[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 7일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

‘옥수수·밀 섞은 휘발유’ 시범 도입 사실상 무산… 정유사들 “도입할 이유가 없다”(조선비즈)
https://buly.kr/Nh3QjP

코스모화학, LFP 배터리 원료 인산철 제조법 특허 출원(매일경제)
https://buly.kr/7bE7eCa

저PBR인데 주목 못 받는 롯데케미칼... 못난이 아들 둘 때문(조선비즈)
https://buly.kr/2Ug9CaH

롯데건설, 은행·증권업계와 2조3천억 PF펀드 조성(연합뉴스)
https://buly.kr/87yOahU

SK온, 美 배터리 공장 포드→현대차용 전환 추진(전자신문)
https://buly.kr/DEWN2O9

'전고체 배터리' 테마 뜨나…이수스페셜티케미컬·동화기업 '급등'(한국경제)
https://buly.kr/BeHYD7a

China petrochemical sector displays stability(The Star)
https://buly.kr/H6f2cTs

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t.iss.one/daishinvalue

[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 06일기준

「Dubai 77.98달러/배럴」
(전일비 0.58%, 전주비 -3.92%, 전월비 0.20%, 전년비 -0.38%)

「Brent 78.59달러/배럴」
(전일비 0.60%, 전주비 -4.28%, 전월비 -0.17%, 전년비 -2.40%)

「WTI 73.31달러/배럴」
(전일비 0.53%, 전주비 -4.51%, 전월비 -0.50%, 전년비 -0.80%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 06일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 98.2달러/배럴
(전일비 1.22%, 전주비 -3.55%, 전월비 6.72%, 전년비 2.81%)

·30일 래깅 마진 18.01달러/배럴
(전일비 -0.32달러, 전주비 -6.91달러,전월비 8.57달러, 전년비 -6.39달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 102.2달러/배럴
(전일비 1.55%, 전주비 -2.44%, 전월비 1.74%, 전년비 -4.52%)

·30일 래깅 마진 22.01달러/배럴
(전일비 0.01달러, 전주비 -5.8달러,전월비 2.62달러, 전년비 -10.89달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 106.1달러/배럴
(전일비 1.99%, 전주비 -2.05%, 전월비 6.09%, 전년비 0.34%)

·30일 래깅 마진25.91달러/배럴
(전일비 0.45달러, 전주비 -5.41달러,전월비 7.24달러, 전년비 -6.57달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 66.28달러/배럴
(전일비 0.71%, 전주비 -3.53%, 전월비 -4.58%, 전년비 10.29%)

·30일 래깅 마진-13.91달러/배럴
(전일비 -0.83달러, 전주비 -6.89달러,전월비 -1.25달러, 전년비 3.21달러)

「납사」
·가격: 69.48달러/배럴
(전일비 0.98%, 전주비 -5.64%, 전월비 -0.50%, 전년비 -4.20%)

·30일 래깅 마진-10.71달러/배럴
(전일비 -0.56달러, 전주비 -9.0달러,전월비 0.8달러, 전년비 -8.42달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 14.75달러/배럴
전일 14.76달러/배럴, -0.1%
전주 19.61달러/배럴, -24.8%
전월 9.97달러/배럴, 47.9%
전년 22.05달러/배럴, -33.1%

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] 고려아연: 변수는 있어도 실적 회복 방향은 분명

- 연결 영업이익 1,972억원(+92.2% yoy) 기록. 시장 컨센서스에 부합
- 별도 영업이익 2천억원대 및 OPM 10% 상회 성공. 아연 가격 안정화 효과
- 생산∙판매 확대 통한 프리메탈, 부산물 판매이익 증가 전략. 실적 회복 기대

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서링크: https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49120_kz_results_comment_240207.pdf

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[대신증권 이태환][NDR 후기] 포스코인터내셔널: 기다릴 가치가 충분하다

- 국내 유일 에너지 Full 밸류체인 업체이자 그룹 내 수출/조달 창구 역할 강화
- 에너지∙친환경소재∙식량 투자를 통해 중기 성장 가능. ‘25년에 성장 본격화
- ‘24년은 상대적으로 성장 모멘텀 부족하나, 대외환경 변화에 따른 업사이드 기대

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서링크: https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49121_point_ndr_240207.pdf

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2024.02.07 15:33:03
기업명: DL(시가총액: 1조 2,196억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 12,491억(예상치 : 13,443억)
영업익 : 779억(예상치 : 470억)
순이익 : 209억(예상치 : -10억)

최근 실적 추이
2023.4Q 12,491억/ 779억/ 209억
2023.3Q 12,644억/ 120억/ -509억
2023.2Q 12,188억/ -71억/ -898억
2023.1Q 12,874억/ 690억/ -236억
2022.4Q 13,322억/ 267억/ 601억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800582
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000210

[대신증권 리서치센터: 정유/화학 위정원]

[4Q23 Review] DL: 반가운 서프라이즈
투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지

▣4Q23 Review: OP 779억원(QoQ +549%), 시장기대치 +128% 상회
DL케미칼 OP 612억원(QoQ +236%, YoY +159%) 기록. 견조한 폴리부텐 이익지속되는 가운데, 마진율 40% 이상의 태양광용 POE 제품 판매량 증가(4Q 1.8만톤)로 영업이익 QoQ +741.6%. 또한, 고부가 mL-LDPE 제품 라이센스 판매를 통한 일회성 이익 200억원이 반영되었는데, 향후 구매 고객의 생산량에 따라 추가적인 이익 발생 가능

Kraton OP -534억원으로 전분기대비 122억원 적자축소. 미국 내 부타디엔 가격 23년 7월 저점 대비 +52.2% 상승하며, 12월 이후 부정적 래깅효과 소멸. DL에너지 포천파워 지분 인수 염가매수차익으로 일회성 이익(300억원) 발생


▣1Q24 Preview: 예상 OP 758억원으로 견조한 수익 유지
DL케미칼 OP 385억원(QoQ -37%) 전망. 전분기 발생한 일회성 이익 소멸로 이익은 감소하나, POE의 이익기여도는 견조하게 유지 전망. 동사가 제시한 24년 연간 POE 판매량 목표치 10만톤 달성 시 POE 제품을 통해서 연간 1,300억원 OP 예상,

Kraton OP -217억원으로 적자 축소 지속 전망. 부타디엔 가격 안정화로 23년 발생한 역래깅 효과 소멸되며, 24년 내 흑자전환 달성 가능. 현재 대만에서 진행중인 추정 OPM 50% 이상의 고부가 HSBC 증설도 연내 마무리되며 Kraton 실적에 기여할 것으로 기대.

동사는 금번 실적발표에서 23년 DPS 1000원, 배당정책 변경 (기존 연결 지배순이익의 10%→ 별도 당기순이익의 40%, 24년 최소 DPS 1,000원)을 발표하며 주주환원에 대한 의지 부각


자세한 내용은 리포트 참고부탁드립니다.
감사합니다

보고서 링크 https://buly.kr/DPR8NFX

대신증권 정유화학/철강건설 Telegram Link
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 07일기준

「Dubai 78.51달러/배럴」
(전일비 0.53%, 전주비 -3.90%, 전월비 0.73%, 전년비 -1.95%)

「Brent 79.21달러/배럴」
(전일비 0.62%, 전주비 -2.50%, 전월비 0.45%, 전년비 -4.48%)

「WTI 73.86달러/배럴」
(전일비 0.55%, 전주비 -1.99%, 전월비 0.05%, 전년비 -3.28%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 07일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 98.1달러/배럴
(전일비 -0.10%, 전주비 -3.22%, 전월비 6.62%, 전년비 -1.77%)

·30일 래깅 마진 19.01달러/배럴
(전일비 1.0달러, 전주비 -3.25달러,전월비 11.84달러, 전년비 -6.65달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 102.59달러/배럴
(전일비 0.39%, 전주비 -1.18%, 전월비 2.13%, 전년비 -3.78%)

·30일 래깅 마진 23.5달러/배럴
(전일비 1.49달러, 전주비 -1.21달러,전월비 5.39달러, 전년비 -9.79달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 106.86달러/배럴
(전일비 0.76%, 전주비 -0.61%, 전월비 6.85%, 전년비 1.58%)

·30일 래깅 마진27.77달러/배럴
(전일비 1.86달러, 전주비 -0.64달러,전월비 10.85달러, 전년비 -6.09달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 66.43달러/배럴
(전일비 0.15%, 전주비 -3.30%, 전월비 -4.43%, 전년비 8.43%)

·30일 래깅 마진-12.66달러/배럴
(전일비 1.25달러, 전주비 -3.33달러,전월비 1.75달러, 전년비 0.83달러)

「납사」
·가격: 70.66달러/배럴
(전일비 1.18%, 전주비 -3.28%, 전월비 0.68%, 전년비 -2.38%)

·30일 래깅 마진-8.43달러/배럴
(전일비 2.28달러, 전주비 -3.31달러,전월비 3.94달러, 전년비 -8.03달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 16.32달러/배럴
전일 14.75달러/배럴, 10.6%
전주 17.47달러/배럴, -6.6%
전월 8.51달러/배럴, 91.8%
전년 23.2달러/배럴, -29.7%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 12일기준

「Dubai 미공시」
(전일비 1.70%, 전주비 2.10%, 전월비 4.18%, 전년비 -2.21%)

「Brent 82.0달러/배럴」
(전일비 -0.19%, 전주비 4.01%, 전월비 3.71%, 전년비 -4.39%)

「WTI 76.92달러/배럴」
(전일비 0.08%, 전주비 4.14%, 전월비 4.24%, 전년비 -2.80%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 09일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 101.06달러/배럴
(전일비 1.44%, 전주비 2.64%, 전월비 11.75%, 전년비 -0.64%)

·30일 래깅 마진 23.98달러/배럴
(전일비 4.97달러, 전주비 2.82달러,전월비 15.3달러, 전년비 0.06달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 105.15달러/배럴
(전일비 1.24%, 전주비 3.66%, 전월비 4.90%, 전년비 -4.18%)

·30일 래깅 마진 28.07달러/배럴
(전일비 4.57달러, 전주비 2.73달러,전월비 9.75달러, 전년비 -1.08달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 109.27달러/배럴
(전일비 1.36%, 전주비 3.76%, 전월비 10.21%, 전년비 -0.63%)

·30일 래깅 마진32.19달러/배럴
(전일비 4.42달러, 전주비 2.96달러,전월비 14.52달러, 전년비 1.75달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.58달러/배럴
(전일비 1.61%, 전주비 3.30%, 전월비 0.85%, 전년비 6.03%)

·30일 래깅 마진-8.5달러/배럴
(전일비 4.16달러, 전주비 4.86달러,전월비 6.77달러, 전년비 5.96달러)

「납사」
·가격: 73.15달러/배럴
(전일비 1.16%, 전주비 3.73%, 전월비 3.38%, 전년비 -2.49%)

·30일 래깅 마진-3.93달러/배럴
(전일비 4.5달러, 전주비 4.08달러,전월비 8.56달러, 전년비 -3.35달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 20.56달러/배럴
전일 16.32달러/배럴, 26.0%
전주 17.3달러/배럴, 18.8%
전월 9.08달러/배럴, 126.4%
전년 20.82달러/배럴, -1.2%

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-13

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  562 (+0.12%)
- 냉연  657 (+0.12%)
- 철근  570 (+0.10%)
- 후판  573 (+0.12%)
- 선재  610 (+0.12%)
- STS열연 1,967 (-0.07%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  127.5 (-0.39%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  317.00 (+0.32%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,300.50  (-1.16%)
- 연(Lead)  2,032.00 (-1.0%)
- 구리(Copper)  8,169.00 (-0.30%)
- 니켈(Nickel)  15,921.00 (-0.54%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,216.00 (-0.25%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,020.05 (-0.21%)
- 은(Silver)  22.6992 (+0.38%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,551.45 (-0.07%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)
   
대신증권 밸류팀 Telegram Link   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 13일기준

「Dubai 81.9달러/배럴」
(전일비 0.88%, 전주비 3.92%, 전월비 2.87%, 전년비 -2.53%)

「Brent 82.77달러/배럴」
(전일비 0.76%, 전주비 4.18%, 전월비 4.48%, 전년비 -3.84%)

「WTI 77.87달러/배럴」
(전일비 0.95%, 전주비 4.56%, 전월비 5.19%, 전년비 -2.27%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 13일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 102.9달러/배럴
(전일비 1.84%, 전주비 4.70%, 전월비 7.44%, 전년비 1.47%)

·30일 래깅 마진 24.8달러/배럴
(전일비 0.82달러, 전주비 5.5달러,전월비 18.69달러, 전년비 2.9달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 107.51달러/배럴
(전일비 2.36%, 전주비 5.31%, 전월비 3.95%, 전년비 1.09%)

·30일 래깅 마진 29.41달러/배럴
(전일비 1.34달러, 전주비 7.04달러,전월비 14.43달러, 전년비 2.52달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 111.56달러/배럴
(전일비 2.29%, 전주비 5.46%, 전월비 7.11%, 전년비 3.94%)

·30일 래깅 마진33.46달러/배럴
(전일비 1.27달러, 전주비 7.07달러,전월비 18.68달러, 전년비 5.37달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.36달러/배럴
(전일비 -0.22%, 전주비 2.08%, 전월비 1.81%, 전년비 5.17%)

·30일 래깅 마진-9.74달러/배럴
(전일비 -1.24달러, 전주비 4.1달러,전월비 8.85달러, 전년비 6.6달러)

「납사」
·가격: 74.92달러/배럴
(전일비 1.77%, 전주비 5.44%, 전월비 3.09%, 전년비 -2.09%)

·30일 래깅 마진-3.18달러/배럴
(전일비 0.75달러, 전주비 6.52달러,전월비 11.95달러, 전년비 -0.66달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 21.57달러/배럴
전일 20.56달러/배럴, 4.9%
전주 16.61달러/배럴, 29.9%
전월 6.41달러/배럴, 236.5%
전년 18.8달러/배럴, 14.7%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 14일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

LG화학, NCC 등 비핵심 자산 올해 대거 매각?(딜사이트)
https://buly.kr/5JKJRqa

투자부담 가중된 LG화학, 자산 효율화 시나리오는(더벨)
https://buly.kr/H6f5Amj

‘연 4조’ 투자 계획한 LG화학, LG엔솔 지분 매각 가능성 솔솔(이투데이)
https://buly.kr/8Tnx6XG

배터리 시장 전망 LG·삼성·SK ‘3社 3色'… 전략도 엇갈려(조선비즈)
https://buly.kr/2UgBkpC

금호석유화학, 쉘 공장 폐쇄 반사이익(뉴스토마토)
https://buly.kr/BIS4nhF

Shell Invokes Force Majeure for Butadiene Supply to the US(ChemAnalyst)
https://buly.kr/3j5UceH

'전고체 배터리' 중국이 선점 노린다, CATL BYD 참여하는 정부 연합 구축(비지니스포스트)
https://buly.kr/4xUnUPv

현대차그룹 美전기차공장, 올해 10월부터 가동…아이오닉7 생산(연합뉴스)
https://buly.kr/8ItC7yF

DL, 석유화학 계열사 실적 반등 '시동'(더벨)
https://buly.kr/FWQGLSB

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-02-14

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  562 (+0.12%)
- 냉연  657 (+0.12%)
- 철근  570 (+0.10%)
- 후판  573 (+0.12%)
- 선재  610 (+0.12%)
- STS열연 1,967 (-0.07%)
  
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  127.5 (-0.39%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  317.00 (+0.00%)  
 
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,314.50  (-0.24%)
- 연(Lead)  1,998.00 (-1.28%)
- 구리(Copper)  8,260.00 (+0.30%)
- 니켈(Nickel)  16,261.00 (+1.38%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,225.50 (-0.07%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  1,991.10 (-0.10%)
- 은(Silver)  22.0730 (-0.21%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,551.45 (-0.07%)
- 수산화리튬  13,250.00 (+0.00%)

* 중국 관련 데이터는 춘절 연휴로 인해 전일과 동일
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 14일기준

「Dubai 82.45달러/배럴」
(전일비 0.55%, 전주비 3.94%, 전월비 3.42%, 전년비 -2.46%)

「Brent 81.6달러/배럴」
(전일비 -1.17%, 전주비 2.39%, 전월비 3.31%, 전년비 -3.98%)

「WTI 76.64달러/배럴」
(전일비 -1.23%, 전주비 2.78%, 전월비 3.96%, 전년비 -2.42%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 14일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 103.68달러/배럴
(전일비 0.78%, 전주비 5.58%, 전월비 8.22%, 전년비 1.38%)

·30일 래깅 마진 25.04달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 7.03달러,전월비 9.01달러, 전년비 6.59달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 107.03달러/배럴
(전일비 -0.48%, 전주비 4.44%, 전월비 3.47%, 전년비 -1.78%)

·30일 래깅 마진 28.39달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 6.38달러,전월비 5.46달러, 전년비 1.22달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 110.5달러/배럴
(전일비 -1.06%, 전주비 3.64%, 전월비 6.05%, 전년비 -0.26%)

·30일 래깅 마진31.86달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 5.95달러,전월비 7.76달러, 전년비 2.94달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.47달러/배럴
(전일비 0.11%, 전주비 2.04%, 전월비 1.92%, 전년비 4.04%)

·30일 래깅 마진-10.17달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 3.74달러,전월비 1.04달러, 전년비 8.35달러)

「납사」
·가격: 74.88달러/배럴
(전일비 -0.04%, 전주비 4.22%, 전월비 3.05%, 전년비 -3.18%)

·30일 래깅 마진-3.76달러/배럴
(전일비 -3.36달러, 전주비 6.95달러,전월비 0.75달러, 전년비 0.47달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 20.75달러/배럴
전일 23.87달러/배럴, -13.1%
전주 16.77달러/배럴, 23.7%
전월 15.13달러/배럴, 37.1%
전년 18.16달러/배럴, 14.3%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 15일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

원유재고 큰 폭 증가에 8일 만에 하락(한국경제)
https://buly.kr/4bfHtQn

‘베네수엘라·가이아나’ 초대형 유전 놓고 일촉즉발···韓 정유업계, 유가급등 우려(시사저널)
https://buly.kr/DaLvv2l

SK케미칼, 파마 사업 지속 결정(포인트데일리)
https://buly.kr/EolEmkB

롯데에너지머티리얼즈·이수스페셜티케미컬, 황화리튬 원료 공급 MOU 체결(라이센스뉴스)
https://buly.kr/9XIVMHq

한화큐셀, 美 솔라사이클과 태양광 패널 재활용 사업 진출(더구루)
https://buly.kr/AExXHYY

LG Chem Announces Shutdown of Phenol and Acetone Production in Daesan(ChemAnalyst)
https://buly.kr/6tZ8e3s

Indian refiners prioritise petrochemicals expansion to reduce carbon footprint(ThePrint)
https://buly.kr/A42mIkj

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] 세아베스틸지주: 고생 끝에 낙이 온다

- 연결 영업이익 5억원(-83.5% yoy) 기록. 시장 컨센서스 크게 하회
- 원재료 가격 하락에 따른 재고평가손실 및 일회성 비용 다수 발생
- 수익성 회복은 2분기부터 기대. 2025년 구조적 성장 감안하면 선호도 높음

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서링크:
https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49203_besteel_results_comment_240219.pdf

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 2월 20일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

"배터리 주도권 잡자"…SK온 '2조 실탄' 마련 나선다(한국경제)
https://buly.kr/GvkMMVx

롯데정밀화학, 여수 헤셀로스 공장 가동… “롯데케미칼과 시너지 제고”(조선비즈)
https://buly.kr/1GGv3dq

'에어퍼스트 닮은꼴' 효성화학 특수가스 매각…'소수지분' 투자 매력 두고 저울질(인베스트조선)
https://buly.kr/CB1tsEm

커지는 전기차 윤활유 시장…SK엔무브 "판매 50% 늘릴 것"(한국경제)
https://buly.kr/2UgDvbS

Why Toyota May Have the Best Strategy in the EV Race(OIL Price)
https://buly.kr/6MotVPB

김동관의 뚝심 경영 '배양육'에서도 발휘될까?(글로벌이코노믹)
https://buly.kr/3YAloR6

SK온, 미국 자회사 주식 3천682억원에 추가 취득(연합뉴스)
https://buly.kr/3NG0pdi

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 02월 19일기준

「Dubai 83.56달러/배럴」
(전일비 0.09%, 전주비 1.37%, 전월비 5.00%, 전년비 0.56%)

「Brent 미공시」
(전일비 -79.19%, 전주비 -76.84%, 전월비 -73.41%, 전년비 -76.34%)

「WTI 82.26달러/배럴」
(전일비 0.19%, 전주비 1.24%, 전월비 3.38%, 전년비 0.05%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 02월 19일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 100.22달러/배럴
(전일비 -0.55%, 전주비 -0.84%, 전월비 2.47%, 전년비 3.02%)

·30일 래깅 마진 23.38달러/배럴
(전일비 0.48달러, 전주비 -1.42달러,전월비 2.84달러, 전년비 6.07달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 103.98달러/배럴
(전일비 -0.12%, 전주비 -1.17%, 전월비 2.04%, 전년비 1.80%)

·30일 래깅 마진 27.14달러/배럴
(전일비 0.91달러, 전주비 -2.27달러,전월비 0.94달러, 전년비 6.06달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 106.5달러/배럴
(전일비 -0.75%, 전주비 -2.77%, 전월비 2.67%, 전년비 2.06%)

·30일 래깅 마진29.66달러/배럴
(전일비 0.28달러, 전주비 -3.8달러,전월비 2.17달러, 전년비 6.46달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 67.28달러/배럴
(전일비 -0.35%, 전주비 -1.30%, 전월비 0.02%, 전년비 3.56%)

·30일 래깅 마진-9.56달러/배럴
(전일비 0.68달러, 전주비 0.18달러,전월비 -0.9달러, 전년비 7.9달러)

「납사」
·가격: 72.12달러/배럴
(전일비 -1.73%, 전주비 -1.03%, 전월비 0.11%, 전년비 -5.62%)

·30일 래깅 마진-4.72달러/배럴
(전일비 -0.7달러, 전주비 -1.54달러,전월비 -2.46달러, 전년비 -1.33달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 19.25달러/배럴
전일 19.01달러/배럴, 1.3%
전주 20.91달러/배럴, -7.9%
전월 18.24달러/배럴, 5.5%
전년 14.9달러/배럴, 29.2%

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] GS건설: 체질 개선 후 상승 가능

- 4Q23 연결 영업손실 -1,937억원(적자전환 yoy) 기록. 컨센서스 하회
- 빅배스 개념의 주택 예정원가율 대폭 상향 조정. 선제적, 보수적 비용 반영
- 상승 잠재력 높은 PBR 구간. 다만, 수익성, 유동성, 시장환경 등 개선 필요

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서 링크
: https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/02/49223_gs_results_comment_240220.pdf

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