# 6월 CPI - "랑데뷰는 아니었지만, 일단 소리 질러~"

기대했던 3.2% 랑데뷰는 아니었지만, 비중이 0.6%로 매우 작은 energy gas service 제외시 모두 감소 추세!

가장 많이 빠진건 의외로 energy commodity 쪽!!

이제 8월 잭슨홀로 휴가 떠나기 전 파월에게 넘어간 공 🙈

# 7월은 "키 맞추기"

상단 차트는 연초이후 상대수익률과 전일(7/11) 절대수익률에 대한 도표입니다.

가장 많이 못 올랐던 업종 중심으로 상승이 컸습니다.

현재 글로벌증시는 "혼재국면", 전형적인 순환매 장 입니다 .
(참고 👉 https://t.iss.one/purequant/11542)

어제 미국은 걱정하실 필요 없는 매우 건강한 조정이었습니다! 😊

# 이제서야 스멀스멀 냄새가 나기 시작했나? 🚨

(기사 요약)
▪︎ ECB는 레버리지 대출 조사 결과 발표를 시중은행들의 반발로 연기하기로 결정
▪︎ 이번 조사는 이미 높은 부채 수준을 가진 기업에 제공된 레버리지 대출의 위험성과 관리 상태를 평가하기 위함
▪︎ 은행들은 조사 결과로 인해 더 엄격한 규제가 도입될 것을 우려하고 있으며, 이는 수익성과 대출활동에 부정적인 영향

👉 아시는 분들은 아시겠지만, 상단 기사는 제가 약 2년 전부터 이번 사이클에서의 tail-risk가 있다면 그 근원지로 말씀드려온 기업부채 중 레버리지가 되어있는 상품인 CLO 관련 내용입니다.

버블이란 그간 가장 과열된 곳에서부터 터지기 마련이며, 지난 08년도 이후 가계는 deleverging을 겪어온 반면 credit gap 확장의 풍선효과는 바로 기업 쪽에서 나타났습니다.

허나 이러한 문제는 유럽이 됐든, 중국이 됐든 백날 기사화되어도 그리 큰 의미가 없습니다. 신용경색의 시작은 가장 큰 버블 중심지임 미국 부터의 진행이 필요합니다...다만 이러한 문제가 가시화되기에 아직 대장나라의 유동성은 여전히 너무 많아 보이는 것 또한 사실입니다...🧐✍

# 조심 또 조심 ⚠️

최근 우리나라를 포함한 글로벌 부동산 수요가 다시금 살아나고 있다는 기사가 심심찮게 보입니다.

이는 FOMO의 일환이며, 이때가 물리기 쉬운 가장 위험한 구간이기도 합니다. 진짜 게임은 금리 인하 이후가 될 테니까요.

지금 즐길 걸 즐기려면 부채는 줄이되, 현금화 쉬운 자산(e.g. 주식 등)으로의 집중이 필요해 보이는 이유입니다.🫡

# 화장실 들어갈 때와 나올 때가 다른 대표적 인물 🚽🤣

파월한테 금리인하 안한다고 멍청하다고 할 땐 언제고, 이제는 대선전까진 안된다? 이제와서 시장금리가 자연스럽게 빠지는 걸 기다려야 한다?? ㅋ (할많하않)

이것때문에라도 토론회, 총격사건 이후 벼랑 끝에 내몰린 민주당 입장에선 "더 자극적인 정책" (e.g. 7월 서프라이즈 피봇 등)들에 구미가 당길 수 있을거 같습니다 😂

# GLOBAL SEMI SELLOFF?

"당장 대만 반도체를 대체할 수 없다!"

결론 👉 트럼프 "Make America Great Again" 슬로건의 일환으로 표심 흔들기일 뿐 그 이상도, 이하도 아닌 무책임한 발언

# 현시각 여의도 ☔️ feat. "걱정하지 마세요"

트럼프의 거침없는 질주와 함께 우리나라에는 본격적인 장마가 시작됐습니다.

바지와 양말이 다 젖었어도 저보다 최전방에서 고민이 많으실 매니져분들과의 세미나를 위해 장대비를 뚫고 오늘도 이동 중입니다.

7월들어 나타난 글로벌 "키 맞추기 순환매"는 최근 "트럼프 트레이드"라는 신조어까지 탄생시켰습다. 도대체 뭐가 바꼈길래 시장은 이렇게까지 반응하는 걸까요?

바뀐건 1도 없습니다.

작년 연말부터 재선에 도전하는 트럼프 후보에 대한 연간전망 자료들이 우후죽순 쏟아졌으며, 이미 그를 경험해본 시장 입장에선 여러 우려 또한 난무했습니다.

여기서 중요한 질문은 트럼프가 당선되서 증시가 못 올랐었나요?

예컨대, 16년 11월 트럼프가 힐러리를 이기며 당선됐던 날 역시 VIX 지수는 치솟으며, 세계는 망했다고 망연자실했습니다.

트럼프가 전통산업만을 위한 공약을 고집했다고, 정작 테크는 안올랐나요?? 러스트 밸트요??

트럼프 때 가장 많이 오른 섹터가 IT(썬 밸트)였으며, 주식시장 전반 또한 현재 바이든 집권 때 보다 더 크게 상승했습니다. 더 나아가 트럼프 임기 때 오히려 QT에 더 큰 진전 뿐만 아니라 정부부채 증가 폭 역시 상대적으로 덜 했죠 (FYI, 코로나라는 외생변수 구간 제외시).

따라서 현재 증시에 나타나는 현상은 대선 전 단순 노이즈에 불과하다는 판단입니다. 트럼프가 당선되면 좋으면 더 좋지, 망하지 않습니다.

이번 7월은 걱정하실 필요 없는 건강한 조정일 뿐입니다. 기존 주도주가 주도주라는 시각 유지합니다.

만나뵙는 분들 마다 걱정이 많으신거 같아, 세미나 이동 중 너무 두서없이 작성한거 같습니다. 아무쪼록 힘든 이번달, 힘내시기 바랍니다!! 😍

P.S. 영상과 편집된 bgm은 금일자 모습입니다. 구름이 여의도를 가렸지만, 구름 뒤엔 화장한 태양이 있습니다. 😉

└ Biden to drop out

확정이네요...부대통령 포함 추가 몇 후보군들이 시카고가서 open election 형태로 대선후보 다시 뽑을거 같습니다...

클립 속 거론되는 인물들이 몇몇 있군요...

(이와중에 왼쪽 진행자분은 navy seal 출신 😃😃)

「현대건설」 2Q24 실적발표

07/19 13:35 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 8조 6212억원 (20% y // 1% q)
- 영업익 1473억원 (-34% y // -41% q)
- 순이익 1504억원 (-9% y // -3% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.5%)를 하회하는 OPM(1.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「강원랜드」 2Q24 실적발표

07/19 15:25 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 3377억원 (2% y // -8% q)
- 영업익 734억원 (-11% y // -3% q)
- 순이익 1498억원 (64% y // 61% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(17.8%)를 상회하는 OPM(21.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

└└ Biden's dooms day

지난주 금 newsmax☝️의 방송에 따르면, 빠르면 오늘이(현지 일요일) 바이든의 대선 레이스 포기일로 예고했습니다.

이러한 민주당 내 발빠른 움직임은 바이든이 코로나로 달라웨어 자택에 격리되면서 나타난 조치들로 당원들의 절박함과 조급함을 대변한다고 볼 수 있습니다.

혹여나 오늘이 결정의 날이 아닐지라도, 바이든의 억지는 8월 19일 시카고에서 개최 될 전당대회가 마지막이 될 개연성이 높습니다. 더 나아가 해리스, 오바마 등 거론되는 교체 후보들의 지지율 역시 검증되지 않은 가상 수치에 불과합니다.

이렇듯 민주당의 분열과 11월 대선 결과에 대한 각본이 이미 짜여진 거라면, 최소 향후 100일 동안 트럼프의 말 하나하나가 더 큰 변동성 요인이 됩니다...😭

이에 주식시장은 언행일치가 안되는 트럼프의 말에 휘둘리기 보단 100개 중 99는 걷어낼 수 있는 내성을 가져야 할 것입니다.

일단 오늘 밤 한번 지켜보시죠!🫡

「HD현대인프라코어」 2Q24 실적발표

07/22 14:32 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1082억원 (-16% y // -4% q)
- 영업익 815억원 (-50% y // -12% q)
- 순이익 631억원 (-44% y // -7% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.9%)를 하회하는 OPM(7.4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

☝️ 지난 7월 초 말씀드렸던 단기조정 국면의 막바지 레벨에 비로서 도달했다는 판단입니다!

2,740~2,750P까지 -1% 미만 남았네요!! 🤞🤞

「SGC에너지」 2Q24 실적발표

07/23 9:28 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 6068억원 (-25% y // 9% q)
- 영업익 680억원 (2152% y // 33% q)
- 순이익 342억원 (흑전 y // 50.46% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(9.2%)를 상회하는 OPM(11.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

* P.S. 시스템 오류로 업로드가 다소 늦어진 점 양해의 말씀 올립니다. 이제 모든 복구 완료됐음을 알려드립니다.

「HD현대일렉트릭」 2Q24 실적발표

07/23 13:25 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 9169억원 (43% y // 14% q)
- 영업익 2100억원 (257% y // 63% q)
- 순이익 1615억원 (328% y // 72% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(16.1%)를 상회하는 OPM(22.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

ㄴ whoa, 4개분기 연속 POST모델 LONG으로 들어왔습니다! ⭐️

「KB금융」 2Q24 실적발표

07/23 15:24 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 19조 9180억원 (25% y // -15% q)
- 영업익 2조 3023억원 (12% y // -2% q)
- 순이익 1조 7322억원 (16% y // 65% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(5.3%)를 상회하는 NPM(8.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「솔루스첨단소재」 2Q24 실적발표

07/24 11:46 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1493억원 (48% y // 23% q)
- 영업익 -105억원 (적지 y // 적지 q)
- 순이익 3억원 (흑전 y // -82.14% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(-9.6%)를 상회하는 OPM(-7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

# 하반기엔 누가누가 좋아지나? 🏋

컨센은 컨센이니만큼, 참고용으로 보시면 좋을거 같습니다 🫡