"Wild Wild Space" (отсылка к культовому шпионскому вестерну 60-х "Wild Wild West") - новый документальный фильм HBO, снятый лауреатом премии "Оскар" Россом Кауфманом

🍿 Не Маском единым живет частная космонавтика. И раз уж пока не удалось снять фильм о противостоянии Илона Маска и Джеффа Безоса (Аарону Соркину на заметку), американские шоураннеры решили запустить в стриминг адаптированный сценарий научной журналистки «Нью-Йорк Таймс» о космических предпринимателях второго эшелона. Но менее интересным от этого он не становится

🚀 Фильм рассказывает о новой космической гонке частных компаний: Rocket Lab, Astra и Planet Labs, - об их основателях, познакомившихся еще в колледже, и фундаментальных отличиях в их стратегии и подходах к управлению - в том, что, в конечном итоге, привело Rocket Lab и Planet к динамичному развитию, а Astra – к повторяющимся неудачам

🔊 Премьера на канале HBO и стриминг на канале Max начнутся 17 июля 2024 года

Документалки HBO – не чета мейнстримным «Наследникам» и «Дому дракона», поэтому то, с какой задержкой фильм в России покажет Амедиатека и покажет ли его вообще – большой вопрос. В любом случае буду рекомендовать его вам к просмотру

🎬 Трейлер: https://www.youtube.com/watch?v=Q50dAiKB4lI

Марокко заказывает у Израиля спутник видовой разведки стоимостью $1 млрд 🇲🇦🇮🇱

🤝 Сделка израильской IAI с неназванным контрагентом была анонсирована компанией еще 9 июля. По данным французской La Tribune, второй стороной является марокканское правительство, предварительные договоренности с которым были достигнуты еще в конце 2023 года

🛰️ Reuters со ссылкой на марокканские издания Le 360 и Le Desk заявляет, что соглашение подразумевает создание в течение ближайших 5 лет спутника серии Ofek 13. Радарный спутник аналогичной серии был запущен Израилем в марте 2023 года

🔜 По версии издания, этот аппарат должен прийти на смену спутнику Mohammed VI-A, построенному для Марокко французскими Thales и Airbus фактически по лекалам оптического Pleiades с пространственным разрешением 50 см. Сомнительно, что это равнозначная замена, но ОК

Новость открывает нам 3 интересных слоя:
1. Бизнес-прагматизм перевешивает межконфессиональные разногласия
2. Политический кризис в отношениях Рабата с Парижем рикошетом задевает лидеров французского спутникостроения
3. Китай, сумевший вовлечь Марокко в инициативу «Один пояс - один путь», удивительным образом не смог развить успех и продать Рабату свои спутниковые решения

#тренды #EO #africa_middle_east

Международный рынок трудовых ресурсов в сфере космических технологий перенасыщен специалистами в области ДЗЗ  

👨🏻‍💻 По данным июльского отчета McKinsey о технологических трендах 2024, число резюме соискателей с навыками в области ДЗЗ превышает число открытых вакансий в этой области в 7,7 раз!

👩🏼‍🚀 Вместе с тем, рынок испытывает кадровый голод в отношении специалистов в области исследований космоса (соотношение числа резюме к числу вакансий 1 к 10), и более менее сбалансирован в направлениях аэрокосмической техники (7 к 10) и производства (8 к 10)

📈 Динамика числа всех опубликованных вакансий в сфере космических технологий, в целом, коррелирует с динамикой частных инвестиций в этот сектор: рост с 2019 по 2021, пик в 2022 и спад в 2023 году

📢 В абсолютных значениях чаще всего ищут системных инженеров и инженеров-программистов (в 2023 около 3 000 вакансий в каждой из этих категорий). Реже всего - космических инженеров и продуктовых менеджеров (около 800 – 1 000 вакансий)

Безусловно, эти цифры складываются не только из объективной востребованности специалистов разных профессий, но и из уровня их квалификации, оклада и текучки кадров

Интересно, какие цифры в сфере космических технологий покажет HH.ru?

Источник: McKinsey Technology Trends Outlook 2024

#тренды #EO

Аутсайдеры списка публичных космических компаний в июне 📉💡

1️⃣ 🚀 Virgin Galactic ($8,43 и -51%🔻за июнь)
Падение стоимости акций усилилось после реализации процедуры обратного сплита (искусственного увеличения стоимости одной бумаги за счет сокращения общего числа акций) в соотношении 1 к 20

Косвенное свидетельство проблем компании - попытка удержать кадры путем передачи ряду сотрудников “акций с ограниченным доступом” (АОД), которые могут быть реализованы не раньше, чем через 4 года. За последние 3 месяца передача таких АОД осуществлялась 5 раз, тогда как за год до этого только 2 раза

Напомню, что 8 июня компания совершила финальный полет космопланов серии Unity и временно прекращает коммерческие операции. На замену Unity не ранее 2026 года должна прийти улучшенная версия космоплана Delta

2️⃣ 🧑‍🚀 Momentus ($0,54 и -36%🔻)
30 мая компания получила уведомление от биржи Nasdaq о просрочке подачи годовой и квартальной отчетности

Напомню, что из-за проблем с ликвидностью и низким объемом свободных денежных средств финансовое будущее Momentus находится под угрозой, а запланированная ранее миссия космического буксира Vigoride-7 откладывается на неопределенный срок

3️⃣ 🧑‍🚀 Intuitive Machines ($3,30 и -34%🔻)
Акции испытывают сильную волатильность. Большой потенциал компании в отношении освоения ближнего космоса сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны более известных игроков (SpaceX, Blue Origin). Кроме того, пока компания тратит больше, чем зарабатывает ($56 млн в год против $55 млн)

4️⃣ 🛰 ViaSat ($12,70 и -25%🔻)
Если не рассматривать очевидное ценовое и технологическое давление на сектор спутниковых телекоммуникаций со стороны Starlink, в качестве одного из факторов снижения стоимости акций ViaSat в июне можно выделить увольнение 20% штата крупнейшего институционального инвестора компании - хедж-фонда Baupost - в связи с разворотом его стратегии в сторону проблемных долгов и объектов недвижимости с нарушенной структурой капитала

#фин_оценка #north_america

Компания SR Space с использованием инфраструктуры Московской биржи начала раунд Pre-IPO, планируя привлечь от частных инвесторов до ₽1,5 млрд

🏦 Информация о предложении акций АО "СР Спейс" появилась на сайте Мосбиржи. Заявки на покупку акций принимаются с 19 июля до 8 августа только от квалифицированных инвесторов. Стоимость одной акции 2 750 рублей

💸 Pre-IPO (предварительное публичное размещение) - финансовый инструмент поздних стадий венчурного инвестирования, который позволяет инвестировать в перспективную с точки зрения покупателя акций компанию еще до того, как она стала публичной компанией

📢 По требованиям Московской биржи на сайте SR Space появился раздел «Инвесторам» с интересной, с точки зрения оценки российского рынка космических услуг и перспектив холдинга SR Space на этом рынке, информацией

Рекомендую ознакомиться ☝️

#фин_коменты #russia

Дорогие подписчики, судя по числу реакций, заметка о выходе SR Space на pre-IPO вызвала у вас повышенный интерес. И понятно, что часть смайлов – отражение вашего отношения к этой компании

Поляризация в оценке деятельности SR Space – в принципе любопытный феномен. И не скрою, по ряду направлений к «Успешным ракетам» есть вопросы и у меня (копирование продуктов конкурентов:  SR CMS – Kayrros, завышенные оценки в прогнозе своей выручки и доли на рынке, сомнительное приостановление сотрудничества с Т1)

Можно ли ставить компании в вину активный PR и сдвиг сроков запуска сверхлегкой ракеты? Наверное. Но кто из частных пусковых компаний строго следовал заявленному графику?

Любопытное упражнение - попробовать примерить на себя позицию оппонента и оценить его сильные стороны. Заявленное 70-80% обеспечение холдинга SR Space за счет выручки «дочек» по крайней мере на бумаге выглядит убедительным подтверждением, что компания не полагается только на сторонние инвестиции

Сравнения покажутся притянутыми за уши, но запуски того же SpaceX отбиваются не в последнюю очередь спутниковой связью Starlink, а две трети в выручке Rocket Lab уже давно приходится на создание спутниковых платформ

Учитывая, насколько мала доля пусковых услуг на мировом космическом рынке в целом (около 2%), не удивлюсь, если со временем SR Space полностью оставит это направление или переключится на создание ракет средней грузоподъемности, минуя легкие и сверхлегкие носители

Так или иначе, инсайд о pre-IPO, обнаруженный мной на сайтах SR Space и Мосбиржи еще до официального релиза, показал ваше неравнодушие к частной российской космонавтике, а это ли не главное

Спасибо всем, кто подписался на канал, делает репосты, оставляет реакции под постами и делится ими с друзьями и коллегами!

Ваш @control_space_channel 👩‍🚀⌨️

Слияния и поглощения в американском секторе ДЗЗ

❌ Первый Закон о коммерческой деятельности в области ДЗЗ, принятый в США вслед за запуском спутника Landsat-5 в 1984 году (Land Remote-Sensing Commercialization Act), провалился. Потребители оказались не готовы к резкому повышению стоимости данных и покинули рынок

🔥 В 1992 году ему на смену пришел Закон о политике в области ДЗЗ (Land Remote Sensing Policy Act). Этот закон, с одной стороны, признавал невозможность быстрой коммерциализации программы Landsat и передавал ответственность за ее управление от Министерства торговли в Минобороны и NASA, а с другой – устанавливал правила лицензирования для частных систем ДЗЗ в целом

Считается, что именно с закона 1992 года в США начала создаваться индустрия коммерческого ДЗЗ

🔗 В приложении – график с ключевыми слияниями и поглощениями в этом секторе

Оригинал графика из опубликованного каналом Спутник ДЗЗ отчета CSET я дополнил обратным выкупом MDA Space в 2020 и разделом Maxar на Maxar Technologies (космические платформы) и Maxar Intelligence (ДЗЗ и сервисы) в 2023

#вырежи_и_сохрани #регуляторика #EO #north_america

Агентство инноваций Москвы опубликовало отчет о рынке венчурных инвестиций в России за первое полугодие 2024

🤫 Намеренно или нет, отчет начисто лишен данных о сделках в нише Aero&SpaceTech. С одной стороны, сектор чувствительный, и последние из обнародованных в нем сделок (с июня по сентябрь 2023 года) уже содержали пометку NDA (соглашение о неразглашении)

📉 С другой стороны, венчур в России в целом переживает не лучшие времена. 58 сделок и $27 млн инвестиций: -10% и -22%, соответственно, в сравнении с показателями первого полугодия 2023

📢 Несмотря на это, отчет интересен по другой причине. Тезисно он раскрывает смысл pre-IPO – того самого экзотического механизма инвестирования, к которому пришел SR Space, и который постепенно становится трендом на российском венчурном рынке (см.слайд )

🔗 Полный отчет

#стартапы #russia

Анимированная инфографика пусковой программы космического комплекса "РОС" 🇷🇺🚀

На основе генерального плана-графика РКК "Энергия" и в продолжение инфографики развертывания "РОС"

#вырежи_и_сохрани #russia #launch

Документальный мини-сериал о Ричарде Брэнсоне вышел на HBO Max еще в 2022

🍿 Основное повествование разворачивается летом 2021 - за пару недель до полета основателя Virgin к нижней границе космоса

🤼 И вроде бы немного времени прошло с того момента, но фокус когда-то увлекательного наблюдения за соревнованием миллиардеров, Брэнсона и Безоса, за первенство в достижении последнего фронтира на собственных космических кораблях сместился в другую сторону

За это время Virgin Orbit успела выйти на биржу и обанкротиться после неудачного запуска на британской земле, а Virgin Galactic - совершить 7 коммерческих полетов и приостановить операционную деятельность на время разработки нового космоплана

🙂 Брэнсон не похож ни на Маска, ни на Безоса. Тяга к приключениям, романтизм и PR в его рискованных полетах и регатах значат едва ли не больше, чем сам бизнес. Поэтому он кажется человечнее

🏝 Пейзажи личного острова героя не оставят равнодушными любителей гигантских черепах и лемуров, а потому мини-сериал особенно рекомендуется отпускникам и тем, кто к отпуску только готовится

🔊 "Брэнсон" - в Амедиатеке и на Кинопоиске
🎬 Трейлер: https://www.youtube.com/watch?v=Vy-Ax8TXaGo

Дубайская компания с гонконгскими корнями USpace анонсировала старт продаж 6 готовых спутниковых платформ ДЗЗ с рекордно низкими ценами: от $35 000 до $990 000

🇭🇰 Прежде известная как HKATG, компания мелькала в новостях в связи с планами строительства космодрома в африканском Джибути (стоимостью $1 млрд) и с запуском собственной группировки спутников Golden Bauhinia

🇨🇳 О существенном сокращении стоимости спутникостроения на материковом Китае мы уже слышали. В июне 2023 Chang Guang запустил 22-килограммовый JL-1 GF06A с пространственным разрешением 75 см и стоимостью всего $560 000. Но то был скорее опытный образец для тестирования новых технологий

В ноябре 2022 приобретение у Chang Guang двух спутников типа JL-1 GF03D с тем же 75 см разрешением, по оценкам СМИ, обошлась зарубежному покупателю вместе с обслуживанием в $30 млн

🇷🇺 Сейчас на российском рынке ДЗЗ уже есть пример спутника, разработанного в рамках партнерства с Китаем. Это Стилсат-1 с разрешением 50 см

🤔 Захочет ли кто-нибудь еще повторить опыт Стилспейса? Почему бы и нет. Нормативное регулирование в России постепенно разворачивается в сторону частников и выкупа у них данных ДЗЗ по форвардным контрактам. Взять за основу готовую китайскую платформу стоимостью в $1 млн, сделать реверс-инжиниринг и собирать спутники самим из российских и китайских комплектующих – думаю, неплохая идея

Прайс-лист и спецификация моделей, которые предлагает USpace – в таблице

#sats #EO #asia_pacific

Регуляторные изменения и перспективные новации в космическом законодательстве России. Итоги шестой сессии Госдумы восьмого созыва

📦 27 марта 2024. Законопроект о размещении рекламы на объектах космической инфраструктуры и техники принят в первом чтении и пока остается без движения

Возможные причины замедления:
▸ необходимость внесения дополнительных поправок после принятия закона о ГЧП в космической деятельности
▸ необходимость гармонизации инициативы с нормами Бюджетного кодекса и ФЗ «О рекламе»
▸ слабый экономический эффект для Роскосмоса в сравнении с преимуществами закона о ГЧП и законопроекта об облигациях
📃 https://sozd.duma.gov.ru/bill/465445-8

🌍 22 апреля 2024. Опубликован Закон о закупках данных ДЗЗ из космоса.
Подробно анализировал его <здесь>
📃 https://sozd.duma.gov.ru/bill/458714-8

🔒 29 мая 2024. Опубликован Закон о применении в Роскосмосе закрытых закупок

Он распространит на Роскосмос закрытые способы определения исполнителей работ и запрет на размещение в ЕИС информации о контрактах с единственным поставщиком, тем самым исключив доступ третьих лиц к чувствительной информации о закупках в сфере космической деятельности
📃 https://sozd.duma.gov.ru/bill/532929-8

💴 11 июля 2024. Законопроект о наделении Роскосмоса правом выпуска облигаций направлен в Госдуму

Возможность привлечения внебюджетных средств в госкорпорации и иные некоммерческие организации путем выпуска ценных бумаг должна быть закреплена в федеральном законе. Ранее поправки по выпуску облигаций были внесены в законы о деятельности Росатома и Ростеха. Инициатива имеет высокие шансы быть принятой осенью 2024. Что касается самих облигаций, их первый выпуск Роскосмосу логично провести после отката ключевой ставки ЦБ к доиюльским значениям, что, вероятно, произойдет не ранее 2025-2026
📃 https://sozd.duma.gov.ru/bill/670074-8

🤝 22 июля 2024. Опубликован Закон о государственно-частном партнерстве в сфере космической деятельности.
Подробно рассматривал его <здесь> и <здесь>
📃 https://sozd.duma.gov.ru/bill/578594-8

#регуляторика #russia

Топ-5 публичных космических компаний в июле

1️⃣ 🛰 AST SpaceMobile ($20,68 за акцию и +91%🔥 за июль)

Инерция семимильного роста после подписания соглашений с американскими операторами связи продолжается. Июльское обновление - официальное завершение сборки пяти спутников BlueBirds и готовность их отправки к Мысу Канаверал. Запуск силами Falcon 9 намечен на сентябрь

2️⃣ 🛰 Viasat ($20,22 и +61%🔥)

✈️ В середине месяца компания договорилась с Польскими авиалиниями об оснащении 15 широкофюзеляжных Боингов собственными системами спутникового интернета

📝 Кроме того, Viasat анонсировала обновленное структурирование своих квартальных отчетов для повышения прозрачности в оценке отдельных секторов. Теперь основные сегменты бизнеса: коммуникационные сервисы и оборонные технологии

3️⃣ 🌍 Planet Labs ($2,54 и +44%🔥)

💰15 июля компания сообщила о семизначном контракте с министерством обороны неназванного государства на поставку космических снимков со спутников PlanetScope в комплексе с аналитическим решением идентификации судов от своего партнера - компании SynMax

🎬 17 июля Planet стала одним из главных героев вышедшего на HBO Max документального фильма “Wild Wild Space”

4️⃣ 🌍 Spire Global ($13,94 и +35%⭐️)

В начале месяца компания подтвердила получение от канадского правительства CA $1,41 млн контракта на поставку данных по AIS-трекингу судов. Годичный контракт включает опцию продления еще на 2 года с общей суммой в 4,23 млн канадских долларов

5️⃣ ✈️ RTX Corporation ($117,49 и +18%⭐️)

25 июля компания представила сильный квартальный отчет:
💰 Выручка увеличилась на 8% до $19,7 млрд (год к году)
💸 Прибыль на акцию возросла на 9% до $1,41 млрд
🌊 Свободный денежный поток увеличился в 10 раз: $2,2 млрд
🔥 Пул заказов компании: $206 млрд

#фин_оценка #north_america

Space Ambition собрал уникальное портфолио из 30+ космических компаний с опытом акселерации в Y Combinator с 2005 года

Статья англоязычная, поэтому списки из ключевых и самых "свежих" участников акселератора кратко дублирую на русском

Топ-5 компаний по общему объему инвестиций:

1.️ 🚀 Relativity Space ($1,4 млрд). Участник YC: зима 2016
2. 🛰 Astranis ($753 млн). Зима 2016
3. 🚀 Stock Space ($176 млн). Зима 2021
4. 🧑‍🚀 Momentus ($159 млн). Лето 2018
5.️ 🌍 Albedo ($93 млн). Зима 2021

Участники летнего YC-2024:

🗄 Lumen Orbit. Cтартап с технологиями Edge Computing, сфокусированный на создании центров обработки данных прямо в космосе
🎈 Sorcerer. Стартап, запускающий метеозонды с увеличенным (x1000) сроком службы
🐞 Entangl. Стартап, использующий ИИ для поиска ошибок в сложных инженерных проектах
⛽️ Spaceium Inc. Cтартап с планами создания в космосе заправок и ремонтных мастерских для спутников

Участники зимнего YC-2024:

👨‍💻 Basalt Tech. Разработчик унифицированного программного обеспечения для спутников
👨🏻‍💻 Elodin. Разработчик ПО для быстрого создания и тестирования работоспособности спутниковых систем

От себя добавлю, что опыт участия в акселерационных программах, сфокусированных на космосе (Seraphim Space Accelerator, CASSINI) или обладающих визионерской репутацией в поддержке будущих “единорогов” (Y Combinator), сам по себе не гарантирует успеха ни основателям стартапов, ни их инвесторам

Чего стоит опыт Momentus, капитализация которой упала с пиковых $1,2 млрд до нынешних $9 млн. Тем не менее, выстроенные механизмы менторства и доступ к лучшим отраслевым экспертам дают участникам таких программ статистически небольшие, но преимущества на фоне конкурентов

Полный текст статьи:
🔗 https://spaceambition.substack.com/p/y-combinator-bets-on-new-space-startups

#стартапы #лит_подборка