Обзор крипторынка за 21 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,967 трлн (-$32 млрд) Доля BTC – 58,8%, доля ETH – 11,3%   Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 71 ранее. 
 
В понедельник, 21 июля, пара BTC/USDT закрылась в плюсе. Биткоин подорожал на 0.10%, до $117380, против сессионного максимума $119676. В течение дня движение было разнонаправленным, как и на фондовом рынке США. Дополнительное давление на биткоин оказывал переток капитала из BTC в альткоины, а поддержку — ослабление доллара США.  
 
Индекс доллара США продолжает отступать, торгуясь около отметки 97.90 п. Давление на американскую валюту оказывают несколько факторов: снижение доходностей трежерис, растущая политическая напряженность вокруг независимости ФРС и торговая неопределенность перед августовскими дедлайнами. Доллар страдает от неопределенности относительно торговой политики администрации Трампа. Ключевым фактором станет развитие торговых переговоров с ЕС до 1 августа.  
 
Индекс S&P500 продемонстрировал восстановление в понедельник, отыгрывая недавние потери на фоне лучших, чем ожидалось, корпоративных отчетов. Около 85% компаний превзошли прогнозы аналитиков в текущем сезоне отчетности, что поддерживает общий оптимизм на рынке акций. Технологический сектор лидировал в росте, при этом на этой неделе ожидаются отчеты от ключевых компаний, включая Alphabet и Tesla.  
 
Во вторник, 22 июля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $116683. С 14 июля биткоин находится в боковом тренде. Максимальный объем зафиксирован на уровне $117924. Инвесторы взяли паузу после ралли на фоне значительного притока средств и роста OI, связанного с подписанием президентом Трампом законопроекта GENIUS в пятницу после успешного проведения “Недели криптовалют” в Палате представителей. Новый закон о криптовалютах может принести пользу нативным токенам сетей первого уровня, на которых размещены стейблкоины.  
 
Крупные компании активно вливаются в крипту — это уже не просто тренд, а полноценная финансовая стратегия. Trump Media Group заявила о покупке биткоинов на $2 млрд, причем криптоактивы теперь составляют две трети их ликвидности. Гендиректор Нуньес прямо говорит, что это защита от дискриминации банков и шаг к интеграции с их соцсетью Truth Social. И это не единичный случай: Strategy докупила ещё 6200 BTC, доведя свой запас до рекордных 607 тысяч монет. Похоже, биткоин для них — новый золотой стандарт.  
 
Альткоины тоже в фокусе. Mercurity, например, получила $200 млн от Solana Ventures, чтобы создать резерв SOL и вкладываться в экосистему проекта. А Ether Machine анонсировала казначейство Ethereum на $1.5 млрд. Чувствуется, что после закона о стейблкоинах компании перестали бояться регуляторной неопределенности и теперь гонятся за доходностью: стейкинг, DeFi, токенизация — всё в ход. Похоже, мы наблюдаем, как крипта из спекулятивного актива превращается в корпоративный резервный актив. И если так пойдет дальше, биржевые обзоры и отчеты скоро будут пестреть не только курсами акций, но и балансами в BTC, ETH и SOL.  
 
На 4H графике формируется формация, похожая на симметричный треугольник. Это фигура продолжения тренда и предвестник его окончания на младших таймфреймах. На биткоине это редкая модель, поэтому я бы к ней серьезно не относился, но перед новым ростом можем проверить на прочность уровень $115500, чтобы сорвать защитные стопы по лонгам и закупиться как можно ниже. В паре ETH/BTC началась коррекция, поэтому биткоин сейчас будет получать поддержку, что позволит в ближайшие два дня возобновить восходящее движение с целями выше $123000.

🥇117,018K | 🔹$3680 | 💲 ₽78,14

@avladfx

JPMorgan в игре: банкиры ставят на крипту
 
Капитализация криптовалютного рынка: $4,017 трлн (+$50 млрд)
Доля BTC – 58,9%, доля ETH – 11,2%  
Индекс страха и жадности: 74 (жадность) против 72 ранее. 
 
Во вторник, 22 июля, биткоин закрылся ростом. Пара BTC/USDT выросла на 2,19%, до $119954. Покупатели смогли поднять цену с $116128 до $120247 благодаря коррекции в парах с BTC и ослаблению доллара США.  
 
Индекс доллара продолжил снижение, достигнув двухнедельных минимумов около 97,30 п. на фоне падения доходности американских гособлигаций и растущих опасений относительно независимости ФРС. Критика Трампа в адрес Пауэлла и требования агрессивного смягчения монетарной политики создают неопределенность вокруг будущего курса Федрезерва. Дополнительное давление оказывают торговые риски и приближающийся дедлайн по тарифам 1 августа.  
 
Активность на спотовых рынках указывает на растущий интерес к биткоину. Объемы торгов на Binance резко увеличились с $3,1 млрд до $8,8 млрд за последние дни, а совокупный оборот крупных бирж, включая Coinbase и OKX, превысил $12,7 млрд. Одновременно открытый интерес (OI) в фьючерсах вырос до $45,4 млрд, что говорит о притоке нового капитала. Эти данные подтверждают уверенность инвесторов в дальнейшем росте BTC/USDT, несмотря на краткосрочную коррекцию.  
 
JPMorgan Chase, несмотря на скептицизм CEO Джейми Даймона, планирует запустить сервис кредитования под залог BTC и Ethereum уже в следующем году. Это станет важным шагом в легитимизации цифровых активов, особенно после недавнего принятия в США закона GENIUS, регулирующего стейблкоины. Такие инициативы укрепляют доверие к рынку и могут стать дополнительным драйвером роста BTC в ближайшие месяцы.  
 
В среду, 23 июля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $118933. Девять дней цена находится в диапазоне $115736 – $123128. Покупатели готовы вернуться к $122000. Восстановление до этого уровня в течение двух дней для них выгоднее, чем за один день — 23 июля. Это позволит распределить силы для обновления исторического максимума и достижения первой важной цели — $130000.

Промежуточное сопротивление — $120400, поддержка — $116000. Трамп, Пауэлл, центральные банки и корпоративная отчетность остаются в центре внимания инвесторов. 

🥇$118 740 | 🔹$3716 | 💲 ₽78,48

@avladfx

Обзор крипторынка за 23 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,944 трлн (-$23 млрд)
Доля BTC – 59,7%, доля ETH – 11,2%  
Индекс страха и жадности: 71 (жадность) против 74 ранее. 
 
В среду, 23 июля, биткоин продолжил корректироваться, снизившись на 1% до отметки $118755. Рынок оставался под давлением после недавнего ралли, но сохранил ключевые уровни поддержки. Пара ETHUSDT, в свою очередь, откатилась сильнее — на 3,15%, до $3628, не сумев удержаться выше $3625. Это падение спровоцировало более широкий откат альткоинов, особенно заметный у таких монет, как Floki (FLOKI), Pump.fun (PUMP) и Jasmycoin (JASMY), потерявших двузначные проценты.  
 
Эфириум пока остается в фокусе внимания, поскольку его снижение усилило нервозность рынка. Его перспективы сейчас зависят от удержания ключевых уровней. Институциональный интерес к ETH остается высоким: ETF продолжили приток средств ($533 млн за день). Есть и риски: очередь валидаторов на выход из сети выросла до 639178 ETH, против 324187 ETH на вход, что может указывать на фиксацию прибыли после роста цены на 178% с апреля.  
 
Биткоин, несмотря на краткосрочную волатильность, сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Восстановление от $117360 вызвали падение доллара и рост фондовых индексов. Индекс S&P500 обновил исторический максимум на уровне 6369 пунктов благодаря прогрессу в торговых переговорах. Особенно выиграли акции Toyota Motor, которые выросли на 13,64% после объявления японо-американской сделки. Однако сложная тарифная схема создает проблемы для американских производителей, особенно в автомобильной отрасли, которая страдает от 50% тарифов на сталь и алюминий.  
 
В четверг, 24 июля, на азиатской сессии курс биткоина потерял 0,77%, торгуясь на уровне $117854. Неспособность продолжить рост на азиатской сессии указывает на готовность рынка к тесту поддержки $116000 и снижению на стопах до $112000–113000. Видимо, в ходе последнего ралли в длинные позиции зашло много инвесторов, что вызвало дисбаланс между спросом и предложением.

По данным Coinglass, за 23 июля общие ликвидации длинных позиций составили $630 млн. Продавцы ищут любой повод для открытия коротких позиций.  
 
Политическое давление на ФРС со стороны Трампа также способствует неопределенности относительно будущей монетарной политики. Дальнейшее ослабление DXY вероятно в случае подтверждения торговой сделки с ЕС и продолжения политического давления на ФРС. Важными событиями станут данные по PMI и заявкам на пособие по безработице.  
 
Направление ветра быстро меняется на крипторынке из-за торговой политики Трампа, поэтому следим за его постами в соцсетях и интервью. Коррекция ожидаема. Ждем стабилизации рынка после фиксации прибыли и продолжения восходящего движения.

Техническая картина остается на стороне покупателей. Ближайшая цель по биткоину — $130000, а среднесрочная — $160000. Однако ближайшие дни могут быть нестабильными, особенно если ETH не сможет восстановиться.

☺️ $117544 | 🔹$3580 | 💲 ₽78,50

@avladfx

Обзор крипторынка за 24 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,842 трлн (-$102 млрд)
Доля BTC – 59,7%, доля ETH – 11,3%  
Индекс страха и жадности: 70 (жадность) против 71 ранее. 
 
В четверг, 24 июля, пара BTCUSDT снизилась на 0,35%, до $118340. В течение последних 10 дней цена консолидировалась в диапазоне $116000 – 120000 после достижения 14 июня нового исторического максимума в $123218. Волатильность на рынке была умеренной. Резких скачков не наблюдалось — скорее, можно сказать, что рынок продолжал отдыхать, как боксер, приходящий в себя после нокдауна.  
 
В пятницу, 25 июля, на азиатских торгах курс BTC упал ниже $116000 (потери превысили 2%). В это же время фьючерсы на американские индексы демонстрировали рост, и серьезных внешних факторов, оправдывающих коррекцию на крипторынке, не наблюдалось.  
 
Возможные причины текущей ситуации:  
 
1. Массовые ликвидации на биржах: при нехватке маржинального обеспечения, позиции автоматически закрываются при снижении цены. Даже без очевидных причин технические продажи и срабатывание стоп-ордеров могут запустить цепную реакцию. По данным Coinglass, за последние 24 часа было ликвидировано 209542 трейдера на общую сумму $568.00 млн, включая $138 млн по биткоину.  
 
2. Активность "китов": утром зафиксированы движения крупных кошельков. Такие действия часто провоцируют трейдеров ожидать резких движений или дополнительных продаж.  
 
3. Ожидание регуляторных новостей: до 30 июля возможны новости от правительства США по регулированию крипторынка. Это заставляет азиатских трейдеров снижать риски и фиксировать прибыль, оказывая давление на цену.  
 
4. Психологические факторы: новый исторический максимум в июле (выше $123000) побуждает трейдеров фиксировать прибыль, особенно на фоне неопределенности. Любое снижение усиливается алгоритмическими стратегиями на азиатских платформах.  
 
Крипторынок часто ведет себя автономно, когда классические взаимосвязи с фондовыми индексами США размываются из-за внутренних триггеров: массовых ликвидаций, ожидания регуляторного давления. Даже на фоне роста S&P 500 и Nasdaq в Азии возможна "локальная буря" в криптовалютах.  
 
Вчера появились сообщения о возможном соглашении между США и ЕС о снижении базового тарифа с 30% до 15% для большинства европейских товаров. Также заключены соглашения с Японией, Индонезией и Филиппинами.  
 
Снижение торговой напряженности — ключевой фактор для глобальных рынков. Уменьшение тарифов снижает инфляционные риски и поддерживает рост. Однако ЕС готовит план на €90-100 млрд на случай провала переговоров, что сохраняет неопределенность до 1 августа.  
 
Пара BTC/USDT торгуется на уровне $115393. Продавцы пробили поддержку на $116000, открыв дорогу к $112000. Когда эмоции доминируют, алгоритмические роботы усиливают волатильность, усугубляя падение.  Опасность в том, что продавцы пробили трендовую линию от минимума $98200 (22 июня 2025). Технически это создает проблемы для покупателей. Чтобы нивелировать негатив, цена должна вернуться и закрыться выше $119000. Институциональные игроки будут выкупать падение, поскольку у них сейчас стратегия на инвестирование в криптовалюту и удержание на долгосрок. 
 
Внешний фон остается позитивным для крипторынка и продолжения ралли. Сейчас рынок избавляется от слабых игроков, "разгружая корабль".

☺️ $115473 🔹 $3635 💲₽79,22

Дональд Трамп вновь обрушился с жёсткими заявлениями в адрес России и Ирана — эти выступления стали главным геополитическим событием дня.

Во время речи в Шотландии Трамп резко сократил срок для России на прекращение войны в Украине — с заявленных ранее 50 дней до всего 10–12 дней. Он пригрозил немедленным введением новых, включая «вторичные», санкций как против российских активов, так и против стран, сохраняющих масштабную торговлю с Москвой. Президент подчеркнул, что теряет терпение из-за отсутствия прогресса в урегулировании конфликта, и потребовал действий «без промедления».

В отношении Ирана Трамп также обострил риторику: он публично заявил, что США полностью остановят программу по обогащению урана в этой стране. На фоне этого прозвучали сообщения о нанесении ударов по ключевым ядерным объектам Ирана. В ответ Тегеран заявил, что не откажется от своей ядерной деятельности. Трамп ответил жёстко: любые новые попытки Ирана развивать программу будут «немедленно и решительно пресекаться», вплоть до повторных ударов.

На фоне этих заявлений и растущей геополитической напряжённости мировые рынки отреагировали паникой. Рискованные активы, включая акции и криптовалюты, оказались под давлением. Биткоин, который торговался на уровне около 120 000 долларов, скорректировался вниз до 118 000, прервав восходящий тренд и перейдя в фазу консолидации. Трамп, как и прежде, показал: его слова способны мгновенно «охладить» глобальные рынки.

💰 $118261 🔹 $3814

Обзор крипторынка за 28 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,955 трлн (-$73 млрд)

Доля BTC – 58,9%, доля ETH – 11,6%  

Индекс страха и жадности: 73 (жадность) против 75 ранее. 

В понедельник, 28 июля, пара BTCUSDT снизилась на 1,13%, до $118062. С открытием традиционных рынков курс BTC повышался до $119800. Возвращение к $120000 стало возможным благодаря улучшению рыночных настроений, вызванному торговым соглашением между США и Европейским союзом, заключенным в воскресенье.  

Соглашение, объявленное президентом США Дональдом Трампом, предполагает 15-процентные пошлины для ЕС на ключевые товары, включая автомобили, но позволяет избежать эскалации торговой войны. ЕС, в свою очередь, обязался закупить американских энергоносителей на $750 млрд, дополнительно инвестировать $600 млрд в экономику США, получить режим торговли с нулевыми тарифами и закупить значительный объем американской военной техники.  

На американской сессии на фоне обострения геополитической напряжённости мировые рынки быстро среагировали: биткоин упал до $117427 (-1,98%). Дональд Трамп резко усилил давление на Россию и Иран, заявив в Шотландии, что у Москвы есть всего 10–12 дней на завершение военных действий, после чего будут введены новые, включая «вторичные», санкции против России и стран, торгующих с ней. В отношении Ирана он объявил о полной остановке программы обогащения урана, подкрепив слова ударами по ядерным объектам страны; в ответ на это Тегеран отказался отказываться от программы, что вызвало угрозу новых ударов.  

Во вторник, 29 июля, на торгах в Азии пара BTC/USDT торгуется на уровне $118587. Техническая картина остаётся на стороне покупателей. Зона $120000–120400 выступает промежуточным сопротивлением на пути к обновлению ATH $123218.  

Фокус внимания инвесторов сместился на заседание ФРС США. Вероятность сохранения ставки ФРС США составляет 96,9%. Инвесторы будут внимательно следить за комментариями председателя Джерома Пауэлла, ожидая сигналов о возможном начале цикла смягчения в сентябре. Важную роль в изменении настроений играют также макроэкономические данные: ВВП за второй квартал, индекс цен PCE и отчёт по занятости NFP.

☺️ $118583 🔹 $3787

@avladfx

Обзор криптопынка за 29 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,954 трлн (-$1 млрд)

Доля BTC – 59,5%, доля ETH – 11,7%  

Индекс страха и жадности: 74 (жадность) против 73 ранее. 

Во вторник, 29 июля, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 0,09%, до $118041. Последние 12 часов прошли под знаком ожидания решения ФРС США и макроданных. На рынках рисковых активов — в том числе акциях, валютам и биткоине — наблюдается выжидательная динамика с повышенной волатильностью. Дополнительно на активы давит дорожающий доллар и снижение фондовых индексов.
 
Волатильность связана как с ожиданиями сохранения ставки, так и с риском неожиданных сигналов от Джерома Пауэлла. Большинство участников рынка к вечеру вторника демонстрировали консенсус в 97% относительно неизменности ставки, однако повышенный интерес вызвали обсуждения будущей траектории денежно-кредитной политики.
 
Индекс доллара США (DXY) продолжил уверенный рост, достигнув уровня 99,14 — пятинедельного максимума. Движение стало продолжением отскока от минимума в 96,00, зафиксированного 1 июля. Доллар укрепляется на фоне благоприятных торговых новостей, особенно сделки с ЕС и Японией, а также ожиданий сохранения высоких ставок ФРС. Ключевую поддержку оказывает рост доходности казначейских облигаций и уверенность в устойчивости экономики США.
 
В среду, 30 июля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $118000 в 15-дневном диапазоне $114723 – $120998. Ждем публикации данных по ВВП США за 2 квартал, а также решения ФРС США и пресс-конференции Дж. Пауэлла. На дневном графике ситуацию контролируют покупатели. Пробой $120500 откроет им дорогу к новому историческому максимуму.

☺️ $117844 🔹 $3800

@avladfx

Обзор крипторынка за 30 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,961 трлн (+$7 млрд)

Доля BTC – 59,5%, доля ETH – 11,8%  

Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 74 ранее. 

В среду, 30 июля, по итогам дня пара BTC/USDT закрылась в отрицательной области. Баррель Brent подешевел на 0,09%, до $117840.

Повышенная волатильность на рынке наблюдалась на американской сессии после публикации данных по США и выступления Дж. Пауэлла.
 
Данные по ВВП США за 2 квартал 2025 года оказались лучше ожиданий (+3% при прогнозе ~2,4%), но их рост был обусловлен в основном техническим снижением импорта, а не сильным внутренним спросом, что указывает на скрытые слабости в экономике. Реакция S&P 500, Nasdaq и биткоина была сдержанной — инвесторы восприняли отчёт как умеренно позитивный, однако для формирования сильного тренда ждут подтверждения ускорения внутренней активности или сигналов от ФРС, которая пока держит ставку без изменений и сохраняет осторожность в оценках.
 
Федеральная резервная система сохранила ставку без изменений (4,25–4,5%). Решение было не единогласным: двое членов выступили за снижение ставки на 0,25 п.п., ссылаясь на признаки замедления роста и неопределенность перспектив. Регулятор отметил, что, несмотря на «оптимистичные» заголовки, неясность вокруг реального состояния внутреннего спроса и будущей инфляции сохраняется. ФРС дала понять, что дальнейшие решения по ставкам будут зависеть от новых данных — намеков на скорое снижение ставки не было.
 
Сразу после оглашения решения и начала пресс-конференции Пауэлла биткоин и другие криптовалюты упали, поскольку трейдеры ожидали более мягких сигналов — намеков на скорое снижение ставок. Жёсткая риторика («ставка останется жесткой, явных намёков на понижение нет») вызвала волну распродаж и массовых ликвидаций маржинальных позиций — по разным данным, за первый час после релиза было ликвидировано более $200 млн лонгов.
 
После первоначальной паники крупные игроки воспользовались просадкой для покупок: рынок быстро отскочил вверх, причём альткоины показали даже большую волатильность, чем биткоин. Такой отскок произошел, потому что рынок ожидал именно сохранения ставки, а самая «жесткая» часть заявления была уже учтена в ценах. Также благоприятную среду для криптоактивов создает конфликт между Трампом и Пауэллом. Часть кэша перетекает из доллара в биткоин.
 
На рынке усиливается ожидание, что экономические данные за август и сентябрь подтолкнут ФРС к снижению ставки осенью — именно поэтому после отскока рынок торгуется в «зеленой зоне». Инвесторы ставят на будущее смягчение денежно-кредитной политики.
 
В четверг, 31 июля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $118500. Покупатели полностью отыграли вчерашние потери. Цена остаётся в боковом тренде с 14 июля. На сегодня есть предпосылки пробоя $118900 (трендовая линия от ATH $123218). Пока ставка остаётся высокой и ФРС занимает осторожную позицию, резкого ралли в крипте ожидать не стоит. Для обновления исторического максимума нужно закрепиться выше $120400.

☺️ $118362 🔹 $3861

@avladfx

Обзор крипторынка за 31 июля

Капитализация криптовалютного рынка: $3,855 трлн (-$106 млрд)

Доля BTC – 59,8%, доля ETH – 11,6%  

Индекс страха и жадности: 65 (жадность) против 72 ранее. 
 
В четверг, 30 июля, по итогам торговой сессии пара BTC/USDT снизилась на 1,76%, завершив день на отметке $115 764. Всю прибыль, которую покупатели успели нарастить после восстановления, вызванного позитивной реакцией на пресс-конференцию Пауэлла, они растеряли. На протяжении дня цена удерживалась в районе $118 400, особенно в азиатскую и часть европейской сессии, но с началом американских торгов всё пошло вниз. За восемь часов BTC потерял 3,5% своей стоимости, опустившись до $114 313. Это падение происходило синхронно с динамикой фондового индекса S&P500 и укреплением индекса доллара DXY. Участники крипторынка начали массово закрывать длинные позиции — фиксировали прибыль после роста, опасаясь, что впереди ещё больше неопределенности. Геополитическая напряженность и новые макроэкономические риски усилили тревожность. Многие предпочли выйти из рынка до прояснения ситуации.
 
Индекс доллара продолжил свой восходящий путь — это уже шестой день подряд роста. Он пробил психологически важный уровень в 100 пунктов и достиг двухмесячного максимума на отметке 100,14. Такое укрепление доллара объясняется комбинацией факторов: с одной стороны, ястребиная риторика ФРС, с другой — обострение торговых конфликтов. Пауза в смягчении монетарной политики теперь выглядит оправданной на фоне свежих данных по инфляции: базовый индекс PCE ускорился до 2,8%, что значительно превышает целевой уровень в 2%. Это даёт Федрезерву повод не спешить с понижением ставок. К тому же, действия Дональда Трампа в сфере торговой политики добавляют доллару статус валюты-убежища, пока не нападает на ФРС. Его заявления о новых пошлинах усиливают премию за безопасность, которую инвесторы в моменте ищут в долларе.
 
В пятницу, 1 августа, на азиатской сессии наблюдается небольшое восстановление — пара BTC/USDT поднялась до $115 592, что составляет рост на 1,11% от сессионного минимума. Однако общая картина остается напряженной. Рынки находятся в состоянии повышенной турбулентности, и ключевую роль в этом играют громкие заявления Трампа. Он официально подтвердил введение новых тарифов: с 1 августа 2025 года вступают в силу пошлины в размере 25% против Японии, Южной Кореи и Индии. Для Мексики действующие тарифы продлены на 90 дней, а вот Канада получит повышение до 35% с той же даты. Кроме того, введены высокие пошлины и против других стран — 39% на Швейцарию, 20% на Тайвань. Эти решения вызвали настоящую волну перепозиционирования на валютных и товарных рынках. Я не удивлён, что это стало одной из самых обсуждаемых новостей дня. Более того, Трамп в очередной раз пообещал ввести санкции против России и её союзников — по его словам, они вступят в силу 7 августа. Это добавляет ещё больше неопределенности.
 
Доллар продолжает укрепляться, достигнув многомесячных максимумов, в то время как рисковые активы, включая криптовалюты, испытывают серьёзное давление. В пятницу ключевыми событиями станут выход данных по занятости NFP и возможные изменения в торговой повестке. Трамп крайне непредсказуем: сегодня он закручивает гайки, завтра их ослабляет. Его посты и интервью могут в считанные минуты изменить настроения на рынках. Прогнозировать его действия на ближайшие дни, включая выходные, практически невозможно. 
 
Сама коррекция на рынке биткоина затянулась. Баланс сил постепенно смещается в сторону продавцов. Ближайшая цель для них — уровень $112 000. Однако нельзя исключать и резкого разворота. Если данные по рынку труда окажутся слабее ожиданий, доллар может ослабнуть, и тогда биткоин может быстро вернуться к уровню $118 800. Этот сценарий возможен уже после выхода отчёта в 15:30 по московскому времени. Пока что я остаюсь настороже — ситуация слишком динамична, чтобы принимать однозначные решения. 

☺️ $115703 🔹 $3688

@avladfx

Биткоин оказался в ловушке противоречивых сигналов

Привет всем! В пятницу мы стали свидетелями очень интересной рыночной ситуации, которая отлично показывает, насколько сложными могут быть взаимосвязи между различными активами. Биткоин потерял более 2% и сейчас торгуется около 114 тысяч долларов, несмотря на то, что все монетарные условия должны были его поддержать.

Давайте разберем, что происходило в пятницу. Сначала вышли слабые данные по рынку труда США. Экономика создала всего 73 тыс. новых рабочих мест против ожидаемых 110 тысяч. Но настоящий шок был в том, что данные за предыдущие месяцы пересмотрели в худшую сторону на 258 тыс. рабочих мест. Такие цифры говорят о серьезном замедлении американской экономики.

Реакция была мгновенной и логичной. Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре подскочила с 45 до 70 процентов. Доходности двухлетних казначейских облигаций рухнули на 14 базисных пунктов. Индекс доллара обвалился почти на 1% до отметки 98,69. Евро укрепился на 1,52%, иена выросла к доллару на 2,22%.

При такой комбинации факторов биткоин должен был взлететь! Слабый доллар плюс ожидания дешевой ликвидности от ФРС — это классическая формула роста для альтернативных активов. Но вместо этого главная криптовалюта упала на 2,13%. Что же пошло не так?

Ответ кроется в том, что одновременно с публикацией данных по занятости трейдеры переваривали новости о масштабных торговых пошлинах Трампа. Президент ввел тарифы для 68 стран и Евросоюза, некоторые из которых достигают 40%. Это создало мощную волну геополитической неопределенности, которая перевесила все благоприятные монетарные сигналы.

Фондовые индексы отреагировали именно на торговые риски. S&P 500 потерял 1,62%, Nasdaq 100 — на 1,96%, Dow Jones — на 1,23%. И вот здесь проявилась ключевая особенность современного криптовалютного рынка — в моменты глобального стресса BTC ведет себя как коррелированный с акциями риск-актив, а не как независимая альтернатива доллару.

За сутки было ликвидировано лонгов на $922 млн, в том числе BTC — $232 млн. Это говорит о том, что многие участники рынка использовали кредитное плечо и попали под принудительное закрытие позиций при падении цен.

Получается парадоксальная ситуация. С одной стороны, у нас есть все предпосылки для роста криптовалют: ослабление доллара, ожидания снижения процентных ставок, рост ликвидности. С другой стороны, торговая война Трампа создает такой уровень неопределенности, что инвесторы предпочитают избавляться от всех рискованных активов, включая биткоин.

Еще несколько лет назад биткоин мог двигаться независимо от традиционных активов. Сейчас же институциональное участие настолько велико, что криптовалюты часто следуют общим макроэкономическим трендам. Когда крупные фонды начинают сокращать риски, они продают все — и акции, и биткоин.

Что ждет биткоин дальше? Многое будет зависеть от того, какой из факторов окажется сильнее в ближайшие недели. Если торговые переговоры покажут прогресс и геополитическая напряженность снизится, то благоприятные монетарные условия могут наконец сработать в пользу криптовалют. Слабый доллар и дешевая ликвидность — это мощная поддержка для альтернативных активов.

Пара BTC/USDt восстановилась до $113800. Если покупатели не смогут поднять курс выше $115150, то нас ждет еще один заход на $112000. Если рассматривать пока худший сценарий, то это падение до $110600. Чем резче цена падает с 123218, тем выше вероятность того, что нового максимума в этом году мы не увидим. Закрытие недели выше $116200, а еще лучше выше $117200, нивелирует медвежьи настроения. Что есть, то есть. Будем исходить из новых вводных параметров и следить твитами Трампа, поскольку он сейчас у инвесторов как кость в горле, несмотря на поддержку криптовалют.

Данные по инфляции 12 августа и выступление Пауэлла в конце августа станут ключевыми для ФРС: если инфляция снизится, а глава ФРС намекнёт на снижение ставок, это усилит шансы на мягкий курс и поддержит рисковые активы.

💰 $113841 🔹 $3521

@avladfx