#CHMF #Дивиденды
⚡️ СЕВЕРСТАЛЬ ПОСЛЕ РАННЕЙ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2018 В ЭТОМ ГОДУ ВЕРНЕТСЯ К СТАНДАРТНОМУ ТАЙМИНГУ. CAPEX В 2019 ОЖИДАЕТСЯ НА 12% НИЖЕ ЗАПЛАНИРОВАННЫХ $1,5 МЛРД. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ПРИРОСТ EBITDA 2019 СОСТАВИЛ 10% - СЕО
⚡️ СЕВЕРСТАЛЬ ПОСЛЕ РАННЕЙ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2018 В ЭТОМ ГОДУ ВЕРНЕТСЯ К СТАНДАРТНОМУ ТАЙМИНГУ. CAPEX В 2019 ОЖИДАЕТСЯ НА 12% НИЖЕ ЗАПЛАНИРОВАННЫХ $1,5 МЛРД. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ПРИРОСТ EBITDA 2019 СОСТАВИЛ 10% - СЕО
#РазборПолетов #SBER
🔬 Разбор идеи: Ренессанс Капитал поднял таргет по обычке Сбера с 350 руб. до 360 руб., рекомендация Покупать
1. Ренессанс Капитал ожидает восстановления чистой процентной маржи Сбера. При этом 2019 год прошёл с 5 снижениями ключевой ставки, что оказывает серьезной давление на маржинальность прибыли Сбербанка. Большинство аналитиков прогнозирует дальнейшее снижение ставки до 5.5-6%, что также негативно для маржинальности. Мозговой Центр Сигналов не согласен с выводом о восстановлении чистой процентной маржи.
2. На 2020 год Ренессанс Капитал прогнозирует рост EPS в районе 12.6%. В это время Сбербанк (и другие банки) заявляют о снижении рентабельности классического банковского бизнеса и необходимости построения экосистем (диверсификация бизнеса с привлечением небанковских заработков). Это серьезное изменение всей структуры бизнеса, которое потребует серьезных вложений и времени. С учетом сомнительного восстановления чистой процентной маржи, компания может показать такой рост EPS только благодаря непроцентным доходам, которые, хоть и растут у Сбербанка уже несколько лет подряд, не смогут компенсировать давление на процентные доходы. Такой рост EPS выглядит нереалистичным в 2020 году.
3. Заявленный РенКап прогнозный DPS на 2020 год даст 5.8% дивидендной доходности, за 2021 6.3%, за 2022 7%. План "триллион" по прогнозам аналитиков РенКап банк сможет выполнить только в 2021 году, а не в 2020, как было заявлено.
Мозговой Центр Сигналов считает, что таргет по Сбербанку завышен - сами представители банка отмечают проблемы классического банкинга, да и дивдоходность не выглядит привлекательной сейчас. На рынке все еще есть более интересные дивидендные бумаги.
@cbrstocks
🔬 Разбор идеи: Ренессанс Капитал поднял таргет по обычке Сбера с 350 руб. до 360 руб., рекомендация Покупать
1. Ренессанс Капитал ожидает восстановления чистой процентной маржи Сбера. При этом 2019 год прошёл с 5 снижениями ключевой ставки, что оказывает серьезной давление на маржинальность прибыли Сбербанка. Большинство аналитиков прогнозирует дальнейшее снижение ставки до 5.5-6%, что также негативно для маржинальности. Мозговой Центр Сигналов не согласен с выводом о восстановлении чистой процентной маржи.
2. На 2020 год Ренессанс Капитал прогнозирует рост EPS в районе 12.6%. В это время Сбербанк (и другие банки) заявляют о снижении рентабельности классического банковского бизнеса и необходимости построения экосистем (диверсификация бизнеса с привлечением небанковских заработков). Это серьезное изменение всей структуры бизнеса, которое потребует серьезных вложений и времени. С учетом сомнительного восстановления чистой процентной маржи, компания может показать такой рост EPS только благодаря непроцентным доходам, которые, хоть и растут у Сбербанка уже несколько лет подряд, не смогут компенсировать давление на процентные доходы. Такой рост EPS выглядит нереалистичным в 2020 году.
3. Заявленный РенКап прогнозный DPS на 2020 год даст 5.8% дивидендной доходности, за 2021 6.3%, за 2022 7%. План "триллион" по прогнозам аналитиков РенКап банк сможет выполнить только в 2021 году, а не в 2020, как было заявлено.
Мозговой Центр Сигналов считает, что таргет по Сбербанку завышен - сами представители банка отмечают проблемы классического банкинга, да и дивдоходность не выглядит привлекательной сейчас. На рынке все еще есть более интересные дивидендные бумаги.
@cbrstocks
#MTLR
⚡️ ГАЗПРОМБАНК ЗАИНТЕРЕСОВАН В ПРОДАЖЕ СВОЕГО ПАКЕТА В ЭЛЬГИНСКОМ МЕСТОРОЖДЕНИИ КОМПАНИИ "А-ПРОПЕРТИ"
⚡️ ГАЗПРОМБАНК ЗАИНТЕРЕСОВАН В ПРОДАЖЕ СВОЕГО ПАКЕТА В ЭЛЬГИНСКОМ МЕСТОРОЖДЕНИИ КОМПАНИИ "А-ПРОПЕРТИ"
#GAZP #Заявления
🎤 ГАЗПРОМ ОЖИДАЕТ ГАЗОВЫЙ ЭКСПОРТ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ НА УРОВНЕ 2019 ГОДА. СЕВЕРНЫЙ ПОТОК -2 ГОТОВ НА 94% И БУДЕТ ЗАВЕРШЕН РОССИЙСКОЙ СТОРОН - ЗАМПРЕД ГАЗПРОМА БУРМИСТРОВА
🎤 ГАЗПРОМ ОЖИДАЕТ ГАЗОВЫЙ ЭКСПОРТ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ НА УРОВНЕ 2019 ГОДА. СЕВЕРНЫЙ ПОТОК -2 ГОТОВ НА 94% И БУДЕТ ЗАВЕРШЕН РОССИЙСКОЙ СТОРОН - ЗАМПРЕД ГАЗПРОМА БУРМИСТРОВА
#MVID #Результаты
🖨 Операционные результаты М.Видео за 4 кв. 2019
Продажи 138,3 млрд. руб. (-1,4% г/г)
Сопоставимые продажи -9,7% г/г
Операционные результаты М.Видео за 2019
Продажи 437,5 млрд. руб. (+3,8% г/г)
Сопоставимые продажи -5,5% г/г
🖨 Операционные результаты М.Видео за 4 кв. 2019
Продажи 138,3 млрд. руб. (-1,4% г/г)
Сопоставимые продажи -9,7% г/г
Операционные результаты М.Видео за 2019
Продажи 437,5 млрд. руб. (+3,8% г/г)
Сопоставимые продажи -5,5% г/г
©️ ИДЕЯ ©️
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): рост выручки в 2 раза из-за перехода Москвы на электробусы
Тикер: #NFAZ
Цена: 140 руб.
Цель: 250 руб. (+78,6%)
В отличии от своих аналогов Нефаз производит не только классические автобусы, но и электробусы, которых становится всё больше на улицах Москвы. Спрос на электробусы растёт: в 2020 году Москва закупит 300 электробусов, а с 2021 будет закупать по 800 в год. Мозговой центр Сигналов считает, что это значит удвоение выручки в 2020 по сравнению с 2018.
Но Нефаз будет производить не только для Москвы, но и для других городов России. Уже сейчас существуют масштабные планы на 300 млрд рублей по развитию городских перевозок. При этом упор планируется делать на экологичные виды транспорта. Мозговой Центр Сигналов считает, что Нефаз станет главным бенефециаром новой экологической политики.
Благодаря росту спроса на элетробусы, Нефаз невероятными темпами будет увеличивать свои финансовые показатели. В конце 2019 Нефаз представил бизнес-план на 2020 в рамках которого он собирается увеличить выручку на 30% относительно плана 2019, а также выйти на прибыль в 729 миллионов рублей. Это означает, что P/E составит 1.4, а EV/Sales 0.14 - одни из самых низких показателей на Российском рынке. Количество гос. заказов превышает текущую капитализацию в 40 раз. Мозговой Центр Сигналов считает, что Нефаз - это настоящая Российская Тесла и компания выйдет в прибыль уже в 1-2 кв. 2020 года. #ИИ
@cbrstocks
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): рост выручки в 2 раза из-за перехода Москвы на электробусы
Тикер: #NFAZ
Цена: 140 руб.
Цель: 250 руб. (+78,6%)
В отличии от своих аналогов Нефаз производит не только классические автобусы, но и электробусы, которых становится всё больше на улицах Москвы. Спрос на электробусы растёт: в 2020 году Москва закупит 300 электробусов, а с 2021 будет закупать по 800 в год. Мозговой центр Сигналов считает, что это значит удвоение выручки в 2020 по сравнению с 2018.
Но Нефаз будет производить не только для Москвы, но и для других городов России. Уже сейчас существуют масштабные планы на 300 млрд рублей по развитию городских перевозок. При этом упор планируется делать на экологичные виды транспорта. Мозговой Центр Сигналов считает, что Нефаз станет главным бенефециаром новой экологической политики.
Благодаря росту спроса на элетробусы, Нефаз невероятными темпами будет увеличивать свои финансовые показатели. В конце 2019 Нефаз представил бизнес-план на 2020 в рамках которого он собирается увеличить выручку на 30% относительно плана 2019, а также выйти на прибыль в 729 миллионов рублей. Это означает, что P/E составит 1.4, а EV/Sales 0.14 - одни из самых низких показателей на Российском рынке. Количество гос. заказов превышает текущую капитализацию в 40 раз. Мозговой Центр Сигналов считает, что Нефаз - это настоящая Российская Тесла и компания выйдет в прибыль уже в 1-2 кв. 2020 года. #ИИ
@cbrstocks
©️ ИДЕЯ ©️
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): выплата первых дивидендов может состояться по итогам 2019
Тикер: #NFAZ
Цена: 140 руб.
Цель: 250 руб. (+78,6%)
Несмотря на рост акций Нефаза в конце прошлого года, акция стоит дешево относительно своих максимумов. И компания имеет дивидендную политику. Мозговой Центр Сигналов считает, что компания может начать выплату дивидендов после получения чистой прибыли по итогам 2019 года. #ИИ
@cbrstocks
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): выплата первых дивидендов может состояться по итогам 2019
Тикер: #NFAZ
Цена: 140 руб.
Цель: 250 руб. (+78,6%)
Несмотря на рост акций Нефаза в конце прошлого года, акция стоит дешево относительно своих максимумов. И компания имеет дивидендную политику. Мозговой Центр Сигналов считает, что компания может начать выплату дивидендов после получения чистой прибыли по итогам 2019 года. #ИИ
@cbrstocks
#LKOH
⚡️ ПРЕЗИДЕНТ РФ ВЛАДИМИР ПУТИН ВО ВТОРНИК ВСТРЕТИТСЯ С ГЛАВОЙ ЛУКОЙЛА ВАГИТОМ АЛЕКПЕРОВЫМ
⚡️ ПРЕЗИДЕНТ РФ ВЛАДИМИР ПУТИН ВО ВТОРНИК ВСТРЕТИТСЯ С ГЛАВОЙ ЛУКОЙЛА ВАГИТОМ АЛЕКПЕРОВЫМ
#LKOH #Заявления
🎤 ИНВЕСТИЦИИ ЛУКОЙЛА В БЛИЖАЙШИЕ 10 ЛЕТ МОГУТ СОСТАВИТЬ $100 МЛРД., В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ, В РОССИЙСКИЕ ПРОЕКТЫ - АЛЕКПЕРОВ
🎤 ИНВЕСТИЦИИ ЛУКОЙЛА В БЛИЖАЙШИЕ 10 ЛЕТ МОГУТ СОСТАВИТЬ $100 МЛРД., В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ, В РОССИЙСКИЕ ПРОЕКТЫ - АЛЕКПЕРОВ
#Макро #Статистика
💥 Статистика России
Объем розничных продаж (дек) (г/г) 1.9% (Прогноз: 2,7%; Пред.: 2,3%)
💥 Статистика России
Объем розничных продаж (дек) (г/г) 1.9% (Прогноз: 2,7%; Пред.: 2,3%)
©️ ИДЕЯ ©️
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): выручка вырастет в 3 раза к 2021 году, без учета поставок в другие города и страны
Тикер: #NFAZ
Цена: 165 руб.
Цель: 250 руб. (+51,5%)
Только благодаря увеличению эксплуатации электробусов в Москве, выручка Нефаза к 2021 году может вырасти в 3 раза по сравнению с 2018. В случае реализации программы по модернизации автобусного парка в регионах, рост может оказаться ещё более существенным. Помимо этого уже сейчас Российские производители экспортируют автобусы на газу, в том числе, в Киргизию. Мозговой Центр Сигналов считает, что выручка НЕФАЗа вырастет минимум в 3 раза к 2021 и это самый консервативный прогноз без учета поставок в другие города России и на другие рынки. #ИИ
@cbrstocks
🚀 НЕФАЗ (Нефтекамский Автозавод): выручка вырастет в 3 раза к 2021 году, без учета поставок в другие города и страны
Тикер: #NFAZ
Цена: 165 руб.
Цель: 250 руб. (+51,5%)
Только благодаря увеличению эксплуатации электробусов в Москве, выручка Нефаза к 2021 году может вырасти в 3 раза по сравнению с 2018. В случае реализации программы по модернизации автобусного парка в регионах, рост может оказаться ещё более существенным. Помимо этого уже сейчас Российские производители экспортируют автобусы на газу, в том числе, в Киргизию. Мозговой Центр Сигналов считает, что выручка НЕФАЗа вырастет минимум в 3 раза к 2021 и это самый консервативный прогноз без учета поставок в другие города России и на другие рынки. #ИИ
@cbrstocks
#Макро #Статистика
💥 Базовые заказы на товары длительного пользования в США (дек) (м/м)
Факт: -0,1%
Прогноз: 0,2%
Пред.: -0,4%
💥 Базовые заказы на товары длительного пользования в США (дек) (м/м)
Факт: -0,1%
Прогноз: 0,2%
Пред.: -0,4%