빅배스 개념의 주택 예정원가율 대폭 상향 조정. 선제적, 보수적 비용 반영
- 상승 잠재력 높은 PBR 구간. 다만, 수익성, 유동성, 시장환경 등 개선 필요

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서 링크
: https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49223_gs_results_comment_240220.pdf

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-21

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  566 (+0.75%)
- 냉연  657 (+0.04%)
- 철근  570 (-0.05%)
- 후판  578 (+0.78%)
- 선재  611 (+0.21%)
- STS열연 1,966 (-0.05%)
  
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  129.0 (+1.18%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  313.00 (-0.95%)  
 
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,385.00  (+1.30%)
- 연(Lead)  2,064.00 (+1.08%)
- 구리(Copper)  8,489.00 (+2.10%)
- 니켈(Nickel)  16,356.00 (+0.60%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,218.00 (-0.29%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,016.35 (-0.04%)
- 은(Silver)  22.9530 (-0.32%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,545.05 (-0.05%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
대신증권 밸류팀 Telegram Link   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 21일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

‘최대 원유 수요국’ 인도, IEA 가입으로 구매력↑···정유업계 실적회복 청신호(시사저널)
https://buly.kr/EdqVxSZ

"인도로 갈 러시아산 원유, 서방 제재 여파 한국 등에 발 묶여"(연합뉴스)
https://buly.kr/2qVkEpT

금호석유화학, SK지오센트릭·동서석유화학과 바이오 원료 공급망 구축 맞손(비지니스포스트)
https://buly.kr/8eikbm7

또 '조카의 난' 휩싸인 금호석화…박철완의 노림수는(블로터)
https://buly.kr/GZuqlFf

어닝 쇼크 석화업계, 최저한세 '이중고'(매일경제)
https://buly.kr/FhL3qQi

"OCI-한미 통합 멈춰"…한미그룹 '형제의 난' 법정 공방 개시(뉴스1)
https://buly.kr/D3bh8Il

Benzene Prices Jump in the US Catapulted by the Limited Supply(Chemanalyst)
https://buly.kr/8pdVb4o

대신증권 밸류팀 Telegram Link
t.iss.one/daishinvalue

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-21

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  562 (-0.74%)
- 냉연  656 (-0.16%)
- 철근  570 (+0.11%)
- 후판  577 (-0.13%)
- 선재  611 (-0.05%)
- STS열연 1,968 (+0.09%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  124.0 (-3.88%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  313.00 (+0.00%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,379.00  (-0.94%)
- 연(Lead)  2,048.00 (+0.24%)
- 구리(Copper)  8,500.00 (+0.78%)
- 니켈(Nickel)  16,347.00 (-0.01%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,193.50 (-0.16%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,023.62 (-0.04%)
- 은(Silver)  23.0060 (+0.01%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,279.20 (-1.96%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 20일기준

「Dubai 82.34달러/배럴」
(전일비 -1.22%, 전주비 -0.43%, 전월비 3.78%, 전년비 -1.73%)

「Brent 78.18달러/배럴」
(전일비 -1.01%, 전주비 0.31%, 전월비 4.77%, 전년비 -%)

「WTI 82.76달러/배럴」
(전일비 0.50%, 전주비 0.86%, 전월비 3.88%, 전년비 0.36%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 20일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 99.0달러/배럴
(전일비 -1.22%, 전주비 -3.90%, 전월비 1.25%, 전년비 0.26%)

·30일 래깅 마진 19.97달러/배럴
(전일비 -2.95달러, 전주비 -3.02달러,전월비 -4.86달러, 전년비 8.19달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 104.57달러/배럴
(전일비 0.59%, 전주비 -2.94%, 전월비 2.63%, 전년비 2.06%)

·30일 래깅 마진 25.54달러/배럴
(전일비 -1.14달러, 전주비 -0.78달러,전월비 -0.41달러, 전년비 9.28달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 107.09달러/배럴
(전일비 0.59%, 전주비 -4.47%, 전월비 3.26%, 전년비 2.46%)

·30일 래깅 마진28.06달러/배럴
(전일비 -1.14달러, 전주비 -1.41달러,전월비 -0.17달러, 전년비 9.45달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 67.54달러/배럴
(전일비 0.26%, 전주비 -0.82%, 전월비 0.28%, 전년비 3.57%)

·30일 래깅 마진-11.49달러/배럴
(전일비 -1.47달러, 전주비 -1.34달러,전월비 -2.69달러, 전년비 8.9달러)

「납사」
·가격: 71.69달러/배럴
(전일비 -0.43%, 전주비 -3.23%, 전월비 -0.32%, 전년비 -6.35%)

·30일 래깅 마진-7.34달러/배럴
(전일비 -2.16달러, 전주비 -3.41달러,전월비 -4.21달러, 전년비 0.75달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 17.23달러/배럴
전일 18.82달러/배럴, -8.4%
전주 19.16달러/배럴, -10.1%
전월 19.09달러/배럴, -9.7%
전년 10.39달러/배럴, 65.8%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 21일기준

「Dubai 81.44달러/배럴」
(전일비 -1.32%, 전주비 -1.01%, 전월비 2.56%, 전년비 -0.47%)

「Brent 83.03달러/배럴」
(전일비 0.69%, 전주비 1.43%, 전월비 4.47%, 전년비 -0.02%)

「WTI 77.91달러/배럴」
(전일비 -0.27%, 전주비 1.27%, 전월비 4.50%, 전년비 1.75%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 21일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 98.58달러/배럴
(전일비 -0.42%, 전주비 -5.10%, 전월비 0.83%, 전년비 -1.33%)

·30일 래깅 마진 20.59달러/배럴
(전일비 0.62달러, 전주비 -2.31달러,전월비 -8.51달러, 전년비 5.71달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 101.51달러/배럴
(전일비 -3.06%, 전주비 -5.52%, 전월비 -0.43%, 전년비 0.13%)

·30일 래깅 마진 23.52달러/배럴
(전일비 -2.02달러, 전주비 -2.71달러,전월비 -5.73달러, 전년비 4.01달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 104.77달러/배럴
(전일비 -2.32%, 전주비 -5.73%, 전월비 0.94%, 전년비 0.99%)

·30일 래깅 마진26.78달러/배럴
(전일비 -1.28달러, 전주비 -2.6달러,전월비 -5.52달러, 전년비 5.34달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 67.17달러/배럴
(전일비 -0.37%, 전주비 -1.30%, 전월비 -0.09%, 전년비 2.88%)

·30일 래깅 마진-10.82달러/배럴
(전일비 0.67달러, 전주비 -0.58달러,전월비 -5.11달러, 전년비 9.3달러)

「납사」
·가격: 70.87달러/배럴
(전일비 -0.82%, 전주비 -4.01%, 전월비 -1.14%, 전년비 -7.10%)

·30일 래깅 마진-7.12달러/배럴
(전일비 0.22달러, 전주비 -3.1달러,전월비 -7.61달러, 전년비 -1.03달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 16.53달러/배럴
전일 17.23달러/배럴, -4.1%
전주 18.86달러/배럴, -12.4%
전월 22.66달러/배럴, -27.1%
전년 13.0달러/배럴, 27.2%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 21일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

尹 “울산 주력 산업인 조선·자동차·석유화학에 모든 정책 수단 총동원”(조선비즈)
https://buly.kr/CWrQYl0

"폐플라스틱 재활용 수요 는다"···채용 나선 SK케미칼, 증설 움직임 분주(시사저널)
https://buly.kr/uRPp1H

美 리비안, 전기차 배터리 자체생산 포기(전자신문)
https://buly.kr/5f9sJIX

애경케미칼, 내년 '하드카본 음극재' 배터리 탑재 목표(더벨)
https://buly.kr/74Tw9qI

Ford F-150 Lightning Pricing Cut By Up To $15,000(CARBUZZ)
https://buly.kr/1RBglo6

대신증권 밸류팀 Telegram Link
t.iss.one/daishinvalue

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-22

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  557 (-0.87%)
- 냉연  655 (-0.07%)
- 철근  570 (-0.01%)
- 후판  575 (-0.37%)
- 선재  609 (-0.35%)
- STS열연 1,968 (+0.02%)
  
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  122.0 (-1.61%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  307.00 (+0.00%)  
 
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,379.00  (-0.94%)
- 연(Lead)  2,048.00 (+0.24%)
- 구리(Copper)  8,500.00 (+0.78%)
- 니켈(Nickel)  16,347.00 (-0.01%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,193.50 (-0.16%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,025.85 (-0.01%)
- 은(Silver)  22.9110 (+0.11%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,281.41 (+0.02%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
대신증권 밸류팀 Telegram Link   
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[대신증권 리서치센터: 정유/화학 위정원]

[4Q23 Review] 한화솔루션: 1H24, 영업환경 악화
투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 하향

▣ 3줄 요약
· 신재생부문 모듈 판매 OP 206억원(OPM +1.7%)으로 시장 기대치 하회
· 24년 신재생부문 영업이익 추정치 기존 1.03조원에서 -70.5% 하향 조정
· 반덤핑 관세 유예기간 종료 전 밀어내기 물량 증가로 영업환경 악화


▣ 4Q23 Review: OP 407억원(QoQ -58.6%), 시장기대치 -75% 하회
신재생부문 OP 1,505억원으로 QoQ +333.7% 증가했으나, AMPC +1,238억원, 발전자산 매각/EPC 361억원, 일회성 비용 -300억원을 제외한 모듈 판매 OP는 206억원(OPM +1.7%)으로 시장기대치 하회.

케미칼 부문 OP -793억원으로 적자전환. 정기보수에 따른 일회성 비용(250억원) 및 주요 제품 스프레드 하락에 기인(4Q23 기준 PVC 378.5달러/톤, QoQ -25.4%, LDPE 303.6달러/톤, QoQ -15.1%)

▣ 24년 영업이익 추정치 하향 조정
24년 신재생부문 영업이익 추정치 기존 1.03조원에서 3.030억원으로 -70.5% 하향 조정. 북미지역 24년도 태양광 설치량 증가(42.4GW, YoY +15.4%)에 따라 평균 모듈 가격은 4Q23 0.25달러/W를 저점으로 회복 가능할 것으로 예상했으나, 동남아산 반덤핑 관세 유예기간이 24년 6월에 종료 예정으로 밀어내기 물량 급증해 영업환경 악화.

현재 북미 지역 내 모듈 생산비용이 0.26달러/W 수준임을 감안하면 1H24 모듈 판매 적자 불가피할 것으로 전망. 1Q24 신재생부문 예상 영업이익 -56억원(모듈판매 -894억원, AMPC 764억원, 발전자산 73억원)

자세한 내용은 리포트 참고부탁드립니다.
감사합니다

보고서 링크 https://buly.kr/ChmBt0I

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 22일기준

「Dubai 82.61달러/배럴」
(전일비 1.17%, 전주비 2.04%, 전월비 4.85%, 전년비 1.78%)

「Brent 83.67달러/배럴」
(전일비 0.64%, 전주비 0.81%, 전월비 3.61%, 전년비 3.07%)

「WTI 78.61달러/배럴」
(전일비 0.70%, 전주비 0.58%, 전월비 3.42%, 전년비 4.66%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 22일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 100.79달러/배럴
(전일비 2.21%, 전주비 0.86%, 전월비 3.61%, 전년비 2.42%)

·30일 래깅 마진 22.96달러/배럴
(전일비 2.37달러, 전주비 -0.42달러,전월비 -4.64달러, 전년비 8.21달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 102.38달러/배럴
(전일비 0.87%, 전주비 -1.80%, 전월비 2.60%, 전년비 -0.20%)

·30일 래깅 마진 24.55달러/배럴
(전일비 1.03달러, 전주비 -2.59달러,전월비 -2.67달러, 전년비 3.79달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 105.42달러/배럴
(전일비 0.65%, 전주비 -1.87%, 전월비 3.65%, 전년비 0.17%)

·30일 래깅 마진27.59달러/배럴
(전일비 0.81달러, 전주비 -2.07달러,전월비 -2.6달러, 전년비 4.26달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.11달러/배럴
(전일비 0.94%, 전주비 2.31%, 전월비 2.49%, 전년비 3.19%)

·30일 래깅 마진-9.72달러/배럴
(전일비 1.1달러, 전주비 -0.16달러,전월비 -2.28달러, 전년비 9.58달러)

「납사」
·가격: 71.98달러/배럴
(전일비 1.11%, 전주비 -0.62%, 전월비 1.07%, 전년비 -5.25%)

·30일 래깅 마진-5.85달러/배럴
(전일비 1.27달러, 전주비 -1.13달러,전월비 -4.82달러, 전년비 -0.97달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 17.71달러/배럴
전일 16.53달러/배럴, 7.1%
전주 18.5달러/배럴, -4.3%
전월 20.95달러/배럴, -15.5%
전년 14.1달러/배럴, 25.6%

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-23

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  559 (+0.28%)
- 냉연  655 (-0.07%)
- 철근  570 (-0.06%)
- 후판  574 (-0.10%)
- 선재  608 (-0.12%)
- STS열연 1,981 (+0.66%)
  
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  122.0 (+0.00%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  314.50 (-0.16%)  
 
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,386.50  (-0.33%)
- 연(Lead)  2,087.50 (+0.48%)
- 구리(Copper)  8,584.50 (+0.50%)
- 니켈(Nickel)  17,392.00 (+2.73%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,198.00 (-0.97%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,024.50 (+0.01%)
- 은(Silver)  22.7510 (+0.00%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,274.95 (-0.05%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
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