Рынок ПФИ претерпел серьезные изменения: доклад Банка России
События и комментарии

События, которые произошли на рынке производных финансовых инструментов (ПФИ) в текущем году, существенно трансформировали его структуру и ликвидность. Уход нерезидентов в начале года привел к уменьшению числа открытых позиций и прекращению отдельных видов операций. Об этом говорится в докладе Банка России.

Восстановление рынка ПФИ будет происходить на фоне перестройки экономики, перераспределения торговых потоков, а также изменения структуры валютных расчетов. Дальнейшее развитие культуры хеджирования как у компаний, так и у банков позволит постепенно увеличить количество агентов, готовых участвовать в перераспределении рыночных рисков.

Появление российских товарных индикаторов, отражающих рыночное ценообразование, будет способствовать развитию товарных деривативов.

Как повысить эффективность госпредприятий и велика ли долговая нагрузка у частных компаний в России: новый номер журнала «Деньги и кредит»
События и комментарии

Вышел третий в 2022 году номер ежеквартального научного журнала Банка России «Деньги и кредит».

Реакция валютных рынков на меры денежно-кредитной политики (ДКП) не всегда соответствует теоретическим представлениям, согласно которым при ужесточении ДКП курс национальной валюты должен расти, а при смягчении — снижаться: на практике в данных по США и еврозоне время от времени наблюдается обратная реакция. Ответ на эту «загадку валютного курса» кроется в пересмотре участниками рынка своих ожиданий после сигналов монетарного регулятора, указывает в своей статье Виктория Банникова (МГУ им. М.В. Ломоносова): то, как центральный банк комментирует принятые решения по мерам ДКП, может нивелировать влияние этих мер на валютный курс.

Для российской экономики характерна высокая доля государственного участия, но эффективность госпредприятий оставляет желать лучшего. Евгения Бессонова (Банк России и НИУ «Высшая школа экономики») и Ксения Гончар (НИУ «Высшая школа экономики»), анализируя данные бухгалтерской отчетности за 2008–2015 годы, приходят к выводу, что частные предприятия превосходят государственные в уровне технической эффективности, а совокупная факторная производительность у них растет быстрее, чем у госпредприятий. Эти преимущества частных предприятий сохраняются практически при любом уровне конкуренции (исключение — очень концентрированные рынки). Авторы подтверждают гипотезу, что уровень технической эффективности госпредприятий можно повысить за счет роста конкуренции. В то же время гипотеза о том, что ужесточение бюджетных ограничений может способствовать повышению уровня технической эффективности или увеличению темпов роста совокупной факторной производительности госпредприятий, не получила подтверждения.

Для своевременного выявления подверженности секторов экономики таким проблемам, как дефицит ликвидности или сложности с финансированием вложений в основные фонды, нужно иметь точное представление об уровне долговой нагрузки в этих секторах. Анна Бурова (Банк России) оценивает коэффициент обслуживания долга для частных компаний небанковского сектора, используя детализированные данные кредитного регистра Банка России. Этот источник данных, содержащий информацию на уровне отдельных ссуд, ранее не использовался в таких оценках, и рассчитанные с его помощью коэффициенты оказались выше предыдущих оценок. Расчеты позволяют выделить отрасли, где долговая нагрузка особенно высока — например, коэффициент обслуживания долга выше 50% характерен для таких отраслей, как страхование и финансовые услуги, производство машин и оборудования, производство продуктов питания, химическая промышленность и нефтепереработка.

С этими и другими статьями нового номера журнала «Деньги и кредит» можно ознакомиться здесь.

Преподавание финансовой грамотности станет обязательным в старших классах школ
События и комментарии

Ученики 10–11 классов на уроках обществознания узнают о финансовом рынке, функциях и задачах Банка России, финансовых технологиях, причинах и последствиях инфляции. Важной частью обучения станет тема личных финансов и защиты от финансовых мошенников. Старшеклассники также познакомятся с бюджетным регулированием и налогами, особенностями профессиональной деятельности в сфере финансов.

Финансовая грамотность включена в федеральные образовательные стандарты для старшей школы приказом Министерства просвещения РФ. Работа над этими изменениями шла при экспертном участии Банка России и Министерства финансов РФ.

Школьные программы должны быть адаптированы к новым требованиям стандартов к 1 сентября 2023 года.

В 1–9 классах преподавание основ финансовой грамотности стало обязательным с начала 2022/23 учебного года. Оно ведется на уроках математики, информатики, окружающего мира и географии.

Банк России (VK)

Ученики 10–11 классов на уроках обществознания узнают о том, как устроен и регулируется финансовый рынок, финансовых технологиях, причинах и последствиях инфляции. Старшеклассники также будут изучать правила обращения с личными финансами и узнают, как защититься от финансовых мошенников. Школьные программы должны быть адаптированы к новым требованиям стандартов к 1 сентября 2023 года. В 1–9 классах преподавание основ финансовой грамотности стало обязательным с начала 2022/23 учебного года. Оно ведется на уроках математики, информатики, окружающего мира, обществознания и географии.

Финансовая грамотность включена в федеральные образовательные стандарты для старшей школы приказом Министерства просвещения России. Работа над этими изменениями шла при экспертном участии Банка России и Министерства финансов России.

Банк России (VK)

Выпускаем в обращение серебряную монету номиналом 3 рубля, посвященную 100-летию со дня создания опытно-конструкторского бюро А.Н.Туполева.

Подробнее о монете: https://vk.cc/cgXHVA

Банк России (VK)

Закон (https://sozd.duma.gov.ru/bill/199777-8) дает право получить отсрочку платежей гражданам, которые до мобилизации или участия в специальной военной операции (СВО) взяли ипотеку, любой потребительский кредит или микрозайм. Такое же право появится у других участников СВО, в том числе служащих в Вооруженных силах по контракту, в войсках национальной гвардии, в других организациях и органах. Воспользоваться отсрочкой платежей смогут и члены их семей по своим ранее взятым кредитам и займам. Закон об этом приняла Государственная Дума.

Принят закон о кредитных каникулах для участников специальной военной операции
События и комментарии

Закон дает право получить отсрочку платежей гражданам, которые до мобилизации или участия в специальной военной операции (СВО) взяли ипотеку, любой потребительский кредит или микрозаем. Такое же право появится у других участников СВО, в том числе служащих в Вооруженных силах по контракту, войсках национальной гвардии, других организациях и органах. Воспользоваться отсрочкой платежей смогут и члены их семей по своим ранее взятым кредитам и займам. Закон об этом приняла Государственная Дума.

Кредитные каникулы предоставляются по заявлению на срок службы по контракту или участия в СВО плюс 30 дней.

Каникулы можно оформить до конца 2023 года. Для этого нужно обратиться в банк, микрофинансовую организацию (МФО) или к другому профессиональному кредитору по телефону либо любым способом, который указан в кредитном договоре, например по обычной или электронной почте.

Вместе с обращением за каникулами заемщик может приложить документы, подтверждающие участие в СВО. Но если заемщик не смог предоставить документы в момент обращения, банк, МФО или другой кредитор сам запросит их в Министерстве обороны Российской Федерации либо другом ведомстве. Кредитор также может запросить их у заемщика (в этом случае заемщик обязан предоставить документы после окончания участия в СВО). Если заявление подают члены семьи военнослужащего, то они должны предоставить документ, подтверждающий родство.

Кредитор рассмотрит требование о каникулах в течение 10 дней. Отказать он может только в том случае, если не подтвердится, что человек действительно был мобилизован или участвует в СВО. Если человек не получил в течение 15 дней подтверждение или отказ, то кредитные каникулы считаются действительными с момента направления заявления.

Банк, МФО или другой кредитор направляет заемщику новый график платежей до завершения кредитных каникул.

Пока они продолжаются, кредитор не вправе начислять штрафы за просроченную задолженность, приостанавливается исполнительное производство, если оно уже было начато. Однако проценты по долгу продолжают начисляться:

● по потребительским кредитам и займам, а также по кредитным картам — в размере 2/3 от среднерыночного значения полной стоимости кредита, установленного Банком России на дату обращения за каникулами (но не выше изначальной процентной ставки по договору);
● по ипотечным кредитам — по ставке, определенной договором, но так, как если бы заемщик продолжал вносить платежи в полном объеме (то есть с каждым платежным периодом база для начисления процентов уменьшается).

И по ипотеке, и по потребительским кредитам и займам срок возврата автоматически продлевается как минимум на срок каникул так, чтобы после окончания льготного периода размер ежемесячных платежей остался прежним, каким он был до начала каникул.

Долг подлежит списанию в случае смерти военнослужащего, а также если он получит инвалидность 1-й группы. Кредиты и микрозаймы членов его семьи также должны быть списаны в этих случаях. Эта норма распространяется на ситуации, которые возникли после 24 февраля 2022 года.

Как малый бизнес может привлечь финансирование на инвестиционной платформе: вебинар Банка России
События и комментарии

4 октября представители Банка России и операторов инвестиционных платформ расскажут, как правильно выбирать краудинвестинговую площадку, какие требования предъявляются к заемщикам, как работать с инвесторами и как получить от государства компенсацию части комиссии за привлечение инвестиций.

Посмотреть вебинар и задать вопросы могут все желающие. Он будет транслироваться на сайте, на Youtube-канале Банка России и на наших страницах в социальных сетях «ВКонтакте» и «Одноклассники». Вебинар начнется в 11:00 по московскому времени.

Банк России (VK)

4 октября пройдет вебинар для предпринимателей «Привлечение финансирования с помощью краудплатформ».

Эксперты Банка России и операторов инвестиционных платформ расскажут, как правильно выбирать краудинвестинговую площадку, какие требования предъявляются к заемщикам, как работать с инвесторами и как получить от государства компенсацию части комиссии за привлечение инвестиций.

Начало в 11:00 по московскому времени. Посмотреть вебинар и задать вопрос смогут все желающие. Трансляция будет доступна на сайте https://proofix.ru/msp041022/, на YouTube-канале и на наших страницах в Одноклассниках и здесь, ВКонтакте.

Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2023–2025 годы
События и комментарии

В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к реализации денежно-кредитной политики в новых экономических условиях, а также представляет базовый и альтернативные сценарии развития экономики на ближайшие три года.

Ранее документ был направлен на рассмотрение в Правительство России и Президенту России.

В обновленном проекте учтены решение о ключевой ставке, принятое Банком России 16 сентября, снижение прогноза инфляции на текущий год, бюджетные проектировки, одобренные Правительством России 22 сентября, а также статистическая и иная информация, опубликованная в период с 22 июля по 19 сентября 2022 года.

Банк России уточнил правила продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг
События и комментарии

Юридические лица вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора смогут покупать ценные бумаги недружественных эмитентов без ограничений. Такое решение принял Банк России.

Ранее регулятор установил лимиты на сделки с такими активами для неквалифицированных инвесторов — физических лиц. С 1 октября 2022 года доля иностранных бумаг в портфеле инвестора не должна превышать 15%. С 1 ноября 2022 года этот показатель составит 10%, а с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокерам запрещено исполнять поручения неквалифицированного клиента, если они увеличивают позиции по ценным бумагам компаний из недружественных стран. При этом под ограничения не попадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России.

Кроме того, доля приобретаемых иностранных активов в совокупной стоимости портфеля инвестора будет рассчитываться на основании данных на конец предыдущего торгового дня. Отказ от расчета в режиме онлайн позволит брокерам быстрее отладить операционный процесс.

Продлены ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих
События и комментарии

Такие операции Банк России приостанавливает с 1 октября еще на 6 месяцев.

Ограничения касаются переводов со счетов как физических, так и юридических лиц, открытых у российских брокеров и доверительных управляющих. Они были введены с 1 апреля 2022 года.

Решение принято для поддержания финансовой стабильности.

Банк России (VK)

Банк России продлил еще на полгода ограничения по выводу денег за рубеж. Ограничения будут действовать с 1 октября 2022 года по 31 марта 2023 года. Граждане России и дружественных стран по-прежнему смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до 1 млн долларов США, по системам денежных переводов – не более 10 тыс. долларов США (или эквивалент в другой иностранной валюте). Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

Кроме того, физические лица – нерезиденты, работающие в России, вправе перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такая возможность есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

Для физических лиц – нерезидентов из недружественных стран, не работающих в России, а также юридических лиц из таких государств сохраняется запрет на перевод средств за рубеж.

Банк России продлил еще на полгода ограничения по выводу денег за рубеж
События и комментарии

Ограничения будут действовать с 1 октября 2022 года по 31 марта 2023 года.

Граждане России и дружественных стран по-прежнему смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до 1 млн долларов США, по системам денежных переводов — не более 10 тыс. долларов США (или эквивалент в другой иностранной валюте). Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

Кроме того, физические лица — нерезиденты, работающие в России, вправе перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такая возможность есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

Для физических лиц — нерезидентов из недружественных стран, не работающих в России, а также юридических лиц из таких государств сохраняется запрет на перевод средств за рубеж.

Уточнены сценарии стресс-тестирования НПФ
События и комментарии

Банк России с 30 сентября 2022 года обновил сценарии обязательного стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ).

Они адаптированы к текущей рыночной ситуации. Основные изменения касаются динамики фондовых индексов, доходности российских и зарубежных государственных облигаций, спреда доходности корпоративных облигаций, ставок денежного рынка.

В обновленных сценариях исключена вариативность использования значений основных показателей в зависимости от того, какими регуляторными послаблениями воспользовался фонд.

Объемы подозрительных операций сократились в первом полугодии 2022 года на 9%
События и комментарии

За январь — июнь 2022 года таких операций было выявлено на 46 млрд рублей, тогда как за аналогичный период прошлого года этот показатель составил 51 млрд рублей.

Незаконный вывод средств за рубеж сократился по сравнению с первым полугодием 2021 года на 40%, до 12 млрд рублей. Основным фактором, повлиявшим на такую динамику, стало уменьшение подозрительных авансовых платежей за импорт и переводов по сделкам с ценными бумагами.

Объемы обналичивания увеличились относительно января — июня прошлого года на 10%, до 34 млрд рублей. При этом объем обналичивания с использованием исполнительных документов сократился в три раза, до 6 млрд рублей.

Подробнее об объемах и структуре подозрительных операций, а также секторах экономики, формировавших спрос на теневые услуги, читайте в аналитическом комментарии Банка России.