Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
반도체 주가는 상승했는데, 마이크론은 왜 하락했을까요?
https://www.moomoo.com/community/feed/chips-rallied-but-why-did-micron-fall-116281834143750
어제 트럼프 대통령이 긍정적인 신호를 보낸 후 시장이 상승세를 보였고 반도체 관련 주식이 전반적으로 올랐습니다. 하지만 앞서 큰 폭으로 상승했던 마이크론 테크놀로지(MU.US) 와 샌디스크(SNDK.US)는 모두 추세와 반대로 하락했습니다. 무슨 일이 일어난 걸까요?
가장 직접적인 촉매제는 SK하이닉스가 미국에서 ADR(미국 예탁증권)을 발행해 약 80억 달러(총 발행 주식 수의 약 2.4%)를 조달할 계획이라는 장전 언론 보도였을 가능성이 높습니다. 조달된 자금은 용인 반도체 클러스터를 포함한 AI 인프라 구축에 전액 투자될 예정입니다.
이번 조치는 미국 자본 시장을 활용하여 마이크론 테크놀로지(MU.US) 대비 저평가된 기업 가치를 재평가하려는 의도입니다 .
https://www.moomoo.com/community/feed/chips-rallied-but-why-did-micron-fall-116281834143750
Moomoo
Chips Rallied, But Why Did Micron Fall?
Yesterday, after Trump sent positive signals, the market rallied and semiconductor stocks broadly rose. However, star performers with large prior gains, $Micron Technology (MU.US)$ and $SanDisk (SNDK.US)$ , both fell against the trend. What happened? Why…
해결
SK하이닉스
Memory bull cycle to be longer than oil price hike (메모리 강세 사이클, 유가 상승보다 더 길 것)
출처: Nomura, 23 March 2026
투자의견 Buy 유지, 12개월 목표주가를 기존 156만원에서 193만원(약 $1,322)으로 상향. 현재 주가 93.3만원 대비 상승여력 +106.9%. 목표주가는 12개월 선행 BPS 552,158원에 목표 P/B 3.5배를 적용해 산출했으며, 내재 P/E는 4.7배에 해당한다. 3.5배 P/B는 과거 역대 최고 P/B 약 2배 대비 75% 프리미엄으로, 높아진 ROE 전망을 반영한 것이다.
Memory bull cycle to be longer than oil price hike (메모리 강세 사이클, 유가 상승보다 더 길 것)
출처: Nomura, 23 March 2026
투자의견 Buy 유지, 12개월 목표주가를 기존 156만원에서 193만원(약 $1,322)으로 상향. 현재 주가 93.3만원 대비 상승여력 +106.9%. 목표주가는 12개월 선행 BPS 552,158원에 목표 P/B 3.5배를 적용해 산출했으며, 내재 P/E는 4.7배에 해당한다. 3.5배 P/B는 과거 역대 최고 P/B 약 2배 대비 75% 프리미엄으로, 높아진 ROE 전망을 반영한 것이다.
SK하이닉스
Memory bull cycle to be longer than oil price hike (메모리 강세 사이클, 유가 상승보다 더 길 것)
출처: Nomura, 23 March 2026
3.5배 P/B는 과거 역대 최고 P/B 약 2배 대비 75% 프리미엄으로 높아진 ROE 전망을 반영한 것이다.
Memory bull cycle to be longer than oil price hike (메모리 강세 사이클, 유가 상승보다 더 길 것)
출처: Nomura, 23 March 2026
3.5배 P/B는 과거 역대 최고 P/B 약 2배 대비 75% 프리미엄으로 높아진 ROE 전망을 반영한 것이다.
😁1
Forwarded from KK Kontemporaries
*미국, 이란 협상 위해 한달간 휴전 추진: 채널 12 (이스라엘 채널)
*미국, 이란에 중동전쟁 종식 계획안 보낸 것으로 알려져: NYT
*미국, 이란에 중동전쟁 종식 계획안 보낸 것으로 알려져: NYT
Forwarded from KK Kontemporaries
KK Kontemporaries
*미국, 이란 협상 위해 한달간 휴전 추진: 채널 12 (이스라엘 채널) *미국, 이란에 중동전쟁 종식 계획안 보낸 것으로 알려져: NYT
저 차트가 맞다면 인간의 심리 기제인가 ..
안그래도 이란 이야기 지겨워지기 시작했는데 ..
"역사는 똑같이 반복되지 않지만, 그 역사를 만드는 인간은 변하지 않는다"
https://t.iss.one/kkkontemp/2224
안그래도 이란 이야기 지겨워지기 시작했는데 ..
"역사는 똑같이 반복되지 않지만, 그 역사를 만드는 인간은 변하지 않는다"
https://t.iss.one/kkkontemp/2224
Telegram
KK Kontemporaries
*미국, 이란 협상 위해 한달간 휴전 추진: 채널 12 (이스라엘 채널)
*미국, 이란에 중동전쟁 종식 계획안 보낸 것으로 알려져: NYT
*미국, 이란에 중동전쟁 종식 계획안 보낸 것으로 알려져: NYT
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
SK하이닉스(주), 자사주 美증시 상장 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2025.12.09)에 대한 조회공시 답변(재공시)
당사는 미국 증권시장 상장을 위한 절차의 일환으로 2026년 3월 24일 미국 증권거래위원회(SEC)에 당사의 미국 주식예탁증서에 관한 상장 공모 관련 등록신청서(Form F-1)를 비공개로 제출(confidential submission)하였습니다.
당사는 2026년 연내 상장을 목표로 추진하고 있으나, 현재 상장 공모의 규모, 방식, 일정 등 세부사항은 확정되지 않았으며, 최종 상장 여부는 SEC의 등록신청서 검토, 시장 상황, 수요예측 및 기타 제반 여건 등을 종합적으로 고려하여 결정될 예정입니다.
향후 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시하겠습니다.
(공시책임자) 김 우 현 재무 부문장
당사는 미국 증권시장 상장을 위한 절차의 일환으로 2026년 3월 24일 미국 증권거래위원회(SEC)에 당사의 미국 주식예탁증서에 관한 상장 공모 관련 등록신청서(Form F-1)를 비공개로 제출(confidential submission)하였습니다.
당사는 2026년 연내 상장을 목표로 추진하고 있으나, 현재 상장 공모의 규모, 방식, 일정 등 세부사항은 확정되지 않았으며, 최종 상장 여부는 SEC의 등록신청서 검토, 시장 상황, 수요예측 및 기타 제반 여건 등을 종합적으로 고려하여 결정될 예정입니다.
향후 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시하겠습니다.
(공시책임자) 김 우 현 재무 부문장
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] ‘이란 협상’은 본질적으로 ‘관세 협상’과 유사하다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 트럼프 “협상했다” → 이란 “안 했다” → 다음 날, 트럼프 “큰 선물을 받았다”는 패턴은 대중 관세협상 당시와 완전히 똑같습니다.
2) ‘관세 협상’을 기반으로 향후 ① 지상군 투입, ② 이란 협상, ③ 한 달 휴전 가능성 여부에 대해 트럼프 행동을 예측해보았습니다.
3) 협상국면으로 진입했다고 보며, 향후 지상군 투입 등의 압박은 협상을 위한 추가적인 협상카드 확보로 봅니다.
- URL: https://bit.ly/4uQHgFU
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 트럼프 “협상했다” → 이란 “안 했다” → 다음 날, 트럼프 “큰 선물을 받았다”는 패턴은 대중 관세협상 당시와 완전히 똑같습니다.
2) ‘관세 협상’을 기반으로 향후 ① 지상군 투입, ② 이란 협상, ③ 한 달 휴전 가능성 여부에 대해 트럼프 행동을 예측해보았습니다.
3) 협상국면으로 진입했다고 보며, 향후 지상군 투입 등의 압박은 협상을 위한 추가적인 협상카드 확보로 봅니다.
- URL: https://bit.ly/4uQHgFU
Forwarded from 프리라이프
Forwarded from 프리라이프
#데이터센터 #불평등 #팔란티어
https://m.blog.naver.com/freelife-kr/224229872747
데이터센터와 전력·반도체 인프라 확장을 막을수록 AI는 대기업과 부유층만 쓰는 고가 서비스가 된다.
2025년 하반기 20개 프로젝트가 지연·취소됐고, 거의 100개 프로젝트가 소송 대상이 되는 등 인프라 저지 움직임이 본격화되고 있다.
GPT-4 출시 당시 100만 출력 토큰당 60달러였던 가격이 현재 10달러로 내려왔지만, 이 하락은 대규모 투자와 데이터센터 확장에 의존하고 있다.
널리 공유된 번영으로 가는 유일한 길은 화려하지 않고 정치적으로 인정받지 못하는 공급망 구축 작업을 통해서입니다. 채굴, 칩 제조, 에너지 생산, 데이터 센터 건설, 그리고 오픈 소스 변형을 포함한 대규모 언어 모델의 경쟁적인 생태계에서 시작됩니다.
인프라 부족이 지속되면 대기업은 비용을 흡수하지만 소기업·학교·비영리단체·개인 사용자는 AI 시장에서 배제된다.
철도, 농촌 전력화, 인터넷 보급 사례를 봐도 인프라 확장이 초기에 불평등해 보여도, 장기적으로는 비용을 낮추고 중산층 확대로 이어졌다.
https://m.blog.naver.com/freelife-kr/224229872747
데이터센터와 전력·반도체 인프라 확장을 막을수록 AI는 대기업과 부유층만 쓰는 고가 서비스가 된다.
2025년 하반기 20개 프로젝트가 지연·취소됐고, 거의 100개 프로젝트가 소송 대상이 되는 등 인프라 저지 움직임이 본격화되고 있다.
GPT-4 출시 당시 100만 출력 토큰당 60달러였던 가격이 현재 10달러로 내려왔지만, 이 하락은 대규모 투자와 데이터센터 확장에 의존하고 있다.
널리 공유된 번영으로 가는 유일한 길은 화려하지 않고 정치적으로 인정받지 못하는 공급망 구축 작업을 통해서입니다. 채굴, 칩 제조, 에너지 생산, 데이터 센터 건설, 그리고 오픈 소스 변형을 포함한 대규모 언어 모델의 경쟁적인 생태계에서 시작됩니다.
인프라 부족이 지속되면 대기업은 비용을 흡수하지만 소기업·학교·비영리단체·개인 사용자는 AI 시장에서 배제된다.
철도, 농촌 전력화, 인터넷 보급 사례를 봐도 인프라 확장이 초기에 불평등해 보여도, 장기적으로는 비용을 낮추고 중산층 확대로 이어졌다.
NAVER
데이터센터 봉쇄는 AI 양극화 심화 (팔란티어)
팔란티어의 두 주요인사 (Anthony Bak and Mehdi Alhassani)가 데이터센터 건설을 막는것은 양극화의 ...
Forwarded from 카이에 de market
"결론. 대압축은 대확장의 서막이다"
** 엔비디아 KVTC, 구글 터보퀀트가 촉발한 메모리 압축기술에 대한 X 아티클
https://x.com/i/status/2037004133878944105
** 엔비디아 KVTC, 구글 터보퀀트가 촉발한 메모리 압축기술에 대한 X 아티클
https://x.com/i/status/2037004133878944105
X (formerly Twitter)
Alis volat propriis (@Alisvolatprop12) on X
바야흐로 대압축의 시대: KV 캐시 혁명이 반도체 시장의 판을 뒤흔든다
Forwarded from 선진짱 주식공부방
YouTube
7년짜리 초장기 슈퍼사이클... 지금 조정은 '보너스' 구간ㅣ 이세철 씨티그룹 리서치부문 전무 ㅣ김치형 앵커
최근 엔비디아(NVIDIA)와 마이크론(Micron)의 주가 조정, 그리고 구글의 알고리즘 효율화 이슈로 인해 '반도체 피크아웃(Peak-out)' 우려가 시장을 덮고 있습니다. 하지만 반도체 분석의 대가, 시티그룹 리서치 이세철 전무는 단호하게 말합니다. "이번 AI 사이클은 이제 시작일 뿐입니다."
야구로 치면 9회 중 이제 겨우 2회! 2000년대 초반 NAND 슈퍼사이클을 뛰어넘을 향후 7년의 초장기 호황 시나리오와 우리가 주목해야 할 삼성전자…
야구로 치면 9회 중 이제 겨우 2회! 2000년대 초반 NAND 슈퍼사이클을 뛰어넘을 향후 7년의 초장기 호황 시나리오와 우리가 주목해야 할 삼성전자…
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
구글, 음악 생성 모델 <리리아 3 프로> 공개
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[KB Quant] 2차 바닥, 작살로 잡으려 말고 그물로 건지자
안녕하세요, KB증권 Quant 김민규입니다.
- 이번 조정의 2차 바닥은 명확하게 주어지기보다 모호하게 지나갈 가능성이 높다고 생각합니다. 보통의 W자 반등패턴에서 관찰되는 1차 바닥과 2차 바닥 사이에 변동성이 진정되는 구간이 명확하지 않기 때문입니다
- 그 이유를 행동경제학으로 설명해보자면, 정보의 빠른 유통으로 투자자들의 보수성 편향이 과거보다 줄었기 때문입니다. 유가에 대한 주가의 민감도가 순식간에 치솟은 것과, 급락에서 거래가 몰린 것도 증거입니다
- 때문에 2차 바닥을 기다리며 큰 기회를 노리기보다, 조정 때마다 매수하는 전략이 유리할 수 있습니다. 전쟁이 바꿔놓은 변수인 유가와 금리를 이용해, '고유가/고금리가 지속될 때 유리한 종목'을 추려서 보내드립니다
- URL: https://bit.ly/3PAig5y
안녕하세요, KB증권 Quant 김민규입니다.
- 이번 조정의 2차 바닥은 명확하게 주어지기보다 모호하게 지나갈 가능성이 높다고 생각합니다. 보통의 W자 반등패턴에서 관찰되는 1차 바닥과 2차 바닥 사이에 변동성이 진정되는 구간이 명확하지 않기 때문입니다
- 그 이유를 행동경제학으로 설명해보자면, 정보의 빠른 유통으로 투자자들의 보수성 편향이 과거보다 줄었기 때문입니다. 유가에 대한 주가의 민감도가 순식간에 치솟은 것과, 급락에서 거래가 몰린 것도 증거입니다
- 때문에 2차 바닥을 기다리며 큰 기회를 노리기보다, 조정 때마다 매수하는 전략이 유리할 수 있습니다. 전쟁이 바꿔놓은 변수인 유가와 금리를 이용해, '고유가/고금리가 지속될 때 유리한 종목'을 추려서 보내드립니다
- URL: https://bit.ly/3PAig5y
Forwarded from 우산 X NNN의 아이디어
NAVER
삼양식품 주총 IR 간담회
Note20)