Рекордные медвежьи ставки Bilibili достигли рекордного уровня даже после падения на 90%
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/medvezhi-stavki-bilibili/?lang=ru
Детали:
🔻 Китайская технологическая компания стала главной целью для коротких продавцов в США даже после того, как акции упали почти на 90% за последние 18 месяцев, что свидетельствует о том, насколько пессимистично некоторые инвесторы относятся к экономическим перспективам.
🔻 На прошлой неделе короткий интерес к Bilibili Inc. подскочил до рекордного уровня, при этом на медвежьи позиции приходилось почти половина акций, находящихся в обращении, показывают данные IHS Markit Ltd.
🔻 Это делает оператора платформы потокового вещания одним из самых продаваемых акций США среди компаний с рыночной стоимостью 2 миллиарда долларов и более.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/medvezhi-stavki-bilibili/?lang=ru
Детали:
🔻 Китайская технологическая компания стала главной целью для коротких продавцов в США даже после того, как акции упали почти на 90% за последние 18 месяцев, что свидетельствует о том, насколько пессимистично некоторые инвесторы относятся к экономическим перспективам.
🔻 На прошлой неделе короткий интерес к Bilibili Inc. подскочил до рекордного уровня, при этом на медвежьи позиции приходилось почти половина акций, находящихся в обращении, показывают данные IHS Markit Ltd.
🔻 Это делает оператора платформы потокового вещания одним из самых продаваемых акций США среди компаний с рыночной стоимостью 2 миллиарда долларов и более.
#BILI
China Stocks
Рекордные медвежьи ставки Bilibili достигли рекордного уровня даже после падения на 90%
Краткое содержание статьи
Инвесторы настороженно относятся к китайским технологиям из-за замедления экономики и расходов на рекламу
Рост стоимости капитала давит на убыточные интернет-фирмыПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://
Инвесторы настороженно относятся к китайским технологиям из-за замедления экономики и расходов на рекламу
Рост стоимости капитала давит на убыточные интернет-фирмыПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://
Bilibili, столкнувшийся с многочисленными рисками, получает отставание от Bernstein
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/riski-bilibili/?lang=ru
Детали:
🔻 Китайский разработчик платформы для онлайн-игр Bilibili получил еще больше негативных отзывов от Уолл-стрит, поскольку аналитик Bernstein Робин Чжу понизил рейтинг акций компании до худшего.
🔻 Чжу сделал этот шаг после того, как сказал, что многие аналитики в течение некоторого времени отрицательно относились к перспективам Bilibili и что по-прежнему сохраняется значительный «риск снижения» акций. Чжу сказал, что Bilibili не соответствует установленному времени взаимодействия с пользователем и продолжает сталкиваться с конкуренцией со стороны рекламы с короткими видео.
🔻 Bilibili также сталкивается с сокращением своих чистых денежных запасов, что к первой половине 2023 года может привести к тому, что компания окажется в состоянии чистого долга.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/riski-bilibili/?lang=ru
Детали:
🔻 Китайский разработчик платформы для онлайн-игр Bilibili получил еще больше негативных отзывов от Уолл-стрит, поскольку аналитик Bernstein Робин Чжу понизил рейтинг акций компании до худшего.
🔻 Чжу сделал этот шаг после того, как сказал, что многие аналитики в течение некоторого времени отрицательно относились к перспективам Bilibili и что по-прежнему сохраняется значительный «риск снижения» акций. Чжу сказал, что Bilibili не соответствует установленному времени взаимодействия с пользователем и продолжает сталкиваться с конкуренцией со стороны рекламы с короткими видео.
🔻 Bilibili также сталкивается с сокращением своих чистых денежных запасов, что к первой половине 2023 года может привести к тому, что компания окажется в состоянии чистого долга.
#BILI
Генеральный директор Bilibili возьмет на себя прямой контроль над подразделением видеоигр, поскольку стриминговый сайт ищет новые драйверы роста - источники
☑️ Чен Жуй, генеральный директор китайского веб-сайта потокового видео Bilibili, собирается взять на себя непосредственное управление подразделением видеоигр компании, поскольку зарегистрированная в США и Гонконге компания стремится к новому росту на фоне неустойчивой внутренней экономики.
☑️ Видеоигровой бизнес Bilibili, включая издательское подразделение и три собственные игровые студии, будет напрямую подчиняться Чену, 44-летнему исполнительному директору шанхайской компании, а Чжан Фэну, старшему вице-президенту и ранее главе видеоигр, возьмет на себя новые обязанности, согласно внутреннему уведомлению, отправленному сотрудникам в прошлую пятницу, содержание которого было подтверждено людьми, знакомыми с этим вопросом.
☑️ Корректировка направлена на дальнейшее укрепление игрового бизнеса компании и реализацию стратегии сосредоточения внимания на «саморазработанных продуктах и глобальном распространении», говорится в сообщении отдела кадров Bilibili.
SCMP
#BILI
☑️ Чен Жуй, генеральный директор китайского веб-сайта потокового видео Bilibili, собирается взять на себя непосредственное управление подразделением видеоигр компании, поскольку зарегистрированная в США и Гонконге компания стремится к новому росту на фоне неустойчивой внутренней экономики.
☑️ Видеоигровой бизнес Bilibili, включая издательское подразделение и три собственные игровые студии, будет напрямую подчиняться Чену, 44-летнему исполнительному директору шанхайской компании, а Чжан Фэну, старшему вице-президенту и ранее главе видеоигр, возьмет на себя новые обязанности, согласно внутреннему уведомлению, отправленному сотрудникам в прошлую пятницу, содержание которого было подтверждено людьми, знакомыми с этим вопросом.
☑️ Корректировка направлена на дальнейшее укрепление игрового бизнеса компании и реализацию стратегии сосредоточения внимания на «саморазработанных продуктах и глобальном распространении», говорится в сообщении отдела кадров Bilibili.
SCMP
#BILI
Bilibili начинает осваивать рынок Юго-Восточной Азии
Подробности: https://chinastocks.net/internet/bili/bilibili-v-azii/
Детали:
✔️ Bilibili выбрала Юго-Восточную Азию в качестве своего первого зарубежного направления из-за того, что пользователям в регионе нравится ACG (анимация, комиксы и игры), и из-за отсутствия платформ для обмена видео. Директор отдела Star в Юго-Восточной Азии напрямую подчиняется генеральному директору компании Чену Руи, что отражает важность рынка Юго-Восточной Азии.
➡️ Источник из Bilibili сообщил, что за последние два года, несмотря на то, что компания достигла своей цели роста на зарубежном рынке, она в значительной степени полагалась на контент, защищенный авторским правом.
➡️ Но у Bilibili не было сильных финансовых ресурсов для поддержки своих продолжающихся инвестиций в авторское право, в то время как в Юго-Восточной Азии уже есть свои конкуренты, такие как Netflix, Viu и WeTV Tencent.
✔️ Перевод Ван Чжикая может быть призван решить эту проблему. Ван раньше работал в Tencent, где отвечал за киберспорт и групповые чаты. В 2020 году он присоединился к Bilibili, чтобы возглавить прямую трансляцию, основываясь на своих навыках работы с создателями и учреждениями MCN.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet/bili/bilibili-v-azii/
Детали:
✔️ Bilibili выбрала Юго-Восточную Азию в качестве своего первого зарубежного направления из-за того, что пользователям в регионе нравится ACG (анимация, комиксы и игры), и из-за отсутствия платформ для обмена видео. Директор отдела Star в Юго-Восточной Азии напрямую подчиняется генеральному директору компании Чену Руи, что отражает важность рынка Юго-Восточной Азии.
➡️ Источник из Bilibili сообщил, что за последние два года, несмотря на то, что компания достигла своей цели роста на зарубежном рынке, она в значительной степени полагалась на контент, защищенный авторским правом.
➡️ Но у Bilibili не было сильных финансовых ресурсов для поддержки своих продолжающихся инвестиций в авторское право, в то время как в Юго-Восточной Азии уже есть свои конкуренты, такие как Netflix, Viu и WeTV Tencent.
✔️ Перевод Ван Чжикая может быть призван решить эту проблему. Ван раньше работал в Tencent, где отвечал за киберспорт и групповые чаты. В 2020 году он присоединился к Bilibili, чтобы возглавить прямую трансляцию, основываясь на своих навыках работы с создателями и учреждениями MCN.
#BILI
China Stocks
Bilibili начинает осваивать рынок Юго-Восточной Азии
Ван Чжикай, бывший генеральный менеджер центра прямых трансляций Bilibili, был переведен в отдел компании «Звезда», в подчинение непосредственно генеральному директору Руи Чену, сообщил LatePost 30 ноября. В течение последних двух лет отдел «Звезда»
Bilibili: у этого ралли есть еще куда двигаться
Подробности: https://chinastocks.net/internet/bili/ralli-bilibili/
Детали:
🔸 Акции Bilibili Inc. выросли примерно на 57% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за третий квартал.
🔸 Несмотря на недавнее увеличение стоимости, акции Bilibili по-прежнему упали почти на 90% по сравнению с историческими максимумами.
🔸 С комментариями руководства, намекающими на повышенное внимание к прибыльности, автор повышает свои ожидания EPS для Bilibili до 2025 года.
🔸 Теперь он рассчитал базовую целевую цену для Bilibili в размере 38,12 доллара за акцию по сравнению с 33,07 доллара за акцию ранее.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet/bili/ralli-bilibili/
Детали:
🔸 Акции Bilibili Inc. выросли примерно на 57% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за третий квартал.
🔸 Несмотря на недавнее увеличение стоимости, акции Bilibili по-прежнему упали почти на 90% по сравнению с историческими максимумами.
🔸 С комментариями руководства, намекающими на повышенное внимание к прибыльности, автор повышает свои ожидания EPS для Bilibili до 2025 года.
🔸 Теперь он рассчитал базовую целевую цену для Bilibili в размере 38,12 доллара за акцию по сравнению с 33,07 доллара за акцию ранее.
#BILI
China Stocks
Bilibili: у этого ралли есть еще куда двигаться
Краткое содержание статьи
Акции Bilibili Inc. выросли примерно на 57% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за третий квартал.
Несмотря на недавнее увеличение стоимости, акции Bilibili по-прежнему упали почти
Акции Bilibili Inc. выросли примерно на 57% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за третий квартал.
Несмотря на недавнее увеличение стоимости, акции Bilibili по-прежнему упали почти
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Разбор графика компании Bilibili #BILI
Сектор: реклама, онлайн-контент (аналог YouTube в Китае)
Вчера у компании вышел отчёт, который оказался чуть лучше ожиданий. На отчете акции выросли на 10%.
✅ Прибыль на акцию -0.48$ (прогноз -0.51$)
⛔️ Выручка 890.6M$ (прогноз 895M$)
Что по фундаменталу. По метрикам (кроме P/E) компания имеют среднюю оценку, не слишком дешевая, не слишком дорогая. Долгов много - 19,3 миллиарда юаней, кэша 23,9 миллиарда юаней, т.е. кэша чуть больше долга.
Будущее. Это основная проблема. Ожидается, что только к 2027 году компания выйдет в прибыльность. А до 2027 года будет сжигать деньги: 2023 - 5,085B, 2024 -2,785B, 2025 -1,11B. Далее нет оценок. Т.е. за ближайшие 3 года компании надо 10 миллиардов юаней. У компании их нет. Значит компания будет за счет допэмиссии улучшать свой баланс. Это может стать однажды моментом для падения акций.
Тем не менее каждый год компания будет сокращать свои убытки на 30-40% и показывать сильный рост выручки. Поэтому компания в целом перспективная.
Bilibili - по посещаемости это сайт №23 в мире. №2 в Китае.
График. После роста с 8,5$ до 30$ произошла очевидная коррекция. Сейчас уже индикаторы сигнализируют о том, что рост продолжится. Куда? Ближайший важный уровень сопротивления 30$. Если его пробиваем - идем к 39$. А если пробиваем 39$, то следующий уровень сопротивления находится сильно выше в районе 94$. Думаю, что 39$ мы пробьем в этом году.
У меня есть позиция по этой компании. Стану ли я удерживать акции долгосрочно пока не решил. Надо будет последить за дальнейшими отчетами. Но "прогуляться" к 100$ мне кажется заманчивой перспективой. А вот от туда я буду решать, что делать дальше.
А у вас есть акции этой компании? Какое у вас мнение на её счет?
Сектор: реклама, онлайн-контент (аналог YouTube в Китае)
Вчера у компании вышел отчёт, который оказался чуть лучше ожиданий. На отчете акции выросли на 10%.
✅ Прибыль на акцию -0.48$ (прогноз -0.51$)
⛔️ Выручка 890.6M$ (прогноз 895M$)
Что по фундаменталу. По метрикам (кроме P/E) компания имеют среднюю оценку, не слишком дешевая, не слишком дорогая. Долгов много - 19,3 миллиарда юаней, кэша 23,9 миллиарда юаней, т.е. кэша чуть больше долга.
Будущее. Это основная проблема. Ожидается, что только к 2027 году компания выйдет в прибыльность. А до 2027 года будет сжигать деньги: 2023 - 5,085B, 2024 -2,785B, 2025 -1,11B. Далее нет оценок. Т.е. за ближайшие 3 года компании надо 10 миллиардов юаней. У компании их нет. Значит компания будет за счет допэмиссии улучшать свой баланс. Это может стать однажды моментом для падения акций.
Тем не менее каждый год компания будет сокращать свои убытки на 30-40% и показывать сильный рост выручки. Поэтому компания в целом перспективная.
Bilibili - по посещаемости это сайт №23 в мире. №2 в Китае.
График. После роста с 8,5$ до 30$ произошла очевидная коррекция. Сейчас уже индикаторы сигнализируют о том, что рост продолжится. Куда? Ближайший важный уровень сопротивления 30$. Если его пробиваем - идем к 39$. А если пробиваем 39$, то следующий уровень сопротивления находится сильно выше в районе 94$. Думаю, что 39$ мы пробьем в этом году.
У меня есть позиция по этой компании. Стану ли я удерживать акции долгосрочно пока не решил. Надо будет последить за дальнейшими отчетами. Но "прогуляться" к 100$ мне кажется заманчивой перспективой. А вот от туда я буду решать, что делать дальше.
А у вас есть акции этой компании? Какое у вас мнение на её счет?
Несколько создателей контента Bilibili прекратили загружать новые видео
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/kontent-bilibili/
Детали:
🔹 В последнее время пользователи Bilibili заметили, что несколько создателей контента, за которыми они уже некоторое время следят, опубликовали видеоролики, объявляющие о временной приостановке обновлений.
🔹 Этот событие на китайской платформе потокового видео вызвало настоящий ажиотаж в социальных сетях и стал популярной темой 2 апреля из-за его влияния на пользователей, загружающих видео, и их подписчиков.
🔹 Создатель контента Bilibili, у которого почти четыре миллиона подписчиков, недавно объявил, что временно прекращает обновлять свой аккаунт. Неясно, когда он вернется. Он упомянул, что вся команда в настоящее время испытывает трудности, и одной из причин этого является растущее использование контента, созданного ИИ.
🔹 Другие активные создатели Bilibili также выразили обеспокоенность по поводу снижения стимулов платформы и значительного влияния коротких видеороликов.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/kontent-bilibili/
Детали:
🔹 В последнее время пользователи Bilibili заметили, что несколько создателей контента, за которыми они уже некоторое время следят, опубликовали видеоролики, объявляющие о временной приостановке обновлений.
🔹 Этот событие на китайской платформе потокового видео вызвало настоящий ажиотаж в социальных сетях и стал популярной темой 2 апреля из-за его влияния на пользователей, загружающих видео, и их подписчиков.
🔹 Создатель контента Bilibili, у которого почти четыре миллиона подписчиков, недавно объявил, что временно прекращает обновлять свой аккаунт. Неясно, когда он вернется. Он упомянул, что вся команда в настоящее время испытывает трудности, и одной из причин этого является растущее использование контента, созданного ИИ.
🔹 Другие активные создатели Bilibili также выразили обеспокоенность по поводу снижения стимулов платформы и значительного влияния коротких видеороликов.
#BILI
China Stocks
Несколько создателей контента Bilibili прекратили загружать новые видео
В последнее время пользователи Bilibili заметили, что несколько создателей контента, за которыми они уже некоторое время следят, опубликовали видеоролики, объявляющие о временной приостановке обновлений. Этот событие на китайской платформе потокового
Bilibili: смешанный квартал и невыразительное руководство
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-smeshannyj-kvartal/
Детали:
📍 Финансовые показатели Bilibili за первый квартал 2023 года были неоднозначными, учитывая как упущенную выручку, так и более узкий, чем ожидалось, чистый убыток.
📍 Bilibili придерживалась своего прежнего прогноза выручки на 2023 финансовый год, что свидетельствует о существенном замедлении роста выручки по сравнению с предыдущими годами.
📍 Смешанные результаты компании за первый квартал 2023 года и неутешительные прогнозы на весь год подразумевают, что рекомендация «Держать» для акций Bilibili является справедливой.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-smeshannyj-kvartal/
Детали:
📍 Финансовые показатели Bilibili за первый квартал 2023 года были неоднозначными, учитывая как упущенную выручку, так и более узкий, чем ожидалось, чистый убыток.
📍 Bilibili придерживалась своего прежнего прогноза выручки на 2023 финансовый год, что свидетельствует о существенном замедлении роста выручки по сравнению с предыдущими годами.
📍 Смешанные результаты компании за первый квартал 2023 года и неутешительные прогнозы на весь год подразумевают, что рекомендация «Держать» для акций Bilibili является справедливой.
#BILI
China Stocks
Bilibili: смешанный квартал и невыразительное руководство
Краткое содержание статьи
Финансовые показатели Bilibili за первый квартал 2023 года были неоднозначными, учитывая как упущенную выручку, так и более узкий, чем ожидалось, чистый убыток.
Bilibili придерживалась своего прежнего прогноза выручки на 2
Финансовые показатели Bilibili за первый квартал 2023 года были неоднозначными, учитывая как упущенную выручку, так и более узкий, чем ожидалось, чистый убыток.
Bilibili придерживалась своего прежнего прогноза выручки на 2
Bilibili: рекламный бизнес имеет потенциал роста
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-reklamnyj-biznes/
Детали:
📈 Рекламный бизнес по-прежнему будет ключевым фактором роста в 2023 финансовом году, чему способствует подход к росту, ориентированный на DAU, и онлайн-трансляция электронной коммерции.
📈 Инициативы по повышению эффективности затрат также способствуют увеличению маржи.
📈 Несмотря на некоторые риски, автор статьи присваивает BILI более высокий рейтинг и ожидаю роста на 15%.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-reklamnyj-biznes/
Детали:
📈 Рекламный бизнес по-прежнему будет ключевым фактором роста в 2023 финансовом году, чему способствует подход к росту, ориентированный на DAU, и онлайн-трансляция электронной коммерции.
📈 Инициативы по повышению эффективности затрат также способствуют увеличению маржи.
📈 Несмотря на некоторые риски, автор статьи присваивает BILI более высокий рейтинг и ожидаю роста на 15%.
#BILI
China Stocks
Bilibili: рекламный бизнес имеет потенциал роста
Краткое содержание статьи
Рекламный бизнес по-прежнему будет ключевым фактором роста в 2023 финансовом году, чему способствует подход к росту, ориентированный на DAU, и онлайн-трансляция электронной коммерции.
Инициативы по повышению эффективности
Рекламный бизнес по-прежнему будет ключевым фактором роста в 2023 финансовом году, чему способствует подход к росту, ориентированный на DAU, и онлайн-трансляция электронной коммерции.
Инициативы по повышению эффективности
Bilibili: повышение прибыльности и перспектива долгосрочного роста китайского YouTube
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-povyshenie-pribylnosti/
Детали:
✔️ Благодаря своей постоянной стратегии «Все видео, которые вам нравятся», Bilibili предлагает длительный путь роста с достижимой прибыльностью.
✔️ Прямые трансляции и реклама, вероятно, станут основными драйверами роста, и оба из них также способствуют увеличению прибыли. Множество рычагов для снижения затрат.
✔️ Риски из-за жесткой конкуренции, особенно Douyin.
#BILI
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/bilibili-povyshenie-pribylnosti/
Детали:
✔️ Благодаря своей постоянной стратегии «Все видео, которые вам нравятся», Bilibili предлагает длительный путь роста с достижимой прибыльностью.
✔️ Прямые трансляции и реклама, вероятно, станут основными драйверами роста, и оба из них также способствуют увеличению прибыли. Множество рычагов для снижения затрат.
✔️ Риски из-за жесткой конкуренции, особенно Douyin.
#BILI
China Stocks
Bilibili: повышение прибыльности и перспектива долгосрочного роста китайского YouTube
Краткое содержание статьи
Благодаря своей постоянной стратегии «Все видео, которые вам нравятся», Bilibili предлагает длительный путь роста с достижимой прибыльностью.
Прямые трансляции и реклама, вероятно, станут основными драйверами роста, и оба
Благодаря своей постоянной стратегии «Все видео, которые вам нравятся», Bilibili предлагает длительный путь роста с достижимой прибыльностью.
Прямые трансляции и реклама, вероятно, станут основными драйверами роста, и оба
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
📊 Bilibili отчитался за 4 кв. 2023 года #BILI
✅ Прибыль на акцию -0,189$ (прогноз -0,21$, год назад -0,48$) - превышает на 0,03$
✅ Выручка - 894,286M$ (прогноз - 888.733M$, год назад - 890,108B$) - превышает на 15,86M$
👨🦱 Среднее число активных пользователей в день составило 100,1M в 4 кв 2023 года, что на 8% больше, чем за тот же период 2022 года.
💰 Кэш и его эквивалент - 2,1B$ (в недавнем разборе было 2,01B$)
———————
На премаркете падает на 5%. В духе китайских отчетов - чем лучше отчет, тем больше падаем 🤣
Лично я решил немного увеличить позицию по Bilibili.
✅ Прибыль на акцию -0,189$ (прогноз -0,21$, год назад -0,48$) - превышает на 0,03$
✅ Выручка - 894,286M$ (прогноз - 888.733M$, год назад - 890,108B$) - превышает на 15,86M$
👨🦱 Среднее число активных пользователей в день составило 100,1M в 4 кв 2023 года, что на 8% больше, чем за тот же период 2022 года.
💰 Кэш и его эквивалент - 2,1B$ (в недавнем разборе было 2,01B$)
———————
На премаркете падает на 5%. В духе китайских отчетов - чем лучше отчет, тем больше падаем 🤣
Лично я решил немного увеличить позицию по Bilibili.
Bilibili нацелилась на более тесное сотрудничество с рекламодателями электронной коммерции для стимулирования роста платформы обмена видео
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/sotrudnichestvo-s-reklamodatelyami/
Детали:
🔸 Китайская платформа для обмена видео Bilibili добавила кросс-платформенные ссылки на платформу онлайн-покупок Taobao холдинга Alibaba Group в последней попытке получить больше дохода от своих 100 миллионов ежедневных активных пользователей (DAU).
🔸 Bilibili, которая все еще находится в минусе с момента выхода на фондовую биржу Nasdaq в 2018 году, разместила на своей домашней странице рекламу Taobao Live, которая позволяет пользователям сразу перейти на торговую платформу, щелкнув ссылку.
*️⃣ В прошлом месяце Bilibili также сотрудничала с Pinduoduo, позволив своим пользователям перейти на платформу бюджетных покупок, используя купоны, предоставленные PDD. По сообщениям местных СМИ, китайский гигант электронной коммерции JD-com также разместил рекламу на домашней странице Bilibili.
#BILI
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bili-ru/sotrudnichestvo-s-reklamodatelyami/
Детали:
🔸 Китайская платформа для обмена видео Bilibili добавила кросс-платформенные ссылки на платформу онлайн-покупок Taobao холдинга Alibaba Group в последней попытке получить больше дохода от своих 100 миллионов ежедневных активных пользователей (DAU).
🔸 Bilibili, которая все еще находится в минусе с момента выхода на фондовую биржу Nasdaq в 2018 году, разместила на своей домашней странице рекламу Taobao Live, которая позволяет пользователям сразу перейти на торговую платформу, щелкнув ссылку.
*️⃣ В прошлом месяце Bilibili также сотрудничала с Pinduoduo, позволив своим пользователям перейти на платформу бюджетных покупок, используя купоны, предоставленные PDD. По сообщениям местных СМИ, китайский гигант электронной коммерции JD-com также разместил рекламу на домашней странице Bilibili.
#BILI
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний (Pavel Shumilov)
Сектор: Интернет-контент
Последняя компания из нашего опроса зарубежных компаний, перед новым сбором, кого я разберу будет Bilibili. Последний обзор по акциям этой компании я делал 28 февраля, тогда акции стоили 9,72$ и я ожидал ухода к 19,3$. По факту мы доходили до 18,2$ в июне, что довольно близко к моему прогнозу, а после скорректировались до текущих 14,8$. Те кто тогда в феврале покупал мог увидеть +100% от того обзора, что очень даже неплохо 😎 Давайте разбираться, чего можно ожидать дальше.
▪️ Капитализация: 4.75B$
▪️ P/E - отсутствует, компания убыточна, форвардное P/E - 29.59
▪️ P/S - 1.43, форвардное P/S -1.5
▪️P/B - 5.20
ℹ️ В настоящее время компания генерирует убыток, но аналитики ожидают переход в прибыльность, что позитивно будет для стоимости акций.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал падает 3 год подряд. 2021 +186%, 2022 -36%, 2023 -8%, 2 кв 2024 -7%.
▪️Долги компания сокращает очень усиленными темпами. 2021 +94%, 2022 -20%, 2023 -31%, 2 кв 2024 -7%.
▪️Кэш - 13,9B юаней, долг - 4,8B юаней. Кэш больше долга в 2,89 раза. Отличное финансовое здоровье, хотя и есть проблемы из-за сокращение собственного капитала.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка до 2021 года мощно и сочно росла по 60-90% в год. С 2022 по 2 кв 2024 - стагнация, медленный рост до +5%, что ни о чем для такой компании.
▪️Убыток до 2022 сильно увеличивался. Начиная с 2023 года начал существенно сокращаться: 2023 -37%, 2 кв 2024 -18%.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 71% (снизится убытчность), в 2025 уже выйдет в прибыль 0.13$ на акцию.. Выручка в 2024 году вырастет на 18,8%, в 2025 на 12,84.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 28,7$, TipRanks - 17.3$, GuruFocus - 19,7$.
📢 Отчет
▪️В последнем отчете за 2 кв 2024 компания сообщила о выручке 842,85M$ (выше прогноза в 839,24M$ на 0,43%) и прибыли на акцию -0,089$ (что лучше прогноза -0,103$ на 13,25%). На отчете акции упали, а а на следующий день полностью восстановились и ушли еще выше.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с большинством других компаний если сравнить по P/S (так как по P/E не оценить) в 1.8, компания оценивается существенно дешевле рынка в несколько раз.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за рост. На недельном ТФ в середине диапазона, слабый сигнал, чуть больше за движение вниз.
🧠 Выводы
У компании есть проблемы, как у всех китайских компаний - слабый рост выручки и прибыли. Компания в моменте убыточна. Ожидается, что в следующем году компания перейдет к прибыльности, в начале года аналитики ожидали, что в прибыль компания выйдет только к 2026 году. Если ожиданию оправдаются, акции Bilibili могут существенно вырасти. Компания сильно зависит от дальнейших действий Китая по восстановлению импульса экономики. Если бы власти раньше уже приняли правильные меры, то и Bilibili сейчас бы оценивалась намного дороже. Пока сложно предсказать дальнейшие движения, так как сложно спрогнозировать действия правительства Китая, которое до сих пор бездействует или действует недостаточно активно. Сейчас можно констатировать только, что это дешевая компания по метрикам с отличным финансовым здоровьем, Сам сайт занимает 21 место по трафику в мире и №2 в Китае. Компании ничего не угрожает, остается только дождаться разворота китайской экономики и роста котировок. До этого момента может "колбасить" котировки в любые стороны.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM