Crypto is a generational opportunity.

Интересная история уже топового крипто-фонда Paradigm, который был основан ко-фаундером Coinbase и бывшим партнером в Sequoia.

Где-то месяц назад общался с Arjun, investment partner в Paradigm, он написал мне после твитет-треда о потенциале СНГ, рассказывал как они инвестировали в Uniswap когда над ним работал один человек (он же фаундер) и других байках. А также о том, что им интересно понимать какое состояние рынка в СНГ. Поэтому если у вас или знакомых есть крутой проект / идея – напишите мне в лс.

Из статьи узнал, что когда создалвался фонд (прямо во время дна в 2018 году, кстати), они смогли убедить очень привередливую аудиторию – university endowment, это фонды при университетах, там хранится очень много денег. У Гарварда $33млрд в управлении, например.

В их фонд вложились Sequoia (один из успешнейших VC фирм в долине), Harvard, Stanford и Yale на общую сумму в $400млн. Сама структура фонда также необычная, он open-ended, то есть без дедлайна, когда деньги нужно вернуть. Это значит, что они смотрят на индустрии очень долгосрочно. Капитал распределяется таким образом: 60% идут на инвестиции в монеты и 40% традиционное эквити в стартапы.

Обычно переводы в такие фонды осуществуляются траншами по 10%. Но они совершили прямо Chad move. Запросили сразу весь объем ($400млн) и закинули все в Bitcoin/Ethereum, когда BTC торговался в районе 3-4к$.

Через год чисто на этом они удвоили размер своего фонда. И это очень интересный момент, так как по-сути эти институционалы в лице фондов Harvard, Stanford и Yale, благодаря Paradigm, скупили и стали холдерами крипты.

P.S. Еще раз, если у вас или знакомых есть крутой проект / идея – напишите мне в лс. Если все будет гуд, предоставлю свой нетворк и помощь в развитии.

https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2020/10/18/these-young-investors-betting-big-on-crypto-are-taking-harvard-and-stanford-along-for-the-ride/#2dbb01ea4212

Д Е К О Р Р Е Л Я Ц И Я

https://twitter.com/hsakatrades/status/1318221793065271296

Думаю все уже услышали про то, что PayPal полноценно интегрирует крипту. Покупку, продажу, хранение на digital кошельках, а также добовляет возможность расплачиваться криптой у 26 млн мерчантов-партнеров.

Пока будет доступно только для граждан США, но в первой половине 2021 добавят в Venmo (мега популярное мобильное платежное приложение от Papal, конкурент CashApp от Square), а также в другие страны.

Рынок достаточно хорошо выдержал FUD по Kucoin, Bitmex, Okex. Это нам показало, что рынок уже давно не зависит от отдельных бирж. При этом хорошо растет на позитивных новостях.

Также, ходят слухи о том, что один из крупнейших банков Азии скоро анонсирует интеграцию с криптой.

Есть два момента, которые могут подпортить сладкую картину:
1. Результаты выборов в США
2. Текущее сопротивление на $12500

В целом, прогноз на Mid и Longterm все также остается Bullish.
Также, рынок альтов сейчас страдает из-за роста BTC, массовый отток из альтов. Потенциально, сможем увидеть отскок по всем альтам когда биток успокоиться. Где он это сделает - уже другой вопрос.

Следующий глобальный уровень сопротивления - в районе $14000.

https://in.reuters.com/article/paypal-cryptocurrency/paypal-to-allow-cryptocurrency-buying-selling-and-shopping-on-its-network-idINL1N2HB14U

Бедные медведи сегодня 🐻☠️🕯

Доброе утро всем и хорошей недели.

Я немного выпал из-за личных дел. Текущая ситуация такая, что $BTC закрыл недельную свечу выше $13к впервые за два года. Предполагаю продолжение доминации его над альтами. Послушайте последний подкаст Uncommon Core с Su Zhu и LightCrypto, они там по полочкам объясняют почему так происходит.

Если хотите узнать, что самое важное произошло на рынке за прошедшую неделю, то друзья из Incrypted сделали хороший дайджест: https://t.iss.one/incrypted/7851

Это должен быть гимн криптанов. Shoutout to @blackmirrordesigner

https://youtu.be/g5Sv6jswN3I

Ant Group – финтех компания Джека Ма выходит на IPO и собирается поднять $34.4 миллиарда при оценке в $320млрд.

Потенциально, это будет самым крупным IPO по количеству собранных средств, больше чем Saudi Aramco подняли в 2019 году ($29млрд) и больше чем еще одна компания Джека Ма Alibaba ($25млрд).

При оценке в $320млрд, Ant Group будет стоить дороже JP Morgan Chase, в четыре раза дороже Goldman и почти столько же как Mastercard.

P.S. Для криптанов это знаменательное событие, ведь мы первые торговали Antshares еще до лета 2017го года. Теперь вы знаете этот проект как Neo 😁

P.P.S. Если что, Neo (бывший Antshares) никак не связан с Ant Group.

https://www.zerohedge.com/markets/chinas-ant-group-raise-34bn-biggest-ever-ipo

Кстати, советую также подписаться на мой твитер. Там у меня естественно немного другой контент. Вот твит про Curve $CRV сегодня

https://twitter.com/sereja_chan/status/1320677139205808128

Его беспощадно пытаются зашортить на фьючерсах Binance. Funding текущий -0.75%. Это смешно, потому что лонгам теперь платят шортисты по 3% в день или 1095% годовых.

Такой сильный негативный фандинг хорошо не заканчивается для шортистов, как и слишком большой позитивный фандинг для лонгистов.

При сегодяшнем flash-loan эксплоите harvest торги проводились через y pool в curve. Там были огромные объемы и соотвественно огромные комиссии.

Также, должны вот-вот fee distribution включить для veCRV. Как вы могли помнить, я свои CRV залокал на 4 года, но покупал я их по цене $1-1.2. Пока имперманент рект, но что поделать.

Детальный разбор того, что произошло с Harvest вчера, кто на этом заработал и как. Советую подписаться на эту рассылку, она создана Julien Bouteloup. Крутой чувак, максимально шарит в onchain алгоритмическом трейдинге и арбитраже.

https://rekt.ghost.io/harvest-finance-rekt/

Гонка между институционалами началась.

DBS, крупнейший ритейл и коммерческий банк в Сингапуре запустил свою крипто/фиат биржу. Доступная крипта: BTC, BCH, ETH, XRP Доступный фиат: SGD, HKD, JPY, USD

Средства трейдеров будут храниться не на бирже, а в самом банке в их DBS Digital Custody, сервисе хранения диджитал активов.

Также анонсировали, что в будущем будет запущен сервис по STO(!) Security Token Offerings.

https://twitter.com/zhusu/status/1321007519829880833
https://www.dbs.com.sg/corporate/solutions/capital-markets/dbs-digital-exchange

Рад анонсировать, что я инвестировал в seed round Nansen

Nansen – сервис ончейн-аналитики, который предоставляет углубленную информацию по кошелькам, токенам и биржам. Думаю за этот сезон вы не раз видели оттуда информацию и скриншоты с их дешбордов.

Это equity сделка. Лид инвестором выступил Mechanism Capital и Skyfall Ventures. Среди других инвесторов в раунде – Kevin Hu из Dragonfly, Anthony Yoon из FTX, Robot Ventures и другие.

Раунд был забит, некоторые мои знакомые не смогли попасть, даже мне урезали капу.

Я сам активно использую Nansen, 7-дневный триал можно взять всего за 9$. Попробуйте, это того стоит.

https://www.theblockcrypto.com/post/82441/ethereum-blockchain-data-startup-nansen-seed-round

Апдейт по $CRV. Все апдейты по этой сделке давал в комментах к предыдущему посту. Советую туда тоже заглядывать.

Фандинг снова очень сильно перекошен в негативную зону. Шортисты пытаются дальше шортить, может быть усредняться, а курва дальше растет.

Голосование за старт дистрибюции комиссий для холдеров veCRV. Будет длиться еще 7 дней, но кворум мы уже набрали и 100% голосов за. Если кто локал CRV в veCRV – можете прогосоловать по ссылке ниже.

https://dao.curve.fi/vote/ownership/24

fuck.

Еще один проект в котором я выступил ангелом – DefiDollar. Ребята крутые, создают корзину из стейблкоинов. Следил и поддерживаю их с самого начала, команда очень профессиональная, каждый шаг и этап проходит симуляции, аудит и собирают фидбек с протоколов, с которыми взаимодействуют.

Закрыли раунд на $1.2M. Среди других инвесторов – Divergence Ventures (ребята из Compound и Balancer), Accompliance, Parafi Capital, MetaCartel Ventures, CMS Holdings, Coingecko, а также ангел инвесторов Kain Warwick (CEO Synthethix), Qiao Wang (DeFi Alliance), Julien Bouteloup (Curve & Stake Capital), Jaynti & Sandeep (Matic Network).

Также, сейчас идет майнинг DFD (говерненс токена) через USDC/DUSD пул на Balancer и DUSD/ETH пул на Uniswap. Это будет ретроспективный эирдроп.

https://medium.com/defidollar/defidollar-raises-1-2m-to-be-the-risk-insured-stablecoin-layer-for-defi-f5c76a7afe25

Русскоязычный чат: https://t.iss.one/defidollar_ru

FTX позволит торговать топовым акциями на своей бирже. Это стало возможным благодаря партнерству FTX с немецкой финансовой фирмой CM Equity AG и Швейцарской Digital Assets AG.

Это токенизированные акции крупнейших компаний (около десятка), таких как Tesla, Amazon, Netflix, Facebook, SPDR S&P 500 (ETF) и др.

Инвесторы смогут поменять токены на настоящие акции через CM Equitty. И там уже свои процессы будут, там не понятно что с КУС, но это огромный шаг для FTX и индустрии.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-10-29/crypto-exchange-ftx-to-trade-top-stocks-from-tesla-to-amazon

У кого нет доступа к блумбергу - прикрепляю еще PDF новости.

А для тех, у кого еще нет аккаунта на FTX - https://ftx.com/#a=1265570

Perpetual Protocol запустили тестнет на xDAI. xDAI – это Layer2 решения для сети Ethereum.

Это означает, что вы сможете торговать фьючерсами и перпами напрямую со своего метамаска и минимальными комиссиями.

Также команда выделила 68000 PERP (текущая цена PERP 1.2$) в качестве наград топ200 трейдерам на платформе.

https://medium.com/@perpetualprotocol/perpetual-protocol-testnet-launch-trading-competition-ca6c2daf22dd

Пост про ошибки и фейлы

Давно назревал такой пост, ошибок достаточно много накопилось и ими стоит делиться так же, как и успехами. Скорее ошибками даже больше стоит делиться. Не буду приводить ошибки за все время (с начала 2017 года), а конкретно за этот сезон (начиная с июня 2020). Пишу по памяти, а не в порядке важности.

Как говорят, умный учится на своих ошибках, а мудрый на чужих. Делюсь, чтобы мы не повторяли моих.

1. Недооценка хайпа и переоценка важности FDV на моменте выхода проекта. $COMP увидел на дексах когда он стоил по $60, но посчитав FDV капу, решил не заходить. Даже после листингов и анонсов о биржах, можно было снова купить и слить на листинге, но решил остаться в стороне. Тут ошибка в недооценке маленькой изначальной циркуляции и хороших позитивных новостей. FDV - важная штука, но initial circulating supply еще более важна, при небольшом объеме изначальной циркуляции монет с ней могут делать что захотят. Из недавних примеров – Filecoin. FDV нереальный был, но все равно запампили в начале. Рыночные манипуляции? Скорее всего да.

2. Низколиквидные монеты страдают больше при сдувающемся рынке. $STAKE, $AKRO, $DXD, $KEEP – это низкокаповые, низколиквидные гемы (думал я). В некоторые из них у меня были достаточно хорошие входы, но я просрал выходы, а в некоторые и входы были очень плохие, например $STAKE по $30, $AKRO по 25c, $KEEP по $1. По $DXD хороший вход был, но не успел выйти и цена сейчас немного ниже входа. Когда рынок сдуваются люди выходят в первую очередь из низколиквида, так как из-за отсутствия нормальной ликвидности любая продажа ощущается больше.

3. Фундаментальные факторы не всегда помогают проекту расти в краткосрочной перспективе, в некоторых (большинстве) случаев, более важным является отношение комьюнити к проекту. $CRV я купил по $1-$1.2 на анонсе о возможности лока и потенциально будущей дистрибуции комиссий с торгов тем, кто залокал свои $CRV. Сделал я это не в лучшее время, так как как раз наступал период падения альтов.

4. Bitcoin до сих пор и, скорее всего, всегда будет королем крипты. Его доминацию не стоит недооценивать. Думаю многие трейдеры и инвестора на буме дефи получили не только минус на падение, но еще и не имея достаточно биткоинов в портфеле получили impermanent loss. То есть недозаработали из-за того что обменяли свои битки на альты, которые падали к биткоину. Фундаментально биткоин со всеми его новостями негативными, которые цену практически не двигали вниз, а с позитивными новостями наоборот показывал хороший рост, показывал свою силу. И я это недооценил. Даже заходил в шорт на фьючерсах, который закрыл в минус (достаточно крупный).

5. ICO на падении рынка плохо себя показывают (но не всегда). $PERP не очень долго держался выше цены аукциона, $DHT вообще сразу упал ниже. Рынок был неблагоприятный на момент их выхода и люди пытались хоть какие-то профиты получить и те, кто не увидели флипа моментального вызвали волну падения, вместе с негативным рынком, это дало очень негативный результат. Тем не менее более крупные проекты показали неплохие результаты $AVAX, $NEAR тому пример.

6. Нужно выходить лесенкой. Здесь уроки прошлых лет я выучил и смог заставить себя придерживаться стратегии выхода по мере роста монет. $YFI, $MTA, $UNI и другие. В какой-то момент, когда эти монеты ушли намного выше моих первых продаж, я думал, что совершил ошибку, что начал продавать рано. Но учитывая текущие цены, это стратегия дала свои плоды. И так будет всегда, не жадничайте, не пытайтесь словить топы / низы.

7. Liquidity mining. Здесь мне повезло и у меня практически не было рагпулов, но многие достаточно прибыльные фармилки я пропускал, хоть и знал о них достаточно рано. $SUSHI, $DOKI и многие другие - я скипал, но многие мои знакомые неплохо заработали на этом. А если у вас ликвидность лежит в пулах, то на росте вы, можно сказать, постепенно выходите из позиции (что в принципе неплохо), но на падении вы накапливаете падающий актив. В любом случае, для того, чтобы зафиксировать вашу позицию, вам нужно ликвидность вытащить. Но тут все зависит от ваших целей. Если хотите постепенно продавать, то когда монета уже выросла вытаскивать свою ликвидность имеет смысл. Если хотите постепенно накапливать, то когда монета уже упала вытаскивать ликвидность тоже имеет смысл.

8. Продавать на эйфории. Думаю у многих из нас пиковые значения портфелей были до начала сентября и кто смог хорошо прокатиться летом уже представляли светлое будущее, помню тогда была настоящая эйфория у всех, все зарабатывали и зарабатывали много. И в этом состоянии вообще не думаешь об обвале / выходе. И это как раз и сыграло на руку тем, кто смог контролировать и осознавать свои эмоции. Конечно, как я говорил, невозможно всегда предугадывать пики роста / падения и стратегия постепенного выхода здесь должна помогать, но можно и улучшить навыки наблюдения за состоянием рынка и настроением. Продавать эйфорию и покупать страх. Вопрос — текущее состояние альтов это уже максимальный страх и капитуляция? Или будет продолжение паники? В основном, на рискованных рынках активы растут намного выше ожиданий, но и падают намного ниже. Нужно быть готовым ко всему.

9. Недооценка паники. Некоторые позиции я начал усреднять слишком рано, это, конечно же, сыграло мне в минус. Как и описывалось из пункта выше – не стоит недооценивать страх и панику. А также не стоит усредняться на падающем рынке, лучше подождать капитуляции и последующего накопления на флете на дне.

10. Вовремя переключать сознание. Есть сознание инвестора, а есть сознание трейдера. Больше об этом писал тут: https://twitter.com/sereja_chan/status/1308353146197086208 . На росте - включаем сознание инвестора, на падении - трейдера. Еще нужно учиться мне понимать, когда и на сколько переключаться. Далеко не идеальный процесс у меня сейчас.