[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 1월 23일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

서방 제재 무력화한 중국…작년 러시아산 원유 최대 수입국(연합뉴스)
https://buly.kr/1xvmqNF

“친환경 주주 과도한 제안은 회사에 타격”… 엑손, 투자자 상대 소송(서울경제)
https://buly.kr/74TlI2U

IEA ‘2분기 OPEC+ 감산 완화하면 석유 공급 과잉’ (에너지플랫폼)
https://buly.kr/Ngy12j

송원산업, 폴리머 안정·코팅제…가격·운임 인상(뉴스웍스)
https://buly.kr/Ngy131

오일탱크에서 석유제품 혼합제도 수출 가능(이데일리)
https://buly.kr/15LzwJe

Saudi's SABIC gives go-ahead for $6.4 bln China petrochemical plant(Reuters)
https://buly.kr/EzfrQlq

Naphtha markets brace for margin squeeze amid supply glut in 2024(Reuters)
https://buly.kr/7x3YC8y

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-01-23

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  563 (+0.21%)
- 냉연  656 (+0.06%)
- 철근  572 (-0.04%)
- 후판  569 (+0.14%)
- 선재  609 (+0.09%)
- STS열연 1,988 (+0.02%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  132.0 (+0.00%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  335.00 (+0.15%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,462.0  (-0.02%)
- 연(Lead)  2,105.50 (+1.40%)
- 구리(Copper)  8,351.00 (+0.49%)
- 니켈(Nickel)  16,036.00 (-0.74%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,166.00 (+0.12%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,021.10 (-0.03%)
- 은(Silver)  22.0679 (-0.13%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,277.54 (+0.02%)
- 수산화리튬  14,659.55 (+0.00%)
   
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현대건설 4Q23 잠정실적 발표

잠정실적
매출액 8.6조원(+41.3% yoy)
영업이익 1,445억원(+94.5% yoy)
지배순이익 748억원(흑전 yoy)

Fnguide 컨센서스
매출액 7.9조원
영업이익 1,896억원
지배순이익 1,156억원

컨센서스 대비 영업이익 -23% 하회

* 14:00 컨퍼런스 콜 예정

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포스코인터내셔널 4Q23 잠정실적 발표

잠정실적
매출액 7.9조원(-0.7% yoy)
영업이익 2,146억원(+27.1% yoy)
지배순이익 734억원(-21.2% yoy)

Fnguide 컨센서스
매출액 8.4조원
영업이익 2,587억원
지배순이익 1,393억원

컨센서스 대비 영업이익 -17% 하회

* 1/31 16:00 컨퍼런스 콜 예정

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 01월 23일기준

「Dubai 79.89달러/배럴」
(전일비 2.13%, 전주비 2.06%, 전월비 0.77%, 전년비 -3.99%)

「Brent 79.55달러/배럴」
(전일비 -0.51%, 전주비 1.26%, 전월비 0.48%, 전년비 -8.08%)

「WTI 79.89달러/배럴」
(전일비 2.13%, 전주비 2.06%, 전월비 0.78%, 전년비 -4.18%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 01월 23일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 101.06달러/배럴
(전일비 3.88%, 전주비 6.17%, 전월비 8.96%, 전년비 -7.38%)

·30일 래깅 마진 24.83달러/배럴
(전일비 4.28달러, 전주비 8.47달러,전월비 14.27달러, 전년비 -4.81달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 102.18달러/배럴
(전일비 2.40%, 전주비 0.20%, 전월비 -0.72%, 전년비 -18.92%)

·30일 래깅 마진 25.95달러/배럴
(전일비 2.8달러, 전주비 2.5달러,전월비 4.41달러, 전년비 -18.86달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 104.46달러/배럴
(전일비 2.69%, 전주비 1.48%, 전월비 2.78%, 전년비 -17.54%)

·30일 래깅 마진28.23달러/배럴
(전일비 3.09달러, 전주비 3.78달러,전월비 8.2달러, 전년비 -17.25달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 67.43달러/배럴
(전일비 1.81%, 전주비 0.77%, 전월비 -3.18%, 전년비 4.96%)

·30일 래깅 마진-8.8달러/배럴
(전일비 2.21달러, 전주비 3.07달러,전월비 2.84달러, 전년비 7.15달러)

「납사」
·가격: 73.1달러/배럴
(전일비 2.19%, 전주비 -1.23%, 전월비 -0.33%, 전년비 -2.85%)

·30일 래깅 마진-3.13달러/배럴
(전일비 2.59달러, 전주비 1.07달러,전월비 4.53달러, 전년비 -1.03달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 19.09달러/배럴
전일 16.16달러/배럴, 18.1%
전주 15.42달러/배럴, 23.8%
전월 11.82달러/배럴, 61.5%
전년 29.97달러/배럴, -36.3%

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[대신증권 이태환][4Q23 Review] 현대건설: 멀리 바라보고 천천히

- 연결 영업이익 1,445억원(+94.5% yoy) 기록. 당사 전망치 및 컨센서스 하회
- 매출 성장 대비 아쉬운 원가율과 카타르 루사일 현장 500억원 일회성 비용 반영
- ‘24년은 보수적인 목표치로 안정성을 중시. 다양한 중기 성장 동력을 확보

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서 링크:
https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/01/48979_hec_results_comment_240124.pdf

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-01-24

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  566 (+0.49%)
- 냉연  657 (+0.29%)
- 철근  574 (+0.27%)
- 후판  571 (+0.39%)
- 선재  611 (+0.38%)
- STS열연 1,994 (+0.29%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  133.0 (+0.76%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  335.00 (+0.00%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,519.0  (+2.56%)
- 연(Lead)  2,167.50 (+2.02%)
- 구리(Copper)  8,405.00 (+0.71%)
- 니켈(Nickel)  16,306.00 (+1.87%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,228.00 (+3.20%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,028.72 (-0.03%)
- 은(Silver)  22.4600 (+0.07%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,315.67 (+0.29%)
- 수산화리튬  14,627.73 (-0.22%)
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 01월 24일기준

「Dubai 79.57달러/배럴」
(전일비 -0.32%, 전주비 2.80%, 전월비 0.45%, 전년비 -4.31%)

「Brent 80.04달러/배럴」
(전일비 0.49%, 전주비 2.16%, 전월비 0.97%, 전년비 -7.59%)

「WTI 75.09달러/배럴」
(전일비 0.72%, 전주비 2.53%, 전월비 1.53%, 전년비 -6.22%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 01월 24일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 100.73달러/배럴
(전일비 -0.33%, 전주비 7.63%, 전월비 8.63%, 전년비 -7.71%)

·30일 래깅 마진 29.1달러/배럴
(전일비 4.27달러, 전주비 13.53달러,전월비 20.35달러, 전년비 0.74달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 100.88달러/배럴
(전일비 -1.30%, 전주비 0.52%, 전월비 -2.02%, 전년비 -20.22%)

·30일 래깅 마진 29.25달러/배럴
(전일비 3.3달러, 전주비 6.42달러,전월비 9.7달러, 전년비 -11.97달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 103.93달러/배럴
(전일비 -0.53%, 전주비 2.44%, 전월비 2.25%, 전년비 -18.07%)

·30일 래깅 마진32.3달러/배럴
(전일비 4.07달러, 전주비 8.34달러,전월비 13.97달러, 전년비 -9.69달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 65.92달러/배럴
(전일비 -1.51%, 전주비 -0.91%, 전월비 -4.69%, 전년비 3.45%)

·30일 래깅 마진-5.71달러/배럴
(전일비 3.09달러, 전주비 4.99달러,전월비 7.03달러, 전년비 10.09달러)

「납사」
·가격: 72.12달러/배럴
(전일비 -0.98%, 전주비 -0.32%, 전월비 -1.31%, 전년비 -3.83%)

·30일 래깅 마진0.49달러/배럴
(전일비 3.62달러, 전주비 5.58달러,전월비 10.41달러, 전년비 3.35달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 22.66달러/배럴
전일 19.09달러/배럴, 18.7%
전주 15.51달러/배럴, 46.1%
전월 10.06달러/배럴, 125.2%
전년 27.65달러/배럴, -18.0%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 1월 25일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

이수스페셜티케미컬, 이수엑사켐 정밀화학 사업부문과 소규모합병(뉴스핌)
https://buly.kr/5JKCCba

전기차 한파에… LG-포스코 배터리 양극재 수급 조절(뉴데일리)
https://buly.kr/C06zTc0

SK케미칼, 화학적 원료로 플라스틱 무한 재활용…쌀알같은 소재가 화장품 용기로(이데일리)
https://buly.kr/A42egeC

HD현대오일뱅크, HD현대사이트솔루션과 윤활유 북미 직수출(산업경제뉴스)
https://buly.kr/DlGZHmv

'SK이노 투자 공통분모' 美 인피니움-아모지, 이퓨얼·암모니아 상용화 협력(더구루)
https://buly.kr/Aamvd6k

"유럽 진출 中전기차에 배터리 공급 추진?" SK온, 고객사 다변화 잰걸음(글로벌이코노믹)
https://buly.kr/GZugyqo

인도 점찍은 효성…티앤씨·중공업 투자 여력 있나(딜사이트)
https://buly.kr/FsFf3an

美 상무부, 효성 29.04%·HD현대일렉트릭 14.95% 반덤핑 관세 유지(더구루)
https://buly.kr/jWUhRB

경영권 탄탄 묘수? 재계 ‘지분 맞교환’ 흐름 앞과 뒤(일요신문)
https://buly.kr/BTMiXCw

Global demographics shape polyethylene demand yesterday, today and tomorrow(ICIS)
https://buly.kr/AwcRalb


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[대신증권 이태환][4Q23 Preview] 현대코퍼레이션: 열심히 번 돈, 정승같이 써야할 때

- 연결 영업이익 202억원(+137.3% yoy) 전망. 시장 컨센서스를 소폭 하회
- 철강부문이 시황 둔화 영향 받았으나, 승용부품은 견조한 실적이 꺾이지 않음
- 역대 최대 실적 근접으로 이익 체력 검증 완료. 이제 신사업 인수 소식을 기대

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

보고서 링크:
https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2024/01/48985_hc_earnings_preview_240125.pdf

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-01-25

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  568 (+0.29%)
- 냉연  659 (+0.59%)
- 철근  575 (+0.14%)
- 후판  571 (+0.39%)
- 선재  613 (+0.38%)
- STS열연 1,998 (+0.19%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  135.5 (+1.88%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  332.00 (-0.90%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,519.50  (+2.56%)
- 연(Lead)  2,176.50 (+2.02%)
- 구리(Copper)  8,405.00 (+0.71%)
- 니켈(Nickel)  16,306.00 (+1.87%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,228.00 (+3.20%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,017.05 (+0.16%)
- 은(Silver)  22.6702 (+0.01%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,341.53 (+0.19%)
- 수산화리튬  14,627.73 (+0.00%)
   
대신증권 밸류팀 Telegram Link   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 01월 25일기준

「Dubai 80.31달러/배럴」
(전일비 0.74%, 전주비 2.77%, 전월비 1.19%, 전년비 -3.21%)

「Brent 82.43달러/배럴」
(전일비 2.39%, 전주비 3.33%, 전월비 3.36%, 전년비 -3.69%)

「WTI 77.36달러/배럴」
(전일비 2.27%, 전주비 3.28%, 전월비 3.80%, 전년비 -2.79%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 01월 25일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 101.98달러/배럴
(전일비 1.25%, 전주비 6.44%, 전월비 9.88%, 전년비 -6.54%)

·30일 래깅 마진 27.6달러/배럴
(전일비 -1.5달러, 전주비 7.06달러,전월비 19.36달러, 전년비 1.23달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 101.6달러/배럴
(전일비 0.72%, 전주비 0.40%, 전월비 -1.30%, 전년비 -22.09%)

·30일 래깅 마진 27.22달러/배럴
(전일비 -2.03달러, 전주비 1.02달러,전월비 9.82달러, 전년비 -14.62달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 104.57달러/배럴
(전일비 0.64%, 전주비 2.08%, 전월비 2.89%, 전년비 -19.79%)

·30일 래깅 마진30.19달러/배럴
(전일비 -2.11달러, 전주비 2.7달러,전월비 12.74달러, 전년비 -11.83달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 66.94달러/배럴
(전일비 1.02%, 전주비 0.60%, 전월비 -3.67%, 전년비 4.01%)

·30일 래깅 마진-7.44달러/배럴
(전일비 -1.73달러, 전주비 1.22달러,전월비 6.26달러, 전년비 9.33달러)

「납사」
·가격: 73.35달러/배럴
(전일비 1.23%, 전주비 0.61%, 전월비 -0.08%, 전년비 -3.43%)

·30일 래깅 마진-1.03달러/배럴
(전일비 -1.52달러, 전주비 1.23달러,전월비 9.74달러, 전년비 2.99달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 20.95달러/배럴
전일 22.66달러/배럴, -7.5%
전주 18.87달러/배럴, 11.0%
전월 9.05달러/배럴, 131.5%
전년 27.19달러/배럴, -22.9%

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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]
2024년 1월 26일

▣ [주요 뉴스 업데이트]

K정유, 무슨 실력이지?…‘석유 한 방울 안 나도’ 수출량이 무려(매일경제)
https://buly.kr/C06zq3c

Texas Now Produces More Oil Than Every Country in the World—Except These Three(FEE)
https://buly.kr/uRG2fW

우크라 SBU, "우리가 러시아 정유·비축 투압세 시설 공격(뉴시스)
https://buly.kr/G3AQOpt

롯데알미늄 "신동주 주주제안, 명분없는 반대 불과"(뉴스핌)
https://buly.kr/BeHTsRl

한화솔루션, 1700억원 규모 고순도 크레졸 사업 또 연기(이데일리)
https://buly.kr/6ieGPbm

효성그룹, 턴어라운드 박차…제품 마진 개선(EKN)
https://buly.kr/4FpegBx

How China’s petrochemical sector is driving LPG demand
https://buly.kr/AlhgyO9

Japan's ethylene output hits 35-year low with China capacity set to soar(Nikkei)
https://buly.kr/3j5NjlG

LG엔솔, 美벤처기업 손잡고 차세대 리튬메탈전지 핵심기술 확보(연합뉴스)
https://buly.kr/1c6Hxyf

여수 산단 이끈 롯데케미칼, '현재진행' 고부가 사업재편(더벨)
https://buly.kr/BIRxurQ

글로벌 자동차기업 미국 IRA 반발, SK온도 "중국산 흑연 대체에 시간 필요"(비지니스포스트)
https://buly.kr/GZuhLLM


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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-01-26

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  570 (+0.44%)
- 냉연  658 (-0.14%)
- 철근  573 (-0.25%)
- 후판  576 (+0.31%)
- 선재  614 (+0.16%)
- STS열연 1,993 (-0.23%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  137.0 (+1.11%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  332.00 (+0.00%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,584.50  (+2.58%)
- 연(Lead)  2,162.00 (-0.25%)
- 구리(Copper)  8,562.50 (+1.87%)
- 니켈(Nickel)  16,648.00 (+2.10%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,229.50 (+0.07%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,020.51 (-0.02%)
- 은(Silver)  22.9093 (-0.02%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,311.22 (-0.23%)
- 수산화리튬  14,627.73 (+0.00%)
   
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[대신증권 리서치센터 정유/화학 위정원]

·원유 및 석유제품 일일 가격·마진 업데이트

▣ [국제 원유 가격]
2024년 01월 26일기준

「Dubai 81.67달러/배럴」
(전일비 1.36%, 전주비 2.79%, 전월비 3.02%, 전년비 -1.56%)

「Brent 83.55달러/배럴」
(전일비 1.12%, 전주비 4.99%, 전월비 2.48%, 전년비 -3.92%)

「WTI 78.01달러/배럴」
(전일비 0.65%, 전주비 4.60%, 전월비 2.44%, 전년비 -3.00%)

▣ [석유제품 가격 업데이트]
2024년 01월 26일기준

「휘발유(95RON)」
·가격: 102.83달러/배럴
(전일비 0.85%, 전주비 5.08%, 전월비 11.36%, 전년비 -3.64%)

·30일 래깅 마진 26.67달러/배럴
(전일비 -0.93달러, 전주비 4.99달러,전월비 14.7달러, 전년비 3.6달러)

「등유(Kerosene)」
·가격: 103.83달러/배럴
(전일비 2.23%, 전주비 1.89%, 전월비 3.20%, 전년비 -15.50%)

·30일 래깅 마진 27.67달러/배럴
(전일비 0.45달러, 전주비 1.8달러,전월비 8.19달러, 전년비 -9.63달러)

「경유(황 함유량 0.01%)」
·가격: 107.21달러/배럴
(전일비 2.64%, 전주비 3.38%, 전월비 6.53%, 전년비 -12.89%)

·30일 래깅 마진31.05달러/배럴
(전일비 0.86달러, 전주비 3.29달러,전월비 11.44달러, 전년비 -6.92달러)

「HSFO(380cst/3.5%」
·가격: 68.55달러/배럴
(전일비 1.61%, 전주비 1.29%, 전월비 -0.98%, 전년비 6.24%)

·30일 래깅 마진-7.61달러/배럴
(전일비 -0.17달러, 전주비 1.2달러,전월비 3.13달러, 전년비 11.03달러)

「납사」
·가격: 75.08달러/배럴
(전일비 1.73%, 전주비 3.07%, 전월비 2.62%, 전년비 -0.17%)

·30일 래깅 마진-1.08달러/배럴
(전일비 -0.05달러, 전주비 2.98달러,전월비 4.8달러, 전년비 3.79달러)

▣ [국내 정제마진 업데이트]
「30일 래깅 마진」 21.15달러/배럴
전일 20.95달러/배럴, 1.0%
전주 18.42달러/배럴, 14.8%
전월 11.86달러/배럴, 78.3%
전년 24.09달러/배럴, -12.2%

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[대신/이태환] 철강금속 Daily Index   
2024-01-29

▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)   
- 열연  569 (-0.19%)
- 냉연  658 (+0.02%)
- 철근  573 (-0.07%)
- 후판  577 (+0.20%)
- 선재  614 (+0.05%)
- STS열연 1,992 (-0.04%)
   
▣ 원재료(USD/t, 전일대비)   
- 철광석(호주-중국)  137.0 (+0.00%)
- 원료탄(호주 프리미엄)  332.00 (+0.00%)
   
▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)   
- 아연(Zinc)  2,577.50  (-0.10%)
- 연(Lead)  2,164.00 (+0.60%)
- 구리(Copper)  8,545.50 (-0.27%)
- 니켈(Nickel)  16,785.00 (+0.50%)
- 알루미늄(Aluminium)  2,274.50 (+1.61%)
   
▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)   
- 금(Gold)  2,024.11 (+0.28%)
- 은(Silver)  22.9114 (+0.48%)
   
▣ 리튬 가격(USD/t)   
- 탄산리튬  13,305.65 (-0.04%)
- 수산화리튬  14,439.09 (-0.44%)
   
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