JP모건은 AI서버의 공급쇼티지 원인을 CoWoS와 HBM메모리로 파악하고 있으며, 24년 말까지 TSMC의 CoWoS의 용량을 28k~30k 웨이퍼/월 로 예상합니다. 또한 24년까지 TSMC는 엔비디아에게 410만~420만개의 H100칩을 공급할 것으로 예상하며, 올해까진 180~190만개 공급으로 예상한다고 합니다. 또한 AMKOR, ASE, UMC모두 CoWoS의 대체 패키징을 만들고 있지만, 이는 H100이 아닌 A100또는 A800(중국수출모델)에 사용될 가능성이 크다고 한 언론은 말합니다.
https://ctee.com.tw/news/tech/921892.html

글로벌 반도체 장비사 Top5 Q2'23 실적 정리 - 트렌드포스

t.iss.one/seokd_platform

$AMAT - 이온임플란트, 연마, 증착 장비 주력
» 매출 $6.4B, -1% YoY
» 매출마진 47%
» 영익 1.8B, -7% YoY
» 영업마진 28%
» Q3 매출 $6.51B ± 0.4B
» 타사 대비 제품다각화 잘돼 있어 나름 선방

$ASML - 포토 스캐닝 장비 주력
» 매출 $7.6B, +27% YoY
» 매출마진 51%
» 영익 $2.4B, +24% YoY
» 영업마진 32%
» Q3 매출전망 $7.2~7.6B
» FY23 매출성장 30% YoY 전망
» DUV 제품군 판매호조로 성장 굿

$TEL (도쿄 : 8035) - 포토 코팅, 증착, 식각 장비 주력
» 매출 $2.8B, -17% YoY
» 매출마진 41%
» 영익 $0.46B, -27% YoY
» 영업마진 16%
» 환율 130~145로 엔화약세에 영익감소
» 중국이 유일하게 성장한 지역. 중국 수요 지속될 것으로 예상

$LRCX - 증착, 식각 장비 주력
» 매출 $3.21B, -31% YoY
» 매출마진 45%
» 영익 $0.86B, -42% YoY
» 영업마진 27%
» 연간 장비 투자 $75B 정도 예상
» AI 서버 보급률 1% 증가할 때마다 장비 투자액 $1.0~1.5B 추가 예상

$KLAC - 계측 장비 주력
» 매출 $2.36B, -5% YoY
» 매출마진 59%
» 영익 $0.82B, -16% YoY
» 영업마진 35%
» 중국 매출이 전체 중 30% 차지
» 연간 장비 매출성장률 -20% 예상, $76B 정도

🔻 엔비디아(NVDA)의 실적 발표를 앞두면서🔻by 알파카 이코노미아🦙🦙

- 현지시각으로 8월 24일 엔비디아의 실적 발표가 예정되어 있음
- 지난 분기에 매출과 EPS로 각각 $7.19B와 $1.09를 발표했지만, 이번 분기에는 가이던스로 매출만 $11B을 제시한 바 있음
- 실적과 관련해서 최근 파이낸션 타임스에서 발간한 여러 기사를 참고할 필요가 있음

- TSMC에 가까운 여러 소식통에 따르면 엔비디아는 주로 미국 기업에 H100 칩 약 55만 개를 올해에 인도할 예정이라 밝힘
- H100칩이 일반적으로 4만 달러임을 감안할 때, 올해 발생할 예정인 H100칩 매출액만 무려 $22B(220억 달러)라는 의미임
- 여기에 H100보다 성능이 좋지 않는 A100, A800 등의 수요와 게임, 그래픽, 차량용 등의 기존 수요까지 합해지면 더 엄청난 매출을 기대해볼 만함

- G2인 중국에서도 엔비디아 AI 칩 구하기 열풍이 일고 있음
- 바이두, 바이트댄스,텐센트, 알리바바는 올해 A800 칩 10만 개를 10억 달러 규모로 주문했다고 여러 소식통에서 밝힘
- 나아가 24년도에는 중국에 인도할 GPU를 40억 달러 규모로 주문했다고도 첨언함

- 중국 미국 뿐만 아니라 전 세계에서 GPU 구하기 일색이니 실적에 대해서 공포에 떨 필요가 없다고 생각됨
- 만에 하나 엔비디아 실적이 이번에 좋지 못하더라도, 이는 일시적인 공급망 이슈에 따른 것일 가능성이 높음
- 엔비디아 칩을 제조하는 TSMC의 COWOS 패키징 물량이 너무나도 부족해서, 엔비디아의 GPU 인도가 제때에 이뤄지지 못했을 가능성이 있는 것임
- COWOS 물량이 증설되면, 공급 부족이 해소되면서 엔비디아 칩 물량 출하도 원활하게 앞으로 이뤄질 가능성이 높음

- AI는 데이터를 익히는 '학습' 뿐만 아니라 이렇게 학습된 데이터를 통해 미래를 예측하는 '추론'까지 갖춰야 진정한 AI로 볼 수 있음
- 현재 AI향 투자는 대부분 '학습'에 그치고 있고, 더 중요한 '추론'에 대한 대규모 투자는 아직 시작도 하지 못함

- 모바일 인터넷 시대의 애플, 클라우드 시대의 마이크로소프트처럼 시대를 주도하는 기업은 매번 높은 평가를 받아왔음.
- 그런데 애플, 마이크로소프트의 경우에도 삼성이나 구글과 같이 상호 견제가 가능한 경쟁자가 항상 존재했음
- 반면 엔비디아는 AI GPU의 경우 사실상 경쟁자가 없는 수준임
- '경쟁자가 없다시피 한' 시대를 선도하는 기업의 미래에 어떤 밸류에이션을 부여받아야 할지는 앞으로 시간이 평가해 줄 것 같음

경쟁자가 적은 엔비디아는 밸류에이션 상단에 있습니다.

그리고 그 상단을 열어가는 것은 결국 지속적인 실적 성장이고 현금흐름 창출력이겠죠.

아직 엔비디아는 최전성기 시절의 지표(eps,fcf,roe 등)를 다시 보여주지는 못하고 있고 시간의 검증을 통과하며 그에 맞는 가격을 위든 아래든 찾아갈겁니다.

나쁘지 않은 실적 발표일듯하지만 기대가 크기에 나오는 숫자에 엄격한(?) 반응도 있겠죠.

“빌딩 짓기도 전에 임차 끝나”... 새 빌딩 늘었는데 공실률 상승은 ‘찔끔’
https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2023/08/18/JQK4BYXVBZGZFDDULYKQZMIQ7Y/

GPU 가격 올라 유찰된 국가슈퍼컴 6호기… KISTI “내년 말엔 가동 목표”

- 이날 김재수 KITSI 원장은 “GPU 가격을 올리는 요인들(인공지능 열풍, 고환율 등)이 커지며 삼중고에 준하는 최악의 환경이다”라며

- “우리의 핵심 고객인 (슈퍼컴퓨터로) 연구를 하고 논문을 써야 하는 연구자들의 연구가 그만큼 늦어진다는 건 우리에게도 큰 부담이다.
목표대로 내년 말 안에 서비스를 목표로 해보겠다”고 의지를 밝혔다.

- KISTI는 장비 효율화를 통해 단가를 낮춰 6호기 도입을 추진한다는 구상이다. GPU 등 핵심 연산 능력은 타협하지 않으면서 웹서비스 장비, 부가서비스 장비 등은 슬림화한다는 방침이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002185318?sid=105

예산 증액해서라도 예정된 시기에 진행되서 관련 연구들 잘 이뤄졌으면!

워킹푸어 - 남일이 아닐수가 있다.
https://m.blog.naver.com/kjm2336/223187919341

신라면 공장 대량생산

https://youtu.be/d27nBPREazA

서울 관악구 봉천동에서 10대 여학생이 나흘째 실종 상태다.

최근 여러 온라인 커뮤니티와 SNS(소셜미디어)에는 실종된 김지혜(15)양을 찾는 글이 확산했다.

해당 글에는 김양의 부모가 아이를 찾는다며 SNS에 올린 글과 사진을 비롯해 경찰청 실종아동찾기센터에 등록된 인적 사항 등이 담겼다.

부모가 공개한 SNS 글을 보면 "실종된 우리 아이를 찾는다"며 "지난 17일에 등교하러 나갔다가 귀가하지 않고 있다. 독산동, 보라매공원, 신림역 일대를 배회한 기록이 있으나 지금까지 찾지 못하고 있다"고 호소했다.

이어 "혹시 아이를 보신 분 제 DM으로 꼭 연락 부탁드린다"며 "안전하게 돌아오길 기도 부탁드린다"고 덧붙였다.

실종된 김양은 고등학교 1학년으로 키 150㎝에 몸무게 38㎏의 마른 체형이다. 갸름한 얼굴형으로 실종 당시 단발머리에 교복을 입은 상태였다.

경찰청 실종아동센터에서도 김양의 인적 사항을 공개하고 행적을 수사하고 있다. 경찰은 비슷한 체구의 학생을 본 시민은 실종수사팀(010-6846-0331)으로 연락 달라고 당부했다.

https://n.news.naver.com/article/008/0004927334

■집중투자는 2가지 '집중의 교집합'
=기업선택 '집중' +매수시점분산 '집중'

1. 기업 선택에 대한 집중
2. 분산 매수에 대한 집중

https://www.instagram.com/p/CwJt8JkRJr1/?img_index=1

개인적으로는 3번에 적어둔 올해 남은 '베스트 테크 시나리오'가 현실화되기를 바라는 상황입니다. 이를 위해선 엔비디아, 애플, 중국 이라는 3가지 요소들이 순차적으로 풀려나가야 된다는 판단입니다.

- 상당한 P/E 조정을 이미 겪은 코스피

알디는 수만개 이상의 제품을 나열해 진열하는 다른 경쟁자들과 달리 2000개 안팎의 상품군을 선별해 가격 면에서 압도적인 우위로 어필한다. 쇼핑 경험을 지나치게 복잡하게 만들어 고객들을 지치게 하지 않는다는 목표다. 저렴한 가격과 우수한 가격 이상의 가치는 없다는 주의다.

https://n.news.naver.com/article/008/0004927629

✍️ HSBC, Nvidia TP 상향 $600 → $780

전체 AI 서버 추정치 상향
- 23년 : 162,500개 → 200,000개 (엔비디아 190,875개)
- 24년 : 222,000개 → 400,000개 (385,000개)

AI GPU 수요가 공급을 계속 초과
- 2024년까지도 계속해서 클라우드 AI CAPEX 예상보다 더 좋을 것

엔비디아 AI GPU 출하량 추정치
- 23년 : 152.7만개 = 8개가 1개 서버 = 서버 190,875개
- 24년 : 308만개 = 서버 385,000개

관세청 무역통계에 따르면 지난 1~7월 커피 수입량은 10만 9752t(톤)으로 지난해 같은 기간에 비해 3.9% 감소했다. 커피 수입액도 6억 4673만 달러로 9.5% 감소했다.

커피 수입량과 수입액은 볶았는지(로스팅), 디카페인인지와 무관하게 커피 껍질과 커피를 함유한 커피 대용물 등을 모두 합한 수치다.

감소세가 연말까지 이어지면 2018년 이후 5년 만에 커피 수입 규모가 연간 기준으로 줄어들게 된다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003301918

#커피