На прошлой неделе все мы стали свидетелями того, как быстро крипторынок может вывести из игры большое количество трейдеров и одномоментно просесть на миллиарды долларов.

Очарование каждого бычьего периода в крипте неизменно сменяется тяжелым возвращением к реальности, когда цена Биткоина опускается на 20%, а альткоины еще вчера сулившие Х5, Х10 или Х20 сегодня падают на 50–80 процентов. Не нужно забывать о том, что огромная прибыль в мире финансов может быть только премией за высокий риск.

К счастью, мы можем учиться на чужих ошибках и вспоминать классиков. Рискованные активы (от 25% до 65% портфеля) обязательно должны быть сбалансированы защитными (недвижимостью, облигациями, золотом).

Руководствуясь этим принципом, более рискованная часть портфеля, в свою очередь, может быть разделена между акциями «голубых фишек» и более прибыльными, но волатильными инвестициями («акциями роста» и криптой). Таким образом, в этой матрешке криптовалюта будет являться риском уже третьего уровня. А если Вы покупаете не только относительно стабильный в последнее время Биткоин, но и монеты вроде ETH или Solana, то не забывайте, что они будут находиться уже на следующем уровне риска.

Даже если мы возьмем очень смелого инвестора, который выделяет 60% своего портфеля под более рискованные активы на каждом уровне, то криптовалюта никак не должна составлять более 21,6% от всех его инвестиций.

Если же разобрать более консервативный и адекватный сценарий, когда на каждом уровне инвестор выбирает всего 25% риска, то в крипте ему стоит держать не более 1,56% капитала, при этом в альткоинах всего 0,39%. Да и в целом к инвестициям в альткоины стоит относиться, как к займам друзьям (никогда не стоит выделять на них больше, чем можете позволить себе безвозвратно потерять).

Только соблюдение базовых принципов диверсификации может уберечь капитал и нервы инвестора во время очередного падения фондового рынка или начала криптозимы. Недвижимость не обещает никому абстрактных золотых гор, но отлично подходит для тех, кто хочет со спокойной душой и неизменной уверенностью в завтрашнем дне открывать ленту новостей...