#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 19 января:
🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Ощадбанк, 5.6099% 19jan2024, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным евробондам России, суверенным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
🇷🇺Минфин РФ вчера разместил 3 выпуска гособлигаций: аукционы прошли без сюрпризов – ОФЗ-ПД 26239 и ОФЗ-ПД 26238 разместились в умеренных объемах с премией ко вторичному рынку. Премия Минфина РФ к средневзвешенной цене ОФЗ-ПД 26238 на 17.01.23 г. составила 8 б.п.; к средневзвешенной цене ОФЗ-ПД 26239 – 10 б.п.; к средневзвешенной цене ОФЗ-ИН 52004 – 13 б.п. (обзор РСХБ)
Календарь событий Cbonds
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 19 января:
🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Ощадбанк, 5.6099% 19jan2024, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным евробондам России, суверенным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
🇷🇺Минфин РФ вчера разместил 3 выпуска гособлигаций: аукционы прошли без сюрпризов – ОФЗ-ПД 26239 и ОФЗ-ПД 26238 разместились в умеренных объемах с премией ко вторичному рынку. Премия Минфина РФ к средневзвешенной цене ОФЗ-ПД 26238 на 17.01.23 г. составила 8 б.п.; к средневзвешенной цене ОФЗ-ПД 26239 – 10 б.п.; к средневзвешенной цене ОФЗ-ИН 52004 – 13 б.п. (обзор РСХБ)
Календарь событий Cbonds
⚡️В секторе устойчивого развития Московской биржи за 2022 год:
📈+ 5 новых эмитентов облигаций;
📈+ 106 млрд руб. новых выпусков (прирост год к году составил 55% (по итогам 2022-го года – 297 млрд руб., 2021-го года – 191 млрд руб.).
📊Распределение:👇🏻
🔹По типам облигаций: зеленые – 200 млрд руб.; социальные – 57 млрд руб.; нац. проекты – 40 млрд руб.
🔹По типам эмитентов: 114 млрд руб. – банки, СФО, ИА; субфедеральные – 70 млрд руб.; СОПФ и концессии – 62 млрд руб., корпоративные – 51 млрд руб.
По данным Мосбирижи
📈+ 5 новых эмитентов облигаций;
📈+ 106 млрд руб. новых выпусков (прирост год к году составил 55% (по итогам 2022-го года – 297 млрд руб., 2021-го года – 191 млрд руб.).
📊Распределение:👇🏻
🔹По типам облигаций: зеленые – 200 млрд руб.; социальные – 57 млрд руб.; нац. проекты – 40 млрд руб.
🔹По типам эмитентов: 114 млрд руб. – банки, СФО, ИА; субфедеральные – 70 млрд руб.; СОПФ и концессии – 62 млрд руб., корпоративные – 51 млрд руб.
По данным Мосбирижи
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 19 января:
🥃«Белуга групп» – последний день для получения дивидендов. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за III кв. 2023 года в размере 75 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность: 2,6%. Дата закрытия реестра – 23 января. (БКС Экспресс)
🏦Сбербанк вновь признан в 2022 году самым сильным финансовым брендом в мире и самым дорогим брендом России по версии ежегодного рейтинга Brand Finance Global 500. Сбер также вошел в число 200 самых дорогих брендов планеты, заняв 163-е место. (ТАСС)
💎💰Совкомбанк и алмазодобывающая компания «АЛРОСА» заключили соглашение об организации продажи инвестиционных бриллиантов частным лицам. Клиент банка может подобрать индивидуальный бриллиант массой от 2 карат. Для «бриллиантовых корзин» предусмотрена опция обратного выкупа, обратная реализация редких бриллиантов также возможна.
🗓 Российские компании: основные события, 19 января:
🥃«Белуга групп» – последний день для получения дивидендов. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за III кв. 2023 года в размере 75 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность: 2,6%. Дата закрытия реестра – 23 января. (БКС Экспресс)
🏦Сбербанк вновь признан в 2022 году самым сильным финансовым брендом в мире и самым дорогим брендом России по версии ежегодного рейтинга Brand Finance Global 500. Сбер также вошел в число 200 самых дорогих брендов планеты, заняв 163-е место. (ТАСС)
💎💰Совкомбанк и алмазодобывающая компания «АЛРОСА» заключили соглашение об организации продажи инвестиционных бриллиантов частным лицам. Клиент банка может подобрать индивидуальный бриллиант массой от 2 карат. Для «бриллиантовых корзин» предусмотрена опция обратного выкупа, обратная реализация редких бриллиантов также возможна.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 января
🏗Левел Груп: «Рейтинг обусловлен очень высокими оценками рентабельности и обслуживания долга, очень низкой долговой нагрузкой, а также сильными оценками бизнес-профиля, географической диверсификации, корпоративного управления и ликвидности. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также средняя оценка размера бизнеса». (Пресс-релиз АКРА)
🏢Группа ЛСР (ПАО): «Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся связано с неопределенностью в отношении стабилизации прогнозных уровней показателей процентной и долговой нагрузок, которые продемонстрировали ухудшение в отчетном периоде вследствие наращивания заёмных средств темпами выше ожиданий. Рост долга обусловлен внеплановым финансированием приобретения земельных участков, в т.ч. для развития рентного и гостиничного бизнеса». (Пресс-релиз Эксперт РА)
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 января
🏗Левел Груп: «Рейтинг обусловлен очень высокими оценками рентабельности и обслуживания долга, очень низкой долговой нагрузкой, а также сильными оценками бизнес-профиля, географической диверсификации, корпоративного управления и ликвидности. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также средняя оценка размера бизнеса». (Пресс-релиз АКРА)
🏢Группа ЛСР (ПАО): «Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся связано с неопределенностью в отношении стабилизации прогнозных уровней показателей процентной и долговой нагрузок, которые продемонстрировали ухудшение в отчетном периоде вследствие наращивания заёмных средств темпами выше ожиданий. Рост долга обусловлен внеплановым финансированием приобретения земельных участков, в т.ч. для развития рентного и гостиничного бизнеса». (Пресс-релиз Эксперт РА)
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Рост активности Минфина России на первичном рынке не оказал значительного влияния на движение доходностей ОФЗ
В среднем по кривой доходности снизились на 16 б.п., при этом на дальнем конце кривой наблюдался незначительный рост. На аукционах ОФЗ за два месяца разместили ценных бумаг на 2,9 трлн руб., из них 80,6% пришлось на ОФЗ-ПК.
📈Наибольшим спросом на аукционах пользовались ценные бумаги с плавающим купоном, на них пришлось 80,6% объема размещения. В целом за год объем ОФЗ-ПК в обращении вырос на 2,037 трлн руб. и составил 38,2% от всего объема рынка ОФЗ (на начало года – 30,4%).
С учетом относительно низкого объема государственного долга, а также возможности Минфина России размещать ОФЗ с незначительными премиями к вторичному рынку процентный риск для ведомства остается управляемым.
Источник: обзор рисков финансовых рынков от ЦБ РФ
🇷🇺Рост активности Минфина России на первичном рынке не оказал значительного влияния на движение доходностей ОФЗ
В среднем по кривой доходности снизились на 16 б.п., при этом на дальнем конце кривой наблюдался незначительный рост. На аукционах ОФЗ за два месяца разместили ценных бумаг на 2,9 трлн руб., из них 80,6% пришлось на ОФЗ-ПК.
📈Наибольшим спросом на аукционах пользовались ценные бумаги с плавающим купоном, на них пришлось 80,6% объема размещения. В целом за год объем ОФЗ-ПК в обращении вырос на 2,037 трлн руб. и составил 38,2% от всего объема рынка ОФЗ (на начало года – 30,4%).
С учетом относительно низкого объема государственного долга, а также возможности Минфина России размещать ОФЗ с незначительными премиями к вторичному рынку процентный риск для ведомства остается управляемым.
Источник: обзор рисков финансовых рынков от ЦБ РФ
#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:
🇧🇾Нацбанк Беларуси впервые за долгое время изменил ставку рефинансирования. С понедельника 23 января устанавливается значение ставки равное 11,5%, что на 50 б.п. меньше предыдущего значения, установленного 28 февраля. Снижены были также ставка по кредиту овернайт – до 12,5% годовых и ставка по депозиту овернайт – до 10,5% годовых. Регулятор обуславливает принятое решение устойчивым замедлением инфляции. Динамика потребительских цен положительно сказывается на инфляционных ожиданиях экономических агентов, способствует притоку рублевых средств в банковскую систему.
🇺🇿Курс узбекского сума обновляет девятимесячные минимумы. Во вторник, 17 января, официальный курс сума был установлен на уровне 11 342,14 сумов за $1. Последний раз такие значения были зафиксированы в начале апреля. Однако, 18 января курс укрепился до 11 318,74 сумов за $1 и продолжает укрепление сегодня.
🇦🇿Опубликованы данные по инфляции в Азербайджане за 2022 год. Согласно официальным данным Нацбанка, инфляция составила 13,9%, при этом основной вклад в инфляцию внесли продовольственные товары. Рост цен на них составил 19,5%, Цены на непродовольственные товары и услуги выросли на 8,6% и 10,4% соответственно. Ставка рефинансирования при этом составляет 8,25%.
🇰🇬Кыргызстан на фоне дефицита валюты ограничил вывоз наличных долларов за рубеж. Цель данного решения – обеспечение финансово-экономической безопасности и стабилизация ситуация на валютном рынке. С 16 января при вывозе резидентом более 10 000 долларов и нерезидентом более $5 000 наличными таможенными органами будет взиматься 10% от суммы, превышающей лимит.
💡💼События на рынках СНГ:
🇧🇾Нацбанк Беларуси впервые за долгое время изменил ставку рефинансирования. С понедельника 23 января устанавливается значение ставки равное 11,5%, что на 50 б.п. меньше предыдущего значения, установленного 28 февраля. Снижены были также ставка по кредиту овернайт – до 12,5% годовых и ставка по депозиту овернайт – до 10,5% годовых. Регулятор обуславливает принятое решение устойчивым замедлением инфляции. Динамика потребительских цен положительно сказывается на инфляционных ожиданиях экономических агентов, способствует притоку рублевых средств в банковскую систему.
🇺🇿Курс узбекского сума обновляет девятимесячные минимумы. Во вторник, 17 января, официальный курс сума был установлен на уровне 11 342,14 сумов за $1. Последний раз такие значения были зафиксированы в начале апреля. Однако, 18 января курс укрепился до 11 318,74 сумов за $1 и продолжает укрепление сегодня.
🇦🇿Опубликованы данные по инфляции в Азербайджане за 2022 год. Согласно официальным данным Нацбанка, инфляция составила 13,9%, при этом основной вклад в инфляцию внесли продовольственные товары. Рост цен на них составил 19,5%, Цены на непродовольственные товары и услуги выросли на 8,6% и 10,4% соответственно. Ставка рефинансирования при этом составляет 8,25%.
🇰🇬Кыргызстан на фоне дефицита валюты ограничил вывоз наличных долларов за рубеж. Цель данного решения – обеспечение финансово-экономической безопасности и стабилизация ситуация на валютном рынке. С 16 января при вывозе резидентом более 10 000 долларов и нерезидентом более $5 000 наличными таможенными органами будет взиматься 10% от суммы, превышающей лимит.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧮 Общий объем ценных бумаг, переведенных в российскую учетную инфраструктуру из иностранной, оценивается в 1,36 трлн руб. в рублевом эквиваленте, почти половина из них принадлежала резидентам. Об этом сообщается в очередном обзоре финансовой стабильности.
🇷🇺 Минфин РФ предложит на аукционах ОФЗ-ПД выпуска 26242 на 500 млрд рублей. Погашение выпуска состоится 29 августа 2029 года. Купонный период – полгода, ставка купона – 9% годовых.
🗝 Компания «Феррони» ("BB-(RU)" – ACRA) выставила доп. оферту по облигациям серии БО-01 на 14 февраля. Период предъявления – с 31 января до 6 февраля. Количество приобретаемых бумаг – до 50 000 штук. Цена приобретения составит 100% от номинала (1000 руб.). Агентом по приобретению выступит «Банк Акцепт». На данный момент в обращении находятся бумаги на 200 млн руб.
💸 США в четверг должны достичь потолка государственного долга и начать применять "экстраординарные меры" во избежание дефолта, который становится возможным в начале лета, следует из предупреждений министерства финансов. Подробнее
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎥 Cbonds Weekly News – 83-й выпуск уже на YouTube
В этот раз мы узнали, что выпуск замещающих облигаций в России могут сделать обязательным, уточнили, какой стала компенсация компаниям малого и среднего бизнеса в прошлом году, представили рэнкинг ПВО по внутренним бумагам, размещенным в 2022 году, рассказали, чем IX Российский ипотечный конгресс будет отличаться от предыдущих, а также познакомили с актуальными выпусками облигаций января.
🧐Спикерами выпуска стали:
• Денис Козлов, управляющий директор, ИК «Септем Капитал»;
• Кирилл Козлов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds;
• Альберт Ипполитов, генеральный директор, «Русипотека».
👉 Запись уже доступна:
- на YouTube
- на Rutube
Полезного просмотра!
В этот раз мы узнали, что выпуск замещающих облигаций в России могут сделать обязательным, уточнили, какой стала компенсация компаниям малого и среднего бизнеса в прошлом году, представили рэнкинг ПВО по внутренним бумагам, размещенным в 2022 году, рассказали, чем IX Российский ипотечный конгресс будет отличаться от предыдущих, а также познакомили с актуальными выпусками облигаций января.
🧐Спикерами выпуска стали:
• Денис Козлов, управляющий директор, ИК «Септем Капитал»;
• Кирилл Козлов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds;
• Альберт Ипполитов, генеральный директор, «Русипотека».
👉 Запись уже доступна:
- на YouTube
- на Rutube
Полезного просмотра!
YouTube
Обязательные замещающие бонды, компенсация в 400 миллионов, рэнкинг ПВО | Cbonds
В этот раз мы узнали, что выпуск замещающих облигаций в России могут сделать обязательным, уточнили, какой стала компенсация компаниям малого и среднего бизнеса в прошлом году, представили рэнкинг ПВО по внутренним бумагам, размещенным в 2022 году, рассказали…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,66% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,73% (🔻5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,96% (🔻1 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д ($900 млн), ЗО37-1-Д ($1.25 млрд), ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Размещения
🛢Газпром Капитал, ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Оферты
🐟ДРП, БО-001-01 (50 млн)
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,66% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,73% (🔻5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,96% (🔻1 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д ($900 млн), ЗО37-1-Д ($1.25 млрд), ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Размещения
🛢Газпром Капитал, ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Оферты
🐟ДРП, БО-001-01 (50 млн)
@Cbonds
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 20 января:
🏭«ТМК» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке решение о выплате дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить их в размере 6,78 руб. на акцию.
📡 «Ростелеком» сообщил об улучшении финансовых показателей в 2022 году. Президент компании Михаил Осеевский также анонсировал появление новой стратегической модели к 2025 году. (ТАСС)
🌱 «Фосагро» предложила скорректировать параметры экспортной пошлины, снизив цену отсечения для азотных и калийных удобрений. Суть предложения: определить допустимый уровень рентабельности сверх операционных издержек как базового параметра для изъятия сверхдоходов. Экспортная пошлина на удобрения в размере 23,5% действует с 1 января по 31 декабря 2023 года. (Ведомости)
🚂«Трансмашхолдинг» косвенно вошел в капитал «Тверского вагоностроительного завода». Доля акций в косвенном владении теперь составляет 85.7046% от уставного капитала ТВЗ.
🗓 Российские компании: основные события, 20 января:
🏭«ТМК» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке решение о выплате дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить их в размере 6,78 руб. на акцию.
🚂«Трансмашхолдинг» косвенно вошел в капитал «Тверского вагоностроительного завода». Доля акций в косвенном владении теперь составляет 85.7046% от уставного капитала ТВЗ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 января
🛢Роснефть: «Рейтинг кредитоспособности определяется с учетом очень сильной рыночной позиции, очень сильных оценок бизнес-профиля, географической диверсификации и корпоративного управления, а также низкого отраслевого риска, очень крупного размера бизнеса, высокой рентабельности, низкой долговой нагрузки, сильной ликвидности и средних оценок обслуживания долга и денежного потока. Рейтинг также обусловлен очень высокой оценкой поддержки Компании со стороны государства». (Пресс-релиз АКРА)
🏦МТС-Банк: «Рейтинг обусловлен адекватным бизнес-профилем, а также сильной оценкой достаточности капитала, удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кроме того, Агентство принимает во внимание возможность получения банком экстраординарной поддержки от материнской организации, что выражается в применении четырех дополнительных ступеней к оценке собственной кредитоспособности». (Пресс-релиз АКРА)
🌾Голдман Групп: «Изменение прогноза на развивающийся обусловлено материальным отклонением фактических результатов от плановых на фоне увеличения масштабов бизнеса и ухудшения экономических условий». (Пресс-релиз Эксперт РА)
🏙Красноярск: «Изменение прогноза по кредитному рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями агентства по дальнейшему улучшению ряда экономических и финансовых показателей муниципалитета. Кроме того, в последние годы в городе наблюдается тенденция снижения долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга». (Пресс-релиз Эксперт РА)
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 января
🛢Роснефть: «Рейтинг кредитоспособности определяется с учетом очень сильной рыночной позиции, очень сильных оценок бизнес-профиля, географической диверсификации и корпоративного управления, а также низкого отраслевого риска, очень крупного размера бизнеса, высокой рентабельности, низкой долговой нагрузки, сильной ликвидности и средних оценок обслуживания долга и денежного потока. Рейтинг также обусловлен очень высокой оценкой поддержки Компании со стороны государства». (Пресс-релиз АКРА)
🏦МТС-Банк: «Рейтинг обусловлен адекватным бизнес-профилем, а также сильной оценкой достаточности капитала, удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кроме того, Агентство принимает во внимание возможность получения банком экстраординарной поддержки от материнской организации, что выражается в применении четырех дополнительных ступеней к оценке собственной кредитоспособности». (Пресс-релиз АКРА)
🌾Голдман Групп: «Изменение прогноза на развивающийся обусловлено материальным отклонением фактических результатов от плановых на фоне увеличения масштабов бизнеса и ухудшения экономических условий». (Пресс-релиз Эксперт РА)
🏙Красноярск: «Изменение прогноза по кредитному рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями агентства по дальнейшему улучшению ряда экономических и финансовых показателей муниципалитета. Кроме того, в последние годы в городе наблюдается тенденция снижения долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга». (Пресс-релиз Эксперт РА)
#Макроэкономика
📉 🎢 Мировая экономика в 2023 году покажет третий худший рост за десятилетия – глава МВФ
Мировую экономику в 2023 году ждет рост, однако очень небольшой – это будет третий худший показатель за последние десятилетия, не считая мирового финансового кризиса и пандемии, заявила директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева, выступая на Всемирном экономическом форуме.
🧮 По оценке МВФ, рост мировой экономики в 2023 году замедлится примерно до 2,7%.
«Во-первых, 2,7% - если это тот рост, которого мы достигнем, то он далеко не сказочный. Это третий самый низкий показатель роста за последние десятилетия, не считая глобального финансового кризиса и пандемии COVID-19. ... Мы еще не совсем знаем, как инфляция будет снижаться... Что, если хорошие новости о том, что Китай растет быстрее, приведут к росту цен на нефть и газ, что окажет давление на инфляцию?».
Мировую экономику в 2023 году ждет рост, однако очень небольшой – это будет третий худший показатель за последние десятилетия, не считая мирового финансового кризиса и пандемии, заявила директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева, выступая на Всемирном экономическом форуме.
«Во-первых, 2,7% - если это тот рост, которого мы достигнем, то он далеко не сказочный. Это третий самый низкий показатель роста за последние десятилетия, не считая глобального финансового кризиса и пандемии COVID-19. ... Мы еще не совсем знаем, как инфляция будет снижаться... Что, если хорошие новости о том, что Китай растет быстрее, приведут к росту цен на нефть и газ, что окажет давление на инфляцию?».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Аналитика
🏆 Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 16 по 20 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝 В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💸«Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 18 января: «Газпром приступил к процедуре размещения замещающих облигаций взамен бессрочных евробондов в долларах и евро, а также двух долларовых выпусков с погашением в 2028 и 2037 гг. В дополнение к этому Газпром запустил голосование на внесение изменений в условия трех выпусков, выплаты по которым приходятся на март».
💵«Высокодоходные облигации вернули объем. Исследование рынка ВДО по итогам 2022 года» от Иволга Капитал от 16 января: «В 2023 году мы ожидаем более низкий показатель дефолтности, чем прогнозируют рейтинговые агентства, мы не видим потенциала для 20 – 25 дефолтов. Считаем, что при отсутствии макроэкономических шоков, объём дефолтов в 2023 году не превысит показатели прошлого года».
📝 «Еженедельный обзор 16.01.2023» от УК Райффайзен Капитал: «В среднесрочной перспективе интервенции могут снизить зависимость курса рубля от изменений конъюнктуры рынка энергоносителей. На наш взгляд, основным фундаментальным фактором, при прочих равных, будет выступать снижение поддержки со стороны торгового баланса. Так, мы ожидаем средний курс рубля в 2023 г. на уровне 70,6 руб./долл. (после 61,2 руб./долл. в среднем в 2П 2022 г.)».
💰«Итоги недели на рынке облигаций» от Открытие брокер от 16 января: «Привлекательность облигаций для населения по сравнению с вкладами может увеличиться в 2023 году, так как согласно комментариям Минфина, данным «Известия» в конце предыдущего года, введенную в 2022 году отсрочку на уплату НДФЛ с доходов по депозитам продлевать не планируется. Мы не ожидаем, что новость приведет к резкому и массовому переходу населения в облигации, но надеемся на постепенный переток средств между инструментами».
🏦«Долговой рынок. Еженедельный обзор» от Банка Синара от 16 января: «Для участников глобального долгового рынка наиболее интересными станут ожидаемые в среду данные по розничным продажам и ценам производителей в США. Замедление розничных продаж может свидетельствовать об охлаждении экономики США и о том, что ФРС снизит темпы повышения ставки».
За неделю с 16 по 20 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
💸«Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 18 января: «Газпром приступил к процедуре размещения замещающих облигаций взамен бессрочных евробондов в долларах и евро, а также двух долларовых выпусков с погашением в 2028 и 2037 гг. В дополнение к этому Газпром запустил голосование на внесение изменений в условия трех выпусков, выплаты по которым приходятся на март».
💵«Высокодоходные облигации вернули объем. Исследование рынка ВДО по итогам 2022 года» от Иволга Капитал от 16 января: «В 2023 году мы ожидаем более низкий показатель дефолтности, чем прогнозируют рейтинговые агентства, мы не видим потенциала для 20 – 25 дефолтов. Считаем, что при отсутствии макроэкономических шоков, объём дефолтов в 2023 году не превысит показатели прошлого года».
📝 «Еженедельный обзор 16.01.2023» от УК Райффайзен Капитал: «В среднесрочной перспективе интервенции могут снизить зависимость курса рубля от изменений конъюнктуры рынка энергоносителей. На наш взгляд, основным фундаментальным фактором, при прочих равных, будет выступать снижение поддержки со стороны торгового баланса. Так, мы ожидаем средний курс рубля в 2023 г. на уровне 70,6 руб./долл. (после 61,2 руб./долл. в среднем в 2П 2022 г.)».
💰«Итоги недели на рынке облигаций» от Открытие брокер от 16 января: «Привлекательность облигаций для населения по сравнению с вкладами может увеличиться в 2023 году, так как согласно комментариям Минфина, данным «Известия» в конце предыдущего года, введенную в 2022 году отсрочку на уплату НДФЛ с доходов по депозитам продлевать не планируется. Мы не ожидаем, что новость приведет к резкому и массовому переходу населения в облигации, но надеемся на постепенный переток средств между инструментами».
🏦«Долговой рынок. Еженедельный обзор» от Банка Синара от 16 января: «Для участников глобального долгового рынка наиболее интересными станут ожидаемые в среду данные по розничным продажам и ценам производителей в США. Замедление розничных продаж может свидетельствовать об охлаждении экономики США и о том, что ФРС снизит темпы повышения ставки».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В новом выпуске Cbonds Weekly News управляющий директор ИК «Септем Капитал» Денис Козлов прокомментировал поддержку Минфином предложения об обязательном выпуске замещающих облигаций и рассказал о плюсах и минусах этой инициативы.
Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
😎 Амбициозные планы BNP Paribas и Cbonds
2022 год в секторе инвестиционного банкинга был ознаменован в том числе и публикацией плана BNP Paribas стать крупнейшим в Европе инвестиционным банком, что предполагает, в свою очередь, и активное продвижение на американском рынке. Данный план был опубликован в ноябре и стал, пожалуй, наиболее амбициозным шагом со стороны какого-либо европейского банка с момента покупки Barclays в 2008 году Lehman Brothers.
💰 Та покупка позволила Barclays войти в шестерку крупнейших корпоративных финансовых компаний на Уолл-стрит. BNP Paribas придерживается более взвешенного подхода и находится на более низкой позиции, тем не менее его амбиции весьма значительны. В соответствии со своей стратегией, BNP Paribas уже ранее начал скупать некоторые подразделения европейских конкурентов, которые реструктурировали и сократили свой инвестиционный бизнес. В эпоху, когда многие европейские банки сокращают расходы, чтобы сосредоточиться на своих сильных сторонах, BNPP полон решимости конкурировать с американскими банками, предлагая полный спектр финансовых услуг.
В рамках детального анализа базы еврооблигаций на сайте Cbonds уже можно заметить определенный прогресс BNP Paribas в качестве организатора еврооблигаций, в особенности это заметно в секторе ESG. Так если по итогам 2021 года в рэнкинге организаторов зеленых еврооблигаций BNP Paribas занимал только🥈 второе место с долей рынка 6.06%, то в 2022 году, несмотря на падение общего объема данного сектора, BNP Paribas занял 🥇 первое место с долей рынка равной 6.46%, организовав 106 сделок на общую сумму $14.6 млрд.
🧮 🔎 На данный момент на сайте Cbonds доступны рэнкинги исключительно по зеленым еврооблигациям, однако в 2023 году будут доступны общие рэнкинги по всему сектору ESG как по всему рынку еврооблигаций, так и отдельно для развитых и развивающихся стран. Нововведения также коснутся и ежемесячного Newsletter, предоставляемого группой компаний Cbonds, в частности будут публиковаться рэнкинги организаторов по всему сектору ESG, а также в статистику будут включены Sustainability-linked Eurobonds и Transition Eurobonds.
2022 год в секторе инвестиционного банкинга был ознаменован в том числе и публикацией плана BNP Paribas стать крупнейшим в Европе инвестиционным банком, что предполагает, в свою очередь, и активное продвижение на американском рынке. Данный план был опубликован в ноябре и стал, пожалуй, наиболее амбициозным шагом со стороны какого-либо европейского банка с момента покупки Barclays в 2008 году Lehman Brothers.
В рамках детального анализа базы еврооблигаций на сайте Cbonds уже можно заметить определенный прогресс BNP Paribas в качестве организатора еврооблигаций, в особенности это заметно в секторе ESG. Так если по итогам 2021 года в рэнкинге организаторов зеленых еврооблигаций BNP Paribas занимал только
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
9 февраля в Москве состоится IX Российский ипотечный конгресс, и специально для Cbonds Weekly News один из организаторов конгресса, генеральный директор компании «Русипотека» Альберт Ипполитов, рассказал об особенностях предстоящего мероприятия.
✅Регистрация на конгресс еще открыта.
Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Источник: обзор «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» от ЦБ РФ
Общий объем рыночных и нерыночных размещений составил 1,3 трлн руб., что является максимумом с декабря 2020 года.
Основными заемщиками стали компании
Эмитентами замещающих облигаций, позволяющих восстановить платежи по еврооблигациям в долларах США и евро, были финансовые организации (211 млрд руб. в декабре). В течение 2022 г. общая сумма рыночных размещений составила 2,6 трлн руб. , что сопоставимо с 2,6 трлн руб. в 2021 году. При этом около 300 млрд руб. пришлось на замещающие облигации.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,68% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,75% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,97% (🔺1 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д ($900 млн), ЗО37-1-Д ($1.25 млрд), ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Оферты
🔄ЭБИС, БО-П05 (499.86 млн)
Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,68% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,75% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,97% (🔺1 б.п.)
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛢Газпром Капитал, ЗО28-1-Д ($900 млн), ЗО37-1-Д ($1.25 млрд), ЗО26-1-Д ($1.25 млрд)
Оферты
🔄ЭБИС, БО-П05 (499.86 млн)
Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 21–23 января:
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺 :
• Московский кредитный банк, 3.1% 21jan2026, EUR
• Меркури, 9.75% 22sep2030, RUB (1)
• ФосАгро, 3.05% 23jan2025, USD
🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦 :
• Укрэксимбанк, 9.75% 22jan2025, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.
Календарь событий Cbonds
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 21–23 января:
🔹Корпоративные евробонды России
• Московский кредитный банк, 3.1% 21jan2026, EUR
• Меркури, 9.75% 22sep2030, RUB (1)
• ФосАгро, 3.05% 23jan2025, USD
🔹Корпоративные евробонды Украины
• Укрэксимбанк, 9.75% 22jan2025, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.
Календарь событий Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 23 января:
🛴Акции Whoosh включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Для инвесторов данное событие важно тем, что они могут получить налоговую льготу за владение бумагами высокотехнологичного сектора: доходы от таких бумаг будут исключены из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Для этого бумага должна быть во владении от одного года. (БКС Экспресс)
🏦«Тинькофф банк» получил 5% сервиса интернет-эквайринга CloudPayments. TCS Group владеет 95% CloudPayments. Таким образом, группа консолидировала все 100% сервиса. До этого 5% CloudPayments принадлежало Дмитрию Спиридонову (был генеральным директором компании до марта 2022 года). (FrankRG)
🧑💻СПБ Биржа запускает торги бумагами еще 31 ETF, таким образом увеличивая количество фондов на торгах до 146. 27 новых фондов инвестируют в акции и 4 фонда - в долговые ценные бумаги.
🥃«Белуга групп» закрывает дивидендный реестр. Выплата промежуточных дивидендов установлена в размере 75 руб. на одну обыкновенную акцию.
⚒ Менеджмент «Норникеля» предложил направить на дивиденды за 2022 год $1,5 млрд. Эта сумма почти в четыре раза меньше суммарного уровня выплат за 2021 год, когда компания перечислила акционерам в общей сложности $5,6 млрд ($3,2 млрд – промежуточные дивиденды за 9 месяцев и $2,4 млрд – финальные дивиденды). (Интерфакс)
🗓 Российские компании: основные события, 23 января:
🛴Акции Whoosh включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Для инвесторов данное событие важно тем, что они могут получить налоговую льготу за владение бумагами высокотехнологичного сектора: доходы от таких бумаг будут исключены из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Для этого бумага должна быть во владении от одного года. (БКС Экспресс)
🏦«Тинькофф банк» получил 5% сервиса интернет-эквайринга CloudPayments. TCS Group владеет 95% CloudPayments. Таким образом, группа консолидировала все 100% сервиса. До этого 5% CloudPayments принадлежало Дмитрию Спиридонову (был генеральным директором компании до марта 2022 года). (FrankRG)
🧑💻СПБ Биржа запускает торги бумагами еще 31 ETF, таким образом увеличивая количество фондов на торгах до 146. 27 новых фондов инвестируют в акции и 4 фонда - в долговые ценные бумаги.
🥃«Белуга групп» закрывает дивидендный реестр. Выплата промежуточных дивидендов установлена в размере 75 руб. на одну обыкновенную акцию.
⚒ Менеджмент «Норникеля» предложил направить на дивиденды за 2022 год $1,5 млрд. Эта сумма почти в четыре раза меньше суммарного уровня выплат за 2021 год, когда компания перечислила акционерам в общей сложности $5,6 млрд ($3,2 млрд – промежуточные дивиденды за 9 месяцев и $2,4 млрд – финальные дивиденды). (Интерфакс)