💿Отчет Северстали заметно подогрел интерес к акциям других металлургов.

💪Ключевая тройка российских металлургов сегодня активно растет на повышенных объемах.

Более полную картину можем получить, если отчитаются НЛМК или ММК.
#chmf #magn #nlmk #рфр @bitkogan_hotline

💿Северсталь потеряла $400 млн из-за ареста западных счетов и складов после санкций

Это 3% от выручки, 6% от EBITDA, 8% от чистой прибыли 2021 г.
#рфр #chmf

💿Производственные результаты Северстали 4 кв 2022 г.

Данные кв/кв:
▫️Производство чугуна ↑ +1% и стали ↑ +3%
▫️Продажи стальной продукции ↓ на -11%
▫️Продажи железной руды ↓ на -43%

Квартальные продажи металлопродукции снизились на фоне сезонного снижения спроса, а продажи железной руды рухнули из-за перераспределения продаж на собственные активы. В годовом эквиваленте производство стали уменьшилось на 8%.

В целом, результаты в текущей ситуации даже неплохие. Другое дело – по каким ценам заключаются контракты.

#chmf #рфр HOTLINE

💿СД Северстали рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.

#chmf #рфр HOTLINE

💿 Северсталь ожидает сильные операционные результаты во 2 кв. 2023 г. В 1 кв. были плановые ремонты. Кроме того, СЕО компании заявил, что дивидендная передышка не будет длиться вечно.

На этом фоне акции взлетели на 3,6%.
#chmf #рфр HOTLINE

💿 Северсталь МСФО за 1 полугодие 2023 г. Первый отчет металлургов с прошлого года.

Данные г/г:
▫️Выручка -10% | 339,4 млрд руб.
▫️Операционная прибыль -14% | 99,6 млрд руб.
▫️Чистая прибыль -11% | 105,3 млрд руб.
▫️EBITDA -12% | 118,5 млрд руб.
▫️FCF +1% | 60 млрд руб.

Металлурги начинают раскрываться, и это прекрасно. Пока что показатели скромные. В компании отмечают, что Net Debt/EBITDA составил -0,77х, это наталкивает на мысль о наращивании кэш позиции. Если бы платили дивиденды, то за полугодие получилось бы около 70 руб. на акцию.
#chmf #рфр #отчетность HOTLINE

💿 CEO Северстали заявил, что на ближайшем заседании совета директоров рассмотрит возможность выплаты дивидендов.

Акции взлетели на 5%. За Северсталью потянулись и другие металлурги — ММК и НЛМК прибавляют около 3%. Префы Мечела после заявлений показали рост на 2,5%.
#chmf #рфр HOTLINE

💿 Северсталь представит квартальный отчет по МСФО 2 февраля. Почему это важно?

«Северсталь» первой из российских сталелитейных компаний может официально вернуться к дивидендным выплатам. Как сказал СЕО «Северстали», «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно».

1️⃣Компания наладила операционную деятельность, переориентировала экспортные потоки.
2️⃣Накоплены значительные средства на счетах (по данным отчетов за 1 полугодие 2023 г.).
3️⃣Сильный внутренний рынок стали.

Пока никто никому ничего не обещал. Тем не менее, мы полагаем, что вероятность «стальных» дивидендов достаточно высока. По «Северстали» мы прогнозируем доходность на уровне 12%.
#рфр #chmf HOTLINE

💿СД Северстали рекомендовал дивиденды в размере 191,51 руб./акция за 2023 год. Доходность составляет 11,3%.

Ждем подобного от ММК и НЛМК.
#chmf #рфр HOTLINE

💿 Северсталь не исключает возможности направить на дивиденды более 100% от свободного денежного потока(FCF).

В целом, это не в новинку, были периоды в 2021 году, когда компания платила более 100% FCF. Но в Северстали отметили, что базовый сценарий — это все-таки 100%.

#chmf #рфр HOTLINE

💿 СД Северстали рекомендовал дивиденды в размере 38,3 руб. за 1 кв. 2024 год

Доходность — 2%.
#chmf #рфр HOTLINE

💿 Северсталь заявила, что планирует вернуться к ежеквартальным дивидендным выплатам.

Возвращаемся в 2021 год. Позитив для акционеров.
#chmf #рфр

💿 «Северсталь» — отчет МСФО за 2 кв. 2024 г.

Результаты (г/г):
▪️Выплавка стали 2,32 млн т | -20%
▪️Выручка 220 млрд руб. | +17%
▪️EBITDA 61,2 млрд руб. | -6%
▪️Рентабельность EBITDA 28% | -7 п.п.

Чистая прибыль и свободный денежный поток снизились на 24% и 27% соответственно.

💰Подробно разобрали отчет и объяснили свое мнение о компании — в приложении Bitkogan App.
#отчетность #chmf #рфр 🔥HOTLINE

💿«Северсталь» получит лицензию на железорудный участок около своих активов.

В частности, Оленегорский ГОК, входящий в холдинг, будет разрабатывать месторождение «Нижние горизонты и фланги Оленегорского месторождения». Стоимость лицензии составляет 1,18 млрд руб., разведанные запасы – 230 млн т.

Мнение bitkogan:
Новость носит позитивный характер для «Северстали», но вряд ли будет влиять на котировки в моменте. Это долгосрочная инвестиция, которая улучшит показатели компании в будущем. Месторождение досталось компании сравнительно дешево: коэффициент EV/Резервы составил около 5,1х.
#chmf #рфр 🔥HOTLINE

💿«Северсталь» опубликовала финансовые отчет за 3 квартал 2024 г.:

▪️Выручка +14% г/г
▪️EBITDA -9% г/г
▪️Чистая прибыль -47% г/г
➡️Кроме того, СД порекомендовал промежуточные дивиденды в размере 49,06 руб. на акцию.

Мнение bitkogan:
Результаты оцениваем как смешанные. Да, прибыльность в годовом выражении упала. Но если сравнивать поквартально, то, к примеру, EBITDA выросла на 6%. Это важно в контексте того, как сталелитейные компании справляются с кризисом в строительной отрасли.

💰Подробнее сегодня проанализируем отчет «Северстали» в нашем приложении в разделе «Аналитика».
#chmf #рфр 🔥HOTLINE