©️ ИДЕЯ ©️
⭐️ ТЗА ⭐️
Тикер: TUZA
Цель: 320 руб. (+21%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 265 руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, текущую оценку компании дешевой и ожидает роста до проведения годового собрания акционеров
• Потенциал роста по выручке почти в 3 раза до 30 млрд рублей. Согласно заявлениям менеджмента в конце 2023, они ясно представляют как достичь выручку 20-30 млрд рублей в ближайшие годы
• Согласно расчетам Мозгового центра Сигналов РЦБ потенциал роста по мультипликатору P/E до материнской компании, Камаз, составляет почти 2.5 раза.
• Главный триггер к раскрытию стоимости компании будет после начала выплаты дивидендов. 21 февраля СД решил включить в повестку годового собрания акционеров вопрос о дивполитике компании. В этом году на годовом собрании акционеров могут объявить принятие дивполитики. Исторически, собрания проходили летом.
Тогда при payout 50% дивиденды составят, руб/акция:
• 2023 — 29.79, дивдоходность 11.7%
• 2024 — 41.3 дивдоходность 15.8%
• 2025 — 53, дивдоходность 20.3%
Компания без долга торгуется по форвардным мультипликаторам на 2026: P/E — 2, EV/EBITDA — 1.5
#Идея #TUZA
Дисклеймер @cbrstocks
⭐️ ТЗА ⭐️
Тикер: TUZA
Цель: 320 руб. (+21%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 265 руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, текущую оценку компании дешевой и ожидает роста до проведения годового собрания акционеров
• Потенциал роста по выручке почти в 3 раза до 30 млрд рублей. Согласно заявлениям менеджмента в конце 2023, они ясно представляют как достичь выручку 20-30 млрд рублей в ближайшие годы
• Согласно расчетам Мозгового центра Сигналов РЦБ потенциал роста по мультипликатору P/E до материнской компании, Камаз, составляет почти 2.5 раза.
• Главный триггер к раскрытию стоимости компании будет после начала выплаты дивидендов. 21 февраля СД решил включить в повестку годового собрания акционеров вопрос о дивполитике компании. В этом году на годовом собрании акционеров могут объявить принятие дивполитики. Исторически, собрания проходили летом.
Тогда при payout 50% дивиденды составят, руб/акция:
• 2023 — 29.79, дивдоходность 11.7%
• 2024 — 41.3 дивдоходность 15.8%
• 2025 — 53, дивдоходность 20.3%
Компания без долга торгуется по форвардным мультипликаторам на 2026: P/E — 2, EV/EBITDA — 1.5
#Идея #TUZA
Дисклеймер @cbrstocks
#KMAZ #TUZA
В мае акционеры TUZA рассмотрят принятие дивидендной политики компании
С этой инициативой выступило АО Региональный фонд, которое принадлежит Республике Башкортостан и владеет 10% в TUZA. В компании есть и другой крупный частный миноритарий (26% акций), который может быть заинтересован в росте акций или выплате дивидендов.
По прогнозу Мозгового центра Сигналов, дивдоходность TUZA может в ближайшие годы достичь 20-25% к текущей цене в случае выплаты 50% прибыли.
В мае акционеры TUZA рассмотрят принятие дивидендной политики компании
С этой инициативой выступило АО Региональный фонд, которое принадлежит Республике Башкортостан и владеет 10% в TUZA. В компании есть и другой крупный частный миноритарий (26% акций), который может быть заинтересован в росте акций или выплате дивидендов.
По прогнозу Мозгового центра Сигналов, дивдоходность TUZA может в ближайшие годы достичь 20-25% к текущей цене в случае выплаты 50% прибыли.
#TUZA
По заявлениям менеджмента ТЗА компания планирует в 2-3 раза по выручке
Полуприцепы — дефицитная продукция на российской рынке. Годовой объём российского рынка – 60 тысяч полуприцепов. Значительную часть этой техники завозят из-за рубежа в подержанном состоянии. ТЗА же планирует нарастить объем выпуска полуприцепов в 4 раза до 12 тыс в год — 20% от всего объема рынка.
Туймазинский Завод Автобетоновозов — производитель автобетонавозов (доля 11% в выручке) и полуприцепов (доля 56%)
По заявлениям менеджмента ТЗА компания планирует в 2-3 раза по выручке
Полуприцепы — дефицитная продукция на российской рынке. Годовой объём российского рынка – 60 тысяч полуприцепов. Значительную часть этой техники завозят из-за рубежа в подержанном состоянии. ТЗА же планирует нарастить объем выпуска полуприцепов в 4 раза до 12 тыс в год — 20% от всего объема рынка.
Туймазинский Завод Автобетоновозов — производитель автобетонавозов (доля 11% в выручке) и полуприцепов (доля 56%)