제로금리 시대는 끝났다.
"쉬운 돈의 시기에서 반복되는 역사
(a) 역사에 대한 무지,
(b) 이익의 꿈,
(c) 놓치는 것에 대한 두려움,
(d) 사람들로 하여금 그들의 신념 또는 인식된 사심과 일치하지 않는 정보를 무시하게 만드는 인지 부조화의 능력에 직면하기 때문에 보통 귀에 들리지 않는다."
[출처] [공유] 2024.01 하워드막스 메모 - Easy Money|작성자 좋은친구
https://blog.naver.com/cybermw/223317952896
"쉬운 돈의 시기에서 반복되는 역사
(a) 역사에 대한 무지,
(b) 이익의 꿈,
(c) 놓치는 것에 대한 두려움,
(d) 사람들로 하여금 그들의 신념 또는 인식된 사심과 일치하지 않는 정보를 무시하게 만드는 인지 부조화의 능력에 직면하기 때문에 보통 귀에 들리지 않는다."
[출처] [공유] 2024.01 하워드막스 메모 - Easy Money|작성자 좋은친구
https://blog.naver.com/cybermw/223317952896
Forwarded from YM리서치
애플 "비전프로 앱에 VR, AR이라 쓰지 마라"
https://v.daum.net/v/20240110093749297
애플은 최근 비전OS 개발자 지침에서 VR, AR 등의 용어 대신 '공간컴퓨팅(spatial computing)'을 사용하라고 밝혔다.
https://v.daum.net/v/20240110093749297
애플은 최근 비전OS 개발자 지침에서 VR, AR 등의 용어 대신 '공간컴퓨팅(spatial computing)'을 사용하라고 밝혔다.
언론사 뷰
애플 "비전프로 앱에 VR, AR이라 쓰지 마라"
(지디넷코리아=김우용 기자)애플이 앱 개발자에게 비전프로용 앱에서 가상현실(VR)이나 증강현실(AR)이란 용어를 사용하지 말라는 지침을 내렸다. 9일(현지시간) 나인투파이브맥 등에 따르면, 애플은 최근 비전OS 개발자 지침에서 VR, AR 등의 용어 대신 '공간컴퓨팅(spatial computing)'을 사용하라고 밝혔다. 애플은 다음달 2일 미국에서 비
Forwarded from [삼성 문준호의 반도체를 전하다]
[반.전] 다음 주부터 게임이 시작됩니다 - CY 4Q23 실적 발표 일정
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
어제 삼성전자가 반도체 어닝 시즌의 개막을 알렸는데요, 해외도 다음 주 목요일 (1/18) TSMC를 시작으로 실적 발표가 시작됩니다.
■ 주요 기업 실적 발표 일정 (한국 시간)
- TSMC 1/18 오후
- 텍사스 인스트루먼츠 1/24 오전
- ASML 1/24 오후
- 램 리서치 1/25 오전
- SK하이닉스 1/25 오전
- 인텔 1/26 오전
- AMD 1/31 오전 예상
- 삼성전자 정규 컨콜 1/31 오전
- 퀄컴 2/2 오전
- 애플 2/2 오전
- 엔비디아 2/22 오전
업체마다 다 스토리가 다르겠지만 큰 흐름에서 주목해야 할 포인트는 세 가지가 있는데요,
■ #1. AI 대응 전략
올해도 가장 큰 화두는 AI입니다. 엔비디아의 경쟁 제품들이 본격적으로 출하되고, AI 디바이스(On-device AI)가 확신되는 시기입니다.
AI 서버 혹은 PC/스마트폰과 같은 AI 디바이스 시장에서 각 업체들의 제품 로드맵과 전망을 살펴봐야 할 것입니다.
그리고 이는 어쩌면 주가에 영향이 가장 클 것입니다. 마치 AMD가 지난 실적 발표에서 서버 GPU 매출 전망을 제시한 다음 날 10% 급등했던 것처럼요.
■ #2. 가동률
업이 좋아진다면 그만큼 생산도 늘고, 그러려면 가동률도 상승하겠지요.
감산이 중요한 메모리는 얘기가 조금 다르겠지만, 비메모리 쪽은 가동률이 곧 향후 매출액이자 이익입니다.
그리고 이는 비메모리 반도체 업체뿐 아니라, 이에 파생해서 소재/부품/장비로 투자 아이디어를 확장할 수 있고요.
■ #3. CAPEX 계획
2020~2022년 투자가 많이 진행되었던만큼 당장 추가 증설이 필요하지는 않을 수 있습니다만,
차세대 공정에 대한 투자는 원래 업황과는 별개로 전략적으로도 이루어지기 마련입니다.
특히나 인텔의 파운드리 참전이 얼마 남지 않은 상황에서는요.
ASML의 EUV 장비 주문 (혹은 차세대 High-NA 장비 계약) 흐름이 핵심입니다.
업체 별로 주목해야 할 세부 포인트들은 각 실적 발표 직전에 다시 업데이트해 드리겠습니다.
감사합니다.
(2024/1/10 공표자료)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
어제 삼성전자가 반도체 어닝 시즌의 개막을 알렸는데요, 해외도 다음 주 목요일 (1/18) TSMC를 시작으로 실적 발표가 시작됩니다.
■ 주요 기업 실적 발표 일정 (한국 시간)
- TSMC 1/18 오후
- 텍사스 인스트루먼츠 1/24 오전
- ASML 1/24 오후
- 램 리서치 1/25 오전
- SK하이닉스 1/25 오전
- 인텔 1/26 오전
- AMD 1/31 오전 예상
- 삼성전자 정규 컨콜 1/31 오전
- 퀄컴 2/2 오전
- 애플 2/2 오전
- 엔비디아 2/22 오전
업체마다 다 스토리가 다르겠지만 큰 흐름에서 주목해야 할 포인트는 세 가지가 있는데요,
■ #1. AI 대응 전략
올해도 가장 큰 화두는 AI입니다. 엔비디아의 경쟁 제품들이 본격적으로 출하되고, AI 디바이스(On-device AI)가 확신되는 시기입니다.
AI 서버 혹은 PC/스마트폰과 같은 AI 디바이스 시장에서 각 업체들의 제품 로드맵과 전망을 살펴봐야 할 것입니다.
그리고 이는 어쩌면 주가에 영향이 가장 클 것입니다. 마치 AMD가 지난 실적 발표에서 서버 GPU 매출 전망을 제시한 다음 날 10% 급등했던 것처럼요.
■ #2. 가동률
업이 좋아진다면 그만큼 생산도 늘고, 그러려면 가동률도 상승하겠지요.
감산이 중요한 메모리는 얘기가 조금 다르겠지만, 비메모리 쪽은 가동률이 곧 향후 매출액이자 이익입니다.
그리고 이는 비메모리 반도체 업체뿐 아니라, 이에 파생해서 소재/부품/장비로 투자 아이디어를 확장할 수 있고요.
■ #3. CAPEX 계획
2020~2022년 투자가 많이 진행되었던만큼 당장 추가 증설이 필요하지는 않을 수 있습니다만,
차세대 공정에 대한 투자는 원래 업황과는 별개로 전략적으로도 이루어지기 마련입니다.
특히나 인텔의 파운드리 참전이 얼마 남지 않은 상황에서는요.
ASML의 EUV 장비 주문 (혹은 차세대 High-NA 장비 계약) 흐름이 핵심입니다.
업체 별로 주목해야 할 세부 포인트들은 각 실적 발표 직전에 다시 업데이트해 드리겠습니다.
감사합니다.
(2024/1/10 공표자료)
Forwarded from 재간둥이 송선생의 링크수집 창고
힘들다 힘들다 해도! 애티튜드 만렙 채우고 고객만족 100% 지향하는 분들은 계속 잘 되시는 것 같습니다. 화이팅입니다! 손님이 없으면 내게 부족한 경쟁력이 무엇인지 항상 고민을!
https://blog.naver.com/ps_4/223304534576
https://blog.naver.com/ps_4/223304534576
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자영업은 앞으로 더 힘들어진다
이번 크리스마스 때 신촌/이대 상권과 잠실 롯데월드몰 쪽을 다녀왔는데 격차가 엄청났다. 한쪽은 사람이 너무 없는데, 한쪽은 사람이 너무 많아 문제였다.
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
▶ 12월 대만 AP 업체 Mediatek 매출액 43,670.9백만 대만달러(+1.4% MoM, +12.9% YoY) 발표
- 4Q23 매출은 QoQ 17.7% 증가하며 3분기에서 제시했던 가이던스(QoQ 9~15% 성장)를 상회
- 현재 미디어텍의 SoC 재고는 지난 2~3개월 동안 건전한 수준을 유지했으며 의미 있는 주문 감소가 없었던 것으로 파악
- 최근 Mediatek 회장은 생성 AI 스마트폰이 차세대 애플리케이션이 될 것으로 언급했으며 올해 AI가 새로운 수요를 주도하면서 스마트폰 시장이 성장 궤도로 돌아올 것으로 전망
- 1분기는 여전히 계절적 비수기의 영향이 존재하지만 2024년 매출 실적은 스마트폰 재고 보충/ 플래그십 칩 출하량 증가/ WiFi 7 등 신제품 출시/ Edge AI, ASIC, 자동차 등 비 휴대폰 분야 확대 효과로 두 자릿수 성장을 예상
(자료: Mediatek ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 12월 대만 AP 업체 Mediatek 매출액 43,670.9백만 대만달러(+1.4% MoM, +12.9% YoY) 발표
- 4Q23 매출은 QoQ 17.7% 증가하며 3분기에서 제시했던 가이던스(QoQ 9~15% 성장)를 상회
- 현재 미디어텍의 SoC 재고는 지난 2~3개월 동안 건전한 수준을 유지했으며 의미 있는 주문 감소가 없었던 것으로 파악
- 최근 Mediatek 회장은 생성 AI 스마트폰이 차세대 애플리케이션이 될 것으로 언급했으며 올해 AI가 새로운 수요를 주도하면서 스마트폰 시장이 성장 궤도로 돌아올 것으로 전망
- 1분기는 여전히 계절적 비수기의 영향이 존재하지만 2024년 매출 실적은 스마트폰 재고 보충/ 플래그십 칩 출하량 증가/ WiFi 7 등 신제품 출시/ Edge AI, ASIC, 자동차 등 비 휴대폰 분야 확대 효과로 두 자릿수 성장을 예상
(자료: Mediatek ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
Forwarded from (구) 이웅찬_iM증권시황/전략 (이웅찬 하이투자증권)
자료 발간했습니다!!
올해 간판과 본질은 주식얘기뿐 아니라... 이렇게 다양한 주제도 다뤄 볼 예정입니다. 정치의 계절이기도 하고, 매크로 변수가 확실히 위력이 줄어들었기도 하다고 봐서요. 종목은 종목대로 퀀트 자료를 준비해볼 예정이구요.
여튼 대만... 작년 9월에 다녀와서 대만 계신 분들도 많이 만나서 선거에 대한 견해도 여쭙고 다니면서 의견을 좀 정리할 수 있었습니다. 홍콩과 우크라이나 지지 시위도 보았습니다.
자료에서 주식 얘기는 없고.. 전망도 그리 대단한 내용은 없습니다. 그래도... 제가 대만에 대해 아는 것들... 거의 대부분의 것을 10페이지에 우겨 넣어보았습니다. 쑤셔넣어보자.. 하고 기를 쓰고 넣어봤습니다.
대만은 어쩌면 우리와 비슷한 길을 걸어 온 나라이기도 합니다. 일제 시기를 겪었고 냉전 시절 독재 치하에서 경제가 발전했으며 민주주의를 달성했고 지금은 중국과의 관계에서 고민이 많습니다. 우리는 그들보다는 사정이 조금 낫습니다.
여러분의 대만에 대한 이해도가 조금 더 높아지기를 기원합니다. 감사합니다.
올해 간판과 본질은 주식얘기뿐 아니라... 이렇게 다양한 주제도 다뤄 볼 예정입니다. 정치의 계절이기도 하고, 매크로 변수가 확실히 위력이 줄어들었기도 하다고 봐서요. 종목은 종목대로 퀀트 자료를 준비해볼 예정이구요.
여튼 대만... 작년 9월에 다녀와서 대만 계신 분들도 많이 만나서 선거에 대한 견해도 여쭙고 다니면서 의견을 좀 정리할 수 있었습니다. 홍콩과 우크라이나 지지 시위도 보았습니다.
자료에서 주식 얘기는 없고.. 전망도 그리 대단한 내용은 없습니다. 그래도... 제가 대만에 대해 아는 것들... 거의 대부분의 것을 10페이지에 우겨 넣어보았습니다. 쑤셔넣어보자.. 하고 기를 쓰고 넣어봤습니다.
대만은 어쩌면 우리와 비슷한 길을 걸어 온 나라이기도 합니다. 일제 시기를 겪었고 냉전 시절 독재 치하에서 경제가 발전했으며 민주주의를 달성했고 지금은 중국과의 관계에서 고민이 많습니다. 우리는 그들보다는 사정이 조금 낫습니다.
여러분의 대만에 대한 이해도가 조금 더 높아지기를 기원합니다. 감사합니다.
Forwarded from YM리서치
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상장 준비하는 모 STO 기업
Forwarded from 지식 책꽂이 (이대호 기자)
챗GPT가 빅뱅이었나보네요
AI 서비스가 우주처럼 팽창하는 느낌입니다
AI 생성형 서비스를 한눈에 볼 수 있는
일종의 포털같은 사이트 알려드립니다.
검색어에 '그림', '작곡', '편집' 등으로 찾아볼 수 있고
우측 상단 메뉴 중 '분류'에서 찾아볼 수도 있습니다.
음악 만들어주는 AI 사이트만 28개,
코딩, 프로그래밍은 39개 종류나 되네요 ㅎㄷㄷ
https://coolai.app/ko
AI 서비스가 우주처럼 팽창하는 느낌입니다
AI 생성형 서비스를 한눈에 볼 수 있는
일종의 포털같은 사이트 알려드립니다.
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우측 상단 메뉴 중 '분류'에서 찾아볼 수도 있습니다.
음악 만들어주는 AI 사이트만 28개,
코딩, 프로그래밍은 39개 종류나 되네요 ㅎㄷㄷ
https://coolai.app/ko
Forwarded from The Barbarian 해외주식
JP모건 헬스케어 컨퍼런스 엔비디아 세션 주요 내용 정리했습니다.
엔비디아가 헬스케어 산업에서 노리고 있는 것이 무엇인지,
그리고 엔비디아의 AI기술이 바이오테크 기업들에게 어떤 의미가 되는지를 분석했습니다.
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/240109200718852sv
엔비디아가 헬스케어 산업에서 노리고 있는 것이 무엇인지,
그리고 엔비디아의 AI기술이 바이오테크 기업들에게 어떤 의미가 되는지를 분석했습니다.
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/240109200718852sv
Naver
엔비디아 헬스케어 - JP모건 헬스케어 컨퍼런스 핵심 내용 (+ Amgen)
안녕하세요, 바바리안 리서치에서 헬스케어 섹터를 담당하고 있는 MJ입니다. 어제 엔비디아가 역사상 처음으로 $500을 돌파하면서 신고가를 기록하였습니다. 이러한 상승의 원인은 다양한 이유가 있는 것 같은데, 마침 어제는 엔비디아의 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서의 발표가
Forwarded from 루팡
엔비디아 컨퍼런스 (24.1.9)
1. 이번 분기에 가이던스를 달성하면 23년 회계연도 매출이 24년 회계연도에는 두 배 이상 증가할 것으로 예상, 더스트리트에서는 24년 회계연도에는 50%, 25년 회계연도에는 60%를 더 올릴 것으로 예상하고 있습니다.
글로벌 수요 추세가 계속 약세를 보일 것으로 예상되는 환경에서 올해도 큰 폭의 실적을 달성할 수 있다고 확신하는 이유는 무엇인가요?
- 성장의 기회는 거의 모든 비즈니스와 다양한 비즈니스 모델에 걸쳐 있습니다.
1) 데이터 센터에 대한 생각부터 시작하겠습니다. 해가 바뀌어도 변하지 않는 중요한 시대입니다. 우리 앞에 놓인 새로운 새해가 반갑습니다. 하지만 지금 진행 중인 가속 컴퓨팅과 제너레이티브 AI의 전환은 새 회계연도와 새 달력으로 넘어가면서 계속될 것입니다.
가속 컴퓨팅은 무어의 법칙의 종말이 다가오면서 사람들이 데이터 센터를 지원할 수 있는 가장 에너지 효율적이고 지속 가능한 방법을 모색하는 중요한 시기로, 앞으로 데이터 센터를 가장 효율적으로 구축할 수 있는 방법을 결정해야 하는 중요한 시기입니다
2) 더 중요한 것은 제너레이티브 AI가 시장에 출시되면서 AI가 변곡점을 맞았다는 점입니다
초기에는 사람들이 인프라에 영향을 미치기도 하고, 제너레이티브 AI를 처리하기 위해 인프라를 변경하는 것을 보았습니다. 하지만 일단 이러한 움직임이 시작되면, 우리가 이들을 지원할 수 있는 기회가 점점 더 많아질 것입니다. 이것이 바로 올해 우리가 보게 될 것입니다. 작년과 23년은 이러한 수요를 따라잡고 공급을 개선한 한 해였습니다.
지금까지 공급을 늘릴 수 있는 능력에 대해 매우 만족하고 있습니다. 그리고 올해 첫 두 분기를 지나면서 이러한 상황은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만 저희의 계획은 현재와 같이 올해가 끝날 때까지 공급을 계속 늘리는 것입니다.
새로운 제품을 제공하고 아키텍처의 속도를 2년 이상에서 1년 가까이로 단축할 수 있는 기능을 발표하면서 고객을 지원하는 데 중점을 두고 있습니다.
3) 엔터프라이즈 AI는 특히 소프트웨어 회사로서 소프트웨어 솔루션을 현대화하는 기업이나 대규모 데이터베이스 유형의 회사로서 보유한 데이터를 지원하기 위해 AI를 사용하는 기업 등 다양한 기업이 솔루션에 집중하면서 더 많은 업무를 처리할 수 있도록 지원합니다.
4) 게임의 성장도 큰 기회입니다. 게임뿐만 아니라 RTX의 도입과 DLSS가 포함된 Ada의 도입은 크리에이터들이 이 시장에 진입하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 PC를 사용하는 제너레이티브 AI 측면에서도 영향력을 발휘할 수 있는 중요한 부분입니다
5) 전문가용 시각화 사업도 마찬가지입니다. 장기적으로 AI를 지원하기 위해 이러한 GPU와 워크스테이션을 채택하는 것 또한 중요한 일이 될 것입니다.
2. 24년에 접어들면서 공급과 수요의 균형에 대한 팀의 견해는 어떻습니까?
그리고 자신감 수준은 남은 회계연도 동안 순차적으로 공급 성장을 주도하는 데 자신감이 있는 것처럼 들립니다. 이는 이번 회계연도의 남은 기간 동안에도 순차적인 성장을 주도할 수 있다는 자신감을 의미하나요?
- 수요와 공급의 균형을 고려할 때, ChatGPT의 출시로 인해 호퍼 시리즈를 지원하고 이를 제너레이티브 AI와 함께 사용하고자 하는 수요를 매우 빠르게 수용하는 데 큰 영향을 미쳤습니다. 이를 계기로 전체 공급량을 늘리는 방향으로 빠르게 전환할 수 있었습니다
가장 큰 도전 과제는 프로세스와 호퍼 아키텍처에서 매우 중요한 부분인 CoWoS에 대한 몇 가지 문제였습니다. 하지만 이를 위해 계속해서 공급업체를 늘려왔습니다. 우리는 여전히 이를 확장할 수 있는 능력이 있습니다.
올해를 바라볼 때 명심해야 할 것은 시장에 출시될 신제품이 있다는 점입니다. H200, 그레이스 호퍼도 출시될 예정이며, 아키텍처 관점에서 다시 한 번 전환의 관점에서 논의했듯이, 이러한 전환에 대비하기 위해 공급을 재작업하는 동시에 시장에 출시될 다양한 신제품에 대한 고객의 수요에 맞춰 고객과 협력하는 것이 우리의 최우선 과제입니다. 모든 것이 잘 진행되고 있습니다
3. 실적 발표에서 Jensen은 24년 이후에도 25년까지 데이터 센터의 지속적인 성장에 대한 질문을 받았습니다. 25년 회계연도의 성장을 구체적으로 언급한 것일까요? 그리고 25년 회계연도의 성장에 대한 자신감이었다면 팀은 어떤 유형의 가시성을 확보하고 있을까요?
- 현재 진행 중인 AI 관련 작업에서 볼 수 있듯이 시장의 AI 도입은 이제 시작 단계에 불과합니다.
앞으로 수십 년 동안 계속 성장하고 다양한 솔루션에 AI가 포함됨에 따라 이러한 변화는 계속될 것입니다. 따라서 이러한 신제품을 시장에 출시하기 위해서는 아직 많은 과제가 남아 있습니다. 하지만 젠슨 황은 25년에도 성장할 수 있다고 말했습니다.
4. 4분기에 중국 기여도를 낮게 평가하신 것으로 알고 있습니다. 하지만 올해가 지나면서 중국 데이터 센터 매출의 일부를 되찾는 것에 대해 팀이 어떻게 생각하고 있는지 이해하도록 도와주시겠어요?
팀이 올해 상반기에 중국 규정을 준수하는 제품을 출시할 것으로 예상할 수 있나요?
- 우리는 시장에 출시할 제품에 대해 미국 정부와 가능한 한 열린 자세로 논의하고 있습니다. 따라서 현재도 중국 고객과 신제품에 대해 논의하고 있으며, 고객의 요구사항이 무엇인지, 고객이 달성하고자 하는 것이 무엇인지, 우리가 제공할 수 있는 솔루션이 무엇인지에 대해 논의하고 있습니다.
그래서 우리는 궤도에 올랐다고 생각합니다. 지금 우리가 하고 있는 일은 이 모든 일의 한가운데서 이루어져야 할 일이라고 생각합니다. 올해 안에 중국 고객을 위한 솔루션을 제공할 수 있을 것이라고 믿습니다. 그것이 바로 우리가 나아갈 길입니다. 현재로서는 특별한 일은 없습니다. 다만 미국 정부가 원하는 바를 충족하는 동시에 중국 고객이 원하는 바를 파악하기 위해 매우 세부적인 프로세스를 진행하고 있을 뿐입니다.
5. CES에서 AI 지원 PC에 많은 관심이 집중되고 있는데 많은 사람들이 이것이 강력한 PC 업그레이드 주기를 촉진할 수 있다고 말하고 있죠?
제 질문은 한 걸음 더 나아가 전체 PC 시장을 공략하는 것이 어떨까요?
- PC에서 더 많은 ARM 기반 제품에 대한 기회가 있습니다. 현재로서는 데이터센터와 자동차에 대한 ARM 관련 노력에 집중하고 있습니다.
저희는 이미 AI 솔루션용 RTX에 대한 작업과 데스크톱 솔루션 또는 노트북 솔루션을 사용하여 제너레이티브 AI를 구축하든 제너레이티브 AI를 사용하든 매우 좋은 출발을 하고 있다는 점에 집중하고 이해합니다
1. 이번 분기에 가이던스를 달성하면 23년 회계연도 매출이 24년 회계연도에는 두 배 이상 증가할 것으로 예상, 더스트리트에서는 24년 회계연도에는 50%, 25년 회계연도에는 60%를 더 올릴 것으로 예상하고 있습니다.
글로벌 수요 추세가 계속 약세를 보일 것으로 예상되는 환경에서 올해도 큰 폭의 실적을 달성할 수 있다고 확신하는 이유는 무엇인가요?
- 성장의 기회는 거의 모든 비즈니스와 다양한 비즈니스 모델에 걸쳐 있습니다.
1) 데이터 센터에 대한 생각부터 시작하겠습니다. 해가 바뀌어도 변하지 않는 중요한 시대입니다. 우리 앞에 놓인 새로운 새해가 반갑습니다. 하지만 지금 진행 중인 가속 컴퓨팅과 제너레이티브 AI의 전환은 새 회계연도와 새 달력으로 넘어가면서 계속될 것입니다.
가속 컴퓨팅은 무어의 법칙의 종말이 다가오면서 사람들이 데이터 센터를 지원할 수 있는 가장 에너지 효율적이고 지속 가능한 방법을 모색하는 중요한 시기로, 앞으로 데이터 센터를 가장 효율적으로 구축할 수 있는 방법을 결정해야 하는 중요한 시기입니다
2) 더 중요한 것은 제너레이티브 AI가 시장에 출시되면서 AI가 변곡점을 맞았다는 점입니다
초기에는 사람들이 인프라에 영향을 미치기도 하고, 제너레이티브 AI를 처리하기 위해 인프라를 변경하는 것을 보았습니다. 하지만 일단 이러한 움직임이 시작되면, 우리가 이들을 지원할 수 있는 기회가 점점 더 많아질 것입니다. 이것이 바로 올해 우리가 보게 될 것입니다. 작년과 23년은 이러한 수요를 따라잡고 공급을 개선한 한 해였습니다.
지금까지 공급을 늘릴 수 있는 능력에 대해 매우 만족하고 있습니다. 그리고 올해 첫 두 분기를 지나면서 이러한 상황은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만 저희의 계획은 현재와 같이 올해가 끝날 때까지 공급을 계속 늘리는 것입니다.
새로운 제품을 제공하고 아키텍처의 속도를 2년 이상에서 1년 가까이로 단축할 수 있는 기능을 발표하면서 고객을 지원하는 데 중점을 두고 있습니다.
3) 엔터프라이즈 AI는 특히 소프트웨어 회사로서 소프트웨어 솔루션을 현대화하는 기업이나 대규모 데이터베이스 유형의 회사로서 보유한 데이터를 지원하기 위해 AI를 사용하는 기업 등 다양한 기업이 솔루션에 집중하면서 더 많은 업무를 처리할 수 있도록 지원합니다.
4) 게임의 성장도 큰 기회입니다. 게임뿐만 아니라 RTX의 도입과 DLSS가 포함된 Ada의 도입은 크리에이터들이 이 시장에 진입하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 PC를 사용하는 제너레이티브 AI 측면에서도 영향력을 발휘할 수 있는 중요한 부분입니다
5) 전문가용 시각화 사업도 마찬가지입니다. 장기적으로 AI를 지원하기 위해 이러한 GPU와 워크스테이션을 채택하는 것 또한 중요한 일이 될 것입니다.
2. 24년에 접어들면서 공급과 수요의 균형에 대한 팀의 견해는 어떻습니까?
그리고 자신감 수준은 남은 회계연도 동안 순차적으로 공급 성장을 주도하는 데 자신감이 있는 것처럼 들립니다. 이는 이번 회계연도의 남은 기간 동안에도 순차적인 성장을 주도할 수 있다는 자신감을 의미하나요?
- 수요와 공급의 균형을 고려할 때, ChatGPT의 출시로 인해 호퍼 시리즈를 지원하고 이를 제너레이티브 AI와 함께 사용하고자 하는 수요를 매우 빠르게 수용하는 데 큰 영향을 미쳤습니다. 이를 계기로 전체 공급량을 늘리는 방향으로 빠르게 전환할 수 있었습니다
가장 큰 도전 과제는 프로세스와 호퍼 아키텍처에서 매우 중요한 부분인 CoWoS에 대한 몇 가지 문제였습니다. 하지만 이를 위해 계속해서 공급업체를 늘려왔습니다. 우리는 여전히 이를 확장할 수 있는 능력이 있습니다.
올해를 바라볼 때 명심해야 할 것은 시장에 출시될 신제품이 있다는 점입니다. H200, 그레이스 호퍼도 출시될 예정이며, 아키텍처 관점에서 다시 한 번 전환의 관점에서 논의했듯이, 이러한 전환에 대비하기 위해 공급을 재작업하는 동시에 시장에 출시될 다양한 신제품에 대한 고객의 수요에 맞춰 고객과 협력하는 것이 우리의 최우선 과제입니다. 모든 것이 잘 진행되고 있습니다
3. 실적 발표에서 Jensen은 24년 이후에도 25년까지 데이터 센터의 지속적인 성장에 대한 질문을 받았습니다. 25년 회계연도의 성장을 구체적으로 언급한 것일까요? 그리고 25년 회계연도의 성장에 대한 자신감이었다면 팀은 어떤 유형의 가시성을 확보하고 있을까요?
- 현재 진행 중인 AI 관련 작업에서 볼 수 있듯이 시장의 AI 도입은 이제 시작 단계에 불과합니다.
앞으로 수십 년 동안 계속 성장하고 다양한 솔루션에 AI가 포함됨에 따라 이러한 변화는 계속될 것입니다. 따라서 이러한 신제품을 시장에 출시하기 위해서는 아직 많은 과제가 남아 있습니다. 하지만 젠슨 황은 25년에도 성장할 수 있다고 말했습니다.
4. 4분기에 중국 기여도를 낮게 평가하신 것으로 알고 있습니다. 하지만 올해가 지나면서 중국 데이터 센터 매출의 일부를 되찾는 것에 대해 팀이 어떻게 생각하고 있는지 이해하도록 도와주시겠어요?
팀이 올해 상반기에 중국 규정을 준수하는 제품을 출시할 것으로 예상할 수 있나요?
- 우리는 시장에 출시할 제품에 대해 미국 정부와 가능한 한 열린 자세로 논의하고 있습니다. 따라서 현재도 중국 고객과 신제품에 대해 논의하고 있으며, 고객의 요구사항이 무엇인지, 고객이 달성하고자 하는 것이 무엇인지, 우리가 제공할 수 있는 솔루션이 무엇인지에 대해 논의하고 있습니다.
그래서 우리는 궤도에 올랐다고 생각합니다. 지금 우리가 하고 있는 일은 이 모든 일의 한가운데서 이루어져야 할 일이라고 생각합니다. 올해 안에 중국 고객을 위한 솔루션을 제공할 수 있을 것이라고 믿습니다. 그것이 바로 우리가 나아갈 길입니다. 현재로서는 특별한 일은 없습니다. 다만 미국 정부가 원하는 바를 충족하는 동시에 중국 고객이 원하는 바를 파악하기 위해 매우 세부적인 프로세스를 진행하고 있을 뿐입니다.
5. CES에서 AI 지원 PC에 많은 관심이 집중되고 있는데 많은 사람들이 이것이 강력한 PC 업그레이드 주기를 촉진할 수 있다고 말하고 있죠?
제 질문은 한 걸음 더 나아가 전체 PC 시장을 공략하는 것이 어떨까요?
- PC에서 더 많은 ARM 기반 제품에 대한 기회가 있습니다. 현재로서는 데이터센터와 자동차에 대한 ARM 관련 노력에 집중하고 있습니다.
저희는 이미 AI 솔루션용 RTX에 대한 작업과 데스크톱 솔루션 또는 노트북 솔루션을 사용하여 제너레이티브 AI를 구축하든 제너레이티브 AI를 사용하든 매우 좋은 출발을 하고 있다는 점에 집중하고 이해합니다
Forwarded from 루팡
6. AI 엔터프라이즈 소프트웨어 제품군인 DGX 클라우드 서비스가 큰 호응을 얻고 있습니다. 그리고 이 팀은 이번 회계연도인 23년도에 연간 10억 달러의 소프트웨어 및 서비스 실행률을 달성할 것으로 예상됩니다. 채택 곡선을 살펴보고 향후 2~3년 동안의 매출 증가 추세를 어떻게 생각해야 할까요?
- 현재 저희가 보유한 다양한 소프트웨어 제품군을 통해 연간 10억 달러의 소프트웨어, SaaS 지원 매출에 근접했다고 생각합니다
이제 우리의 성장은 인프라 또는 우리가 판매하고 있는 하드웨어 측면에서 볼 때 일관성 있게 이루어질 것입니다. 하드웨어를 판매하면서 해당 솔루션과 함께 소프트웨어도 함께 도입하기를 기대하고 있기 때문입니다. 하드웨어 인프라를 온프레미스로 구축하든 클라우드로 구축하든 관계없이 소프트웨어를 구매하여 비즈니스에 도움을 줄 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.
자동차 비즈니스를 위한 DRIVE 소프트웨어도 여전히 우리 앞에 놓여 있습니다. 메르세데스-벤츠와 JLR은 차량 내부에 하드웨어를 설치하는 동시에 모든 차량에서 사용할 수 있는 소프트웨어 솔루션을 개발하는 중요한 고객이 될 것입니다.
옴니버스도 우리 업무의 중요한 부분입니다. 크리에이티브와 디자이너가 Omniverse의 합성 기능을 사용하고, 공장 및 제조업체가 디지털 트윈 기능을 사용하여 Omniverse를 실제로 사용하는 것을 볼 수 있습니다.
7. 자동차 분야로 넘어가 보겠습니다. 오프닝 멘트에서 자동차에 대해 말씀하셨습니다. 자동차 사업은 지난 5년간 25%의 연평균 성장률로 성장하여 23년도에는 약 11억 달러의 매출을 기록했습니다. 23년 회계연도에 11억 달러의 매출을 달성하고 향후 몇 년 동안 140억 달러의 파이프라인을 구축하는 것에 대해 어떻게 생각하시나요?
- 현재 캘린더 연도는 23년 캘린더 연도가 끝난 후이므로 24년 캘린더 연도는 오린 관련 디자인 및 오린 내 새로운 기회를 지속적으로 확대할 수 있는 기회가 될 것입니다. 그리고 오늘 회의 초반에 논의한 대로 토르에 대한 디자인을 지금부터 시작할 것입니다.
우리 앞에는 메르세데스 및 JLR과 관련된 큰 기회가 있습니다. 메르세데스는 25년에 출시될 가능성이 높습니다. 26년에는 JLR도 하드웨어와 소프트웨어 측면에서 모두 의미 있는 규모의 기회를 창출할 것입니다.
하지만 지금은 새로운 디자인, 새로운 비즈니스 성공도 보고 있습니다. 오린은 NEV 시장에서 컴퓨팅 플랫폼과 AI 솔루션을 함께 사용하는 NEV의 매우 핵심적인 역할을 해왔습니다. 리 오토, 그레이트 월 모터스, 샤오미, 그리고 앞으로 더 많은 디자인 성과가 있을 것으로 예상됩니다.
8. 매년뿐만 아니라 매년 시장의 다양한 세그먼트를 위한 더 많은 제품이 출시될 수도 있겠죠? 따라서 이를 추진하기 위해 필요한 투자와 지원에 대해 생각해 보면, 작년에 OpEx를 살펴보면 약 13% 성장했습니다. 지난 5년간 약 20%의 연평균 성장률을 기록했습니다. 그렇다면 앞으로 더욱 공격적인 로드맵을 고려할 때 운영 비용 지출의 속도를 어떻게 생각해야 할까요?
- 저희는 투자를 늘리고 있습니다. 올해 들어 매 분기마다 분기 대비 투자 규모를 늘릴 뿐만 아니라 성장률도 높이는 것을 지켜보셨을 것입니다. 이는 중요한 고려 사항이 될 것입니다. 우리가 투자하는 가장 중요한 자산 중 하나는 바로 사람, 즉 엔지니어입니다.
비즈니스 그룹이나 사업부 형태의 회사가 아니라 하드웨어부터 소프트웨어까지 모든 레벨에서 일하며 끊임없이 변화하는 시장에 최대한 민첩하게 대응할 수 있도록 수평적인 회사 조직을 갖추고 있다는 점을 생각해보면 알 수 있습니다. 그래서 우리는 투자하고 있습니다.
올해를 마무리할 때쯤이면 4분기에 상당히 성장했을 것입니다. 그리고 새해에도 이러한 성장세를 계속 이어갈 것입니다. 훌륭한 인재를 찾는 데는 시간이 좀 걸립니다. 많은 분들이 관심을 가져주셨고 저희는 이러한 성장에 정말 만족하고 있습니다. 하지만 이는 현재 새로운 아키텍처와 신제품을 시장에 출시하는 데 있어 중요한 역할을 해왔으며, 앞으로도 이러한 역량을 계속 유지할 수 있을 것이라고 확신합니다.
- 현재 저희가 보유한 다양한 소프트웨어 제품군을 통해 연간 10억 달러의 소프트웨어, SaaS 지원 매출에 근접했다고 생각합니다
이제 우리의 성장은 인프라 또는 우리가 판매하고 있는 하드웨어 측면에서 볼 때 일관성 있게 이루어질 것입니다. 하드웨어를 판매하면서 해당 솔루션과 함께 소프트웨어도 함께 도입하기를 기대하고 있기 때문입니다. 하드웨어 인프라를 온프레미스로 구축하든 클라우드로 구축하든 관계없이 소프트웨어를 구매하여 비즈니스에 도움을 줄 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.
자동차 비즈니스를 위한 DRIVE 소프트웨어도 여전히 우리 앞에 놓여 있습니다. 메르세데스-벤츠와 JLR은 차량 내부에 하드웨어를 설치하는 동시에 모든 차량에서 사용할 수 있는 소프트웨어 솔루션을 개발하는 중요한 고객이 될 것입니다.
옴니버스도 우리 업무의 중요한 부분입니다. 크리에이티브와 디자이너가 Omniverse의 합성 기능을 사용하고, 공장 및 제조업체가 디지털 트윈 기능을 사용하여 Omniverse를 실제로 사용하는 것을 볼 수 있습니다.
7. 자동차 분야로 넘어가 보겠습니다. 오프닝 멘트에서 자동차에 대해 말씀하셨습니다. 자동차 사업은 지난 5년간 25%의 연평균 성장률로 성장하여 23년도에는 약 11억 달러의 매출을 기록했습니다. 23년 회계연도에 11억 달러의 매출을 달성하고 향후 몇 년 동안 140억 달러의 파이프라인을 구축하는 것에 대해 어떻게 생각하시나요?
- 현재 캘린더 연도는 23년 캘린더 연도가 끝난 후이므로 24년 캘린더 연도는 오린 관련 디자인 및 오린 내 새로운 기회를 지속적으로 확대할 수 있는 기회가 될 것입니다. 그리고 오늘 회의 초반에 논의한 대로 토르에 대한 디자인을 지금부터 시작할 것입니다.
우리 앞에는 메르세데스 및 JLR과 관련된 큰 기회가 있습니다. 메르세데스는 25년에 출시될 가능성이 높습니다. 26년에는 JLR도 하드웨어와 소프트웨어 측면에서 모두 의미 있는 규모의 기회를 창출할 것입니다.
하지만 지금은 새로운 디자인, 새로운 비즈니스 성공도 보고 있습니다. 오린은 NEV 시장에서 컴퓨팅 플랫폼과 AI 솔루션을 함께 사용하는 NEV의 매우 핵심적인 역할을 해왔습니다. 리 오토, 그레이트 월 모터스, 샤오미, 그리고 앞으로 더 많은 디자인 성과가 있을 것으로 예상됩니다.
8. 매년뿐만 아니라 매년 시장의 다양한 세그먼트를 위한 더 많은 제품이 출시될 수도 있겠죠? 따라서 이를 추진하기 위해 필요한 투자와 지원에 대해 생각해 보면, 작년에 OpEx를 살펴보면 약 13% 성장했습니다. 지난 5년간 약 20%의 연평균 성장률을 기록했습니다. 그렇다면 앞으로 더욱 공격적인 로드맵을 고려할 때 운영 비용 지출의 속도를 어떻게 생각해야 할까요?
- 저희는 투자를 늘리고 있습니다. 올해 들어 매 분기마다 분기 대비 투자 규모를 늘릴 뿐만 아니라 성장률도 높이는 것을 지켜보셨을 것입니다. 이는 중요한 고려 사항이 될 것입니다. 우리가 투자하는 가장 중요한 자산 중 하나는 바로 사람, 즉 엔지니어입니다.
비즈니스 그룹이나 사업부 형태의 회사가 아니라 하드웨어부터 소프트웨어까지 모든 레벨에서 일하며 끊임없이 변화하는 시장에 최대한 민첩하게 대응할 수 있도록 수평적인 회사 조직을 갖추고 있다는 점을 생각해보면 알 수 있습니다. 그래서 우리는 투자하고 있습니다.
올해를 마무리할 때쯤이면 4분기에 상당히 성장했을 것입니다. 그리고 새해에도 이러한 성장세를 계속 이어갈 것입니다. 훌륭한 인재를 찾는 데는 시간이 좀 걸립니다. 많은 분들이 관심을 가져주셨고 저희는 이러한 성장에 정말 만족하고 있습니다. 하지만 이는 현재 새로운 아키텍처와 신제품을 시장에 출시하는 데 있어 중요한 역할을 해왔으며, 앞으로도 이러한 역량을 계속 유지할 수 있을 것이라고 확신합니다.
Forwarded from BRILLER
[비올(세렌디아) ITC특허소송 합의 기업 2024년 01월 10일자 루트로닉 추가]
by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)
https://ids.usitc.gov/case/8113/investigation/8358
기존 글에서 국내기업 성환E&B이후 제이시스메디칼, 루트로닉, 이루다와의 합의도 기다리면 좋은 소식이 들리지 않을까 기대했는데 1월10일자로 루트로닉이 추가되었습니다.
아마 다음은 난이도측면이나 순서상 이루다가 되지 않을까 조심스레 예상해봅니다.
by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)
https://ids.usitc.gov/case/8113/investigation/8358
기존 글에서 국내기업 성환E&B이후 제이시스메디칼, 루트로닉, 이루다와의 합의도 기다리면 좋은 소식이 들리지 않을까 기대했는데 1월10일자로 루트로닉이 추가되었습니다.
아마 다음은 난이도측면이나 순서상 이루다가 되지 않을까 조심스레 예상해봅니다.