#투자 #깡토 님

0https://m.blog.naver.com/love392722/224221517006

결국 투자에서의 차이는 하나입니다.
능력이 아니라 습관입니다.
돈이 없는 것도 아니고
시간이 없는 것도 아닙니다.
그냥
우선순위가 다른 것입니다

- 팹을 가진 제조업계에서 GPM 80%는 그 자체가 경이적인 수치임

- 반도체 업계에서 가장 높은 GPM은 브로드컴의 70%대 후반, 엔비디아의 75% 정도. 단 이들은 팹리스

- 자체 팹을 가진 TSMC의 GPM이 60%대이며, 이것이 70%대로 올라가지 않고 유지된다고 TSMC 주식을 파는 사람은 없음

- 그리고 마이크론도 언급했듯, ASP가 상승한다고 그 %P만큼 마진율이 똑같이 올라가는게 아님

- 마이크론의 SCA, 그리고 전닉도 추진중일게 분명한 LTA는 이들의 마진율이 현재의 경이적인 레벨에서 장기간 유지되게 하는 장치

그야말로 실전 이야기.

https://m.blog.naver.com/kimbangsan/224220256702

'3월 현재 메모리 재고 1~2주'

'고객사들은 이미 2028년 공급물량에 대한 선제적 수요 타진 중'

현 시점에 매우 중요한 내용인데


- 어제 마이크론의 하락이유 중 하나가 마진 피크아웃과 과잉증설 우려였고

- 현재 급등한 메모리 가격이 (하반기, 혹은 내년 언젠가?) 과거처럼 급락을 앞두고 있다는 생각이 시장에 깔려있기 때문


- 만약 기사내용대로

'대규모 선수금 확보, 3~5년 물량 픽스, 가격은 변동' 구조가 사실일 경우

- 메모리업계는 LTA 계약된 물량만큼 증설하면서 시장 과잉공급이 차단되고 현재의 고마진을 장기간 유지하면서 Q가 늘어나는 만큼 장기 성장이 담보되는, 역사상 없던 비즈니스 구조로 들어감

- 패러다임 전환이 임박

#윤센 #단도투자 #모니시파브라이

요즘 들어 데이타 교환하는 곳 외에는
되도록 조용히 '지내려 한다.

어짜피 중동사태는 설명할 수 있는 영역은 아니고,
내가 보기에 좋은 기업이 적절한 가격에 있어,
들고가야 겠다는 종목들이 있는데,
이럴 때 이런저런 이야기 듣다 보면, 나 스스로 흔들리기 때문이다,
좋아보이는 건, 강조했던 반도체, 금융, 조선

여하튼 오늘 아침
주로 반도체랑 은행주, 그리고 조선주들 숫자들 이야기 하고
그냥 다들 멍하니 시간 보내기로 했다,
그래서 그냥 책 읽고 있다,

모니스 파브라이의 [단도투자]

오늘 읽은 부분 중에서 ㅎㅎ
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공포와 욕망은 인간 정신의 가장 근원에 자리한다. 주식시장에서 매수와 매도 결정을 내리는 주체가 인간인 이상, 주가는 공포와 욕망이라는 인간의 속성에 영향을 받을 수 밖에 없다, 극단적인 공포가 형성되면 비이성적 행동이 나타날 가능성이 높다.

이런 상황에 처한 주식시장은 관객아 가득 들어찬 극장과 비슷하다, 누군가 연기를 발견하고 "불이야, 불이야!"하고 소리친다. 사람들은 출구를 향해 몰려든다. 그런데 극장을 빠져나가려면 반드시 누군가 내 좌석을 사줘야 한다, 주인이 없는 좌석은 있을 수는 없다. 사람들이 불길에 휩싸인 극장을 빠져나가려고 몰려들 때 좌석가격은 어떻게 될까?

이럴 때 집단적 탈출이 벌어지고 있지만 실제로는 불이 나지 않았거나 불길이 거의 잡혀가는 극장의 좌석만을 골라 사는 것이 요령이다. 그리고 이처럼 놀라운 투자기회는 닥치는 대로 정보와 지식을 소화하며 끈기 있게 기다릴 때 스스로 모습을 드러낸다,

이란 전쟁 같은 이벤트가 생기면 전쟁 관련 수혜주를 찾는 사람들과 전쟁과 무관한데 밀리는 애들을 사는 사람들로 크게 나뉘는데 나는 그런 이벤트에서는 늘 후자였음.그 이유는 개인적으로 매크로 이벤트를 크게 고려하지 않는 투자를 추구하기 때문. 

이번엔 바이오를 전쟁 무풍지대로 생각하고 투자했는데 좋은 선택일지는 시간이 지나면 알게 될 것.

투자엔 정답이 없지만 이란 전쟁 같은 외부 이벤트로 인한 급등락은 늘 있어왔는데 외부 이벤트를 늘 잘 활용하는 사람은 돈을 벌 것이고 나처럼 괜한 피해를 본 기업을 매수 기회로 삼는 사람들은 최소한 잃지는 않을텐데 괜히 이도저도 아닌 노선을 타거나 불행히 엇박을 탄 사람들은 돈을 잃게 되는 일은 매년 반복되는 것 같음.

https://blog.naver.com/audistar/224223419348

#메모리 #수출
3월 수출 10일 20일

DRAM과 SSD의 단가는 10일대비 20일이 더 높아짐

https://t.iss.one/ked_epic_ai

스페이스X의 화성탐사, 테슬라의 무인+자율주행 그리고 일론 타임

https://m.blog.naver.com/hardark/224220231913

써클 : 점진적으로 확산되는 긍정적인 뷰

#도서요약 #발췌

시장을 이기려 하는 것은 인간의 본성이다. 시장이 추세를 형성할 때 추세에 따라 매매하도록 배운 사람들은 대부분 처음에는 성공적으로 매매한다. (...)

탐욕이 고개를 들기 시작하고, 좀 더 성공하기 위해 시장을 이겨보려고 애쓰게 된다. 그들은 추세가 시작되기도 전에 시장에 진입해 고점과 저점을 찾아내려고 애쓰다가 추세가 끝나기도 전에 빠져나온다. 필연적으로 발생하는 일련의 소신들을 겪고 나서 추세 추종 매매가 더 이상 통하지 않는다고 생각한다.

- 추세추종이 쉬운 것이라면 왜 모든 사람이 하지 않는가에 대한 대답

데이브 랜드리,
《프로는 어떻게 매매하는가》 中

이란은 걸프 해역의 해상 안전을 개선하고 선원들을 보호하기 위해 국제해사기구(IMO)와 협력할 준비가 돼 있다고 밝혔습니다.

알리 무사비 IMO 이란 대표는 21일(현지시간) "호르무즈 해협은 이란의 '적대 세력'과 연계된 선박을 제외한 모든 선박에 개방돼 있다"고 말했습니다.

https://biz.sbs.co.kr/article/20000299032?division=NAVER

12주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+36%｜플래닛랩스｜위성제조·지구관측
+31%｜타워세미컨덕터｜반도체 파운드리
+21%｜벤처글로벌｜LNG 수출 터미널
+18%｜리젠셀바이오｜바이오(신경계)
+14%｜암 홀딩스｜반도체 설계 IP
+14%｜시에나｜광전송장비
+13%｜루멘텀｜광통신부품
+13%｜APA코퍼레이션｜원유·가스 탐사
+11%｜셰니에르에너지｜LNG 수출 터미널
+11%｜베이커휴즈｜시추서비스·가스터빈
+9%｜서클｜스테이블코인

#AGENT

https://magazine.hankyung.com/business/article/202603227225b

경기도 파주에 위치한 사찰 약수암의 주지스님은 매일 새벽 목탁 대신 노트북 앞에 앉는다. 이 스님의 또 다른 직함은 AI 사주 앱 ‘사주핑’을 만든 이윤섭 대표다.

15세 때 출가한 그는 미국에서 대학을 다니며 창업을 결심했다. 첫 창업은 미국 대학생들의 정신건강 문제를 해결하기 위한 멘탈헬스 스타트업이었다. 불교의 ‘이판사판(理判事判)’ 중 사찰의 재정관리와 행정, 대외 업무 등 실무를 담당하는 ‘사판승(事判僧)’의 길을 택한 것이다.


이 대표는 이를 해결하기 위해 답변 시 다양한 AI를 거치게 설계했다. 여러 생성형 AI를 하나의 팀처럼 묶어 쓰는 ‘AI 오케스트레이션(군집)’ 구조다.

글로벌 시장에서는 이미 50명 이하 직원으로 1조원대 매출을 내는 '초생산성' 기업들이 등장하고 있다. '린 AI 네이티브 기업 리더보드'는 직원 50명 미만으로 연매출 500만 달러(약 73억원) 이상을 달성한 AI 스타트업들을 추적한다. 이 리더보드에 오른 기업들의 평균 팀 규모는 28명에 불과하지만, 직원 1인당 평균 기업가치는 1억 달러(약 1500억원)를 웃돈다. AI가 만들어낸 초생산성이 기업의 규모와 성공의 공식을 바꾸고 있는 것이다.

USDC의 일일 트랜잭션(거래 건수)이 52주 신고가를 경신

​단 하루 만에 3,905만 건이 처리되었습니다.
​이는 1년 전 수치와 비교했을 때 +359.1% 증가한 수치입니다.

​스테이블코인 수요는 줄어들지 않고 있습니다.

USDC는 2023년 디페깅(depeg) 공포 이후 시장 점유율을 다시 회복하고 있습니다.

온체인 달러 결제는 이제 단순한 암호화폐 틈새 시장이 아닌, 하나의 인프라로 자리 잡고 있습니다

[이그전] 미국은 이란에 지상군을 투입할까?

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 냉전 이후 거의 모든 전쟁은 승자가 없습니다. 가장 핵심 이유는 ‘세계화’로 각국이 ‘밸류 체인’으로 엮여 있기 때문입니다.

2) 미국 내에서 ‘하르그섬 점령’을 주장하는 핵심 인물들과 이에 반대하는 핵심 인물과 논점을 살펴봤습니다.

3) 이란사태를 ‘무역전쟁’을 통해 보면, 향후 압박/긴장은 더 높아질 것입니다. 그 가운데 ‘베센트 장관’의 역할을 주목할 필요가 있습니다.

- URL: https://bit.ly/40PMFiJ

23일 업계에 따르면 SK하이닉스는 미국 ADR 상장을 위해 신주를 발행하기로 가닥을 잡았다. 규모는 자사주 소각 물량 수준인 전체 주식의 2.4% 정도로 알려졌다.

SK하이닉스는 신주 발행으로 10조~15조원의 달러 자금을 확보할 것으로 전망하고 있다. 이 자금은 600조원이 투입되는 용인 반도체 클러스터 조성 등 AI 인프라 구축 비용으로 활용할 예정이다.



https://www.hankyung.com/article/2026032307911

# 지정학 이벤트 바닥 근접 중 👀

1939년 이후 30개의 굵직했던 지정학 이벤트들 기준 미 증시는 경험적 바닥에 근접한 수준 (지난주 금요일 종가)

또 이와 기가 막히게 들어맞는 트럼프의 "48시간 최후의 통첩"

결국 과거 패턴대로 가느냐? 아닌 새로운 길로 가느냐?는 내일 아침에 결정...🙏🙏

도널드 J. 트럼프

​미합중국과 이란이 지난 이틀 동안 중동 내 적대 행위의 완전하고 전면적인 해결에 관해 매우 훌륭하고 생산적인 대화를 나누었음을 기쁘게 보고합니다.

​이번 주 내내 계속될 심도 있고 상세하며 건설적인 대화의 흐름과 분위기에 기반하여, 본인은 전쟁부(Department of War)에 이란의 발전소 및 에너지 인프라에 대한 모든 군사적 공격을 5일간 연기하도록 지시했습니다. 이는 현재 진행 중인 회의와 논의의 성공 여부에 달려 있습니다.
​이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!