NetEase: теперь можно купить (обновление)
Подробности: https://chinastocks.net/internet/ntes/netease-mozhno-kupit/
Детали:
▪️ Несмотря на давление несомненно сложной макроэкономической ситуации в Китае, NetEase, Inc. показала хорошие результаты за третий квартал.
▪️ Макросреда в Китае улучшается, и прекращение партнерства с Activision, скорее всего, лишь незначительное препятствие для фундаментальных показателей NetEase.
▪️ После 28-процентной распродажи с начала года NetEase теперь торгуется с годовым форвардным EV/EBIT, равным приблизительно x11, и EV/Sales, равным x2,4.
▪️ Согласно анализу автора, основанному на модели остаточной прибыли, акции NetEase должны иметь справедливую цену около 115 долларов за акцию.
#NTES
Подробности: https://chinastocks.net/internet/ntes/netease-mozhno-kupit/
Детали:
▪️ Несмотря на давление несомненно сложной макроэкономической ситуации в Китае, NetEase, Inc. показала хорошие результаты за третий квартал.
▪️ Макросреда в Китае улучшается, и прекращение партнерства с Activision, скорее всего, лишь незначительное препятствие для фундаментальных показателей NetEase.
▪️ После 28-процентной распродажи с начала года NetEase теперь торгуется с годовым форвардным EV/EBIT, равным приблизительно x11, и EV/Sales, равным x2,4.
▪️ Согласно анализу автора, основанному на модели остаточной прибыли, акции NetEase должны иметь справедливую цену около 115 долларов за акцию.
#NTES
China Stocks
NetEase: теперь можно купить (обновление)
Краткое содержание статьи
Несмотря на давление несомненно сложной макроэкономической ситуации в Китае, NetEase, Inc. показала хорошие результаты за третий квартал.
Макросреда в Китае улучшается, и прекращение партнерства с Activision, скорее всего,
Несмотря на давление несомненно сложной макроэкономической ситуации в Китае, NetEase, Inc. показала хорошие результаты за третий квартал.
Макросреда в Китае улучшается, и прекращение партнерства с Activision, скорее всего,
NetEase предлагает ценность на игровом рынке Китая в условиях неопределенности
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-predlagaet-cennost/
Детали:
▪️ По сегодняшним ценам NetEase выглядит справедливо. Однако, если учесть краткосрочные инвестиции компании на сумму 13 миллиардов долларов при расчете стоимости акционерного капитала, внутренняя стоимость ее акций подскочила до 96 долларов, что указывает на то, что сегодня NetEase все еще может быть недооценена.
▪️ Однако неопределенность нормативно-правовой базы и потенциальные ограничения, налагаемые правительством Китая на игровую индустрию, представляют значительный риск для инвесторов.
▪️ Можно сказать, что у NetEase есть сильная бизнес-модель, и за эти годы она показала хорошие результаты. Однако для получения больших доходов крайне важно снять ограничения, наложенные правительством Китая на игровую индустрию.
#NTES
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-predlagaet-cennost/
Детали:
▪️ По сегодняшним ценам NetEase выглядит справедливо. Однако, если учесть краткосрочные инвестиции компании на сумму 13 миллиардов долларов при расчете стоимости акционерного капитала, внутренняя стоимость ее акций подскочила до 96 долларов, что указывает на то, что сегодня NetEase все еще может быть недооценена.
▪️ Однако неопределенность нормативно-правовой базы и потенциальные ограничения, налагаемые правительством Китая на игровую индустрию, представляют значительный риск для инвесторов.
▪️ Можно сказать, что у NetEase есть сильная бизнес-модель, и за эти годы она показала хорошие результаты. Однако для получения больших доходов крайне важно снять ограничения, наложенные правительством Китая на игровую индустрию.
#NTES
China Stocks
NetEase предлагает ценность на игровом рынке Китая в условиях неопределенности
Краткое содержание статьи
NetEase — вторая по величине игровая компания в Китае, которая является крупнейшим игровым рынком в мире.
Китайское правительство ввело ограничения, чтобы снизить игровую зависимость среди самых молодых, но, несмотря на ог
NetEase — вторая по величине игровая компания в Китае, которая является крупнейшим игровым рынком в мире.
Китайское правительство ввело ограничения, чтобы снизить игровую зависимость среди самых молодых, но, несмотря на ог
Вышел отчет NetEase
⛔️ Прибыль на акцию - 1,08$ (прогноз 1.16$, меньше на 9,49%)
➡️ Выручка 3,675B$ (прогноз 3.677B, меньше на 0,06%)
Реакция рынка - никакая. Пока думает, переваривает.
#NTES
⛔️ Прибыль на акцию - 1,08$ (прогноз 1.16$, меньше на 9,49%)
➡️ Выручка 3,675B$ (прогноз 3.677B, меньше на 0,06%)
Реакция рынка - никакая. Пока думает, переваривает.
#NTES
NetEase, Inc. (NTES), отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал 2022 г.
Перевод конференц-звонка о доходах за четвертый квартал 2022 г. 23 февраля 2023 г., 7:00 по восточноевропейскому времени.
В первой части представители компании отчитались о достижениях компании и результатах за квартал, во второй части они отвечают на вопросы представителей инвестиционных компаний.
Подробности по ссылке: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-otchet/
#NTES
Перевод конференц-звонка о доходах за четвертый квартал 2022 г. 23 февраля 2023 г., 7:00 по восточноевропейскому времени.
В первой части представители компании отчитались о достижениях компании и результатах за квартал, во второй части они отвечают на вопросы представителей инвестиционных компаний.
Подробности по ссылке: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-otchet/
#NTES
China Stocks
NetEase, Inc. (NTES), отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал 2022 г.
NetEase, Inc. Телефонная конференция о доходах за четвертый квартал 2022 г. 23 февраля 2023 г., 7:00 по восточноевропейскому времени.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocksnet
Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocksnet
Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www
NetEase Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-youdao/
Детали:
🟢 31 марта было объявлено, что Youdao, дочерняя компания NetEase, вскоре выпустит собственную модель ChatGPT для образовательных сценариев. Модель называется «Цитаты Конфуция (Цзы Юэ)».
🟢 Устные учителя ИИ и демонстрационные материалы по коррекции композиции на китайском языке, основанные на «Цитатах Конфуция», завершены и будут открыты для внутреннего тестирования в ближайшем будущем. Это также будет первая модель ChatGPT для образовательных сценариев, запущенная в Китае.
➡️ С начала этого года ChatGPT пользуется неизменной популярностью во всем мире, и технологические компании в стране и за рубежом участвуют в конкурсе. Многие считают, что в сфере образования AIGC принесет революционные изменения в образовательные ресурсы, системы и методы обучения.
#NTES
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-youdao/
Детали:
🟢 31 марта было объявлено, что Youdao, дочерняя компания NetEase, вскоре выпустит собственную модель ChatGPT для образовательных сценариев. Модель называется «Цитаты Конфуция (Цзы Юэ)».
🟢 Устные учителя ИИ и демонстрационные материалы по коррекции композиции на китайском языке, основанные на «Цитатах Конфуция», завершены и будут открыты для внутреннего тестирования в ближайшем будущем. Это также будет первая модель ChatGPT для образовательных сценариев, запущенная в Китае.
➡️ С начала этого года ChatGPT пользуется неизменной популярностью во всем мире, и технологические компании в стране и за рубежом участвуют в конкурсе. Многие считают, что в сфере образования AIGC принесет революционные изменения в образовательные ресурсы, системы и методы обучения.
#NTES
China Stocks
NetEase Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
31 марта было объявлено, что Youdao, дочерняя компания NetEase, вскоре выпустит собственную модель ChatGPT для образовательных сценариев. Модель называется «Цитаты Конфуция (Цзы Юэ)».
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocksnet
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocksnet
Дочерняя компания NetEase подает в суд на Blizzard, требуя вернуть 43,5 миллиона долларов
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-podaet-v-sud-na-blizzard/
Детали:
🔴 Shanghai Wangzhiyi Network Technology, дочерняя компания китайской интернет-компании NetEase, недавно подала иск против Blizzard Entertainment за нарушение ряда лицензионных соглашений в Шанхае, требуя от последней вернуть задолженность в размере 300 миллионов юаней (43,5 миллиона долларов), согласно отчету 36Кр 24 апреля.
🔴 Согласно отчету Yicai, эта сумма включает возмещение, связанное с играми, выпуск которых прекращен на материковом Китае, такими как «World of Warcraft», которые Wangzhiyi уже полностью оплатила, предоплата за непроданный игровой инвентарь и предоплата за несколько неразработанных игр.
🔴 Дело также включает в себя несколько неравных условий, которые поддерживают односторонние права Blizzard в соответствующих соглашениях об играх, работающих в Китае, таких как «World of Warcraft», и разногласия по поводу законности и применимости этих условий.
#NTES
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-podaet-v-sud-na-blizzard/
Детали:
🔴 Shanghai Wangzhiyi Network Technology, дочерняя компания китайской интернет-компании NetEase, недавно подала иск против Blizzard Entertainment за нарушение ряда лицензионных соглашений в Шанхае, требуя от последней вернуть задолженность в размере 300 миллионов юаней (43,5 миллиона долларов), согласно отчету 36Кр 24 апреля.
🔴 Согласно отчету Yicai, эта сумма включает возмещение, связанное с играми, выпуск которых прекращен на материковом Китае, такими как «World of Warcraft», которые Wangzhiyi уже полностью оплатила, предоплата за непроданный игровой инвентарь и предоплата за несколько неразработанных игр.
🔴 Дело также включает в себя несколько неравных условий, которые поддерживают односторонние права Blizzard в соответствующих соглашениях об играх, работающих в Китае, таких как «World of Warcraft», и разногласия по поводу законности и применимости этих условий.
#NTES
China Stocks
Дочерняя компания NetEase подает в суд на Blizzard, требуя вернуть 43,5 миллиона долларов
Shanghai Wangzhiyi Network Technology, дочерняя компания китайской интернет-компании NetEase, недавно подала иск против Blizzard Entertainment за нарушение ряда лицензионных соглашений в Шанхае, требуя от последней вернуть задолженность в размере 300
Возвращение акций NetEase на 85% бросает вызов замедлению роста в Китае
Подробности: https://chinastocks.net/china-2/vozvrashenie-akcij-netease/
Детали:
✅ Ряд недавних видеоигр-блокбастеров от NetEase Inc. вселяет в быков новый оптимизм в отношении того, что 85-процентное ралли компании после октябрьского минимума имеет больше возможностей для роста.
✅ С момента запуска в Китае в пятницу Justice Mobile — игра о боевых искусствах с искусственным интеллектом — вошла в тройку самых прибыльных видеоигр в стране.
✅ Хиты-блокбастеры меняют судьбу NetEase, которая все еще не оправилась от замораживания новых разрешений на игры после подавления Пекином этого сектора около года назад. Они также предлагают столь необходимый импульс инвесторам, которые ищут доказательства того, что недавний рост сохранится.
#NTES
Подробности: https://chinastocks.net/china-2/vozvrashenie-akcij-netease/
Детали:
✅ Ряд недавних видеоигр-блокбастеров от NetEase Inc. вселяет в быков новый оптимизм в отношении того, что 85-процентное ралли компании после октябрьского минимума имеет больше возможностей для роста.
✅ С момента запуска в Китае в пятницу Justice Mobile — игра о боевых искусствах с искусственным интеллектом — вошла в тройку самых прибыльных видеоигр в стране.
✅ Хиты-блокбастеры меняют судьбу NetEase, которая все еще не оправилась от замораживания новых разрешений на игры после подавления Пекином этого сектора около года назад. Они также предлагают столь необходимый импульс инвесторам, которые ищут доказательства того, что недавний рост сохранится.
#NTES
China Stocks
Возвращение акций NetEase на 85% бросает вызов замедлению роста в Китае
Краткое содержание статьи
Недавно выпущенные игры стали самыми скачиваемыми в Китае
Игры рассматриваются как средство защиты от слабой экономики на прилипчивых пользователяхПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocks
Недавно выпущенные игры стали самыми скачиваемыми в Китае
Игры рассматриваются как средство защиты от слабой экономики на прилипчивых пользователяхПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one/chinastocks
NetEase, Inc. (NTES) Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 2 квартал 2023 г.
Перевод стенограммы конференц-звонка по результатам компании NetEase за второй квартал 2023 года.
Представители компании - Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью, Чарльз Янг - финансовый директор, Уильям Дин - генеральный директор - рассказали о достижениях компании и о планах на будущее.
Во второй части представители NetEase ответили на вопросы участников со стороны инвестиционных компаний.
Полный перевод конференц-звонка читайте по ссылке: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/stenogramma-netease/
#NTES
Перевод стенограммы конференц-звонка по результатам компании NetEase за второй квартал 2023 года.
Представители компании - Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью, Чарльз Янг - финансовый директор, Уильям Дин - генеральный директор - рассказали о достижениях компании и о планах на будущее.
Во второй части представители NetEase ответили на вопросы участников со стороны инвестиционных компаний.
Полный перевод конференц-звонка читайте по ссылке: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/stenogramma-netease/
#NTES
China Stocks
NetEase, Inc. (NTES) Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 2 квартал 2023 г.
NetEase, Inc. ( NASDAQ: NTES ): Конференц-связь по итогам второго квартала 2023 г., 24 августа 2023 г., 8:00 по восточному времени.Участники компании
Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью
Чарльз Янг - финансовый директор
Уилья
Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью
Чарльз Янг - финансовый директор
Уилья
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Разбор компании NetEase #NTES
Сектор: Электронные игры
Не нашел разборов в текстовом формате компании, нашел только последний разбор компании в видео-формате от 12 октября 2022 года. Тогда цена была 72.5$ и я предположил, что цена уйдет к 52$, а вообще ожидал, что у компании всё будет отлично и как только начнется восстановление акции пойдут в рост. По факту так и произошло, тогда как раз до 52$ допадали, после отскочили до 92$, постояли полгода в боковике и опять ушли выше. Сейчас торгуется по 114$, что ждать дальше?
Финансовое здоровье
Постоянно растёт собственный капитал. Даже в кризисные годы, когда у всех эта оценка стояла на месте, у NetEase прекрасно росла. Долги же в последнем отчетном квартале упали в 2 раза. Долг - 15.8B юаней, кэш - 109,8B юаней. Кэш в 7 раз больше, чем долг. Отличное финансовое здоровье.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 20.2, форвардное P/E -19.1, P/S - 5.2, P/B - 4.5. Не могу сказать, что компания оценена прям дешево, но она имеет самые низкие оценки по сравнению с конкурентами, а в среднем по сектору имеет лишь небольшую недооценку.
По данным TipRanks справедливая оценка 127,2$, по данным SimplyWall 114,76$, по данным GuruFocus 108,5$. Т.е. по мнению сервисов акции сейчас оценены справедливо.
Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 28%, в 2024 году 2,5%, в 2025 году 9,5%. Выручка в этом году вырастет на 4,07%, в 2024 году на 10,66%, в 2025 году 9,6%. По данным SimplyWall-St EPS в ближайший год вырастет на 8%. Рост прибыли и выручки сохранится на стабильном среднем уровне.
Дивиденды
Компания стабильно каждый год платит небольшие дивиденды, по текущей цене платит 1.1% годовых. К 2025 году будет платить по текущей цене 1.7% дивидендов. Они небольшие, но все же есть.
Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ акции находятся в зоне перекупленности. В настоящий момент я бы не стал их покупать. Более того по оценам сервисов акции сейчас оценены справедливо. На следующий год не ожидается супер бурного роста, поэтому врятли индикаторы станут особо дешевыми. Но если на квартальных отчетах будет сильно лучше ожиданий данные выходить или прогноз окажется существенно лучше, то можем пойти в рост несмотря на перекупленность. Сейчас цена подошла к одному из существенных зон сопротивления - 115$. При пробитие и закрепление пойдем на 130$, но более вероятна коррекция. В случае коррекции можем пойти снова на 96$.
Отчет
Из последних 15 отчетов 12 были лучше ожидания рынка. Реакция рынка на отчет 50/50, но чаще всего движения небольшие. Поэтому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожиданий, а реакция 50/50. Учитывая техническую перекупленность, я бы больше ждал негативной реакции на хороший отчет.
Вывод
Компания с отличным финансовым здоровьем, одна из немногих из китайских, кто оценивается по справедливым оценкам, практически на хаях дообвального 2021 года. Компания отличная и её стоит покупать долгосрочно, но не сейчас. Прямо сейчас скорее ждать коррекции, чем роста. А на отчете скорее ждать небольших движений.
График прикрепляю в комментарии 👇
Сектор: Электронные игры
Не нашел разборов в текстовом формате компании, нашел только последний разбор компании в видео-формате от 12 октября 2022 года. Тогда цена была 72.5$ и я предположил, что цена уйдет к 52$, а вообще ожидал, что у компании всё будет отлично и как только начнется восстановление акции пойдут в рост. По факту так и произошло, тогда как раз до 52$ допадали, после отскочили до 92$, постояли полгода в боковике и опять ушли выше. Сейчас торгуется по 114$, что ждать дальше?
Финансовое здоровье
Постоянно растёт собственный капитал. Даже в кризисные годы, когда у всех эта оценка стояла на месте, у NetEase прекрасно росла. Долги же в последнем отчетном квартале упали в 2 раза. Долг - 15.8B юаней, кэш - 109,8B юаней. Кэш в 7 раз больше, чем долг. Отличное финансовое здоровье.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 20.2, форвардное P/E -19.1, P/S - 5.2, P/B - 4.5. Не могу сказать, что компания оценена прям дешево, но она имеет самые низкие оценки по сравнению с конкурентами, а в среднем по сектору имеет лишь небольшую недооценку.
По данным TipRanks справедливая оценка 127,2$, по данным SimplyWall 114,76$, по данным GuruFocus 108,5$. Т.е. по мнению сервисов акции сейчас оценены справедливо.
Будущее
В этом году ожидается рост EPS на 28%, в 2024 году 2,5%, в 2025 году 9,5%. Выручка в этом году вырастет на 4,07%, в 2024 году на 10,66%, в 2025 году 9,6%. По данным SimplyWall-St EPS в ближайший год вырастет на 8%. Рост прибыли и выручки сохранится на стабильном среднем уровне.
Дивиденды
Компания стабильно каждый год платит небольшие дивиденды, по текущей цене платит 1.1% годовых. К 2025 году будет платить по текущей цене 1.7% дивидендов. Они небольшие, но все же есть.
Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ акции находятся в зоне перекупленности. В настоящий момент я бы не стал их покупать. Более того по оценам сервисов акции сейчас оценены справедливо. На следующий год не ожидается супер бурного роста, поэтому врятли индикаторы станут особо дешевыми. Но если на квартальных отчетах будет сильно лучше ожиданий данные выходить или прогноз окажется существенно лучше, то можем пойти в рост несмотря на перекупленность. Сейчас цена подошла к одному из существенных зон сопротивления - 115$. При пробитие и закрепление пойдем на 130$, но более вероятна коррекция. В случае коррекции можем пойти снова на 96$.
Отчет
Из последних 15 отчетов 12 были лучше ожидания рынка. Реакция рынка на отчет 50/50, но чаще всего движения небольшие. Поэтому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожиданий, а реакция 50/50. Учитывая техническую перекупленность, я бы больше ждал негативной реакции на хороший отчет.
Вывод
Компания с отличным финансовым здоровьем, одна из немногих из китайских, кто оценивается по справедливым оценкам, практически на хаях дообвального 2021 года. Компания отличная и её стоит покупать долгосрочно, но не сейчас. Прямо сейчас скорее ждать коррекции, чем роста. А на отчете скорее ждать небольших движений.
График прикрепляю в комментарии 👇
NetEase, Inc.: Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 3 квартал 2023 г.
📌 Перевели для вас стенограмму конференции по результатам компании за третий квартал 2023 года.
📌 В конференции принимали участи представители руководящего звена компании, а также представители банков и инвесторов.
📌 Представители компании рассказали о проделанной работе за квартал, о доходах, а также ответили на вопросы инвесторов.
📌 Полный перевод здесь: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-inc-stenogramma/
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
📌 Перевели для вас стенограмму конференции по результатам компании за третий квартал 2023 года.
📌 В конференции принимали участи представители руководящего звена компании, а также представители банков и инвесторов.
📌 Представители компании рассказали о проделанной работе за квартал, о доходах, а также ответили на вопросы инвесторов.
📌 Полный перевод здесь: https://chinastocks.net/internet-ru/ntes-ru/netease-inc-stenogramma/
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
NetEase, Inc.: Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 3 квартал 2023 г.
NetEase, Inc.: Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 3 квартал 2023 г., 16 ноября 2023 г. 7:00 утра по восточному времениУчастники компании
Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью
Чарльз Янг - финансовый директор
Уильям Дин
Маргарет Ши - старший директор по связям с общественностью
Чарльз Янг - финансовый директор
Уильям Дин
Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
📍 Несмотря на опасения по поводу шокирующего заявления Китая, направленного на подавление индустрии онлайн-игр, Morgan Stanley заявил, что любое влияние, вероятно, будет «минимальным» для NetEase.
💬 «Мы считаем, что новый консультационный документ по онлайн-играм в Китае окажет минимальное влияние на доходы NetEase», — написал в заметке аналитик Алекс Пун. Пун добавил, что, по его мнению, цена акций NetEase вырастет «в абсолютном выражении» в течение следующих 60 дней, что дает вероятность этого сценария 70% или 80%.
✅ Пун сказал, что у NetEase в ближайшем будущем и в следующем году будет мощный портфель проектов, в том числе «Там, где встречаются ветра», «Герои Кондора», «Миссия ноль», «Однажды человек» и другие.
*️⃣ В пятницу Национальное управление по печати и публикациям представило проект правил и ищет мнения по ним. Согласно проекту, в онлайн-играх не будет разрешено устанавливать индуктивные награды, такие как ежедневный вход в систему, первое пополнение и постоянное пополнение счета. Все онлайн-игры должны устанавливать лимиты пополнения для пользователей и объявлять их в правилах обслуживания.
Источник: Seeking Alpha
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
📍 Несмотря на опасения по поводу шокирующего заявления Китая, направленного на подавление индустрии онлайн-игр, Morgan Stanley заявил, что любое влияние, вероятно, будет «минимальным» для NetEase.
💬 «Мы считаем, что новый консультационный документ по онлайн-играм в Китае окажет минимальное влияние на доходы NetEase», — написал в заметке аналитик Алекс Пун. Пун добавил, что, по его мнению, цена акций NetEase вырастет «в абсолютном выражении» в течение следующих 60 дней, что дает вероятность этого сценария 70% или 80%.
✅ Пун сказал, что у NetEase в ближайшем будущем и в следующем году будет мощный портфель проектов, в том числе «Там, где встречаются ветра», «Герои Кондора», «Миссия ноль», «Однажды человек» и другие.
*️⃣ В пятницу Национальное управление по печати и публикациям представило проект правил и ищет мнения по ним. Согласно проекту, в онлайн-играх не будет разрешено устанавливать индуктивные награды, такие как ежедневный вход в систему, первое пополнение и постоянное пополнение счета. Все онлайн-игры должны устанавливать лимиты пополнения для пользователей и объявлять их в правилах обслуживания.
Источник: Seeking Alpha
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Обзор по компании NetEase #NTES
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разработчик World of Warcraft Blizzard вернется в Китай вскоре после возобновления партнерства с NetEase, говорится в отчете
Подробности: https://chinastocks.net/china-2/blizzard-vernetsya-v-kitaj/
Детали:
✅ Согласно сообщению местных СМИ, Blizzard Entertainment возвращается в Китай в ближайшие недели после того, как американский гигант видеоигр возобновил партнерство с NetEase после громкого краха в прошлом году.
✅ Издатель игр NetEase из Ханчжоу объявит об официальном возвращении Blizzard в Китай к концу марта или началу апреля, а подразделение NetEase в Гуанчжоу и его студия ThunderFire будут соответственно заниматься эксплуатацией и маркетингом игр Blizzard в стране, согласно сообщению издания CoreEsports.
✅ Возобновление партнерства Blizzard с NetEase позволит американскому разработчику вернуться на крупнейший в мире рынок видеоигр по доходам после более чем годичного отсутствия.
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/china-2/blizzard-vernetsya-v-kitaj/
Детали:
✅ Согласно сообщению местных СМИ, Blizzard Entertainment возвращается в Китай в ближайшие недели после того, как американский гигант видеоигр возобновил партнерство с NetEase после громкого краха в прошлом году.
✅ Издатель игр NetEase из Ханчжоу объявит об официальном возвращении Blizzard в Китай к концу марта или началу апреля, а подразделение NetEase в Гуанчжоу и его студия ThunderFire будут соответственно заниматься эксплуатацией и маркетингом игр Blizzard в стране, согласно сообщению издания CoreEsports.
✅ Возобновление партнерства Blizzard с NetEase позволит американскому разработчику вернуться на крупнейший в мире рынок видеоигр по доходам после более чем годичного отсутствия.
#NTES
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Разработчик World of Warcraft Blizzard вернется в Китай вскоре после возобновления партнерства с NetEase, говорится в отчете
Краткое содержание статьи
Издатель игр NetEase из Ханчжоу объявит об официальном возвращении Blizzard в Китай к концу марта или началу апреля.
Возобновление партнерства Blizzard с NetEase позволит американскому разработчику вернуться на крупнейший
Издатель игр NetEase из Ханчжоу объявит об официальном возвращении Blizzard в Китай к концу марта или началу апреля.
Возобновление партнерства Blizzard с NetEase позволит американскому разработчику вернуться на крупнейший