Почему акции Baidu упали? Возникли опасения по поводу использования ИИ в войсках
📉 Акции Baidu упали более чем на 6% в пятницу на фоне некоторых опасений, что китайская военная лаборатория подключилась к коммерческим моделям больших языков.
⚠️ Ученые, работающие в Силах стратегической поддержки Народно-освободительной армии, обучают военный искусственный интеллект противостоять непредсказуемым врагам с помощью LLM, сообщает South China Morning Post.
*️⃣ Внутренняя система искусственного интеллекта вооруженных сил была связана с чат-ботом Эрни компании Baidu (BIDU) в Spark компании iFlyTek, сообщает новостное издание.
➡️ Военный ИИ может брать данные датчиков, которые он получает с линии фронта, отправлять данные коммерческим моделям, а затем получать подсказки о том, как лучше понять данные и выполнить определенные задачи. В этом процессе не участвуют люди, добавило издание.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
📉 Акции Baidu упали более чем на 6% в пятницу на фоне некоторых опасений, что китайская военная лаборатория подключилась к коммерческим моделям больших языков.
⚠️ Ученые, работающие в Силах стратегической поддержки Народно-освободительной армии, обучают военный искусственный интеллект противостоять непредсказуемым врагам с помощью LLM, сообщает South China Morning Post.
*️⃣ Внутренняя система искусственного интеллекта вооруженных сил была связана с чат-ботом Эрни компании Baidu (BIDU) в Spark компании iFlyTek, сообщает новостное издание.
➡️ Военный ИИ может брать данные датчиков, которые он получает с линии фронта, отправлять данные коммерческим моделям, а затем получать подсказки о том, как лучше понять данные и выполнить определенные задачи. В этом процессе не участвуют люди, добавило издание.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Baidu тонет сильнее всего с 2022 года, несмотря на отрицание связей с ИИ НОАК
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/baidu-tonet/
Детали:
📉 Компания Baidu Inc. упала сильнее всего за более чем год после того, как в отчете появилась информация о связи ее платформы Ernie AI с ключевыми военными исследованиями, что вызвало опасения по поводу возмездия со стороны Вашингтона.
📉 Акции поисковой компании, которую обычно считают одним из лидеров Китая в области разработки искусственного интеллекта, в понедельник упали на целых 12%, несмотря на публичное отрицание этой связи. Трейдеры в Гонконге процитировали сообщение South China Morning Post о том, как университет, связанный с Силами стратегической поддержки Народно-освободительной армии, которые курируют кибервойну, протестировал свою систему искусственного интеллекта на ChatGPT-подобном Ernie от Baidu.
📉 Baidu в понедельник отрицала какую-либо связь или партнерство с институтом. Однако сообщение о связях с НОАК вызвало обеспокоенность тем, что Вашингтон может рассмотреть вопрос о введении санкций против китайских фирм, чтобы ограничить такое сотрудничество, в рамках усилий по сдерживанию своего геополитического соперника.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/baidu-tonet/
Детали:
📉 Компания Baidu Inc. упала сильнее всего за более чем год после того, как в отчете появилась информация о связи ее платформы Ernie AI с ключевыми военными исследованиями, что вызвало опасения по поводу возмездия со стороны Вашингтона.
📉 Акции поисковой компании, которую обычно считают одним из лидеров Китая в области разработки искусственного интеллекта, в понедельник упали на целых 12%, несмотря на публичное отрицание этой связи. Трейдеры в Гонконге процитировали сообщение South China Morning Post о том, как университет, связанный с Силами стратегической поддержки Народно-освободительной армии, которые курируют кибервойну, протестировал свою систему искусственного интеллекта на ChatGPT-подобном Ernie от Baidu.
📉 Baidu в понедельник отрицала какую-либо связь или партнерство с институтом. Однако сообщение о связях с НОАК вызвало обеспокоенность тем, что Вашингтон может рассмотреть вопрос о введении санкций против китайских фирм, чтобы ограничить такое сотрудничество, в рамках усилий по сдерживанию своего геополитического соперника.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Baidu тонет сильнее всего с 2022 года, несмотря на отрицание связей с ИИ НОАК
Краткое содержание статьи
Трейдеры процитировали отчет SCMP о предполагаемом военном сотрудничестве
США и Китай находятся в конфликте из-за таких технологий, как искусственный интеллектПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one
Трейдеры процитировали отчет SCMP о предполагаемом военном сотрудничестве
США и Китай находятся в конфликте из-за таких технологий, как искусственный интеллектПодробности
Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.iss.one
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Разбор компании Baidu #BIDU
Сектор: Интернет-контент, ИИ, электромобили, процессоры
▪️ Капитализация: 29.18B$
▪️ P/E - 11.63, форвардное P/E - 9.91, среднее по сектору P/E - 20.9
▪️ P/S - 1.55, форвардное P/S -1.8
▪️P/B - 1.12
ℹ️ Компания оценивается в 2 раза дешевле, чем по рынку. Очень дешевая оценка.
🗞 Новостной фон
▪️Искусственный интеллект Baidu в стиле ChatGPT начинает приносить прибыль, а продажи превышают оценки
▪️Baidu запускает платную версию Ernie Bot
▪️Аналитики снизили оценки Biadu из-за потенциального влияния на рекламу и доходы от облачных технологий
▪️Baidu заявляет, что ее искусственный интеллект не уступает ChatGPT
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал ежеквартально, ежегодно стабильно растёт. Долги росли до 2021 года, а после начали сокращаться по настоящее время.
▪️Долг - 79,7B юаней, кэш - 191,3B юаней.
ℹ️Кэша в 2.4 раза больше долга. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем нет. Более того интересно то, что если вычесть долг, у компании останется 111,6B юаней или ~15,5B$. Учитывая капитализацию, то чисто денег у компании на счету в половину своей собственной капитализации. Это говорит о том, что компания супер-супер недооцененная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS вырастет на скромные 1.89%, в 2025 на 9.22%. Выручка в 2024 году поднимется на 8.25%,как и в 2025 на 8.28%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 193$, TipRanks - 164$, GuruFocus - 145$.
ℹ️ Слабые прогнозы на этот год. При восстановление всего Китая, перепишется прогноз и по Baidu, так как там преимущественно рекламная модель бизнеса, то можно будет ждать большой поток по рекламе.
📢 Отчет
▪️Ожидаемая прибыль на акцию - 2,474$ (год назад - 2,21$), ожидаемая выручка - 4,948B юаней (год назад - 4,793B юаней).
▪️ Последние 30 отчетов оказывались лучше ожиданий аналитиков. С 99% отчет выйдет лучше ожиданий, но не известно какой прогноз будет на следующий квартал.
ℹ️ Таким образом отчет будет лучше, чем год назад и вероятно окажется лучше ожидания инвестсоров.
📈 Технический анализ
В последнем отчете в прошлом квартале цена была на 109$ и я ожидал в разборе, что пойдем на 118$ и выше. Так и получилось, уходили даже выше до 126$. А сейчас находимся точно там же, где и квартал назад 😁🙈 А я снова жду, что мы пойдем, для начала, на 118$, а потом и выше.
Индикаторы на дневном ТФ расходятся: RSI в середине диапазона, можем пойти как верх, так и вниз, но вероятность вверх выше, так как мы идём от нежней границы к верхней. AO - красные свечи. По факту стоим в боковике уже больше месяца. Тех. анализ даёт нейтральный сигнал.
🧠 Выводы
Дешёвая оценка компании, но низкий потенциал роста EPS в этом году. С 2022 стоит в шиороком боковике 100-160$ иногда уходят чуть выше или чуть ниже. Сейчас находимся на нижней границе. Большая вероятность пойти к верхней, к 160$. В моменте технический анализ не дает сигнала за рост или падения. Отчет будет с 99% вероятностью лучше ожидания. Прогноз на рост EPS может быть переписан, если вся экономика Китая в этом году перезапустится. Но пока прогноз низкий. Краткосрочно пока покупать нет смысла. Долгосрочно - то что надо. Дешево и перспективно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-контент, ИИ, электромобили, процессоры
▪️ Капитализация: 29.18B$
▪️ P/E - 11.63, форвардное P/E - 9.91, среднее по сектору P/E - 20.9
▪️ P/S - 1.55, форвардное P/S -1.8
▪️P/B - 1.12
ℹ️ Компания оценивается в 2 раза дешевле, чем по рынку. Очень дешевая оценка.
🗞 Новостной фон
▪️Искусственный интеллект Baidu в стиле ChatGPT начинает приносить прибыль, а продажи превышают оценки
▪️Baidu запускает платную версию Ernie Bot
▪️Аналитики снизили оценки Biadu из-за потенциального влияния на рекламу и доходы от облачных технологий
▪️Baidu заявляет, что ее искусственный интеллект не уступает ChatGPT
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал ежеквартально, ежегодно стабильно растёт. Долги росли до 2021 года, а после начали сокращаться по настоящее время.
▪️Долг - 79,7B юаней, кэш - 191,3B юаней.
ℹ️Кэша в 2.4 раза больше долга. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем нет. Более того интересно то, что если вычесть долг, у компании останется 111,6B юаней или ~15,5B$. Учитывая капитализацию, то чисто денег у компании на счету в половину своей собственной капитализации. Это говорит о том, что компания супер-супер недооцененная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS вырастет на скромные 1.89%, в 2025 на 9.22%. Выручка в 2024 году поднимется на 8.25%,как и в 2025 на 8.28%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 193$, TipRanks - 164$, GuruFocus - 145$.
ℹ️ Слабые прогнозы на этот год. При восстановление всего Китая, перепишется прогноз и по Baidu, так как там преимущественно рекламная модель бизнеса, то можно будет ждать большой поток по рекламе.
📢 Отчет
▪️Ожидаемая прибыль на акцию - 2,474$ (год назад - 2,21$), ожидаемая выручка - 4,948B юаней (год назад - 4,793B юаней).
▪️ Последние 30 отчетов оказывались лучше ожиданий аналитиков. С 99% отчет выйдет лучше ожиданий, но не известно какой прогноз будет на следующий квартал.
ℹ️ Таким образом отчет будет лучше, чем год назад и вероятно окажется лучше ожидания инвестсоров.
📈 Технический анализ
В последнем отчете в прошлом квартале цена была на 109$ и я ожидал в разборе, что пойдем на 118$ и выше. Так и получилось, уходили даже выше до 126$. А сейчас находимся точно там же, где и квартал назад 😁🙈 А я снова жду, что мы пойдем, для начала, на 118$, а потом и выше.
Индикаторы на дневном ТФ расходятся: RSI в середине диапазона, можем пойти как верх, так и вниз, но вероятность вверх выше, так как мы идём от нежней границы к верхней. AO - красные свечи. По факту стоим в боковике уже больше месяца. Тех. анализ даёт нейтральный сигнал.
🧠 Выводы
Дешёвая оценка компании, но низкий потенциал роста EPS в этом году. С 2022 стоит в шиороком боковике 100-160$ иногда уходят чуть выше или чуть ниже. Сейчас находимся на нижней границе. Большая вероятность пойти к верхней, к 160$. В моменте технический анализ не дает сигнала за рост или падения. Отчет будет с 99% вероятностью лучше ожидания. Прогноз на рост EPS может быть переписан, если вся экономика Китая в этом году перезапустится. Но пока прогноз низкий. Краткосрочно пока покупать нет смысла. Долгосрочно - то что надо. Дешево и перспективно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Baidu, возможно, самый «недооцененный» игрок в области искусственного интеллекта
❗️ По данным инвестиционной компании Citron Research, Baidu может быть «самым недооцененным именем в области искусственного интеллекта».
💬 «Несмотря на то, что они являются явным лидером в области искусственного интеллекта в Китае, их акции торгуются с исторически низким коэффициентом», — написал Citron Research в социальной сети X, ранее известной как Twitter. «Спад в Китае закончится».
📈 Baidu прибавила 3% до $110 во время дневных торгов в четверг, поскольку акции, связанные с искусственным интеллектом, выросли после рекордных доходов Nvidia.
✅ Другие инвестиционные компании позитивно относятся к Baidu, в том числе Benchmark, который имеет рекомендацию «Покупать» и целевую цену китайского технологического гиганта в $210.
✔️ Генеративный искусственный интеллект рассматривается как ускоритель чистого роста для Baidu и видит, что компания имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на технологические инновации, чтобы помочь предприятиям повысить производительность и повысить эффективность, заявили недавно аналитики Benchmark во главе с Фауном Цзяном.
*️⃣ Baidu планирует опубликовать отчет о прибыли за четвертый квартал до начала торгов 26 февраля. Согласно консенсус-ожиданиям, прибыль на акцию составит $2,51 при выручке в $4,88 млрд.
➡️ Baidu имеет рейтинг «ПОКУПАТЬ» от аналитиков Seeking Alpha и рейтинг «СИЛЬНАЯ ПОКУПКА» от Уолл-стрит. Только квантовая система Seeking Alpha, которая регулярно опережает рынок, оценивает ее как ДЕРЖАТЬ.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
❗️ По данным инвестиционной компании Citron Research, Baidu может быть «самым недооцененным именем в области искусственного интеллекта».
💬 «Несмотря на то, что они являются явным лидером в области искусственного интеллекта в Китае, их акции торгуются с исторически низким коэффициентом», — написал Citron Research в социальной сети X, ранее известной как Twitter. «Спад в Китае закончится».
📈 Baidu прибавила 3% до $110 во время дневных торгов в четверг, поскольку акции, связанные с искусственным интеллектом, выросли после рекордных доходов Nvidia.
✅ Другие инвестиционные компании позитивно относятся к Baidu, в том числе Benchmark, который имеет рекомендацию «Покупать» и целевую цену китайского технологического гиганта в $210.
✔️ Генеративный искусственный интеллект рассматривается как ускоритель чистого роста для Baidu и видит, что компания имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на технологические инновации, чтобы помочь предприятиям повысить производительность и повысить эффективность, заявили недавно аналитики Benchmark во главе с Фауном Цзяном.
*️⃣ Baidu планирует опубликовать отчет о прибыли за четвертый квартал до начала торгов 26 февраля. Согласно консенсус-ожиданиям, прибыль на акцию составит $2,51 при выручке в $4,88 млрд.
➡️ Baidu имеет рейтинг «ПОКУПАТЬ» от аналитиков Seeking Alpha и рейтинг «СИЛЬНАЯ ПОКУПКА» от Уолл-стрит. Только квантовая система Seeking Alpha, которая регулярно опережает рынок, оценивает ее как ДЕРЖАТЬ.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Baidu необходимо воспользоваться преимуществами искусственного интеллекта, чтобы компенсировать падение на 30%: Tech Watch
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/ii-dlya-baidu/
Детали:
▪️ В то время как интернет-сектор Китая борется с замедлением роста, Baidu Inc. сталкивается с ключевым испытанием, демонстрируя, что она может извлечь выгоду из своего преимущества в области искусственного интеллекта, чтобы оживить свои падающие акции.
▪️ В настоящее время ведется модернизация приложений компании, и «успех здесь — самая важная часть истории AI Baidu», — написал в заметке аналитик Bernstein Борис Ван. «Это то, что приведет к значительному увеличению пользовательского трафика и приведет к более высоким ставкам на рекламу, поскольку это позволит Baidu повысить монетизацию цены за продажу».
▪️ Окно может закрыться, поскольку конкуренты, в том числе Тонги Цяньвэнь из Alibaba и Hunyuan из Tencent, стремятся к такому же уровню пользовательского трафика, чтобы получить прибыль от ИИ. Учитывая гораздо меньшие размеры Baidu, возможно, ему будет трудно поспевать за темпами инвестиций таких частных гигантов и поддерживаемых государством фирм, как Huawei Technologies Co.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/ii-dlya-baidu/
Детали:
▪️ В то время как интернет-сектор Китая борется с замедлением роста, Baidu Inc. сталкивается с ключевым испытанием, демонстрируя, что она может извлечь выгоду из своего преимущества в области искусственного интеллекта, чтобы оживить свои падающие акции.
▪️ В настоящее время ведется модернизация приложений компании, и «успех здесь — самая важная часть истории AI Baidu», — написал в заметке аналитик Bernstein Борис Ван. «Это то, что приведет к значительному увеличению пользовательского трафика и приведет к более высоким ставкам на рекламу, поскольку это позволит Baidu повысить монетизацию цены за продажу».
▪️ Окно может закрыться, поскольку конкуренты, в том числе Тонги Цяньвэнь из Alibaba и Hunyuan из Tencent, стремятся к такому же уровню пользовательского трафика, чтобы получить прибыль от ИИ. Учитывая гораздо меньшие размеры Baidu, возможно, ему будет трудно поспевать за темпами инвестиций таких частных гигантов и поддерживаемых государством фирм, как Huawei Technologies Co.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Baidu необходимо воспользоваться преимуществами искусственного интеллекта, чтобы компенсировать падение на 30%: Tech Watch
Краткое содержание статьи
Монетизация бизнеса в области искусственного интеллекта рассматривается как ключевая задача на фоне обострения конкуренции.
Ожидается, что результаты среды покажут медленный рост рекламы и высокие затраты.Подробности
Подп
Монетизация бизнеса в области искусственного интеллекта рассматривается как ключевая задача на фоне обострения конкуренции.
Ожидается, что результаты среды покажут медленный рост рекламы и высокие затраты.Подробности
Подп
Baidu падает, несмотря на рост доходов и продвижение услуг искусственного интеллекта
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/baidu-padaet-dohody-rastut/
Детали:
🔸 Акции Baidu в среду находились в красной зоне на премаркете, несмотря на рост выручки компании в четвертом квартале и рост продаж ее услуг искусственного интеллекта.
🔸 Прибыль Baidu без учета GAAP на американскую депозитарную акцию (ADS) выросла примерно на 43% в годовом исчислении до 21,86 юаня, или 3,08 доллара, превысив прогнозы.
🔸 Между тем общий доход, выросший на 6% по сравнению с прошлым годом и составивший 34,95 млрд юаней, или 4,92 млрд долларов, также превзошел ожидания некоторых аналитиков.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/baidu-padaet-dohody-rastut/
Детали:
🔸 Акции Baidu в среду находились в красной зоне на премаркете, несмотря на рост выручки компании в четвертом квартале и рост продаж ее услуг искусственного интеллекта.
🔸 Прибыль Baidu без учета GAAP на американскую депозитарную акцию (ADS) выросла примерно на 43% в годовом исчислении до 21,86 юаня, или 3,08 доллара, превысив прогнозы.
🔸 Между тем общий доход, выросший на 6% по сравнению с прошлым годом и составивший 34,95 млрд юаней, или 4,92 млрд долларов, также превзошел ожидания некоторых аналитиков.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Baidu падает, несмотря на рост доходов и продвижение услуг искусственного интеллекта
Акции Baidu в среду находились в красной зоне на премаркете, несмотря на рост выручки компании в четвертом квартале и рост продаж ее услуг искусственного интеллекта.Между тем, некоторые китайские акции были в минусе: Alibaba и JD.Com около 3%, Bilibi
Китайская Baidu сообщила о первых доходах от искусственного чат-бота Ernie
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/dohody-ot-ernie/
Детали:
✅ Лидер китайской поисковой системы Baidu начал получать доход от своего сервиса Ernie Bot, работающего на основе искусственного интеллекта и похожего на ChatGPT, сообщила компания в среду.
✅ По данным компании, в четвертом квартале Baidu заработала «несколько сотен миллионов юаней» главным образом за счет совершенствования рекламных технологий и помощи компаниям в создании собственных моделей.
💬 «В 2024 году мы считаем, что этот дополнительный доход увеличится до нескольких миллиардов юаней, в первую очередь за счет рекламы и облачного бизнеса на базе искусственного интеллекта», — заявил Робин Ли, соучредитель и исполнительный директор Baidu, на телефонной конференции с аналитиками в среду.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/dohody-ot-ernie/
Детали:
✅ Лидер китайской поисковой системы Baidu начал получать доход от своего сервиса Ernie Bot, работающего на основе искусственного интеллекта и похожего на ChatGPT, сообщила компания в среду.
✅ По данным компании, в четвертом квартале Baidu заработала «несколько сотен миллионов юаней» главным образом за счет совершенствования рекламных технологий и помощи компаниям в создании собственных моделей.
💬 «В 2024 году мы считаем, что этот дополнительный доход увеличится до нескольких миллиардов юаней, в первую очередь за счет рекламы и облачного бизнеса на базе искусственного интеллекта», — заявил Робин Ли, соучредитель и исполнительный директор Baidu, на телефонной конференции с аналитиками в среду.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Китайская Baidu сообщила о первых доходах от искусственного чат-бота Ernie
Лидер китайской поисковой системы Baidu начал получать доход от своего сервиса Ernie Bot, работающего на основе искусственного интеллекта и похожего на ChatGPT, сообщила компания в среду.По данным компании, в четвертом квартале Baidu заработала «неск
Обзор прибыли акций Baidu за четвертый квартал: нужно больше терпения
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/obzor-pribyli-akcij-baidu/
Детали:
▪️ Результаты Baidu, Inc. в четвертом квартале соответствовали моим долгосрочным ожиданиям. Компания движется в правильном направлении, уделяя особое внимание интеграции искусственного интеллекта в свои основные продукты.
▪️ Акции BIDU торгуются по форвардному P/E 10,4. Эта заниженная оценка не имеет особого смысла в долгосрочной перспективе.
▪️ Я считаю, что агрессивные инвестиции компании в искусственный интеллект щедро вознаградят акционеров в ближайшие несколько лет, открыв новые возможности монетизации.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/obzor-pribyli-akcij-baidu/
Детали:
▪️ Результаты Baidu, Inc. в четвертом квартале соответствовали моим долгосрочным ожиданиям. Компания движется в правильном направлении, уделяя особое внимание интеграции искусственного интеллекта в свои основные продукты.
▪️ Акции BIDU торгуются по форвардному P/E 10,4. Эта заниженная оценка не имеет особого смысла в долгосрочной перспективе.
▪️ Я считаю, что агрессивные инвестиции компании в искусственный интеллект щедро вознаградят акционеров в ближайшие несколько лет, открыв новые возможности монетизации.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Обзор прибыли акций Baidu за четвертый квартал: нужно больше терпения
Краткое содержание статьи
Результаты Baidu, Inc. в четвертом квартале соответствовали моим долгосрочным ожиданиям. Компания движется в правильном направлении, уделяя особое внимание интеграции искусственного интеллекта в свои основные продукты.
Акц
Результаты Baidu, Inc. в четвертом квартале соответствовали моим долгосрочным ожиданиям. Компания движется в правильном направлении, уделяя особое внимание интеграции искусственного интеллекта в свои основные продукты.
Акц
Генеральный директор Baidu говорит, что его модель искусственного интеллекта превосходит GPT-4 OpenAI в поэзии императорского Китая, ссылаясь на знаменитый стиль эпохи Тан
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/model-ii-baidu/
Детали:
🔸 По словам Робина Ли Яньхуна, соучредителя и генерального директора гиганта интернет-поиска, модель искусственного интеллекта (ИИ) Ernie 4 от Baidu, одна из ведущих китайских моделей больших языков (LLM), превзошла аналогичные технологии американских аналогов в создании китайских текстов, например, в стиле императорской китайской поэзии.
🔸 В часовой программе, транслируемой государственной телекомпанией Центрального телевидения Китая (CCTV) в субботу, Ли сказал, что Ernie 4 превзошел GPT-4 OpenAI в задачах на китайском языке, включая создание стихов по схеме циньюаньчунь времен династии Тан, Стихотворение из 114 символов с размером, в котором используются удвоенные тона.
💬 «Многие студенты-магистры могут сочинять стихи, но если их попросить написать стихотворение, используя пение циньюаньчунь, они запутаются», — сказал он в интервью.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/model-ii-baidu/
Детали:
🔸 По словам Робина Ли Яньхуна, соучредителя и генерального директора гиганта интернет-поиска, модель искусственного интеллекта (ИИ) Ernie 4 от Baidu, одна из ведущих китайских моделей больших языков (LLM), превзошла аналогичные технологии американских аналогов в создании китайских текстов, например, в стиле императорской китайской поэзии.
🔸 В часовой программе, транслируемой государственной телекомпанией Центрального телевидения Китая (CCTV) в субботу, Ли сказал, что Ernie 4 превзошел GPT-4 OpenAI в задачах на китайском языке, включая создание стихов по схеме циньюаньчунь времен династии Тан, Стихотворение из 114 символов с размером, в котором используются удвоенные тона.
💬 «Многие студенты-магистры могут сочинять стихи, но если их попросить написать стихотворение, используя пение циньюаньчунь, они запутаются», — сказал он в интервью.
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Baidu сообщает, что чат-бот с искусственным интеллектом «Ernie Bot» привлек 200 миллионов пользователей
✅ Китайская Baidu заявила во вторник, что ее чат-бот с искусственным интеллектом «Ernie Bot» собрал более 200 миллионов пользователей, продолжая оставаться самым популярным чат-ботом в стиле ChatGPT в Китае в условиях все более жесткой конкуренции.
✅ Число пользователей примерно удвоилось с момента последнего обновления компании в декабре. Чат-бот был представлен публике восемь месяцев назад.
Генеральный директор Baidu Робин Ли также сообщил, что интерфейс прикладного программирования (API) Ernie Bot используется 200 миллионов раз в день, то есть пользователь запрашивает чат-бота для выполнения задач много раз в день.
✅ Число корпоративных клиентов чат-бота достигло 85 000, сообщил Ли на конференции в Шэньчжэне.
➡️ Последние данные показывают, что конкурирующие отечественные службы искусственного интеллекта, в частности чат-бот «Кими» 12-месячного стартапа Moonshot AI, поддерживаемого Alibaba, быстро догоняют Ernie Bot.
⚠️ В глобальном масштабе китайские сервисы генеративного искусственного интеллекта по-прежнему сильно отстают от своих западных аналогов.
Источник: Reuters
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
✅ Китайская Baidu заявила во вторник, что ее чат-бот с искусственным интеллектом «Ernie Bot» собрал более 200 миллионов пользователей, продолжая оставаться самым популярным чат-ботом в стиле ChatGPT в Китае в условиях все более жесткой конкуренции.
✅ Число пользователей примерно удвоилось с момента последнего обновления компании в декабре. Чат-бот был представлен публике восемь месяцев назад.
Генеральный директор Baidu Робин Ли также сообщил, что интерфейс прикладного программирования (API) Ernie Bot используется 200 миллионов раз в день, то есть пользователь запрашивает чат-бота для выполнения задач много раз в день.
✅ Число корпоративных клиентов чат-бота достигло 85 000, сообщил Ли на конференции в Шэньчжэне.
➡️ Последние данные показывают, что конкурирующие отечественные службы искусственного интеллекта, в частности чат-бот «Кими» 12-месячного стартапа Moonshot AI, поддерживаемого Alibaba, быстро догоняют Ernie Bot.
⚠️ В глобальном масштабе китайские сервисы генеративного искусственного интеллекта по-прежнему сильно отстают от своих западных аналогов.
Источник: Reuters
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Проект беспилотного вождения Baidu сворачивает в сторону погони за прибылью после многолетнего сжигания денег
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/proekt-baidu/
Детали:
✅ Убыточный проект Baidu в области автономного вождения Apollo сосредоточится на получении дохода и прибыли после семилетнего этапа тестирования, поскольку китайский интернет-поисковый гигант переходит на генеративный искусственный интеллект (ИИ), согласно внутреннему письму, написанному подразделением.
➡️ Хотя Baidu является одним из ведущих игроков страны в области технологий беспилотных автомобилей, ей еще предстоит превратить свои изобретения в прибыльные продукты.
💬 «После проведения тестов и испытаний, охватывающих 100 миллионов километров, нашей следующей целью будет 100 миллионов юаней дохода и 100 миллионов юаней прибыли», — написал в пятницу в письме Ван Юньпэн, глава группы интеллектуального вождения Baidu (IDG).
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
Подробности: https://chinastocks.net/internet-ru/bidu-ru/proekt-baidu/
Детали:
✅ Убыточный проект Baidu в области автономного вождения Apollo сосредоточится на получении дохода и прибыли после семилетнего этапа тестирования, поскольку китайский интернет-поисковый гигант переходит на генеративный искусственный интеллект (ИИ), согласно внутреннему письму, написанному подразделением.
➡️ Хотя Baidu является одним из ведущих игроков страны в области технологий беспилотных автомобилей, ей еще предстоит превратить свои изобретения в прибыльные продукты.
💬 «После проведения тестов и испытаний, охватывающих 100 миллионов километров, нашей следующей целью будет 100 миллионов юаней дохода и 100 миллионов юаней прибыли», — написал в пятницу в письме Ван Юньпэн, глава группы интеллектуального вождения Baidu (IDG).
#BIDU
Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks
China Stocks
Проект беспилотного вождения Baidu сворачивает в сторону погони за прибылью после многолетнего сжигания денег
Краткое содержание статьи
Группа интеллектуального вождения Baidu будет стремиться к «100 миллионам юаней дохода и 100 миллионам юаней прибыли», говорит глава подразделения Ван Юньпэн.
Поскольку финансирование иссякает на фоне экономического спада
Группа интеллектуального вождения Baidu будет стремиться к «100 миллионам юаней дохода и 100 миллионам юаней прибыли», говорит глава подразделения Ван Юньпэн.
Поскольку финансирование иссякает на фоне экономического спада
Forwarded from Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний (Pavel Shumilov)
Сектор: Интернет-контент, ИИ, электромобили, процессоры
В последнем опросе по иностранным компаниям Baidu набрала 4 место по голосам, поэтому разберу эту компанию следующей.
▪️ Капитализация: 24B$
▪️ P/E - 10.78, форвардное P/E 7.12
▪️ P/S - 1.29
▪️P/B - 0.83
ℹ️ Компания оценивается в 2 и более раз дешевле большинства компаний из сектора.
📢 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно рос с 2015 по 2021 год в среднем около 20% в год. С 2021 по середину 2024 стагнация, незначительный рост в районе 1-2%.
▪️Кэш - 20,7B$, долг - 19,6B$. Кэш больше долга в 1,05 раза. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
▪️С 2015 по 2021 плавный, но постоянный рост выручки в районе 10%. 2022 - 2024 (2 кв) стагнация, выручка практически не меняется.
▪️Чистая прибыль у компании прыгает от года к году, так как часто инвестирует в новые направления, что бывает затратным. Из-за этого прибыль не растёт, если посмотреть на длительный горизонт. Но так как собственный капитал рос с 2015 по 2021 годы, то это не проблема. Большая проблема это стагнирующая выручка.
▪️Свободный денежный поток больше отображает реальную картину в компании. И вот здесь с 2021 года мы видим ежегодно растущий FCF: 2021 - 1.39B$, 2022 - 2,54B$, 2023 - 3,54B$, 2024 (2кв) - 4,81B$. Это говорит о росте компании.
📈 Технический анализ
Падение котировок с 2021 года. Сейчас акции стоят так дешево, как стоили в 2013 году. С одной стороны чисто технически разворотом пока даже и не пахнет. С другой стороны мы сейчас находимся на той точке, где здоровая компания и так оценена максимально дешево и если уходить ниже - то таких цен не было с 2010 года. С тех пор компания, конечно, сильно выросла и по выручке и по прибыли. Возможно ли это - да, на рынке все возможно. Но не верится, чтобы с этой цены рынок ушел ниже по Baidu. Я чуть позже напишу от чего зависит дальнейшее движение, но с тех. точки зрения возможно сейчас выглядит как идеальная точка для входа, так как от этой точки мы неоднократно откупались на протяжение последних практически 15 лет.
🧠 Выводы
Компания делает большие вложения для того, чтобы не зависеть от своего основного продукта - поискового сервиса Baidu. Компания вкладывалась во множество проектов от робот-такси до искусственного интелекта и собственных чипов и электромобилей. Из-за вялой экономической ситуации в Китае произошло сокращение рекламной выручки с основного продукта компании, новые продукты дают рост выручки, но до прибыли еще надо поработать. В итоге из-за слабости китайской экономики выручка Baidu топчется на месте, а если бы не эта ситуация, сейчас бы в компании дела были на порядок лучше. Но пока - стагнация. С точки зрения стоимости акций хотя техника и не говорит за разворот, но мы находимся на нижней точке за последние 14 лет. Компания оценена очень дешево. Если Китайская экономика наконец-то начнет расти, мы увидим мощный рост Baidu. Если нет, то продолжится стагнация. Ухода ниже с текущей цены представить сложно, но возможно, если руководство Китая и дальше будет сидеть сложа руки,а точнее делать слишком мало, для перезапуска экономики Китая.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM