​​Стейблкойн с защитой от инфляции

Чем больше я исследую Frax Finance, тем сильнее удивляюсь от того, что придумали эти ребята.

Прямо сейчас уже есть стейблкойн, который отслеживает индекс покупательной способности и его цена изменяется в соответствии с инфляцией.

Это стейблкойн FPI, который полностью обеспечен стейблом FRAX.

Механизм привязки к доллару понятен, так как FPI обеспечен 1:1 через FRAX. А вот за счёт чего обеспечивается прирост доходности, которая гасит инфляцию?

Все FRAX, за которые выпускается FPI помещаются в Treasury. Потом средства из treasury распределяются в различные пулы на curve и другие DeFi протоколы(compound, aave, uniswap).

Вся доходность с этих пулов идёт в рост FPI, но не больше, чем рост инфляции. Остаток, если он есть - выплачивается холдерам FPIS(Frax Price Index Share).

Но что, если инфляция больше, чем доходность Treasury?

Тогда в игру вступает FPIS. При необходимости покрытия инфляции, если не хватает дохода от Treasury, могут быть заминчены новые FPIS и проданы на рынке.

Полученная сумма с продажи идёт на балансировку цены FPI по отношению к росту индекса покупательной способности.

Цена FPI меняется ежемесячно, основываясь на отчетах об инфляции от государства - https://www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm

Но как все это связано?

Используется Oracle от Chainlink, который отслеживает отчеты по CPI и моментально публикует их в контракт. После этого, цена FPI корректируется на основе информации, полученной из этого контракта.

Это инновационная модель, которая очень молода в сфере DeFi. Frax Finance сделали первый шаг в этом направлении, выпустив в апреле этого года FPI.

Звучит очень круто. Как будет на практике - надо наблюдать. Смотрел недавно стрим CEO Frax Finance. Он говорит, что на adoption такой модели нужно время и в будущем многие проекты будут запускать похожие инструменты.

Учитывая то, что доверие к децентрализованным стейблкойнам довольно сильно подорвано ситуацией с Luna и UST, очевидно, что рынок скептически отнесётся к такому инструменту.

Но это прям топовый инструмент, который я точно буду держать в своём портфеле. А на convex finance есть очень вкусный пул - FRAX/FPI с доходностью в 22%.

Какие есть риски?

1. Если FRAX депегнется, то это отразится и на FPI, так как FPI обеспечен через FRAX

2. Ошибка в оракле Chainlink. Это не критический риск. Если оракл выйдет из строя, то просто не будет передаваться информация о CPI. Повлияет лишь на то, что FPI не сбалансируется из-за отсутствия информации в контракте. Починят оракла - все сбалансируется. На привязку к доллару это никак не повлияет.

3. Дамп цены FPIS. Если дохода с treasury не будет хватать для покрытия инфляции, то будет выпускаться FPIS и сливаться на рынке. Может привести к дампу цены и отсутствию спроса на FPIS. Худший вариант в этом случае - FPI не сможет покрывать инфляцию полностью, но привязка к доллару не изменится.

Выводы, которые я сделал:

1. FPI - инновационный инструмент в DeFi, о котором пока мало кто знает.

2. FPI может завоевать львиную долю рынка через несколько лет, если система будет работать исправно

3. FPI создаст колоссальный риск для банковской системы, при условии, что к нему будет высокое доверие. Люди просто не захотят хранить доллары в банках, когда есть возможность держать FPI и вообще забыть про инфляцию.

4. На Adoption FPI нужно много времени и несколько циклов рынка. Чтобы создался траст к подобному типу стейблкойнов.

5. У Frax Finance впереди колоссальная работа. Но я почти уверен, что FRAX и FPI переиграют большинство стейблкойнов на рынке.

6. Будет множество скептиков, которые не поверят в работоспособность такой модели. Со временем все изменится.

Рекомендую посмотреть - https://youtu.be/w5_91cCWFEQ

Что думаете?

​​Как вы там, потомки?

Короче, я последнее время пропадал. Были свои причины. Думаю возвращаться в прежний режим работы. Идей интересных куча. Осталось только начать и их реализовать.

Очень забавно наблюдать за людьми, которые видят падение рынка впервые и начинают паниковать. Все скам, крипте конец, биткоин мёртв. Смотрю на них только с позитивными эмоциями.

Короче ждите новых роликов и стримов. Думаю, с начала июля начнут активно выходить новые видео.

Сегодня ночью ресерчил несколько часов. Искал новые интересные проекты.

Собрал кое-что, что буду углублённо изучать. Пришлось просмотреть более 1000 проектов, чтобы найти 10-15 действительно уникальных и интересных.

Делюсь ими с вами. И сам начну постепенно их изучать и буду держать вас в курсе моего исследования.

1. https://tranchess.com/staking
2. https://app.barnbridge.com/smart-alpha/pools
3. https://frontier.xyz/
4. https://docs.tellor.io/tellor/reporting-data/becoming-a-reporter(как по мне самый интересный проект)
5. https://position.exchange/farming (пофармить фантики)
6. https://vault.lossless.io/
7. https://zebec.io/ (solana multisig)
8. https://app.solrise.finance/
9. https://app.edennetwork.io/fountain
10. https://88mph.app/
11. https://blockwallet.io/
12. https://furucombo.app

P.S.

Из 1000 криптопроектов, 990 - скам или просто копирка топовых протоколов с новыми бесполезными токенами.

​​Идеальная токеномика для протокола

Очень много проектов делают свою токеномику довольно сложной. Выпускают несколько разных токенов, строят сложные механизмы распределения наград и стейкинга.

Чаще всего проекты делают критическую ошибку, выдавая свои токены в качестве награды за предоставление ликвидности в определённые торговые пары или за стейкинг.

Есть огромное количество примеров, где токеномика построена просто ужасно. Огромная инфляция, сам токен не имеет никакой пользы для владельцев.

Причина понятна - привлечь как можно больше ликвидности в свой проект через мотивацию бесплатными фантиками и потом все слить на участников протокола.

Идеальный пример полезного токена с грамотной структурой - когда холдеры токенов получают % от прибыли протокола. И получают прибыль не в этих самых токенах, а в сильных активах.

Как пример: GMX, GLP, Umami, CRV, FXS, JOE.

Токеномика этих проектов довольно простая и прозрачная. Протокол сделал прибыль и какую-то часть прибыли отдал владельцам токенов, при этом не прибегая к сильной инфляции.

Такие токены очень интересны с точки зрения cash flow в реальных активах, а не в фантиках.

Но как показывает практика, проекты очень любят раздавать свои фантики в огромных количествах, при этом маскируя реальную прибыль протокола. Это работает какое-то время, но в конечном итоге протокол умирает из-за его бесполезности.

Вывод: Первым фактором для оценки любого протокола должна быть его бизнес модель и простая прозрачная токеномика.

​​Как перенести USDC или USDT с Avalanche, BSC, Polygon или Ethereum на Solana

Portalbridge не позволяет напрямую перенести usdc или usdt с avalanche на solana.

Приходилось использовать allbridge и потом свапать aausdc или aausdt на saber.so

Нашёл быстрый и простой способ перенести USDC и USDT с помощью моста swim.io

Подключается два кошелька: Metamask и Phantom.

Выбирается направление и производится перенос токенов.

По времени у меня ушло около 2 минут. Комиссия минимальная. За перенос 10 000 долларов вы потратите всего 3 доллара комиссии + комиссии за оплату транзакций.

Вы сразу получаете usdc или usdt на финальном блокчейне. Нет необходимости в дополнительных свапах после переноса.

Ликвидность на мосте предоставляется пользователями. Провайдеры ликвидности получают 0.03% от каждого свапа в соответствии с их долей в пуле.

TVL пока 50 миллионов долларов. Но этого уже достаточно, чтобы использовать этот мост на постоянной основе между solana и EVM блокчейнами.

Естественно мост работает и в другую сторону. Вы всегда сможете перенести USDT и USDC с Solana на EVM блокчейны.

Как зарабатывает протокол и откуда выплачивается прибыль участникам?

Это один из главных вопросов, которые вы должны себе задавать перед использованием любого DeFi инструмента.

Например, возьмём Uniswap. Откуда идёт прибыль провайдерам ликвидности?

Все очень просто и прозрачно. Когда кто-то свапает один актив на другой на Uniswap, он платит небольшую комиссию, которая распределятся среди всех провайдеров ликвидности в этот пул.

У curve такая же система, но с участием токенов CRV. 50% комиссии за свап идёт провайдерам ликвидности, 50% идёт тем, кто залочил свои CRV в veCRV на какой-то промежуток времени.

Откуда идёт процент на депозит в AAVE или Compound? Он идёт с прибыли протокола, которая генерируется с полученного процента по займам на платформе.

Сам протокол зарабатывает на разнице между процентом на депозит и процентом на займ.

Никаких фантиков и инфляционных токенов.

Если в протоколе прибыль выплачивается по большей части в инфляционных токенах - то это не устойчивая модель и ликвидность оттуда уйдёт довольно быстро.

Сейчас на рынке очень много копий aave или uniswap, где разработчики привлекают ликвидность за счёт огромных наград в своих же токенах.

Если бы там не было наград в этих фантиках, то и ликвидности на этих протоколах тоже не было. Зачем нужна копия uniswap с теми же торговыми парами? Это бесполезные проекты, которые имеют очень короткий жизненный цикл.

Всегда смотрите на бизнес модель любого DeFi протокола и анализируйте механизм генерации прибыли для его участников.

Избегайте копий топовых проектов с огромными наградами в фантиках. Безусловно в них можно пофармить какое-то время, пока награды очень большие, но это работает на очень короткой дистанции.

​​CEO Binance делает «лёгкий» вброс про уязвимость в контрактах uniswap. Якобы случился exploit в протоколе.

На самом деле это была фишинговая атака, в которой люди сами отдали свои деньги злоумышленникам. В контрактах нет и не было никакой уязвимости.

Естественно, после этого заявление токен UNI упал на несколько процентов за пару часов.

Сделано это специально или случайно - я не знаю. Но очень странно видеть вброс от CEO крупнейшей криптобиржи.

Как заработать на криптовалюте и DeFi на падающем рынке | CryptoInside Show#1
https://youtu.be/BDLhc1eJ33k

Максимально простая стратегия для заработка на падающем рынке.

Понадобится:

1. AAVE на Ethereum
2. Convex Finance

В залоге на aave оставляем любые активы, которые у вас в портфеле. Например, биткоин, эфир или стейблы.

В займ берём CRV под 2-3% в год.

Стейкаем CRV на convex finance и получаем 21% APR(на текущий момент). Средняя доходность около 30%.

В любой момент можно обменять залоченые CRV через curve и вернуть их на aave.

При падении рынка ликвидации бояться не особо стоит, так как и сам токен CRV упадёт в цене вместе с ценой ваших активов в залоге.

На данный момент GLP на бирже GMX дает чистую доходность в ETH 28% в год. Это GMX на Arbitrum.

Стоит присмотреться