Грузовые ж/д перевозки между Китаем и Европой - активный рост продолжается
 
По сообщениям китайских СМИ, по итогам января-сентября темпы роста количества поездов и контейнеров, отправленных по маршруту Китай - Европа - Китай, ускорились по сравнению с январем-августом и составили 7% и 8% г/г соответственно. Ускорение роста перевозок отмечается с июля.

Прирост количества поездов и контейнеров в сентябре оцениваются в 25% и 23,3% г/г соответственно. Приграничные железнодорожные станции Суйфэньхэ, Маньчжурия, Эрэн-Хото, Алашанькоу, Хоргос продолжают устанавливать новые рекорды по количеству принимаемых вагонов.
#транспорт #синоптимист

Китайская экономика в моменте

Индекс экономической активности, рассчитываемый China International Capital Corporation (CICC) на основе высокочастотных данных, снизился🔻на прошлой неделе под влиянием эффекта праздничных дней, а также слабой потребительской и инвестиционной активности.

Индекс экономической активности CEAI снизился довольно существенно - на 5,3 процентных пункта по сравнению с предыдущей неделей. Снижение затронуло все основные показатели — производство, потребление и инвестиции в строительстве сократились соответственно на 4,6, 6,0 и 7,0 процентных пункта по сравнению с предыдущей неделей.

Восстановление экономической активности после каникул в начале октября оказалось приглушенным, что, возможно, отражает сохранение отложенного негативного влияния недавнего всплеска заболеваемости коронавирусом на потребление и инвестиции.
#синоскептик

Показатели работы китайских кинотеатров в октябре оказались значительно хуже, чем в прошлом году
 
Кассовые сборы кинотеатров и количество зрителей, которые в июле-августе превышали уровень сопоставимого периода 2021 года, в октябре составляют только🔻20-30% от показателей годичной давности. Такая ситуация наблюдалась не только на праздничной неделе в начале октября, но и после окончания каникул. На неделе с 10 по 16 октября среднее количество зрителей в расчете на один сеанс составило 3,26 человек против 11,3 за сопоставимый период 2021 года (11-17 октября).

Рост частного бизнеса в Китае поставлен на паузу?
 
Доля частного бизнеса среди крупнейших компаний Китая из рейтинга Fortune Global 500 снизилась🔻сразу по нескольким показателям в 2021 году —совокупной выручке, прибыли и объему активов.

По рыночной капитализации доля частного сектора среди Top-100 публичных китайских компаний снизилась с пикового значения в 55,4% в середине 2021 г до 42,1% к концу марта 2022 г, после чего последовал небольшой рост до 44,5% к середине 2022 г.
 
Снижение доли частного бизнеса по итогам прошлого года было связано с такими факторами, как рост цен на сырьевые товары и соответственно выручки госкомпаний в этих секторах, выпадением из рейтинга нескольких проблемных девелоперов (таких как Evergrande и Sunac) и снижением капитализации платформенных компаний после ужесточения госрега, но пока не выглядит как начало нового тренда.

Наблюдения продолжаются

https://www.piie.com/blogs/realtime-economics/chinas-private-sector-advance-pauses-trend-unclear
#china_research #синоскептик

В России появится новый автобренд — Tank. Производить автомобили с таким названием будет китайская компания Great Wall Motor, линейка состоит пяти моделей внедорожников. Первыми в Россию привезут автомобили Tank 300 и Tank 500 — их представят уже в ноябре, а на дорогах они появятся в начале 2023 года.

Машины построены на базе интеллектуальной модульной платформы собственной разработки GWM, которая была представлена впервые в 2020 году. Внедорожники будут оснащаться 8-ми или 9-ступенчатыми автоматическими коробками передач, дорожный просвет у автомобилей составит не менее 220 мм, также они получат короткие свесы: модели смогут форсировать броды глубиной до 900 мм. Автомобили отличаются внушительными размерами: длина внедорожников составит от 4,6 м до 5,2 м.

Россия станет вторым зарубежным рынком после Саудовской Аравии, где представят Tank.

Действия Китая в ответ на запрет поставок технологий полупроводниковой промышленности со стороны США (слухи):

1) Власти провели экстренные встречи с производителями полупроводников
2) может быть создан государственный фонд для закупок отечественного оборудования
3) и 4) мобилизация национальных ресурсов для развития полупроводниковой промышленности
5) выделение отраслевых субсидий в размере одного триллиона юаней🤑🤑🤑
#синоптимист

Когда пытаешься найти какие-либо данные по экономике из источников официальной статистики КНР во время проведения XX съезда Компартии Китая 🙃

#хроники_юанизации
К началу осени, исходя из изученных “Ъ” материалов пятидесяти крупных российских банков (без учета попавших под блокирующие санкции), почти 90% игроков имели корсчета в китайских юанях, тогда как в долларах — только 63%.

Охват рынка прямой корсетью не такой широкий. Например, у половины банков, имеющих юаневые счета, расчеты проводятся через дочерние структуры китайских банков в Москве. В то же время, говорят опрошенные “Ъ” игроки, часто банки стараются не афишировать новые зарубежные связи из-за опасения иностранных банков-корреспондентов появляться в публичном поле рядом с российскими партнерами, поэтому таких примеров сейчас на рынке, скорее всего, больше.

Пока проблема с ликвидностью нестандартных валют остается актуальной, она затрудняет проведение экспортно-импортных и финансовых операций, сбережения и хеджирования. Сейчас захеджировать риски изменения курса рубля против валют, торгуемых на Московской бирже, можно (помимо доллара и евро) только по юаню. Здесь активно развивается финансовая инфраструктура и инвесторам доступны как операции своп (перенос валютной позиции на следующий день), так и фьючерсы.
https://www.kommersant.ru/doc/5621903

Отсутствие данных по внешней торговле в конце прошлой недели было связано с тем, что высшие должностные лица, которым нужно было подписать отчет со статистикой, должны были присутствовать на съезде Компартии и соблюдать в связи с этим строгие антиковидные правила, что ограничивало их передвижения, по словам человека, знакомого с ситуацией. Это замедлило процесс утверждения отчета, сообщает Bloomberg.
 
Аналогичные ограничения также, вероятно, стали причиной необъяснимой задержки публикации данных по ВВП, которые были запланированы к выпуску во вторник, и ставят под сомнение сроки выхода других данных на этой неделе, в частности бюджетной статистики Минфина и данных об операциях с иностранной валютой от Государственного управления валютного контроля.
#статистика

Доля юаня в международных расчетах ускорила свой рост в последние месяцы
 
По данным SWIFT, в сентябре доля китайской валюты в расчетах выросла до 2,44%. Прирост показателя по сравнению с предыдущим месяцем составил 0,13 п.п против роста на 0,11 п.п в августе и 0,03 п.п. в июле. Доля юаня находится на максимуме за последние 8 месяцев.
 
По данным платежной системы, доля юаня в расчетах по торговому финансированию составляет 4,25% против 1,91% в сентябре 2020 года. По этому показателю китайская валюта находится в настоящее время на третьем месте в мире после доллара (85,27%) и евро (5,58%).
 
Доля России🇷🇺 в расчетах с китайской валютой за пределами материкового Китая снизилась в сентябре впервые за последние месяцы - до 3,58% против 4,27% месяцем ранее. Впереди Гонконг (72,11%), Великобритания (5,99%) и Сингапур (3,82%).
#валюта

#хроники_юанизации
Производитель алюминия «Русал» в конце октября планирует собрать заявки на новый выпуск облигаций в юанях

Российским инвесторам предложат разместить свободные юани в новых бондах «Русала» по ставке не выше 3,8% годовых. Срок обращения выпуска составит 2,5 года. Номинальная стоимость бондов — ¥1 тыс.

«Русал» стал первой компанией, разместившей летом локальные выпуски облигаций, номинированных в китайских юанях. Многократная переподписка на первое размещение позволила компании снизить ставку купона с изначальных 4,8–5,0% до 3,9% и занять ¥4 млрд вместо планируемых ¥2 млрд.

Примеру «Русала» позже последовали золотодобывающая компания «Полюс», горно-металлургическая компания «Металлоинвест» и нефтегазовая компания «Роснефть». О планах выпуска облигаций в юанях ранее заявляли в Сбербанке и лесопромышленном холдинге «Сегежа».

Московская биржа планирует в скором времени запустить расчет нового индекса облигаций в китайских юанях. Он будет сформирован из пока имеющихся шести выпусков бондов в юанях, которые размещены на Мосбирже российскими эмитентами.
https://quote.ru/news/article/634ec5419a79473b14c5023d

Китай вышел на второе место в мире после Японии по экспорту автомобилей, обогнав Германию
 
По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), за первые девять месяцев текущего года из Китая🇨🇳 было экспортировано 2,11 млн. автомобилей (+55,5% г/г), в то время как экспорт Германии🇩🇪 за тот же период составил 1,91 млн автомобилей.
 
Электромобили становятся новой движущей силой автомобильного экспорта Китая, говорит Цуй Дуншу, генеральный секретарь Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA). Электромобили китайского производства очень конкурентоспособны с точки зрения технологий, цены и моделей.

https://www.yicaiglobal.com/news/china-overtakes-germany-as-world-second-biggest-car-exporter-on-strong-nev-sales
#авто #синоптимист

XX съезд Коммунистической партии Китая завершил работу в Пекине, по его итогам четверо из семи членов Постоянного комитета Политбюро 19-го созыва не вошли в новый состав Центрального комитета 20-го созыва. Среди них:

▪️Премьер Госсовета КНР Ли Кэцян;

▪️Председатель Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей (парламент страны) Ли Чжаньшу;

▪️Председатель Всекитайского комитета Народного политического консультативного совета (высший совещательный орган) Ван Ян;

▪️Первый заместитель главы правительства страны Хань Чжэн.

Торговый оборот Тайваня с КНР снижается второй месяц подряд
 
В отсутствии данных о внешней торговли КНР приходится довольствоваться информацией торговых партнеров. В сентябре темпы снижения торгового оборота Тайваня с Китаем ускорились и составили🔻 17,1% г/г против снижения на 5,2% в августе, в том числе экспорт в Китай снизился на 20,5%, импорт - на 11,7%. Размеры снижения торгового оборота оказались максимальными за последние годы. Снижение объемов торговли с Китаем отражает как ухудшение двусторонних отношений, так и состояние китайской экономики в последние месяцы.
#внешторг

Ли Кэцян и Ван Ян выходят на пенсию, Си Цзиньпин смотрит на следующее поколение для выбора команды на новый пятилетний срок и далее

https://www.scmp.com/news/china/politics/article/3196874/retirement-awaits-chinas-li-keqiang-and-wang-yang-xi-jinping-looks-youth-unprecedented-third-term

Авиаперевозки пассажиров в Китае пережили очередное резкое снижение в сентябре
 
В услових периодически ужесточаемых карантинных ограничений отрасль авиаперевозок никак не может выйти на стабильный режим работы. В сентябре количество пассажиров на внутренних рейсах в очередной раз резко снизилось — на 38,1% м/м. За последние 14 месяцев это уже 5 случай снижения пассажиропотока не менее чем на 35% к пред месяцу.
 
Пассажиропоток на международных рейсах также остается на низком уровне — 3,5% от сентября 2019 года, хотя и начал расти в последние месяцы. Количество пассажиров в сентябре — 212 тыс. чел. против 100 тыс. в мае. Китайские авиакомпании объявляют о постепенном увеличению зарубежных рейсов. China Eastern, одна из трех крупнейших авиакомпаний Китая, объявила о возобновлении ряда международных рейсов, в том числе Шанхай — Бангкок, Ханчжоу — Токио, Циндао — Сеул. В предстоящем зимне-весеннем сезоне компания планирует выполнять 108 регулярных рейсов в неделю против 64 на предыдущей неделе.
#транспорт

Перестановки в руководстве Компартии КНР сигнализируют о возможных переменах в экономической команде страны, обращает внимание Bloomberg.

Согласно решениям, опубликованным в субботу по окончании съезда партии,
67-летний премьер Ли Кэцян, 70-летний советник по экономике Лю Хэ, 64-летний глава центрального банка И Ган и 66-летний руководитель регулятора банковской системы Го Шуцин не вошли в состав нового Центрального комитета — самых высокопоставленных чиновников и  политической элиты страны.

Решения о новых назначениях в правительстве по традиции должны быть озвучены на съезде народных представителей в марте 2023 года.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-22/china-central-bank-governor-economic-czar-exit-party-leadership
#экономполитика

Официальная статистика Китая резко сократила количество публикуемых показателей за последние годы
 
В 2012 году во время избрания Си Цзиньпина генеральным секретарем Компартии Китая, публикации Нацбюро статистики КНР содержали настоящее изобилие экономических данных.
 
Численность занятых в секторе производства оборудования для игровых площадок, объемы экспорта природного газа из провинции Гуандун в другие регионы, баланс электроэнергии Внутренней Монголии, и многие другие показатели общей численностью более 80 тысяч временных рядов.
 
Но всего через год упомянутые выше три показателя и еще тысячи других перестали публиковаться. К 2016 году более половины всех показателей, публикуемых национальным статистическим агентством и его региональными отделениями, незаметно исчезли из публичного доступа, обращает внимание Financial Times.
#статистика #синоскептик

Долгожданные данные китайской статистики за сентябрь указывают на слабый спрос в экономике
 
Темпы роста ВВП в III кв оказались несколько лучше ожиданий аналитиков +3,9% г/г против 3,6% согласно консенсус-прогнозу издания Caixin и 3,7% Yicai. Данные за сентябрь указывают на сохранение разнонаправленных тенденций. Динамика промпроизводства и инвестиций оказалась лучше ожиданий. Но слабые показатели розничных продаж и импорта подтвердили негативные оценки потребительского спроса. Индекс-сюрприз, отражающий расхождение факт данных и прогнозов аналитиков, сохранился в зоне положительных значений.
 
Ситуация по секторам:
 
Производство: +6,3% против 4,2% в авг и консенсус-прогноза 4,7%
 
Инвестиции: +5,9% в янв-сен vs 5,8% (янв-авг и прогноз)
 
Розничные продажи: +2,5% г/г в сентябре vs 5,4% (август и прогноз)
 
Внешняя торговля: экспорт и импорт оказались несколько хуже ожиданий - 5,7% и 0,3% vs прогноза 6% и 0,8%.
 
Цены:
 
Динамика потребительских цен и цен производителей в рамках ожиданий.

Рост показателей торговли Китая с Россией остановился в сентябре
 
По данным Главного таможенного управления КНР, в сентябре экспорт в Россию не изменился по сравнению с августом и составил 8 млрд. долл. Поставки китайских товаров в Россию резко снизились в марте-апреле, но затем постепенно восстановились и в июле превысили значение аналогичного периода прошлого года. В сентябре экспорт продолжил оставаться выше уровня прошлого года +21,2% против 26,5% г/г в августе.
 
Объем импорта КНР из России немного снизился в сентябре - на 5% к августу до 10,7 млрд. долл. Рост в годовом выражении составляет 55,2% против 59,3% г/г в предыдущем месяце. 
 
По итогам сентября доля России в торговом обороте КНР снизилась до 3,3% против 3,5% в августе и 2,5% в сентябре 2021 года.
#внешторг

📰Обложка издания Caixin на этой неделе:
 
Новые трансграничные возможности «жэньминьби»
 
«Дедолларизация» торговых и финансовых расчетов развивающихся странах находится на подъеме, однако юаню еще предстоит пройти долгий путь от использования в трансграничных расчетах до развития офшорных транзакций за пределами Китая.