💸 Краткое объяснение текущей ситуации по Spot Bitcoin ETF

Что такое ETF? ETF или биржевой фонд - это тип инвестиционного фонда, который торгуется на бирже, подобно акциям. ETF может отслеживать различные активы, например, индексы, товары или в данном случае криптовалюты, такие как Bitcoin.

Bitcoin ETF и его значение: Bitcoin ETF позволил бы инвесторам вкладывать деньги в Bitcoin через традиционные финансовые рынки, не покупая непосредственно сам Bitcoin. Это может сделать инвестиции в Bitcoin более доступными и привлекательными для широкой публики.

Две модели ETF: Существуют две основные модели для создания и погашения акций ETF - модель наличными (cash creation) и модель "в натуральной форме" (in-kind creation). Модель наличными подразумевает использование денежных средств для покупки и продажи активов ETF, в то время как модель "в натуральной форме" включает обмен активами напрямую, без перехода к наличным.

Позиция SEC: Согласно недавним отчетам, SEC склоняется к модели наличными для Bitcoin ETF. Это означает, что эмитенты ETF должны будут использовать денежные средства для создания и погашения акций, что может привести к налоговым последствиям для инвесторов.

❗️ Предпочтение SEC модели наличными может повлиять на налоговую эффективность и структуру управления этими фондами, что, в свою очередь, может повлиять на комиссии для клиентов. При преобразовании инструментов от Grayscale, такая форма может вызвать большую налоговую базу на ранние покупки Bitcoin. Одним словом пока не всё так гладко, как хотят хитрые фонды.

Несколько заявителей на Bitcoin ETF, включая Invesco, изменили свои заявления в SEC, чтобы соответствовать модели создания наличными, что указывает на то, что SEC твердо настроена на это требование. Однако некоторые эмитенты, такие как BlackRock, предложили альтернативные, пересмотренные модели "в натуральной форме".

⚡️ Российские банки стали чаще и эффективнее выявлять транзакции, связанные с куплей-продажей криптовалюты, пополнением криптокошельков и выводом средств с них, отчитался ЦБ.

В 2021 году ЦБ разработал для банков методические рекомендации, в которых расписал, как поступать с подозрительными операциями физлиц, в числе которых значится и «совершение операций в криптовалютных обменниках».

В документе регулятор рекомендует банкам присмотреться к большому числу контрагентов клиента (например, более десяти в день, более 50 в месяц), большому количеству операций (например, 30 в день), значительным объемам операций (более 100 000 рублей в день, 1 млн рублей в месяц), слишком короткому промежутку между зачислением и списанием денег (меньше 1 минуты).

Также подозрения должна вызвать ситуация, когда в течение недели средний остаток средств на счете клиента не превышает 10% от его среднедневного объема операций, отсутствие платежей за коммунальные услуги, связь и т. д.

Самый распространенный сценарий в таком случае — блокировка карты и счета и одностороннее прекращение договора банковского обслуживания.